Grupa BGŻPrezentacja wyników finansowych za 2011 r.
Jacek Bartkiewicz, Prezes Zarządu BankuWarszawa, 8 marca 2012 r.
2
Streszczenie zarządczeNadal w fazie inwestycyjnej, ale postęp zgodnie z planem
• Znacząca poprawa jakości wyniku finansowego w 2011 r.
• Wzrost przychodów o +19% w 2011 r.
• Zysk netto w 2011 r. na poziomie 128,1 mln PLN, +14% w porównaniu do 2010 r.
Wynikifinansowe
• Wyraźna poprawa profilu finansowania Banku w 2011 r. oraz większy bufor płynnościowy
• Udane wprowadzenie na rynek banku internetowego BGŻOptima
• Długoterminowa pożyczka w CHF od Rabobanku wpłynęła na poprawę struktury finansowania i przyczyniła się do dobrych wyników w drugiej połowie roku
• Średnioroczny koszt ryzyka kredytowego wyniósł 75 pkt. bazowych i rósł w trakcie roku
Finansowanieoraz Ryzyko
• Solidny wzrost wolumenów – kredyty i depozyty odpowiednio +22% i +9% w 2011 r.
• Dynamiczna i przyspieszająca akcja kredytowa na rzecz klientów instytucjonalnych:
– Wzrost portfela instytucjonalnego o 31% w 2011 r., głównie za sprawą sektora rolno-spożywczego
– Udział rynkowy w kredytach dla rolników wzrósł do 24% na koniec roku
• Koncentracja na pozyskiwaniu nowych klientów poprzez sprzedaż kont osobistych oraz pakietów produktowych
Działalnośćbiznesowa
• Realizacja strategii zgodnie z planem:– Uruchomienie banku internetowego BGŻOptima w 4 kw. 2011 r. – 38,5 tys. otwartych rachunków
– Kontynuacja rozwoju sieci: 50 nowych oddziałów otwartych w 2011 r.
– Wprowadzenie do oferty ubezpieczeń rolnych Concordia
– Trwa wprowadzanie do oferty ubezpieczeń Aviva
Strategia
3
Podsumowanie wyników finansowych
mln PLN 2010 2011Zmiana
r/r1 kw.2011
2 kw.2011
3 kw.2011
4 kw.2011
Zmiana kw/kw
Przychody razem 1 046,6 1 248,5 +19% 274,9 299,1 325,5 349,0 +7%
Koszty razem (787,2) (938,2) +19% (213,0) (235,2) (228,0) (261,9) +15%
Odpisy netto z tytułu utraty wartości (134,2) (163,1) +22% (23,1) (30,5) (55,0) (54,5) -1%
Zysk brutto 126,9 149,6 +18% 39,6 34,4 42,9 32,6 -24%
Zysk netto 112,3 128,1 +14% 33,8 26,5 40,6 27,2 -33%
Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 4,6% 5,0% +0,4 pp 5,4% 4,2% 6,3% 4,2% -2,1 pp
Koszty / Dochody (C/I) 75,2% 75,2% -0,0 pp 77,5% 78,7% 70,1% 75,1% +5,0 pp
Współczynnik wypłacalności (CAR) 11,1% 9,7% -1,4 pp 11,4% 11,3% 10,3% 9,7% -0,6 pp
Z wyłączeniem kosztów IPO, nowych oddziałów, BGŻOptima oraz projektów strategicznych:
Koszty razem po wyłączeniach (755,7) (839,5) +11% (197,0) (209,5) (204,9) (228,1) +11%
4
235.8 228.4 198.6
171.1 171.8
13.9 8.7 22.1
32.1 30.6
249.7 237.2
220.8 203.2 202.4
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
Wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa netto (mln zł)
Wynik z tytułu odsetek
• Wzrost wyniku z odsetek stymulowany przez wzrost kredytów, wyższe marże na kredytach oraz niższe koszty finansowania
• Marża odsetkowa netto spadła w IV kw. z powodu niższych marż na kredytach preferencyjnych, wyższego bufora płynnościowego oraz przyjęciu większych kwot depozytów negocjowanych na początku 4 kw.
• Wzmocnienie struktury finansowania , ale kosztem spadku marż
* Źródło danych: informacja zarządcza BGŻ** Suma wyniku z tytułu odsetek i punktów swapowych podzielona przez średnią wartość aktywów ogółem, wskaźnik annualizowany
Wynik z tytułu odsetek Wynik z punktów swapowych* Marża odsetkowa netto**
834.0
604.3
76.9
116.8
910.9
721.1
20112010
3.0%
2.7%+26%
3.1%3.2%3.1%2.9%2.9%
+23% +5%
5
Wzrost kredytów
Kredyty detaliczne (mln zł, brutto, na koniec okresu)Kredyty instytucjonalne (mln zł, brutto, na koniec okresu)
• Dalszy dynamiczny wzrost kredytów ogółem – o 21% w 2011 r.
