Cinema City International NVpl.globalcityholdings.com/userfiles/file/3q-2010/cinema-city...Reklama...

29
Cinema City International NV Konferencja Profesjonalny Inwestor Kołobrzeg 26 listopada 2010r.

Transcript of Cinema City International NVpl.globalcityholdings.com/userfiles/file/3q-2010/cinema-city...Reklama...

Cinema City International NVKonferencja Profesjonalny Inwestor

Kołobrzeg 26 listopada 2010 r.

Zmiana w prezentacji wyników w raporcie po 3 kw. 2010 r.

W raporcie za pierwsze 3 kw. 2010, Cinema City prezentuje wyniki działalności w następującym podziale:

Przychody związane z działalnością kin

Koszty operacyjne związane z działalnością kin

Marża brutto z działalności kin

Przychody ze sprzedaży nieruchomości

Koszty operacyjne sprzedaży nieruchomości

Przychody i koszty związane z działalnością kin obejmują działalność kinową, dystrybucję filmów oraz działalność na rynku nieruchomości związaną z kinami

Przychody i koszty związane ze zbyciem

1

2Koszty operacyjne sprzedaży nieruchomości

Marża brutto ze sprzedaży nieruchomości

Całkowite przychody

Całkowite koszty operacyjne

Całkowita marża brutto

Koszty ogólnego zarządu i administracji

Zysk operacyjny

Przychody i koszty związane ze zbyciem działalności deweloperskiej w Bułgarii

Całkowite przychody i koszty operacyjne

Przychody oraz koszty operacyjne związane ze zbyciem działalności deweloperskiej CCI w Bułgarii, zostały przedstawione w oddzielnej pozycji rachunku zysków i strat.

2

3

1 + 2 = 3

Przychodyzwiązane z działalnością kin

w mln EUR

Sprzedaż nieruchomościw mln EUR

ZYSK NETTO

24,8 vs. 18,9

EBITDA

44,5 vs. 35,0

Wyniki CCI po 3 kw. 2010Wyniki z działalności kinowej rosną

178,0 vs. 130,2

+36,7%

w mln EUR

91,2 vs. 23,0

+296,1%

PRZYCHODY

związane z działalnością kin w mln EUR

Łącznie dla CCIw mln EUR

24,8 vs. 18,9

+ 31,2%

BILETY

sprzedaż biletów w mln

23,1 vs. 19,4

+ 19,1%

Łącznie dla CCIw mln EUR

44,5 vs. 35,0

+ 27,1%

EBITDA

z działalności kin w mln EUR

41,7 vs. 25.0

+66,8%178,0 vs. 130,2

+36,7%

35 umów na

kolejne multipleksy362 zaplanowanych

ekranów

715 ekranów

140 tys. miejsc 9 IMAX®

6 krajów 74 multipleksy

226 projektorów cyfrowych

Sieć kin: numer jedenw Europie Środkowo-Wschodniej i Izraelu

3 IMAX®zostaną

4

Działające ekrany (715) Ekrany w budowie (362) Projektory cyfrowe (226)

kolejne multipleksy ekranów

Najbliższe otwarcie: Mall Rousse, Bułgaria, grudzień 2010

88 (12%)

31 (4%)

46 (6%)

115 (16%)

104(15%)

331 (46%)

Romania

Bulgaria

The Czech Rep.

Hungary

Israel

Poland

251 (69%)

39 (11%)

0%

0%

25 (7%)

47 (13%)

Romania

Bulgaria

The Czech Rep.

Hungary

Israel

Poland

*Stan na 19 listopada 2010 r.

zostaną otwarte

30

12

10

30

35

109

Romania

Bulgaria

The Czech Rep.

Hungary

Israel

Poland

Realizacja strategii po 3 kw. 2010 r.

� Otwarcie 2 multipleksów z 25 ekranami: Cinema City Sun Plaza w Bukareszcie (15) i Cinema City w Arad (10) w Rumunii.� Otwarcie po generalnym remoncie multipleksu z 4 ekranami w Tel-Avivie (przed remontem 6 ekranów).� Przygotowanie do otwarcia 5 kin zaplanowanych na 4 kw. 2010 w Rumunii, Bułgarii i Polsce:

� Cinema City Gold Plaza w Baia Mare, Rumunia(6), otwarte w październiku;

� Cinema City Galeria Victoria w Wałbrzychu, Polska(7), otwarte w listopadzie;

� Cinema City Galleria Stara Zagora w Stara Zagora, Bułgaria (7), otwarte w listopadzie;

� Cinema City Agora w Bytomiu, Polska(8), otwarte w listopadzie;

� Cinema City Mall Rousse w Rousse, Bułgaria, planowane otwarcie w grudniu.

