Cycle 1 2012-2013
description
Transcript of Cycle 1 2012-2013
!""#$%&'() *#) +$&'"&,-.) /-0$1.) 2$1*34) 5-6#) &'"$1-71%) &*7) -81$-(1) 9-.&:#$'&-)
5*-'%-$%&31%);17*)<95;=)7"#$1)&')>'(.&7?)-'%)6-*?)70@A1"*7)@B)C),1$"1'*)*?&7)B1-$4)-)
?0(1)&'"$1-71):$#6).-7*)B1-$D7)7"#$17E
2$1*3)7-&%)*?1)-6#0'*)#: )5-6#)7*0%1'*7)F?#)$1"1&81%)-),$#G"&1'*)#$)-%8-'"1%)
7"#$1) &'"$1-71%)@B)H),1$"1'*) &')@#*?) 7#,?#6#$1)/&:1)5"&1'"1)-'%)!.(1@$-) II4) JK)
,1$"1'*)&')L1#61*$B4)C),1$"1'*)&')JK*?)($-%1)>'(.&7?4)M),1$"1'*)&')9?16&7*$B)-'%)
JN),1$"1'*)&')+?B7&"7E)5#,?#6#$17)F?#)*##O)*?1)9-.&:#$'&-)P&(?)5"?##.)>Q&*)>Q-6)
<9!P5>>=)-.7#)7-F)-)C),1$"1'*)&'"$1-71)&')*?1&$)-81$-(1)7"#$1E
!""#$%&'()*#)2$1*34)-.*?#0(?)5-6#)?-7)$1"1&81%)7*0%1'*7D)&'%&8&%0-.)7"#$174)*?1)
7"?##.)?-7)B1*)*#)$1"1&81)&*7)"060.-*&81)!"-%16&")+1$:#$6-'"1)I'%1Q)<!+I=)7"#$1)%01)
*#)-)7*-*1)&'817*&(-*&#')&'*#)"?1-*&'()-*)#*?1$)7"?##.7E
RS1"-071)#: )&77017)F&*?)"?1-*&'(4)*?1)7*-*1)?-%)*#)(#)*?$#0(?)181$B)*17*)-'%)-..)*?1)
$170.*7):$#6)181$B)7"?##.4T)2$1*3)7-&%E)R;?1$1)F-7)-)7*-*1UF&%1)&'817*&(-*&#')*?&7)B1-$)
@1"-071)*?1$1)F-7)7#)60"?)#: )*?-*)(#&'()#'4)7#)*?1B)?1.%)@-"O)#0$)!+I)7"#$1E)V#)#'1)
?-7)*?1&$)7"#$1)B1*ET
2$1*3)7-&%)*?1)!+I)$170.*7)7?#0.%)@1)(&81')*#)*?1)7"?##.)@B)W"*E)JJE)/-7*)B1-$D7)!+I)
7"#$1)F-7)MKC4)-'%)2$1*3)&7)?#,&'()*#)711)-')&'"$1-71E
>'(.&7?)X1,-$*61'*)9?-&$)Y1''&:1$)+07*)7-&%)*?-*)*?1)&6,$#8161'*7)-$1)%01)*#)
@1**1$)7*0%1'*)"#6,$1?1'7&#')#: )*?1)95;)-7)-')&6,#$*-'*)*17*4)%01)*#),$1,-$-*#$B)
+#F1$+#&'*),$171'*-*&#'7)-'%)?-'%#0*7)%17&('1%)@B)7"?##.)-%6&'&7*$-*#$7E
RZB)&'7*&'"*)&7)*?-*)F1),$#@[email protected])%&%)-).#*)@1**1$)*?&7)B1-$)@1"-071)*?&7)F-7)*?1)G$7*)
B1-$)*?-*)7*0%1'*7)$1-..B)0'%1$7*##%)F?B)*?&7)*17*)F-7)071:0.4T)+07*)7-&%E
Z-*?)X1,-$*61'*)9?-&$)Z-$-1)9$0"1)7-&%)*?1$1)F-7)-.7#)6#$1)16,?-7&7)#')
"#..-@#$-*&#')@1*F11')*1-"?1$7).-7*)B1-$E
R[1)-$1)"#'7*-'*.B)*$B&'()*#)&6,$#81)F?-*)#0$)-"*0-.),1%-(#(B)&74)@-71%)#')F?-*)
F1)-77177)-7)*?1)7*0%1'*7D)'11%7)@-71%)#')*?1)7"#$174T)9$0"1)7-&%E)R;?1)*1-"?1$7)?-%)
6#$1)%&7"077&#'7)\-@#0*])#0$)#F')*1-"?&'()-7)F1..)-7)F?-*)F1)F1$1)(#&'()*#)*1-"?ET
2$1*3)7-&%)7?1)&7),$#0%)#: )*?1)$1.1-71%)%-*-)-7)-)$1^1"*&#')#: )*?1)7*0%1'*)@#%B)-*)
5-6#E
RI) ?-81) -) 81$B) 7*$#'() @1.&1: ) *?-*) F1) ?-81) ($1-*) 7*0%1'*74T) 2$1*3) 7-&%E) RW0$)
7*0%1'*7)-$1)7#)76-$*4)-'%)*?1B)*$B)7#)?-$%E);?&7)B1-$4)F1D81)6-%1)7#61)$1-..B)($1-*)
-"?&18161'*7ET
5!V;!)ZWVI9!)PILP)59PWW/
5-'*-)Z#'&"-)_) #.061)9)_)I7701)J_)W"*E)JK4)aKJa
!" #$!%&'()*+',-.+)/0*1)*+'
+1((B) S1$(6-'') <%1"1-71%)
#') X1"E) JK4) aKJJ=) %#'-*1%) bNEM)
6&..&#')*#)*?1)5-'*-)Z#'&"-UZ-.&@0)
>%0"-*&#') 2#0'%-*&#') <5ZZ>2=4)
baEN) 6&..&#') #: ) F?&"?) ?-7) @11')
-..#"-*1%) 1Q".07&81.B) *#) *?1) -$*7)
,$#($-6E) !""#$%&'() *#) -) 5ZZ>2)
,$177) $1.1-714) *?1) *&6&'() &7) &%1-.)
@1"-071) *?1) 5-'*-) Z#'&"-UZ-.&@0)
c'&G1%)5"?##.)X&7*$&"*)<5ZZc5X=)
6&(?*)?-81)?-%)*#).-B)#:: )6-'B)-$*7)
*1-"?1$7) &') *?1) "#6&'() B1-$)%01) *#)
@0%(1*)"0*7E
!""#$%&'() *#) 5ZZ>2)
+$#($-6) -'%) >81'*7) X&$1"*#$)
d-"?1.) 2-0.O'1$4) S1$(6-'') .1:*) eK)
,1$"1'*)#: )?1$)17*-*1)*#)*?1)5ZZ>2)
-7)-)(&:*)F?1')7?1)%&1%E)2-0.O'1$)7-&%)
*?-*)S1$(6-'')F-7)'#*)-')-.06'07)
-'%) F-7) '#*) -:G.&-*1%) F&*?) -'B)
5ZZc5X) 7"?##.4) 7*0%1'*) #$) 7*-::E)
!""#$%&'() *#) 2-0.O'1$4) S1$(6-'')
?1-$%)-@#0*)*?1)%&7*$&"*)*?$#0(?)?1$)
-**#$'1B74)S$0"1)-'%)5#'B-)50.*-'E
RZ7E)S1$(6-'')?-%).1-$'1%)#: )
*?1)%&7*$&"*D7)1::#$*7)*#),$#8&%1)1f0&*B)
*#)-..)7*0%1'*7)*?$#0(?)-):0'%$-&7&'()
6#%1.4) -'%) 7?1) F-'*1%) *#) A06,)
7*-$*) *?-*) 1::#$*) F&*?) *?&7) @1f017*4T)
5ZZ>2)7-&%)&')-),$177)$1.1-71E
!""#$%&'() *#) 5ZZ>2)
>Q1"0*&81) X&$1"*#$) /&'%-) L$#774)
S1$(6-'') *-0(?*) :#$) -) F?&.1) -'%)
?1$) 6#*?1$) F-7) -) 7&'(1$4) F?&"?) &7)
.&O1.B) F?-*) &'7,&$1%) S1$(6-'') *#)
%#'-*1) *?1) .-$(1) 706) #: )6#'1B) *#)
5ZZ>2E
!""#$%&'() *#) *?1),$177) $1.1-714)
*?1)#*?1$)?-.: )#: ) *?1)%#'-*&#') *?-*)
F-7)'#*)-..#"-*1%) :#$)-$*7),$#($-67)
F&..) @1) 071%) *#) -%%$177) 5ZZ>2D7)
8&*-.)'11%7)F&*?&')*?1)%&7*$&"*E
;?1)6#'1B) *?-*) F-7) 71*) -7&%1)
:#$) *?1) -$*7) ,$#($-6) F&..) @1) 071%)
:#$) ,$&8-*1) .177#'7) -'%) &'7*$061'*)
$1'*-.) :117) :#$) -..) 7*0%1'*7) &') '11%4)
-""#$%&'()*#)*?1),$177)$1.1-71E
RID6) *?$&..1%) -@#0*) &*4T) 5-6#)
W$"?17*$-) X&$1"*#$) Y#'&) 5F1'7#')
7-&%E)RI*D7)70"?)-)@##7*)*#)*?1)7"?##.7)
&') 5-'*-)Z#'&"-4) -'%) I) F-7) $1-..B)
?-,,B) *#) ?1-$) *?-*) *?1B) 6&(?*)
@1) 07&'() 7#61) #: ) *?#71) :0'%7) :#$)
7*0%1'*7)F?#)6&(?*)'#*)?-81),$&8-*1)
.177#'7E) ;?-*D7) 7#61*?&'() F1D81)
@11')*$B&'()*#)%#)?1$1ET
!""#$%&'()*#)S$0"1)-'%)5#'B-)
50.*-'4) S1$(6-''D7) F&7?) F-7)
*?-*) #'1) %-B) -..) *?1) (&:*7) (&81') *#)
5ZZ>2)F#0.%)?1.,)"$1-*1)-)7"?##.)
%&7*$&"*)F?1$1)-..)7*0%1'*7)-$1)1f0-.E
!""#$%&'() *#) 5-6#) S-'%)
bNEM)6&..&#')%#'-*1%)*#)5ZZ>2)@B).-*1)+1((B)S1$(6-''
!"#$!%#$%&"'%()*%+#,,2##,'34.+#54661'#71.89'+#:+')(#,8;54))64'1#/-49'/#);'#7(11#(<)'+#)'(5#8(-)(43#(36#/.-;.5.+'#=1.//.5#,().#/')/#4)#*->#,(5.?/#@4+1/?#A.11'B7(11#)'(5#-1(B'6#(@(43/)#='A'+1B#C411/#C4@;#,8;..1#.3#D8)>#E>##(36#7'()#);'5#"FG!HI#"FG!"I#"FG!">
VI9PW/!5)g!d9P>V)h)!"#$%&'(")
!""#$%&'(!)#%*+"#,-
./012$#34$356./012$#748346
!!!"#$%&'()$*"+)(
5-6#)95;)7"#$17)7?#F)&6,$#8161'*)&')6#7*)71"*&#'7
!"#$%&'(&$)*'+,&-)&.+/0$120,&-(+*'$3*0'2&(+*'$4#,#+5#2$("#$.&46#7($2*'&(+*'$+'$+(7$#'(+4#$"+7(*489
5!Z)d>!Z>d)h)!"#$%&'(")
-./"%0-(%-0"'*-!"#$%&"'%()&*+,"'-."/#0"#1&)+."'2"3'4+"#1'+21+5"678+9)$"::5";+&%+-)<5"=>-?";)$,+"@287'.?5"/?+%'.-)<"$2,"A?<.'1.B
#:#/&'#;("#7&:*"+9,*:
/$%'77+"C+"D+E.%(&<<$=4+(#4
@7'F$9+-?"G+9$2+%(&<<$=4+(#4
9&:(;:<"=#&:#%*+"#(>&
%&:*>7$?%!$7,*4#7$"&5#$7"*@'$"06#$+:A4*5#:#'($+'$:&'8$,&(#6*4+#7B$@"+.#$("#$&44+5&.$*<$("#$CDE$7,*4#$"&7$/##'$2#.&8#2$/8$,*',#4'7$&/*0($,"#&(+'6$&4*0'2$("#$7(&(#9
#$%&H."I&.J-$.";$)1'$"-$7K."$9&E-"9+1&%'28"4$%&E."&2"L&E-E9+B
/?+1K"&E-"#$%&H."2+M"7+$,"9$2,",')+1-&)5"I+*'2"G1IJ+&M2N
#+2'&)"#+9$.-'$2"3$OE+"'."-?+"6-?7+-+"&4"-?+":..E+P"1?+1K"&E-"3$OE+H."4&&-9$77"$11&%(7'.?%+2-."'2"-?+"#(&)-.".+1-'&2B
/?+1K"&E-"#-$44"Q)'-+)"G'1&7"6F1$)$-+H."RQ++KJ+2,"61-'*'-'+.!"3'*+"0?'.S".+)'+."&4"$)-'17+.5"M?'1?"&E-7'2+"-?+"$1-'*'-'+."4&)"-?+"1&%'28"M++K+2,B
F$!"!%
D-434.3
&'()*+'
0*1)*+'
,-.+)/
!"#$%& '(")& #*+('& ,)& '*-!./& 0"123,)&
3"*45&67(!83&"$3,&),'&"9#"*4&',&+!'&,)&
3,-!,)!83& 1"3!& :(!)& '(*)+3& "#!)8'&
+!''*)+&4,)!5/
;,%4&:"3&<#!=*,>3$%& '(!& 3!)*,#&
1$"33&"4=*3!#5
6?!#& )"-!& :"3)8'& "& )!:&
,)!& ',& @7;./& @7;& 7<!"2!#& ,9 & '(!&
?,>3!& ")4& 3!)*,#& A"'*$4"& A!"4&
3"*45& 6;,%4& ("4& B!!)&:,#2*)+&:*'(&
'(!&3!)*,#&1$"33&")4&7!)*,#&7'!!#*)+.&
")4&C84&(!"#4&"&$,'&,9 &9")'"3'*1&'(*)+3&
"B,>'&(!#5/
@11,#4*)+& ',& ;,%4.& '(!& +,"$&
'(*3&%!"#&*3&',&!D<")4&'(!&#,$!&,9 &'(!&
3'>4!)'& B,4%& *)& "$$& 31(,,$E#!$"'!4&
-"''!#3& F& ,#& 6G*2*)+3& H)*'!/& F
:(*1(& 3(!&<$")3& ',& "1(*!=!& '(#,>+(&
1,$$"B,#"'*,)& :*'(& 9"1>$'%.& 3'"99 &
")4& "4-*)*3'#"'*,)I& 1"-<>3E:*4!&
!=!)'3& ")4& *)=,$=!-!)'& *)& ->$'*<$!&
1,--*''!!3&:*'(*)&@7;5
6;,%4& *3& "& <!#9!1'& <!#3,)& 9,#&
@1'*=*'*!3&J*#!1',#./&K#!'L&3"*45&67(!&
("3& '(!& -,3'& *-<,#'")'& 4!3*#!4&
1("#"1'!#*3'*1M&31(,,$&3<*#*'5/
@11,#4*)+& ',& 7E?,>3!& N#*)1*<"$&
0"3,)&O>#'!)B"1(.&")&><4"'!4&=!#3*,)&
,9 &C$$>-*)"'!&:!)'&$*=!&,)&7!<'5&PQ.&B>'&
'(!&><4"'!&3'%-*!4&'!"1(!#38&"''!-<'3&
',&*)<>'&+#"4!3&B!9,#!&'(!&!)4&,9 &'(!&
+#"4*)+& <!#*,4& 1">3*)+& :*4!3<#!"4&
9#>3'#"'*,)&"-,)+&9"1>$'%&")4&3'>4!)'35
6C& 4,)8'& '(*)2& '(!%& 4*4& "& +#!"'&
R,B& :*'(& S'(!& ><4"'!T.& B>'& '(!%& "#!&
*-<#,=*)+& "$$& '(!& '*-!./& O>#'!)B"1(&
3"*45
71*!)1!&'!"1(!#&O"'!&7,)+&),'!4&
1,-<$*1"'*,)3& :*'(& '(!& ><4"'!5& 7,)+&
3"*4& '("'& '(!& U#"4!1"-& <#,+#"-&
'!"1(!#3& >3!& ',& +#"4!& '!3'3& ("3& ),'&
B!!)&><4"'!4&',&V&'&'(!&)!:&C$$>-*)"'!&
><4"'!5
6SW(!& 4!3*+)!#3T& "#!& ":"#!& ,9 &
*'I& '(!%& "#!& '#%*)+& ',& "44#!33& *'.& B>'&
'(!#!& *3& "& 3*+)*V&1")'& *33>!&:*'(& '("'./&
O>#'!)B"1(&3"*45
@11,#4*)+& ',&O>#'!)B"1(.& 3,-!&
,9 & '(!& 4!3*+)!#3& ,9 & C$$>-*)"'!& ("=!&
!4>1"'*,)"$& B"12+#,>)43.&:(*$!& 3,-!&
,9 &'(!-&4,&),'5
6W(!& 4!3*+)!#3& -"%& B!& +,,4&
:*'(&4"'".&B>'&S3,-!&,9 &'(!-T&4,&),'&
>)4!#3'")4& '(!& )!!43& ,9 & '!"1(!#3./&
7,)+&3"*45
0>)*,#&7>L"))!&N%!&3"*4&3(!&"$3,&
!)1,>)'!#!4& 3,-!&<#,B$!-3&:*'(& '(!&
)!:&=!#3*,)&,9 &C$$>-*)"'!5
6X(!)&%,>&1(!12&%,>'&1,-<>'!#.&
>3>"$$%&%,>&1")&3!!&%,>#&+#"4!&*)&,)!&
1$"33& ")4& '(!)& <#!33& 3'>4!)'& =*!:& ',&
+,&B"12&',&3!!&"$$&,9 &%,>#&+#"4!3.&B>'&
C&'#*!4&',&4,&'("'&")4&C&:"3)8'&"B$!&',./&
N%!& 3"*45& 6X(!)& 1$*12*)+& '(!& 3'>4!)'&
=*!:&B>'',).&*'&R>3'&3'"%3&,)&'(!&3*)+$!&
1$"33&=*!:&#"'(!#&'(")&3(,:*)+&%,>&"$$&
,9 &%,>#&1$"33!35/
7,)+& 3"*4& '("'& "$'(,>+(&
'(!& ><4"'!& *3& *)& )!!4& ,9 & 3,-!&
*-<#,=!-!)'3.& '(!& C$$>-*)"'!& ><4"'!&
4,!3&("=!&*'3&<,3*'*=!35
6U#"4!3& +,& 3'#"*+('& *)',& '(!&
+#"4!& B,,2& S),:T.& :(*1(& (!$<3& :*'(&
,#+")*L*)+&4"'"./&7,)+&3"*45&6X!&1")&
S"$3,T& 3!!& "''!)4")1!& ")4& +#"4!3& ,)&
'(!&3"-!&3<#!"43(!!'5/
@11,#4*)+& ',& O>#'!)B"1(.& '(!&
*33>!3&:*'(&C$$>-*)"'!&"#!&!=*4!)'.&'(!&
4!3*+)!#3&:*$$& '#%&'(!*#&B!3'& ',&+!'& '(!&
<#,+#"-&B"12&*)&,#4!#5
6X*'(& ")%& 3,9':"#!& 4!3*+)!#.&
%,>& 4!3*+)& %,>#& <#,4>1'& :*'(& '(!&
1,)3'*'>!)'3& *)& -*)4./& O>#'!)B"1(&
3"*45& 6;>'& ")%& <#,4>1'& )!!43& ',& B!&
*-<#,=!4&><,)5/
7")'"& A,)*1"& 1*'*L!)3& :*$$&
=,'!& '(*3& Y,=!-B!#& ,)& A!"3>#!&
Z7.& :(*1(& "*-3& ',& *33>!& $,")3& ',&
'(!&7")'"&A,)*1"EA"$*B>&H)*9*!4&
71(,,$& J*3'#*1'& [7AAH7J\& 9,#&
'(!& #!<"*#& ,9 & 31(,,$& 9"1*$*'*!3& ")4&
><+#"4*)+&,9 &!]>*<-!)'5
@11,#4*)+& ',& J!")& ,9 &
7'>4!)'3& ^"'(!#*)!& ;"D'!#.& '(!&
-!"3>#!& *3& *)'!)4!4& ',& 9*D& #,,93.&
_,,#3.& :"$2:"%3.& <$>-B*)+& ")4&
!$!1'#*1"$& 3%3'!-3.& "3& :!$$& "3& ',&
#!<"*#& ")4& 1,)3'#>1'& 1$"33#,,-3&
")4& 1,-<>'!#& 9"1*$*'*!3.& ")4& ',&
*)3'"$$&)!:.&!)!#+%&!99*1*!)'&3%3'!-35&
?,:!=!#.&),)!&,9 & '(*3&-,)!%&1")&
B!&>3!4&9,#&")%'(*)+&#!$"'!4&',&'(!&
*)3'#>1'*,)& ,9 & 3'>4!)'3.& *)1$>4*)+&
'!"1(!#&3"$"#*!35
6J!'!#*,#"'*)+& 9"1*$*'*!3&
)!!4& *--!4*"'!& #!<"*#.& "$,)+&
:*'(& !"#'(]>"2!& ")4& 9*#!& 3"9!'%&
><+#"4!35& @+*)+& 1$"33#,,-3& "#!&
),'& !]>*<<!4& 9,#& P`3'& 1!)'>#%&
*)3'#>1'*,)./&"& 3'"'!-!)'& 9#,-& '(!&
7")'"&A,)*1"&^*'%&^,>)1*$&3"*45
@)& ")"$%3*3& ,9 & '(!& -!"3>#!&
B%&1,>)1*$&-!-B!#&0,()&K5&O#"''$*&
3"*4& '("'& *9 & '(!&-!"3>#!& *3&<"33!4.&
'(!&$,")3&',&'(!&4*3'#*1'&:*$$&"-,>)'&
',&abcQ&-*$$*,)&"'&-,3'5
@11,#4*)+& ',& ;"D'!#.& 7"-,&&
)!!43&'(!&-,)!%&9#,-&'(*3&-!"3>#!5&
7AAH7J&-*44$!&")4&!$!-!)'"#%&
31(,,$3& ("=!& ("4& '(!*#& )!!43& -!'&
*)& '!#-3&,9 & 9"1*$*'%& *-<#,=!-!)'3.&
B>'& 7"-,.& :(*1(& -"2!3& ><& ,)!&
9,>#'(&,9 & '(!&4*3'#*1'83&<,<>$"'*,).&
3'*$$& ("3& -")%& 9"1*$*'*!3& '("'& )!!4&
#!<"*#35
A")%& <!,<$!.& (,:!=!#.& "#!&
"+"*)3'& '(!& -!"3>#!& ")4& ("=!&
"#+>!4& '("'& '(!#!& *3& "$#!"4%&
>)3<!)'& -,)!%& *)& 3>1(& B,)43&
"="*$"B$!&',&9>)4&31(,,$&#!<"*#35
6G,'!#3&3(,>$4&2),:&'("'&'(!&
$,1"$&31(,,$3&("=!&'!)3&,9 &-*$$*,)3&
*)& >)3<!)'& B,)4& 9>)43& +*=!)& B%&
#!3*4!)'3& *)& #!1!)'& !$!1'*,)3./&&&
K,#-!#& 1("*#& ,9 & 7"-,83& ;*$*)+>"$&
@4=*3!#%& ^,--*''!!.& A"''(!:&
A*$$!)& 3"*45& 6K>#'(!#.& <#*,#& ',&
<$"1*)+&A!"3>#!&Z7&,)&'(!&B"$$,'.&
'(!&J*3'#*1'&-"4!&),&"33!33-!)'&,#&
)!!43&$*3'&9,#&'(*3&)!:&-,)!%./
@11,#4*)+& ',& ")& ")"$%3*3& ,9 &
A!"3>#!&Z7&9#,-&3-+,=5)!'.&*9 &'(!&
-!"3>#!&*3&<"33!4.&<#,B$!-3&*)&'(!&
<"3'&3>1(&"3&3<,''%&1$*-"'!&1,)'#,$&
")4& !$!1'#*1"$& 3%3'!-3& 1,>$4&
<,'!)'*"$$%&B!&3,$=!45
6W(!#!& *3& ),& 3'"'!& 9>)4*)+&
9,#& 1,)'*)>*)+& =*'"$& 31(,,$& 3"9!'%&
")4&-,4!#)*L"'*,)&<#,R!1'3&*)&,>#&
4*3'#*1'./& & "& #!B>''"$& ',& "#+>-!)'3&
-"4!& "+"*)3'& '(!&-!"3>#!& ,)& '(!&
7")'"&A,)*1"&U,=!#)-!)'&:!B3*'!&
3"*45& 6X*'(,>'& $,1"$& 9>)4*)+& 9#,-&
A!"3>#!& Z7.& :!& R!,<"#4*L!& ,>#&
1(*$4#!)83&3"9!'%&")4&9>'>#!35/
7")'"&A,)*1"&1*'*L!)3&',&=,'!&,)&A!"3>#!&Z7&,)&'(!&Y,=!-B!#&B"$$,'
0dYZ7&NCW7OZe&f&!"#$%&'(")
J*#!1',#& O!=*)& A1O!,:).& '(!&
31(,,$& :*$$& ),'& B!& "B$!& ',& >3!& '(!&
-,)!%&9#,-&'(!&4,)"'*,)&#*+('&":"%5
6C8=!& #!1!*=!4& "& $,'& ,9 & !-"*$3&
9#,-& !D1*'!4& <"#!)'3.& ")4& ,)!& ,9 &
'(!&'(*)+3&'("'&:!&("=!&',&#!1,+)*L!&
*3& '("'& '(*3& *3& ")& !)4,:-!)'./&
A1O!,:)&3"*45&6C'&'"2!3&#!"$$%&+,,4&
3'#"'!+%.& 3,& '("'& '(!& -,)!%& $"3'3& "&
$,)+&'*-!5/
?,:!=!#.& A1O!,:)& 3"*4& '(!&
-,)!%& :*$$& "33*3'& '(!& 7AAH7J&
->3*1&<#,+#"-&*)&'(!&$,)+&#>)5
6C'8$$& #!"$$%& (!$<& 3'>4!)'3&
*)& )!!4.& ")4& '("'83& #!"$$%& +#!"'./&
A1O!,:)&3"*45&6@&$,'&,9 &3'>4!)'3&*)&
!$!-!)'"#%& ")4& -*44$!& 31(,,$& R>3'&
4,)8'& 9!!$& S*)1$>4!4T& B!1">3!& '(!%&
4,)8'&("=!&")&*)3'#>-!)'5&7,.&'(*3&*3&
3,-!'(*)+&'("'&1")&+,&',:"#43&'("'.&
")4& *'& 1")& ,)$%&-"2!& ,>#& <#,+#"-&
-,#!&4*=!#3!5/
!"#"$%&$'#%()* +',%-%#%".* (""/* %00"/%'#"*$"1'%$2*'-&()*3%#4*"'$#456'7"*'(/*8*$"*.'+"#9*61)$'/".:**;)%()*,-'..$&&0.*'$"*(&#*"56%11"/*+&$*<=.#*,"(#6$9*%(.#$6,#%&(:>*?*@'(#'*A&(%,'*B%#9*B&6(,%-
ag5Q&-*$$*,)&4,)"'!4&',&7AAZK
!"#$#%&'()#&*+,)-.!,+
7"-,&:!$1,-!3&)!:&@1'*=*'*!3&J*#!1',#&;#%)&;,%4
(/*01'()#&*+,)-.!,+
!"#$%#&'()*+",)-./')"#'
7"-,& U,=!#)-!)'& ")4&
Z1,),-*13& '!"1(!#& ;#%)& ;,%4& ("3&
B!!)& )"-!4& '(!& )!:& @1'*=*'*!3&
J*#!1',#& ")4& @33,1*"'!4& 7'>4!)'&
;,4%& [@7;\&"4=*3!#& 9,#& '(!&Ph`PE`b&
31(,,$&%!"#5
@11,#4*)+& ',& N#*)1*<"$& i">#!$&
K#!'L.& ;,%4& *3& "& +#!"'& V&'& 9,#& B,'(&
#,$!35
6C& ("=!& (>+!& !D<!1'"'*,)3& 9,#&
;,%4./& K#!'L& 3"*45& 6C& ("=!& "32!4&
(!#& ',& :,#2& ',& B>*$4& !=!)& -,#!&
31(,,$&3<*#*'&"1#,33&'(!&3'>4!)'&B,4%.&
9"1>$'%& ")4& 3'"995& C& !D<!1'&(!#& ',&B!&
,#+")*L!4&")4&3><<,#'*=!&,9 &3'>4!)'3&
")4& ',& -"*)'"*)& "& (*+(& $!=!$& ,9 &
1,-->)*1"'*,)&:*'(&!=!#%,)!5/
;,%4& "''!)4!4& N"$,3& G!#4!3&
N!)*)3>$"& ?*+(& 71(,,$& ")4& i,%,$"&
A"#%-,>)'&H)*=!#3*'%5&7(!&#!1!)'$%&
#!1!*=!4& (!#& A"3'!#83& J!+#!!& *)&
