finanse, księgowość, centra usług wspólnych, audyt, prawo ...
INFORMACJE WSTĘPNE - s3-eu-west-1.amazonaws.com · To już jest część Twojej nauki, dzięki...
Transcript of INFORMACJE WSTĘPNE - s3-eu-west-1.amazonaws.com · To już jest część Twojej nauki, dzięki...
INFORMACJE WSTĘPNE:
Naucz się jak inwestować w dochodowy sposób. Konkretne i praktyczne warsztaty dla „początkujących”.
Wprowadzenie Marcusa W naszych warsztatach uczestniczą ludzie najróżniejszego kalibru. Każdy ma swój własny styl uczenia się, a i poziom wiedzy z tej branży bywa różny. Chcemy mieć pewność, że wyniesiesz z tych warsztatów jak najwięcej dla siebie. Dlatego przygotowaliśmy te “Informacje wstępne”, które wprowadzą Cię w pewne pojęcia i terminy, występujące później w trakcie warsztatów. Zrobiłem to w ten sposób, że wybrałem pewne slajdy. Przed rozpoczęciem kursu musisz je wszystkie przeczytać. To już jest część Twojej nauki, dzięki temu będziesz się lepiej czuł podczas zajęć wspólnych… a później podejmował lepsze decyzje inwestycyjne… i osiągał lepsze zyski! Jeśli cisną Ci się na myśl jakieś pytania, zapisz je przy konkretnym slajdzie. I pamiętaj – nie martw się, jeśli nie wszystko jeszcze rozumiesz. Po prostu przeczytaj, a wszystko nabierze sensu podczas warsztatów, wszystkie elementy dopasują się do siebie, jak kawałki układanki. Miłego czytania, Marcus de Maria Zwolnienie z odpowiedzialności
• Handel akcjami, opcjami, walutami oraz Foreign Exchange oferuje wysokie potencjalne zyski, ale niesie ze sobą także wysokie potencjalne ryzyko. Z tego powodu nie jest właściwe dla wszystkich inwestorów. Dotychczasowe wyniki, przykłady i cytowane osiągnięcia nie stanowią obietnicy, ani gwarancji przyszłych wyników. Konkretne, indywidualne wyniki mogą być inne i nie można ich zagwarantować.
• Informacje podawane podczas tej sesji oraz dostarczone materiały służą wyłącznie celom edukacyjnym. Wszelkie przykłady służą wyłącznie celom szkoleniowym i poglądowym. Ani Marcus de Maria ani żaden przedstawiciel Investment Mastery Ltd. nie są maklerami giełdowymi, brokerami ani doradcami inwestycyjnymi. Nie rekomendują żadnych konkretnych akcji, obligacji, opcji, surowców ani zabezpieczeń.
• Nazwy jakichkolwiek firm brokerskich, giełdowych, instytucji finansowych, firm doradztwa finansowego, bukmacherskich, czy stron internetowych
związanych z finansami zostały wymienione wyłącznie przykładowo. Decyzja o tym, z usług której firmy skorzystać, lub czy w ogóle z nich korzystać jest indywidualną sprawą każdego uczestnika szkolenia.
• Przed zastosowaniem jakiegokolwiek programu inwestycyjnego czy finansowego zaleca się skorzystanie z usług licencjonowanego brokera. Marcus de Maria, ani żaden przedstawiciel Investment Mastery nie gwarantują rezultatów, ani zwrotu z inwestycji poczynionych w oparciu o informacje, jakie uzyskujesz.
• Potwierdzam, że przeczytałem i zrozumiałem powyższe stwierdzenia, jestem świadomy ryzyka związanego z handlem walorami na rynku giełdowym i jestem gotów zaakceptować to ryzyko przed rozpoczęciem inwestowania w akcje, opcje, Forex, transakcje spreadowe czy CFD.
Twoje wyniki po tych 2 dniach
• Jakich wyników oczekujesz po tych warsztatach?
