Prezentacja wyników

po III kwartale 2016 r.

listopad 2016 r.

Agenda:

1. O firmie

2. Kluczowe wydarzenia i osiągnięcia

3. Wyniki po III kwartale 2016

4. Realizacja Strategii VIGO 2020

O nas

O Firmie

VIGO System S.A. jest światowym liderem w produkcji

niechłodzonych detektorów podczerwieni oraz kamer

termowizyjnych.

Dzięki opracowaniu unikalnych na skalę światową technologii

VIGO oferuje produkty o najwyższych parametrach.

Naszą przewagą konkurencyjną na światowych rynkach są:

Ponad 30 lat doświadczenia w produkcji detektorów

Oferowanie najlepszych urządzeń w przystępnej cenie

Dostosowywanie produktów do indywidualnych potrzeb

klienta

► ~80 pracowników (profesor,

5 doktorów i >30 inżynierów)

► 3000 m2 powierzchni produkcyjno-

biurowej

► Laboratoria dopasowane do potrzeb

elastycznej, zaawansowanej

produkcji

Produkty VIGO

Moduły detekcyjneSystemy

optoelektroniczneDetektory

Historia VIGO

lata 70 XX w.

Opracowanie

technologii

produkcji

niechłodzonych

detektorów

podczerwieni

1987

Początek działalności

VIGO

1993

Rejestracja

VIGO

System

Sp. z o.o.

1996

The Photonics

Circle of

Excellence Award

2002

Przekształcenie

w spółkę

akcyjną

2003

Uruchomienie

wspólnego z WAT

laboratorium

MOCVD

2007

Przeniesienie

siedziby do

Ożarowa

Mazowieckiego

2012

Detektory VIGO

na pokładzie

łazika Mars

Curiosity

2014

Debiut na rynku

podstawowym

GPW

2013

Rozbudowa

zakładu

produkcyjnego,

dofinansowanie UE

w ramach POIG

2007-2013

2015

Otwarcie

wspólnego z WAT

laboratorium MBE

2016

Detektory

VIGO lecą

na Marsa w

ramach misji

ExoMars

O Firmie

Rynki geograficzne [2015, mln zł]

Przychody VIGO [mln zł]

► Blisko 30 lat ciągłego rozwoju

technologicznego i ekspansji

rynkowej

► Dostawca najbardziej

zaawansowanych technologicznie

komponentów dla najbardziej

wymagających klientów (NASA,

ESA)

► Jakość, technologia oraz

wiarygodność pozwoliły na

zdobycie klientów wśród globalnych

korporacji – m.in. producentów:

przemysłowych analizatorów

gazów (Emerson)

inteligentnej amunicji (Zodiac)

detektorów zanieczyszczeń

i wycieków gazów (Gasmet)

automatyki kolejowej

(Caterpillar)

Dotychczasowy rozwój

2,19

17,64

3,41

2,52

Polska

Europa

Ameryka

Azja

7,18,9 9,7

11,3

18,6 19,220,6 20,5

25,6

0

5

10

15

20

25

30

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

O Firmie

Najważniejsze aplikacje detektorów

Bezpieczeństwo transportu kolejowego

► Bezpieczeństwo – czujniki zainstalowane w międzytorzu

pozwalają na monitoring temperatury zarówno

zewnętrznych jak i wewnętrznych łożysk kół oraz

hamulców. System dostarcza informacje o wartościach

temperatur bezwzględnych, względnych i różnicowych

elementów zawieszenia w czasie rzeczywistym.

► Wykrywanie pożaru pociągu – systemy zainstalowane na

bramkach nad trakcją kolejową umożliwiają wykrycie

pożaru wagonów.

Środowisko

► Monitoring emisji – monitoring poziomu i składu gazów

przemysłowych, elektrowni, spalarni, oczyszczalni ścieków,

jednostek pływających i samochodów.

► Monitoring jakości powietrza – detekcja substancji

szkodliwych o śladowym stężeniu.

Najważniejsze aplikacje detektorów

Przemysł

► Detekcja metanu w złożach łupkowych

► Wykrywanie nieszczelności gazociągów

► Optymalizacja składu mieszanki paliwa w silnikach

► Wykrywanie wycieków aerozolu

► Kontrola grubości warstwy lakieru

► Kontrola procesów przemysłowych ( np. obróbka metali)

Nauka i Medycyna

► Stomatologia – bezdotykowa detekcja próchnicy w bardzo

wczesnym stadium.