� Zamknięcie 1 kina w Izraelu (4 ekrany).� Nowa umowa z IMAX®: rozszerzenie wyłączności na Europę Środkowo-Wschodnią, kina CCI IMAX® w Izraelu, cyfryzacja wszystkich IMAX®ów.� Zakończenie zakupu gruntów w Rishon LeZion w Izraelu. Przygotowania do budowy megapleksu Planet.

Szybka instalacja kolejnych projektorów cyfrowych.

Sieć kin

� Szybka instalacja kolejnych projektorów cyfrowych.

Reklama kinowa

� Rozwój współpracy z kluczowymi klientami, jak Sony, Unilever oraz wieloma innymi.� Promocja Wtorki z Vodafone na Węgrzech, Środy z Orange w Polsce.� Rozwój reklamy kinowej w Rumunii, na Węgrzech i w Czechach.

Dystrybucja filmów

� Forum Film Israel podpisała umowę z A.D. Matalan na poddystrybucję filmów dla studia Sony i Fox.� Forum Film Bulgaria dystrybutorem filmów wytwórni Paramount i Universal od lipca 2010 r.� Filmy dystrybuowane przez Forum Film: Alicja w Krainie Czarów 3D, Książę Persji, Toy Story 3, Księżniczka i Żaba, Autor Widmo,

Zmierzch, Uczeń czarnoksiężnika, Shrek Forever , Step Up 3 , Ostatni władca wiatru oraz wiele innych ….

Nieruchomości� Zamknięcie transakcji sprzedaży działalności deweloperskiej CCI w Bułgarii do Israel Theatres Ltd. w I kw. 2010

5

Nowe kina w sieci Cinema City7 multipleksów z 63 ekranami

Cinema City Sun Plaza (15), Bukareszt, Rumunia Cinema City Arad (10), Rumunia

Cinema City Baia Mare (6), Rumunia Cinema City Wałbrzych (7), Polska

Cinema City Stara Zagora (7), Bułgaria Cinema City Bytom (8), Polska

Cinema City Mall Rousse (10), Rousse, Bułgaria, planowane otwarcie w grudniu 2010 r.

The IMAX® Experience w Cinema City

� W sierpniu 2010 r. Cinema City i IMAX® Corporationpodpisały aneks do umowy.

� Na jego mocy CCI jest wyłącznym operatorem kinIMAX® we wszystkich krajach Europy Środkowo-Wschodniej i Izraelu (z wyłączeniem miasta Ejlat)

� Wszystkie kina IMAX ® obsługiwane przez CCI będą cyfrowe.

Sukces pokazów w IMAX ® Avatara, Alicji w Krainie Czarów oraz innych

tytułów udowodniły że IMAX ® oferuje wyjątkowe wrażenia w oglądaniu filmów.

� Obecnie Spółka obsługuje 9 kin IMAX ®:� 5 IMAX ®ów w Polsce: Warszawa,

Kraków, Poznań, Katowice, Łódź � 1 IMAX ® w Pradze w Czechach � 1 IMAX ® w Budapeszcie, na Węgrzech� 1 IMAX ® w Sofii w Bułgarii� 1 IMAX ® w Bukareszcie w Rumunii.

� W planach jest otwarcie kolejnych3 kin IMAX ®:

� 1 IMAX ® w Gdańsku w Polsce� 2 IMAX ®ów w Izraelu:

Rishon LeZion, Lev Hammifratz. 7

Planet w Rishon LeZionTrzeci megapleks zapewni dalszy wzrost w Israelu

25 ekrany i 3 600 miejsc

5 sal VIP

Planet Rishon LeZion będzie największym megapleksem w sieci CCI i Izraelu.

Planowane otwarcie – 2012 r.

