GRUPA BANKU PEKAO S.A.

Wyniki w 1 kwartale 2005 r.

KONTYNUACJA WZROSTU

Warszawa, 12 maja 2005 r.

WYNIKI FINANSOWE 1 KW. 2005*

1kw.2004 Zmiana

Zysk netto (mln PLN)

ROE (%)

+18,7%

+1,1 p.p.

279

15.4

1kw.2005

331

16.5

1

*- wszystkie dane za 1 kw. 2005 podane według MSSF, 1 kw. 2004 - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności

AGENDA

Otoczenie makroekonomiczne

2

2,3

3,93,1

-3,7

7,2

12,1

1,31,8 1,7

6,9

44,1

4,7

6,1

4,84,1

3,5

0,41

-1,1

3,6 3,53,83,8 3,5

3,9 3,8

1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05E

PKB Inwestycje Konsumpcja

PKB, INWESTYCJE, KONSUMPCJA (% r/r)

3,4

4,44,44,41,7

1,70,80,5 0,5

5,916,646,91

6,055,495,605,245,325,98

6,06,56,55,75

5,255,255,255,256,0

1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05

Inflacja yoy EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna

INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR

19,4

29,1

17,8

21,619,2

8,35,5

11,3

11,1

1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05E

EKSPORT (%r/r)

4500,0

4550,0

4600,0

4650,0

4700,0

4750,0

4800,0

2004I

II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2005I

II III

PRZEC. ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB)

OBNIŻENIE WZROSTU PKB DO 3,1% GŁÓWNIE JAKO EFEKT WYSOKIEJ BAZY. UTRZYMANIE WYSOKIEGO TEMPA WZROSTU EKSPORTU I INWESTYCJI. SZYBSZY NIŻ OCZEKIWANO SPADEK INFLACJI I REDUKCJA STÓP PROCENTOWYCH. POCZĄTEK POPRAWY NA RYNKU PRACY

3

-1,9

7,9

10,3

8,38,2

6,0

4,8

-0,2

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05

Źródło: NBP, depozyty z wył. powyżej 2 lat

3,85,4

3,2

5,3

6,77,0

9,0

6,1

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05

KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R)

4

DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R)

13,7

13,6

19,0

17,3

15,616,1

10,38,5

-3,6-4,0-5,3-4,2

-1,90,7

1,63,3

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05

Gosp. domowe Przedsiebiorstwa

DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R)

-6,2

0,5

3,20,60,0-0,5-0,4

-6,8

24,324,825,9

32,828,5

2421,1

16,8

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05

Gosp. domowe Przedsiębiorstwa

BRAK ZAUWAŻALNEJ POPRAWY NA RYNKU KREDYTÓW POMIMO PRZYŚPIESZENIA INWESTYCJI. DEPOZYTY DETALICZNE R/R WZROSŁY PO RAZ PIERWSZY OD 2001 ROKU, RÓWNIEŻ W WYNIKU PIERWSZYCH PRZEJAWÓW POPRAWY NA RYNKU PRACY

Skonsolidowane wyniki po I kwartale 2005 r*.

5

*- wszystkie dane za 1 kw. 2005 podane według MSSF, 1 kw. 2004 - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności

431 466

1Q 04 1Q 05

ZYSK NETTO (mln PLN)

WYNIK OPERACYJNY (mln PLN)

279331

1Q 04 1Q 05

ROE (%)

15,416,5

1Q 04 1Q 05

6

+18.7%

+8.2%

+1.1 p.p.

WZROST ZYSKU NETTO O 19% R/R OSIĄGNIĘTY DZIĘKI POPRAWIE WYNIKU OPERACYJNEGO O 8% I ZMNIEJSZENIU KOSZTÓW RYZYKA. ROE W 1 KW. 16,5% (+1,1 P.P. R/R), UWZGLĘDNIAJĄC NIEPODZIELONĄ DYWIDENDĘ W BAZIE KAPITAŁOWEJ

DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN)

KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN)

7

+4.0%

+0.9%

55,357,0

1Q 04 1Q 05

KOSZTY / DOCHODY (w %)

WZROST DOCHODÓW OGÓŁEM O 4% R/R. KOSZTY POD KONTROLĄ, ROSNĄCE O 1% R/R. SPADEK WSKAŹNIKA KOSZTÓW DO DOCHODÓW DO 55,3%

1001 1042

1Q 04 1Q 05

-1.7 p.p.