@4-*)*3'#"'*,)5& ;,%4& 3"*4& '("'&
:,#2*)+& :*'(& 1(*$4#!)& ")4& %,>)+&
"4>$'3&:"3&"$:"%3&"&1"#!!#&,BR!1'*=!&
9,#&(!#5
6W(!& -,3'& "<<!"$*)+& <"#'& ,9 &
-%& R,B& *3& B!*)+& "B$!& ',& :,#2& :*'(&
3'>4!)'3& ',& *)1#!"3!& 31(,,$& 3<*#*'&
")4& "1'*=*'*!3& ,)& 1"-<>3./& ;,%4&
3"*45& 6X,#2*)+& :*'(& 1(*$4#!)& *3&-%&
<"33*,)5/
@11,#4*)+& ',& K#!'L.& ;,%4& *3&
<"'*!)'.& 1"#!9>$& ")4& ,<'*-*3'*1.&
-"2*)+& (!#& ")& *4!"$& @1'*=*'*!3&
J*#!1',#&")4&@7;&"4=*3!#5
6C& "4-*#!& (!#& "B*$*'%& ',& 3'"%&
1"$-& *)& "& 1#*3*3.& ',& "32& ]>!3'*,)3&
:(!)&3(!&*3&$!"#)*)+&3,-!'(*)+&")4&
(!#& j1")& 4,8& "''*'>4!./& K#!'L& 3"*45&
67(!&"$:"%3&'!$$3&-!.&jd2"%.&:!&:*$$&
+!'&*'&4,)!58&C&$,=!&'("'5/
CE?,>3!& N#*)1*<"$& e!)k!&
7!-*2& 3"*4& 3(!& "4-*#!3& ;,%4& 9,#&
(!#& *)=!)'*=!)!33& "3& :!$$& "3& (!#&
4!4*1"'*,)&',&(!#&:,#25
6C& $*2!& '(!& !)!#+%& ")4&
!)'(>3*"3-& 3(!& B#*)+3& ',& '(!&
<,3*'*,)./&7!-*2&3"*45&67(!&("3&"&$,'&
,9 &)!:& *4!"3&")4&#!"$$%&:,#23&("#4&
',&(,),#&:("'&3'>4!)'3&:")'&',&4,5/
@11,#4*)+& ',& 3!)*,#& @7;&
<#!3*4!)'& W#!=*3& 0"123,).& ;,%4& *3&
"& <>)1'>"$& ")4& 4!'!#-*)!4& @7;&
"4=*3!#5
67(!& '"2!3& '(!& *)*'*"'*=!& ',& +!'&
'(*)+3& 4,)!& ")4& <#!9!#3& ',& V&)*3(&
C$$>-*)"'!&><4"'!&<,3!3&<#,B$!-3&9,#&'!"1(!#3
C* /&(D#* #4%(7* #4"9* /%/* '* )$"'#* E&F*3%#4*G#4"*61/'#"H2*F6#*#4"9*'$"*%01$&I%()*'--*#4"*#%0":>*?*J'.&(*K6$#"(F',42*@LM&6."*N$%(,%1'-
!"#$%#&'()*&+,-&O*@'0&*$","(#-9*3"-,&0"/*'*("3*+',6-#9*0"0F"$2*@#"14"(*P$'(7-%(2*'.*#4"*ALM&6."*1$%(,%1'-*'(/*#4"*&I"$.""$*&+*#4"*Q()-%.4*/"1'$#0"(#:*P$'(7-%(*#'6)4#*0%//-"*.,4&&-*4%.#&$9*%(*R'.4%()#&(2*!:B:*'(/*F",'0"*'*.,4&&-*'/0%(%.#$'#&$*34"(*4"*,'0"*#&*B'-%+&$(%':*P$'(7-%(*.'%/*#4'#*&("*&+*4%.*+'I&$%#"*'.L1",#.*&+*@'0&*%.*#4'#*%#*%.*'*/%I"$."*.,4&&-*3%#4*'(*',#%I"*,&006(%#9:
S%'($6*R'()2(*33456-(#6
333:#4".'0&4%:,&0
!"#$%&'()*+(,*),
N')"*< T"3.7'!<(!)&K#")2$*)&)"-!4&)!:&AE?,>3!&N#*)1*<"$
.#*!/)#'#!O*@'(#'*A&(%,'*,%#%U"(.*3%--*I&#"*&(*A"'.6$"*Q@2*34%,4*3%--*%..6"*-&'(.*#&*@AAV@!*#4'#*3%--*F"*6."/*#&*$"(&I'#"*.,4&&-*+',%-%#%".2*&(*#4"*T&I"0F"$*F'--&#:
!1,7"$#61'()#&*+,)-.!,+
#+#$*0#'()#&*+,)-.!,+
B-'%$"*W&-/F"$)2(*33456-(#6
Q-%U'F"#4*A"F'("2(*33456-(#6
A"'.6$"*Q@*3%--*%..6"*'11$&X%0'#"-9*-./0(12332$4*#&*@AAV@!*%+*1'.."/;,,&$/%()*#&*#4"*#"X#*&+*A"'.6$"*Q@2*#4"*F&(/.*#4'#*3%--*F"* %..6"/* #&* #4"* @'(#'* A&(%,'LA'-%F6* V(%8*"/* @,4&&-*!%.#$%,#*%+*#4"*0"'.6$"*1'..".*3%--*F"*6."/*#&O
YC^?di@7&l@e^?ZY&f&!"#$%&'(")
0123456' 475' 895637:;6<' B-'..$&&0.2* .,%"(,"* -'F.*'(/*,&016#"$*#",4(&-&)9*3%--*F"*61)$'/"/*#&*0""#*0&/"$(*','/"0%,*.#'(/'$/.:
:7=364>6'643?@A04B6'>4C6?D<*;--*.,4&&-*F6%-/%().*3%--*F"*0'/"*.'+"$*%(*#4"*"I"(#*&+*'(*"'$#456'7":
:8139E6'F'36'>4C6?D'>D>?68><*;--*@AAV@!*.,4&&-.*3%--*F"*0&$"*1$"1'$"/*%(*#4"*"I"(#*&+*'*8*$":
3614:3'93'361G4=6'>=@99G':7C34>?30=?036<*Y-/2* -"'79*$&&+.2* 3&$(L&6#* Z*&&$.2* $6.#9* 1-60F%()* '(/* +'6-#9* "-",#$%,'-*.9.#"0.*3%--*F"*8*X"/*&$*$"1-',"/:
+(*66'()#&*+,)-.!,+
!!!"#$%&'()$*"+)(
!"#$%&'()*+(,*),
,'-%./ 0%!&!"#$%&'()*'#&)+&,%-".&/(".)/
!"#$%&'()*+,-)+')$,./&(0')1,
2*&$3,3&*0&')1,*&,4556789:06,
;</=>$#&3,(??$0$@A,B+1$=0*C,D$(E$&0FC,
G0$H#*+#/+/3C,I*+#/+/3C,G:F3'#3C,I:$E'3&0FC,
<&*&'3&'#3C,<%*)'3:C,<B.,*)@,BG,#(/03$3J,
I()&*#&,/3,?(0,*,?0$$,&0'*+,+$33()K
3(+L$M'&:E$N1E*'+6#(E,OP8H7QRHS5QT
0"1+2%& 3"#$& 4'+5'"1& 6%&
%)"')6#5&+77 & )/(& 8("'&+#& 76#"#-6"..8&
%)'+#5('&7++)6#59
:)& )/(& (#$& +7 & ."%)& 8("';& )/(&
3"#$& & 4'+5'"1& <"%& %)'*55.6#5&
76%-"..8& )+&1"6#)"6#& )/(6'&1"'-/6#5&
3"#$& ".+#5%6$(& )/(6'& ="'6+*%& +)/('&
4'+5'"1%;& "--+'$6#5& )+& 0"#)"&
>+#6-"&:')6%)%&?"'(#)%&:%%+-6")6+#@
0"1+/6& !"#$%& A0>:?:@0"1+/6&
!"#$%B& ?'(%6$(#)& :.6%"& C9& 0)(<"')9&
D+<(=(';& <6)/& %(=('".& 7*#$@
5(#('")6#5& "#$& 4'(%('=6#5&
)(-/#6E*(%& 6#& 4."-(;& )/(& 3"#$&
4'+5'"1& 6%& %)"')6#5& +77 & )/(& 8("'&
<6)/&"&%+.6$&76%-".&4."#9
F:7)('&)/'((&8("'%&+7 &%4(#$6#5&
1+'(& )/"#& )/(8& '"6%($;& )/(& 0"1+&
3"#$%& "'(& 3"-G& 6#& 3."-G;H& 0)(<"')&
%"6$9
I*''(#)& 3"#$& %)*$(#)%& /"=(&
#+)6-($& )/(& -+#)'"%)& 3()<((#& ."%)&
8("'2%& 76#"#-6".& %6)*")6+#& "#$& )/6%&
8("'2%9
FJK"%)& 8("'L& I+''65"#& <+*.$&
)".G& "3+*)& /+<& J1"'-/6#5& 3"#$L&
$6$#2)&/"=(& (#+*5/&1+#(89&>"83(&
<(& 1"G(& 6)& +#(& 8("';& "#$& 1"83(&
<(& 1"G(& 6)& )<+& 8("'%M& 6)& N*%)& "..&
$(4(#$($;H& N*#6+'& 3"#$& %)*$(#)&
>+..6(&!('#%)(6#&%"6$9&FO(&)/+*5/)&
)/(& 1"'-/6#5& 3"#$& 4'+5'"1& <"%&
5+6#5& )+& 5()& -*)9& P*%)& '(-(#).8;&
J)/(& 0"#)"& >+#6-"@Q$*-")6+#&
C+*#$")6+#& A0>>QCB& 5+)& RS9T&
16..6+#& "#$& %+& #+<& )/(& 3"#$&
4'+5'"1& /"%& 1+'(& 1+#(8& "#$& U&
)/6#G& <(& -"#& 1"6#)"6#& 1"'-/6#5&
3"#$9H
:--+'$6#5& )+& 0)(<"');& )/(&
3"#$& 4'+5'"12%& (-+#+16-& /(".)/&
-"#&."'5(.8&3(&"))'63*)($&)+&-*))6#5&
%4(#$6#59
FV6'(-)+'%& W(''8& 0"G+<& "#$&
X(=6#&>-X(+<#&/"=(&5+#(&+*)&+7 &
)/(6'&<"8&)+&-*)&-+%)%&6#&)/(&3"#$%2&
"##*".&3*$5();&'($*-6#5&)+)".&3"#$&
(Y4(#%(%&38&+=('&RZ[;\\\&-+14"'($&
)+&."%)&8("';H&0)(<"')&%"6$9
C*')/('1+'(;& "--+'$6#5& )+&
0)(<"');& $+#")6+#%& 7'+1& 7'6(#$%&
"#$& 7"16.6(%& +7 & 3"#$& %)*$(#)%;& "%&
<(..&"%&-/"'6)"3.(&7+*#$")6+#%;&/"=(&
%*44+')($& )/(& 3"#$2%& $(-.6#6#5&
7*#$%9
F]*'& P*#(& Z\^Z& "44(".& )+&
3"#$& 7"16.6(%& "#$& %*44+')('%&
'(%*.)($& 6#& $6'(-)& $+#")6+#%;& )6-G()&
%".(%& "#$& _-"G(& <".G2& $+#")6+#%&
")& )/(& 3"#$%2& ?+4%& I+#-(')& )/")&
"1+*#)($& )+& #("'.8& R^`;\\\;H&
0)(<"')& %"6$9& FO(& "'(& (%4(-6"..8&
5'")(7*.& 7+'& )/(& R`;\\\& $+#")6+#&
7'+1&"&.+-".&'(%6$(#)&"#$&.+#5@)61(&
%*44+')('& +7 & "')%;& "#$& Ra;\\\& )/")&
-"1(&7'+1&)/(&V"#"&"#$&:.3(')&b9&
!'+--+.6&I/"'6)"3.(&C+*#$")6+#9H
:--+'$6#5& )+& 0)(<"');&
-+#)'63*)6+#%& 7'+1& )/(& 7"16.6(%&
+7 &1(13('%& +7 & )/(& 3"#$& 4'+5'"1&
6#& '(%4+#%(& )+& '(E*(%)%& 7'+1& )/(&
3"#$&4'+5'"1&/"=(&/(.4($&4"8&7+'&
="'6+*%&"%4(-)%&+7 &)/(&4'+5'"1%9
:--+'$6#5& )+& 0)(<"');&
1"'-/6#5& 3"#$& "#$& -+.+'& 5*"'$&
7"16.6(%& '(%4+#$($& <(..& )+& )/(&
'(E*(%)& 7+'& "& R[\\& 4('@%)*$(#)&
-+#)'63*)6+#& )+& 1(()& )/(& "##*".&
+4('")6#5&(Y4(#%(%&+7 &)/(&1"'-/6#5&
3"#$9& Q"-/& R[\\& $+#")6+#& /(.4%&
4"8& 7+'& (Y)'"& 1*%6-".& 6#%)'*-)6+#;&
%/(()& 1*%6-;& )'"=(.& 7((%& "#$& +)/('&
16%-(.."#(+*%&-+%)%9
F>"'-/6#5& 3"#$%& "'(& "&
<+#$('7*.;& $6%)6#-)6=(.8& :1('6-"#&
)'"$6)6+#;& 3*)& )/(8& $+#2)& -+1(&
-/("4;H&0)(<"')&%"6$9&
:--+'$6#5& )+& 0)(<"');& 7+'&
)/(& 76'%)& )61(;& 7"16.6(%& </+& /"=(&
%)*$(#)%& 6#& -+#-(')& 3"#$& 3*)& #+)&
6#&1"'-/6#5& 3"#$&<('(& ".%+& "%G($&
)+& -+#)'63*)(& RZ\\;& %+& )/")& )/(&
3"#$& 4'+5'"1& -"#& -+=('& 7*')/('&
4*'-/"%(%9
F]*'& -*''(#)& -+#-(')& 3"#$&
3*$5()&$+(%&#+)&/"=(&'++1&7+'&3"$.8&
#(($($&6#%)'*1(#)&4*'-/"%(%;&+'&7+'&
)/(&)84(%&+7 &%4(-6".6c($&6#%)'*-)6+#&
G#+<#&"%&-.6#6-%&"#$&1"%)('&-."%%(%;&
</6-/& -"#& 5'(").8& 3(#(76)& %)*$(#)%&
38&(#/"#-6#5&1*%6-".&-+#-(4)%&"#$&
614'+=(& +'& %)'(#5)/(#& %)*$(#)%2&
)(-/#6E*(;H& 0)(<"')& %"6$9& F]#-(&
)/(& 3"#$%2& 6#%)'*1(#)")6+#& #(($%&
"'(&1();&)/(&$6'(-)+'%&<6..&3(&"3.(&)+&
'((Y"16#(&)/(&3*$5()&"#$&4('/"4%&
-+#%6$('& +77('6#5& %4(-6".6c($&
6#%)'*-)6+#9H
!"#$& %)*$(#)%& ".%+& /"=(& 6$("%&
7+'& 1"6#)"6#6#5& )/(& 3"#$%2& 76%-".&
/(".)/9
FU& /+4(& )/")& )/(& 3"#$&
4'+5'"1&<6..&1"6#)"6#& 6)%& 76#"#-6".&
/(".)/& <(..& "#$& *%(& )/(6'& 1+#(8&
<6%(.8& 38& )'86#5& #(<& )/6#5%& .6G(&
+'-/(%)'"& J$6$& <6)/L& W/(& !(").(%&
-+#-(');& 1"83(& )/6#G& +7 & )/(6'&
+<#& J7*#$'"6%('%L;H& 3"#$& 1(13('&
N*#6+'&:="&?+1('"#)c&%"6$9&
0)(<"')&3(.6(=(%&)/")&)/(&3"#$&
4'+5'"1&6%&76#"..8&+#&)/(&'65/)&)'"-G&
7+'&)/(&7*)*'(9
F:%%*16#5& '+*5/.8& -+#%6%)(#)&
%)*$(#)& 4"')6-64")6+#& "#$&
-+#)'63*)6+#%;& )/(& 3"#$& J4'+5'"1L&
%/+*.$& 3(& "3.(& )+& %*%)"6#& 6)%(.7 &
76#"#-6"..8& ")& )/6%& .(=(.& 7+'& %(=('".&
8("'%;H&0)(<"')&%"6$9
12*&)3.45$!"#$%&"'(#)"
*+,-.#-'/*0)-&1()0
0"1+&-.*3&"$=+-")(%&
F-+#d6-)@7'((H&%)")*%
>(13('%&+7 &0"1+2%&I+#d6-)@
C'((& >6#('".%& AIC>B& I.*3& %4+G(&
")&"&0"#)"&>+#6-"@>".63*&e#6,($&
0-/++.&V6%)'6-)&A0>>e0VB&!+"'$&
+7 &Q$*-")6+#&1(()6#5& )+&"$=+-")(&
)/(& "$+4)6+#& +7 & "& F-+#d6-)@7'((H&
%)")*%&7+'&)/(&$6%)'6-)&+#&0(4)9&f9
:--+'$6#5& )+& N*#6+'& IC>&
4'(%6$(#)&Q11"&g"'$#(';&"&F-+#@
d6-)@7'((H& %)")*%& 6%& +#(& 6#&</6-/& "&
%-/++.&+'&$6%)'6-)&'(=6(<%&</('(&"#$&
/+<&(.(-)'+#6-%&-+14"#6(%&"-E*6'(&
)/(&16#('".%&)/(8&*%(&6#&)/(6'&4'+$@
*-)%9& U7 & )/(& 1("%*'(& 4"%%(%;& 0>@
>e0V& %-/++.%& <+*.$& "$+4)& )/6%&
%)")*%&"#$&%)+4&4*'-/"%6#5&4'+$*-)%&
<6)/&16#('".%&7'+1&)/(&V(1+-'")6-&
b(4*3.6-&+7 &)/(&I+#5+;&</('(&)/(&
"-E*6%6)6+#&+7 &)/(%(&16#('".%& .("$%&
)+&<"'&"#$&+)/('&-+#d6-)%9
FW/(& 5+".& +7 & )/(& I+#d6-)@
C'((& >6#('".%& I.*3& 6%& )+& %4'("$&
"<"'(#(%%& "3+*)& +*'& 614"-)& +#&
)/(&:7'6-"#&I+#5+;H&g"'$#('&%"6$9&
F:.1+%)&%6Y&16..6+#&I+#5".(%(&/"=(&
$6($&"#$&/*#$'($%&+7 &)/+*%"#$%&+7 &
<+1(#&/"=(&3((#&'"4($9H
:--+'$6#5& )+& g"'$#(';& 365&
(.(-)'+#6-%& -+14"#6(%&3*8& )/(& )6#;&
)"#)".*1;&)*#5%)(#&"#$&5+.$&</6-/&
6#"$=(')(#).8& -+#)'63*)(%& )+& =6+@
.(#-(&6#&I+#5+9
:--+'$6#5&)+&-.*3&"$=6%('&"#$&
%+-6".&%)*$6(%&)("-/('&V+*5."%&X61;&
)/(&-.*3&/"%&5+))(#&``& )("-/('%& )+&
%65#&4()6)6+#%&")&%-/++.9&U)&/"%&".%+&
$+#(& '(%("'-/& "3+*)& )/(& -+..(5(%&
"#$&*#6=('%6)6(%& )/")&/"=(&"$+4)($&
"&F-+#d6-)@7'((H&%)")*%9
FJIC>L& 6%& '("..8& )'86#5& )+&
/"=(&)/(&%-/++.&$6%)'6-)&-/"#5(&)/(&
<"8&)/(8&3*8&1")('6".%;H&X61&%"6$9
g"'$#('& %"6$& %/(& /"%& "& 4+%6@
)6=(&+*).++G&"3+*)&)/(&$6'(-)6+#&+7 &
)/(&-.*39
FO(& "'(& +4)616%)6-& )/")& )/(&
1("%*'(&<6..&4"%%9&U2=(&)".G($&)+&)/(&
3+"'$& "3+*)& )/6%& "#$& /+4(7*..8& 6#&
)/(&#(Y)&1+#)/&<(2..&/"=(&"#+)/('&
1(()6#5;H& g"'$#('& %"6$9& F>"83(&
"& 7(<& +7 & )/(& +)/('& 1(13('%& <6..&
5()& )+& %4("G&"#$&3(&4+.6-8&(Y4(')%&
</6-/&<6..&"$$&)+&+*'&-'($636.6)89H
!+"'$&+7 &Q$*-")6+#&?'(%6$(#)&
!(#& :..(#& %"6$& )/")& /(& /+4(%& )/(&
-.*3&<6..&3(&"3.(& )+&4"%%& )/(&1("@
%*'(9
FU&)/+*5/)&6)&<"%&5'(");H&:..(#&
%"6$9&FW/(8&-"1(&"#$&)/(8&5"=(&"&
=('8&-+14(..6#5&4'(%(#)")6+#9&U&<"%&
'("..8&614'(%%($&<6)/&)/(&$()"6.&"#$&
)/(&4'(4"'")6+#9
g"'$#('& 3(.6(=(%& )/")& )/(&
-/"#-(& +7 & )/(& 1("%*'(& 4"%%6#5& 6%&
/65/9
FU& "1& '("..8&/+4(7*.& )/")& )/(&
1("%*'(& <6..& 4"%%;H& g"'$#('& %"6$9&
F0"#)"&>+#6-"&6%&=('8&.63('".;&%+&U&
3(.6(=(&)/")&)/(&$6%)'6-)&<+*.$&3(&+#&
3+"'$&<6)/&"#&6%%*(&.6G(&)/6%9H
-.(/'0&1
V'+*5/)&3'+*5/)&"3+*)&38&
-+#%)'*-)6+#&4."5*(%&5"'$(#
6'(*22%.7%.8%5&2#*33$4"&#'"
6$%2&%'.89'3:!%*35*6*+&6+$78&#)"
$$$$$$$$$$$$(9"*68:'&6.#-'/*0)-&1()0
$$$$$$$$$$$$$$(8'9',/.#-'/*0)-&1()0
0"1+2%& 5"'$(#;& +#-(&
3.++16#5&<6)/&+44+')*#6)8;&/"%&
%*77('($&$*(&)+&"&-*)@+77 &6#&)/(&
<")('&%*44.8&3'+*5/)&+#&38&)/(&
+#5+6#5&-+#%)'*-)6+#9&
:7)('& 3(-+16#5& "<"'(&
+7 & )/(& 6%%*(;& "$16#6%)'")+'%&
<+'G($& )+& 5()& "& /+%(& 6#%)"..($&
N*%)& "-'+%%& 7'+1& )/(& 5"'$(#9&
:--+'$6#5& )+& 0-/++.& g"'$(#&
I++'$6#")+';& K*-6"& !*'G(;&
/+<(=(';&)/(&/+%(&<"%&#+)&.+#5&
(#+*5/& )+& '("-/& )/(& 5"'$(#&
#("'(%)& )/(& W(-/#+.+58& !*6.$@
6#59
W/(& ."-G& +7 & <")('& -"*%($&
"..& )/(& 4."#)%& )+& $6(& "#$& 4'(@
=(#)($& )/(& g"'$(#6#5& I.*3&
7'+1& 1(()6#5;& "--+'$6#5& )+&
I/(16%)'8& )("-/('& "#$& g"'@
$(#6#5& I.*3& "$=6%(';& >"')/"&
I/"-+#9&W/(&$(-"8&+7 &)/(&5"'@
$(#& <"%& ".%+& 6#-+#=(#6(#)& 7+'&
%*11('& %-/++.& )("-/('%& </+&
4."##($& )+& 6#-+'4+'")(& )/(&
5"'$(#& 6#)+& )/(6'& -*''6-*.*1;&
I/"-+#&%"6$9
W/(& V(.6"#%& D+#+'& 0+-6@
()8& /"%& ".%+& 3((#& "77(-)($& 3(@
-"*%(&)/(8&4."##($&)+&/+.$&5"'@
$(#6#5& (=(#)%& 7+'& 1"#$")+'8&
V(.6"#%&/+*'%&$*'6#5&.*#-/9
FO(& %)"')($& %-/($*.6#5&
V(.6"#%& 5"'$(#6#5& (=(#)%& $*'@
6#5& .*#-/& 7+'& Z\& )+& `\& 16#*)(&
)61(&%.+)%&3(-"*%(&<(&5+)&-+1@
4."6#)%& 7'+1&V(.6"#%&</+&<('(&
*#"3.(&)+&-+1(&"7)('&%-/++.&3(@
-"*%(&+7 &%4+')%&"#$&+)/('&-+1@
16)1(#)%;H& %(#6+'& "#$& V(.6"#%&
I+@4'(%6$(#)& U."#"& g'((#3('5&
%"6$9
W/(& 5"'$(#& <"%& ".%+&
4."5*($& <6)/& "& '(-(#)& 3((& 6#@
7(%)")6+#& )/")& '(E*6'($& -.+%*'(&
+7 &)/(&5"'$(#&"#$&)/(&%)"6'%&"$@
N"-(#)&)/(&5'((#&/+*%(9
V(%46)(&)/(%(&3*14%&6#&)/(&
'+"$;& !*'G(& %"6$& )/(& <")('& 6%&
3"-G&"#$&%/(&6%&.++G6#5&7+'<"'$&
)+&"&'(36')/9
FU#& "& -+*4.(& +7 & 1+#)/%;&
6)& 6%& 5+6#5& )+& 3(& 3("*)67*.& "#$&
7.+<('8&"5"6#;H&!*'G(&%"6$9
U#&)/(&1("#)61(;&)/(&g"'@
$(#6#5& I.*3& "#$& V(.6"#%& <6..&
-+#)6#*(&)+&)(#$&)+&)/(&3*$$6#5&
5"'$(#9
]#-(&)/('(&6%&"&'(%*'5(#-(&
+7 &.67(;&)/(&g"'$(#6#5&I.*3&<6..&
-+#)6#*(&6)%&)'"$6)6+#&+7 &%(..6#5&
.())*-(%& "#$& /('3%& )+& 7"-*.)8&
"#$&%)"779
K"%)& 8("';& )/(& g"'$(#6#5&
I.*3& '("4($& 6#& )<+& /"'=(%)%&
"#$& %+.$& "3+*)& RS\& <+')/& +7 &
5'((#%;& "--+'$6#5& )+& I/"-+#9&
W/(& 1+#(8& 7'+1& )/(%(& %".(%;&
"--+'$6#5& )+& !*'G(;& 5+(%& 3"-G&
)+& )/(& 5"'$(#& 7+'& 4*'-/"%6#5&
%+6.;&7(')6.6c('%&"#$&%(($%9
FJ0)*$(#)%L& %/+*.$& '(@
"..8& N+6#& )/(& 5"'$(#6#5& -.*3;H&
Q#5.6%/& )("-/('& "#$& 7+'1('&
g"'$(#6#5& I.*3& I+@:$=6%('&
P*%)6#(&0+'(#%(#&%"6$9&Fh+*&"-@
)*"..8& 5()& )+& $+& %+1(& 4."#)6#5&
"#$& )'"#%4."#)6#5;& "#$& 5()& )+&
%((&)/(&7'*6)%&+7 &8+*'&."3+'9&h+*&
<")-/& )/(& 4."#)& 5+& 7'+1& )/6%&
)6#8& %(($.6#5& )+& %+1()/6#5& "-@
)*"..8&($63.(9& U)2%& '("..8&"&5'(")&
(Y4('6(#-(9H&
!"#$%&'%()*%!+"#$,%;*#$.9%<%35%.*3+9%'&%&.'3:.&=%3:*3-.+5#&>.#$%.?'().@'3:.:%='9#(%3#.$'&.:5-.*#&.!'A.)5#.)B.'.C3'3+*'2.$)2%"
&&QK]U0Q&gb:D:>i&!"#$%&'(")
!"#$%&'( "%)*$%+( &,%( %$%-&(
."*)(/#0%1**2(*-(30&4(54
6,*78,( !"#$%&'( 0#-0%99%+( &,%(
%$%-&:( ;"<*"( &*( &,<':( &,%( .%7+( %'0#=
9#&%+4
>00*"+<-8( &*( !"#$%&':( <-( #-(
%..*"&( &*( ;"*)*&%( &,%( 0#);#<8-( *-(
'0,**9( 8"*7-+':( '&7+%-&'( <-$*9$%+(
?*"%( &=',<"&'( ?<&,( @<02( A%#8*-(
0#);#<8-( )%''#8%'( *-( &,%)( '&#"&=
<-8( *-( B*-+#C:( 30&4( D4( B%)1%"'(
*. ( &,%(@<02(A%#8*-(8"*7;(,#$%(#9=
9%8%+( &,#&( C%#"1**2( '&#.. ( )%)1%"'(
,#"#''%+(&,%)(.*"(?%#"<-8(&,%(',<"&'4(
6,<'(,#'(0#7'%+(#(-%?(?#$%(*. (0*-=
&"*$%"'C( #)*-8( )%)1%"'( *. ( &,%(
8"*7;4(E*?%$%":(F,#;)#-('#C'(&,<'(
+<+(-*&(,#;;%-4
GH$%"C*-%( *-( )C( '&#.. ( $%,%=
