9. Prognozowanie upadłości przedsiębiorstwa - Załączniki

7/31/2019 9. Prognozowanie upadoci przedsibiorstwa - Zaczniki

1/21

Tabela 19 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw o dobrej kondycji fANALIZA PYNNOCI:

WSP I WSP II STATYSTYKI OPISOWE

- wskanik pynnoci I stopnia (rodki pienine / biecezobowizania).

- wskanik pynnoci II stopnia (aktywa biece -zapasy / biece zobowizania),

- wska

rednia arytmetyczna 0,117 1,065

Odchylenie standardowe 0,361 1,112

Wspczynnik zmiennoci 3,098 1,044

Mediana 0,041 0,887

Kwartyl pierwszy 0,029 0,756

Kwartyl trzeci 0,057 1,064

Odchylenie wiartkowe 0,014 0,154

Pozycyjny wspczynnik zmiennoci 0,344 0,174

rdo: obliczenia wasne

Tabela 20 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw o dobrej kondycji finansowejANALIZA ZADUENIA I STRUKTURY FINANSOWANIA:

WOZ WZKW WZD WPMTKW

STATYSTYKI OPISOWE- wskanik oglnego

zaduenia (zobowizaniaogem / aktywa ogem),

- wskanik zadueniakapitau wasnego

(zobowizania ogem /kapita wasny),

- wskanik zadueniadugoterminowego (zobowizaniadugoterminowe / kapita wasny),

- wskanik pokrycia majtkutrwaego kapitaem wasnym

(kapita wasny/ majtektrway),

- wfinanso

rednia arytmetyczna 0,764 9,763 0,263 1,046

Odchylenie standardowe 0,461 14,145 1,258 1,031

Wspczynnik zmiennoci 0,603 1,449 4,777 0,986

Mediana 0,796 4,040 0,000 0,941

Kwartyl pierwszy 0,603 1,721 0,000 0,407

Kwartyl trzeci 0,914 12,999 0,082 1,300

Odchylenie wiartkowe 0,155 5,639 0,041 0,447

Pozycyjny wspczynnikzmiennoci

0,195 1,396 - 0,475



2/21

Tabela 21 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw o dobrej kondycji finansowejANALIZA STRUKTURY MAJTKU:

WUMTWMC WUMOWMC WSA STATYSTYKI OPISOWE

- wskanik udziau majtku trwaego wmajtku cakowitym (majtek trway /

majtek cakowity)

- wskanik udziau majtku obrotowego wmajtku cakowitym (majtek obrotowy /

majtek cakowity),

- wskanik struktury aktyww (majtrway / majtek obrotowy),

rednia arytmetyczna 0,321 0,679 0,890

Odchylenie standardowe 0,227 0,228 1,536

Wspczynnik zmiennoci 0,709 0,335 1,725

Mediana 0,251 0,749 0,334

Kwartyl pierwszy 0,155 0,538 0,183

Kwartyl trzeci 0,462 0,845 0,858

Odchylenie wiartkowe 0,154 0,154 0,338

Pozycyjny wspczynnik zmiennoci 0,613 0,205 1,009


Tabela 22 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw o dobrej kondycji finansowejANALIZA RENTOWNOCI:

WRM WRKW WRSN

STATYSTYKI OPISOWE- wskanik rentownoci majtku (zysk netto /

aktywa ogem),- wskanik rentownoci kapitaw wasnych

(zysk netto / kapita wasny)

- wskanik rentownoci sprzeday n(zysk (strata) netto / przychody z

sprzeday),




Mediana 0,059 0,279 0,035







3/21

Tabela 23 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw o dobrej kondycji finansowejWSKANIKI ALTMANA

WKOA EBIT/A WKWKO

STATYSTYKI OPISOWE- wskanik kapitau obrotowego do aktyww

cznie (kapita obrotowy / aktywa)