524 538

365 366

112 138

1Q 04 1Q 05

DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN)

+22.6%

+2.5%

+0.5%

8

1001 1042

+4.0%

Pozostałe Wynik z opłat i prowizji Wynik odsetkowy

POPRAWA WSZYSTKICH GŁÓWNYCH POZYCJI DOCHODÓW. WZROST WYNIKU ODSETKOWEGO NETTO O 2,5%. WZROST DOCHODÓW Z OPŁAT I PROWIZJI O 0,5% R/R DZIĘKI WZROSTOWI POWTARZALNYCH OPŁAT OD FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

3,8%4,1%

1Q 04 1Q 05

MARŻA ODSETKOWA NETTO

524 538

1Q 04 1Q 05

WYNIK ODSETKOWY (mln PLN)

9

+2.5%

WYNIK ODSETKOWY WZRÓSŁ O 2,5% R/R W WYNIKU ZWIĘKSZENIA MARŻY ODSETKOWEJ NETTO, DZIĘKI POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW ORAZ WZROSTOWI ZŁOTOWYCH I DOLAROWYCH STÓP PROCENTOWYCH W UJĘCIU ROCZNYM

* - ogółem PPIM

33 51428 160 28 284

13 357

14 73613 00211 285

15 84115 402

MAR'04 GRU'04 MAR'05

Detal Fundusze inwest.(*) Przedsiębiorstwa

58 156 56 564 58 861

+18.6

-15.6%

+30.6%

% zmMAR 05/MAR 04

% zmMAR 05/GRU 04

+2.9%

+13.3%

+0.4%

OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN)

10

+1.2%

+4.1%

OSZCZĘDNOŚCI OGÓŁEM WZROSŁY O 4% KW./KW. DZIĘKI SILNEJ SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I POZYTYWNEMU TRENDOWI DEPOZYTÓW DETALICZNYCH

1Q 04 4Q 04 1Q 05

14 73613 002

11 285

1Q 04 4Q04 1Q 05

FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN)

UDZIAŁ W RYNKU

STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 1Q 2005 *

Obligacji AkcyjneZrównoważone

* - wszystkie fundusze – krajowe i zagraniczne

34.5% 36.1%

31.9%

+13.3%

+30.6%

STRUKTURA SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEZ PEKAO (w %)

72.0%5.6%

22.4%

SILNY WZROST FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH O 13% KW./KW., POZWALAJĄCY NA DALSZĄ POPRAWĘ UDZIAŁU W RYNKU DO 36%. ZMIANA STRUKTURY SPRZEDAŻY POPRZEZ ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU FUNDUSZY OBLIGACYJNYCH I PIENIĘŻNYCH

11

55.7%38.9%

5.3%

6 777 6 8086 428

22 482 22 876 23 481

MAR'04 DEC 04 MAR'05

Detal (**) Przedsięb. Sektor publ.

28 910 29 652 30 290

* - wartość nominalna** - tylko Bank

KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN)

12

+5.9%

+4.4% +2.6%

+0.5%

+4.8%

+2.1%

PRZYSPIESZENIE TEMPA WZROSTU KREDYTÓW DO 5% R/R DZIĘKI POPRAWIE ZARÓWNO W SFERZE PRZEDSIĘBIORSTW JAK I W DETALU. DOBRY START KREDYTÓW KONSUMENCKICH (WZROST SPRZEDAŻY O 176 MLN ZŁ, +320%). WZROST KREDYTÓW REGULARNYCH O 11% R/R

% zmMAR 05/MAR 04

% zmMAR 05/GRU 04

WZROST SPRZEDAŻY KREDYTÓW KONSUMENCKICH DZIĘKI UDOSKONALENIU

PROCESU I PRODUKTU

SPRZEDAŻ (mln PLN)

54,6

231,2

I Q '04 I Q '05

+176,6 mln

43,2

73,2

114,8

Jan 05 Feb 05 Mar 05

13

** według szacunków

14

337302

1Q 04 1Q 05

WARTOŚĆ SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)

PLN

FX

RAZEM

-

30.3%

11.1%

MAR 05**MAR 04*

19.7%

-

11.1%

UDZIAŁ W RYNKU – SPRZEDAŻ

+11.6%

SPRZEDAŻ KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WZROSŁA O 11 % R/R PRZY DALSZYM WZROŚCIE UDZIAŁU W RYNKU ZŁOTOWYM. STRUKTURA SPRZEDAŻY NA RYNKU WCIĄŻ ZORIENTOWANA BARDZIEJ KU KREDYTOM WALUTOWYM

* Żródło: Związek Banków Polskich, dane zawierają dodatkowe informacje od nowych uczestników

