Realizacja strategii rozwojuRealizacja strategii rozwojuspółki spółki

pierwotna struktura własnościowa spółkiPHU "Stalprofil" Sp. z o.o.

procentowy udział w kapitale zakładowym

Huta Cedler8,0%

SNZZ Pracowników HK4%

Huta Andrzej10,0% PPOWH Centrostal

17,0%

Huta Katowice51,0%

Huta Jedność10,0%

Założenie spółki – 22 grudnia 1988 Założenie spółki – 22 grudnia 1988

Pierwotny przedmiot działalnościPierwotny przedmiot działalności

• krajowy i zagraniczny obrót handlowy wyrobami

hutniczymi

• organizowanie współpracy handlowej pomiędzy

wspólnikami

• analiza rynku wyrobów stalowych

odejście od modelu sprzedaży opartego na bazie cen

regulowanych

zmiana struktury własnościowej (wystąpienie

producentów z grona udziałowców spółki)

rozpoczęcie działalności w warunkach rynkowych

Podjęcie decyzji o dalszym Podjęcie decyzji o dalszym funkcjonowaniu spółkifunkcjonowaniu spółkiw warunkach urynkowienia handlu staląw warunkach urynkowienia handlu stalą

struktura własnościowaprocentowy udział w kapitale zakładowym

MSNZZ Pracowników

HK S.A. 33,0%

Huta Katowice S.A.34,0%

MK NSZZ Solidarność

HK S.A. 33,0%

STALPROFILSTALPROFILw warunkach wolnego rynkuw warunkach wolnego rynku

Kierunki sprzedażyKierunki sprzedaży

83%

17%

DANIA

BELGIA

HOLANDIA

FRANCJA

NIEMCY

NORWEGIA

CZECHY

SŁOWENIA

RUMUNIA

ESTONIA

CHORWACJA

kraj 38%

eksport 62%

w latach 1996 - 1998

Wartość sprzedażyWartość sprzedaży

0,0

50,0

100,0

150,0

1996 1997 1998

lata

mln

zł

0,0

1,0

2,0

mln

zł

Przychody ze sprzedaży Zysk netto

1996 - 1998

Cele strategiczne przyjęte Cele strategiczne przyjęte przez spółkęprzez spółkę

• minimalizacja uzależnienia od głównych odbiorców i dostawców

• zmiana struktury przychodów poprzez szukanie nowych atrakcyjnych produktów w ramach branży

• zwiększenie udziału kapitału własnego w strukturze pasywów

• poprawa pozycji konkurencyjnej na krajowym rynku handlu wyrobami hutniczymi

Podjęcie decyzji o pozyskaniu Podjęcie decyzji o pozyskaniu

środków na finansowanie realizacji środków na finansowanie realizacji

przyjętych celów strategicznychprzyjętych celów strategicznych

Cel emisji → Zasilenie kapitału obrotowego

w drodze publicznej emisji akcjiw drodze publicznej emisji akcji

Spółka w drodze na giełdę Spółka w drodze na giełdę

3 grudnia 1999•status spółki publicznej

•dopuszczenie do obrotu giełdowego

•debiut giełdowy

•publiczna subskrypcja

26 kwietnia 2000

19 stycznia 2000

14 - 25 lutego 2000

•przekształcenie w spółkę akcyjną 30 czerwca 1998

•„book-building” 31 stycznia – 14 lutego 2000

Sukces emisjiSukces emisji

• w Transzy Dużych Inwestorów

• w Transzy Małych Inwestorów

• 522.012 sztuk

• 277.988 sztuk

Nadsubskrypcja 57,9%

Liczba akcji przydzielonychprzy cenie emisyjnej 11,00 zł/akcję:

struktura akcjonariatu po emisjiprocentowy udział w kapitale akcyjnym

Pozostali akcjonariusze

45,70%

MSNZZ Pracowników

HK S.A. 17,90%

Huta Katowice S.A. 18.50%

MK NSZZ Solidarność

HK S.A. 17.90%

STALPROFIL po debiucie giełdowymSTALPROFIL po debiucie giełdowymz dnia 26 kwietnia 2000r.z dnia 26 kwietnia 2000r.