• Kredyty instytucjonalne rosły szybciej niż w sektorze bankowym, głównie za sprawą dynamicznego wzrostu kredytów w rachunku bieżącym dla rolników (+35% r/r) oraz dla innych klientów (+29%), kredytów inwestycyjnych i obrotowych(+39%), a także solidnego wzrostu kredytów preferencyjnych (+16%)
• Wzrost kredytów detalicznych dzięki złotowym kredytom hipotecznym (+8% r/r) oraz efektowi kursowemu na portfelu CHF (+9%)
9 309 8 365 6 939 6 644 6 685
4 057 3 983
3 738 3 559 3 492
2 147 2 268
2 098 1 877 1 664
1 129 1 124
1 011 841 836
16 642 15 739
13 786 12 922 12 677
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
Kredyty w rach. bieżacym dla rolników
Pozostałe kredyty w rach. bieżącym
Kredyty preferencyjne
Kredyty inwestycyjne, obrotowe i pozostałe
3 499 3 411 3 315 3 263 3 234
3 620 3 649 3 375 3 196 3 325
1 345 1 336 1 332 1 298 1 332
8 463 8 397 8 022 7 757 7 891
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
Pozostałe kredyty detaliczne
Mieszkaniowe walutowe
Mieszkaniowe złotowe
+6%+31%
+1%+7%
6
Wynik z tytułu opłat i prowizji według produktu (mln zł)
Wynik z tytułu opłat i prowizji
• Wzrost przychodów hamowany przez presję rynkową w obszarze rachunków bieżących
• Dobry wzrost prowizji od kredytów, głównie w rachunku bieżącym dla MSP i rolników
• Wzrost prowizji od kart w ślad za sprzedażą przodującego w rankingach ”Konta z Podwyżką”
• Pozostałe prowizje i opłaty wzrosły dzięki sprzedaży ubezpieczeń Concordia
* Zawiera prowizje kredytowe nie objęte metodą efektywnej stopy procentowej (tj. głównie od kredytów w rachunku bieżącym)
100,2 88,3
106,9 122,9
56,1 48,3
47,7 46,1
(41,0)(34,2)
269,9 271,5
20112010
25,7 26,7 25,6 22,2 21,9
25,4 26,5 27,5 27,6 30,4
15,7 14,6 13,5 12,3 12,8
14,2 12,0 11,5 10,1 13,1
(12,5)(10,4)(9,9)(8,1)(8,7)
68,4 69,3 68,2 64,1 69,4
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
-0.6%
-2%
-1%
Kredyty i pożyczki* Rachunki i operacje rozliczeniowe Karty Pozostałe prowizje i opłaty Koszty z tytułu prowizji
7
Koszty działania i amortyzacji
Koszty ogółem skorygowane o koszty rozwoju sieci, BGŻOptima, innych projektów strategicznych oraz jednorazowe (mln zł)
• Wzrost kosztów r/r w związku z realizacją strategii (rozwój sieci, BGŻOptima i inne projekty strategiczne), kosztami IPO oraz wyższymi odpisami na premie
• Do wzrostu w IV kw. przyczyniły się wydatki na kampanię reklamową kredytu gotówkowego
* Otwarte w latach 2010-2011
839,5
755,7
57,1
23,8
12,4 10,4
7,7
18,8
938,2
787,2
20112010
228,1
204,9 209,5 197,0 203,9
17,1
15,3 13,2
11,4 10,9
0,1
0,2 8,7
3,4
4,2
1,5
3,6
1,1 4,9
12,5
6,1 0,1
0,1
261,9
228,0 235,2
213,0 219,7
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
+12%
+11%
+11%
1Koszty ogółem, skorygowane Nowe oddziały* IPO Pozostałe projekty strategiczne BGŻOptima
8
Inicjatywy strategiczne
• Dalszy rozwój sieci w małych miastach – 50 nowych oddziałów otwartych w 2011 r.
• Od początku 2008 r. otwarto 179 nowych oddziałów (tj. 45% obecnej sieci)
Liczba oddziałów (na koniec okresu)
* Liczba oddziałów BGŻ w miastach pogrupowanych według liczby mieszkańców
+2%
+13%
Rozwój sieci na rynkach lokalnych* (stan na 31.12.2011 r.)
120 119 118 118 117
274 267 252 244 231
394 386 370 362 348
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
Oddziały podległe
Oddziały operacyjne
29
72 51
29 34
38
67
18
5 1
26
17
5
2
93
156
74
36 35
< 20k 20k - 50k 50k - 150k 150k - 500k > 500k
Otwarte w 2011 r.
