DROGA SPÓŁKI

DROGA SPÓŁKI DROGA SPÓŁKI

załącznik nr 1 do scenariusza lekcjizałącznik nr 1 do scenariusza lekcjiDroga spółki na Giełdę Papierów WartościowychDroga spółki na Giełdę Papierów Wartościowych

NA GIEŁDĘNA GIEŁDĘ

Formy organizacyjno - prawne Formy organizacyjno - prawne przedsiębiorstwprzedsiębiorstw

firma jednoosobowa

PRZEDSIĘBIORSTWA

przedsiębiorstwa państwowe

SPÓŁKI

spółdzielnia

OSOBOWE KAPITAŁOWE

cywilna

jawna

komandytowa

partnerskakomandytowo - akcyjna

AKCYJNA

Z O. O.

Najważniejsze etapy, które należy pokonać?

źródło: www.gpw.com.pl

emitentem akcji notowanych na Giełdzie emitentem akcji notowanych na Giełdzie może być jedynie podmiot będący może być jedynie podmiot będący spółką akcyjną lub komandytowo-spółką akcyjną lub komandytowo-akcyjną,akcyjną,

Walne Zgromadzenie Spółki podejmuje Walne Zgromadzenie Spółki podejmuje uchwałę o emisji akcji, uchwałę o emisji akcji,

sporządzenia odpowiedniego dokumentu sporządzenia odpowiedniego dokumentu informacyjnego (informacyjnego (prospektu emisyjnego prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego), co lub memorandum informacyjnego), co wymaga nawiązania przez spółkę wymaga nawiązania przez spółkę współpracy z innymi podmiotami współpracy z innymi podmiotami biegłym rewidentem, biurem biegłym rewidentem, biurem maklerskim, w zależności od maklerskim, w zależności od indywidualnych potrzeb emitenta istnieje indywidualnych potrzeb emitenta istnieje także praktyka angażowania doradców także praktyka angażowania doradców prawnych oraz finansowychprawnych oraz finansowych

Kolejny etap stanowi złożenie do Komisji Kolejny etap stanowi złożenie do Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) prospektu Nadzoru Finansowego (KNF) prospektu emisyjnego. KNF po przekazaniu emitentowi emisyjnego. KNF po przekazaniu emitentowi ewentualnych uwag do prospektu oraz ich ewentualnych uwag do prospektu oraz ich uwzględnieniu przez spółkę w ostatecznej uwzględnieniu przez spółkę w ostatecznej wersji prospektu emisyjnego podejmuje wersji prospektu emisyjnego podejmuje decyzje w kwestii zatwierdzenia prospektu decyzje w kwestii zatwierdzenia prospektu emisyjnego. emisyjnego.

Przed rozpoczęciem oferty publicznej emitent Przed rozpoczęciem oferty publicznej emitent jest obowiązany do zawarcia z Krajowym jest obowiązany do zawarcia z Krajowym Depozytem umowy, której przedmiotem jest Depozytem umowy, której przedmiotem jest rejestracja w depozycie papierów rejestracja w depozycie papierów wartościowych objętych ofertą publiczną. wartościowych objętych ofertą publiczną.

Następnie przeprowadzana jest publiczna Następnie przeprowadzana jest publiczna oferta. oferta.

Po zdeponowaniu wszystkich akcji Po zdeponowaniu wszystkich akcji wprowadzanych do obrotu w Krajowym wprowadzanych do obrotu w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych SA, Depozycie Papierów Wartościowych SA, zakończeniu publicznej oferty, oraz rejestracji zakończeniu publicznej oferty, oraz rejestracji akcji nowej emisji przez sąd spółka składa do akcji nowej emisji przez sąd spółka składa do Zarządu Giełdy wniosek o wprowadzenie akcji Zarządu Giełdy wniosek o wprowadzenie akcji do obrotu na rynku podstawowym lub do obrotu na rynku podstawowym lub równoległym. Zarząd Giełdy określa m.in. równoległym. Zarząd Giełdy określa m.in. system notowań a także datę sesji giełdowej, system notowań a także datę sesji giełdowej, na której nastąpi pierwsze notowanie. na której nastąpi pierwsze notowanie.


Najważniejsze etapy, które należy pokonać? c.d.

PROSPEKT EMISYJNYPROSPEKT EMISYJNY

WSTĘPWSTĘP DANE O EMISJIDANE O EMISJI DANE O EMITENCIEDANE O EMITENCIE DANE O DZIAŁALNOŚCI EMITENTADANE O DZIAŁALNOŚCI EMITENTA OCENY I PROGNOZYOCENY I PROGNOZY DANE O ORGANIZACJI EMITENTADANE O ORGANIZACJI EMITENTA SPRAWOZDANIA FINANSOWESPRAWOZDANIA FINANSOWE INFORMACJE DODATKOWEINFORMACJE DODATKOWE

Szczegółowy opis zawartości prospektu emisyjnego zawiera Szczegółowy opis zawartości prospektu emisyjnego zawiera Rozporządzenie Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia Rozporządzenie Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r w sprawie informacji zawartych w prospektach 2004 r w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych.emisyjnych.

źródło: A. Sierant „Jak zostać spółką giełdową?”

