Formacje harmoniczne:Gartley i Butterfly

Formacje harmoniczneFormacje harmoniczne

3

Formacje harmoniczne są kształtami pojawiającymi się na wykresie ceny.

Formacje harmoniczne pozwalają precyzyjnie określić punkty zwrotne na rynku i umożliwiają precyzyjne określenie momentu wyjścia z rynku.

Oprócz samych kształtów, istotne w formacjach harmonicznych są geometryczne relacje pomiędzy poszczególnymi ruchami składającymi się na daną formację.

Czym są i do czego służą formacje harmoniczne?

• Analiza rynku w oparciu o geometrię jest matematycznym podejściem porównywania związków pomiędzy odcinkami, które zostały utworzone przez szczyty i dołki.

• Jedynym praktycznym identyfikatorem trendu na rynku jest ruch cen sam w sobie.

• Pamiętaj: stosowanie analizy technicznej ma zwiększyć prawdopodobieństwo podjęcia właściwych decyzji inwestycyjnych.

Czym jest geometria rynku?

Obszary geometrii rynku

• PRICE (cena) – mierzy odległości między poszczególnymi punktami zwrotnymi w jednostkach cenowych (punkty).

• TIME (czas) – mierzy odległości pomiędzy punktami zwrotnymi w jednostkach czasu.

Współczynniki

100%

38.2 %

41.4 %

50 %

57.7 %

61.8 %

70.7 %

78.6%

88.6 %

113 %

127.2 %

141.4 %

161.8 %

173.2 %

223.6 %

261.8 %

FORMACJE HARMONICZNE

- Gartley 222- Butterfly

- Crab- Bat- 5 – 0

- Three Drives- AB = CD

- Dragon- Sea Horse

- Three Hills and a Mountain

8

Gartley 222

• Pierwsza i najbardziej znana formacja harmoniczna opracowana przez H. M. Gartleya i po raz pierwszy zdefiniowana w książce „Profits in the Stock Market” z 1935 roku, na jej 222 stronie.

Rozwinięta poprzez zastosowanie zniesień Fibonacciego oraz sprecyzowanie sposobu gry, przez Larry’ego Pesavento w książce „Fibonacci Ratios with Pattern Recognition”.

W książce „Harmonic trading” została opisana również przez Scotta Carneya, gdzie opracował Ideal Gartley Pattern.

9

X

A

B

C

D61,8%

78,6%

127,2%161,8%

38,2%88,6%

X

A

B

C

D38,2%

57,7%

127,2%161,8%

38,2%88,6%

BULLISH GARTLEY (trend wzrostowy) BEARISH GARTLEY (trend spadkowy)

78,6%61,8%

38,2%

57,7%

Gartley na wzrosty zniesienia

Gartley na wzrosty

Gartley na wzrosty

Gartley na wzrosty

Gartley na spadki

15

Formacja ma największą sprawdzalność kiedy jest składową większego dynamicznego trendu (najlepiej jako korekta).

Po ustanowieniu ekstremum w punkcie D, rynek powinien dynamicznie powrócić do aktualnego trendu.

Efektem formacji powinno być nowe ekstremum rynkowe, jednak będzie się zdarzać czasami, że rynek będzie w stanie osiągnąć „zaledwie” punkt C. Jeżeli w okolicach tego punktu rynek nie nabierze dynamiki i ugrzęźnie w konsolidacji, może to świadczyć o relatywnie niewielkiej sile i nowe ekstremum może się na rynku nie pojawić.

Gartley 222

16

Jak większość formacji harmonicznych jest formacją pięciopunktową – XABCD.

IDEAL GARTLEY PATTERN

AB = 61.8% XAAB = CDBC = 78,6% ABCD = 127,2% BCAD = 78,6% XA

Punkt D w formacjach harmonicznych, znajduje się w Potencjalnej Strefie Odwrotu i jest kluczowy jeżeli chodzi o moment zagrania oraz ustawienie obrony.

Gartley 222

17

Po przeanalizowaniu sytuacji, kształtu formacji, zależności między swingami, zagranie następuje po potwierdzeniu punktu D (Potencjalnej Strefy Odwrotu) przez odpowiednią formację świecową.