I-("%';*-'%(&*(?,#&(&,%C('#?(#'(
%J0%''<$%(0#);#<8-<-8(.*"(7-<);*"&=
#-&( #?#"+':( #( 8"*7;( *. ( K#)*( '&7=
+%-&'(#-+(#97)-<(9#7-0,%+(#()79&<=
+<)%-'<*-#9( ;"*&%'&( *-( /#0%1**2(
#8#<-'&( K#)*L'( C%#"1**2( #-+( &,%(
'%-<*"( ;*99'4( H$%"C( C%#":( &,%( '%-<*"(
09#''($*&%'(*-(&,%('%-<*"('7;%"9#&<$%'(
&,#&( #"%( ;719<',%+( <-( &,%( C%#"1**2:(
G6,%(@#7&<97'4M
6,<'( C%#":( ,*?%$%":( '*)%( '&7=
+%-&'( .%9&( 9<2%( &,%"%( ?#'( &**( )70,(
'%9.=;"*)*&<-84
>00*"+<-8(&*(K#)*('%-<*"(@<02(
A%#8*-:(&,%(;"*&%'&(1%8#-(?,%-(,%(
"%0%<$%+( *-%( &**( )#-C( GN*&%( .*"(
)%OM( "%P7%'&'4( I-( "%';*-'%( &*( &,%(
%J0%''<$%( '%9.=;"*)*&<*-:( ,%( ;*'&%+(
#( '#"0#'&<0( /#0%1**2( '&#&7'( '788%'&=
<-8(&,#&(%$%"C*-%($*&%(.*"(,<)(<-(#99(
0#&%8*"<%'4
K%-<*"(H9<Q#,(!"#$%&'(&,%-(0"%=
#&%+( #( /#0%1**2( 8"*7;( #+$*0#&<-8(
A%#8*-L'( '788%'&<*-:(?,<0,( ';#"2%+(
<-&%"%'&( ."*)( K#)*( '&7+%-&'( #-+(
#97)-<4
G6,%( <+%#(*. (#( '%-<*"(;*99( <'( #(
?#C( *. ( ',*?<-8( ?,*L'( ;*;79#":( 1%=
0#7'%( <&(+*%'-L&()#&&%"(?,*( <'(#0&7=
#99C( 1%'&( #&( *-%( &,<-8:( <&L'( Q7'&( ?,*(
0#);#<8-'()*'&:(#-+(?,*(2-*?'(&,%(
)*'&( ;%*;9%:M( K#)*( #97)( #-+( 0*9=
9%8%( ."%',)#-(H))%&&( K&*")'(?,*(
<'( ,%#$<9C( <-$*9$%+( <-( &,%( /#0%1**2(
0#);#<8-:( '#<+4( GRA%#8*-S:( ?,*( <'(
-*&( #( 09#''<0#99C( ;*;79#"( <-+<$<+7#9(
<'( 1%0*)<-8( #( 'C)1*9( .*"( %$%"C*-%(
%9'%:( )#2<-8( ,<)( #( )*"%( "%9#%(
0#-+<+#&%4M
>00*"+<-8( &*( C%#"1**2( #+$<'%"(
>)C(F,#;)#-:(?,#&(?#'( <-&%-+%+(
&*(1%(#(Q*2%:(%'0#9#&%+(<-&*('*)%&,<-8(
)*"%('%"<*7'(?,%-(#(C%#"1**2('&#..%"(
"%';*-+%+(&*(&,%(8"*7;(*-(/#0%1**2(
09#<)<-8(&,#&(&,*'%($*&%'(.*"(A%#8*-(
?%"%( ;*<-&9%''( 1%0#7'%( &,%C( ?*79+(
-*&( "%'79&( <-( #-C(?<-'4(6,%( '&#..%"L'(
0*))%-&( ?#'( )<'<-&%";"%&%+4( K,%(
?#'( "%.%""<-8( &*( C%#"1**2L'( 9*-8(
'&#-+<-8( ;*9<0C( &,#&( #9&,*78,( ;%*=
;9%()#C( &%0,-<0#99C( ?<-()*"%( &,#-(
*-%(0#&%8*"C:(&,%C(0#-(*-9C(1%(;71=
9<',%+(#'(&,%(?<--%"(*. (*-%(0#&%8*"C(
<-( G6,%( @#7&<97'4M( 6,<'( ;*9<0C( ,#'(
1%%-(<-(;9#0%(<-(*"+%"(&*(2%%;(&,%('%=
-<*"('7;%"9#&<$%'(.#<"(#-+(#'(<-097'<$%(
#'(;*''<19%4(6,%("%;9C(&*(&,%('&#..%"L'(
)%''#8%( ?#'( ;"*.#-<&C=9#+%-( #-+(
'**-(#.&%"(<&(?#'('%-&:($<*9%-&(<)#8%'(
*. (87-'(#-+(*&,%"()#9<0<*7'(#0&'(1%=
8#-(;*;;<-8(7;(*-(&,%(8"*7;L'(;#8%4
GI. ( <&(,#+( '&*;;%+(#&( &,%( TN*&%(
@<02( A%#8*-( .*"( H$%"C&,<-8:L( R<&S(
?*79+L$%( 1%%-( U-%:M( F,#;)#-(
'#<+4(GV,#&(IL)(-*&(*2#C(?<&,(<'(&,%(
-%8#&<$%( 9#-87#8%:( &,%( ,#&"%+:( &,%(
;<0&7"%'(*. (87-'(#-+( &,%(%)1%++%+(
&,"%#&'(&,#&(T?%(#"%(&"C<-8(&*('%-+(#(
)%''#8%4L( I( &,<-2( <&L'( 7-?#""#-&%+(
#-+(I(&,<-2(<&L'(7-.#<"4M
W%#"1**2( H+<&*"=<-=F,<%. ( #-+(
'%-<*"( F#)<( K;%C%"( 1%9<%$%'( &,#&(
#9&,*78,(&,%('&#..%"L'()%''#8%(0*79+(
,#$%(#0&%+(#'(#(0#	C'&( .*"(&,%(;"*=
&%'&:(&,%(;%*;9%(<-$*9$%+(#0&7#99C(Q7'&(
?#-&%+(&*(0#7'%(0*-X<0&4
!"#$%&'()**$**"!"#$$%&'(")'
G>&(&,#&(;*<-&(R&,%(#97)-<S(?%"%(
9**2<-8( .*"( #-( %J07'%( &*( )#2%( &,<'(
1<88%"(&,#-(<&(?#'(#-+(R&,%()%''#8%(
."*)(C%#"1**2S(?#'(&,%(;%".%0&(&,<-8(
&*( '&#"&( <&:M( '%-<*"( F*9<-(!*"-U%9+:(
*-%(*. (&,%(;"*&%'&*"':('#<+4
K;%C%"( '#C'( *&,%"( '&7+%-&'(
#8"%%4
GIL$%( \%+( &*()C( ."<%-+'( &,#&(
#"%( <-$*9$%+( <-( &,%( ;"*&%'&( #-+(
&,%C( 7-+%"'&#-+( R-*?S( &,#&( ?,#&(
&,%CL"%(+*<-8( <'( 0"#YC:M(K;%C%"( '#<+4(
G6,%CL$%( #8"%%+( &*( %( &,%( %$%-&(
*.. (/#0%1**24M
W%#"1**2L'('%-<*"(;*99'('&<"(0*-&"*$%"'C(#)*-8('&7+%-&'
+++,*-%."/)-$,0)/
!"#$%&'()*+(,*),
1"2%'3 4%+.
)%-&9C( +%-<%'( <&:( #-+( 0*-'<+%"<-8(
&,#&( '*()70,(*. (?,#&(R8"*7;()%)=
1%"'(,#$%S('#<+(,#'(1%%-(#-(*7&"<8,&(
9<%:(I(+*-L&(1%9<%$%(&,%):M(F,#;)#-(
'#<+4
>00*"+<-8( &*(>9%J#-+%"(Z,9%":(
#-*&,%"( [\D[( K#)*( 8"#+7#&%( <-=
$*9$%+(?<&,(&,%()*$%)%-&:(C%#"1**2(
,#'()<',#-+9%+(&,%('#"0#'&<0(8"*7;4
G>-C*-%( ?,*( ,#'( 1%%-( ;#C<-8(
#&&%-&<*-( &*( &,%( )*$%)%-&L'( <-&%"=
#0&<*-( ?<&,( C%#"1**2( 0#-( &%99( &,#&(
0%"&#<-()%)1%"'(*. (C%#"1**2(09%#"9C(
,#$%(#-(79&%"<*"(#8%-+#(?,<0,(+<'"%=
8#"+'(&,%(<+%#'(*. (."%%+*)(*. (';%%0,(
#-+( .#<"( ;*99<-8( ;"#0&<0%':M( Z,9%"(
'#<+4(GIL)(-*&('#C<-8(&,#&(#99(*. (C%#"=
1**2( <'( <-,%"%-&9C( *1'&"70&<$%( *. (
&,%'%(;*'<&<$%($#97%']( &,%"%(#"%(%$%-(
)%)1%"'(*. (C%#"1**2(?,*(#"%('7;=
;*"&%"'(*. (&,%()*$%)%-&4M
E*?%$%":( C%#"1**2L'( F"%#&<$%(
A<"%0&*"(!#&<%(^%#$<&&('#C'(&,#&(C%#"=
1**2(<'(+*<-8(-*('70,(&,<-84
GV%( #"%( 8*<-8( &*( 0*7-&( &,%(
$*&%'( .*"( @<02( A%#8*-( Q7'&( 9<2%( ?%(
?*79+(0*7-&(&,%($*&%'(.*"(#-C(*&,%"(
'&7+%-&:M( ^%#$<&&( '#<+4( GE*?%$%":(
@<02(0#-L&(?<-(#99(&,%(0#&%8*"<%'(+7%(
&*(*7"(;*9<0C4M
>00*"+<-8(&*(F,#;)#-:(&,%('%=
-<*"(;*99'(#"%('7;;*'%+(&*(1%(%J097=
'<$%9C(.*"(&,%('%-<*"(09#''(#-+(',*79+(
,#$%(-*&,<-8(&*(+*(?<&,(#97)-<4
GI&( )#2%'( )%( "%#99C( '#+( .*"(
&,%<"(9<$%':M(F,#;)#-('#<+4(GI(&,<-2(
&,#&( ,<8,( '0,**9( <'( #( 1%#7&<.79( &<)%(
<-(C*7"( 9<.%4( I&L'(?*-+%".79( .*"( '*)%(
;%*;9%( #-+( '&"%''.79( .*"( *&,%"'( 17&(
?,%-(<&L'(+*-%:(<&L'(+*-%(#-+(<&L'(&<)%(
&*()*$%(*-4(I(&,<-2(<. (C*7L"%(';%-+=
<-8(C*7"(U"'&(.%?(?%%2'(*. (0*99%8%('*(
.*07'%+(*-(C*7"(,<8,('0,**9(+#C':(<&L'(
#( 9<&&9%( 1<&( '#+( .*"( ,*?(C*7"( 0*99%8%(
+#C'(#"%(',#;<-8(7;(&*(1%4M
!"#$%&'()*
+,-'."/0%12+%34-$
25%1-4-"6-"#67%280)9.4
:)';)-.<7%=48#>%2?=
?'';).4/0-,-'."/0>#';
@ABC@DECFGHD
(-.(/#(012(3#$44&2(1#(56$#&(7/"8(9&1:$;(.$'(<=&'>#0/;:?(-(@$AB2?=&(%&&;(./;&CD
!!!!!!!!!!!"!EF>(G014F1;+(H&1'%$$8(12=/3&'
>^IK3@(_ZE(I(!"#$%&'(")
!"#$$%$$&'$()*&+#(%,-#+
!"#$%#&%'$()*#$+,,-./0$./$1"#/$
%"#2$0,%$ %"#$#*).34$56#/.,7$8,33'$)7#$
,9%:$;,%#$<,7$*#$<,7$=#'%$-7#''#-:$;,%#$
<,7$*#$<,7$=#'%$)33$)7,9/-:>$?,1@$(,3A
3)0#'$)7#$0,./0$98$,/$B)(#=,,C$)/-$
)//,9/(#*#/%'$ )7#$ =#./0$ *)-#$ ./$
(3)''#'4$D#,83#$7#)332$()7#$)=,9%$%".'4$
E"2F$G%H'$",/#'%32$/,%$)$=.0$-#)34$G%H'$
2,97$ '#/.,7$ 2#)74$ ?#&%$ 2#)7$ .%$ 1,/H%$
*)%%#7@$ %"#$ 2#)7$ )<%#7$ %")%$ .%$ 1,/H%$
*)%%#7$)/-$./$IJ$2#)7'$1"#%"#7$,7$/,%$
2,9$1,/$)$'#/.,7$'98#73)%.K#$1.33$(,/A
!"#$%&'()*+*,!"#$%&'#(')*#+,
!"#$%&'()%!*#(+,-#*
(3)7#$)/-$+)9/%$8#,83#H'$()/-.-)(2@$
2,9$)7#$'"9%%./0$,<< $%"#$'(",,3$<7,*$
%"#$,%"#7$LJJ$8#,83#$./$%"#.7$(3)''$
)/-$89%%./0$-,1/$7)/-,*$8#,83#$
<7,*$2,97$<7.#/-$07,98$1",$")K#$
/,$",8#$,< $1.//./0$=#()9'#$%"#2$
1.33$,/32$")K#$2,97$,/#$.77#3#K)/%@$
-#'8#7)%#$K,%#4$!"#'#$()*8).0/./0$
8,'%'$-,$/,%$<,7(#$2,9$%,$K,%#$<,7$
%"#*4$G/'%#)-@$%"#2$3#)K#$2,9$1.%"$
2,97$,1/$(",.(#'$)/-$-#(.'.,/'@$0.K#$
2,9$'900#'%.,/'$<,7$%"#$,/#'$2,9$
")-$/,$.-#)$1")%$%,$89%@$)/-$3#%$2,9$
8#79'#$%"7,90"$',*#$,< $%"#$(9%#'%$
(,983#$8.(%97#'$./$%"#$1,73-4
G$)'C$%"#$'#/.,7$(3)''$%,$'##$%"#'#$
87,*,%.,/'$)'$)-K.(#$)/-$)'$)$09.-#$
%,$%"#$()%#0,7.#'$2,9$()//,%$M097#$
,9%4$G< $2,9$")88#/$%,$C/,1$#K#72,/#$
./$%"#$'#/.,7$(3)''$)/-$1")%$%.%3#$.'$
./-.()%.K#$,< $%"#*@$=2$)33$*#)/'@$7)/%$
)=,9%$",1$*9("$2,9$")%#$#K#72A
,/#$)/-$%"#.7$-7#)*'$,< $1.//./0$)$
'#/.,7$8,334$N9%@$C##8$./$*./-$%")%$
./$*,'%$()'#'@$8#,83#$1.33$0#/#7)332$
=#$'%9*8#-$)=,9%$1",$%,$89%$<,7$
'8#(.M($()%#0,7.#'@$)/-$./$%")%$()'#$
%"#2$'",93-$=#$*)-#$=#$*)-#$)1)7#$
,< $%"#$'%9-#/%'$1",$%"./C$()%#0,72$
)883.#'$%,$%"#*4
O/-@$.< $%"#$B)(#=,,C$/,%.M()A
%.,/'$)7#$8.''./0$2,9$,<<@$*)2$G$-.7#(%$
2,9$%,$%"#$988#7$7.0"%$")/-$(,7/#7@$
1"#7#$2,9$()/$#-.%$2,97$'#%%./0'4
.'$%"#$,/32$1)2$%,$1./
-$.+#"*%'/*).+&0-*%$%.!"#$%&
12*334'5$.#"'67.*)*2&8'9)*0.&%.*':$""$0;2#0'<*0$&"':#2=2$22*8'1+*>*0'?+&22>8'-$0*'?#)&0&@#8''?*,$""&'<&':&A%8'?"*$)&'(#"BC&);8'6"$.&'D#)%8'6B*,'DA,,&)8'!"$7*C&2+'5&C*0&8'-*2*%+*'5A0*%$0==;+&8'60$E*'-*=)*>*0*08'5A+*,,*B'FA%A3'G*))8'G$*0)A'H*0;8':)##E&'H&$%%8'!,,*'H&);&"&%''
!e Samohi is a monthly newspaper by, for and about
Santa Monica High stu-dents. Our goal is to empow-er the student body through
information. We do not represent the views of the administration or sta!. We do not endorse advertise-ments placed in our paper.
Opinion Editor:Samuel Reamer
Culture Editor:Aliza Abarbanel
News Editors:Jones PitskerMax Gumbel
Feature Editors:Amancai Biraben
Madelyn Shaughnessy
Photo Editor:Nicholas Zarchen
Copy Editor:Mia Lopez-Zubiri
Managing Editor:Chelsea Brandwein
Editor-in-Chief:Eloise Graham
Sports Editors: Adrianna Dinolfo
Chase Wohrle
Faculty Adviser:Kathleen Faas
Online Editor:Nadine Melamed
Art Director:Alison Guh
)+-&'()%!*#(+,-#*
79./'$%"#$<9/$)/-$8,./%$,< $%"#$8,334
./!$-().&'()%!*#(+,-#*
$P)*8).0/./0$<,7$6#/.,7$D,33'444
Business Manager:McKenna Jensen
Address: 601 Pico BoulevardSanta Monica, CA 90405
/%.0123#$.#"+40.,%&.%5#(#%(.4&$#67+0.57+40+.+34#7.10.4$.
%5#(#%(8$*+043%*#96%3
%./9#$%,$/,%$*)%%#74
6,@$ (,93-$ ',*#,/#$ 83#)'#$ #&A
83)./$%,$*#$1"2$8#,83#$)7#$<7)/%.()332$
579//./0>$<,7$8,33'F$O/$,8./.,/$8,33$
.'$-#M/#-$=2$%"#$Q464$R&<,7-$S/03.'"$
T.(%.,/)72$)'$5)/$)''#''*#/%$,< $89=A
3.($ ,8./.,/$ ,=%)./#-$ =2$ U9#'%.,/./0$
)$ 7#87#'#/%)%.K#$ ')*83#4>$ O$ 8,33$ .'$
/,%$)/$#3#(%.,/4$R/$%"#$(,/%7)72@$)/$
#3#(%.,/$.'$-#M/#-$=2$%"#$R&<,7-$T.(A
%.,/)72$ )'$ 5)$ <,7*)3$ )/-$ ,70)/.V#-$
(",.(#$=2$K,%#$,< $)$8#7',/$<,7$)$8,3.%.A
()3$,<M(#$,7$,%"#7$8,'.%.,/4>$O$'#/.,7$
'98#73)%.K#$.'$/,%$)$8,'.%.,/@$/,7$.'$.%$
)$8,3.%.()3$,<M(#4$O$'#/.,7$'98#73)%.K#$
.'$ )/$ )1)7-4$ O$ 3.0"%$ "#)7%#-$ )1)7-$
*.0"%$G$)--4
!"#$ '#/.,7$ 8,33'$ )7#$ ,8./.,/$
8,33'4$!"#2$*#)'97#$%"#$'#/.,7$(3)''H$
,8./.,/$,< $1"#%"#7$,7$/,%$5W,#$6%9A
-#/%>$ ,7$ 5W,'#8"./#$ 6%9-#/%>$ ")'$
%"#$ =#'%$ ").74$ !"#2$ -,$ /,%$*#)'97#$
1"#%"#7$ 5W,#$ 6%9-#/%>$ ,7$ 5W,#$ 6%9A
-#/%$O>$.'$U9)3.M#-$%,$",3-$%"#$8,'.A
%.,/$,< $=#'%$").74
X,1$*)/2$,< $2,9$./$%"#$'#/.,7$
(3)''$C/,1$%")%$G$)*$79//./0$<,7$
N.00#'%$T7)*)$Y./0$./$%"#$'#/.,7$
8,33'F$D7,=)=32$)$K#72$'#3#(%$<#1$,< $
*2$<7.#/-'$1",$C/,1$",1$1#33$%"#$
%.%3#$M%'$*#$)/-$%"#$ZJ$,--$',*#A
%"./0$1",$)87,8,'$7#(#.K./0$*2$
07,98$%#&%$)'C./0$%"#*$%,$K,%#$<,7$
*#@$7#)3.V#-$%"#$)((97)(2$,< $%"#$%.%3#4
[)/2$8#,83#$./$%"#$'#/.,7$(3)''$
")K#$=7,90"%$98$%"#$<)(%$%")%$%"#'#$
<,7*'$,< $'#3<A)-K#7%.'./0$-#<#)%$%"#$
8978,'#$,< $)$'#/.,7$58,334>$G$()/$
09)7)/%##$2,9$%")%$*,'%$,< $2,9$")K#$
)=',39%#32$/,$.-#)$1",$G$)*$,7$",1$
G$#&87#''$*2'#3< $)/-$%"#7#<,7#$87,=A
)=32$-#(.-#-$%,$89%$?.(C$T#)0,/$
,7$,/#$,< $2,97$(3,'#$<7.#/-'$-,1/$
=#()9'#$2,9$")K#$)=',39%#32$/,$(39#$
1",$.'$%"#$=.00#'%$-.K)$,/$6)*,H'$
()*89'4
G$8#7',/)332$K,%#-$<,7$83#/%2$,< $
8#,83#$1",$8,'%#-$,/$%"#$P3)''$,< $
IJ\]$B)(#=,,C$1)33@$=#()9'#$G$0#/9A
./#32$")-$/,$.-#)$1",$G$1,93-$()33$./$
)$(7.'.'4$$N2$-#/2./0$%"#$7.0"%$%,$-#A
B7.#/-'$,< $*./#$")K#$').-$%,$*#$
5.< $2,9$-,/H%$()*8).0/@$2,9$-,/H%$0#%$
,/$%"#$=)33,%4>$!".'$'%)%#*#/%$*)C#'$
/,$'#/'#$=#()9'#$%"#7#$.'$/,$=)33,%4$O$
8,33@$=2$/)%97#@$-,#'$/,%$")K#$)$=)3A
3,%4$G%$,/32$")'$U9#'%.,/'$%")%$8#,83#$
)/'1#74
O3',@$ =2$ ()*8).0/./0@$ %"#$ K)A
3.-.%2$ )/-$",/#'%2$ ,< $ %"#$8,33'$ (,*A
83#%#32$-.'./%#07)%#4$D#,83#$)7#$K,%./0$
=#()9'#$%"#2$C/,1$%")%$5W,#$6%9-#/%>$
7#)332$1)/%'$%,$1./@$/,%$=#()9'#$"#$,7$
'"#$ )(%9)332$ ")'$ %"#$ =#'%$ ").74$ 6./(#$
*)/2$'%9-#/%'$)7#$%7#)%./0$%".'$)'$)/$
#3#(%.,/@$ .< $ G$ 3,,C$)%$ .%$ <7,*$)/$#3#(A
%.,/$8,./%$,< $K.#1$%"#$#3#(%.,/$1,93-$
(,*#$ -,1/$ %,^$ 5E",$ 1)/%'$ %,$ 1./$
*,7#F$R=)*)$,7$_,*/#2F>$!")%H'$)$
0,,-$U9#'%.,/$%,$)'C$2,97'#3<4
$ ?,1@$ =#()9'#$ %".'$ %,8.($ .'$ /,%$
/#)732$)'$ .*8,7%)/%$)'$)$87#'.-#/%.)3$
#3#(%.,/@$ .%$ .'$ ,C)2$ %")%$ 8#,83#$ )7#$
()*8).0/./04$G%$.'/H%$0,./0$%,$'#7.,9'A
32$"97%$)/2,/#$,7$(7#)%#$87,=3#*'$,/$
)$/)%.,/)3$3#K#34$X,1#K#7@$.%$.'$./(7#-A
.=32$.77.%)%./0$)/-$9/()33#-$<,74
!"#$ )=',39%#$ 1,7'%$ 5;,%#$ <,7$
*#:>$ .'$ %"#$5;,%#$ <,7$*#$ <,7$=#'%$)33$
)7,9/-4>$ _.0"%$ %"#7#@$ 2,9$ ")K#$ `9'%$
#&83)./#-$#&)(%32$1"2$2,9$)7#$/,%$%"#$
=#'%$)33$)7,9/-4$G< $',*#,/#$.'$%"#$=#'%$
)33$)7,9/-@$"#$,7$'"#$1.33$1./4$!",'#$
()*8).0/./0$ '",93-$ /,%@$ =9%$ 87,=A
)=32$ 1.33@$ 1./$ =#()9'#$ 8#,83#$ 1#7#$
=#./0$/.(#4$6#/.,7$8,33'$")K#$/,%"./0$
%,$-,$1.%"$=#./0$/.(#:$6#/.,7$8,33'$)7#$
'988,'#-$ %,$=#$)/$)((97)%#$*#)'97#$
,< $1")%$%"#$'#/.,7$(3)''$%"./C'4$?,1@$
1.%"$)33$ %".'$()*8).0/./0@$1.//./0$)$
'#/.,7$8,33$*#)/'$ )3*,'%$ /,%"./04$ G%$
()/$ #''#/%.)332$ #U9)%#$ %,@$ 5#/,90"$
8#,83#$ 3.C#-$ *#$ #/,90"$ %,$ K,%#$ <,7$
*#$=#()9'#$G$)'C#-$%"#*$%,4>$G'$%".'$
7#)332$1")%$2,9$1#7#$579//./0>$ <,7F$
!"#7#$.'$/,$')%.'<)(%.,/@$/,$07)%.M()A
%.,/4
!!!"#$%&'()$*"+)(
I.2#C&)'JK8'LKJL
,'-%./ 01*2*)2
!79%"$=#$%,3-@$=2$%"#$%.*#$
'#/.,7$2#)7$".%@$G$%",90"%$%"#$-)2'$
,< $'%)2./0$98$)33$/.0"%$%,$-,$1,7C$
1#7#$,K#74$697#32$%"#$7#3.#< $,< $=#./0$
)$'#(,/-$'#*#'%#7$'#/.,7$1)'/H%$`9'%$
)/$97=)/$3#0#/-4$G$*)2$")K#$%)C#/$
./%,$(,/'.-#7)%.,/$%")%$GH-$")K#$)$<#1$
'#*.A3)%#$/.0"%'$"#7#$)/-$%"#7#4$N9%$
,< $(,97'#@$%".'$2#)7$1,93-$=#$/,%"./0$
./$%#7*'$,< $%"#$-.<M(93%2$,< $87#K.,9'$
2#)7'4
R"$",1$17,/0$G$1)'4
G/$*2$<,97$2#)7'$,< $#&%#/'.K#$
#&8#7.#/(#@$'%)2./0$98$)33$/.0"%$%,$
M/.'"$2,97$1,7C$.'$(,*8)7)=3#$%,$
#&8#7.#/(./0$%"#$(3)''.($5MK#$'%)0#'$
,< $07.#< >^$-#/.)3@$)/0#7@$-#87#''.,/@$
=)70)././0$)/-$)((#8%)/(#4$O%$M7'%$
2,9$*)2$%"./C$.%H'$',*#%"./0$2,9$()/$
")/-3#@$=9%$=#<,7#$2,9$C/,1$.%@$%"#$
'9/$")'$*#7(.3#''32$7.'#/$)/-$2,9H7#$
'3##83#''32$+,9/-#7./0$./$)$'#)$,< $
O3.(#$1,/-#7'444
6"$.&'D#)%)%713(#0$
(,<<##$*90'$)/-$OD$D7#8$=,,C'4
G%H'$\\^]J$D[4$a,9$1.33$,<MA
(.)332$/,%$=#$0#%%./0$L$",97'$,< $'3##8$
%,/.0"%4$N9%@$"#2:$!")%H'$M/#4$a,9$
-,/H%$/##-$'3##8:$a,9$)7#$./K./A
(.=3#4$a,9HK#$0,%$%"#$-7.K#$,< $)$%.0#7$
"9/%./0$87#2$./$%"#$`9/03#4$a,9H7#$
)/$#'')2A17.%./0@$IbJJ$,/$%"#$6O!$
'(,7./0@$Oc$*)C./0$*)("./#4$SK#72$
(")33#/0#$2,9$*##%@$2,9$1.33$/./`)$
2,97$1)2$%"7,90"4$63##8$.'$<,7$%"#$
1#)C4$a,9HK#$0,%$%".'4
!".'$.'$-#/.)3$./$.%'$897#'%$<,7*4
\^]J$O[4$69--#/32$2,97$3#K#3A
"#)-#-$=7)./$%97/'$)0)./'%$2,94$a,9$
=#(,*#$)/0724$a,9$=#0./$%,$7)0#$
)0)./'%$%"#$'2'%#*4$a,9$-,/H%$'##$)$
8,./%$./$")K./0$%".'$*9("$",*#1,7C$
)33$./$,/#$/.0"%4
O((,7-./0$%,$)/$)7%.(3#$=2$89=A
3.'"#-$_#'#)7("D#//6%)%#$%")%$2,9$