Wzrost kapitałówWzrost kapitałów własnychwłasnych

26 3207 260

8 800

10 260

stan na początek roku 2000

stan na koniec roku 2000

wpływy z emisji

zysk netto roku 2000

stan na koniec I półrocza 2003

zyski netto w latach 2001 – I półr. 2003

47 567

4 402

7 485

13 115

RozszerzenieRozszerzenieprzedmiotu działalnościprzedmiotu działalności

• Działalność handlowa

• wyroby hutnicze profile stalowe gorącowalcowane i zimnogięte pręty stalowe blachy gorąco- i zimnowalcowane walcówka

półwyroby surowce do produkcji hutniczej

koks stabilizowany węgiel materiały ogniotrwałe produkty naftopochodne ruda żelaza

• Działalność usługowa

• usługi spedycyjne

• usługi Centrum Serwisowego

Przedmiot działalnościPrzedmiot działalności

krajowy i zagraniczny obrót

handlowy wyrobami hutniczymi

organizowanie współpracy handlowej

pomiędzy wspólnikami

analiza rynku wyrobów stalowych

Wymierne efekty emisjiWymierne efekty emisji0,0

50,0

100,0

150,0

1996 1997 1998

lata

mln

zł

0,0

1,0

2,0

mln

zł

Przychody ze sprzedaży Zysk netto1996 - 1998

Wartość sprzedażyWartość sprzedaży

1998 – I półrocze 2003

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

1998 1999 2000 2001 2002 II kw. 2003

lata

mln

zł

0,0

1,5

3,0

4,5

6,0

7,5

9,0

10,5

12,0

13,5

mln

zł

Przychody ze sprzedaży Zysk netto

Nowe kierunki sprzedażyNowe kierunki sprzedaży

34,7%

35,9%

DANIA

BELGIA

HOLANDIA

SZWECJA

SZWAJCARIA

WŁOCHY

NIEMCY

NORWEGIA

CZECHY

SŁOWACJA

SŁOWENIA

RUMUNIA

LITWA

ESTONIA

CHORWACJA

BOŚNIA I HERCEGOWINA

EGIPT

SUDAN

TURCJA

CHINY

29,4%

Nowe Kierunki

kraj 87,6%

eksport 12,4%

DANIA

BELGIA

HOLANDIA

FRANCJA

NIEMCY

NORWEGIACZECHY

SŁOWENIA

RUMUNIA

ESTONIA

CHORWACJA

Kierunki sprzedażyKierunki sprzedażyw latach 1996 - 1998

kraj 38%

eksport 62%

83%

17%

Plusy i minusyPlusy i minusy

• łatwiejszy dostęp do kapitału

• zwiększona wiarygodność i prestiż

• promocja marki firmowej

• Negatywne aspekty upublicznienia

• Pozytywne aspekty upublicznienia

• koszty związane z upublicznieniem spółki

• obowiązki informacyjne

• rynkowa wycena wartości firmy

Wzrost wyceny rynkowej spółkiWzrost wyceny rynkowej spółki

• Cena emisyjna

• Kurs pierwszego notowania (26.04.2000r)

– Stopa zwrotu w stosunkudo ceny emisyjnej

• Kurs bieżący (31.08.2003r.)

– Stopa zwrotu w stosunkudo ceny emisyjnej

11,00 zł/akcję

12,75 zł/akcję

około 16%

62,70 zł/akcję

około 470%

19.250.000 zł

22.312.500 zł

109.725.000 zł

Realizacja przyjętej strategiiRealizacja przyjętej strategii

• minimalizacja uzależnienia od głównych odbiorców i

dostawców

• zmiana struktury przychodów poprzez szukanie nowych atrakcyjnych produktów w

ramach branży

• zwiększenie udziału kapitału własnego w strukturze

pasywów

• poprawa pozycji konkurencyjnej na krajowym rynku handlu wyrobami hutniczymi

1,48% w 1998r.do 5,52% w 2003r.

80,1% w 1998r.do 49,9% w 2003r.

16,8% w 1998r.do 31,3% w 2003r.

koks, ruda żelaza, materiały ogniotrwałe, produkty naftopochodne, usługi spedycyjne, usługi Centrum Serwisowego

„Puls Biznesu”

GAZELE BIZNESU

CEZAR

WyróżnieniaWyróżnieniaAKADEMIA MAREK

MinisterstwoGospodarkioraz Krajowa Izba Gospodarcza

„Złota Liga Firm 2000” - BCC

Urząd Komitetu Integracji Europejskiej oraz BCC

MEDAL EUROPEJSKI

Program Gospodarczo-Konsumencki „Biała Lista”

SOLIDNA FIRMA

LIDER POLSKIEGO

BIZNESU

„Złota StatuetkaLidera Polskiego Biznesu” 2002 od Business Centre Club

LIDERRYNKU