Stop loss ustawiamy poniżej/ powyżej formacji/ świecy potwierdzającej.

Profit: pierwszy cel dla zagrania to punkty C oraz A (znacznie częściej będzie to punkt A).Druga strefa celów to zewnętrzne zniesienia odcinka XA oraz jego wielokrotności.

Po osiągnięciu przez rynek kolejnych celów, można stop lossa przesuwać, ustawiając go poniżej/powyżej formacji/świec potwierdzających kolejne cele.

Gartley 222

Gartley na wzrosty zasięgi

Gartley na spadki zasięgi

Bullish Gartley 222 na EURUSD, M5

Bearish Gartley 222 na EURUSD, H4

Bullish Gartley 222 na USDJPY, H4

Butterfly (motyl)

Formacja „odkryta” przez Bryce’a Gilmore’a i Larry’ego Pesavento w 1992 roku dzięki pomocy pierwszego komputerowego programu do analizy rynku (Wave Trader Program) i zdefiniowana przez Pesavento w książce „Fibonacci Ratios with Pattern Recognition.

Formacja ta jest określana jako zanegowany Gartley.

Butterfly powstanie po tym kiedy Gartley nie da zarobić. Najczęściej jednak poprzez to, że rynek nie dał sygnału potwierdzającego Gartleya.

23

24

BULLISH BUTTERFLY (trend wzrostowy)

BEARISH BUTTERFLY (trend spadkowy)

X

A

B

C

D

X

A

B

C

D38,2%88,6%

78,6%

127,2%161,8%

161,8%261,8%

127,2%161,8%

78,6%

38,2%88,6%

161,8%26

1,8%

Butterfly na wzrosty zniesienia

Butterfly na spadki zniesienia

27

Relacje pomiędzy poszczególnymi swingami są określone dosyć precyzyjnie, jednak rozpiętość zniesień jest w pewnych relacjach znaczna.

Decydującym miejscem jest punkt B, który musi być usytuowany jak najbliżej zniesienia 78,6% odcinka XA.

Punkt D będzie się znajdował w przestrzeni 161,8% – 261,8% w stosunku do BC. Tu najistotniejsze, oprócz wspomnianych, będą poziomy 173,2%, 223,6% oraz rzadziej – 282,8%.

W relacji do odcinka XA punkt D powinien mieścić się pomiędzy 127,2% a 161,8%. Oprócz nich – 141,4%.

Butterfly (motyl)

28

Należy do tej samej „rodziny”, z której pochodzi Gartley 222.

IDEAL BUTTERFLY PATTERN

AB = 78,6% XABC = 38,2% ABAB = CDCD = 261,8% BCAD = 127,2% XA

Butterfly (motyl)

29

Stop loss zostanie ustawiony poniżej/powyżej układu potwierdzającego utworzenie Motyla.

Profit: pierwszym celem rynku jest punkt A, następne to zniesienie zewnętrzne 161,8% swingu XA oraz to samo zniesienie w stosunku do odcinka AD. Po osiąganiu kolejnych celów obrona będzie przesuwana za rynkiem.

Butterfly (motyl)

Butterfly na spadki zasięgi

Butterfly na spadki zasięgi

Bullish Butterfly na USDJPY, D1

Bearish Butterfly na EURUSD, H4

Bullish Butterfly na EURUSD, D1

Bearish Butterfly na EURUSD, M15

Bearish Butterfly na EURUSD, M15

Bearish Butterfly na EURUSD, M30

Bearish Butterfly na EURUSD, M30

Bearish Butterfly na EURUSD, M15

„Bullish Butterfly” na EURUSD, M30

41

Dziękuję za uwagę

Karol Orzechowski karol.orzechowski@xtb.pl

X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.00-876 Warszawa, ul. Ogrodowa 58

Tel. (22) 201 95 70www.xtb.pl

„Wszelkie treści oraz materiały udostępnione w jakiejkolwiek formie i w jakikolwiek sposób podczas szkoleń X-Trade Brokers Dom Maklerski SA stanowią utwór w rozumieniu Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych z dnia 4 lutego 1994 r. (Dz. U. z 2006

r. poz. Nr 90, poz. 631) i podlegają ochronie w rozumieniu tej ustawy. „