Badanie prezentacji inwestorskich 2015
-
Upload
ideacraft -
Category
Economy & Finance
-
view
1.910 -
download
0
Transcript of Badanie prezentacji inwestorskich 2015
Zbadaliśmy prezentacje 140 spółek należących do indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80Badaniu były poddane najnowsze prezentacje wyników rocznychW III edycji badania odnieśliśmy wyniki do rezultatów z roku 2014.Slajdy, na których brak zmiany (w % lub pp) obejmują kategorie badane po raz pierwszy w roku 2015
5
Większość spółek przygotowuje prezentacje
90% 77% 63%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje inwestorskie?
71%-2pp
~-6pp
~
6
Choć niektórzy później porzucają to narzędzie komunikacji
90%69%
53%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacje na stronie internetowej spółki są aktualne?
63%
8
Nie wszyscy udostępniają prezentacje po polsku
94% 87% 92%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje po polsku?
91%+25pp
+33pp+14pp+14pp
9
Ale tylko mniejsze spółki czasami nie mają prezentacji po angielsku
100% 100%74%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje po angielsku?
87%+22pp
+25pp+18pp+10pp
5,14,0 3,3
WIG20 mWIG40 sWIG80
10
W 2014 roku przygotowaliśmy trochę więcej prezentacji niż rok wcześniej
Ile prezentacji zamieszczono na stronie w 2014 r.?
3,9
+0,5+0,5
+0,2
+0,5
Największa liczba prezentacji: 11
35,525,0
17,4
WIG20 mWIG40 sWIG80
11
Historycznie sięgamy prezentacjami ok. 5 lat wstecz
Ile w sumie prezentacji jest dostępnych na stronie?
23,1
Największa liczba archiwalnych prezentacji: 78
4,1 3,5 2,8
WIG20 mWIG40 sWIG80
12
Używamy prezentacji do przedstawiania wyników okresowych…
Ile prezentacji dotyczących wyników okresowych zamieszczono w 2014 r.?
3,2
+4,4%+9,0%
~
+4,7%
1,10,8
0,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
13
… a tylko sporadycznie, żeby zakomunikować inne sprawy
Ile innych prezentacji dla inwestorów zamieszczono w 2014 r.?
0,7
+107,1%+65,0%
+5,6%
+54,6%
Największa liczba innych prezentacji: 7
42,129,3 26,4
WIG20 mWIG40 sWIG80
14
Od ubiegłego roku prawie o połowę zwiększyliśmy objętość prezentacji…
Ile slajdów zawiera prezentacja wyników za 2014 r.?
30,7
+54,0%+46,9%
+23,1%
+45,7%
Największa liczba slajdów w prezentacji: 69
2,03,5
2,3
WIG20 mWIG40 sWIG80
15
… a o 1/3 ich wagę
Jaki jest rozmiar (MB) prezentacji wyników za 2014 r.?
2,6
+16,1%
+67,0%
+2,0%
+30,1%
Największy rozmiar prezentacji: 27,3 MB
35,524,3 24,3
WIG20 mWIG40 sWIG80
16Ile slajdów zawiera prezentacja ostatnich wyników kwartalnych?
26,7
+55,9%+62,1%+24,3%
+51,0%
Największa liczba slajdów w prezentacji: 54
1,6 1,83,1
WIG20 mWIG40 sWIG80
17Jaka jest wielkość (MB) ostatniej prezentacji wyników kwartalnych?
2,3
+67,3%
+129,3%+2,0%
+61,6%
Największy rozmiar prezentacji: 8,7 MB
18
Zwykle pomagamy odbiorcom poruszać się po prezentacji…
44% 43%69%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera agendę lub spis treści?
55%+1pp
+14pp+1pp-24pp
19
… częściej wykorzystując podział na część główną i załącznik,…
78%50%
18%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera załącznik (back-up slides)?
41%+5pp
+2pp+4pp
+9pp
14,6
5,1 7,1
WIG20 mWIG40 sWIG80
20
który obejmuje ok. 1/3 prezentacji
Ile slajdów merytorycznych zawiera załącznik?
9,4
+38,2%+13,8%
+54,4%
+43,7%
Największa liczba slajdów w załączniku: 36
21
Jak zwykle ostrzegamy inwestorów, żeby nie brali na poważnie naszych słów
72%50% 54%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera zastrzeżenie prawne (disclaimer)?