- wskanik dochodu przed spatodsetek iopodatkowaniem do aktyww cznie (EBIT /

aktywa)

- wskanik kapitaw wakapitaw obcyc

rednia arytmetyczna -0,055 0,136 1,052 Odchylenie standardowe 0,491 0,081 3,541

Wspczynnik zmiennoci -8,969 0,595 3,364

Mediana 0,011 0,128 0,248

Kwartyl pierwszy -0,097 0,079 0,077






4/21

Tabela 24 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw upadychANALIZA PYNNOCI:

WSP I WSP II STATYSTYKI OPISOWE- wskanik pynnoci I stopnia (rodki pienine / biece

zobowizania).- wskanik pynnoci II stopnia (aktywa biece - zapasy /

biece zobowizania),- w

1 rok przed upadkiem




Mediana 0,024 0,371





2 lata przed upadkiem




Mediana 0,039 0,563









Mediana 0,012 0,689







5/21

Tabela 25 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw upadych

ANALIZA PYNNOCI:

WSP I WSP II STATYSTYKI OPISOWE- wskanik pynnoci I stopnia (rodki pienine / biece

zobowizania).- wskanik pynnoci II stopnia (aktywa biece - zapasy /

biece zobowizania),- w

Dla wszystkich lat cznie




Mediana 0,036 0,531







6/21

Tabela 26 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw upadychANALIZA ZADUENIA I STRUKTURY FINANSOWANIA:

WOZ WZKW WZD WSMTKW STATYSTYKI OPISOWE

- wskanik oglnegozaduenia (zobowizaniaogem / aktywa ogem),

- wskanik zaduenia kapitauwasnego (zobowizaniaogem / kapita wasny),

- wskanik zadueniadugoterminowego

(zobowizania dugoterminowe/ kapita wasny),



- wfinanso

1 rok przed upadkiemrednia arytmetyczna 2,347 -0,376 -0,372 -41,247


Wspczynnik zmiennoci 1,606 -13,132 -4,697 -3,291

Mediana 1,158 -1,141 -0,561 -2,868

Kwartyl pierwszy 0,875 -1,498 -1,108 -12,344

Kwartyl trzeci 2,006 0,728 0,025 0,288



0,488 -0,975 -1,010 -2,202


rednia arytmetyczna 1,279 -1,765 -0,929 0,051


Wspczynnik zmiennoci 1,519 -4,247 -4,248 135,556

Mediana 0,854 -1,211 -0,091 0,152


Kwartyl trzeci 1,130 1,685 0,205 3,358



0,338 -3,634 -29,881 16,998


rednia arytmetyczna 0,998 -3,520 -0,557 4,856


Wspczynnik zmiennoci 0,501 -1,034 -1,601 3,411 Mediana 1,202 -3,244 -0,215 0,298


Kwartyl trzeci 1,282 -1,198 -0,005 2,174



0,152 -0,673 -1,773 3,841


7/21


ANALIZA ZADUENIA I STRUKTURY FINANSOWANIA:

WOZ WZKW WZD WSMTKW STATYSTYKI OPISOWE

- wskanik oglnegozaduenia (zobowizania

ogem / aktywa og

em),

- wskanik zaduenia kapitauwasnego (zobowizania

ogem / kapita

wasny),


(zobowizania dugoterminowe

/ kapita wasny),


(kapita wasny/ majtek

trway),

- wfinanso

Dla wszystkich lata cznie

rednia arytmetyczna 1,608 -1,528 -0,685 -16,409


Wspczynnik zmiennoci 1,619 -4,057 -4,357 -5,476

Mediana 1,091 -1,211 -0,201 -0,261


Kwartyl trzeci 1,266 0,434 0,062 0,885



0,272 -2,850 -3,920 -8,818



8/21

Tabela 28 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw upadychANALIZA STRUKTURY MAJTKU:

WUMTWMC WUMOWMC WSA

STATYSTYKI OPISOWE- wskanik udziau majtku trwaego wmajtku cakowitym (majtek trway /

majtek cakowity)


majtek cakowity),

- wskanik struktury aktyww (mtrway / majtek obrotowy)

1 rok przed upadkiemrednia arytmetyczna 0,245 0,600 1,117



Mediana 0,190 0,644 0,269







Odchylenie standardowe 0,211 1,665 1,220 Wspczynnik zmiennoci 1,038 1,711 1,899

Mediana 0,133 0,770 0,214









Mediana 0,201 0,707 0,256 Kwartyl pierwszy 0,014 0,221 0,069






9/21


ANALIZA STRUKTURY MAJTKU:

WUMTWMC WUMOWMC WSA STATYSTYKI OPISOWE

- wskanik udziau majtku trwaego wmajtku cakowitym (majtek trway /

majtek cakowity)


majtek cakowity),

- wskanik struktury aktyww (mtrway / majtek obrotowy)

Dla wszystkich lata cznierednia arytmetyczna 0,230 0,754 1,091



Mediana 0,154 0,729 0,253







10/21

Tabela 30 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw upadychANALIZ RENTOWNOCI:

WRM WRKW WRSN

STATYSTYKI OPISOWE- wskanik rentownoci majtku (zysk netto /

aktywa ogem),- wskanik rentownoci kapitaw wasnych

(zysk netto / kapita wasny)- wskanik rentownoci sprzeday n

(strata) netto / przychody ze sprze

1 rok przed upadkiemrednia arytmetyczna -0,311 1,893 -2,427


Wspczynnik zmiennoci -1,743 4,066 -2,548

Mediana -0,249 0,206 -0,204

Kwartyl pierwszy -0,451 0,032 -1,174



Pozycyjny wspczynnik zmiennoci -0,905 1,342 -2,885


rednia arytmetyczna -0,173 -1,294 -2,163

Odchylenie standardowe 0,500 5,618 7,750 Wspczynnik zmiennoci -2,892 -4,341 -3,583

Mediana -0,061 0,138 -0,053

Kwartyl pierwszy -0,173 -0,355 -0,426





rednia arytmetyczna -0,044 0,267 -0,180



Mediana 0,003 0,056 0,001 Kwartyl pierwszy -0,003 -0,001 -0,291






11/21


ANALIZ RENTOWNOCI:

WRM WRKW WRSN STATYSTYKI OPISOWE

- wskanik rentownoci majtku (zysk netto /aktywa ogem),

- wskanik rentownoci kapitaw wasnych(zysk netto / kapita wasny)

- wskanik rentownoci sprzeday n(strata) netto / przychody ze sprze

Dla wszystkich lata cznierednia arytmetyczna -0,209 0,294 -1,947



Mediana -0,061 0,148 -0,124







12/21

Tabela 32 Podstawowe statystyki opisowe wskanikw finansowych grupy przedsibiorstw upadychWSKANIKI ALTMANA

WKOA EBIT/A WKWKO STATYSTYKI OPISOWE

- wskanik kapitau obrotowego do aktywwcznie (kapita obrotowy / aktywa)


aktywa)

- wskanik kapitaw wasnykapitaw obcych

1 rok przed upadkiem

rednia arytmetyczna -1,419 1,640 -0,342



Mediana -0,381 -0,090 -0,415


Kwartyl trzeci -0,119 0,000 0,065


Pozycyjny wspczynnik zmiennoci -2,671 -1,237 -1,080


rednia arytmetyczna -0,181 0,252 0,195



Mediana 0,026 0,000 -0,083




Pozycyjny wspczynnik zmiennoci 11,302 - -1,715


rednia arytmetyczna -0,133 0,025 0,433



Mediana -0,027 0,001 -0,168







13/21


WSKANIKI ALTMANA

WKOA EBIT/A WKWKO STATYSTYKI OPISOWE

- wskanik kapitau obrotowego do aktywwcznie (kapita obrotowy / aktywa)


aktywa)