Przestrzeń konferencyjna i na specjalne wydarzenia

Wszystkie projektory cyfrowe

5 sal VIP

Pierwsze kino IMAX® w środkowym Izraelu

Dodatkowa przestrzeń rozrywkowa

Inwestycja warta 160 mln NIS

Parking8

Rumunia po 3 kw. 2010 r.Kontynuacja ekspansji, wyniki rosną

2,2 mln sprzedanych

biletów

+156,5%

€ 13,3 mln

przychodów

+218,2%

#4rynek działalności CCI

pod względem przychodów i liczby sprzedanych biletów

#5 w 9M 2009 r.

€ 3,59średnia cena biletu

+26,5%

Otwarcie kin w ukończonych centrach handlowych(plany na 1 połowę 2011)

9

Braila Turgu Mures

Wpływy z filmów 3D przyczyniają się do poprawy wyników finansowych CCI

Wzrost średniej ceny biletu

€ 4,76 (+18,9%)wsparty przez 3D

Udział sprzedanych biletów na seanse

3D wzrósł w stosunku do łącznej liczby sprzedanych

biletów

3 kw. 2010 r. = 35,1%

Po 3 kw. 2010 r. = 35,3%

vs. 25,3% w 3 kw. 2009 r.

vs. 14,7% po 3 kw. 2009 r.

Cinema City kontynuuje cyfryzację kin

Sale z cyfrowymi projektorami% łącznej liczby sal CCI

koniec 2010

na koniecsierpnia 2011 (P)

32%45%

koniec 2009

21%

105 cyfrowych projektorów zostanie zainstalowanych do końca sierpnia 2011 r.

30

16

10

30

35

109

Romania

Bulgaria

The Czech Rep.

Hungary

Israel

Poland 230 cyfrowych projektorówzainstalowanych na koniec

2010 r.

Sale z cyfrowymi projektorami na koniec 2010 r.

10

Wyniki finansowe i operacyjne po III kw. 2010 r.

11

� Bardzo dobre przyjęcie międzynarodowych produkcji filmowych

� Szczególnie dobre wyniki na rynku izraelskim

� Rosnący udział biletów na filmy 3D

Wyniki finansowe | Kluczowe czynniki

� Rosnący udział biletów na filmy 3D

� Nowe otwarcia w 2009 i w 2010 r.

� Znaczący rozwój działalności CCI w sektorze reklamy kinowej

� Mniejszy udział sprzedaży nieruchomości w EBITDA w porównaniu

z 3 kwartałami 2009 r.

12

Po 3 kw.30 wrz 2010

Po 3 kw. 30 wrz 2009

zmiana

%

Przychody(związane z działalnością kinową)

177 980 130 171 36,7%

Skonsolidowane wyniki finansowepo 3 kw. 2010 r.

W tys. EUR

Po 3 kw. 2010 / Po 3 kw. 2009 3 kw. 2010 / 3 kw. 2009

3 kw.30 wrz 2010

3 kw.30 wrz 2009

zmiana

%

Przychody(związane z działalnością kinową)

61 586 49 810 23,6%

W tys. EUR

Po 3 kw. 30 wrz 2010

Po 3 kw.30 wrz 2010

zmiana

%

marża EBITDA(działalność kinowa)

23,4% 19,2% +4,2 p.p.

kinową)

Przychody(sprzedaż nieruchomości)

91 212 23 028 296,1%

EBITDA 44 508 35 010 27,1%

Zysk netto 24 822 18 922 31,2%

marża

13

kinową)

Przychody(sprzedaż nieruchomości)

- - -

EBITDA 13 175 10 186 29,3%

Zysk netto 7 289 5 074 43,7%

3 kw. 30 wrz 2010

3 kw.30 wrz 2010

zmiana

%

marża EBITDA(działalność kinowa)

21,8% 19,3% +2,5 p.p.

marża

Przychody związane z działalnością kin w podziale na kraje

Po 3 kw. 2010 Po 3 kw. 2009

Polska 50,2%Izrael 21,9%Polska 56,7%Rumunia

Izrael 19,8%

14

Czechy 5,8%

Węgry 11,3%

Bułgaria 3,3%

Rumunia 7,5% € 178,0 mln

56,7%

Czechy 5,7%

Węgry 11,6%

Bułgaria 2,9%

Rumunia 3,2%

€ 130,2 mln

Przychody związane z działalnością kinw podziale na segmenty działalności

Działalność kinowa 92%podział (% przychodów ogółem):

