Post on 13-Jan-2016
description
Michał Olszewski
Polska Konfederacja Pracodawców Prywatnych Lewiatan
Inwestycje w przedsięwzięcia o dużym potencjale wzrostu
AGENDA
Geneza projektu DefinicjeCele LBAPropozycja dla przedsiębiorców i inwestorówRozwój LBA
GENEZA PROJEKTU
POLSKA KONFEDERACJA PRACODAWCÓW PRYWATNYCH LEWIATAN
Wiodąca organizacja biznesowo-lobbingowa w Polsce Skupia 51 związków pracodawców ze wszystkich regionów w Polsce oraz
nowoczesnych branż, w tym medialnej, firm konsultingowych i instytucji finansowych
Związki Konfederacji zrzeszają ponad 3 tys. firm dużych i średnich Silna działalność PR pozawala Konfederacji skutecznie i szybko docierać z
informacją o podejmowanych inicjatywach do różnych odbiorców
EUROPEJSKI FUNDUSZ ROZWOJU REGIONALNEGO
Projekt uzyskał dofinansowanie w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności Przedsiębiorstw 1.1.2
GENEZA PROJEKTU - WARUNKOWANIA
Trudny dostęp do kapitału jest główną barierą rozwoju MSP, a zwłaszcza tworzenia nowych firm. Marnowany jest duży potencjał.
Możliwe do uzyskania wysokie stopy zwrotu z kapitału zainwestowanego w spółki we wczesnej fazie rozwoju (ale trudno dotrzeć do naprawdę dobrych)
Duża skuteczność sieci business angels w USA u krajach UE
Rządowe programy wsparcie MSP okazują się mało skuteczne, zwłaszcza w obszarze innowacyjności
DEFINICJA BUSINESS ANGEL
Business Angel (anioł biznesu) to: majętna osoba fizyczna, z doświadczeniem w biznesie, gotowa do podejmowania ryzyka związanego z
inwestycjami w małe, startujące spółki (kilkaset tys. – 5 mln zł)
oczekująca wysokich zysków z zaangażowanego kapitału
najczęściej – były przedsiębiorca (na tzw. biznesowej emeryturze)
aktywnie wspierający rozwój spółki, w jaką inwestuje
W 1998 r. twórcy Google dostali od business angel 100 tys. USD na rozwój wyszukiwarki internetowej – po sześciu latach wartość spółki urosła do ponad 23 miliardów USD (kapitalizacja w momencie debiutu giełdowego w 2004 r.)
RODZAJ PROJEKTÓW FINANSOWANYCH PRZEZ BUSINESS ANGELS
Niskie ryzyko
Potrzeby kapitałowe
CzasStart-up Wczesny faza
rozwojuPodtrzymanie
wzrostu
Wysokie ryzyko
Przyjaciele, rodzina
Business Angels
Fundusze Venture Capital
Giełda
Wzrost
Zasiew
Lewiatan Business Angels koncentrować się będzie na finansowaniu projektów we wczesnej fazie rozwoju wymagających finansowania w wysokości kilkaset tys. zł do kilku mln zł.
BUSINESS ANGELS A BANKI I FUNDUSZE VENTURE CAPITAL
Inwestorzy kapitałowi Wysoka stopa zwrotu Innowacja jako źródło przewagi
konkurencyjnej Finansowanie przedsięwzięć bliskich
rynkowi („close to market”) Jasna opcja wyjścia Osobiste zaangażowanie kadry
menedżerskiej
BANKS Możliwość
uzyskania zabezpieczeń
Zdolność kredytowa Historia firmy Rating Kompetencje kadry
zarządzającej
VENTURE CAPITAL FUNDS Etatowi menedżerowie
zarządzający Procedury Wysokie koszty
transakcyjne – możliwość sfinansowania jedynie większych przedsięwzięć
BUSINESS ANGELS Inwestują własne pieniądze Koncentracja (branża,
lokalizacja) Mniej formalne kryteria oceny Poza finansowe motywacje
DOŚWIADCZENIA ZAGRANICZNE
Źródło: EBAN, Hunter Centre of Entrepreneurship in Strathclyde
Wyniki inwestycji business angels w UK w latach 1998-1999:34% przyniosło całkowitą stratę 7% wykazało zwrot z kapitału 10%;6% przyniosło częściową stratę 7% wykazało zwrot z kapitału 10-24%;8% osiągnęło rentowność 13% wykazało zwrot z kapitału 25-49%
25% wykazało zwrot z kapitału 50%+
Na rozwiniętych rynkach UE działa wiele, często współpracujących ze sobą sieci business angels. Statystyki pokazują, że podejmują inwestycje o wysokim poziomie ryzyka.