► Analiza oddechu - wykrywanie markerów chorobowych

w wydychanym powietrzu

► Wsparcie chirurgii laserowej – sterowanie laserami

chirurgicznymi

Najważniejsze aplikacje detektorów

Przemysł zbrojeniowy

► Inteligentna amunicja – głęboko penetrująca amunicja

zaprojektowana do niszczenia pojazdów uzbrojonych.

Każda głowica zawiera detektor podczerwieni zdolny do

wykrywania czołgów lub innych pojazdów wojskowych,

znacząco poprawiający skuteczność rażenia.

► System ostrzegania przed namierzaniem laserowym –

dopracowany do wykrywania promieniowania z celowników

lub oświetlenia laserowego do zabezpieczenia załóg

pojazdów wojskowych.

► Materiały wybuchowe i wykrywanie przemytu –

detektory podczerwienie w połączeniu z dedykowanymi

laserami i optyką mogą być używane do wykrywania

materiałów wybuchowych, narkotyków lub innego przemytu

(np. papierosów).

► Kryminalistyka – wykrywanie improwizowanych ładunków

wybuchowych, zapewniają szybką i precyzyjną informację

o rodzaju użytych materiałów.

Bezpieczeństwo

► Spółka uzyskała dofinansowanie dla dwóch nowych

projektów badawczo-rozwojowych w ramach Horyzontu

2020.

► WaterSpy - Przenośne urządzenie do monitoringu jakości

wody w ważnych punktach sieci dystrybucji wody.

Konsorcjum:

Zakończenie - IV kw. 2019 r.

► AQUARIUS – detekcja zanieczyszczeń w wodzie

Konsorcjum:

Zakończenie - IV kw. 2019 r.

► VIGO System znajduje się w czołówce polskich

przedsiębiorstw pod względem zdobytych projektów

w ramach Horyzontu 2020:

III miejsce w rankingu zdobytych projektów

(5 projektów)

II miejsce w rankingu zdobytego dofinansowania

(2,3 mln euro)

Realizacja nowych projektów B+R

Kluczowe wydarzenia i osiągnięcia

0

1

2

3

4

5

6

7

8

KAPE ITTI VIGO SystemS.A.

IZNAB MOSTOSTALWARSZAWA

BERGAMOTECNOLOGIE

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

SYNTETIK VIGO SystemS.A.

ITTI MetrosoftPolska

Airoptic IZNAB

Źródło: KPK, październik 2016

Liczba projektów w Horizon 2020

Dotacje w Horizon 2020 [mln EUR]

► Warsztaty dla regionalnych dystrybutorów VIGO

(18-19.09.2016):

► Wymiana doświadczeń pomiędzy dystrybutorami

w zakresie możliwych zastosowań dla detektorów

podczerwieni

► Szkolenia aplikacyjne

► Poprawa komunikacji z dystrybutorami i klientami

Kontynuacja aktywności marketingowej

Działania sprzedażowe

► Wizyta w Japonii (11.2016):

Zamknięcie przeglądu dystrybutorów.

Spotkania z perspektywicznymi

klientami (łącznie 9 firm z sektora

przemysłowego – producentów

analizatorów gazów oraz systemów

automatyki przemysłowej)

Cel – przejęcie części rynku

zdominowanego przez konkurencję

Kontynuacja aktywności marketingowej

Działania sprzedażowe

Wyniki po III kwartale 2016

Przychody za ostatnie 12 miesięcy [mln PLN] Czynniki mające wpływ na wyniki

► Spadek przychodów w III kwartale

o 16% r/r przy zachowaniu

wysokiej rentowności sprzedaży

(~44%).

► Brak w 2016 r. zamówień z Zodiac

Aerotechnics.