Warunki dopuszczenia akcji do obrotu na rynek podstawowy określone są w Regulaminie Giełdy i Warunki dopuszczenia akcji do obrotu na rynek podstawowy określone są w Regulaminie Giełdy i Rozporządzeniu Ministra Ministrów z dnia 14 października 2005 r. w sprawie określenia warunków, jakie musi Rozporządzeniu Ministra Ministrów z dnia 14 października 2005 r. w sprawie określenia warunków, jakie musi spełniać rynek oficjalnych notowań giełdowych oraz emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do spełniać rynek oficjalnych notowań giełdowych oraz emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym rynku (Dz. U. nr. 206, poz. 1712): obrotu na tym rynku (Dz. U. nr. 206, poz. 1712):

sporządzenie odpowiedniego dokumentu informacyjnego (prospektu emisyjnego, memorandum) oraz sporządzenie odpowiedniego dokumentu informacyjnego (prospektu emisyjnego, memorandum) oraz zatwierdzenie go przez właściwy organ nadzoru chyba, że sporządzenie i zatwierdzenie dokumentu zatwierdzenie go przez właściwy organ nadzoru chyba, że sporządzenie i zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nie jest wymagane, informacyjnego nie jest wymagane,

w stosunku do emitenta nie toczy się postępowanie upadłościowe lub likwidacyjne, w stosunku do emitenta nie toczy się postępowanie upadłościowe lub likwidacyjne, zbywalność akcji nie jest ograniczona, zbywalność akcji nie jest ograniczona, wszystkie wyemitowane akcje danego rodzaju zostały objęte wnioskiem o dopuszczenie do obrotu wszystkie wyemitowane akcje danego rodzaju zostały objęte wnioskiem o dopuszczenie do obrotu

giełdowego, giełdowego, wartość akcji objętych wnioskiem, lub wartość kapitałów własnych emitenta wynosi równowartość w złotych co wartość akcji objętych wnioskiem, lub wartość kapitałów własnych emitenta wynosi równowartość w złotych co

najmniej 1.000.000 EURO, najmniej 1.000.000 EURO, akcje objęte wnioskiem znajdujące się w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5% akcje objęte wnioskiem znajdujące się w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5%

ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, stanowią co najmniej 25% wszystkich akcji spółki objętych ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, stanowią co najmniej 25% wszystkich akcji spółki objętych wnioskiem, lub w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5% ogólnej liczby głosów wnioskiem, lub w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, znajduje się co najmniej 500.000 akcji spółki o łącznej wartości wynoszącej na walnym zgromadzeniu, znajduje się co najmniej 500.000 akcji spółki o łącznej wartości wynoszącej równowartość w złotych co najmniej 17.000.000 EURO; równowartość w złotych co najmniej 17.000.000 EURO;

emitent publikował sprawozdania finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do ich badania przez co emitent publikował sprawozdania finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do ich badania przez co najmniej trzy kolejne lata obrotowe poprzedzające złożenie wniosku o dopuszczenie, lub spółka podała do najmniej trzy kolejne lata obrotowe poprzedzające złożenie wniosku o dopuszczenie, lub spółka podała do publicznej wiadomości, w sposób określony w odrębnych przepisach, informacje umożliwiające inwestorom publicznej wiadomości, w sposób określony w odrębnych przepisach, informacje umożliwiające inwestorom ocenę jej sytuacji finansowej i gospodarczej oraz ryzyka związanego z nabywaniem akcji objętych wnioskiem, ocenę jej sytuacji finansowej i gospodarczej oraz ryzyka związanego z nabywaniem akcji objętych wnioskiem, w przypadku gdy za dopuszczeniem do obrotu na rynku oficjalnych notowań przemawia uzasadniony interes w przypadku gdy za dopuszczeniem do obrotu na rynku oficjalnych notowań przemawia uzasadniony interes spółki lub inwestorów.spółki lub inwestorów.

Warunki dopuszczenia akcji do obrotu Warunki dopuszczenia akcji do obrotu na rynek podstawowyna rynek podstawowy


Debiut na GPWDebiut na GPW

Dzień debiutu jest uwieńczeniem długiej drogi, jaką Spółka Dzień debiutu jest uwieńczeniem długiej drogi, jaką Spółka przeszła, aby jej akcje mogły być notowane na Giełdzie. przeszła, aby jej akcje mogły być notowane na Giełdzie. Uroczystość debiutu jest doskonałą okazją do: podsumowania Uroczystość debiutu jest doskonałą okazją do: podsumowania i podziękowania wszystkim zaangażowanym w proces i podziękowania wszystkim zaangażowanym w proces osobom, zaprezentowania spółki i jej działalności przybyłym osobom, zaprezentowania spółki i jej działalności przybyłym gościom oraz inwestorom.gościom oraz inwestorom.

Uroczystość debiutu posiada kilka stałych elementów. Uroczystość debiutu posiada kilka stałych elementów. powitanie spółki na GPW przez Członka Zarządy Giełdy; powitanie spółki na GPW przez Członka Zarządy Giełdy; przemówienie prezesa Spółki; przemówienie prezesa Spółki; wręczenie pamiątkowej statuetki dla debiutującej spółki; wręczenie pamiątkowej statuetki dla debiutującej spółki; „„pierwszy dzwonek” i pamiątkowe zdjęcia pod dzwonem pierwszy dzwonek” i pamiątkowe zdjęcia pod dzwonem

giełdowym.giełdowym.


DROGA SPÓŁKI

Documents

Transcript of DROGA SPÓŁKI