- wskanik kapitaw wasnykapitaw obcych

Dla wszystkich lata cznierednia arytmetyczna -0,690 0,786 0,043



Mediana -0,176 0,003 -0,125




Pozycyjny wspczynnik zmiennoci -2,399 -31,686 -3,023



14/21

Tabela 34 Tablica korelacji wskanikw finansowych dla przedsibiorstw o dobrej kondycji finansowejSYMBOL WSP I WSP II WSP III WOZ WZKW WZD WSMTKW WSF WUKOKC WUMTMC WUMOMC WSA WPMTKS WRM WRKW W

WSP I 1,00

WSP II 0,37 1,00

WSP III 0,44 0,99 1,00

WOZ -0,26 -0,37 -0,38 1,00WZKW -0,14 -0,23 -0,21 0,25 1,00

WZD 0,01 -0,04 -0,01 0,05 0,14 1,00

WSMTKW 0,05 0,23 0,23 -0,16 -0,36 -0,15 1,00

WSF 0,43 0,54 0,56 -0,28 -0,54 -0,13 0,36 1,00

WUKOWKC -0,46 -0,59 -0,61 0,53 0,55 0,13 -0,36 -0,96 1,00

WUMTWMC 0,34 0,11 0,11 -0,09 -0,22 0,10 -0,31 0,44 -0,41 1,00

WUMOWMC -0,34 -0,11 -0,11 0,09 0,22 -0,11 0,31 -0,44 0,41 -1,00 1,00

WSA 0,29 0,00 0,01 -0,03 -0,06 0,10 -0,23 0,21 -0,19 0,82 -0,82 1,00

WPMTKS 0,06 0,23 0,24 -0,15 -0,34 0,05 0,97 0,33 -0,34 -0,30 0,30 -0,22 1,00

WRM 0,07 -0,01 -0,03 0,21 -0,16 -0,05 0,11 0,15 -0,09 0,13 -0,13 0,10 0,11 1,00

WRKW -0,10 -0,18 -0,19 0,20 0,68 0,05 -0,32 -0,45 0,45 -0,11 0,11 0,04 -0,31 0,20 1,00WRSN 0,26 0,01 -0,01 0,01 -0,13 0,07 -0,05 0,08 -0,08 0,43 -0,43 0,46 -0,03 0,79 0,20

WRSB 0,17 -0,02 -0,04 0,02 -0,12 0,03 -0,06 0,04 -0,05 0,44 -0,44 0,48 -0,05 0,78 0,20

WKOA 0,12 0,30 0,32 -0,90 -0,14 0,01 0,27 0,07 -0,32 -0,32 0,32 -0,30 0,28 -0,24 -0,14

EBIT/A -0,12 -0,12 -0,15 0,21 -0,01 -0,04 0,01 -0,09 0,12 0,01 -0,01 0,02 0,02 0,85 0,35

WKWKO 0,59 0,74 0,79 -0,33 -0,19 -0,05 0,10 0,61 -0,64 0,35 -0,35 0,33 0,09 -0,13 -0,17

WPSA -0,21 -0,10 -0,08 0,25 0,23 -0,17 0,12 -0,13 0,19 -0,48 0,48 -0,40 0,09 0,03 -0,05



15/21

Tabela 35 Tablica korelacji wskanikw finansowych dla przedsibiorstw upadych dla wszystkich lat