► W III kwartale zmalała o 44% r/r

sprzedaż produktów do

zastosowań kolejowych

(spowolnienie na rynku

europejskiej infrastruktury kolejowej

- m.in. rezultat opóźnień

w realizacji Polityki Spójności UE

na lata 2014-2020)

► Stabilne, wysokie przychody ze

sprzedaży do zastosowań

przemysłowych

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX

2015 2016

inne nauka

przemysł bezpieczeństwo transportu kolejowego

techniki wojskowe medycyna

Wyniki po III kwartale 2016

Przychody wg aplikacji Czynniki mające wpływ na wyniki

Udział w sprzedaży ogółem:

► przemysł – największy udział dzięki

stabilnej sprzedaży (analizatory

gazów, detekcja metanu,

monitoring emisji przemysłowych

do powietrza),

► zastosowania wojskowe –

zamówienie ze strony PCO S.A.

o wartości 2,3 mln zł zrealizowane

w 100%,

► kolej – kluczowa realizacja

kontraktu dla spółki z grupy

Caterpillar (zastosowania

w bezpieczeństwie transportu

kolejowego). Do końca września

2016 r. zrealizowano ok. 82%

kontraktu (łączna wartość umowy -

ok. 1,3 mln euro).

3%

8%

52%

17%

20%

inne nauka

przemysł bezpieczeństwo transportu kolejowego

techniki wojskowe medycyna

Wyniki po III kwartale 2016

Koszty operacyjne w Q3 2015 r. i w Q3 2016 r. [mln PLN]

► Koszty działalności operacyjnej

utrzymywane na stabilnym

poziomie, z uwagi na przewagę

kosztów stałych w strukturze

kosztów.

► Zauważalny wzrost kosztów

sprzedaży ze względu na

zwiększenie zespołu

sprzedażowego oraz większą

aktywność na targach

i konferencjach branżowych.

► Brak zdarzeń nadzwyczajnych,

które mogłyby mieć wpływ na

poziom kosztów.

Czynniki mające wpływ na wyniki

9,188,15

2,81

2,85

0,86

1,24

0

2

4

6

8

10

12

14

2015 Q3 2016 Q3

Koszty produkcji Koszty zarządu Koszty sprzedaży

Wyniki po III kwartale 2016

Wyniki finansowe

► Znaczący spadek EBIT (25% r/r)

i EBITDA (16,8% r/r) oraz zysku

netto (23,2% r/r) przy rosnącej

marży EBIT i EBITDA oraz

rentowności netto.

► W 2016 r. znaczącego wpływu na

wynik netto nie miały różnice

kursowe.

Marże narastająco w I-III kw. 2016 r.

8,9410,34

8,736,71

8,606,70

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

EBIT EBITDA Zysk netto

I-III kw. 2015 r. I-III kw. 2016 r.

31,3%

42,6%

48,1%

20,8% 32,7%

37,5%

20,5%

33,8%37,5%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

2016Q1 2016Q2 20163Q

marża EBITDA marża EBIT rentowność netto

Poniesione i planowane wydatki inwestycyjne w 2016 r. [mln PLN]

Wyniki po III kwartale 2016

► Nakłady inwestycyjne do końca III

kwartału wyniosły blisko 5,9 mln zł

(łącznie z przedpłatami na dostawy

maszyn i urządzeń).

► Łączne nakłady w 2016 r.

szacowane na ok. 7 mln zł..

► Tegoroczne inwestycje

finansowane ze źródeł własnych

Spółki.2,26

3,00

3,64

4,00

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

I - III kw. 2016Plan 2016

Strategia VIGO 2020 Automatyzacja produkcji

Cel na 2017

Założenia

► Spółką dąży do realizacji ambitnego celu na

2017 r. 40 mln zł przychodów ze sprzedaży.

► Warunki konieczne:

Techniki wojskowe - odnowienie w 2017 r.

zamówień z Zodiac Aerotechnics,

Kolejnictwo - przyspieszenie inwestycji

kolejowych

w Europie, nowy kontrakt ze spółką Grupy

Caterpillar,

Przemysł - utrzymanie dynamiki wzrostu

sprzedaży dla klientów z sektora

przemysłowego (ok. 30% r/r),

Medycyna - rozpoczęcie sprzedaży

nowych detektorów MBE.

Kierunki rozwoju

Strategia VIGO 2020

1. Zwiększenie mocy

produkcyjnych

► Wykorzystanie efektu skali dzięki większym wolumenom

(do 100 tys. szt. rocznie)

► Znaczące obniżenie ceny detektorów (do poziomu 150-200

EUR, konkurencyjnego w stosunku do alternatywnych

technologii)

3. Zwiększanie wartości

dodanej dla Klientów

► Zwiększanie wartości dodanej dla Klientów oferując

komplementarne produkty i usługi, ułatwiając Klientom budowę

produktów dla końcowego użytkownika oraz skracając okres

od pomysłu do wdrożenia

2. Rozwój technologii

produkcji

► Udoskonalanie parametrów technicznych detektorów

pozwalających na zwiększenie czułości, szybkości,

niezawodności oraz utrzymanie pozycji lidera technologii

produkcji detektorów podczerwieni

Strategia VIGO 2020

Nakłady inwestycyjne [mln zł]