57%+5pp
+7pp+4pp+4pp
22
I wolimy nie przedstawiać się osobiście
33%14% 13%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawieni zostali jej prelegenci?
18%~
-3pp-2pp
+8pp
23
Rzadziej umieszczamy w prezentacjach kontakt do spółki,…
72% 57% 56%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera jakikolwiek kontakt do spółki?
60%-5pp
+1pp-10pp-15pp
24
choć jeśli już to robimy, to coraz częściej staramy się go personalizować
67% 53% 43%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera kontakt imienny do przedstawicieli spółki?
53%+21pp
+16pp+24pp
+17pp
25
Zaczęliśmy przypominać inwestorom, czym zajmuje się nasza spółka
33%50% 59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiony jest profil działalności spółki?
51%+15pp
+12pp+21pp+15pp
26
Czy mniejsze spółki działają w oderwaniu od rzeczywistości makroekonomicznej?
61%37%
18%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja makroekonomiczna w ostatnim okresie?
33%
27
Coraz częściej staramy się przedstawić inwestorom rynek, na którym działamy,…
94%79% 67%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja na rynku, na którym działa spółka?
77%+19pp
+19pp+24pp
+7pp
28
ale nie chcemy lub nie umiemy policzyć naszych udziałów w tym rynku
39%18% 13%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawione są udziały rynkowe spółki?
20%
29
Prawie zawsze przedstawiamy rachunek wyników
78% 89% 92%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera rachunek wyników?
88%
30
Aktywa i pasywa uważamy za interesujące tylko dla połowy odbiorców
39%61% 49%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera bilans?
51%
31
Tylko 1/3 inwestorów przedstawiamy przepływy pieniężne
18%36% 36%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera rachunek przepływów pieniężnych?
32%
32
Coraz częściej uważamy, że dane finansowe nie wymagają komentarza,…
83%54% 59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera komentarze do wyników finansowych?
62%-11pp
-20pp-9pp
+8pp
3,4 3,0 2,7
WIG20 mWIG40 sWIG80
33
a jednocześnie pokazujemy głębszą perspektywę historyczną wyników
Jaka jest liczba prezentowanych okresów w prezentacji?
2,9
+3,6%+16,5%+64,9%
+17,9%
34
Tak samo jak kiedyś lubimy roztaczać wizje,…
78% 64% 67%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiona jest strategia lub cele operacyjne?
68%~
-2pp-2pp+9pp
35
jednak nadal unikamy mówienia o przyszłości rynku, na którym działamy
50%25% 23%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy prezentacja zawiera prognozy lub przewidywania dotyczące przyszłej sytuacji na rynku, na którym działa spółka?
29%+3pp
+2pp+4pp
~
36
I jak ognia unikamy przewidywania wyników finansowych,…
11% 18%5%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera prognozy wyników finansowych?
11%-5pp
-19pp+5pp+11pp
37
choć częściej tłumaczymy inwestorom, co wpływa na nasz biznes
33%14% 23%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawione są czynniki ryzyka?
22%+7pp
-3pp+10pp
+27pp
38
Jesteśmy przekonani, że odbiorcy doskonale rozumieją język, którym mówimy
17%0% 5%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji wyjaśnione są skomplikowane pojęcia i terminy, np. na poszczególnych slajdach lub w załączonym słowniczku?
6%-2pp
-3pp-4pp+4pp
włączając HP na LLU oraz na własnych sieciach ADSL2+ oraz ETTH
wzrost RevPAR like-for-like
unifikacja underwriting
dyferencjał B/U, USD/bbl
innowacyjnych rur preizolowanych z barierą dyfuzyjną
Średnioważone duration 5 lat
spadek dotyczy usług WLR oraz usług
szerokopasmowych na sieci obcej BSA
41
Mniejsze spółki umieją prościej o sobie mówić, średnie tracą tę umiejętność
67% 54%36%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji pojawiają się skomplikowane wskaźniki lub terminy branżowe, które nie są wyjaśnione?
48%-2pp
+2pp-9pp
-2pp
42
Zaczynamy przypominać inwestorom, kto kieruje naszą spółką,…
6% 14% 23%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiony jest skład zarządu, rady nadzorczej lub struktura grupy kapitałowej?