SYMBOL WSP I WSP IIWSP

IIIWOZ WZKW WZD WSMTKW WSF WUKOKC WUMTMC WUMOMC WSA WPMTKS WRM WRKW W

WSP I 1,000

WSP II 0,856 1,000

WSP III 0,805 0,959 1,000

WOZ -0,111 -0,176 -0,209 1,000

WZKW -0,045 -0,005 0,003 -0,213 1,000

WZD -0,029 -0,096 -0,056 -0,122 0,208 1,000

WSMTKW 0,039 0,055 0,079 -0,527 0,032 0,039 1,000

WSF 0,037 0,081 0,120 -0,452 0,058 0,045 0,667 1,000

WUKOWKC 0,104 0,062 -0,011 0,538 -0,059 -0,038 -0,588 -0,718 1,000

WUMTWMC 0,038 0,003 -0,047 0,051 -0,080 -0,022 0,147 0,001 0,006 1,000

WUMOWMC -0,017 -0,019 0,034 0,476 -0,323 -0,041 -0,037 -0,013 0,013 -0,166 1,000

WSA -0,038 -0,089 -0,124 -0,096 0,021 0,159 0,061 0,057 -0,092 0,615 -0,170 1,000

WPMTKS 0,071 0,108 0,136 -0,207 0,050 0,001 0,516 0,407 -0,420 0,142 -0,032 0,061 1,000

WRM 0,162 0,186 0,225 -0,304 0,028 -0,050 0,217 0,312 -0,302 -0,119 0,043 0,012 0,280 1,000

WRKW 0,093 0,027 0,012 -0,028 -0,459 -0,043 -0,001 -0,004 0,002 0,025 -0,015 -0,020 -0,015 0,080 1,000

WRSN 0,100 0,095 0,131 -0,114 0,020 -0,024 0,050 0,201 -0,360 -0,059 0,024 0,031 0,088 0,241 0,012

WRSB 0,100 0,095 0,131 -0,115 0,020 -0,024 0,051 0,201 -0,361 -0,060 0,024 0,031 0,088 0,241 0,012

WKOA 0,179 0,287 0,347 -0,703 0,055 -0,008 0,083 0,215 -0,394 -0,204 0,005 0,005 0,190 0,386 0,023

EBIT/A 0,047 -0,010 -0,023 -0,052 0,022 0,017 0,042 0,049 -0,064 0,064 0,005 -0,019 0,042 0,241 0,067

WKWKO 0,113 0,166 0,234 -0,276 0,076 0,098 0,242 0,490 -0,463 0,044 -0,040 0,111 0,331 0,251 -0,033

WPSA 0,015 -0,043 0,045 0,062 -0,091 0,078 0,084 0,137 -0,175 -0,160 0,463 -0,125 0,078 0,051 -0,016



16/21

Tabela 36 Tablica korelacji wskanikw finansowych dla przedsibiorstw upadych dla danych finansowych sprzed 1 roku przed