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Investment Mastery i Ty• Wcześniej były tylko seminaria:
– Ktoś przedstawiał strategię, która była Świętym Graalem, ale nie było żadnej praktyki
– Inni mieli na sali 500 osób i nie byli w stanie odpowiedzieć na 100 pytań, jakie miałem, brakowało interakcji
– Jeszcze inni mówili swoim własnym żargonem, zamiast prostym, zrozumiałym językiem.
– Poleciałem do Stanów. Staraliśmy się stworzyć jakiś klub, ale po pewnym czasie wszystko się rozpadło, nie było kontynuacji.
• Koniec z tym! Witaj w ‘Investment Mastery’• Czego możesz oczekiwać od nas• Czego ja oczekuję od Ciebie
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Jak zaplanować finansową przyszłość• Zmień przekonania na temat bogactwa (zadzwoń pod 020 7381 2052
aby uzyskać pomoc)• Miej ogromną wizję: W.D.K.W.Z aby ją w 100% urzeczywistnić (To
część Twojej „zabawy domowej”, którą możesz sciągnąć ze strony –wejdź na www.investment-mastery.com/downloads)
• Znaj swoje „Dlaczego”• Ustalaj cele – PRZYKLEJAJ sobie swoje cele! (POST IT!)
– Pasja– Opportunity (Czy to jest pojazd, który dowiezie Cię do Twoich celów?)– Skills – Umiejętnosci - warsztaty– Time – Czas – przekazuj jak najwięcej zajęć (ludziom, technologii)
• Intensywne działanie– Jeśli cos nie działa, zmień podejscie– Rób to tak długo, aż zadziała
• Stwórz sobie wspierające otoczenie– Znajdź sobie coacha, ALE JUŻ! Przyłącz się do klubu, do grupy– Miej wokół ludzi, którzy Cię wspierają, nie „narzekaczy”– Miej wokół rzeczy, które będą Cię wspierały
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
W jaki sposób inwestowanie w akcje pasuje do tego równania?
5 filarów bogactwa finansowego1. Posiadanie nieruchomości 2. Posiadanie akcji/udziałów3. Posiadanie własnej firmy4. Marketing w Internecie5. Prawa do własności
intelektualnej i patenty.
2 3 4
Finansowe bogactwo
Psychologia i myślenie
51
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Psychologia i myślenie• Bogactwo to w 80% psychologia.• Trzeba mieć otwarty umysł:
– Włóż wszystkie negatywne myśli do pudełka i odłóż gdzieś na bok.
– Będziesz mógł je odebrać jutro, przy wyjściu.• Czy wykonałeś ćwiczenia domowe?
Tak? Gdzie jeszcze widać u Ciebie takie zachowanie?
Nie? Gdzie jeszcze widać u Ciebie takie zachowanie?© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Twoje ograniczające przekonania
Twoje przekonania na temat Bogactwa, Nadmiaru?• Kiedy myślisz o tym, co będzie trzeba zrobić, aby to osiągnąć, to czego się obawiasz?• Szukaj lepszych znajomych. • Poproś ich, by sprawdzali Twoje postępy w kwestii finansowej przyszłości.• Jakie ograniczające przekonania na temat bogactwa możesz mieć?• Dlaczego jest to dla Ciebie sprawa KONIECZNA?• Ile czasu tygodniowo jesteś w stanie przeznaczyć, jeśli się w cos zaangażujesz?
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
WIEDZ, że mamy większe szanse na sukces niż profesjonaliści
1. Mamy większy wybór firm, w które inwestujemy– oni mają spore ograniczenia.
2. Możemy wejść i wyjść bardzo szybko … a potem znów
– Ich może cos wiązać.3. Możemy wyciągnąć gotówkę kiedy chcemy
– Oni muszą, albo uważają, że muszą mieć wszystko zainwestowane.
4. Możemy używać różnych pojazdów, których oni nie mogą stosować
– Niektórym z nich nie wolno używać opcji!