* kredyty hipoteczne udzielone przed czerwcem 2003

**Źródło: Związek Banków Polskich

15

UDZIAŁ W RYNKU**

PLN

MAR 04

FX

RAZEM

12.7%

7.5%

9.4%

MAR 05

9.4%

17.4%

4.3%

WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)

23042448

1432

MAR'04 GRU'04 MAR 05

WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)*

951 893

1276

MAR'04 GRU'04 MAR'05

+70.9%

+6.3%-30.0%

-6.1%

WZROST SPRZEDAŻY ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 71% R/R, PROWADZĄCY DO WZROSTU UDZIAŁU W RYNKU HIPOTEK ZŁOTOWYCH

203 197

55

80 76

51

3931

1Q 04 1Q 05

365 366

16

+0.5%

-4.2%

-3.1%

+24.6%

+7.3%

Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw.

WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WZRÓSŁ O 0,5% R/R GŁÓWNIE DZIĘKI PROWIZJOM OD KREDYTÓW ORAZ OPŁATOM Z KART. ZMIANA STRUKTURY OPŁAT Z FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH ZE WZROSTEM UDZIAŁU OPŁAT POWTARZALNYCH POWYŻEJ 50%

WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN)

17

MAR05/MAR04

+247%

-14%

+4%

MAR 05MAR 04

32.4

338.1

2 150.4

+3.1%2 520.9

80.0

290.5

2 229.2

2 599.7

Liczba transakcji r/r + 14.9%

Wartość transakcji r/r + 24.4%

Karty kredytowe

RAZEM

Karty debetowe

Karty charge

LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.)

LICZBA KART KREDYTOWYCH WZROSŁA PONAD DWUKROTNIE

GRU 04

71.6

294.0

2 216.9

2 582.5

287 295

199206

78 82

1Q 04 1Q 05

Zatrudnienie

19

+4.7%

-3.4%

+2.9%

16 741 16 329

+0.9%

Rzeczowe Osobowe Amortyzacja

KOSZTY POD KONTROLĄ, WZROST O 1% R/R PRZY NAJSZYBSZYM WZROŚCIE AMORTYZACJI

KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN)

571 576

21 888 23 806 24 404

6 793 5 915 5 886

MAR'04 GRU'04 MAR'05

Normalne NPL

+2.5%

-0.5%

61,1%

70,6% 72,3%

MAR'04 GRU'04 MAR'05

+11.5%

-13.4%

1,51%

0,92%

1Q 04 1Q 05

23.7% 19.9% 19.4% % zmMAR 05/MAR 04

% zmMAR 05/GRU 04

* Klasyfikacja wg NBP

DALSZY SPADEK KOSZTÓW RYZYKA PONIŻEJ 1% DZIĘKI DOBREJ SYTUACJI RYNKOWEJ I DALSZEJ POPRAWIE JAKOŚCI PORTFELA KREDYTOWEGO

20

WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI

KOSZT RYZYKA

KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN)

PODSUMOWANIE

Wzrost dochodów o 4% dzięki przyspieszeniu wyniku odsetkowego

Wysoka dochodowość i efektywność potwierdzone

Oczywisty lider na rynku funduszy inwestycyjnych;

dalsze powiększanie udziałów w rynku do 36%

Wzrost wolumenów kredytów i oszczędności klientów

Spadek kosztów ryzyka i poprawa jakości kredytów

21

ZAŁĄCZNIK

22

PRZYJĘCIE MSSF – PODSTAWOWE ZMIANY

23

PSR MSSF

Przychody odsetkowe naliczane liniowo według nominalnej stopy procentowej

Opłaty i prowizje w ujęciu kasowym

Rezerwy ujmowane według zasad Rozporządzenia

Ministerstwa Finansów

Rezerwa ogólna tworzona według Prawa bankowego

Naliczanie odsetek do NPL zawieszane i ujmowane w rachunku wyników w momencie zapłaty

Opcje menedżerskie nie uznawane jako koszt

Przychody odsetkowe naliczane według Efektywnej Stopy Procentowej (ESP)

Opłaty i prowizje amortyzowane w trakcie życia

produktu wg ESP

Większość amortyzowanych opłat i prowizji

uznawanych w P&L jako przychód odsetkowy

Zindywidualizowane i portfelowe podejście w tworzeniu

rezerw

Rezerwa IBNR ujmowana według ujęcia portfelowego

Memoriałowe uznawanie przychodów odsetkowych od

NPL wg ESP

Opcje menedżerskie uznawane jako koszt

Aktywa ogółem pomniejszone o unettowienie odsetek

zastrzeżonych

Aktywa ogółem powiększone rozpoznane o S/B/B oraz

B/S/B jako lokaty i depozyty

Aktywa trwałe zwiększone o w efekcie wyceny niektórych

nieruchomości wg tzw. zakładanego kosztu (MSSF 1)