SYMBOL WSP I WSP II WSP III WOZ WZKW WZD WSMTKW WSF WUKOWKC WUMTWMC WUMOWMC WSA WPMTKS WRM WRKW

WSP I 1,00

WSP II 0,97 1,00

WSP III 0,96 0,99 1,00

WOZ -0,15 -0,16 -0,19 1,00WZKW -0,10 0,02 0,02 0,06 1,00

WZD -0,22 -0,21 -0,23 -0,07 0,20 1,00

WSMTKW 0,08 0,05 0,07 -0,61 -0,01 0,14 1,00

WSF 0,05 0,04 0,06 -0,48 0,01 0,11 0,65 1,00

WUKOWKC 0,08 0,11 0,08 0,61 0,01 -0,14 -0,58 -0,72 1,00

WUMTWMC 0,01 -0,05 -0,07 0,10 0,13 0,20 0,27 0,03 -0,04 1,00

WUMOWMC 0,03 0,05 0,06 0,25 0,16 -0,06 -0,33 -0,18 0,29 -0,41 1,00

WSA -0,07 -0,09 -0,10 -0,09 0,15 0,65 0,10 0,08 -0,13 0,63 -0,41 1,00

WPMTKS 0,14 0,10 0,12 -0,20 0,00 -0,02 0,48 0,36 -0,36 0,35 -0,47 0,14 1,00

WRM 0,26 0,25 0,27 -0,44 0,11 0,14 0,26 0,40 -0,33 -0,25 -0,05 0,03 0,34 1,00

WRKW 0,06 -0,03 -0,03 -0,19 -0,82 -0,04 0,08 0,10 -0,16 -0,15 -0,29 -0,07 0,10 0,11 1,00

WRSN 0,14 0,13 0,14 -0,19 0,01 0,00 0,04 0,25 -0,50 -0,18 0,03 0,03 0,06 0,38 0,07

WRSB 0,14 0,13 0,14 -0,19 0,01 0,00 0,04 0,25 -0,50 -0,18 0,03 0,03 0,06 0,39 0,07

WKOA 0,23 0,26 0,29 -0,75 -0,04 -0,07 -0,01 0,11 -0,30 -0,26 -0,04 0,04 0,08 0,39 0,15

EBIT/A 0,05 0,01 0,00 -0,12 0,12 0,03 0,07 0,09 -0,13 0,08 0,01 -0,02 0,10 0,34 0,04

WKWKO -0,14 -0,14 -0,12 -0,34 0,09 0,20 0,38 0,74 -0,74 -0,03 -0,34 0,15 0,49 0,54 0,13

WPSA 0,01 -0,05 -0,05 -0,16 0,10 0,16 0,06 0,13 -0,23 -0,07 0,31 -0,02 -0,10 0,22 0,01



17/21

Tabela 37 Tablica korelacji wskanikw finansowych dla przedsibiorstw upadych dla danych finansowych sprzed 2 lat przed b


WSP I 1,00

WSP II 0,57 1,00

WSP III 0,46 0,93 1,00

WOZ -0,14 -0,26 -0,23 1,00WZKW 0,02 -0,03 -0,04 -0,65 1,00

WZD 0,06 -0,05 0,04 -0,22 0,34 1,00

WSMTKW 0,03 -0,09 -0,22 -0,08 0,22 0,15 1,00

WSF 0,19 0,41 0,42 -0,22 0,17 0,14 0,55 1,00

WUKOWKC 0,10 -0,03 -0,12 0,06 -0,07 -0,07 -0,08 -0,25 1,00

WUMTWMC 0,09 0,30 0,18 -0,08 -0,11 -0,15 -0,08 0,00 0,00 1,00

WUMOWMC -0,05 -0,13 -0,03 0,85 -0,71 -0,02 -0,06 -0,03 0,01 -0,15 1,00

WSA 0,08 0,14 0,04 -0,21 0,03 -0,01 -0,01 0,11 -0,13 0,40 -0,21 1,00

WPMTKS -0,01 0,06 0,01 0,19 0,10 0,12 0,63 0,30 -0,06 -0,17 0,02 -0,11 1,00

WRM 0,07 0,09 0,15 0,02 -0,16 -0,13 -0,36 -0,10 -0,10 0,11 0,06 0,08 -0,05 1,00

WRKW 0,11 0,23 0,20 0,07 -0,65 -0,09 -0,14 -0,09 0,07 0,20 0,10 0,09 -0,04 0,19 1,00

WRSN 0,10 0,09 0,15 0,01 -0,03 -0,04 0,14 0,24 -0,30 0,06 0,03 0,08 0,15 0,09 -0,02

WRSB 0,10 0,09 0,15 0,01 -0,03 -0,04 0,14 0,24 -0,30 0,06 0,03 0,08 0,15 0,09 -0,02

WKOA 0,26 0,53 0,62 -0,54 0,10 0,15 -0,02 0,48 -0,11 0,04 -0,12 0,10 -0,13 0,36 0,09

EBIT/A -0,04 -0,12 -0,09 0,07 -0,12 0,01 -0,15 -0,18 0,09 0,09 0,07 -0,02 -0,10 0,26 0,10

WKWKO 0,39 0,53 0,42 -0,16 0,08 0,11 0,49 0,81 -0,28 0,22 -0,05 0,30 0,26 0,05 -0,01

WPSA 0,03 -0,17 -0,01 0,27 -0,27 0,10 0,28 0,27 -0,12 -0,20 0,45 -0,25 0,10 -0,03 0,08



18/21

Tabela 38 Tablica korelacji wskanikw finansowych dla przedsibiorstw upadych dla danych finansowych sprzed 3 lat przed b