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Przepis na Finansowe Bogactwo?• Wydawaj mniej, niż zarabiasz.• Różnicę inwestuj.• Reinwestuj wszelkie zyski, by zadziałał
procent składany (więcej o tym później).• Osiągnij masę krytyczną, kiedy będziesz
mógł uzyskać upragniony dochód pasywny przy strategii niskiego ryzyka (np. z wysokooprocentowanych inwestycji bankowych).
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Przedstawiamy ósmy cud świata - SKŁADANIE
1 128 16,384 2,097,152
2 256 32,768 4,194,304
4 512 65,536 8,388,608
8 1,024 131,072 16,777,216
16 2,048 262,144 33,554,432
32 4,096 524,288 67,108,864
64 8,192 1,048,576 134,217,728
Przyrost z inwestycji 10,000 zł w okresie 5 lat, przy różnym zwrocie miesięcznym3% miesięcznie => 58,916 zł4% miesięcznie => 105,196 zł5% miesięcznie => 186,792 zł6% miesięcznie => 328,877 złPorównaj to z 4-5% rocznie, jakie oferują banki.
(Tylko dla celów demonstracyjnych - nie uwzględniono podatków i prowizji)
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Składanie umożliwia przyrost wykładniczy, nie liniowy.
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
Year 1
Year 2
Year 3
Year 4
Year 5
Year 6
Year 7
Year 8
Year 9
Year 1
0
Year 1
1
Year 1
2
Year 1
3
Year 1
4
Year 1
5
01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000
10,000
Year1
Year2
Year3
Year4
Year5
Year6
Year7
Year8
Year9
Year10
Year11
Year12
Year13
Year14
Year15
Inwestując w akcje możesz zarobić 100 razy więcej.
roperty of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
A gdybyś odkładał 100 – 150 złmiesięcznie
0200,000400,000600,000800,000
1,000,0001,200,0001,400,0001,600,000
Year 1
Year 2
Year 3
Year 4
Year 5
Year 6
Year 7
Year 8
Year 9
Year 1
0
Year 1
1
Year 1
2
Year 1
3
Year 1
4
Year 1
5
0200,000400,000600,000800,000
1,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,000
Year 1
Year 2
Year 3
Year 4
Year 5
Year 6
Year 7
Year 8
Year 9
Year 1
0
Year 1
1
Year 1
2
Year 1
3
Year 1
4
Year 1
5
Możesz zarobić o
300 000 zł więcej,
w sumie 700 000 zł
roperty of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Tabelę do obliczania procentu składanego znajdziesz na
naszej stroniewww.investment-mastery.com/comp_sheet.htm
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Technikalia – wykres słupkowyMaksimum dzienne
Zamknięcie Otwarcie
Minimum dzienneMinimum dzienne
Maksimum dzienne
ZamknięcieOtwarcie
Ten słupek kontrolują BykiByk = idzie w górę
Ten słupek kontrolują NiedźwiedzieNiedźwiedź = idzie w dół
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Wiele wykresów słupkowych układa się we wzory
Nasz program do wykresów jest darmowy:www.bigcharts.com
Używamy Power Strategy 1 przy tygodniowych ramach czasowych.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Pierwsza Power Strategy pozwala zarabiać przy ruchu i w górę i w dół.
• Momentum strategy– Zarabiaj kiedy akcje idą w górę i w dół przez krótkie okresy
czasu.• Ta strategia nie opiera się na wskaźnikach fundamentalnych…
– Analiza fundamentalna: KTÓRE akcje– Analiza techniczna: KIEDY kupić i sprzedać dane akcje
• … lecz opiera się wyłącznie na wskaźnikach i analizie technicznej:– Wskaźnik pokazuje nam kierunek, w którym akcja
najprawdopodobniej pójdzie.– Wskaźniki oraz cena akcji mówią nam kiedy wejść i kiedy
wyjść z transakcji.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Średnie ruchome – przykład wzrostu• Komputer rysuje Ci wykres zmian ceny danej akcji.• Narysuje też linie ruchu na tym wykresie - 2 ŚR są lepsze,
niż jedna.• Użyj 5 i 10 ŚR; ustawienie tygodniowe• Poczekaj, aż ŚR się przetną.