Rezerwa ogólna (Prawo bankowe art.. 130) rozwiązana

(wg PSR była wykazywana w zobowiązaniach)

Kredyty prezentowane netto po odliczeniu rezerw

uwzględniających IBNR

Przeklasyfikowanie części nie notowanych papierów

wartościowych z HTM do kredytów

PRZYJĘCIE MSSF – WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

24

WPŁYW NA BILANS WPŁYW NA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Korekta wyniku odsetkowego netto z tytułu

zastosowania wyceny według Efektywnej Stopy

Procentowej (ESP) (MSR 39)

Korekta wyniku z tytułu opłat i prowizji, opłat z tytułu

niektórych kredytów - kwalifikowanie jako przychód

odsetkowy przy zastosowaniu ESP

Korekta wyniku z rezerw celowych (zastosowanie

zasad wyceny utraty wartości zgodnie z MSR 39)

Wzrost amortyzacji środków trwałych

Korekta kosztów osobowych w związku z programem

opcji menedżerskich zakwalifikowanych do kosztów w

rachunku wyników

Wynik na instrumentach finansowych zaklasyfikowany

jako odsetki zgodnie z S/B/B, B/S/B - uznanie jako

lokaty i depozyty

PRZYJĘCIE MSSF – KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 1Q 2004

25

(mln PLN) 1Q 2004PSR

MSSF korekty

MSSF

Wynik z tyt. odsetek 543,0 -18,6 524,4Wynik z tyt. prowizji 383,2 -18,5 364,7Pozostałe przychody 100,8 11,3 112,1

Wynik dzialalności bankowej 1027,0 -25,7 1001,3Koszty działania -563,5 -7,2 -570,7Wynik działalności operacyjnej 463,4 -32,8 430,6Rezerwy netto -97,9 -11,0 -86,9

Zysk brutto 366,4 -22,6 343,8Podatek dochodowy -82,2 8,9 -73,3Jednostki podporządkowane 10,6 -2,6 8,0

Zysk netto 296,2 -17,7 278,5

PRZYJĘCIE MSSF – KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO BILANSU

26

(mln PLN)

Bilans zamknięcia

31.12.2004 PSRKorekty MSSF

Bilans otwarcia na 01.01.2005

MSSF

Kasa, operacje z bankiem centralnym 2 561,7 0,0 2 561,7Pozostałe należności od sektora niefinansowego 5 470,8 1 616,3 7 087,1Należności od klientów i sektora publicznego 28 217,6 -2 134,7 26 082,9Dłużne papiery wartościowe 19 415,7 -826,9 18 588,9Akcje, pozost. pap. wart. i aktywa finansowe 479,5 197,7 677,2Pozostałe aktywa 3 188,5 -52,8 3 135,7

Aktywa razem 59 333,8 -1 200,3 58 133,5Zobowiązania wobec sektora finansowego 3 241,6 13,2 3 254,8Zobowiązania wobec klientów i sektora publ. 43 753,6 1 104,1 44 857,7Zobowiązania z tyt. emisji wł. pap. wart. 23,2 0,0 23,2Rezerwy 348,3 -244,2 104,0Pozostałe zobowiązania 4 046,2 -1 980,6 2 065,6Kapitały własne 7 921,0 -92,8 7 828,2

Pasywa razem 59 333,8 -1 200,3 58 133,5

2005F

PKB, r/r %

2004

3M WIBOR 31.XII

Płace realnie, y/y

Kredyty korpor. r/r %

5.3 4.6

-4.0 7.3

1.5 4.2

6.6 5.9

LIBOR 1M 31.XII 2.4 4.1

Inflacja (przec.) % 3.5 2.0

Stopy proc. (refer.) 31.XII. % 6.5 5.5

PROGNOZY WSKAŹNIKÓW GOSPODARCZYCH

Inwestycje, r/r % 13.25.1

Bezrobocie, % 19.1 17.8

Żródło: szacunki Pekao

27

28

-4000,0

-3500,0

-3000,0

-2500,0

-2000,0

-1500,0

-1000,0

-500,0

0,02004

III III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2005

III

DEFICYT NA RACHUNKU OBROTÓW BIEŻĄCYCH - narastająco 12 mies., mln EURO

+1.5% PKB

WYJAŚNIENIE

29

Grupa Banku Pekao S.A. po raz pierwszy prezentuje

skonsolidowane wyniki w ujęciu Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).

Przeszacowania poszczególnych pozycji wynikające z przyjęcia

tej metodologii nie zostały jeszcze zaudytowane.