WSP I 1,00

WSP II 0,41 1,00

WSP III 0,77 0,77 1,00

WOZ -0,30 -0,07 -0,33 1,00WZKW 0,02 0,08 0,01 0,05 1,00

WZD 0,22 -0,21 0,01 -0,40 0,18 1,00

WSMTKW -0,10 0,36 0,17 -0,09 -0,05 0,15 1,00

WSF 0,65 0,35 0,62 -0,58 0,07 0,31 0,31 1,00

WUKOWKC -0,45 -0,23 -0,43 0,71 -0,05 -0,22 -0,23 -0,92 1,00

WUMTWMC 0,06 -0,74 -0,41 0,17 -0,30 0,11 -0,26 0,01 0,03 1,00

WUMOWMC 0,15 0,70 0,39 0,59 0,29 -0,23 0,30 0,01 0,23 -0,43 1,00

WSA 0,00 -0,61 -0,37 -0,19 -0,13 0,13 -0,12 0,12 -0,16 0,79 -0,53 1,00

WPMTKS -0,11 0,38 0,18 -0,07 -0,07 0,08 1,00 0,30 -0,22 -0,28 0,32 -0,13 1,00

WRM 0,21 0,52 0,39 -0,21 0,23 0,09 0,13 0,12 -0,05 -0,54 0,28 -0,35 0,14 1,00

WRKW -0,13 -0,14 -0,11 0,46 -0,10 -0,10 -0,09 -0,16 0,19 0,10 0,17 -0,37 -0,09 -0,69 1,00

WRSN 0,08 0,51 0,33 0,46 0,15 -0,14 0,08 -0,32 0,57 -0,53 0,72 -0,68 0,09 0,40 0,14

WRSB 0,08 0,52 0,34 0,46 0,15 -0,16 0,07 -0,31 0,56 -0,53 0,73 -0,68 0,09 0,41 0,14

WKOA 0,47 0,88 0,81 -0,46 0,17 -0,11 0,35 0,60 -0,53 -0,68 0,40 -0,35 0,37 0,53 -0,37

EBIT/A 0,37 0,46 0,47 -0,35 0,51 0,09 0,13 0,65 -0,64 -0,39 0,24 -0,24 0,13 0,64 -0,37

WKWKO 0,76 0,47 0,79 -0,67 -0,09 0,26 0,08 0,77 -0,74 -0,12 -0,09 0,02 0,07 0,22 -0,26

WPSA 0,33 0,60 0,51 0,02 0,32 0,31 0,57 0,59 -0,38 -0,34 0,68 -0,34 0,55 0,26 0,07



19/21

Tabela 21 Opisowe charakterystyki porwnawcze rozpatrywanych grup spek

SPKI UPADE SPKI FUNKCJONUJCEZAKRESANALIZY

SYMBOLWSKANIKA

FORMUA WSKANIKAREDNIA MEDIANA REDNIA MEDIANA

WSP I- wskanik pynnoci I

stopnia (rodki pienine /biece zobowizania).

0,147 0,036 0,117 0,04

WSP II

- wskanik pynnoci IIstopnia (aktywa biece -

zapasy / biecezobowizania),

0,838 0,531 1,065 0,89Analiza

pynnoci:

WSP III- wskanik pynnoci IIIstopnia (aktywa biece /biece zobowizania).