Średnie ruchome muszą się przeciąć.
Wykres ceny
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Ludzie najczęściej nie wiedzą, że można zarabiać także wtedy, gdy akcje tanieją.
Kup nisko
Sprzedaj wysoko
Sprzedaj krótkowysoko
Odkup nisko
Akcje, których nie mamy pożyczamy
od naszego brokera. On nam je pożycza.
Chcemy, aby te akcje poszły w dół.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Poćwicz: www.bigcharts.com –wybierz akcje i użyj wykresu java
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Wybieramy 6 miesięcznych danych, przy ustawieniu tygodniowym: java; EMA2, 5.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
W linii tekstu nad wykresem widzimy najwyższe i najniższe ceny
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Zasady wychodzenia z transakcji
• 2 Złote Zasady inwestowania: Zyskom pozwalaj biec. Straty przytnij krótko.
• Wyjdź z transakcji poprzez stop loss.• Załóż stop loss jak tylko zamówienie
zostanie przyjęte, na przykład na -10%.• Kiedy osiągniesz zyski, podnoś stop loss.• Nie pozwól, by dochodowa transakcja
stała się niedochodowa.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Nowa strategia
Zarabianie na Channellingu / Rollingu / Oscylacji / Akcjach w zakresie – Ranging stocks
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Te akcje osiągają taki sam poziom podtrzymania, ale w okresie 10 miesięcy
cena utrzymuje się w zakresie.
Ruch boczny
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Przez 10 miesięcy kup i trzymaj = 0%; kup i sprzedaj = 50%
Ruch boczny
Przykład 1
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Przez 7 miesięcy kup i trzymaj = 0%;kup i sprzedaj = 50%
10% 10% 8% 10% 10%
Przykład 2
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Podparcie, opór i linie trendu
opór / sufit
podparcie / podłoga
Podparcie: gdzie cena akcji opiera się przed zejściem PONIŻEJ pewnego poziomu – podparcie jest mocne jeśli w ciągu ostatnich 2-3 miesięcy cena kilkakrotnie spadała do danego poziomu i odbijała się od niego.
Opór: kiedy cena opiera się, by przejść POWYŻEJ pewnego poziomu.
Linie trendu: linie, które rysujemy, by pokazały nam zakres pomiędzy podparciem, a oporem.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Znalezienie zakresu tradingowego• Szukamy zakresu tradingowego / channelingu
• Wyrysuj ręcznie linie podparcia i oporu• Idące w bok• Idące w górę• Idealnie gdy pomiędzy górą a dołem jest
co najmniej 10% różnicy.• Kupuj blisko podparcia, w dolnej połowie zakresu.
Kupuj na dole Kupuj na dole
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Używamy wykresów dziennych w przedziale co najmniej 6 - 12 miesięcy.
Źródło: www.bigcharts.com
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Szukamy albo akcji mieszczącej się w zakresie /channelling/
email this chart printer-friendly format 25 COMMISSION
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
albo akcji, gdzie Opór stał się Podparciem
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Nie patrząc na wykresy techniczne, mógłbyś kupić na szczycie zakresu!
Potrzebne Ci dane fundamentalne, byś wiedział, że akcje nie spadną ORAZ techniczne, abyś wiedział, że kupujesz na dole zakresu.
TerminyFundamentalne• ZDROWIE firmy• Mówi Ci, KTÓRE akcje
kupować• Obraz długoterminowy
Techniczne• POSTRZEGANIE przez
rynek• Mówi Ci KIEDY kupować• Obraz krótkoterminowy
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Krok 1: Znajdź akcje z dobrymi „fundamentalnymi”
• Kiedy poszukujemy akcji do zakupu, potrzebne są nam dobre dane fundamentalne.