Bilety 62%Bary kinowe 19%Reklama 11%

Działalność kinowa 92% podział (% przychodów ogółem):

Bilety 60%Bary kinowe 19%Reklama 13%

Po 3 kw. 2010 Po 3 kw. 2009

15

Działalność na rynku nieruchomości (związana z kinami)

Dystrybucja filmowa

Dystrybucja filmowaDziałalność na rynku

nieruchomości (związana z kinami)

92%

7%

1%

€ 178,0 mln

92%

7%

1%

€ 130,2 mln

Inwestycje, zadłużenie i zasoby finansowe

W mln EUR | 30.09.10 | 30.09.09 | zmiana |

kapitały własne 214,9 176,9 21,5%

dług 34,9 99,4 -64,9%

środki pieniężne 9,4 13,4 -29,9%

dług netto 25,5 86,0 -70,4%

Przepływy z działalnościPrzepływy z działalnościoperacyjnej 42,0 29,7Przepływy z działalnościinwestycyjnej 19,5 (27,7)Przepływy z działalnościfinansowej (75,2) (0,4)

EBITDA 44,5 35,0 27,1%

Dług netto/EBITDA 0,6 2,5 -1,9

Dług netto/kapitaływłasne 0,1 0,5 -0,4

capex 36,3 29,3 23,9% 16

Wyniki według segmentów działalności po 3 kw. 2010 r.działalności po 3 kw. 2010 r.

17

Działalność kinowa po 3 kw. 2010 r.

+ 37,0%

163 686

Przychody

Sprzedane bilety

23,1 mln + 19,1%

Sprzedaż w porównywalnej

liczbie kin

21,0 mln + 7,9%

w tys. EUR

119 441

+ 91,8%

13 963

26 788

EBIT

Średnia cena biletu

Średnia liczba ekranów

EUR 4,76

673 + 13,5%

Po 3 kw. 2009Po 3 kw. 2010

+ 62,5%

25 315

41 141

EBITDA

18

+ 18,9%

Średnia cena biletu w EUR orazw walutach lokalnych

�Wzrost średniej ceny biletu wyrażonej w walutach lokalnych we wszystkich krajach działalności Spółki

� Rosnący udział filmów 3D ma wpływ na wzrost średniej ceny biletu

Po 3 kw. 30.09.2010

Po 3 kw. 30.09.2009

zmiana

%

Polska 19,32 16,70 15,7%

Czechy 138,55 121,60 13,9%

Węgry 982,69 877,40 12,0%

Bułgaria 7,22 6,38 13,1%

Rumunia 15,09 12,05 25,3%

Izrael 32,18 28,20 14,1%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw. 30.09.2009

zmiana

%

Polska 4,82 3,95 22,1%

Czechy 5,43 4,68 16,1%

Węgry 3,56 3,20 11,4%

Bułgaria 3,69 3,26 13,1%

Rumunia 3,59 2,84 26,5%

Izrael 6,49 5,22 24,3%

średnia dla CCI 4,76 4,00 18,9%

w EUR w walutach lokalnych

Dystrybucja filmów po 3 kw. 2010 r.

12 761

Przychody� Ekspansja działalności Forum Film na rynku bułgarskim (IV kw.2009) i rumuńskim (I kw. 2010).

+ 44,1% �Forum Film Israel podpisała umowę z A.D. Matalan na poddystrybucję filmów dla

8 853

305

EBIT

Po 3 kw. 2009Po 3 kw. 2010

� Większa liczba popularnych produkcji filmowych w dystrybucji, w tym „Alicja w Krainie Czarów”, Toy Story 3, Książę Persji.

EBITDA

(327)

420

20

(526)

poddystrybucję filmów dla studia Sony i Fox.

Perspektywy na IV kw. 2010 i 2011 r.

� Otwarcie Cinema City Mall Rousse (10 ekranów) w Bułgarii.� Otwarcie kolejnych 8-9 multipleksów z około 80-90 ekranami:

� 5-6 kin w Rumunii;� 2 kina w Bułgarii;� 1 kino w Polsce.