d,,03#-$)%$\^]J$O[$%,$'988,7%$2,97$
()9'#@$5RK#7=97-#/#-$=2$",*#1,7C@$
(".3-7#/$*)2$=#(,*#$-.'.339'.,/#-$
1.%"$'(",,3$)/-$3,'#$*,%.K)%.,/4$
S&(#''.K#$",*#1,7C$()/$./%#7<#7#$
1.%"$%.*#$,%"#71.'#$'8#/%$(,//#(%./0$
)'$)$<)*.32$=2$83)2./0$0)*#'@$%)C./0$
1)3C'@$,7$`9'%$%)3C./0$)=,9%$%"#$-)24>
O/-$)%$I^]J$O[@$%")%H'$#&)(%32$
",1$2,9$<##34$a,9HK#$3,'%$%"#$-7.K#@$
%"#$1.33$%,$17.%#$)/2*,7#$K,()=93)72$
'#/%#/(#'@$M/.'"$)/2$*,7#$*)%"$
87,=3#*'$,7$-7)1$#K#/$,/#$*,7#$
+)'"$()7-$,9%$,< $%"#$8.3#4$a,9$<)33$
./%,$-#'8).7@$%"./C./0$%")%$2,9$1.33$
/#K#7$)*,9/%$%,$)/2%"./04$?,%"./0$
2,9$")K#$-,/#$,7$1.33$#K#7$-,$1.33$
*)%%#7$.< $2,9$()/H%$M/.'"$%"#$#/-$,< $
5[,=2$T.(C4>$E"#/$1)'$%"#$3)'%$
%.*#$2,9$1#/%$,9%'.-#F$6%,88#-$%,$
'*#33$%"#$7,'#'F$6)1$'9/3.0"%F$O$
1)K#$,< $')-/#''$1)'"#'$,K#7$2,9$)'$
2,9$=39==#7$,/%,$2,97$#'')2$-7)<%'$
)/-$./%,$2,97$(,<<##$(984$R@$1,#$.'$
%"#$3.<#$,< $)/$,K#71,7C#-$".0"$'(",,3$
'%9-#/%:
E"#/$b^JJ$O[$7,33'$)7,9/-@$
2,9H7#$1.33./0$%,$%72$)/2%"./04$a,9$
=#0./$%,$=)70)./$1.%"$2,97'#3<@$2,97$
=,-2@$2,97$",*#1,7C$)/-$%"#$1,73-4$
B)(#$.%@$2,9$%"./C$%,$2,97'#3<4$G%H'$b^JJ$
O[4$E")%$*,7#$(,93-$2,9$3#)7/$)%$
b^JJ$O[F
O((,7-./0$%,$O/-7#1$W4$B93.0/.@$
87,<#'',7$,< $8'2(".)%72$)/-$=.,=#A
")K.,7)3$'(.#/(#'$)%$QPeO@$5G< $
2,9H7#$7#)332$')(7.M(./0$2,97$'3##8$<,7$
%")%$(7)**./0@$.%H'$/,%$0,./0$%,$=#$
)'$#<<#(%.K#$)'$2,9$%"./C@$)/-$.%$*)2$
)(%9)332$=#$(,9/%#787,-9(%.K#4>
a#%@$-#'8.%#$'(.#/(#$03)7./0$2,9$
./$%"#$<)(#$%#33./0$2,9$)33$2,97$#<<,7%'$
)7#$<,7$/)90"%@$%"#7#$.'$'%.33$)$'*)33$
*,9/%)./$,< $8)8#7'$2,9$")K#$%,$=97A
7,1$2,97$1)2$%"7,90"4
O/-$%"9'$%"#$=)70)././0$=#0./':
B,7$#K#72$%"7##$87,=3#*'$
(,*83#%#-$,/$%"#$",*#1,7C@$2,9$0#%$
%,$7#1)7-$2,97'#3< $=2$/)88./0$<,7$
MK#$*./9%#'$)/-$#)%./0$,/#$-,9=3#$
(",(,3)%#$(".8$(,,C.#4$_#8#)%$87,A
(#''$9/%.3$)''.0/*#/%'$)7#$M/.'"#-4
R7@$2,9$(,93-$`9'%$()33$98$%"#$
P,33#0#N,)7-@$=7.=#$%"#*$1.%"$
1")%#K#7$1.33$*#3%$%"#.7$(,3-@$%1.'%#-$
"#)7%'4
R/$%"#$,%"#7$")/-@$2,9$")K#$
"#)7-$%")%$',*#$8#,83#$")K#$%)C#/$
#&%7#*#$*#)'97#'$)%$%".'$'%)0#$./$
%"#$0)*#4$O--#7)33@$_.%)3./$)/-$
,%"#7$87#'(7.8%.,/$5'%9-2$-790'>$
")K#$=##/$9'#-$)'$)$1)2$%,$(,/`97#$
'98#7A"9*)/$<,(9'4$O((,7-./0$%,$
)$5?#1$a,7C$!.*#'>$)7%.(3#@$%".'$
*#%",-$*)2$)88#)7$%,$("97/$,9%$
,/32$8,'.%.K#$#<<#(%'@$",1#K#7$)=9'./0$
87#'(7.8%.,/$*#-.()%.,/$()/$3#)-$%,$
'#7.,9'$"#)3%"$.''9#'$<,7$)-,3#'(#/%'4$
!"#$'%.*93)/%$-790$")'$87,K#/$%,$=#$
)$0)%#1)2$./%,$"#)K2$87#'(7.8%.,/$
8)./$C.33#7'$'9("$)'$R&2P,/%./4
!",90"$2,9H-$/#K#7$-7#)*$,< $
%,9("./0$%"#*$2,97'#3<@$',*#%.*#'$
2,9$1.'"$2,9$(,93-$1)K#$2,97$*)0.($
1)/-$)/-$8,9/-$,9%$#'')2'$3.C#$)$
*)("./#4$N9%$./$)$1#33A*#)'97#-$
=,9%$,< $%",90"%@$2,9$C/,1$%")%$
=7#1./0$#/,90"$(,<<##$%,$,8#/$98$
2,97$,1/$=7)/("$,< $6%)7=9(C'$.'$%"#$
"#)3%"2@$1.'#$)3%#7/)%.K#4
N2$Z^JJ$O[@$2,9$")K#$%,$)-*.%$
-#<#)%4$a,9$1#7#$)$=7)K#$',3-.#7$%")%$
<,90"%$)$K)3.)/%$=)%%3#$)0)./'%$%"#$
3)1'$,< $%.*#$*)/)0#*#/%$)/-$/,7A
*)3$'3##8A1)C#$(2(3#'4$a,9$1#)C32@$
=9%$%7.9*8")/%32@$*)7("$,<< $%,$=#-4$
a,97$'%,72$,< $'9("$<,7%.%9-#$)/-$8#7A
'.'%#/(#$'")33$%7)/'(#/-$%.*#@$%#)("A
./0$3#'',/'$%,$,%"#7$'%9-#/%'$1",$1.33$
1)3C$%"#$')*#$=,3-$8)%"$)'$2,94
Z^\f$O[4$!"#$)3)7*$0,#'$,<<4$
!.*#$%,$0#%$98$<,7$O[4
!"#$*,7)3$,< $%"#$'%,72^$=92$)/$
)0#/-)$)/-$9'#$.%4$O(U9.7#$)$%)'%#$
<,7$(,<<##4$T,/H%$%)C#$<,97$OD'$'#/.,7$
2#)74
!"#$%&'($)*+'$,$-,*.#/$*#0&1,*$21,33$
!+$,$)&11451+67$89$44$.3$!"#$2,!2"$&($
6+*!"$.!:
;<$)##1$1.=#$>"+7+*3$1,70&,0#$
21,33#3$,*#?$,$0++/$5*./0#$5#!6##7$
*#0&1,*$1,70&,0#$,7/$89$1,70&,0#$
3+$!",!$@+&$/+7A!$",-#$!+$%&'($)*+'$
*#0&1,*$!+$89BC$3+("+'+*#$D+"##7$
E,*.',1.$3,./F
81!"+&0"$)&7/.70$!+$#-#7$
",-#$!"#$"+7+*3$21,33#3$.73!.!&!#/$
6,3$5*+&0"!$&($,3$,7+!"#*$',%+*$
+53!,21#$.7$3!,*!.70$!"#'B$G,!#3$
/.3,0*##3F
;<)$@+&$",/$#7+&0"$=./3$!+$)+*'$
,$21,33B$<$/+7A!$3##$6"@$.!$6+&1/$5#$,$
)&7/.70$.33&#BC$G,!#3$3,./F$
H4"+&3#$9*.72.(,1$I#31.#$J#113$
,13+$2+''#7!#/$+7$!"#$,5.1.!@$!+$
#-#7$",-#$!"#$21,33#3B$6"@$!"#@$/+7A!$
#K.3!$.7$!"#$L*3!$(1,2#$,7/$"+6$#-#7$
.73!.!&!.70$"+7+*3$21,33#3$',@$7+!$
3+1-#$!"#$(*+51#'3$+)$-,*@.70$1#,*74
.70$1#-#13$.7$21,33#3F
#-#*@$@#,*F
;<$)##1$1.=#$<$2,7$3##$,$/.))#*#72#$
.7$,5.1.!@$1#-#1$+)$'@$3!&/#7!3B$#3(#4
2.,11@$.7$!"#$1+6#*$1#-#13$+)$)+*#.07$
1,70&,0#B$,7/$.!$'.0"!$5#$"#1()&1$!+$
",-#$3#(,*,!#$21,33#3$3+$!",!$<$2,7$
5#!!#*$3&((+*!$'@$3!*&001.70$3!&/#7!3$
,7/$,13+$(&3"$!"#$1#,*7.70$+)$'@$
".0"#*$3!&/#7!3BC$M(,7.3"$!#,2"#*$
G*++=#$N+**#*$3,./F
83$,$M(,7.3"$3!&/#7!$,!$M,'+$
'@3#1)B$<$3(#,=$)*+'$#K(#*.#72#F$I,3!$
@#,*$'@$M(,7.3"$<<$21,33$",/$+7#$+)$
!"#$0*#,!#3!$-,*.#!.#3$+)$3!&/#7!3$<A-#$
#-#*$3##7F$<A'$,7$+-#*,2".#-#*$.7$
#-#*@$'#,7.70$+)$!"#$6+*/$,7/$!"#$
21,33$",/$,$3#73#$+)$1#!",*0@$!+$'#F$
O"#$(,2#$6#$'+-#/$,!$6,3$(,.73!,=4
.701@$31+6$)*+'$'@$(#*3(#2!.-#$@#!$
<$3!.11$3,6$'@$(##*3$),.1.70$!#3!3$,7/$
P&.QQ#3F$O"#$;.745#!6##7C$(,2#$
/./7A!$3##'$!+$5#$6+*=.70$)+*$-#*@$
',7@$+)$&3F
;<!$#33#7!.,11@$2+'#3$/+67$
!+$!"#$),2!$!",!$.!A3$,$/#5,!#$+)$,11$
3!&/#7!3$5#.70$2",11#70#/$,!$!"#.*$
1#-#1BC$N+*#.07$I,70&,0#$R#(,*!4
'#7!$S",.*$,7/$M(,7.3"$!#,2"#*$
E#11@$G,!#3F
M!&/#7!3A$1#-#13$+)$1#,*7.70$.7$
,$*#0&1,*$1,70&,0#$21,33$,*#$),*$!++$
-,*.#/$)+*$!#,2"#*3$!+$",-#$3&22#33$.7$
2",11#70.70$#-#*@+7#F
T+!$+71@$,*#$!"#$1,2=$+)$".0"#*$
(1,2#'#7!$21,33#3$,$".7/*,72#$!+$
!"#$#/&2,!.+7$+)$!"#$!+($,7/$5+!4
!+'$+)$21,33#3B$5&!$,13+$2,&3#$3+'#$
/.32+*/$.7$!"#$(*+0*#33.+7$+)$!,=.70$,$
1,70&,0#$,!$M,'+F$M!&/#7!3$P!.+7$
!"#$%&'(")*+',-.#+/0!#.
,!+'**1)*+',-.#+/0!#.
!"#$#%&'"())$2*-3345(/*'(
!"#$$%"%&'$"!"()*"+$$")",&##$-$*($"&*").&%&/0"%$1$%"2#"30"+/4,$*/+5"$+6$(&)%%0"&*"/7$"%28$-"%$1$%+"2#"#2-$&9*"%)*94)9$5")*,"&/"3&97/".$"7$%6#4%"/2"7)1$"+$6)-)/$"(%)++$+"+2"/7)/"!"()*".$//$-"+4662-/"30"+/-499%&*9"+/4,$*/+")*,")%+2"64+7"/7$"%$)-*&*9"2#"30"7&97$-"+/4,$*/+":";-22'$"<2--$-5"=6)*&+7"/$)(7$-"
888>/7$+)327&>(23
*+),-(.&/01&20/2
?)9$"@ A6&*&2*
I,70&,0#$21,33#3$,*#7A!$2+74
3./#*#/$,$7#2#33.!@$)+*$,$".0"$32"++1$
/.(1+',B$5&!$!",!$/+#37A!$'#,7$
3!&/#7!3$!,=.70$!"#'$/+7A!$6,7!$!"#$
3,'#$#K(#*.#72#$!",!$,7@$+!"#*$+)$
!"#$2+*#$21,33#3$+))#*$&(F$J#$7##/$
!+$",-#$"+7+*3$+(!.+73$)+*$1,70&,0#$
21,33#3$!+$#73&*#$!",!$3!&/#7!3$0#!$
!"#$'+3!$+&!$+)$!,=.70$,$)+*#.07$
1,70&,0#F
G@$1.'.!.70$!"#$1,70&,0#$21,33#3$
,!$M,'+$!+$+71@$+7#$1#-#1$(#*$2+&*3#$
44$!"#*#$,*#$7+$"+7+*3$)+*$1+6#*$
1#-#13$44$,$6./#$*,70#$+)$3!&/#7!3$#7/$
&($.7$!"#$3,'#$1#-#1$+)$,7@$0.-#7$
1,70&,0#F$N+*$.73!,72#B$M(,7.3"$U$.3$
+71@$+))#*#/$,3$,7$89F
I,70&,0#$!,=#*3$"#*#$,!$M,'+$
,*#$*#P&.*#/$!+$1#,*7$!"#$3,'#$
,'+&7!$+)$.7)+*',!.+7$6"#!"#*$
!"#@A*#$,.'.70$!+$L7.3"$+))$!"#.*$84V$
*#P&.*#'#7!3$+*$,*#$+7$!"#$),3!4!*,2=$
!+$WH@F$87/$!"#$!#,2"#*3$2,7A!$,14
6,@3$3&22#33)&11@$2,!#*$!+$!"#$/*,3!.2$
-,*.#!@$+)$3!&/#7!3$!"#@A*#$",7/#/$
!"#$%&'($)'")'"*'($+%
;X&*$/.3!*.2!$",3$,$(+1.2@$!",!$
,11+63$)+*$6,.-#*3BC$J#113$3,./F$;<!$,14
1+63$3!&/#7!3$,22#33$!+$,7@$21,33$!",!$
!"#@$!".7=$!"#@$6,7!$!+$2",11#70#$
!"#'3#1-#3$)+*F$<)$6#$/+7A!$*#2+'4
'#7/$.!B$!"#@$2,7$3!.11$!,=#$>,7$"+74
+*3$21,33?F$<7$+*/#*$!+$",-#$,7$"+7+*3$
21,33$6#$,13+$",-#$!+$3&5'.!$,$3@14
1,5&3$!+$!"#$Y7.-#*3.!@$+)$S,1.)+*7.,$
3@3!#'$)+*$,((*+-,1$,3$,$2+11#0#4(*#($
"+7+*3$2+&*3#F$<!A3$#K!*,$6+*=$)+*$!"#$
!#,2"#*3$!+$",-#$!+$',=#$,$6"+1#$
3@11,5&3$,7/$(*+5,51@$#-#7$0#!$&3#/$
!+$,$7#6$!#K!5++=FC
G+!"$G,!#3$,7/$M(,7.3"$!#,2"#*$
Z.''@$S",(',7$2+''#7!#/$+7$
[/.))#*#7!.,!#/$.73!*&2!.+7AB$6".2"$
!,*0#!3$#K,2!1@$!"#$(*+51#'3$!",!$,*#$
",((#7.70$*.0"!$7+6F
;[R.))#*#7!.,!#/$.73!*&2!.+7A$
.3$!"#$./#,$!",!$.)$<$,'$!#,2".70$3+$
!",!$!"#$8$3!&/#7!3$,!!,.7$\]$(#*2#7!$
+)$!"#$',!#*.,1$,7/$!"#$G$3!&/#7!3$
,!!,.7$^]$(#*2#7!$+)$!"#$',!#*.,1$,7/$
,-.'/$'*$$0'12'3+*(4+($'56+&&$&!"#$S$3!&/#7!3$,!!,.7$_]$(#*2#7!$+)$
!"#$',!#*.,1B$!"#@A*#$3!.11$,11$(*+0*#334
.70$.7$3+'#$6,@BC$G,!#3$3,./F
G,3.2,11@B$!#,2".70$,!$,$".0"#*$
1#-#1$3"+&1/$5#7#L!$!"#$(*+0*#33$
+)$,11$3!&/#7!3B$7+!$*#3!*.2!$!"#'F$
O#,2"#*3$&3.70$/.))#*#7!.,!#/$.73!*&24
!.+7$!#,2"$,!$,$".0"#*$1#-#1$!",!$',@$
7+!$,11+6$#-#*@+7#$!+$*#2#.-#$,7$8B$
5&!$3&((+3#/1@$,33.3!3$.7$!"#.*$0*+6!"$
,3$1,70&,0#$!,=#*3$7+7#!"#1#33F
H+6#-#*B$3!&/#7!3$7+!$,/-,724
.70$+7$!"#$0*,/.70$32,1#$',@$7+!$
"#1($!"#'$.7$!"#$7#K!$1#-#1B$*#0,*/4
1#33$+)$(*+0*#33$.7$!"#$1,70&,0#$.!3#1)F$
S$3!&/#7!3$*#',.7.70$S$3!&/#7!3$
6.!"$,$1.!!1#$'+*#$&7/#*3!,7/.70$
/+#37A!$7#2#33,*.1@$0.-#$!"#'$!"#$
5,3.23$!"#@$7##/$!+$,/-,72#$+7$!+$!"#$
7#K!$1#-#1F
;O"#*#A3$,13+$!"#$P!.+7$+)$
6",!$.3$,$[0++/$#7+&0"$0*,/#A$!+$
",7/1#$!"#$7#K!$1#-#1F$83$,7/$G3B$
@#,"B$5&!$S3$'.0"!$7+!$5#$2&!!.70$.!BC$
G,!#3$3,./F
M+'#$!#,2"#*3$/#3.*#$!"#$
/.-#*3.!@$+)$3!&/#7!3$5#2,&3#$.!$,11+63$
(##*3$!+$.7!#*,2!$6.!"$#,2"$+!"#*$
,7/$2++(#*,!#$!+$0*,3($2+72#(!3$
2++(#*,!.-#1@B$5&!$!",!$5#03$!"#$P"
!.+7$+)$6"@$/+$"+7+*3$+(!.+73$#K.3!$
)+*$,7@$21,33#3:$<)$3!&/#7!3$,*#7A!$
5#7#L!.70$)*+'$!"#$"+7+*3$21,33#3$
!",!$2&**#7!1@$#K.3!$+7$2,'(&3B$,*#$
!"#@$7#2#33,*@:
D./.70$'@$5.=#$/+67$`.2".0,7$
#-#*@$'+*7.70$3##'3$1.=#$,$*+&!.7#$
5@$7+6F$<$7#*-+&31@$'#*0#$.7!+$!"#$
1#)!$!&*7$1,7#$0+.70$/+67$aa!"$3!*##!B$
7#,*1@$'.33.70$!"#$2,*$2+'.70$)*+'$
!"#$+!"#*$/.*#2!.+7B$!"#7$2*+33$'@$
L70#*3$!",!$<$/+7A!$0#!$".!$2+'.70$
/+67$!"#$3!*##!F$N.7,11@B$6"#7$<$0#!$
!+$!"#$I.72+17$.7!#*3#2!.+7B$<$!++$
P&.2=1@$&3#$!"#$5*,=#3$,3$<$,1'+3!$
*,'$.7!+$!"#$2,*$.7$)*+7!$+) $'#B$
7#01#2!.70$!+$3##$!",!$.!A3$!&*7$3.07,1$
.3$+7F$V#!!.70$!+$32"++1$#-#*@$/,@$
3##'3$'+*#$,7/$'+*#$1.=#$,$7#,*4
/#,!"$#K(#*.#72#$!",7$,$1#.3&*#1@$
5.=#$*./#F
`+3!$(#+(1#$/+$7+!$)+11+6B$1#!$
,1+7#$=7+6B$!"#$1,63$)+*$5.=.70$.7$
M,7!,$`+7.2,F$O"#$*#,3+7$)+*$!".3$
.3$!",!$',7@$5.=#*3$/+7A!$*#,1.Q#$!",!$
5.=#*3$,*#$3&((+3#/$!+$,2!$1.=#$'+!+*$
-#".21#3$+7$!"#$*+,/F$O".3$'#,73$
!"#@$",-#$!+$3.07,1$,7/$+5#@$!*,)L2$
1,63F$J"#7$5.=#*3$.07+*#$!"#$*&1#3$+) $
!"#$*+,/B$!"#@$2,&3#$,22./#7!3$(&!4
!.70$!"#'3#1-#3$,7/$+!"#*3$.7$/,70#*F
Z&7.+*$M,'$G+*0"#3#B$6"+$*./#3$
".3$5.=#$!+$32"++1$#-#*@$/,@B$3,@3$!",!$
"#$=7+63$'+3!$+) $!"#[email protected]$1,63$
5&!$/+#3$7+!$)+11+6$,11$+) $!"#'F$H#$
/#,13$6.!"$!"#$2+73!,7!$",Q,*/3$+) $
*./.70$/+67$`.2".0,7$,7/$",3$#-#7$
#K(#*.#72#/$,$)#6$,22./#7!3$".'3#1)F
;<$".!$,$(,*=#/$2,*$5#2,&3#$+) $
!*,)L2F$<$5*+=#$'@$,*'B$0+!$3!,(1#3$
.7$'@$"#,/B$,7/$'@$5.=#$2",.7$0+!$
'#33#/$&(BC$G+*0"#3#$3,./F
81!"+&0"$G+*0"#3#$5#1.#-#3$!",!$
5.=#3$3"+&1/$,16,@3$",-#$!"#$*.0"!$
+) $6,@B$,7/$!",!$5.=#$3,)#!@$.3$7+!$,$
5.0$.33&#$,!$M,'+B$<$!".7=$+!"#*6.3#F$
M+$',7@$5.=#*3$/+$7+!$(,@$,!!#7!.+7$
+*$#-#7$6#,*$"#1'#!3$",1) $!"#$!.'#F$
O".3$.3$7+!$+71@$,$1,6$,22+*/.70$!+$
!"#$M,7!,$`+7.2,$9+1.2#$R#(,*!4
'#7!$6#53.!#B$5&!$,13+$,$"&0#$3,)#!@$
.33&#$!",!$2+&1/$'#,7$1.)#$+*$/#,!"$.7$
2#*!,.7$3.!&,!.+73F
G.=.70$1,63$,*#$-#*@$3.'.1,*$
!+$/*.-.70$1,63$.7$M,7!,$`+7.2,B$
#3(#2.,11@$6.!"$!"#$+5-.+&3$+7#3F$
O"#3#$.721&/#$7+!$*./.70$+7$3./#4
6,1=3$,7/$&3.70$!&*7$3.07,13B$6".2"$
,*#$.'(+*!,7!$)+*$(#/#3!*.,7$3,)#!@$
,7/$(#*3+7,1$3,)#!@F$<',0.7#$"+6$
)*&3!*,!.70$,7/$32,*@$.!$'&3!$5#$)+*$
!"#$2,*$5#".7/$!"#$5.=#*$6"+$!&*73$
.7!+$!"#$!&*7$1,7#$,!$!"#$1,3!$3#2+7/B$
/+#37A!$5+!"#*$!+$&3#$,$!&*7$3.07,1B$
,7/$/+#37A!$#-#7$5+!"#*$!+$3!+($,!$
!"#$3!+($3.07F
M#7.+*$E@1#$H,'.1!+7$.3$,13+$,7$
,-./$5.=#$*./#*B$6"+$",3$0+!!#7$.7!+$
,7$,22./#7!F$H#$/+#37A!$!".7=$!",!$
5.=#$3,)#!@$.3$,7$.33&#$,!$M,'+B$5&!$
!".7=3$.!$.3$,$(*+51#'$.7$+!"#*B$'+*#$
&*5,7$,*#,3$+) $M,7!,$`+7.2,F
;<$".!$,$2+($2,*$5.=.70$.7$!"#$
5.=#$1,7#FFF!"#$2,*$/++*$6,3$'#33#/$
&(B$5&!$<$6,37A!$.7%&*#/BC$H,'.1!+7$
3,./F
O".3$#-#7!$",((#7#/$.7$)*+7!$+) $
Z+"7$8/,'3$`.//1#$M2"++1B$6".2"$
.37A!$!++$),*$)*+'$M,'+$,7/$.3$,$
32"++1$,*#,$6"#*#$5.=#*3$7##/$!+$5#$
#3(#2.,11@$2,*#)&1F$`+*#$/,',0#$6,3$
/+7#$!+$!"#$2,*$!",!$H,'.1!+7$".!$
!",7$!+$".'3#1)F$<) $5.=#*3$,*#$'+*#$
2,*#)&1$,7/$,!!#7!.-#$6"#7$5.=.70B$
!"#7$!"#*#$2+&1/$5#$,$3"+*!,0#$+) $
,22./#7!3$,*+&7/$M,'+$,7/$.7$M,7!,$
'3#4.(&5,36-(.72*-3345(/*'(
`+7.2,$.7$0#7#*,1F
`,7@$5.=#*3$#K(#*.#72#$
!"#$!*,&',$+) $,22./#7!3B$'@3#1) $
.721&/#/F$81!"+&0"$<$=7+6$!"#$*&1#3$
+) $!"#$*+,/B$<$,11+6#/$'@3#1) $!+$0#!$
/.3!*,2!#/b$6".1#$*./.70$/+67$aa!"$
3!*##!B$<$6,3$".!$5@$,$-,7$/&#$!+$'@$
2,*#1#337#33$.7$7+!$7+!.2.70$!"#$!&*7$
3.07,1F$X-#*$a]][email protected]!3$,*#$=.11#/$
,77&,11@$.7$S,1.)+*7.,$,7/$!"+&3,7/3$
,*#$.7%&*#/$,22+*/.70$!+$!"#$R#(,*!4
'#7!$+) $`+!+*$c#".21#3$6#53.!#F
O"#$'.K!&*#$+) $7+!$)+11+6.70$
!"#$1,63$,7/$7+!$(,@.70$,!!#7!.+7$
,//3$&($!+$!"#3#$,22./#7!3$'+3!$+) $
!"#$!.'#F$<!$.3$#,3@$!+$0#!$".!$.) $@+&A*#$
1.3!#7.70$!+$,7$.9+/B$!,1=.70$+7$!"#$
("+7#B$+*$#-#7$",-.70$,$2+7-#*3,!.+7$
6.!"$!"#$(#*3+7$@+&$,*#$5.=.70$6.!"F$$
M&*#B$!"#*#$,*#$/*.-#*3$+&!$!"#*#$6"+$
/+$%&3!$!"#$3,'#B$5&!$!"#*#$.3$,$5.0$
/.))#*#72#$5#!6##7$5.=#*3$,7/$/*.-4
#*3F$87@+7#$2,7$0+$+&!$,7/$*./#$,$
5.=#F$H+6#-#*B$/*.-.70$.3$,$(*.-.1#0#/$
!",!$.3$0.-#7$,7/$!,=#7$,6,@$5@$!"#$
3!,!#[email protected]!3$3"+&1/$!*#,!$*./.70$,$
5.=#$,3$,$(*.-.1#0#$5#2,&3#$6.!"+&!$
!",!$=7+61#/0#B$.!$.3$'&2"$#,3.#*$!+$
'.7/1#331@$0#!$.7!+$,7$,22./#7!$,7/$
(+!#7!.,11@$.7%&*#$3+'#+7#B$.721&/.70$
+7#A3$3#1)F
O+$3&'$!".703$&(B$<A/$3,@$!",!$
5.=#*3$7##/$!+$1#,*7$!"#$1,63$+) $!"#$
*+,/$,7/$3!,@$)+2&3#/$+7$!"#$*+,/$
6"#7$*./.70$!"#.*$5.=#FF$<) $,$5.=#*$
0#!3$.7$,7$,22./#7!$5#2,&3#$!"#@$
/./7A!$)+11+6$5,3.2$3,)#!@$1,63B$1.=#$
&3.70$3.07,13$,7/$6#,*.70$,$"#1'#!B$
!"#7$!",!$(#*3+7$",3$7+$*.0"!$!+$
51,'#$!"#$/*.-#*$)+*$!"#.*$.7%&*.#3F$
81!"+&0"$3+'#$1,63B$1.=#$7+!$5.=.70$
+7$3./#6,1=3B$$3##'$3.11@$,!$!.'#3B$
!"#@$,*#$!"#$*&1#3B$,7/$5*#,=.70$!"#'$
/+#37A!$%&3!$1#,/$!+$L7#3B$.!$1#,/3$!+$
),!,1.!.#3F
8"(&9:(&+,;;#%6;(%)<&,=&-4>4%78",?&<"#3)&@(#.&#&"(3;()
8",?&<"#3)&%,)&.46(&,%&)"(&<46(@#3>
8",?&<"#3)&?<(&-4>(&3#%(<
8",?&<"#3)&%,)&.46(&,%&)"(&<46(@#3>
8",?&<"#3)@#$<&?<(&)?.%&<47%#3<
!"#!$%&'()%*+!,)-./,!