• Fundamentalne pokazują stan zdrowia firmy –pomagają wybrać KTÓRĄ firmę kupić– Wzrost przychodów– Rosnące marże– Wzrost dochodowości– Dobre zarządzanie– Dobre wydatki na badania i rozwój (R&D)
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Krok 2: Zrób Dane Techniczne –wyrysuj linie podparcia i oporu
• Narysuj wszystkie linie podparcia zgodnie z zasadami na kolejnym slajdzie.
• Jeśli istnieje kilka linii podparcia, narysujje wszystkie.
• Narysuj też linie oporu, im więcej punktów zetknięcia tym lepiej.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Zasady rysowania linii podparcia i oporu
• Zacznij od odbicia najbardziej na prawo i narysuj linię łączącą je z odbiciami po lewej.
• Wyrysuj linię łączącą jak najwięcej odbić. • Najsilniejsze linie to te, które:
– są poziome,– są najdłuższe, im dłuższe tym lepsze,– mają najwyższe szczyty, im wyższy szczyt tym lepiej.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Wybierz ‘Java’ – wtedy będziesz mógł rysować „linie trendu”.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Nowa strategia:Jak wynajmować
Twoje akcje.
Zarabianie na channellingu akcji, przy mniejszej inwestycji i wysiłku.
Marcus de Maria
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Kolejny sposób zarabiania $$ na channellingu akcji to
comiesięczna sprzedaż opcji na akcje, które kupiłeś.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Co to jest opcja?
• Opcja to KONTRAKT• Daje dysponentowi prawo, ale nie obliguje do:
1. zakupu lub sprzedaży przez określony czas,2. określonych akcji,3. po określonej cenie.
• Istnieją 2 typy opcji: Put i Call• Opcja typu Call = prawo ZAKUPU• Interesuje nas wyłącznie SPRZEDANIE takiej opcji
– Ktoś ma wtedy prawo KUPIĆ te akcje od Ciebie,– Robimy to, by otrzymać pieniądze lub premię.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Covered calls jest w akcjach tym,czym kupno pod wynajem jest w nieruchomościach.
Nieruchomość pod wynajem– Kupujesz dom w dobrej
lokalizacji, po dobrej cenie.
– Wynajmujesz pokoje lub cały dom, by mieć przychód.
– Co miesiąc otrzymujesz czynsz.
– ROCZNY zwrot z wynajmu na poziomie 3-6%, ale wartość domu z czasem wzrasta.
Covered call– Kupujesz akcje w dobrej
lokalizacji na wykresie, po dobrej cenie.
– Sprzedajesz opcje i otrzymujesz przychód.
– Powtarzasz ten proces co miesiąc.
– MIESIĘCZNY zwrot na poziomie 3-6%.
W tej strategii nie martwimy się o to, czy akcje zyskają na wartości. Interesuje nas comiesięczna premia.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Covered calls się sprawdza, bo zarabiasz przy niemal każdej sytuacji na rynku.
X
Cena zakupu
Sprawdza sięw 3 na 4 przypadki.
Wzrasta.
Pozostaje.
Tanieje o mniej niż nasza premia.
Tanieje o więcej niż premia.
Jeśli kupujesz akcje, szansa, że wybrałeś dobrze jest 1 na 3.Jeśli kupujesz akcje i sprzedajesz opcje, szanse są 3 na 4.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Najlepszy do handlu opcjami jest rynek amerykański.
• Wybór: o ponad 2000 więcej akcji do wyboru• Lepsze ceny: dobra płynność• Miesięczny dochód: opcje wygasają co miesiąc• Czas po pracy: otwiera się o 22:00• Niższe podatki:• Tańsze: koszty brokera online 15$
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Dlaczego musimy kupić akcje,a nie sprzedawać opcji „na golasa”.
Przykład• (Nie kupujesz akcji.)• Sprzedajesz opcję call po cenie
20 $ i otrzymujesz premię.• Czekasz miesiąc.• W trzeci piątek następnego
miesiąca cena akcji na rynku wzrosła do 28 $.