66
132154
176196
276
0
50
100
150
200
250
300
1998 2000 2001 2002 2003 2004
Liczba sieci business angels w UE W Polsce instytucja business angel nie jest powszechna ze względu na etap rozwoju kapitalizmu oraz uwarunkowania kulturowe.
Celem LBA jest ułatwianie dokonywania inwestycji w małe przedsięwzięcia o wysokiej stopie zwrotu przez majętne osoby fizyczne przestrzegające Kodeksu Dobrych Praktyk
Przedsiębiorca Business Angel
Kontakt z LBA, nadesłanie biznes planu
Wypełnienie formularza (podsumowania)
Ocena biznes planu przez LBA
Rekrutacja przez LBA i działających BA
Wprowadzenie w zasady działania LBA
Ustalenie rodzajów projektów, w jakie
BA chciałby inwestować
Dodanie BA do bazy danych
Zestawienie „podaży”
projektów z „popytem”
Przepływ biznes planów
Transakcja
Stymulowanie rozwoju rynku
Zasady ubiegania się o kapitał z LBA
STATYSTYKISukces LBA zależy od liczby dobrze przygotowanych przedsięwzięć oraz skutecznego skojarzenia z odpowiednim inwestorem
250
70
40
4
Analiza nadesłanych projektów
Projekty zweryfikowane podczas spotkań
Projekty przesłane inwestorom
Liczba zamkniętych transakcji
2-3% nadsyłanych biznes planów znajduje finansowanie
Potencjał inwestorów LBA: 300 mln zł
(Kolejne przechodzą fazę negocjacji)
Dla przedsiębiorcy Identyfikacja potencjalnych
inwestorów Wskazówki dot. zasad
finansowania projektów inw. Wspieranie procesu kojarzenia
z inwestorami
Dostęp do firm doradczych Kontakty
Dla Business Angels Napływ dobrych projektów
inwestycyjnych Oszczędność czasu koniecznego na
selekcję projektów Możliwość zachowania poufności
PROPOZYCJA DLA PRZEDSIĘBIORCÓW I INWESTORÓWUnikalna pozycja PKPP Lewiatan w polskim biznesie, wsparcie środkami UE oraz pełne zaangażowanie zespołu w proces kojarzenia przedsiębiorców z inwestorami zapewnia szybkie osiągnięcie masy krytycznej
Korzyści z udziału w LBA
Źródła projektów inwestycyjnych
Regionalne organizacje PKPP Bezpośrednie kontakty z
przedsiębiorcami Fundusze venture capital (projekty o
wysokim IRR nie spełniające kryteriów funduszy)
Firmy doradcze, brokerzy „Poczta pantoflowa” Banki i instytucje finansowe Środowiska konstruktorów i naukowców PR adresowany do określonych grup
Rekrutacja business angels
Osoby współpracujące z PKPP oraz innymi organizacjami biz.
Przedsiębiorcy i byli przedsiębiorcy z regionalnych organizacji PKPP
„Poczta pantoflowa” PR (w II fazie rozwoju)
ROZWÓJ LBAMiarą sukcesu LBA będzie liczba przedsięwzięć uruchomionych/rozwiniętych dzięki pozyskaniu inwestora za pośrednictwem LBA. Celem pośrednim jest dotarcie do dużej liczby atrakcyjnych projektów i inwestorów
Początek projektu – 5 maja 2005 r.
Dziękuję za uwagę
Michał OlszewskiPolska Konfederacja Pracodawców Prywatnych LEWIATAN
E-mail: molszewski@prywatni.plTel: 022 845 95 96/50Fax: 022 565 95 51