!"#$%&'%'()*)'+$,-$+../($*'$%0((
!"#$%&'()*!"#$%&'()*+
1".$203)4'&+)0$(*0*.$56/7.*$)($
(*)33$)+$8&)()($9'/.:$0+/$)*($&09);<
80*)'+($"0=.$.(%.8)033#$)9%08*./$
(*6/.+*(:$*.08".&($0+/$(8"''3(>$!.$
"0=.$033$(..+$'6&$)+(*&68*'&($30)/$
'44:$'6&$&.('6&8.($3)9)*./$?$4&'9$
3)9)*./$*.@*5''A($*'$6+(04.$830((<
&''9($?$0+/$'6&$./680*)'+$%6*$0*$
(*0A.:$033$5.806(.$'4 $0$56/7.*$*"0*$
3.0=.($(8"''3($)+$*".$/6(*>$B+/:$C)*"$
*".$&.8.+*$0%%&'=03$'4 $0$D-ED<E,$
(*0*.$56/7.*$*"0*$)+836/.($0$FG>H$
5)33)'+$86*$*'$(8"''3($0+/$8'996+)*#$
8'33.7.(:$0($C.33$0($FDG-$9)33)'+$86*($
*'$5'*"$*".$I+)=.&()*#$'4 $203)4'&+)0$
JI2K$0+/$203)4'&+)0$L*0*.$I+)=.&()*#$
J2LIK$(#(*.9(:$'6&$.+*)&.$./680*)'+$
(#(*.9$)($)+$M.'%0&/#>
N'C.=.&:$*".(.$*&)77.&$86*(:$0($
*".#$0&.$&.4.&&./$*'$5#$(*0*.$%'3)*)<
8)0+(:$80+$5.$8'6+*.&08*./>$1")($
O'=.95.&:$203)4'&+)0+($C)33$='*.$
'+$P'=.&+'&$Q.&&#$R&'C+S($T&'%'()<
*)'+$,-:$C")8":$09'+7$'*".&$*")+7(:$
&.(*'&.($46+/)+7$*'$./680*)'+$0+/$
.((.+*)033#$(0=.($'6&$(8"''3(>$1".$
%&'%'()*)'+:$)4 $%0((./:$C)33$+'*$'+3#$
('3=.$*".$)99./)0*.$%&'53.9$%'(./$
5#$*".$*&)77.&$86*(:$56*$C)33$(*&68*6&.$
46*6&.$203)4'&+)0$56/7.*($*'$%&)'&)<
*)U.$./680*)'+>
1".$9.0(6&.$C'&A($5#$)+8&.0(<
)+7$)+8'9.$*0@0*)'+$'+$*"'(.$90A)+7$
'=.&$FDG-:---$0$#.0&$5#$E<,$%.&8.+*$
?$(%.8);8$%.&8.+*07.$/.%.+/)+7$
'+$)+/)=)/603$*0@$5&08A.*$?$4'&$*".$
+.@*$(.=.+$#.0&(:$0+/$5''(*)+7$(03.($
*0@$&0*.($5#$'+.<V60&*.&$8.+*$4'&$4'6&$
#.0&($(*0&*)+7$)+$D-E,>$1")($&.=.+6.:$
C")8"$*".$203)4'&+)0$W.7)(30*)=.$
B+03#(*S($X4;8.$JWBXK$%&./)8*($C)33$
09'6+*$*'$FH>Y$5)33)'+$)+$*")($8'9)+7$
#.0&:$0+/$C)33$%.0A$0*$FZ>H$5)33)'+$
)+$D-EG<EZ:$C)33$&.%308.$*".$46+/($
4'&$./680*)'+:$30C$.+4'&8.9.+*$0+/$
'*".&$)+(*)*6*)'+($*"0*$C.&.$86*$)+$*".$
D-ED<E,$(*0*.$56/7.*>
[)+0+8)03($0()/.:$%.&"0%($*".$
5.(*$C0#$'4 $6+/.&(*0+/)+7$*".$)9<
%'&*0+8.$'4 $*".$7'=.&+'&S($9.0(6&.$
)($*'$3''A$0*$C"0*$(*6/.+*($)+$203)<
4'&+)0$C)33$408.$("'63/$*".$9.0(6&.$
+'*$%0((>
['&$'+.:$088'&/)+7$*'$(*0*.$
%'3)8#$0+03#(*($0+/$(8"''3$'4;8)03(:$
90+#$(8"''3($C)33$"0=.$*'$86*$*".$
09'6+*$'4 $/0#($)+$*".$(8"''3$#.0&$
5#$6%$*'$DG$/0#(\$*")($9.0+($*"0*:$)+$
0//)*)'+$*'$3'()+7$C..A($'4 $)+(*&68<
*)'+:$*".$#.0&$C)33$.+/$C.33$5.4'&.$
B/=0+8./$T308.9.+*$JBTK$*.(*($0&.$
0/9)+)(*.&./:$0+/$(*6/.+*($0+/$
*.08".&($C)33$5.$4'&8./$*'$8'9%.+(0*.$
4'&$*".$9'+*"$3'(*$5.4'&.$*".$*.(*(>$
1")($90#$03('$9.0+$*"0*$(.+)'&($C)33$
+'*$"0=.$*".$8&./)*($*'$7&0/60*.>
L*6/.+*($0%%3#)+7$*'$8'33.7.$
8'63/$408.$.=.+$7&)99.&$8)&869<
(*0+8.(>$B88'&/)+7$*'$1".$W'($
B+7.3.($1)9.(:$I2($0+/$2LI($90#$
5'*"$"0=.$*'$()7+);80+*3#$)+8&.0(.$
*6)*)'+$8'(*(:$0+/$2LI$]'+*.&.#$
&.8.+*3#$&.3.0(./$0$(*0*.9.+*$(0#)+7$
*"0*:$)4 $T&'%'()*)'+$,-$40)3(:$*".#$C)33$
5.$4'&8./$*'$0/9)*$4.C.&$(*6/.+*($*'$
*".)&$(8"''3$*"0+$*".#$"0=.$)+$*".$
%0(*>
B+/$*")($)($'+3#$*".$./680*)'+$
0(%.8*$'4 $*".$)((6.\$C.$03('$408.$9)3<
3)'+($'4 $/'330&($)+$*&)77.&$86*($*'$(*0*.$
%'3)8.$0+/$;&.$/.%0&*9.+*(:$C")8"$
C'63/$&.(63*$)+$3)9)*./$30C$.+4'&8.<
9.+*$0+/$3'(*$M'5(:$)4 $T&'%'()*)'+$,-$
)($+'*$%0((./$*")($O'=.95.&>
!"0*$90A.($*")($)((6.$9'&.$
8'9%3.@:$"'C.=.&:$)($*"0*$*".&.$)($
0+'*".&$%&'<./680*)'+03$46+/)+7$
)+)*)0*)=.:$T&'%'()*)'+$,^:$'+$*".$
5033'*>$1".$*C'$5'*"$0)9$*'$)+8&.0(.$
&.=.+6.$0+/$46+/$./680*)'+:$56*$
*".#$/)44.&$7&.0*3#$)+$*".)&$(%.8);8(>$
1".$*C'$9.0(6&.($80++'*$5'*"$%0((:$
9.0+)+7$*"0*:$)4 $5'*"$&.8.)=.$*".$90<
M'&)*#$='*.:$'+3#$*".$%&'%'()*)'+$C)*"$
*".$9'(*$_#.(`$='*.($C)33$5.$.+08*./>
!")3.$T&'%'()*)'+$,-$C'63/$
&0)(.$&.=.+6.$*"&'67"$)+8&.0(./$
)+8'9.$*0@$'+$*".$C.03*"#:$0($C.33$0($
0$(9033$(03.($*0@$)+8&.0(.:$T&'%'()<
*)'+$,^:$C")8"$)($508A./$5#$0**'&+.#$
]'33#$]6+7.&:$C'63/$&0)(.$)+8'9.$
*0@0*)'+$'+$8)*)U.+($5&)+7)+7$)+$0%<
%&'@)90*.3#$Fa:---$)+$)+8'9.$4'&$*".$
+.@*$ED$#.0&(:$088'&/)+7$*'$*".$WBX>$
1".&.$C'63/$5.$+'$(03.($*0@$)+8&.0(.>
b.70&/3.(($'4 $*".$*0@$%'3)8#:$
"'C.=.&:$T&'%'()*)'+$,^$3.0=.($'6*$
968"$'4 $C"0*$T&'%'()*)'+$,-$408*'&($
)+*'$*".$.V60*)'+>
[)&(*$'4 $033:$T&'%'()*)'+$,^$/'.($
+'*$4'86($'+$0+#$'4 $*".$*&)77.&$86*($
'*".&$*"0+$c<ED$./680*)'+>$1")($
9.0+($*"0*$*".$/)3.990($0*$I2$0+/$
2LI$C)33$7'$6+&.('3=./:$0($C)33$*".$
90+#$'*".&$(65M.8*($'4 $86*(>$B+/:$
C")3.$*".$)+)*)0*)=.$4'86(.($968"$
'4 $)*($46+/)+7$'+$c<ED$./680*)'+:$
W'($B+7.3.($I+);./$L8"''3$d)(*&)8*$
JWBILdK$(6%.&)+*.+/.+*$Q'"+$d.0(#$
0%%.0&($*'$5.$)+$40='&$'4 $T&'%'()*)'+$
,->
B88'&/)+7$*'$d.0(#:$*".$./680<
*)'+$46+/)+7$8&)()($80+$30&7.3#$5.$
0**&)56*./$*'$*".$(*0*.S($)+05)3)*#$*'$
%0#$/)(*&)8*($3)A.$WBILd$.+'67"$%.&$
%6%)3>
_1".$(*0*.$7)=.($#'6:$5#$4'&<
9630:$"'C$968"$#'6$7.*$%.&$(*6/.+*:$
56*$*".#S&.$+'*$053.$*'$044'&/$*'$7)=.$
)*$033$*'$#'6>$L'$*".#$*.33$#'6$*".#$7)=.$
#'6$0$%'&*)'+$'4 $)*:$0+/$*".+$C.$7'$
*'$!033$L*&..*$0+/$5'&&'C$*".$&.(*$
0+/$%0#$)+*.&.(*$'+$*"0*:`$d.0(#$(0)/$
)+$0+$)+*.&=).C$C)*"$cT22>$_X=.&$
*".$#.0&(:$*"0*$"0($0//./$6%$*'$0$5)3<
3)'+$/'330&(:$0+/$*"0*$"0($*'$5.$%0)/$
508A$*'$6($;&(*>`
R6*:$088'&/)+7$*'$d.0(#:$T&'%'<
()*)'+$,-$C)33$%0#$508A$*")($9'+.#$
0+/$.3)9)+0*.$(8"''3$/)(*&)8*<&.30*./$
/.5*>
_e4 $*".$7'=.&+'&S($9.0(6&.$
%0((.(:$*".$%0)+$(*'%(:`$d.0(#$(0)/>$
_e4 $fT&'%'()*)'+g$,^$%0((.(:$*".$%0)+$
/'.(+S*$(*'%>`
B3*"'67"$T&'%'()*)'+$,^$C'63/$
033'*$0%%&'@)90*.3#$F,$5)33)'+$0$#.0&$
*'$L08&09.+*'$4'&$%0#)+7$'44 $/.5*$
*".$;&(*$;=.$#.0&($04*.&$)*($.+08*9.+*:$
*")($9'+.#$/'.($+'*$(%.8);8033#$
"0=.$*'$7'$*'C0&/($*".$/.5*$8&)()($)+$
./680*)'+:$0+/$8'9.($0*$*".$.@%.+(.$
'4 $90+#$()7+);80+*$*&)77.&$86*(>$N'C$
)($)*$M6(*);053.$*'$%0#$'44 $/.5*$*"0*$
V6)8A3#$C")3.$6+)=.&()*#$.9%3'#..(:$
%'3)8.$'4;8.&($0+/$;&.9.+$0&.$408)+7$
30#'44(:$0+/$C".+$(*6/.+*($0&.$(*&67<
73)+7$*'$%0#$*".)&$8'33.7.$*6)*)'+h
1"0*$(0)/:$T&'%'()*)'+$,^$%0((<
)+7$)($968"$5.**.&$*"0+$+'*")+7>$B3<
*"'67"$)*$"0($90+#$8&68)03$i0C(:$*".$
%&'%'()*)'+$(*)33$&.(*'&.($203)4'&+)0$
(8"''3($4&'9$*".$/..%:$673#$%)*$*"0*$
)($*".$D-ED<E,$56/7.*>$B+/:$*".$408*$
*"0*$T&'%'()*)'+($,-$0+/$,^$0&.$&)=03<
)+7$)($%'()+7$0$%&'53.9:$0($(6%%'&*<
.&($'4 $'+.$%&'%'()*)'+$0**08A)+7$*".$
'*".&$8'63/$=.&#$C.33$3.0/$*'$+.)*".&$
9.0(6&.$%0(()+7>
_e4 $f5'*"$'4g$*".$%&'%'()*)'+($
/'+S*$%0(($C.S33$5.$)+$0$=.&#:$=.&#$
50/$()*60*)'+>$1".$(8"''3$#.0&$C)33$
"0=.$*'$.+/$05'6*$0$9'+*"$0+/$0$
"034 $.0&3#>$!.$C'+S*$"0=.$.+'67"$
/0#($4'&$(.+)'&($*'$7&0/60*.>$1".$
#.0&$C)33$.+/$5.4'&.$BT($0+/$5.4'&.$
7&0/60*)'+:`$d.0(#$(0)/>$_1"0*S($*".$
)+(0+)*#$'4 $*".$)((6.>$B+/$*")+7($C)33$
7.*$%&'7&.(()=.3#$C'&(.$.08"$#.0&$
4&'9$+'C$'+>`
B88'&/)+73#:$e$8033$4'&$0$_#.(`$
!!!"#$%&'()$*"+)(
+,-.()/$012$3103
,'-%./ 01*2*)2
45$6(.-7$.58$-7)$9/.9.:;-;.<:$=.<>-$9"::$?)>**$()$;<$"$@)/A2$@)/A$("=$:;-&"-;.<B$C7)$D,7..*$A)"/$?;**$7"@)$-.$)<=$"(.&-$"$'.<-7$"<=$"$7"*5$)"/E*AB$F)$?.<>-$7"@)$)<.&G7$="A:$5./$:)<;./:$-.$G/"=&"-)$H$IJKDL$:&9)/;<-)<=)<-$M.7<$L)":A
!"##
!$%"""##
!&%"""##
!'%"""##
!(%"""##
!)"%"""##
!)$%"""##
!)&%"""##
$"))*)$# $")$*)+# $")+*)&# $")&*),# $"),*)'# $")'*)-# $")-*)(# $")(*).#
!"#$%&$'()$*$+,$(-+(.-//-0+1(20)(3)0#(45647(
80+/9(0+$(%:+(#:11;(
/01/#+"#
/01/#+(#
='*.$'+$5'*"$%&'%'()*)'+(:$*"'67"$
e$*"&'C$033$'4 $9#$.44'&*$5.")+/$
(6%%'&*)+7$T&'%'()*)'+$,->$e*$)($
)9%'&*0+*$*"0*:$+'$90**.&$C"0*:$*".$
203)4'&+)0$(8"''3$(#(*.9$/'.($+'*$
8'330%(.$*".$C0#$*".$D-ED<E,$56/7.*$
C'63/$"0=.$)*>$j/680*)'+$)($*".$9'(*$
)9%'&*0+*$)+=.(*9.+*$0$7'=.&+9.+*$
80+$90A.$)+$)*($%.'%3.:$0+/$)4 $C.$
/'+S*$"0=.$0$*'%<+'*8"$(#(*.9$'4 $
)+(*&68*)'+:$'6&$(*0*.$0+/$8'6+*&#$
80++'*$.=.&$90)+*0)+$*".$(*&.+7*"$
*"0*$)*$/.()&.(>
e*$C'63/$03('$5.$+)8.$*'$7&0/6<
0*.$")7"$(8"''3>
LB]IjW$bjB]jbk1".$L09'")
e+4'&90*)'+$8'6&*.(#$'4 $203)4'&+)0$W.7)(30*)=.$B+03#)(*S($X4;8.
!!!"#$%&'()$*"+)(
!"#$%&'()*+(,*),
,'-%./ 0%'#12%
!"#$%&&'(#)*)+,-+)..&/*"+,*
!"#$%&#'!(")"*"+!,!!"#$%&'($"%
!#-.%&)"(!*"+.%/#,!)*+,-./"*&
0)(#)*+,1+2,3)0$2"4#$0
-&./$'0(1.#2$.3(-45464'(4.7(-#&8&.(94':$.(400;:&(#2&/'(<$=&'(>4"&0(7;'/.?($.&($>(#2&(5$.?(./?2#0((0<&.#(%5;>@.?(/.(A#2&(54%BC(D!"#$
E/"2$540(94::&'(4.7(F;.=&'(G/.?(>4"&($>>(/.(4("2&00(:4#"2(7;'/.?(H2&00(H5;%C(D%"!!"&$
!"#$%!&'"()* !"#$$%&'(%)*+#,%,#-.-#(
+,-!)./0,#!#$1-23#4.3-2!3,-!#$56-.2#$478!909:7.6!;067<2!0=!90>-6!.$<!5,-22?!