� Trudna sytuacja na rynku nieruchomości powoduje opóźnienia w otwarciu nowych projektów.� Kolejne umowy dot. wynajmu są w trakcie negocjacji .� Dalsza cyfryzacja kin. Cel: ponad 300 cyfrowych projektorów na koniec sierpnia 2011 r.

Sieć kin

� Analiza ofert biznesowych dotyczących potencjalnych rynków na dalszą ekspansję CCI.� Filmy prezentowane w IV kw. 2010 r.: Śluby Panieńskie, Harry Potter, Narnia, Zaplątani.

Reklama

� Poszerzenie współpracy z obecnymi klientami na inne kraje działalności CCI.� Nowe kampanie marek oraz produktów klientów pochodzących z krajów poza obszarem obecnej działalności CCI.� Przygotowania do nowych specjalnych promocji, sponsoringu itd. we wszystkich krajach działalności

Dystrybucja filmów

� Narnia 3 będzie pierwszym tytułem poddystrybuowanym przez Forum Film Israel dla A.D. Matalan� Filmy dystrybuowane przez Forum Films: Zaplątani, Tron Dziedzictwo, You Again i wiele innych

21

Otwarcia Cinema City Wstępne plany na rok 2011 – wybrane projekty

Turgu Mures, Romania, CC 8 screens

Braila, Rumunia, CC 10 ekranów Turgu Mures, Rumunia, CC 8 ekranów Craiova, Rumunia, CC 10 ekranów

Warna, Bułgaria, CC 12 ekranów Toruń, Polska, CC 9 ekranówIasi, Rumunia, CC 10 ekranów

Filmy w 2011 r. spodziewany interesujący rok dla widzów

Sukces Avatara rozpoczął nowy okres w produkcji filmów.

23

Sukces Avatara rozpoczął nowy okres w produkcji filmów.Wiele sequeli oraz nowych tytułów zostanie przygotowanych w technologii 3D.

Liczba filmów wyprodukowanych w technologii 3D będzie rosła w ujęciu rocznym.

ZałącznikiZałączniki

24

Przychody z działalności kinowej według segmentów

w tys. EUR3 kw.

30.09.20103 kw.

30.09.2009zmiana

%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Działalność kinowa 57 358 46 308 23,9% 163 686 119 441 37,0%

Sprzedaż biletów 38 132 30 513 25,0% 110 105 78 014 41,1%

Bary kinowe 12 265 9 783 25,4% 33 806 24 817 36,2%

Reklama kinowa 6 961 6 012 15,8% 19 775 16 611 19,0%

Dystrybucja 3 692 3 054 20,9% 12 761 8 853 44,1%

Nieruchomości 536 437 22,7% 1 533 1 866 -17,8%

Łączne przychody 61 586 49 810 23,6% 177 980 130 160 36,7%

25

Przychody Cinema City z działalności kinowej z podziałem na kraje działalności Spółki

w tys. EUR3 kw.

30.09.2010Za 3 kw.

30.09.2009zmiana

%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Polska 29 004 26 411 9,8% 89 430 73 847 21,1%

Czechy 3 616 3 045 18,7% 10 314 7 468 38,1%

Węgry 7 215 5 875 22,8% 20 049 15 064 33,1%

Bułgaria 1 979 1 365 45,0% 5 954 3 818 56,0%

Rumunia 4 111 1 602 156,6% 13 267 4 170 218,2%

Izrael 15 660 11 501 36,2% 38 965 25 793 51,1%

26

Łącznie 61 586 49 799 23,7% 177 980 130 160 36,7%

w walucie lokalnej3 kw.

30.09.20103 kw.

30.09.2009zmiana

%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Polska 116 597 111 189 4,9% 358 615 324 190 10,6%

Czechy 90 292 78 085 15,6% 263 020 199 034 32,1%

Węgry 2 042 034 1 598 470 27,7% 5 529 389 4 282 996 29,1%

Bułgaria 3 870 2 669 45,0% 11 645 7 467 56,0%

Rumunia 17 555 6 794 158,4% 55 721 17 680 215,2%

Izrael 76 736 63 027 21,8% 193 267 140 311 37,7%

Wyniki działalności kinowej (1)

Liczba sprzedanych biletów w tys.