0

5

10

15

20

25

30

2016 2017 2018 2019

II etap I etap

8,2

25,8

2,5

19,5

Źródła finansowania [%]

25%

55%

20%Dofinansowanie UE

Kredyty bankowe

Wkład własny

► Łączne nakłady inwestycyjne

szacowane na 55 mln zł netto,

w tym:

I etap (hala montaż.) - 31,5 mln zł

II etap (clean-room) - 23,5 mln zł

► Nakłady rozłożone w latach 2016-

2018 (I etap), 2018-2019 (II etap).

► Finansowanie z dotacji UE,

kredytów bankowych (spłata 5-7 lat)

oraz wkładu własnego.

► Ulga podatkowa z tytułu

działalności w SSE – 65%

zdyskontowanych wydatków

pomniejszonych o dofinansowanie

UE

Finansowanie

Nowy zakład produkcyjny - Harmonogram

2016

• Analizy wykonalności

• Pozyskanie finansowania

2016

• Prace rozbiórkowe

2017-2018

• Projektowanie

• Decyzje administracyjne

• Budowa zakładu

II poł. 2018

• Otwarcie budynku

2018-2020

• Wyposażenie

• Stopniowe zwiększanie skali produkcji

► Spółka zawarła w dniu 20 października 2016 r. umowę ze

spółką SAFEGE S.A.S. na pełnienie przez nią funkcji

Inwestora Zastępczego.

► Obecnie trwa proces doprecyzowywania parametrów

technicznych nowego budynku.

► Rozpoczęty proces wyboru projektanta nowego zakładu.

► Przewidywany termin rozpoczęcia prac budowlanych: II kwartał

2017 r.

Strategia VIGO 2020

Oświadczenie

Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez VIGO System S.A. („VIGO”) wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku

nie stanowi oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek

przedsięwzięciu handlowym ani też rekomendacji do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów

wartościowych VIGO.

Zarząd VIGO nie ponosi odpowiedzialności wynikającej w związku z ewentualnym udostępnieniem i wykorzystaniem Prezentacji przez

podmioty inne niż uczestnicy spotkania i nie będzie odpowiedzialny za jakiekolwiek straty lub koszty, jakie strona trzecia mogłaby ponieść

w związku z udostępnieniem jej lub wykorzystaniem przez nią prezentacji.

Wszelkie stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych nie stanowią gwarancji czy zapewnienia ich realizacji

w przyszłości przez VIGO. Ponadto, żadne informacje zawarte w Prezentacji nie stanowią oświadczenia VIGO, członków zarządu VIGO lub

pracowników VIGO. Informacje nie stanowią podstawy do dochodzenia jakichkolwiek roszczeń od VIGO.

VIGO nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji informacji zawartych

w niniejszej Prezentacji.

Załącznik – podstawowe dane finansowe

Rachunek zysków i strat

Za okres

01.07.2016 r. 01.01.2016 r. 01.07.2015 r. 01.01.2015 r.

– 30.09.2016 r. – 30.09.2016 r. – 30.09.2015 r. – 30.09.2015 r.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 6 182 709,85 17 894 289,74 7 422 535,56 21 131 886,58

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 2 386 024,99 8 152 652,68 3 022 343,70 9 179 888,46

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A–B) 3 796 684,86 9 743 239,27 4 400 191,86 11 951 998,12

Koszty sprzedaży 426 892,59 1 235 825,17 302 026,93 863 685,91

Koszty ogólnego zarządu 857 783,42 2 851 764,21 825 534,07 2 809 928,91

Zysk (strata) ze sprzedaży (C–D–E) 2 512 008,85 5 655 649,89 3 272 630,86 8 278 383,30

Pozostałe przychody operacyjne 426 002,55 1 125 978,59 288 629,27 779 131,61

Pozostałe koszty operacyjne 63 232,39 74 215,54 15 046,26 119 410,52

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G–H) 2 874 779,01 6 707 412,94 3 546 213,87 8 938 104,39