.$<!3,-!/-$3.7#38!@-,#$<!3,-!4./-2!0=!;#3!.$<!2>#77A
!"#$"#%& '$()& *%+,& -%./0,.()&,'0/'-"$& 1+2#%& )#))'+/)3& +%&
$"#& 4%.'/5& 2'0)& '/& )6'#/6#& 67.))3&8#(9#& .77& "#.%0& +*& 1+2#%& ./0&
6"#)):&;"#)#&.-#<+70&-.,#)3&17.5#0&1%.6$'6.775&)'/6#&$"#&=$+/#&
>-#3&".9#&4##/&1.%$&+*&+?%&1+1&6?7$?%#&*+%& $"#&1.)$& $8+&6#/$?<
%'#)3&./0&5#$&'/&$"')&7.)$&0#6.0#&$"#5&".9#&4##/&+9#%7++2#0:&!'$"&
$"#& *.)$& %')#& '/& $#6"/+7+-53& 9'%$?.7& -.,#)& 7'2#&;'/5&!'/-)& ./0&
;#,17#&@?/&$".$&%#A?'%#&7#))&1.$'#/6#&./0&*+6?)&/+8&%#'-/:&B?$&
.%#&6"#))&./0&1+2#%&%#.775&05'/-C
D+:&E/&*.6$3&$"')&5#.%&$"#%#&8.)&.&)'-/'F6./$&'/6%#.)#&'/&$"#'%&
1+1?7.%'$5& .,+/-& =.,+& )$?0#/$):& >7$"+?-"& )+,#& ".9#& 4##/&
17.5'/-&*+%&.&7+/-&$',#3&'$&)##,)&,./5&.%#&/+8&8'77'/-&$+&+1#/75&
)".%#&$"#'%&1.))'+/):&=?00#/753&'$()&4#6+,#&G6++7H&$+&17.5&4+.%0&
./0&6.%0&-.,#)&7'2#&6"#))&./0&1+2#%:&I.,#)&+*&8'$&.%#&/+&7+/-#%&
%#)#%9#0&*+%&G/#%0)H&+%&.0?7$)J&+/&$"#&6+/$%.%53&,+%#&./0&,+%#&
1#+17#&.%#&4#-'//'/-&$+&.11%#6'.$#&$"#,&*+%&$"#'%&)$%.$#-5&9.7?#):
>$&7?/6"3&)$?0#/$)&17.5&6"#))&'/&)+6'.7&)$?0'#)&$#.6"#%&@+4<
#%$&>79.%.0+()&67.))%++,:&K#)1'$#&$"#&*.6$&$".$&$"#&L"#))&L7?4&')&
7#))&1+1?7.%&$"./&'$&8.)&.$&'$)&1#.2&'/&MNNO3&>79.%.0+&".)&/+$'6#0&
$".$&$"')&5#.%&.&,+%#&9.%'#0&6%+80&+*&)$?0#/$)&".9#&4##/&1.%$'6'<
1.$'/-&'/)$#.0&+*&$"#&G).,#&+70&-%+?1:H
=+1"+,+%#&B'77&=".**#%3&.&/#8&,#,4#%&8"+&".)&+/75&4##/&
17.5'/-&*+%&.&5#.%&).5)3&GL"#))&')& $"#&4#)$&*+%&,#:&E$&6+,4'/#)&
9.%'+?)#,#/$)&+*&)$%.$#-53&./0&'$&,./.-#)&$+&4#&9#%5&)',17#&
./0&5#$&9#%5&6+,17#P&.$&$"#&).,#&$',#:H
Q+8#9#%3&$"#&"'-"<)$.2#)3&"'-"<'/$#/)'$5&8+%70&+*&6"#))&')&
/+$& *+%& #9#%5+/#:& =+1"+,+%#&R'6".#7& B+$*#7$& ')& .& 2##/& 6"#))&
17.5#%&8"+&".)&4##/&17.5'/-&)'/6#&"#&8.)&F9#&5#.%)&+70&:&B+$<
*#70&".)&1.%$'6'1.$#0&'/&,./5&6"#))&6+,1#$'$'+/)&)$%?--7#)&8'$"&
S?--7'/-&"+,#8+%2&./0&6"#)):&Q#&/+8&%#)+%$)&$+&17.5'/-&6"#))&
6.)?.775&.$&7?/6"&$',#3&./0&')&.7,+)$&%#7'#9#0&$+&/+$&4#&1.%$&+*&$"#&
6+,1#$'$'9#&6"#))&#/9'%+/,#/$&./5,+%#:
G;"#&6"#))&$+?%/.,#/$&8+%70&')&/+$&.&/'6#&8+%70:&;"#%#&')&.&
7+$&+*&6"#.$'/-3&./0&1%#))?%#:&E&0+/($&7'2#&'$3H&B+$*#7$&).'0:
T/7'2#& 6"#))3& 1+2#%& ".)& /#9#%& 4##/& 67.))'F#0& .)& .& -.,#&
*+%&"'-"&)6"++7&)$?0#/$):&GU+2#%&L7?4H&')&/+$&$"#&,+)$&6+,,+/&
7?/6"&0#)$'/.$'+/&.$&5+?%&.9#%.-#&"'-"&)6"++73&./0&5#$&$"')&5#.%&
=.,+&)$?0#/$)&".9#&)"+8/&.&)?00#/&6?%'+)'$5:
V9#%&$"#&8##2#/0&$"#%#&')&.&-%+?1&+*&)#/'+%)&$".$&6+,#&$+<
-#$"#%&.$&./&?/0')67+)#03&"51#%<)#6%#$&7+6.$'+/&+*$#/&%#*#%%#0&$+&
.)&G$"#&7.4H3&./0&17.5:
G!#&17.5&1+2#%&.77&/'-"$3H&)#/'+%&./0&1+2#%&%#-?7.%&D+."&
@+)#/4#%-&).'0:&GV9#%&$"#&)?,,#%&'$&8.)&.&0.'75&%+?$'/#3&-+&$+&
>/$"+/5()&./0&17.5&1+2#%:H
B?$&8"5&$"#&.11#.73&5+?&,'-"$&.)2C&>1.%$&*%+,&$"#&*.6$&$".$&
8#&.77&)#6%#$75&*./$.)'W#&.4+?$&7++2'/-&7'2#&B%.0&U'$$&'/&GV6#./()&
X7#9#/3H&1+2#%&')&'/&'$)#7*&.&9#%5&'/$%'6.$#&-.,#:&E/&+%0#%&$+&8'/3&
7?625&6.%0)&.%#/($&#/+?-"J&5+?&/##0&8'$)3&*+%#$"+?-"$3&./0&$"#&
.4'7'$5&$+&%#.0&1#+17#:
Y+%&#P.,17#3&8"#/&17.5#%)&47?**&+%&'/&+$"#%&8+%0)&1%#$#/0&
$+&".9#&4#$$#%&6.%0)&$"./&$"#5&%#.775&0+3&$"#5&,?)$&4#&8')#&.4+?$&
$"#'%&4#$)3&./0& $.2#& $"#& %'-"$& %')2)&4.7./6#0&8'$"& $"#&/#6#)).%5&
.,+?/$&+*&1%#6.?$'+/:
;"#)#&)2'77)&.%#&/+$&S?)$&?)#*?7&+/&$"#&-.,#&$.47#3&4?$&.%#&'/&
*.6$&G#))#/$'.7&'/&%#.7&7'*#H&)+1"+,+%#&X9.&!"+7#5&).'03&%#*#%%'/-&
$+&"#%&0.0&8"+&17.5)&.$&7+6.7&1+2#%&$+?%/.,#/$):
GZ5'/-& ')& .& "?-#& 6+,1+/#/$& +*& $"#& -.,#3H&!"+7#5& ).'0:&
GU+2#%&')&+/#&+*&$"+)#&-.,#)&8"#%#&5+?&/##0&$+&7'#&$+&8'/3&./0&E&
$"'/2&$".$()&1.%$&+*&$"#&.11#.7:&;".$()&8"5&,5&0.0&7+9#)&'$:H
!"#/&'$&6+,#)&0+8/&$+&'$3&$"#)#&4%.'/&-.,#)&.%#&%++$#0&'/&
)',17#&'0#.):&R.54#&38'$"&$"#&%')#&+*&G$"+)#&0.%/&'U.0)3H&.)&>7<
9.%.0+&6.77)& $"#,3&)$?0#/$)&.%#&4#-'//'/-& $+&6%.9#&,+%#&4.)'63&
)$',?7.$'/-&17#.)?%#)&$+&4.7./6#&+?$&$"#'%&0'-'$.7&7'*#)$57#):&>*$#%&
.77:&$"#&%?7#)&.%#&)',17#:&./0&$"#'%&.11#.7&')&?/'9#%).7:&X.6"&17.5#%&
')&?/'A?#:
GL"#))&')& '/0'6.$'9#&+*&)+,#+/#&8"+()&1.))'+/.$#&.4+?$&.&
7+$&+*&$"'/-):&E$()&$"#&?/'*5'/-&)5,4+7&+*&.77&'/$#77#6$?.7&1.))'+/)3H&
X/-7')"&$#.6"#%&B#%2#7#5&B7.$W&).'0:
;"#%#()&.& %#.)+/&8"5&6"#))&./0&1+2#%&.%#&.-#7#))&-.,#):&
[+?(77&/#9#%&F/0&./&#P1'%.$'+/&0.$#&7.4#7#0&+/&5+?%&6"#))4+.%03&
/+%&8'77&5+?	#%&"#.%&+*&$"#&/#8&U+2#%&M:N:&;"#)#&.%#&-.,#)&$".$&
0+/($&%?/&+?$:
!!!"#$%&'()$*"+)(
!"#$%&'()*+(,*),
,'-%./ 0%'#12%
!"##"$%&"$&'()$#&)' &*&+*,-(*&
"$."/-&*&.#0/")&"$-&2*33-45&!*,)&
.-$")(&6).#*.&7*(+"*&.1*(-.&1".&
)8"$")$.&9&:)#1&10,)()0.&*$/&
.-(")0.&9&)$&*&2*("-#4&)' &+0((-$#&
2"/-).&)$&;)0<0:-=&>3#1)0%1&
*#-&#",--&)$34&8-)83-&?1)&
1-*(&1",&*(--&)$-.&@3,"$%&*$/&
*.A"$%&B0-.#")$.5&.))$&1".&*$.?-(.&
*(-&:()*/+*.#-/&)$-&8)803*(&
;)0<0:-&.-("-.5&C<--$.&D-*+#5E&
?1"+1&1*.&(-+-"2-/&*.&,*$4&*.&@2-&
,"33")$&2"-?.&)$&*&%"2-$&-8".)/-=
F-')(-&8*(#"+"8*#"$%&"$-&.1)?5&
7*(+"*&*/,"#.&1-&?*.&0$'*,"3"*(&
?"#1-&;)0<0:-&+1*$$-35&C<1-G
H"$-F().5E*#&+(-*#-/&C<--$.&
D-*+#=E&
7*(+"*I.&C<--$.&D-*+#E&'*$.&
1*2-&+(-*#-/&*&H*+-:))A&'*$&8*%-&
*$/&<?"##-(&*++)0$#&')(&1",=&J-&
1*.&)2-(&K5LLL&')33)?-(.&)$&1".&
8-(.)$*3&<?"##-(&*++)0$#=&7*(+"*&
.*4.&1-&(-+-"2-.&#?--#.&-2-(4&/*4&
'(),&8-)83-&?1)&?*#+1&1",&)$&
#1-&.1)?=
CM#&#("8.&,-&)0#*#&-2-(4&
#",-&M&')33)?&.),-)$-&)(&-2-$&
'*2)("#-&)$-&)' -"(&#?--#.5-4&
.#*(#&'(-*A"$%&)0#5E&7*(+"*&.*"/=&CM&
/)$I#"$A&)' &,4.-3' &*.&'*,)0.&
)(&*&+-3-:("#45&:0#&M&%0-..&#)-&
8-)83-&?1)&?*#+1-&.1)?&M&*,=&
<)"$A*#&3-%"#",*#-&,)2"-&
.#*(.&*$/&8)8&.#*(.&1*2-".&1*8G
8-$&#)-,&)$&*&.+*3-&*&,"33")$&
#",-.&%(-*#-(*$&M&/)&".&-2-$&,)(-&
+(*N4&#)"$A&*:)0#=E
7*(+"*&".&*,)$%&,*$4&)#1-(.&
?1)&1*2-&:-+),-&'*,)0.()0%1&
#1-&M$#-($-#=&O$-&)' -&@(.#&-PG
*,83-.*#&+),-.&#)&,"$/&".&Q0.#"$&
F"-:-(5&?1)&?*.&@(.#&/".+)2-(-/&
#1()0%1&1".&;)0<0:-&2"/-).5&*$/&
?1).-&3*#-.#&*3:0,&?*.&8()R-+#-/&#)&
.-33&:-#?--$&SLL5LLL&*$/&TLL5LLL&
+)8"-.&"$&"#.&@(.#&?--A=
>3#1)0%1&7*(+"*&".&1*884&
?"#1&,).#&)' -&*##-$#")$&1-&1*.&
(-+-"2-/5&1-&.*4.*#&.),-&)' &"#&".&
)2-(-&#)8=
CM#&/)-.$I#&?-"(/&,-&)0#*#&
#1-(-I.&8-)83-*#&3"A--&.1)?&*$/&
')33)?&,-&)$&<?"##-(5&:0#&?1*#&/)-.&
?-"(/&,-&)0#&*(-&.#*3A-(&%"(3.&?1)&
#?--#&,-&,03#"83-&#",-.&*&/*4=&M#I.&
*&3"##3-&,0+15&:0#&)2-(*33&"#I.&8(-##4&
+))35E&7*(+"*&.*"/=&CO$+-&,4&+)0."$&
8).#-/".&3"$A&#)&,4&H*+-:))A&)' &
.),-&8-(.)$&?1)&1*/&,*/-&*&+)3G
3*%-&?"#1&3"A-&UL&8"+#0(-.&)' &,4&'*+-5&
?1"+1&?*.&8(-##4&+(--84=E
>3#1)0%1-&M$#-($-#&)''-(.&*&
?"/-&(*$%-&)' &."#-.&#)&.8(-*/&4)0(&
$*,-5&;)0<0:-&".&*,)$%-&,).#&
8)803*(=
C;)0<0:-&".&.0+1&*&2*30*:3-&
.)0(+-&:-+*0.-&"#&3-#.&8-)83-&*()0$/&
#1-&?)(3/&.--&)#1-(&8-)83-I.&2"/-).5E&
7*(+"*&.*"/=&C!),-&2"/-).&%)&2"(*3&
*$/&.),-&8-)83-&+*$&-2-$&,*A-&
,)$-4&:4&,*A"$%&2"/-).=&;)0<0:-&
1*.&:--$&2*30*:3-&#)&,-&:-+*0.-&M&
1*2-&:--$&*:3-&#)&.1*(-&,4&)8"$")$.&
*:)0#&+-(#*"$&2"/-).&?1"+1&,"33")$.&
)' &8-)83-&?*#+1=E
<("*$*&7*(+"*5&6).#*.&7*(+"*I.&
.".#-(5&*%(--.*#-&*##-$#")$&1-&1*.&
(-+-"2-/&?*.&+),83-#-34&0$-P8-+#-/=
CM"$A&"#I.&+(*N4&1)?&#)/*4&
*$4)$-&+*$&%-#&V'*,)0.I&)'' &)' &;)0G
<0:-5E&<("*$*&7*(+"*&.*"/=&C6).#*.&
*$/&M&*3?*4.&R)A-&*()0$/*#&1-I.&
.),-&:"%&+-3-:("#4=&M#I.&+(*N4=&J-&1*.&
*+#0*334&:--$&(-+)%$"N-/&*&+)083-&
#",-.&)0#&"$&80:3"+&:-+*0.-&)' &1)?&
,*$4&1"#.-&.1)?&%-#.=E
6).#*.&7*(+"*I.&'("-$/.&*3.)&@$/&
10,)(&"$-&*##-$#")$&1-&(-+-"2-.=
C<1-&:-.#&8*(#&)' &1",&:-"$%&)$&
#1-&.1)?&".-&3*0%1.&?-&%-#&)0#&)' &
1".&):.-.."2-&'*$.5E&.-$")(&!-:*.#"*$&
!*..))$&.*"/=&CM&1*+A-/&1".&<?"##-(&
*$/-4(-*#-$-/&,-&:-+*0.-&
M&?*.&,-.."$%&*()0$/&*$/-4&
#1)0%1#&M&?*.&1*(,"$%&6).#*.=E
<("*$*&7*(+"*&*%(--.*#&,*$4&
)' -"$%.&6).#*.&7*(+"*.I&'*$.&/)&
*(-&*,0."$%=
C<1-"$%.-4&8).#&)$&M$.G
#*%(*,&*$/&<?"##-(&+(*+A&,-&085E&
<("*$*&7*(+"*&.*"/=&CM#I.&.0((-*3&#)&
,-&#)"$A*#&%"(3.&*(-&):.-..-/&
?"#1&,4&:()#1-(=E
6).#*.&7*(+"*&.*"/*#&1-&
(-+-"2-/&*&.8)#&)$-&.1)?()0%1&
*&'*,"34&'("-$/&?1)&?)(A-/&)$&
*$)#1-(&.1)?&:4-&+1*$$-3=&W1-$&
#1-&+(-*#)(.&)' -&+1*$$-3&/-+"/-/&
#)&.#*(#&C<--$.&D-*+#5E&1-&?*.&*.A-/&
#)&8*(#"+"8*#-=
6).#*.&7*(+"*&%)-.&"$&')(&
@3,"$%&-2-(4&')0(&#)&."P&?--A.5&*$/&
*&$-?&-8".)/-&".&083)*/-/&-2-(4&
)#1-(&!0$/*4=&X2-(4&#",-&1-&%)-.&
"$&#)&@3,5&1-&:("$%.&*&'-?&+1*$%-.&
)' &+3)#1-.&.)&1-&+*$&@3,&,03#"83-&
-8".)/-.&*#&)$-&."##"$%=
C<1-4&.1)?&,-&2"/-).5&*$/&M&
?*#+1-,&*33-&?*4()0%1&*$/&
#1-$-4&*.A&,-&*&.-("-.&)' &B0-.G
#")$.5E&6).#*.&7*(+"*&.*"/=&CM&*$.?-(&
#1-&B0-.#")$.&*$/&R0.#&.*4&?1*#-2-(&
+),-.&#)&,4&,"$/=&<1-$-4&-/"#&"#&
*$/&#*A--&:-.#&+3"8.&Y#)&,*A--&
-8".)/-.Z=E
6).#*.&7*(+"*&.*4.-&.-("-.&".&
:-$-@+"*3&:-+*0.-&1-&".&*:3-&#)&3-*($&
,)(-&*:)0#-&@3,"$%&8()+-..&*$/&
:-"$%&)$&+*,-(*=
C<1-&:-.#&8*(#&*:)0#&:-"$%&)$&
#1-&.1)?&".&:-"$%&*:3-&#)&:-&Y"$&'()$#&
)'Z-&+*,-(*5E&6).#*.&7*(+"*&.*"/=&
CM#&1*.&/-@$"#-34&,*/-&,-&?*$#&#)&
80(.0-&*+#"$%=&M#I.&:--$&+))3&:-"$%&
*:3-&#)&%-#&#)&3-*($&1)?".&?1)3-&
8()+-..&?)(A.=E
6).#*.&7*(+"*I.&'("-$/.&:-3"-2-&
#1*#-&.1)?&*33)?.&1".&'*$.&#)&.--&
,)(-&)' &1".&8-(.)$*3"#4=
C<1-&:-.#"$%&*:)0#&6).#*.&
:-"$%&)$-&.1)?&".*#&-2-(4)$-&
".&*:3-&#)&(-*3"N-&?1*#&*$&*?-.),-&
%04&1-&".5E&R0$")(&[*("*&!1-.18*("&
.*"/=&C6).#*.&1*.&*&%(-*#&1-*(#5&*$/&M&
A$)?&?"#1&*33-.-&8-)83-&?*#+1"$%&
1",&*$/&.088)(#"$%&1",5&1-&+*$&0.-&
1".&'*,-&*$/&80#&"#&#)&%))/&0.-=E
J)?-2-(5&/-.8"#-&*33-&*##-$G
#")$&1-I.&(-+-"2-/5&6).#*.&7*(+"*&.*"/&
#1*#-&)$34"$%*#&1*.&+1*$%-/&
".-&*,)0$#&)' &)$3"$-&')33)?-(.&1-&
1*.=
CM&/)$I#&?*$#&#)&3-#&*33&)' ".&
%-#&#)&,4&1-*/5E&6).#*.&7*(+"*&.*"/=&
C>.&'*(&*.&.+1))3&%)-.5&Y#1-&.1)?&
1*.$I#&+1*$%-/&*$4#1"$%Z5&:0#&M&$)?&
1*2-&*&:0$+1&)' &')33)?-(.&)$&<?"##-(&
*$/&M$.#*%(*,=&<?)&)((--&#",-.5&
(*$/),&8-)83-&1*2-&+),-&08&#)&,-&
*$/&#)3/&,--4&.*?&,-&)$&V<--$.&
D-*+#5I&:0#&$):)/4&1*.&.*"/&VO1&,4&
7)/\&;)0I(-&6).#*.&'(),&C<--$.&
D-*+#\EI
O$+-&6).#*.&7*(+"*&:-%"$.&
+)33-%-5&1-&?"33&$)&3)$%-(&:-&*:3-&#)&
8*(#"+"8*#-&"$-&.1)?&:-+*0.-&1".&
.+1-/03-&?"33&$)#&8-(,"#5&?1"+1&1-&
.*4.&".&/".*88)"$#"$%=&6).#*.&7*(+"*&
.*4.*#&8*(#"+"8*#"$%&"$-&.1)?&
1*.&:--$&*&8)."#"2-&-P8-("-$+-&*$/&
1-&1*.&%*"$-/&,*$4&:-$-@#.()0%1&
#1-&?"/-.8(-*/&(-*+1&)' -&M$#-($-#=
C<1-&.1)?&1*.&Y*33)?-/&,-Z&#)&
1*2-&,4&2)"+-&1-*(/&:4&,"33")$.&)' &
8-)83-5E&6).#*.&7*(+"*&.*"/=&C<1-&
-P8-("-$+-&1*.&:--$&*?-.),-=&M&
%0-..&M&?*.&R0.#&,*/-&#)&:-&*&(-*+G
#)(=E
!"#$%&&'()*)+,-%./!#-)01#!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"#$%!"&'()*!+,-.$/0!(123/4
!"#$%&'(#()*&+#&,-.#/&$#%0*&*%&#.)%12$#3,#.,0/4/(,$5#6)%-.#()/(#)/7,#/#.(4%&8#%0*&*%*+,#9%(,-/4('.#/&$#6(,0),&#:%2;3,4('.#/4,#(),#3,.(#/&$#/4,#/#84,/(#-/<#(%#8,(#*&7%27,$#*&#-)/('.#8%*&8#%&5=
# # # >#?/((),-#@/4,A#'BC
!"#$"%&'"%(#)*&+, &'))#"%-&.(%"+/&01##$)2&!1/)&3+(&'13&
*))& $"'&'14)& 5(+#1#"+%&'1/4*& 2"#$& $"*& 6%-)/*& 2$)%& 7"*8(**9
"%-&#$)&:1#)*#&8+;)/&+, &<)2*2))4=&>0(*:"'&?1-)=@&+/&$)1/&$"'&
*#1/#&+,, &1&8+%;)/*1#"+%&A3&7"*8(**"%-&#$)&8/"#"81:&B12*&"%&C1'+D*&
)EF(:*"+%&1%7&*(*F)%*"+%&F+:"8")*G&!1/)D*&(%7)/*#1%7"%-&+, &#$)&
"%B()%8)&1&*#(7)%#D*&;+"8)&81%&'14)=&)*F)8"1::3&2$)%&"#&8+')*&#+&
#+713D*&-/+(%7A/)14"%-&*#+/")*=&$1*&:)7&$"'&#+&A)8+')&#$)&,18)&
+, &>H$)&!+/:7&H$"*&!))4@G&>H$)&!+/:7&H$"*&!))4@&"*&1%&+%:"%)&
%)2*&+(#:)#&#$1#&$)&1%7&$"*&:+%-&#"')&,/")%7=&.(%"+/&I:1%1&J):79
'1%=&8/)1#)7G&H$)&*$+2&F/+;"7)*&1&A"9'+%#$:3&*F18)&,+/&!1/)&#+&
A/"%-&,+/#$&1&%)2&F+"%#&+, &;")2&+%&#$)&#+F"8*&"%&#$)&%)2*&,/+'&
#$1#&2))4G
>H$)/)&1/)&"**()*&#$1#&*#(7)%#*&$1;)&+F"%"+%*&1A+(#=@&!1/)&
*1"7G&>K(#&#$)&)E"*#"%-&*#(7)%#&')7"1&7+)*%D#&F/+;"7)&1&213&,+/&
*#(7)%#*&#+&)EF/)**&#$+*)&+F"%"+%*G@
!1/)D*&A):"), &#$1#&*#(7)%#&')7"1&"*&#++&%1//+2=&1%7&7+)*%D#&
,+8(*&)%+(-$&+%&F+:"#"81:=&%1#"+%1:&1%7&,+/)"-%&1,,1"/*&F/+'F#)7&
$"'&#+&8/)1#)&#$)&*$+2G
H$)&6/*#& )F"*+7)& +, & >H$)&!+/:7&H$"*&!))4@&21*& F+*#)7&
+%&C)F#G&LM&+%&#$)&*$+2D*&2)A*"#)&1*&2)::&1*&+%&N+(H(A)G&H$)&
)F"*+7)& 8+;)/)7& #+F"8*& ,/+'& #$)& 7)1#$& +, &I')/"81%&I'A1**19
7+/&O$/"*&C#);)%*&#+&#$)&%)-+#"1#"+%*&+, &P/+F&Q&"%&#$)&C(F/)')&
O+(/#G&I88+/7"%-&#+&!1/)=& #$)&A/+1781*#*&2"::& "%#)/)*#&1%3&*#(9
7)%#&#$1#&"*&8(/"+(*&1A+(#&,+/)"-%&+/&%1#"+%1:&1,,1"/*G&R)&2+(:7&
:"4)&#+&$1;)&C1'+&6:'&*#(7)%#*&1%7&+#$)/&F))/*&"%;+:;)7&"%&#$)&
F/+.)8#G
>S&$+F)&#$1#&*#(7)%#*&81%&8+')&"%=&A)&"%#)/;")2)7&1%7F)&
#$)"/&+2%&*)-')%#*=@&!1/)&*1"7G&>03&$+F)&"*&#$1#&*#(7)%#*&2"::&
,)):&,/))&#+&)EF/)**&#$)"/&+F"%"+%*&1%7&8+'')%#&+%&2$1#&2)&7"*9
8(**)7&"%&#$)&:1*#&F/+.)8#G&H$1#&2+(:7&A)&-/)1#G@
I:+%-&2"#$& *#(7)%#& F)/*F)8#";)*=&!1/)& 7/12*& $"*&'1#)/"1:&
,/+'&1&A);3&+, &F+F(:1/&%)2*&*+(/8)*&1%7&*1"7&#$1#&#$)&*$+2&$1*&
'(8$&#+&)EF1%7&+%&"%&#$)&,(#(/)G
>H$)&-+1:&"*&#+&'14)&T#$)&%)2*U&'+/)&188)**"A:)&1%7&"%#)/9
%)2*F1F)/&"%&+(/&$+')V&+%:3&/):1#";)*&2)/)&*(A*8/"A)7=@&I%7/)1&
!1/)&*1"7G&>01##$)2D*&1&,+/8)&+, &%1#(/)=&$)&6%7&2$1#&$)&21%#*&
1%7&6-(/)*&+(#&$+2& #+&-)#& "#G&R)&1:213*&$1*&A"-& "7)1*&1%7&A"-&
F:1%*&1%7&*+')$+2&'1%1-)*&#+&'14)&#$1#&$1FF)%G@
K(#&"%&/)-1/7*&#+&01##$)2&!1/)D*&,(#(/)=&$)&$1*&%+&7)*"/)&#+&
A)8+')&#$)&%)E#&I%7)/*+%&O++F)/G
>03&/)1:&81/))/&1'A"#"+%&"*& #+&/(%&,+/&+,68)&*+')713=&A(#&
S&$1;)&-/)1#&/)*F)8#&,+/&.+(/%1:"*#*&1%7&2$1#&#$)3&7+=@&01##$)2&
!1/)&*1"7G&>S%&1&#"')&2$)%&#$)&,18#*&7)F)%7&+%&2$"8$&81A:)&8$1%9
%):&3+(&21#8$=&"#&'"-$#&8+')&1*&1&*(/F/"*)&#$1#&*+')&+, &#$)&A)*#&
2)D;)&4%+2%&1/)&2+/4"%-&/"-$#&%+2G&S&81/)&1A+(#&#$)&/):1#"+%*$"F&
A)#2))%&#$)&')7"1&1%7&F+:"#"8*&A)81(*)&2$)%&S&7+&/(%&,+/&+,68)=&
SD7&'(8$&F/),)/& #+& *))& 1%& "%,+/')7&7)A1#)& 1A+(#& #$)& "7)1*& SD::&
F/+F+*)&#$1%&7";"*"+%=&,1:*)&)5(";1:)%8)*&1%7&$3F)/A+:"8&*F"%G@
)*#"%-=@&J):7'1%&*1"7G&>H$)&6/*#&TA/+1781*#U&21*&;)/3&*#/1"-$#9
,+/21/7&A(#&2)&7+&21%#&#+&'14)&"#&'+/)&;"*(1::3&"%#)/)*#"%-&*+&
#$1#&"#&2+%D#&A)&.(*#&#$)&*#1#"8&*"%-:)&*$+#G@
C"%8)& #$)& 8+%8)F#& +, & #$)& *$+2& "*& #+& 177& 1& *#(7)%#D*& F)/9
*F)8#";)&#+&#$)&2))4D*&8(//)%#&);)%#*=&!1/)&*1"7&#$)&*$+2&"*&%+#&
8+'F:)#):3&+A.)8#";)G
>S&7+%D#&#$"%4&%)2*&1%7&+F"%"+%&*$+(:7&A)&*)F1/1#)7=@&!1/)&
*1"7G&>C$+2*&#$1#&$1;)&1&*#/+%-&+F"%"+%&:"4)&W+%&C#)21/#&1%7&C#)9
F$)%&O+:A)/#&1/)&#$)&A)*#&1%7&1/)&1&-/)1#&213&#+&-)#&"%;+:;)7&"%&
2$1#D*&-+"%-&+%G@&
I:+%-&2"#$& 8/)1#"%-&1& *$+2& ,/+'& #$)&-/+(%7&(F=&!1/)& "*&
1:*+&1&')'A)/&+, &#$)&R('1%&?"-$#*&!1#8$&C#(7)%#&H1*4&J+/8)=&
1%&"%#)/%1#"+%1::3&A1*)7&+/-1%"X1#"+%&#$1#&6-$#*&#+&'1"%#1"%&#$)&
/"-$#*&+, &F)+F:)&1/+(%7&#$)&2+/:7G&R)&*1"7&#$1#&A1:1%8"%-&*8$++:=&
8:(A*&1%7&#$)&*$+2&81%&A)&7",68(:#=&A(#&#$1#&*8$++:&1:213*&8+')*&
6/*#G
>S&:+;)&#+&*))&2$1#&'3&*#(7)%#*&7+&+(#*"7)&+, &8:1**&1%7&T#$)&
*$+2U&"*&;)/3&8++:=@&!1/)D*&YGCG&$"*#+/3&#)18$)/&?+A)/#&I:;1/17+&
*1"7G&>H$"*& "*&;)/3&'(8$&:"4)&01##$)2=&S&1:213*&/):3&+%&$"'&#+&
*$1/)&8(//)%#&);)%#*&2$)%);)/&S&1*4&#$)&8:1**G@
!1/)D*&'+#$)/=&I%7/)1&!1/)=&*1"7&#$1#&$)/&*+%&$1*&1:213*&
A))%&"%#)/)*#)7&"%&F+:"#"8*&1%7&#$)&%)2*G
>!$)%&01##$)2& 21*& )"-$#& 3)1/*& +:7& $)& *#1/#)7& $"*& +2%&
---5(),./D%)*5E%D
!"#$%&'()*+(,*),
F/8,#BG H,/(14,
!"#$%&'%()$%"*#
I*.*(#!!!"!#$%&'()*!++,"#$-.(%#.,,#@/4,'.#2/(,.(#&,-.E/.(J
!"#!$%&!'()*+()%$",(&-.,"
K/(/.)/#?1&/.*&8),/+$00123&+)3
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&I0I<OIS&KS?IKZ<&[&!"#$%&'(")/01./23045.678.9:.91&*%4#?/((),-#@/4,A#(),#D/,)*&$#!L),#@%42$#L)*.#@,,+A=#$*.02/<.#(),#D/&<#.*$,.#%M#)*.#E14*%1.#0,4.%&/2*(<5#
!""#$
%&'($
)"&*
)"+",'-$
&./
01$*1$*2"$0&("$1.$3,4/&-$&*$5$#($&*$6&.*&$
(1.4%&$%1''"0"$*1$67##1,*$*2"$+4!4.06$
011/$'7%!8
!!!"#$%&'()$*"+)(
!"#$%&'()*+(,*),
,'-%./0 123#24%
!"#$%&##'$"()*+,-#%$'"('$./#,0$
'+1#'"#)2$!"#$3+*4/#5$)"6'"*%2$!"#$
%'+)-#%$'+/02$7'+)-#%$+8 $%(0,#%%$(,0$
/+,1-,19$+8 $(,1#)$(,0$)(1#9$+8 $:+69$
+8 $)#*-,-%3-,1$(.+;'$<)%'$'-*#%$(,0$
'"-,1%$/+,1$/+%'2$="-/#$3/(%%-3(/$*;%-3$
+,3#$%#)>#0$(%$($"-00#,$%+;,0')(3?$
'+$7(*+$'"('$)#*(-,#0$3+,'(-,#0$'+$
+)3"#%')($4)(3'-3#$)++*%9$-'$"(%$,+&$
#,'#)#0$'"#$(3(0#*-3$3/(%%)++*2$
@,1/-%"$'#(3"#)$A#)?#/#6$A/('B$
"(%$($4(%%-+,$8+)$*;%-32$C#$4/(6%$
:(BB$4-(,+9$(,0$&"-/#$"#$&(%$,#>#)$
3/(%%-3(//6$')(-,#09$"#$"(%$($0##4$(4D
4)#3-('-+,$8+)$3/(%%-3(/$*;%-32
E!"#$%')#%%#%9$F;(/-'69$%;.'/#'6$
+8 $*+0#),$*;%-39$3(,,+'$"+/0$(%$-'$
-%$'+$'"#$*-,;'-($+8 $(//$*;%-39G$A/('B$
%(-02
A/('B$-,3+)4+)('#%$*;%-3$-,'+$
"-%$'#(3"-,12$C#$"(%$($,;*.#)$+8 $
4/(6/-%'%$8+)$#(3"$+8 $'"#$0-88#)#,'$
3/(%%#%$"#$'#(3"#%2$C-%$H+/?'(/#%$(,0$
I6'"+/+16$3/(%%$4/(6/-%'$-,3/;0#%$(,6$
4-#3#$8)+*$C+/%'J%$!"#$K/(,#'%9$'+$
L-*%?6$M+)%(?+88 J%$73"#"#)(B(0#2$
C-%$A-./#$3/(%%$4/(6/-%'$-,3/;0#%$
&+)?%$/-?#$C(,0#/J%$N%)(#/$-,$@164'$
O)('+)-+$'+$I("/#)J%$76*4"+,6$P+2$
QR$L#%;))#3'-+,2$S%$8+)$"-%$#5-%'#,D
'-(/$/-'#)(';)#$3/(%%$T%#3+,0$%#*#%'#)$
+8 $A-./#$3/(%%U$4/(6/-%'9$'"#$&+)?%$
)(,1#$8)+*$C(60,J%$76*4"+,6$QQV$
PROJECT PLAYLIST !"#$K"-/+%+4"#)9$'+$!"#$A#('/#%J$
P+&"#)#$I(,2
A/('B$-%$,+'$'"#$+,/6$'#(3"#)$+,$
3(*4;%$&-'"$($4(%%-+,$8+)$3/(%%-3(/$
*;%-32
ENJ>#$(/&(6%$4/(6#0$3/(%%-3(/$*;D
%-39W$%4#3-(/$#0;3('-+,$'#(3"#)J%$(-09$
N)($X+",%+,$%(-02
X+",%+,$3+*#%$'+$%3"++/$#>#)6$
*+),-,1$(,0$./(%'%$3/(%%-3(/$*;%-3$
'")+;1"$'"#$%4#(?#)%$-,$"-%$)++*2
ENJ>#$;%#0$Y3/(%%-3(/$*;%-3Z$'+$
8+3;%$-,$'"#$*+),-,19$6+;$?,+&9$
)#/(5$8)+*$'"#$3"(+%9W$$X+",%+,$%(-02
7+*#$%';0#,'%$#>#,$"(>#$3/(%D
%-3(/$*;%-3$4/(6/-%'%$'"('$'"#6$/-%'#,$
'+$&"-/#$0+-,1$"+*#&+)?2$I(,6$
%';0-#%$(/%+$*#,'-+,#0$'"('$/-%'#,D
-,1$'+$3/(%%-3(/$*;%-3$"#/4%$%';0#,'%$
(3"-#>#$.#''#)$1)(0#%2$S33+)0-,1$'+$
($%';06$0+,#$.6$'"#$[#,'#)$8+)$P#&$
\-%3+>#)-#%$-,$]#(),-,19$/#(),-,1$
4+'#,'-(/$3(,$.#$-,3)#(%#0$.6$(.+;'$
<>#$'-*#%$.6$/-%'#,-,1$'+$^_$.#('%$4#)$
*-,;'#$*;%-32
K#)"(4%$-,$'"#$8;';)#9$*+)#$
'#(3"#)%$&-//$%'()'$'+$4/(6$*;%-3$-,$
'"#-)$3/(%%)++*%2$!"#$4)#''6$,;(,3#%$
"#()0$)#(//6$0+$4)+>-0#$*+)#$'"(,$
:;%'$#,'#)'(-,*#,'2
1'(*33%.5%.6%2&!"#$$%&'(")'
*+),)-./"0).#120(3*21
S]N7OP$`
aC$b$!"#$%
&'(")
"%"2%,'2#+)4%52-'%*6#..(*#6%1-.(*%02'(7(24.8%9'21%.24#"#.%"2%.51:024().;%<0)%!#120(%0#.%52-%*2=)')+3%>-)%-:%52-'%!:2"($5;%.("%,#*?%#4+%:')..%:6#53%
-'./".-01(#'23-&#(./(4./5(6/7&3%1&+(893-:$/9(!'":&7#'0(0/5(;0<<(=0/5(
61.(='$>/
!"#$!"#%&%'(#')*'+(#",-'./0'12'3"0'45
6,&(7&''!"#$%&'()*&+#,-+.(!.+
'89:";;9#<9<'=>
'!"#$%&'()*&+#/0+0*.) -'./".-01($%$&(./(4./5(6/7&3%1&(0/5(893-:$/9(!'":&7#'0(?90/(?$%&'#7
?"@"A9&7(%#')%#:97''''''#####
78%.9)%&.:%4;.*<#4*+'#%.4$;#$(*+.+)(=*<'#*)<&.)>.#4*?3%#&.'<9.92?3%#&.#).-*:%.*#.#$*&.:%4;.+))3.%>>%+#".@#A&.4%'33;.9'4B.'<9.=3))9;C.=2#.:%4;.=%'2#*>23"D
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
B(#:"@#7C(,9'?"7> !"#1&+-"#2+(.)3&+ 1&05(%0/5(5.'&"#$'(
@&A./(B"@&$>/
7J<%.)>.(;.>':)4*#%.+)(?)&%4&.*&.<'(%9.,%4+;.K4'<-%4".8%.!4)#%.L*<+)3<&$*4%.,)&;".M$'#A&.?4)='=3;.(;.>':)4*#%.?*%+%.#).?3';.'<9.+)<92+#".@.&%%(.#).N<9.(;&%3>.-)*<-.='+B.#).#$'#.)<%.'.3)#C.>)4.#$%.='<9.%&?%+*'33;"D
D("@(#'E"#:9,&"-'./0'4F2'G0'6@@9$," !"#,(45&%#/(+!&+ -'./".-01(#'23-&#(./(4./5(6/7&3%1&+(893-:$/9(!'":&7#'0(0/5(;0<<(=0/5(
61.(='$>/
7@#A&.?%4>%+#".@#.('B%&.(%.!*&$.@.?3';.:*)3*<"D
!:C9C9,%H%<9-'./0'IJ !"#6.70%(.#8.497":;0+9(70<
7-&".01(&52"0#.$/(#&0":&'(0.5(C'0(;$:/7$/
7O$%<.@.!'&.'.B*[email protected]*B%9.P+$%$%4'F'9%".@#.!'&.&).94'('#*+.'<9.%()#*)<'3"D.
