BIZNESPLAN 3.65

Planowanie finansowe -wprowadzenie

Jerzy T. Skrzypek

Kraków 2020

Zawartość

1 • Podstawy planowania finansowego

2• Przypadki:

• Stolarnia AWER

• Spółka AST

• Cyfryzacja archiwum

Gdzie można znaleźć materiały?

» Na stronie Jerzy T. Skrzypek

» http://jerzyskrzypek.pl

» W książkach:

http://jerzyskrzypek.pl/

Moduły związane z planowaniem finansowym

Struktura modułu Niezbędnik

Ćwiczenia i testy

Studium przypadku

Motto na dziśNavigare necesse est, vivere non est necesse

Żeglowanie jest koniecznością, życie nie jest koniecznością

Plutarch (Żywoty równoległe: Pompejusz, 50)

Planowanie finansowe obejmuje próbę podejmowania optymalnych decyzji oraz prognozowanie finansowych konsekwencji tych decyzji.

Rezultaty prezentowane są w formie planu finansowego.

Planowanie finansowe

Optymalne decyzje

OTOCZENIE ZASOBY

CELE

Źródło danych wejściowych do planu finansowego

Biznesplan jest zestawem dokumentów

(np. danych źródłowych, wyników obliczeń, i wykonanych na tej podstawie analiz, oraz zestawu przyjętych założeń), w których na podstawie oceny sytuacji strategicznej oraz danych historycznych zawarta jest projekcja celów przedsiębiorstwa i sposobów ich osiągania.

Biznesplan - efekt końcowy

• StreszczenieBez numeru

• Zagadnienia formalne (krok I)Rozdział 1

• Charakterystyka przedsięwzięcia (krok II)Rozdział 2

• Plan strategiczny (krok III i IV)Rozdział 3

• Plan techniczny (krok V)Rozdział 4

• Plan organizacyjny (krok VI)Rozdział 5

• Plan marketingowy (krok VII)Rozdział 6

• Plan finansowy (krok VIII i IX)Rozdział 7

• Wnioski i rekomendacje (krok X)Rozdział 8

• AneksyA, B..

Zastosowania planu finansowego

Za

sto

sow

ania

pla

nu

finansow

ego

Start up

Studium wykonalności

Plan restrukturyzacji

Program naprawczy

Plan odnowienia przedsiębiorstwa

Wykonawcy planu finansowego

Przedsiębiorca + konsultantKonsultant

Przedsiębiorca

Uwaga !!!

1

• Sporządzenie planu finansowego nie powinno być – z punktu

widzenia jego autora – celem samym w sobie.

2

• Celem nie jest też zdobycie źródeł finansowania planowanego

przedsięwzięcia.

3

• Zastosowanie planu finansowego jednak nie kończy się na

etapie wdrożenia przedsięwzięcia.

Platforma organizacji gospodarczej w architekturze chmury obliczeniowej

15

Organizacja oparta na wiedzy

Zarządzanie wiedzą

Wspomaganie procesu

podejmowania decyzji

16

Wirtualna Platforma Organizacji

Gospodarczej

Wspomaganie procesu podejmowania decyzji

Symulacyjny model organizacji

gospodarczej

SMOG

Metody kształcenia

interesariuszy

E-szkolenia

Studia przypadków

Gry symulacyjne

Narzędzia zarządzania

wiedzą

17

Etapy planowania finansowego cz. I

1

• Ocena bieżącej sytuacji finansowej

2

• Określenie celów w perspektywie finansowej

3

• Generowanie scenariuszy planu

Etapy planowania finansowego cz. II

4

• Konstrukcja planu finansowego

5• Wdrożenie planu

6

• Monitorowanie, ewaluacja i ewentualne korekty

Konstrukcja planu finansowego(model SMOG)