• Jeśli właściciel opcji chce kupić akcje po 20$ NIE MASZ akcji, aby mu przekazać.
• Zarobiłeś pieniądze na sprzedanej premii ALE straciłeś o wiele więcej kupując akcje po 28$, a sprzedając po 20 $.
Przykład• Kupujesz akcje po 19.7 $.• Sprzedajesz opcję kupna (call)
po cenie 20 $ i otrzymujesz premię.
• Czekasz miesiąc.• W trzeci piątek następnego
miesiąca, cena akcji skoczyła na rynku do 28 $.
• Jeśli właściciel opcji call chce kupić akcje po 20 $, MASZ akcje aby mu przekazać.
• Zarobiłeś na premii ORAZ na wzroście wartości akcji.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Aby sprzedać opcję, musisz najpierw kupić akcje.
Hazardowy sposób:• Nie kupujesz akcji. • Sprzedajesz opcję zakupu.• Modlisz się, by cena nie
wzrosła.• Jeśli dysponent opcji
zakupu zechce kupić, Ty musisz najpierw kupić akcje na rynku, zanim będziesz mógł mu sprzedać.
Bezpieczny sposób handlowania:
• Najpierw kup akcje.• Potem sprzedaj opcję
kupna. • Jeśli dysponent opcji
call będzie chciał kupić akcje, masz je, aby móc mu sprzedać.
© 2 005, Prop erty of Investment Mastery Ltd. May n ot be reproduced in any way withou t written permiss io n
Aby sprzedać opcję, musisz najpierw kupić akcje.
Hazardowy sposób:• Nie kupujesz akcji. • Sprzedajesz opcję zakupu.• Modlisz się, by cena nie
wzrosła.• Jeśli dysponent opcji
zakupu zechce kupić, Ty musisz najpierw kupić akcje na rynku, zanim będziesz mógł mu sprzedać.
Bezpieczny sposób handlowania:
• Najpierw kup akcje.• Potem sprzedaj opcję
kupna. • Jeśli dysponent opcji
call będzie chciał kupić akcje, masz je, aby móc mu sprzedać.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Ta strategia jest idealna dla początkujących.
• Robisz to samo, co miesiąc o tej samej porze.• Możesz to wpisać w swoje kalendarze na cały
rok– Weekend po 3-cim piątku każdego miesiąca– W ten weekend robisz rozeznannie rynku.
• To zabiera tylko 2 godziny miesięcznie.• Wszystko online, możesz być na wakacjach,
kiedy będziesz to robić. • A jak dostaniesz listę to obserwowania, zajmuje
to jeszcze mniej.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Najlepszy moment na sprzedaż to 3-6 tygodni przed wygaśnięciem opcji.
• 30 dni przed wygaśnięciem opcji, utrata wartości czasowej zaczyna rosnąć wykładniczo.
• Dlatego jest to najlepszy moment by sprzedać opcję.• Czas dosłownie gra dla nas. Wyobraź sobie, że
zarabiasz pieniądze sprzedając czas!
Wartośćczasowa
Time (decreasing)Czas (malejąco)
0
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Wykres: życie opcji2 lata30 dni
29 MAJA 30 31 1 CZERWCA
2 3-4
5 6 7 8 9 10-11
12 13 14 15 16 Opcjewygasają
17-18 Rozeznanie rynku
19Handluj
20Handluj
21Handluj
22 23 24-25
26 27 28 29 30 1-2 LIPCA
3 4 5 6 7 8-9
10 11 12 13 14 15-16
17 18 19 20 21Opcje wygasają
22-23RozeznanieEtc.