!>;/C"#>'3"0'K'(#'L';(#",-'./0'MF-'?%&CN&(OP9
!"#1"0=+#>%".-?#@-?(.:70<97"
$'":&7#'0("$/52"#$'(
;07$/(D.&11$
7M$%.?*%+%.#$'#.-)#.(%.4%'33;.*<#%4%&#%9.*<.+3'&&*+'3.(2&*+C.#$'#[email protected]%'33;.3):%9.3*&#%<*<-.#).'<9.!'<#%9.#)..'<9.N-24%.)2#.$)!.*#.&)2<9%9.3*B%.*#.9*9.!'&.M+$'*B):&B;A&.P*Q#$.P;(?$)<;"D.
!!!"#$%&'()$*"+)(
!"#$%&'()*+(,*),
,'-%./0 123#24%
!"#$%&'#(&)'#*+,%-./,#
0%1+)#2-0%/3)#"+."#+)#.4%#567%#
4&8%#/9 #.4%#:&;/#5&)'#,//;<#4+"#
"%,%)%#";+6%#+"#&#.%".&;%).#./#4+"#
'%'+-&.+/)#&)'#'%%=>"%&.%'#=&">
"+/)#9/,#4+"#".7'%)."#&)'#:&;/?"#
;7"+-#=,/@,&;#&6+A%B#2-0%/3)#
;&C#5%#9,%"4#./#.4%#:&;/#-/)>
'7-./,?"#=/'+7;<#".&,.+)@#&"#&#
5&)'#'+,%-./,#.4+"#C%&,<#57.#4+"#
56//'#4&"#5%%)#567%#&)'#@/6'#
"+)-%#@,&'%#"-4//6B
!#:7)"%.#D&,A#)&.+1%#&)'#
6+9%>6/)@#:&)./)+-&>2&6+57#
E)+9+%'#:-4//6#*+".,+-.#F:2>
2E:*G#".7'%).<#2-0%/3)#
3%).#./#H,&).#I6%;%).&,C#
:-4//6#&)'#J/4)#!'&;"#2+''6%#
:-4//6#5%9/,%#9+)&66C#"%..6+)@#&.#
:&)./)+-&#K+@4#:-4//6B#K%#
@,&'7&.%'#+)#LMMNB#O.#3&"#.4%,%<#
/,#,&.4%,<#4%,%<#.4&.#.4%#;7"+-#
'%=&,.;%).#-4&)@%'#4+"#=%,>
"=%-.+1%<#9/-7"#&)'#@/&6"#9/,#.4%#
97.7,%B
PO.#3&"#47@%#9/,#;%#./#5%#
=&,.#/9 #5&)'#&.#:&;/<Q#2-0>
%/3)#"&+'B#PO#-&;%#9,/;#%,C#
3/,A+)@#-6&""#9&;+6CB#O#&63&C"#
.4/7@4.#.4&.#.4%#;7"+-#=,/@,&;#
@&1%#;%#&#"%)"%#/9 #;%;5%,"4+=#O#
)%1%,#@/.#&)C34%,%#%6"%BQ#
!"#&#-6&,+)%.+".<#.4%#5&)'#&.#
:&;/#@&1%#2-0%/3)#&#)%3#6+9%#
&"#&#;7"+-+&)B
PR4&.#C/7#'/#+)#4+@4#"-4//6#
S#34&.#C/7#5%-/;%T#O.#4&"#&#
47@%#+;=&-.#/)#34/#C/7#&,%#&)'#
34&.#C/7#'/<Q#2-0%/3)#"&+'B
U%,,C#:&A/3<#:&;/?"#5&)'#
'+,%-./,#/9 #NN#C%&,"#&)'#2-0>
%/3)?"#-7,,%).#-/66%&@7%<#"%,1%'#
&"#&#;%)./,#9/,#2-0%/3)#'7,+)@#
4+"#"-4//6#C%&,"B#:&A/3#V7+-A6C#
"=+%'#4+"#&=.+.7'%#9/,#;7"+-#
&)'#@&1%#2-0%/3)#.4%#=,%".+>
@+/7"#,/6%#/9 #',7;#;&W/,#+)#.4%#
"-4//6?"#;&,-4+)@#5&)'#4+"#9,%"4>
;&)#C%&,B
PU4%#.4+)@#&5/7.#0%1+)#
X2-0%/3)Y#+"#.4&.#O#'/#,%;%;>
5%,#4+;#34%)#4%#3&"#;C#".7'%).<#
&)'#4%#3&"#%,C<#1%,C#%&@%,#
".7'%).<#&)'#3&"#,%&66C#+)./#-/)>
'7-.+)@<Q#:&A/3#"&+'B#PO?;#1%,C#
=,/7'#/9 #.4&.<#&)'#+.?"#5%%)#@,%&.#
./#"%%#4+;#@,/3B#O.?"#.4%#5%".#
.4+)@#9/,#&#.%&-4%,#./#"%%#"/;%>
.4+)@#6+A%#.4+"#4&==%)B#U4&.?"#
34&.#;&A%"#.%&-4+)@#,%3&,'+)@B#
Z/7#@%.#./#"%%#C/7,#".7'%)."#%[>
-%6#&)'#'/#34&.#C/7?,%#'/+)@BQ
2-0%/3)?"#-/;;+.;%).#./#
:22E:*?"#;7"+-#'%=&,.;%).#
+"#6/)@>".&)'+)@B#K%#4&"#3/,A%'#
+)#:22E:*#"+)-%#N\\]<#&)'#
.&7@4.#&.#%1%,C#"-4//6#+)#.4%#
'+".,+-.#%[-%=.#$+)-/6)#2+''6%#
:-4//6#&)'#2&6+57#K+@4#:-4//6B#
2-0%/3)#1+%3"#.%&-4+)@#&.#4+"#
4+@4#"-4//6#&6;&#;&.%,#&"#&#=&,>
.+-76&,6C#,%3&,'+)@#@+9.B
O)#4+"#'%57.#"%&"/)<#2-0>
%/3)#=6&)"#./#5,+)@#&#=/3%,976#
;+[.7,%#/9 #.+;%6%""#.,&'+.+/)#&)'#
9,%"4#=%,"=%-.+1%#./#.4%#;7"+-#'%>
=&,.;%).#.4&.#3+66#4/=%9766C#@+1%#
.4%#5&)'#&#;/,%#7)-/)1%).+/)&6#
9%%6<#34+6%#".+66#=,%"%,1+)@#:&;/?"#
.+;%>4/)/,%'#,+.7&6"B#
!--/,'+)@#./#2-0%/3)<#4+"#
".7'%)."#"%%;#;/,%#.4&)#7=#./#
.4%#-4&66%)@%B
PO#4&'#4+@4#%[=%-.&.+/)"#
9,/;#)/.#/)6C#9,+%)'"#&)'#9/,;%,#
-6&"";&.%"<#57.#&6"/#;C"%69 #./#
7=4/6'#:&;/?"#".,/)@#.,&'+.+/)"B#
0)/3+)@#.4%#"C".%;#,%&66C#7="#
.4%#&).%<Q#2-0%/3)#"&+'B#P(7.#
O#,%;%;5%,%'#4/3#;7-4#O#6/1%'#
+.<#&)'#4/3#&.#4/;%#O#3&"#4%,%#
&)'#34&.#&#@,%&.#=6&-%#+.#3&"#./#
5%#&)'#6%&,)B#O#W7".#-/76')?.#".&C#
&3&CBQ
2-0%/3)?"#%)%,@C#&)'#
-/;;+.;%).#./#;&A%#:&;/?"#
5&)'#=,/@,&;#".,/)@%,#.4&)#%1%,#
+"##%1+'%).#+)#4+"#P/6'>"-4//6Q#
=6&)"#9/,#.4%#"-4//6#C%&,<#;/".#/9 #
34+-4#&,%#%6&5/,&.+/)"#/)#6/)@>
".&)'+)@#:&;/#;7"+-#'%=&,.>
;%).#=,&-.+-%"B#U4%C#,&)@%#9,/;#
=,/;+)%).#=&,.+-+=&.+/)#+)#.4%#
&))7&6<#^_>C%&,>/6'#:.&+,3&C#/9 #
.4%#:.&,"#-/)-%,.#./#=%,9%-.+)@#
:&;/?"#KC;)#/9 #D,&+"%B
2-0%/3)#9/7)'#%[75%,&)-%#
&)'#&==,%-+&.+/)#9/,#4+"#"-4//6#
&)'#-/;;7)+.C#.4,/7@4#;7"+-#
&)'#+"#/7.#./#,%A+)'6%#.4%#96&;%"#
/9 #"-4//6#=,+'%B
PO#.4+)A#+.#"4/3"#.4&.#%1%)#
.4/7@4#3%#-/;%#9,/;#'+".+)-.#
&)'#7)+V7%#5&-A@,/7)'"#&)'#
%1%)#.4/7@4#3%#&66#9+'@%.#&)'#&,%#
'+"-/))%-.%'#'7,+)@#.4%#576A#/9 #
.4%#=%=#,&66+%"<#34%)#.4%#KC;)#
/9 #D,&+"%#".&,."<#%1%,C/)%#=7."#7=#
.4%+,#`?"#&)'#"./="#9/,#&#;/;%).#
./#3+.)%""#.4%#+;=/,.&)-%#/9 #.4%#
=+%-%<Q#2-0%/3)#"&+'B#PO#.4+)A#
56*7'.8'4'9'6'6!"#$$%&'(")'
'6'4'9'6'6:#$%&'()$*"+)(
!"#$%$&'()"*+,-.!"#$%&%'()("*+%&,-&./%&%'()("*0%!#*+%#,-*.-/%0)1(.%230)+4.%')"-'./%"+%"5)%!#*+%6#.7%'++*%#/%"5)%.)4%,)#7%6#.7%7(')3"+'8%#.7%,++9/%$+'4#'7%"+%-:5+,7(.;%6,-)%#.7%;+,7%"'#7("(+./<
aObKc$!:#d!ebKIa#f#!"#$%&'(")
!"#$%&'()*;%'<.='6<.<*4%+#)4.>%?*6.@+>%)!6.+)6<2+#&.A9(B$)6*+.='6<.!$*3%.C'6<.<*4%+#)4.D%449.A'7)!.3))7&.)6"
.4%#".7'%)."#A)/3#.4&.B#R4%)#
.4%#A+'"#=6&C<#3%#&,%#:&;/BQ
!"#9/,#34&.#.4%#97.7,%#
4/6'"<#.4%#%[=%-.&.+/)"#9/,#.4%#
'%=&,.;%).#&,%5,[email protected]#U4%,%#+"#
&#".,/)@#9/7)'&.+/)#9/,#97)'"#
&)'#,%"/7,-%"<#&)'#&#=6&)#./#
+).,/'7-%#;/,%#;/'%,)#;&.%,+&6B#
2-0%/3)#&6"/#4/=%"#./#.,&1%6#
./#b4+-&@/#3+.4#R+)'#I)"%;56%#
.4+"#"=,+)@<#=,/1+'+)@#.4%;#3+.4#
&)#7)+V7%#/==/,.7)+.C#./#=6&C#
&6/)@"+'%#.4%#b4+-&@/#:C;>
=4/)CB
U4%#7=-/;+)@#"%&"/)<#+)#
2-0%/3)?"#3/,'"<#-&)#/)6C#5%#
'%"-,+5%'#&"#P4/.BQ
#O.#-/76'#5%#4+"#C/7.4976)%""<#
/,#;&C5%#4+"#"%)"%#/9 #5%6/)@>
+)@#&)'#-/;9/,.#&.#:&;/<#57.#
3+.4#2-0%/3)#&.#.4%#=/'+7;<#
.4%,%#+"#&#)%3#6+@4.#&)'#&#)%3#
&+,#+)#.4%#5&)'#,//;B#K+"#%99%-."#
&,%#&6,%&'C#,%"/)&.+)@#+)#.4%#
/7.6//A"#&)'#+)".,7;%)."#/9 #4+"#
".7'%)."B#
P2,B#2-0%/3)#5,+)@"#&#,%>
&66C#=/"+.+1%#&..+.7'%#./#.4%#5&)'#
=,/@,&;#&)'#O#.4+)A#4%?"#'/+)@#
&#@//'#W/5#9/,#4+"#9+,".#-/7=6%#/9 #
;/).4"#4%,%#&.#:&;/<Q#W7)+/,#
&)'#:&;/#5&)'#;%;5%,#:/=4+%#
K/,/3+.8>K+,"-4#"&+'B#PR%?,%#
&6,%&'C#6%&,)+)@#/.<#&)'#3%#
"/7)'#,%&66C#@//'B#O.?"#@//'#./#
"%%#4+;#&@&+)BQ#
(%C/)'#.%-4)+-&6#&'1&)-%>
;%).<#.4+"#C%&,#2-0%/3)#4/=%"#
./#+)".+66#4+"#6/1%#&)'#&==,%>
-+&.+/)#+)./#4+"#".7'%)."#&)'#
;/6'#;/,%#=&""+/)&.%<#%)@&@%'#
".7'%)."B
PR%#3/,A#4&,'<#3%#=6&C#
4&,'B#O#'/)?.#.&A%#;C"%69 #.//#
"%,+/7"6CB#O.?"#.4%#;7"+-#O#.&A%#
"%,+/7"6C<#1%,C#"%,+/7"6C<Q#2-0>
%/3)#"&+'B#P27"+-#+"#%1%,C.4+)@B#
!)'#34%)#O#"%%#.4%"%#A+'"#=6&C<#O#
A)/3#O?;#7=4/6'+)@#&#.,&'+.+/)BQ
EF.4%(%(C%4%<.$)!.(2+$.F.3)?%<.*#G.'6<.$)!.'#.$)(%.F.!'&.$%4%.'6<.!$'#.'.-4%'#.B3'+%.*#.!'&.#).C%.'6<.#).3%'46".F.H2&#.+)23<6I#.&#'9.'!'9"J
. K.>%?*6.@+>%)!6G.;%'<.='6<.L*4%+#)4
. ED$%. #$*6-. 'C)2#. >%?*6. M@+>%)!6N. *&.#$'#.F.<).4%(%(C%4.$*(.!$%6.$%.!'&.(9.O<%6#G.'6<.$%.!'&.'.?%49G.?%49.%'-%4.<%6#G.'6<.!'&.4%'339.*6#).+)6<2+#*6-GJ.
K.D%449.A'7)!G.='6<.L*4%+#)4
!!!"#$%&'()$*"+)(
!"#$%&'()*+(,*),
,'-%./0 12)3#&
!"#$%&'()*'+#$,!)!"#$%"&'()$*
!"#$%&'((-./0&(".#"1&2(.(#$0"13$45(6.22(.7.852#(#1&(9.:&5"8.(;871(<"1$$:(98=8572($5(<&6>(,)>
'-./0-0)12 )-.0)"33405)
(0673-879)&7+40
:0;)3<47=);>0;7>03)21>)4;?1@89A)?1@;0-8-8193)
43))5%.6%*&&. !"#$%%!&'(#)'
'-)BCDDE)79=)DFF);149=3G)H7>38-I)
211-67//)?7;-789)(0673-879)&7+40)=103)
91-)-7J0).83).08A.-)73)7)=837=H79-7A0K)
'??1>=89A)-1).8@G)6089A)3@7//0>)-.79)
.83)-07@@7-03)83)91-)7)-.>07-K
L")/11J)7-)8-)2>1@)7);138-8H0)3-79=M
;189-K)")7@)273-0>)79=)")>07?-)<48?J0>GE)
&7+40)378=K
"93;8>0=) 6I) .83) 1/=0>) 6>1-.0>G)
&7+40) N1890=) -.0) "9A/0O11=) P0-3G) 7)
?/46)211-67//)-07@G)7-)7A0)DQG)3-7>-89A)
7)90O)/820)O8-.)211-67//K
R>1@)7A03) DQ) -1) DFG)&7+40).73)
6009);>7?-8?89A)211-67//)919M3-1;K
LR>1@) -.0) @1@09-) S&7+40T)
3-0;;0=) 19) -.0) U0/=G) I14) ?14/=) >0?M
1A98V0) -.0) 7-./0-0M/8J0) ?.7>7?-0>83-8?3)
=83;/7I0=) 89) .8@GE) H7>38-I) 211-67//)
?17?.)W>7H83)#/7>J)378=K)LW.0)211-67//)
?17?.03)79=)")J90O)O0).7=)31@0190)
A11=)19)14>).79=3K)X0)O0>0)0Y?8-0=)-1)
O1>J)19).8@)79=)@7J0).8@)-.0);/7I0>)
.0)83)-1=7IKE
&7+40) .73) >0?08H0=) ?149-/033)
7=@833819) 1220>3) 2>1@) ?1//0A03) /8J0)
%.81)(-7-0)Z98H0>38-IG) -.0)Z98H0>38-I)
12 )!1->0)[7@0)79=)-.0)Z98H0>38-I)12 )
#7/821>987)7-)&13)'9A0/03)\Z#&']K))$0)
O73)7/31)30/0?-0=)-1);/7I)89)-.0)Z9=0>)
'>@14>) '//M(-7>) A7@0K) W.0) '//M(-7>)
A7@0)?19383-3)12 )-.0)-1;)30981>)211-67//)
;/7I0>3) 7>149=) -.0) ?149->IK)&7+40) 83)
>79J0=)73)-.0)DB^-.)>0?>48-0=)211-67//)
;/7I0>)7??1>=89A)-1)-.0),9-0>-789@09-)
79=) (;1>-3) :>1A>7@@89A) !0-O1>J)
\,(:!]K
'??1>=89A) -1)&7+40G)72-0>) 31@0)
-.14A.-G).0)?1@@8--0=)-1)-.0)Z98H0>M
38-I)12 )(14-.0>9)#7/821>987)\Z(#])19)
P490)QDK
LW.89J89A) 7614-) O.7-) 0H0>I)
?1//0A0) .73) -1) 1220>G) ")O79-0=) -1) 3-7I)
7>149=)@I).1@0)79=)-.0)-1O9)").7H0)
A>1O9) 4;) 89) @I) O.1/0) /820GE) &7+40)
378=K)LSZ(#T)83)7)=>07@)3?.11/)-1)@0)
79=)")7@)31)0Y?8-0=)21>)-.0)N14>90I)")
.7H0)?1@89AKE
R1?4389A) 19) -.0) ;>0309-G) &7+40)
@43-)6>89A)-.0)-07@)-1A0-.0>)79=)@1M
-8H7-0) -.0@)6021>0)A7@03)79=)=4>89A)
;>7?-8?0K
L") ->I) 79=) J00;) 0H0>I190) /0H0/M
.07=0=K)")>0@89=)-.0)-07@)-.7-)O0)7>0)
7//)0<47/)79=)8@;1>-79-)-1)-.0)A7@0GE)
&7+40) 378=K) L") 7@) 91-) 19/I) 7) -07@M
@7-0)-1)-.0)_8J89A3G)")7@)7)6>1-.0>KE
'??1>=89A) -1) &7+40G) .0) H7/403)
7=H8?0) 2>1@) @79IK) :138-819) ?17?.)
(079)X03-19) 893;8>03)&7+40) -1)L3-7I)
89)-.0)A7@0KE
LX03-19C3) O1>J) 0-.8?) 79=) @09M
-7/8-I) -1O7>=) 211-67//) @7J03) @0) 31)
;7338197-0)7614-)-.0)3;1>-K)"-C3)91-)N43-)
7)A7@0G)8-C3)79)163033819E)&7+40)378=K
&7+40G) .7H89A) ;/7I0=) @4/-8;/0)
;138-8193) 89) -.0) A7@0G) 7/31) 3->8H03) -1)
0@4/7-0)0YM;>1) 211-67//);/7I0>G)[0819)
(79=0>3K) (79=0>3) 7/31);/7I0=)94@0>M
143) ;138-8193G) ;>8@7>8/I) ?1>90>67?JG)
64-)7/31)>49989A)67?J)79=)O8=0)>0?08HM
0>)19)@4/-8;/0)-07@3)89?/4=89A)-.0)(79)
R>79?83?1)`a0>3)79=) -.0)[7//73)#1OM
61I3K) '/19A) O8-.) (79=0>3) 7@19A3-)
&7+40C3))893;8>7-8193)83)211-67//);/7I0>)
[0(079) P7?J319) 19) -.0) :.8/7=0/;.87)
,7A/03K
'61H0)7//G)&7+40) 83) -.79J24/) 21>)
7//) -.0) 34;;1>-) 79=) ?17?.89A) .0) .73)
>0?08H0=)-.>14A.)-.0)I07>3K)'??1>=89A)
-1)&7+40G)#/7>J) 03;0?87//I) .73)@7=0)
&7+40)7)60--0>G)@1>0)=020938H0);/7I0>)
79=) 7/O7I3) ;43.03) .8@) 79=) >0@89=3)
.8@)-1)>0?1A98V0).83)-7/09-K
LS&7+40T) 83) 34?.) 79) 8@;1>-79-)
;7>-)12 )14>)-07@K)$0)83)34?.)79)0Y;/1M
38H0)7-./0-0)b)190)12 )-.0)-1;)7-./0-03)
89) -.0) ?149->I) 79=) 7) A>07-) /07=0>GE)
#/7>J) 378=K) L%4>) 211-67//) ;>1A>7@) 83)
;>8H8/0A0=)-1).7H0).8@KE
:/7I0>3)19)-.0) -07@)7>0)A>7-024/)
-1) .7H0) &7+40G) O.1) .73) 3?1>0=) UH0)
-14?.=1O93)31)27>)-.83)307319K
LS&7+40T) 83) 34?.) 79) 8@;1>-79-)
;7>-)12 )14>) -07@K) ")=19C-)J91O)O.7-)
O0) O14/=) =1) O8-.14-) 34?.) 7) A>07-)
;/7I0>) 79=) @1-8H7-8197/) A4IGE) -07@M
@7-0)30981>)c7--.0O)+43JMd137)378=K
'??1>=89A) -1) +43JMd137G)
&7+40C3) 768/8-I) -1) >49) -.0) 67//) =1O9)
-.0)U0/=)83)O.7-).0/;3)-.0)-07@)@13-K
L$0)83)7)J0I);/7I0>)-1)-.0)-07@e)
O.090H0>) .0) 83) 19) -.0) U0/=G) .0) ?79)
7/O7I3) -7J0) 8-) -1) -.0) 09=) V190) 79=)
3?1>0GE) -07@@7-0) 79=) 30981>) !8?J)
#7>=80/)378=K)L"-)=1039C-)@7--0>)82 )8-)83)
7)-O1)I7>=)3/79-G).0)?79)-7J0)8-)=1O9)
f^)I7>=3G)O.8?.)83)O.I).0)83)34?.)7)27?M
-1>KE
&7+40).73).1;03)12 );/7I89A)211-M
67//)89)-.0)24-4>0)72-0>)?1//0A0K)$0)/1H03)
-.0) 30930) 12 ) 27@8/I) -.0) -07@) ?>07-03)
79=)6>07-.89A)49=0>)-.0)R>8=7I)98A.-)
/8A.-3K
LW.0) @1>0) ") ;/7IG) O7-?.) 79=)
-.89J)7614-)-.0)3;1>-G)-.0)@1>0)")/1H0)
79=)09N1I)8-GE)&7+40)378=K)L")?79);138M
-8H0/I)37I)-.7-)")?79)300)@I30/2 );/7I89A)
211-67//)=1O9)-.0)>17=KE
7*+)8.9:+'3'#%."#$%%!&'(#)'
(7@1) ?.00>/07=0>3) 7>0) ?4>M
>09-/I)/07>989A)90O)3-49-3)21>)-.08>)
28>3-) Z98H0>37/) #.00>/07=0>3) '3M
31?87-819) +0A8197/) #.7@;8193.8;)
?1@;0-8-819)-.7-)O8//)-7J0);/7?0)19)
[0?K) QG) 73) O0//) 73) ;0>20?-89A) -.08>)
>14-890) 21>) -.0) .1@0?1@89A) ;0;)
>7//I)19)%?-K)DQK
LX0C>0) 7//) 34;0>) 0Y?8-0=) 21>)
?1@;0-8-819)307319GE)67?J)3;1-)79=)
31;.1@1>0)'H7)$4/3@79)378=K)LX0)
N43-) 3-7>-0=) ?.1>01A>7;.89A) 14>)
>14-890G)79=)O0)7/31)?79C-)O78-) 21>)
-.0):0;)+7//IKE
'??1>=89A) -1) 30981>) ?7;-789)
#./10) '67>6790/G) -.83) I07>G) -.0)
-07@)83).7/2 )-.0)38V0)8-)O73)/73-)I07>)
60?7430)?.00>)?17?.)'@I)c07=1>3)
O73)@1>0)30/0?-8H0)79=)@79I)-07@)
@0@60>3)A>7=47-0=K
L'4=8-8193)O0>0)@4?.).7>=0>G)
79=)c07=1>3)O73) /033) /09809-G) 64-)
-.83) O7I) O0C>0) @1>0) 12 ) 7) 27@8/IGE)
'67>6790/)378=K
g730) 79=) N4981>) [1@898<40)
:7>J3) 60/80H03) -.7-) 7/-.14A.) /73-)
I07>C3) -07@) O73) A11=G) -.83) I07>G)
c07=1>3) >0<48>0=) ?.00>/07=0>3)
-1) 3-0;) 4;) -.08>) A7@0G) 79=) ?19M
30<409-/I) 3.0) 30/0?-0=) 7) 3@7//0>G)
@1>0)21?430=)-07@K
L"9) -.0) O1>/=) 12 ) ?1@;0-8-8H0)
?.00>) I14) 900=) 7) A>07-) -07@G) 79=)
7) A>07-) -07@) 83) 190) -.7-) 83) O8//M
89A) -1) O1>J) .7>=) 79=) 3.7>0) -.0)
37@0) =>07@GE) :7>J3) 378=K) LW.83)
I07>G) '@I) 30/0?-0=) -.0) -07@) O8-.)