17%+9pp
+15pp+6pp-1pp
43
choć duże spółki sądzą, że inwestorzy doskonale wiedzą, kto jest ich właścicielem
0% 25% 23%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiona jest struktura akcjonariatu spółki?
19%+1pp
+5pp~-6pp
44
Częściej mówimy o tym, jak nasze akcje zachowują się na giełdzie
18% 21% 26%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajduje się wykres kursu i obrotów?
22%+7pp
+10pp+1pp+11pp
45
I pomagamy ocenić je jako cel inwestycyjny
50% 54% 39%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy prezentacja zawiera wskaźniki rynku kapitałowego lub inne informacje pomagające w ocenie sytuacji spółki na giełdzie?
46%+14pp
+2pp+12pp+44pp
46
Mozolnie uczymy się opowiadać Equity Story
61%39%
23%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji używane są marketingowe (nie tylko opisowe) tytuły slajdów?
37%+7pp+10pp
-7pp+17pp
3,62,8 2,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
47
W szkolnej skali ocen mamy trójkę (z maleńkim minusem)
Jaka jest ogólna ocena przydatności merytorycznej prezentacji?
2,9
+23,4%+35,2%+16,4%
+26,6%
Liczba przyznanych minimalnych ocen: 8
49
Znów ktoś zapomniał wstawić logo!
94% 100% 100%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajduje się logotyp spółki?
99%-1pp
~~-6pp
50
O markach i produktach piszemy, ale ich nie pokazujemy
33%50% 44%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajdują się logotypy marek lub spółek zależnych?
44%+3pp
-1pp-4pp+21pp
51
Czy nadal wstydzimy się naszych pracowników?
17% 11% 26%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia przedstawicieli lub pracowników spółki?
19%+2pp
+5pp+2pp-2pp
52
Średnie i mniejsze spółki zrozumiały, że biznes trzeba też pokazać
44%75% 67%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia produktów, usług, instalacji lub inne zdjęcia związane z działalnością operacyjną spółki?
65%+10pp
+6pp+25pp
-6pp
53
Staramy się ilustrować prezentacje,…
29% 43% 49%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji znajdują się inne zdjęcia, niezwiązane z działalnością spółki?
43%+13pp
+9pp+18pp+17pp
54
choć nadal boimy się używać dużych zdjęć
29% 32% 26%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są zdjęcia zajmujące więcej niż ¼ powierzchni slajdu?
28%-3pp
-9pp+5pp-2pp
55
Podstawowe wykresy, jakich używamy, to słupkowe
89% 100% 100%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy słupkowe?
98%
56
Umiemy też tworzyć wykresy liniowe
94%79% 90%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy liniowe?
87%
57
Wykresy kołowe uważamy za mniej przydatne
78% 68% 67%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy kołowe?
69%
58
Tylko połowa z nas używa zaawansowanych technik prezentacji danych
72% 61%41%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji wykorzystywane są zaawansowane rodzaje wykresów (np. wykresy typu bridge lub dwuosiowe)?
54%
2,9 2,6 2,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
59
Trochę lepiej (choć nadal słabo) stosujemy się do corporate identity
Jaka jest ocena spójności prezentacji z corporate identity spółki?
2,7
+21,1%+32,1%-11,9%
+16,3%
Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 4
60
Nasze prezentacje stają się mniej interaktywne
67% 64%46%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera aktywne linki?
57%-6pp
-9pp+2pp-15pp
61
Zaledwie co 10. spółka dba o wygodę inwestorów w odbiorze prezentacji
18% 13% 4%WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja jest udostępniana w formie interaktywnej, np. poprzez player lub Slideshare?
10%+3pp
+2pp+1pp+11pp
2,4 2,6 2,3
WIG20 mWIG40 sWIG80
62
Wygląd prezentacji poprawia się, ale nadal jest na zaledwie dwójkę z plusem
Jaka jest ogólna ocena wyglądu prezentacji?
2,4
+28,2%+38,8%-2,3%
+24,9%
Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 1
www.theideacraft.com
Dziękujemy za uwagę!
© PIOTR BIERNACKI, MARCIN PIECHOTA
W prezentacji wykorzystane są utwory graficzne wielu autorów.
Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany w żadnym celu bez zgody autorów prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu edukacyjnego uczestników konferencji Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych „Nowe trendy w komunikacji spółek giełdowych” w dniu 16 września 2015 r.
www.marcinpiechota.pl