Przychody finansowe 5 878,41 89 309,77 161 828,55 224 925,93

Odsetki 1 246,14 47 752,15 33 451,40 104 427,72

Inne 0,00 41 557,62 128 377,15 120 498,21

Koszty finansowe 124 909,40 31 907,44 10 105,34 390 203,38

Odsetki 5 379,51 19 461,40 10 105,34 36 527,44

Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 21 185,91

Inne 119 529,89 12 446,04 0,00 332 490,03

Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J–K) 2 755 748,02 6 764 815,27 3 676 751,17 8 772 826,94

Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.–M.II.) 0,00 0,00 0,00

Zysk (strata) brutto (L+/– M) 2 755 748,02 6 764 815,27 3 676 751,17 8 772 826,94

Podatek dochodowy 11 929,00 62 261,00 23 799,00 40 182,00

Zysk (strata) netto (N–O–P) 2 743 819,02 6 702 554,27 3 652 952,17 8 732 644,94

Załącznik – podstawowe dane finansowe

AKTYWAStan na:

30.09.2016 30.06.2016 31.12.2015 30.09.2015

AKTYWA TRWAŁE 25 395 938,25 24 727 448,17 18 041 232,38 15 928 842,59

Wartości niematerialne i prawne 2 568 362,85 2 863 311,26 1 599 414,82 1 472 127,80

Rzeczowe aktywa trwałe 19 463 955,68 19 796 515,91 15 657 160,96 13 898 961,65

Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00

Inwestycje długoterminowe 4 000,00 4 000,00 0,00 0,00

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 359 619,72 2 430 258,07 784 656,60 557 753,14

AKTYWA OBROTOWE 16 472 710,90 13 086 162,95 20 889 803,90 22 485 181,30

Zapasy 2 548 280,27 2 385 884,27 2 292 494,99 2 150 007,61

Materiały 1 321 833,26 1 114 932,70 1 523 250,60 1 534 674,23

Półprodukty i produkty w toku 773 734,94 927 391,58 101 686,60 40 000,00

Produkty gotowe 451 299,64 341 826,49 667 557,79 517 112,20

Towary 0,00 0,00 0,00 7 245,94

Zaliczki na dostawy 1 412,43 1 733,50 0,00 50 975,24

Należności krótkoterminowe 2 927 624,10 3 875 059,18 2 310 277,64 4 231 320,69

Należności od jednostek powiązanych 0,00 3 514 975,21 1 685 745,70 0,00

Należności od pozostałych jednostek 2 927 624,10 3 514 975,21 1 685 745,70 4 231 320,69

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2 877 726,39 0,00 0,00 3 953 842,00

b) z tytułu podatków, dotacji, 45 616,99 354 565,59 623 560,94 268 054,70

c) inne 4 280,72 5 518,38 971,00 9 423,99

d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00

Inwestycje krótkoterminowe 7 359 241,47 3 407 085,78 11 979 561,53 12 494 566,15

Krótkoterminowe aktywa finansowe 7 359 241,47 3 407 085,78 11 979 561,53 12 494 566,15

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 7 359 241,47 3 407 085,78 11 979 561,53 12 494 566,15

- inne środki pieniężne 0,00 0,00 0,00 7 494 566,15

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 637 565,06 3 418 133,72 4 307 469,74 3 609 286,85

AKTYWA RAZEM 41 868 649,15 37 813 611,12 38 931 036,28 38 414 023,89

Załącznik – podstawowe dane finansowe

PASYWAStan na

30.09.2016 30.06.2016 31.12.2015 30.09.2015

KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 32 292 375,47 29 548 556,45 30 323 693,30 29 588 594,04

Kapitał (fundusz) podstawowy 729 000,00 729 000,00 729 000,00 729 000,00

Kapitał (fundusz) zapasowy 24 860 821,20 24 860 821,20 20 126 949,10 20 126 949,10

Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00

Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00

Zysk (strata) netto 6 702 554,27 3 958 735,25 9 467 744,20 8 732 644,94

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( - ) 0,00 0,00 0,00 0,00

ZOBOWIĄZANIA i REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 9 576 273,68 8 265 054,67 8 607 342,98 8 825 429,85