Otwarte w latach 2008-2010
Otwarte przed 2008 r.
9
(92)(99)
(60)
(47)
8
Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek* (mln zł)
• Wzrost odpisów netto w drugiej połowie roku, głównie ze względu na kredyty hipoteczne oraz kredyty dla przedsiębiorstw (DP, MSP)
• W IV kw. 2010 r. rozwiązano 77,1 mln zł rezerw z tytułu aktualizacji parametrów modelu impairmentowego
Koszty ryzyka kredytowego
* Podział odpisów na segmenty na podstawie informacji zarządczej BGŻ, uwzględnia kredyty w restrukturyzacji i windykacji** Obliczony jako odpisy netto z tyt. utraty wartości kredytów i pożyczek odniesione do średniej wartości bilansowej netto kredytów, wskaźnik annualizowany
(66.2)(37.1)
(39.7)
(51.1)
(56.9)
(53.5)
(1.1)
7.5
(163.1)
(134.2)
20112010
(23.2)(21.8)(14.3)
(6.9)
(9.0)(9.9)
(10.6)
(10.1)
(22.0)(23.2)
(5.6)
(6.1)
(1.0)(54.5)(55.0)
(30.5)(23.1)
4.2
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
(75)
(71)
Kredyty hipoteczne Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty instytucjonalnePozostałe kredyty i pożyczki Koszt ryzyka w pkt. bazowych**
10
9,7%10,3%11,3%11,4%11,1%
Adekwatność kapitałowa
Fundusze własne oraz współczynnik wypłacalności (mln zł, na koniec okresu)
• Zgodnie z oczekiwaniami, spadek współczynnika wypłacalności do 9,7% spowodowany wzrostem portfela kredytowego w 2011 r., który przełożył się na wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego
• Obecnie Bank rozważa opcje dla podwyższenia swoich funduszy własnych
• Nie przewiduje się wypłaty dywidendy
1 980 1 910 1 725 1 668 1 638
2 400 2 455 2 439 2 379 2 264
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
Wymóg kapitałowy ogółem Razem fundusze własne Współczynnik wypłacalności
+21%+4%
11
Przychody* (mln PLN) Nowi klienci (liczba nowopozyskanych klientów)
Sprzedaż pakietów (liczba sprzedanych pakietów)
• Wzrost wyniku z odsetek napędzany przez wysoką sprzedaż kredytów, wzrost marży na kredytach preferencyjnych (w I półroczu) oraz poprawę marż depozytowych
• Szybka akwizycja nowych klientów przy użyciu nowych pakietów produktowych „Biznes Lider” i „Agro Lider”– budowa bazy do przyszłej sprzedaży krzyżowej (cross selling)
Bankowość Instytucjonalna
* Na podstawie noty dot. sprawozdawczości według segmentów ujawnionej w sprawozdaniu finansowym, dane zawierają klientów Agro
394,1 324,5
190,2
174,8
46,2
34,3
630,4
533,5
20112010
Przychody z marż FX i pozostełe
Wynik z prowizji
Wynik z odsetek
+18%
17 600
11 106
3 907
2 784
218
145
21 725
14 035
20112010
Duże przedsiębiorstwa
MSP
Mikro przedsiębiorstwa
+55%
8 379
16 179
12 907
21 286
16 179
20112010
"Agro Lider" i "Biznes Lider"
Pozostałe pakiety
+32%
12
Leasing (mln zł)
Wartośćtransakcji(aktywów oddanych w leasing, skupionych faktur)
Portfel(stan na koniec okresu)
Factoring (mln zł)
• Udział Banku w zysku netto BGŻ Leasing w 2011 r. wyniósł 2,47 mln PLN wobec 1,68 mln PLN w 2010 r.
• Bank BGŻ posiada 49% udziałów w spółce, pozostałe należą do De Lage Landen z Grupy Rabobank
• Usługi faktoringu świadczone są za pośrednictwem platformy internetowej eBGŻ Faktor wdrożonej w 2009 r.
• W 2011 r. oferta została poszerzona o faktoring odwrotny oraz faktoring pełny w oparciu o polisę ubezpieczenia wierzytelności zawartą przez Bank
Bankowość InstytucjonalnaLeasing i factoring – dobre wyniki, ale wciąż jest miejsce na dalszy wzrost
557 415
20112010
2 575 1 793
20112010
+44%+34%
882 829 709 645 590
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
400 402 345 293 291
4 kw. 113 kw. 112 kw. 111 kw. 114 kw. 10
+37%+49%
Top Related