Pon Wt Sr Czw Pi Sob/Niedz
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Jak się ustala premię opcyjną?• Model Blacka Scholes’a• Grecy• Cena wykonania• Podaż i popyt
• Premia od opcji = ‘wewnętrzna’ wartość + ‘czasowa’ wartośćn.p.Akcje ABC sprzedawane są po 46$
Opcja Call ABC w maju po 45 $ sprzedawana jest przy premii 2.50 $.Wartość wewnętrzna: obecna cena akcji – cena wykonania opcji Wartość wewnętrzna: 46$ – 45 = 1$ (to, co zostaje to czas)
Wartość czasowa: premia opcyjna – wartość wewnętrznaWartość czasowa: 2.50 $ – 1$ = 1.50$© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
To rynek tworzy opcję i premię; nie Ty.
Dlaczego w ogóle chcesz kupić akcje?
• Myślisz, że obecnie oscylują w dolnej części swojego zakresu cenowego.
• Najprawdopodobniej pójdą górę lub w bok.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Dlaczego sprzedajesz opcję?
• Nie musimy sprzedawać opcji – moglibyśmy tylko kupić akcje i poczekać aż cena wzrośnie.
• Sprzedaż opcji daje nam $$ natychmiast.• Obniża się nasz punkt break-even.• Możemy zarobić nawet, jeśli cena akcji spadnie
(czego nie można zrobić, kiedy się kupuje tylko akcje).
• Mimo, iż obniża to Twój potencjał wzrostu, jest bezpieczniejsze, niż tylko kupienie akcji.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Dlaczego zawsze ktoś kupi od Ciebie opcje?
• To animatorzy rynku zapewniają, by Twoja opcja została od Ciebie wykupiona.
• Zwykle instytucje chcą ubezpieczenia, aby się zabezpieczyć.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Dlaczego ktoś pod koniec 4 tygodniowego okresu miałby kupić od Ciebie akcje?
• Z jednego powodu: od Ciebie może je kupić taniej, niż na rynku.
• To oznacza, że cena akcji, które wcześniej kupiłeś wzrosła do trzeciego piątku miesiąca.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Naucz się terminologii• Cena ustalona jest znana jako CENA WYKONANIA.• Cena opcji nazywana jest PREMIĄ.• Transakcja jest ważna do miesiąca jej wygaśnięcia. • Akcje, na które rozpisana jest transakcja nazywane są AKCJAMI
BAZOWYMI.
INTC Grudzień Call 45 = 3$
Miesiąc wygaśnięcia
Strike price – cena wykonania
Premia opcyjna
Akcje bazowe
Typ opcjiN.p.: dzisiaj INTEL na listopad chodzi po 44
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Zbierzmy to wszystko razemw 6 prostych kroków
1. Kupujesz akcje channellingowe z dobrym podparciem.
2. Znajdujesz opcję, która wzbudzi zainteresowanie, z dobrą premią.
3. Decydujesz, czy chcesz użyć marginesu.4. Składasz zamówienie online na akcje i na
opcje razem. 5. Reagujesz na każdy spadek akcji.6. Powtarzasz to w kolejnym miesiącu.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Stale wypisując calls, możemy w końcu zapłacić za akcje.
Przykład: Akcje zostały kupione po 25$. Przy 4% miesięcznie, po 2 latach można za nie zapłacić.
30
25
20
15
10
5
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27Miesiące
etc.
4% premia co miesiąc
Akcje
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Mógłbyś odkładać wszystkie swoje premie dopóki nie zapłacisz za akcje.
• Dzięki temu mniej się martwisz o utratę kapitału na samych akcjach.
• Choć oczywiście nadal unikaj tracenia pieniędzy na akcjach jeśli możesz, bo napływa do Ciebie przez to mniej pieniędzy.
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission
Kilka moich rachunków brokerskich:
• www.mytrack.com – broker online, ma świetny symulator, funkcje dodatkowe
• www.ameritrade.com – broker online, tani• www.optionsxpress.com – broker online,
specjalizacja w opcjach, bardzo wizualnyi przyjazny, dobry dla początkujących
© 2005, Property of Investment Mastery Ltd. May not be reproduced in any way without written permission