Rezerwy na zobowiązania 356 017,35 344 966,35 101 121,52 351 291,56

Zobowiązania długoterminowe 0,00 319 656,34 479 466,34 559 371,34

Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00

Wobec pozostałych jednostek 0,00 319 656,34 479 466,34 559 371,34

a) kredyty i pożyczki 0,00 319 656,34 479 466,34 559 371,34

Zobowiązania krótkoterminowe 1 408 791,11 1 296 471,37 1 762 811,71 1 945 141,62

Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00

Wobec pozostałych jednostek 1 381 134,08 1 214 500,34 1 758 226,51 1 930 869,59

a) kredyty i pożyczki 586 000,00 565 261,37 1 033 300,57 1 256 483,50

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00

c) inne zobowiązania finansowe 0,00 4 632,27 2 575,44 21 185,91

d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 319 439,43 103 793,99 272 368,70 292 826,89

e) zaliczki otrzymane na dostawy 56 056,00 57 531,50 55 399,50 55 101,80

f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 401 163,55 468 884,87 380 108,80 288 901,29

h) z tytułu wynagrodzeń 141,46 0,00 0,00 0,00

i) inne 18 333,64 14 396,34 14 473,50 16 370,20

Fundusze specjalne 27 657,03 81 971,03 4 585,20 14 272,03

Rozliczenia międzyokresowe 7 811 465,22 6 303 960,61 6 263 943,41 5 969 625,33

PASYWA RAZEM 41 868 649,15 37 813 611,12 38 931 036,28 38 414 023,89

Załącznik – podstawowe dane finansowe

Wyszczególnienie

Za okres

01.07.2016 r. 01.01.2016 r. 01.07.2015 r. 01.01.2015 r.

– 30.09.2016 r. – 30.09.2016 r. – 30.09.2015 r. – 30.09.2015 r.

Zysk / Strata netto 2 743 819,02 6 702 554,27 3 652 952,17 8 732 644,94

Korekty razem 230 797,50 -3 169 862,41 -1 368 989,97 -3 122 529,31

Amortyzacja 738 004,54 1 896 241,79 501 380,41 1 404 081,49

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -80 703,54 20 871,47 -144 320,75 374 484,54

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 5 362,51 19 091,88 9 774,26 36 090,34

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -3 198,87 -3 198,87 -31 252,32 -32 065,04

Zmiana stanu rezerw 11 051,00 254 895,83 -21 567,45 201 716,53

Zmiana stanu zapasów -162 396,00 -255 785,28 -406 437,40 -214 017,43

Zmiana stanu należności 947 435,08 -617 346,46 -76 200,38 -2 788 164,59

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 96 213,38 95 855,41 -239 075,33 90 092,91

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 476 888,74 4 685 392,89 -1 053 166,23 -1 754 437,20

Inne korekty 129 090,39 78 076,88 91 875,22 -440 310,86

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 947 788,77 3 505 864,03 2 283 962,20 5 610 115,63

Wpływy 31 081,30 31 081,30 35 162,60 96 727,65

Wydatki -692 078,21 -5 485 506,80 -1 272 451,00 -2 622 938,99

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -660 996,91 -5 454 425,50 -1 237 288,40 -2 562 211,34

Wpływy 2 421 600,36 3 253 829,33 396 460,50 1 714 280,75

Inne wpływy finansowe 1 835 600,36 2 667 829,33 396 460,50 1 714 280,75

Wydatki -779 178,10 -5 946 459,39 -240 283,25 -4 784 435,49

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 0,00 -4 089 690,00

Spłaty kredytów i pożyczek -771 240,15 -1 193 582,07 -209 323,08 -627 969,24

Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 -21 185,91 -21 185,91

Odsetki -5 362,51 -19 091,88 -9 744,26 -36 090,34

Inne wydatki finansowe -2 575,44 -2 575,44 0,00 -9 500,00

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 642 422,26 -2 692 630,06 156 177,25 -3 070 154,74

Przepływy pieniężne netto razem 3 929 214,12 -4 641 191,53 1 202 851,05 13 749,55

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 3 950 970,14 -4 621 505,69 1 193 248,16 52 631,70

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -35 044,42 -35 044,42 -9 602,89 38 882,15

Środki pieniężne na początek okresu 3 394 983,09 11 965 388,58 11 301 317,99 12 441 934,45

Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 7 359 241,47 7 359 241,47 12 494 566,15 12 494 566,15

Dziękujemy za uwagę!

Dane kontaktowe

VIGO System S.A.

ul. Poznańska 129/133

05-850 Ożarów Mazowiecki

POLSKA

T: +48 22 733 54 10

F: +48 22 733 54 26

E-mail: info@vigo.com.pl