www.PCCInwestor.pl

Stabilny biznes w niespokojnych czasach

Wyniki za 2012 r.

www.PCCInwestor.pl

PCC Rokita w strukturze globalnego koncernu PCC SE

2  

Ponad 70 spółek Ponad 2,5 tys. pracowników Działalność w 16 krajach Nakłady inwestycyjne w 2012 r.: 50 mln €

100%

Grupa PCC

Energia Logistyka Chemia

Właściciel Waldemar Preussner

Branżowym inwestorem Grupy jest niemiecka spółka PCC SE działająca w sektorach Chemii, Energii i Logistyki w kilkunastu krajach świata. Obecnie głównym elementem programu inwestycyjnego PCC SE jest rozbudowa chemicznych instalacji produkcyjnych przede wszystkim w Polsce. Grupa PCC Rokita jest strategicznym aktywem dla właściciela.

www.PCCInwestor.pl

PCC Rokita – kluczowe aktywo PCC SE w sektorze chemii

3  

PCC Rokita to najważniejszy biznes PCC SE w sektorze chemii, lider w Europie Środkowo-Wschodniej w produkcji wielu specjalistycznych wyrobów chemicznych przeznaczonych dla wielu branż. Produkty PCC Rokita są niewidoczne dla oczu, ale są obecne w niemal wszystkich otaczających nas przedmiotach.

Zarząd

Wiesław Klimkowski Prezes Zarządu

Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu

Rada Nadzorcza Alfred Pelzer Przewodniczący RN

Waldemar Preussner Zastępca Przewodniczącego RN

Mariusz Dopierała Sekretarz RN

Peter Wenzel Członek RN

Kompleks Rokopole

Kompleks Chemii Fosforu

Kompleks Chlorowy

Samodzielne, wyspecjalizowane jednostki biznesowe

Efekt synergii osiągany jest przez połączenie funkcji produkcyjnych, administracyjnych i usługowych

1 2 3

www.PCCInwestor.pl

PCC Rokita – duża, solidna firma z tradycjami

4  

PCC Rokita to największa firma chemiczna w Polsce południowo-zachodniej i największy pracodawca w regionie. Grupa posiada ponad 65-letnią tradycję, zatrudnia łącznie ok. 1.400 osób pracujących na terenie 300-hektarowego parku technologicznego w Brzegu Dolnym. Dzięki temu jest na stałe wpisana w krajobraz gospodarczy regionu. PCC Rokita opiera produkcję na własnych instalacjach, technologii i wiedzy.

Przyjęcie przez zakład nazwy Rokita oraz uruchomienie pierwszej instalacji produkcyjnej

Oddanie do użytku wytwórni chloru, chlorobenzenu i dyspergatorów

Oddanie do użytku wytwórni tlenku propylenu, nowej elektrociepłowni oraz oczyszczalni ścieków

Rozruch wytwórni polieterów

Zakład zyskuje inwestora strategicznego – spółkę PCC AG (obecnie PCC SE)

Otwarcie nowoczesnej instalacji elektrolizy membranowej

1946 1957 1968-69 1975 2002 2010

www.PCCInwestor.pl

Część międzynarodowej Grupy PCC

Stabilna sytuacja finansowa – 1 mld zł rocznych przychodów* oraz 137 mln zł EBITDA*

Doświadczenie wynikające z ponad 65-letniej historii

Producent wyrobów chemicznych niezbędnych w wielu sektorach gospodarki, w tym odpornych na wahania koniunktury

Bardzo ograniczony wpływ sezonowości

Długoterminowe umowy z dostawcami zapewniają bezpieczeństwo surowcowe i ciągłość produkcji

Możliwość osiągania wyższych marż dzięki elastyczności i dopasowywaniu produktów do oczekiwań klientów

Optymalizacja kosztów surowców do produkcji dzięki wieloletniemu doświadczeniu

Kilkanaście instalacji zapewniających zdywersyfikowane portfolio produktowe

Własne, stale rozwijane technologie produkcji i aplikacji

Konsekwentna polityka inwestycyjna: 0,5 mld zł inwestycji w ciągu ostatnich 5 lat

Ok. 50% przychodów osiąganych z eksportu

Zdobywanie nowych rynków (Chiny, Indie)

4 filary sukcesu PCC Rokita

5  

SOLIDNY I WZROSTOWY BIZNES

STABILNOŚĆ POWTARZALNOŚĆ RENTOWNOŚĆ STRATEGIA WZROSTU

*  Dane  skonsolidowane  za  okres  4Q2011-­‐3Q2012    

www.PCCInwestor.pl

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia

6  

Materace produkowane z piany visco to najwyższej jakości produkt zapewniający ponadprzeciętny komfort Środki dezynfekujące swoje właściwości bakteriobójcze zawdzięczają podchlorynowi sodu Farmaceutyki trójchlorek i tlenochlorek są wykorzystywane w syntezie substancji aktywnych leków. Są też składnikiem maści i kremów Uzdatnianie wody przeznaczonej do spożycia jest możliwe dzięki zastosowaniu chloru Odzież wodorotlenek sodu to środek pomocniczy w produkcji wiskozy i sztucznego jedwabiu. W procesie barwienia tekstyliów wykorzystywane są dyspergatory naftalenopochodne