1,054 0,729 1,217 1,01

WOZ- wskanik oglnego

zaduenia (zobowizaniaogem / aktywa ogem),

1,608 1,091 0,764 0,80

WZKW

- wskanik zadueniakapitau wasnego

(zobowizania ogem /kapita wasny),

-1,528 -1,211 9,763 4,04

WZD


(zobowizania

dugoterminowe / kapitawasny),

-0,685 -0,201 0,263 0,00

WSMTKW



-16,409 -0,261 1,046 0,94

WSF- wskanik struktury

finansowania (kapita wasny/ suma pasyww)

-0,531 -0,024 0,262 0,20

Analiza

zaduenia istruktury

finansowania:

WUKOWKC

- wskanik udziau kapitauobcego w kapitale

cakowitym (kapita obcy /kapita cakowity).

2,434 1,130 0,740 0,80

WUMTWMC

- wskanik udziau majtkutrwaego w majtku

cakowitym (majtek trway /

majtek cakowity)

0,230 0,154 0,321 0,25

WUMOWMC

- wskanik udziau majtkuobrotowego w majtkucakowitym (majtekobrotowy / majtek

cakowity),

0,754 0,729 0,679 0,75

WSA- wskanik struktury

aktyww (majtek trway /majtek obrotowy),

1,091 0,253 0,890 0,33

Analizastrukturymajtku:

WPMTKS

- wskanik pokrycia majtkutrwaego kapitaem staym

(kapita stay / majtektrway).

-5,534 1,060 1,134 1,01

WRM- wskanik rentownoci

majtku (zysk netto / aktywaogem),

-0,209 -0,061 0,058 0,06

WRKW- wskanik rentownoci

kapitaw wasnych (zysknetto / kapita wasny)

0,294 0,148 0,539 0,28

WRSN

- wskanik rentownocisprzeday netto (zysk (strata)

netto / przychody zesprzeday),

-1,947 -0,124 0,038 0,04

Analizrentownoci:

WRSB

- wskanik rentownocisprzeday brutto (zysk

(strata) brutto / przychody zesprzeday).

-1,941 -0,124 0,063 0,06

Tabela 21 c.d. Opisowe charakterystyki porwnawcze rozpatrywanych grup spek

153


20/21

WKOA

- wskanik kapitauobrotowego do aktywwcznie (kapita obrotowy /

aktywa)

-0,690 -0,176 -0,055 0,01

EBIT/A

- wskanik dochodu przedspatodsetek i

opodatkowaniem doaktyww cznie (EBIT /

aktywa)

0,786 -0,003 0,136 0,13

WKWKO- wskanik kapitaw

wasnych do kapitawobcych

0,043 -0,125 1,052 0,25

WskanikiAltmana

WPSA- wskanik stosunku

przychodw ze sprzeday wsumy aktyww

2,762 1,042 1,720 1,73


Wykres 1

154


21/21

rednie wartoci obliczonych wskanikw finansowych w dwch badanych grupach spek

rdo: opracowanie wasne

Wykres 2Mediany wartoci obliczonych wskanikw finansowych w dwch badanych grupach spek

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

WSPI

WSPII

WSPIII

WOZ

WZKW

WZD

WSMTKW

WSF

WUKOWKC

WUMTWMC

WUMOWMC

WSA

WPMTKS

WRM

WRKW

WRSN

WRSB

rednia d la firm bankrutw

rednia dla firm funkcjonujcych

-1,5

-0,5

0,5

1,5

2,5

3,5

WSPI

WSPII

WSPIII

WOZ

WZKW

WZD

WSMTKW

WSF

WUKOWKC

WUMTWMC

WUMOWMC

WSA

WPMTKS

WRM

WRKW

WRSN

WRSB

Mediana dla firm upad ych

Mediana dla firm funkcjonujcych

rdo: opracowanie wasne

155

9. Prognozowanie upadłości przedsiębiorstwa - Załączniki

Documents

Transcript of 9. Prognozowanie upadłości przedsiębiorstwa - Załączniki