-.83) A17/) 89)@89=G) 79=) ") -.89J) 3.0)
7?.80H0=)8-KE
c79I) (7@1) ?.00>/07=0>3)
7A>00)7614-)-.0)7=H79-7A03)12 ).7HM
89A) 7) 3@7//0>) -07@K)(8=0)6730) 79=)
N4981>) $7>;0>) c8//0>) -.89J3) -.0)
3@7//0>)-07@)38V0).73)89?>0730=)-.0)
/0H0/)12 )@1-8H7-819)79=)=0=8?7-819)
79=) .73) 7/>07=I) ;>1=4?0=) 609028M
?87/)>034/-3K
LX.09) -.0) -07@) O73) 68AA0>)
8-) @7=0) 31@0) A8>/3) -.89J) -.7-) 8-)
O73)2890)-1)3J8;)14-)19)-.89A3)-.0I)
-.14A.-)O0>09C-)8@;1>-79-GE)c8//0>)
378=K)Lg4-)O8-.)7)3@7//0>)-07@G)8-C3)
?>4?87/) 21>)0H0>I190)-1)60)7-)0H0>I)
;>7?-8?0) 79=) =1) -.08>) ;7>-K) !1O)
O0C>0) 7//) >07=I) -1) O1>J) 79=) =19C-)
.7H0)-1)O1>>I)7614-);01;/0)89)14>)
3-49-)A>14;)91-)6089A)-.0>0KE
,H09) -.14A.) c07=1>3) O73)
3->8?-0>)-.83)I07>G)3.0)7/31)A7H0)90O)
A8>/3)7)?.79?0G)31)91O)-.0)-07@).73)
7)67/79?0=)7@149-)12 )90O)79=)1/=)
@0@60>3K
LW.83) I07>) -.0) 90O) ?.00>M
/07=0>3) 7>0) 190) 12 ) -.0) 603-) 90O)
-07@3)O0CH0).7=GE)'67>6790/)378=K)
LW.0IC>0) H0>I) >03;19386/0) 79=) 7>0)
=189A)>07//I)O0//KE
'-) -.0) 09=) 12 ) -.0) 34@@0>G)
c07=1>3)=8H8=0=)7//) B^) ?.00>/07=M
0>3)89-1)-.>00)=8220>09-)?1@;0-8-819)
A>14;3) >0;>0309-89A) -.08>)=8220>09-)
/0H0/35) A1/=) -07@G) 6/40) -07@) 79=)
O.8-0) -07@K) h1/=) -07@) ?1@;>8303)
-.0).8A.03-M/0H0/)?1@;0-8-819)-07@)
-.7-)A103)-1)R/1>8=7)89)R06>47>I)-1)
?1@;0-0)7-)97-8197/3K
LW.0) S6/40) 79=) O.8-0T) -07@3)
7>0)S7/31T)H0>I)3J8//0=GE)30981>)?7;M
-789) '@79=7) g79A) 378=K) LX.8-0)
4347//I) ?19383-3) 12 ) 14>) 2>03.@09)
-.7-) 7>0) 3-8//) /07>989A) 31@0) 12 ) -.0)
6738?) 3-49-3G) 64-) -.0IC>0) /07>989A)
<48?J/IKE
[03;8-0) -.08>) ;>1A>033G) ?.00>M
/07=0>3) 7>0) 7/31) 27?89A) 90O) 16M
3-7?/03K) W.0>0) O0>0) H7>8143) >4/0)
?.79A03) 83340=) 6I) W.0) '@0>8M
?79) '331?87-819) 12 ) #.00>/07=89A)
#17?.03) \''##]) 79=) 7=@8983->7M
-1>3)-.83)I07>K
%90) >4/0) 91O) 0976/03) ?.00>M
/07=0>3) -1) =1) 89H0>38193) \2/8;;89A)
3-49-3)-.7-)O0>0)8//0A7/) 89)-.0);73-])
LW.0) ?.79A0) 89) >4/03) =8=9C-)
O1>J) 14-) 89) @I) 27H1>GE) +0I91/=3)
378=K) L(-8//G) 73) 7) A>14;) O0) 7>0)
@797A89AG) 79=) 60?7430) @79I) 12 )
14>)2/I0>3)7>0)90OG)-.0ICH0)7=7;-0=)
-1)-.0)>4/0)?.79A03)60--0>)60?7430)
-.0I) O0>0) /033) 430=) -1) -.0) 1/=)
3-49-3)-.7-)7>0)91O)8//0A7/KE
X8-.)7)90O/I) 8@;>1H0=) -07@)
12 )=>8H09)?.00>/07=0>3G)79=)7)90O)
1;;1>-498-I) 21>) -.0) A8>/3) -1) /07>9)
79=) 7--0@;-) 90O) 3-49-3G) ?.00>) 83)
122 )-1)7)A>07-)3-7>-K
L%H0>7//G) O0C>0) /11J89A) 7-) 7)
;>0--I) A11=) I07>) 79=) "C@) 0Y?8-0=)
-1)300).1O)?1@;0-8-8193)A1GE)g79A)
378=K
)
"$*+!,(-)!').()/)'!")0$1#($2!3$45)!(1!#6)!1).+2-!%5#5')!7'+8$2!#+!.+*)!%'+*!"$*+!(2!#,+!9)$'1:!$2-!1#(;;!6$1!$!;)$<5)!1)$1+2!0)%+')!6(*=
O8-.) ?0>-789) 6>7?03K) '91-.0>) 89M
3-07=)37I3)-.7-)-.0I)7>0)91-)7//1O0=)
-1) ;0>21>@) 79I) -I;0) 12 ) =146/0)
=1O9) \7) =83@149-) O.0>0) -.0) 2/I0>)
3;893) 7>149=) .0>30/2]) 1>) =146/0)
-O83-89A) ?>7=/0) \7) 3-49-) O.0>0) -.0)
2/I0>) 2/8;3)79=) /79=3)19) -.0)67303]K)
#.00>/07=0>3)7>0)-.0>021>0)O1>J89A)
19)7)/1-)12 )90O)21>@7-8193)89)1>=0>)
-1)7??1@@1=7-0)-.0)?.79A03K
'??1>=89A) -1) N4981>) 79=) 2/I0>)
(7>7)+0I91/=3G)-.030)?.79A03).7H0)
892/409?0=)7//)-.0)A8>/3)60?7430)-.0I)
7;;/I) -1) 7/@13-) 7//) ;138-8193G) 64-)
31@0) .7H0) 6009) 3->4AA/89A) @1>0)
-.79) 1-.0>3K)+0I91/=3G) O.130) 3;0M
?87/) ->8?J)O73)7)J8?J)=146/0)673J0-)
-133) \7) 3-49-) 91O) 8//0A7/]G) .73) .7=)
-1)/07>9)@79I)90O)3-49-3)89)7)H0>I)
3.1>-)7@149-)12 )-8@0K
0,)(11>#6)1$*+6(=.+*
*$?.$'$#)>#6)1$*+6(=.+*
!!!!!!!!!!!!!!!!!!"#$%&'()!*(+$%,"!-!"#$!%&'(#)
!"#$%!"#$%&'(")&**+$",+'-.$("/'0+1%"231$0".&++0"45$"0$4",1"-3643&%"0'65')'($"7+'00')"#34'8"
./0123!4511678911!6:;2!9!2<==622><1!?06@26925:!9:;!86A/:2!169A<69&-5'+30":3(-5$%!"#$#%&'($#)
*+,)-".*/$".0,1#"(2-#1
$5B/:A!5>> !5> !9!C5<AD!1522!/:!
192C!769032!$91/>50:/9!#:C602=D5192C/=!
E6;609C/5:!F$#EG!26B/H:912!9A9/:2C!
I929;6:9!I517C6=D:/=!%/AD!)=D551J!
A/0123!4511678911!D92!C09/:6;!D90;!/:!
CD6!?06@26925:!9:;!>05B!CD6/0!?60@
>50B9:=6!/:!169A<6J!CD6!A/012!297!CD9C!
CD67!906!89=K!2C05:A60!CD9:!6460L
&460!2<BB60J!CD6!A/012!M6:C!C5!
CD6!(::!N9:A!C5<0:9B6:C!/:!%9@
M9//!MD606!CD67!?19=6;!>5<0CD!/:!CD6!
2/1460!;/4/2/5:J!869C/:A!CD6/0!?064/5<2!
06=50;L!OD6!M66K!15:A!C5<0:9B6:C!
A946!CD6!C69B!9!A55;!/;69!5> !MD606!
CD67!M606!D69;6;!/:!26925:L
PQ6!?1976;!069117!C5<AD!C69B2!
MD/=D!6R?526;!5<0!2C06:ACD2!9:;!
M69K:62262!9:;!9125!2D5M6;!<2!D5M!
M6!:66;!C5!?197!C5!86!9!=D9B?/5:@
2D/?!C69BJS!26:/50!=9?C9/:!T50;9:!
'647!29/;L
#:!9;;/C/5:!C5!CD6!%9M9//!C5<0@
:9B6:CJ!CD6!A/012!D946!=5:;/C/5:6;!
9:;!8</1C!<?!CD6/0!B6:C91!A9B6L
POD/2!C69B!/2!6RC0950;/:907L!Q6!
911!2D906!CD6!29B6!A591!9:;!906!=9@
?9816!9:;!M/11/:A!C5!;5!MD9C!/C!C9K62!
C5!A6C!CD606L!'92C!7690!M6!D9;!9!A069C!
A05<?!92!M611J!8<C!CD/2!769032!C69B!
D92!9!2C05:A60!26:26!5> !C0<2C!/:!5:6!
9:5CD60!9:;!/C!2D5M2!5:!CD6!=5<0CL!
,46:!CD5<AD!/C32!2C/11!69017!9:;!M6!
D946!9!15C!5> !A05M/:A!C5!;5J!#!K:5M!
M6!D946!/C!/:!<2!C5!;5!A069C!CD/:A2L!#:!
50;60!C5!;5!CD9C!M6!906!A5/:A!C5!=5:@
C/:<6!C5!C0<2C!69=D!5CD60!C5!6R6=<C6!
CD6!><:;9B6:C912!5> !4511678911J!C5!
M50K!D90;!9:;!C5!?197!D90;JS!26:/50!
B/;;16!815=K60!T5217:!%9762!29/;L
OD/2!26:26!5> !C0<2C!9:;!=9B909@
;60/6!/2!055C6;!/:!CD6!C69B32!6R?60/@
6:=6L!OD6!C69B!D92!>5<0!06C<0:/:A!
?197602!MD5!D946!2C90C6;!5:!4902/C7!
911!>5<0!76902!9:;!CD67!D5?6!C5!<26!
CD6/0!A05MCD!5460!CD6/0!D/AD!2=D551!
=906602!C5!/B?0546!CD6!16461!5> !?197!
9:;!26C!CD6!2C9A6!>50!CD6!76902!C5!
=5B6L
P&<0!6R?60/6:=6;!C69B!/2!;6H@
:/C617!9:!<??60!D9:;!>50!<2L!Q6!D946!
069117!C916:C6;!19;/62!5:!5<0!C69B!
9:;!#!=9::5C!M9/C!C5!266!D5M!/C!?1972!
5<CL!&<0!=D6B/2C07!D92!B9C<06;J!5<0!
?197!D92!/B?0546;J!9:;!5<0!B6:C91!
9:;!?D72/=91!A9B6!/2!0<88/:A!5>> !
5:C5!CD6!75<:A60!A/012L!"5!;5<8CJ!
M6!906!A05M/:A!92!C69B!9:;!CD6!?5@
C6:C/91!/2!A069CJS!.06C9!)=DB/CC;/61J!
26:/50!B/;;16!815=K60J!29/;L
$5B/:A!5>> !5> !CD6/0!2C05:A!?06@
26925:J!CD6!A/012!D946!M5:!85CD!5> !
CD6/0!H02C!169A<6!A9B62L
OD6!C69B!;6B51/2D6;!0/491!
U646017!%/112!5:!Q6;:62;97J!&=CL!VJ!
M/::/:A!WX@YZJ!WX@YWJ!WX@YWL!OD6!
A/012!2C90C6;!5>> !215M17!8<C!<C/1/[6;!
CD6/0!2C05:A!C69BM50K!C5!6R6=<C6L!
OD6!A/012!A5C!/:!CD6/0!A05546\!CD6/0!
?922/:A!/B?0546;!9:;!D/CC602!M606!
?19=/:A!CD6!8911L
OD6!C69B!9125!869C!169A<6!=5B@
?6C/C50!$<1460!$/C7!MD5!?0546;!C5!
86!9!C5<AD60!B9C=DL!OD6!A/012!M5:J!
CD5<AD!D9;!C5!HADC!CD05<AD!911!CD066!
26C2L!OD6!CD/0;!26C!M92!0/;;16;!M/CD!
<:=D909=C60/2C/=!2604/:A!B/2C9K62J!
?922/:A!600502!9:;!B/:/B91!=5BB<@
:/=9C/5:!5:!CD6!=5<0CL!OD6!A/012!9125!
M606!M/CD5<C!25?D5B506!2C90C/:A!26C@
C60!U15225B!)9C5J!MD5!M92!5<C!M/CD!
9:!9:K16!2?09/:!9:;!M92!06?19=6;!87!
]<:/50!^907!.</0A</2L
PQ/CD!U15225B!86/:A!/:]<06;!
M6!;/;!=5:2/;609817!M611!9:;!C55K!
=906!5> !8<2/:622!M/CD!B/:/B91!B/2@
C9K62L!OD6!CD/0;!A9B6!M6!>611!9?90C!
B/;M97!8<C!M6!?<116;!/C!C5A6CD60!/:!
CD6!6:;J!MD/=D!5:=6!9A9/:!2D5M2!5<0!
062/1/6:=6!92!9!C69BL!^907!;/;!9:!
6R=6?C/5:91!]58!2C6??/:A!/:!>50!U152@
25B!9:;!D94/:A!9!?52/C/46!5<C155K!
CD05<AD5<C!CD6!B9C=DJS!26:/50!5?@
?52/C6!(4915:!'6::5:!29/;L
%5M6460J!;62?/C6!CD6/0!B/2D9?2J!
CD6!A/012!;6>69C6;!$<1460!$/C7!%/AD!
)=D551J!B9K/:A!CD6B!9!;5B/:9:C!
C69B!/:!&=69:!'69A<6J!D94/:A!
91069;7!869C6:!911!>5<0!5> !CD6/0!
=5B?6C/C502L
Q/CD!CD6/0!169A<6!06=50;!D69;6;!
/:!CD6!0/ADC!;/06=C/5:J!CD6!26:/502!911!
9A066!CD9C!CD67!M9:C!C5!6:;!CD/2!7690!
M/CD!MD9C!CD67!;626046!9:;!D5?6!
CD6/0!;645C/5:!=9:!169;!CD6B!C5!9!
C/C16L!OD05<AD5<C!CD6/0!D90;!M50K!
9:;!?06@26925:!05<C/:6J!CD6!8/CC60!
6:;/:A!C5!192C!7690!06B9/:2!/:!CD6/0!
B/:;2L
P#:!%9M9//!M6!D9;!CD6!5??50@
C<:/C7!C5!?197!9A9/:2C!9M625B6!F_/4/@
2/5:!YG!C69B2!9:;!M6!D946!M50K6;!
6RC09!D90;!/:!?06@26925:L!I197/:A!
9A9/:2C!CD9C!A069C!=5B?6C/C/5:!9:;!
?<2D/:A!92!9!C69B!D92!?<C!<2!9C!9:!
9;49:C9A6!9:;!86CC60!?06?9062!<2!>50!
$#EJS!'6::5:!29/;L!PQ6!906!A5/:A!C5!
K66?!M50K/:A!D90;!64607!;97J!64607!
A9B6J!6460!?09=C/=6J!64607!8911J!<:C/1!
M6!A6C!MD9C!M6!M9:C`!9!=D9B?/5:@
2D/?!5??50C<:/C7!C5!?197!>50!MD9C!M6!
K:5M!M6!;626046LS
;;;845$03)'5&8-')
!"#$%&'()*+(,*),
<3=$">? #6'(40
!"#$%&'"()"*+
!"#$$$!"#$%&'%(%)%"%"&!"#$$%&'(")'
%$#(,-".'/"!#()%'0!"#$!%&'(#)
!"!#$%#&'!#()*+!*&+,"#-(&%".&/%(0#1)&/-22,)3%22&42%),(0&!/%2-"&5,""-"&%".&6-(.%"&5,/)&04(#"1&17,&8"%2&2,9&-:&17,&+;<===>
' '''
123' .4564' 7859:4' ;<<<'
=.7;<<<>' 9?'4' @4:3' A8@' AB5C95D'45C'
E@4DD95D' @9D26?' 4F9G3H' 123' 455B4F'
@4:3I' J29:2' J34K3?' 96?3FA ' 62@8BD2'
623'?6@336?'45C'EFBAA?'8A '.4564'785L
9:4I' G9:G3C' 8AA ' 96?' ?3K3562' M34@' 85'
.B5C4MI',:6H'N'46'N+O<'4HPH'.4P8Q?'
?R8@6?' 634P?' J3@3' 4K9C' 356@456?I'
P4G95D'BR'623'EBFG'8A '623'S<<'.4564'
7859:4L'74F9EB'T59U3C'.:288F'*9?L
6@9:6' V.77T.*W' @4:3'R4@69:9R456?I'
95'E862'@B5595D'623':8B@?3'45C'@49?L
95D'AB5C?'A8@'6239@'@3?R3:69K3'634P?H
123' :8B@?3' J4?' P4C3' 4::3?L
?9EF3' 68' 4FF' 4D3' D@8BR?I' 8AA3@95D' 3KL
3@M6295D' A@8P' 4' E4EM' 6@86' 68' 4' X<G'
A8@' 623' 3F963' 462F363?I' 45C' 4' ;G' A8@'
?6BC356' 462F363?H' $5' 3AA8@6?' 68' @49?3'
AB5C?'A8@'6239@'634P?I'.4P8'462F363?'
R@3R4@3C'A8@'623'@4:3'62@8BD2'R2M?9L
:4F' 6@49595D' 45C' C3C9:463C' AB5CL
@49?95DH' %86' 85FM' J3@3' :4?2' R@9Y3?'
8AA3@3C' A8@' 623' A4?63?6' @B553@?I' EB6'
623@3'J4?'4F?8':8PR3696985'4P85D?6'
623'634P?'4?'68'J28':8BFC'@49?3'623'
P8?6'P853MH'Z962'4'M34@'8A '3[R3@9L
35:3'B5C3@'6239@'E3F6?I'.4P8'462F363?'
\B9:GFM'P4C3'623'.7;<<<'4'R@98@96M'
95'63@P?'8A 'M34@FM'AB5C@49?95DH
$5' ]<XXI' A8FF8J95D' 4' .7;<<<'
?R85?8@' 45C' ?64AA ' @3C9?6@9EB6985I'
.4564' 7859:4L74F9EB' )CB:46985'
8B5C46985' =.77)^>' R@8D@4P' C9L
@3:68@'45C':B@@356'.7;<<<'#88@C9L
5468@'!4:23F'^4BFG53@'95K963C'.4P8'
462F363?' 68'E3' 623'P495'R4@69:9R456?'
95'623'3K356H
_Z3' J3@3' K3@M' A8@6B5463' 6246'
623' )C' 8B5C46985' 4FJ4M?' 24?' 8B@'
E3?6' 9563@3?6?' 95'P95CI`' .4P8'"62L
F369:'*9@3:68@'*4593F' )?:4F3@4' ?49CH'
_"5C'J962'623'?6BC356?' 95'P95CI'J3'
J4563C'68'D@4E'629?'8RR8@6B596M'45C'
58J'96Q?'95'8B@'F4R?H'.8I'J3'4@3'K3@MI'
K3@M'FB:GM'A8@'6246'F34C3@?29R'45C'K9L
?985H`
123' "62F369:' *3R4@6P356'
\B9:GFM'?39Y3C'623'8RR8@6B596MH'129?'
3K356'4FF8J3C'4FF'8A '623'?R8@6?'634P?'
68'24K3'4':8PP85'?64@695D'R8956'45C'
@3?8B@:3?I' EB6' 46' 623' ?4P3' 69P3' F36'
623P'95C9K9CB4F9Y3'6239@'AB5C@49?95D'
R@8:3??3?H
_129?' M34@I' J3QK3' E335' 64G95D'
629?' @4:3' 4' F86' P8@3' ?3@98B?FMI' 45C'
D36695D'4' F86'P8@3'R@3R4@3C' A8@' 96I`'
E4?3E4FF' RF4M3@' 45C' aB598@' "G33P'
"FF42a42'?49CH'_-4?6'M34@I'58E8CM'@3L
4FFM'@49?3C'45M'P853M'8@'6@4953C'A8@'
96H'Z3QK3'D853' 68'4' F86'8A 'R38RF3' 95'
623':8PPB596MI'45C'24K3'E335'@B5L
595D' 3K3@M' C4MI' ?8' $' 6295G' J3' J3@3'
4'F86'P8@3'R@3R4@3C'6245'F4?6'M34@H`
123'634P?'B?3C'4'K4@936M'8A 'C9AL
A3@356'63:259\B3?'68'@33F'95'623'AB5C?'
95:FBC95D' B69F9Y95D' 623' $563@536' 95'
3AA8@6?' 68' ?R@34C' 623'J8@C' R4?6' 9PL
P3C9463'A4P9FM'45C'A@935C?H
_Z3'24K3'3[24B?63C'3K3@M'R8?L
?9EF3' @3?8B@:3' 95' ?33G95D' 8B6' ?R85L
?8@?I`' K4@?96M' E4?3E4FF' :84:2' bB@6'
.:2J35D3F'?49CH'_Z3QK3'?356'3P49F?I'
1J9663@' 45C' ^4:3E88G' @3\B3?6?' 45C'
3K35'RB6'4'K9C38'BR'85'c8B6BE3H`
d4?3E4FFQ?' 69@3F3??' 3AA8@6?' 24K3'
R@8K3C' ?B::3??ABFH' 123' 634P' P4C3'
8K3@'A8B@'69P3?'623'4P8B56'8A 'P85L
3M' 96' P4C3' F4?6' M34@' 45C' 4FP8?6' 4?'
PB:2'4?'4FF'8A '623'8623@'634P?':8PL
E953CH'T?95D'?963?'?B:2'4?'9P462F363H
:8P' 68' 6@4:G' 45C' :8FF3:6' C8546985?'
3AU:9356FMI'623'634P'28R3?'68'RB6'96?'
P853M' 68J4@C?'U3FC' 9PR@8K3P356?I'
45'9:3'P4:2953'45C'53J'3\B9RP356H
_$'28R3'6246'B?'@49?95D'623'P85L
3M'J9FF'?28J'623':8PPB596M'6246'J3'
4@3':4R4EF3'8A 'C895D'P8@3I`'K4@?96M'
E4?3E4FF' RF4M3@' 45C' ?3598@' e4P93'
!8?35E3@D'?49CH
123'J463@' R8F8' 634PI' 458623@'
4:69K3' :85635C3@I' @49?3C'fNIXgX' 629?'
M34@H' d8M?' 45C' D9@F?Q' :@8??' :8B56@M'
@49?3C' f]I]<<' 8A ' 6239@' fOI<<<' D84FI'
45C' 623' K8FF3ME4FF' R@8D@4P' 24?'
@49?3C' fhI]<<H' )K35' 623' ?P4FF3@I'
53J3@'634P?'F9G3'E8M?Q'45C'D9@F?Q'D8FA '
P4C3' 234CJ4M' 95' 6239@' AB5C@49?95D'
95'623'R4?6'6J8'M34@?H'123'E8M?Q'D8FA '
R@8D@4P'J4?'3K35'623'29D23?6'34@5L
3@'R3@':4R964'95'F4?6'M34@Q?'@B5I'@49?L
95D' 623'P8?6'P853M'R3@'R3@?85'8B6'
8A '4FF'623'.4P8'?R8@6?'634P?H
_Z3' 4@3' AB5C@49?95D' A8@' 8B@'
95C9K9CB4F' ?R8@6?'J3' @49?3C'f]<I<<<'
VF4?6'M34@W'aB?6'68'C8'J246'J3'C8H'$6Q?'
4'AB5'3K356I`'J463@'R8F8':84:2'746L
623J'^F45C3@?'?49CH
dB6'E3M85C' 623'U545:94F'E88?6'
623' .7;<<<' R@8K9C3?I' 96' 9?' 4F?8' 4'
D@346'J4M'68'G9:G'8AA '623'?:288F'M34@'
:85C969853C' 45C' @34CM' 68' RF4M' 95' 4'
634P'P95C?36H
_$' 6295G' 4FF' 8A ' 623' 634P?' C9C'
4P4Y95DFMI' 45C' 96' @34FFM' E@8BD26' B?'
68D3623@' 4?' 4' C3R4@6P356' 45C' 4?'
634P?' J8@G95D' 8B6' 68D3623@I`' K4@L
?96M'63559?'RF4M3@'#2@9?6953'74CC8['
?49CH
"6' 623' 35C' 8A ' 623' C4MI' J962'
F4@D3'D@8BR?I'45C'3K35'J28F3'634P?I'
:8P95D' 8B6' 68' @3R@3?356' .4P8I' 623'
]<X]' .7;<<<' @49?3C' 8K3@' fg<I<<<'
A8@'623'.77) I'45C'.4P8Q?'462F369:'
C3R4@6P356?H
_123' D@346' 6295D' 4E8B6' V@49?L
95D'P853MW' 9?'58'P4663@'J28'@49?3?'
623'P8?6I'3K3@ME8CM'J95?I`')?:4F3@4'
?49CH
!"!#!$!"!"%&'()!*+',-.+*
%$#(,-".'/"!#()%'0!"#$!%&'(#)
X?6']5C' O@C
,)-.!*&+,"#-(?&/%(0#1)&3%0$,13%22&%".&/-22,)3%22&42%),(&+4,"@,(&A(%BC,(&C%$,0&%"&,::-(1&:-(&7#0&1,%C0&%1&17,&+;<===&-"&D@1>&E?&F=GF>
%$#(,-".'/"!#()%'0!"#$!%&'(#)
fNIXgXZ463@'i8F8 j8FF3ME4FF
fXgI<X; fhI<<<
d4?3E4FF