3 kw.30.09.2010

3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Polska 3 671 3 700 -0,8% 11271 11126 1,3%

Czechy 490 442 10,9% 1438 1170 22,9%

Węgry 1 360 1 043 30,4% 3 521 2 725 29,2%

Bułgaria 294 264 11,4% 1 027 642 59,9%

Rumunia 708 344 106,1% 2 234 871 156,5%

Izrael 1 510 1 296 16,5% 3 640 2 883 26,3%

Łącznie 8 033 7 089 13,3% 23 131 19 417 19,1%Liczba sprzedanych biletów w porównywalnej liczbie kin

3 kw.30.09.2010

3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%w porównywalnej liczbie kin

w tys.30.09.2010 30.09.2009 % 30.09.2010 30.09.2009 %

Polska 3 444 3 700 -6,9% 10 479 11126 -5,8%

Czechy 490 442 10,9% 1 438 1170 22,9%

Węgry 1 227 1 043 17,6% 3 156 2 725 15,8%

Bułgaria 294 264 11,5% 903 642 40,6%

Rumunia 540 344 57,3% 1 344 871 54,4%

Izrael 1 510 1 296 16,5% 3 640 2 883 26,3%

Łącznie 7 505 7 089 5,9% 20 960 19 417 7,9%

Liczba sprzedanych biletów na ekran (w ujęciu rocznym)

3 kw.30.09.2010

3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Polska 46,47 51,39 -9,6% 47,56 52,61 -9,6%

Czechy 42,61 38,43 10,9% 41,68 33,91 22,9%

Węgry 47,30 40,91 15,6% 40,82 35,62 14,6%

Bułgaria 48,93 43,93 11,4% 57,03 42,80 33,3%

Rumunia 39,34 42,95 -8,4% 48,04 38,71 24,1%

Izrael 56,98 45,89 24,2% 44,12 34,02 29,7%

Łącznie 47,32 46,87 1,0% 68,74 65,49 5,0%27

Wyniki działalności kinowej (2)

Średnia liczba ekranów3 kw.

30.09.20103 kw.

30.09.2009zmiana

%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Polska 316 288 9,7% 316 282 12,1%

Czechy 46 46 0,0% 46 46 0,0%

Węgry 115 102 12,7% 115 102 12,7%

Bułgaria 24 24 0,0% 24 20 20,0%

Liczba ekranów na koniecokresu

Na dzień30.09.2010

Na dzień 30.09.2009

zmiana

%

Polska 316 296 6,8%

Czechy 46 46 0,0%

Węgry 115 102 12,7%

Bułgaria 24 24 0,0%

Rumunia 82 36 127,8%

Izrael 104 113 -8,0%

Łącznie 687 617 11,3%

Bułgaria 24 24 0,0% 24 20 20,0%

Rumunia 72 32 125,0% 62 30 106,7%

Izrael 106 113 -6,2% 110 113 -2,7%

Łącznie 679 605 12,2% 673 593 13,5%

28

Wyniki działalności kinowej (3)

Średnia cena biletu w EUR3 kw.

30.09.20103 kw.

30.09.2009zmiana

%

Po 3 kw.30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Polska 4,87 4,31 12,9% 4,82 3,95 22,1%

Czechy 5,34 5,00 6,8% 5,43 4,68 16,1%

Węgry 3,27 3,40 -3,7% 3,56 3,20 11,4%

Bułgaria 3,62 2,67 35,8% 3,69 3,26 13,1%

Rumunia 3,48 2,96 17,5% 3,59 2,84 26,5%

Izrael 6,41 5,24 22,3% 6,49 5,22 24,3%Izrael 6,41 5,24 22,3% 6,49 5,22 24,3%

Łącznie 4,75 4,26 11,4% 4,76 4,00 18,9%

Średnia cena biletu w walutach lokalnych

3 kw.30.09.2010

3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Po 3 kw. 30.09.2010

Po 3 kw.30.09.2009

zmiana

%

Polska 19,56 18,14 7,8% 19,32 16,70 15,7%

Czechy 133,31 128,14 4,0% 138,55 121,60 13,9%

Węgry 925,61 924,03 0,2% 982,69 877,40 12,0%

Bułgaria 7,08 5,22 35,8% 7,22 6,38 13,1%

Rumunia 14,86 12,56 18,3% 15,09 12,05 25,3%

Izrael 31,42 28,72 9,4% 32,18 28,20 14,1%

29