20

Etapy konstrukcji modelu finansowego

• Założenia

• Parametry

Dane wejściowe

• Bilans

• RZiS

• CF

Sprawozdania finansowe • Realizacja

celów

• Pozostałe analizy

Zestaw analiz

Źródła danych wejściowych

Plan

strategiczny

Plan

marketingowy

Plan

techniczny

Plan

finansowy

Plan

organizacyjny

Sprawozdania finansowe a zestaw analiz

Sprawozdania finansowe

Zestaw analiz

Historyczne dane

finansowe

Przyjęte założenia

Bilans

Rachunek zysków i

strat

Rachunek przepływów pieniężnych

Właściwa kolejność sporządzania prognoz

Rachunek zysków i strat

RZiS Służy do ustalenia poziomu zysku

Jego elementy wykorzystywane są w bilansie. rachunku przepływów pieniężnych oraz licznych wskaźnikach analitycznych

Rachunek zysków i strat

RZiS Służy do ustalenia poziomu zysku

Jego elementy wykorzystywane są w bilansie. rachunku przepływów pieniężnych oraz licznych wskaźnikach analitycznych

Podział zysku

Zysk zatrzymany w przedsiębiorstwie

Wypłaty z zysku (np. dywidendy)

Zysk netto w różnych dokumentach

28

Zysk netto

• Rachunek Zyków i Strat

Zysk netto

• Bilans (kapitał własny)

Zysk netto

• Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

Schemat bilansu

29

Majątek

przedsiębiorstwa

Aktywa

Źródła finansowania

majątku przedsiębiorstwa

Pasywa

Rachunek przepływów pieniężnycha plan finansowy

30

• Rachunek zysków i strat

• Bilans

• Rachunek przepływów pieniężnych

• Ocena efektywności projektu

• Analiza płynności

Kluczowy element

» Horyzont planowania

» Okres referencyjny = okres realizacji projektu plus okres

eksploatacji

Właściwa kolejność sporządzania prognoz1 • Aktywa trwałe

2 • Przychody ze sprzedaży

3 • Koszty działalności operacyjnej

4 • Aktywa obrotowe

5 • Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

6 • Kapitał własny

7 • Rachunek przepływów pieniężnych

Uniwersalne równanie stanu

Zwiększenie Stanu (t-1,t) -Nazwa Źródło

Stan (t)=Stan (t-1)+t - jednostka czasu

Zmniejszenie Stanu (t-1,t)Nazwa Źródło

Uniwersalne równanie natężenia strumienia

Zmienna_1(t-1,t)*Nazwa Źródło

Natężenie strumienia (t-1,t)=t - jednostka czasu

Zmienna_2(t-1,t)Nazwa Źródło

Zestaw analiz

• Analiza płynności1

• Analiza rentowności2

• Analiza zadłużenia3

• Analiza sprawności działania4

• Analiza majątku i źródeł finansowania5

• Ocena efektywności projektów6

• Wycena wartości organizacji7

• Analiza ryzyka/wrażliwości8

Trzy podejścia

Analiza dokumentu po dokumencie

Zorientowanie na analizę rentowności

Zorientowanie na analizę płynności

Analiza płynności

Analiz

a p

łynności Stan środków pieniężnych

Analiza kapitału obrotowego

Wskaźniki płynności

Analiza rentowności

Analiz

a r

en

tow

ności

Poziom zysku

Wskaźnik rentowności sprzedaży

Wskaźnik rentowności kapitału własnego

Wskaźnik rentowności aktywów

Próg rentowności

Wskaźniki zadłużenia

Wska

źn

iki za

dłu

że

nia

Wskaźnik zadłużenia aktywów

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

Wskaźniki sprawności działania

Wskaźnik

i spra

wności

dzia

łania

Wskaźniki cyklu: należności, zapasów i zobowiązań

Wskaźniki rotacji: należności, zapasów i zobowiązań

Metody oceny przedsięwzięć inwestycyjnych

Metody statyczne

Metody dynamiczne

Ocena efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych

Metody wyceny wartości przedsiębiorstwa

Majątkowe

Dochodowe

Mieszane

Analiza wrażliwości – kluczowe elementyZmiana poziomu przychodów

Zmiana poziomu kosztów

Zmiana poziomu nakąldówinwestycyjnych

KONIEC PREZENTACJI