DOM

www.PCCInwestor.pl

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia

7  

TRANSPORT Tworzywa sztuczne są bezpiecznym materiałem konstrukcyjnym pojazdów dzięki zawartości uniepalniaczy Fotele samochodowe wytwarzane są z pian poliuretanowych, których głównym składnikiem są poliole Opony produkowane są z kauczuku, do syntezy którego niezbędne są antyutleniacze

Chłodnie samochodowe odpowiednią izolację termiczną uzyskują dzięki produktom wytworzonych na bazie polioli polieterowych Deski rozdzielcze powstają z elastycznej pianki formowanej, produkowanej z naszych polioli Infrastruktura odpowiednie parametry betonu używanego do budowy np. mostów zapewniają dodane do niego superplastyfikatory

www.PCCInwestor.pl

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia

8  

PRZEMYSŁ Przemysł celulozowy do bielenia papieru wykorzystywane są produkty Kompleksu Chlorowego Górnictwo taśmy przenośnikowe powszechnie używane w górnictwie zawierają plastyfikatory oraz substancje uniepalniające Wykładziny podłogowe odpowiednią ich elastyczność zapewniają plastyfikatory fosforopochodne

Tworzywa sztuczne niezmienność właściwości przy kształtowaniu tworzyw sztucznych zapewniają antyutleniacze Tarcze ścierne surowcem wykorzystywanym w ich produkcji jest chlor Przemysł spożywczy kwas solny wykorzystywany jest w technologii produkcji cukru i kwasku cytrynowego

www.PCCInwestor.pl

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia

9  

BUDOWNICTWO Okna PCV antyutleniacze dodane do ram okiennych przeciwdziałają ich odbarwianiu Płyty kartonowo-gipsowe powszechnie wykorzystywane w pracach wykończeniowych, dzięki zastosowaniu superplastyfikatorów do ich produkcji wykorzystywana jest mniejsza ilość wody i energii, co nie tylko obniża koszty, ale pomaga chronić środowisko Beton Superplastyfikatory stosowane jako domieszki do betonu umożliwiają prowadzenie prac budowlanych w niesprzyjających warunkach atmosferycznych (bardzo niskie temperatury) Pianki montażowe produkowane są z polioli, a ich wysokie bezpieczeństwo zapewniają uniepalniacze

www.PCCInwestor.pl

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia

10  

REKREACJA Place zabaw nowoczesne, bezpieczne nawierzchnie placów zabaw i boisk wyprodukowane z naszych polioli pozwalają na beztroską zabawę naszych najmłodszych Obuwie sportowe wysokiej jakości podeszwy do obuwia sportowego nie mogłyby powstać bez użycia polioli

Bieżnie/nawierzchnie sportowe nasze specjalistyczne produkty występują zarówno w profesjonalnych nawierzchniach sportowych jak i klejach używanych do ich trwałego montażu Siodełka wyprodukowane z polioli pianki użyte w siodełkach zapewniają największy komfort niezależnie od tego, czy jeździsz rekreacyjnie, czy wyczynowo

www.PCCInwestor.pl

Biznes oparty na 3 samodzielnych jednostkach o zdywersyfikowanym portfolio produkcyjnym

11  

Kompleks Rokopole

Kompleks Chemii Fosforu

Kompleks Chlorowy

48%*

30%*

7%*

Spółka prowadzi działalność produkcyjną w 3 kompleksach, które zapewniają zdywersyfikowane portfolio składające się z ponad 250 produktów. Produkty te wykorzystywane są we wszystkich kluczowych branżach gospodarki. W wielu z nich spółka jest liderem na rynku Europy Środkowo-Wschodniej.

Spółka wykorzystuje efekt synergii ze względu na infrastrukturę, dostawę energii elektrycznej i cieplnej oraz wody, które są wspólne dla wszystkich kompleksów.

Dzięki tak skonstruowanemu biznesowi spółka z sukcesem rozwija się zarówno w czasach dobrej koniunktury, jak i w okresach trudniejszych dla gospodarki

*  Szacunkowy  udział  przychodów  ze  sprzedaży  produktów  produkowanych  w  danym  Kompleksie  w  przychodach  ze  sprzedaży  ogółem  w  2012  r.  

www.PCCInwestor.pl

Kompleks Rokopole – od produktów masowych do produktów specjalistycznych

12  

Rokopole to nazwa handlowa polioli polieterowych. Spółka produkuje dwie grupy produktów: -  poliole masowe -  poliole specjalistyczne Produkty specjalistyczne charakteryzują się wyższą i stabilną marżą, wymagają wdrożenia i ścisłej współpracy z klientem.

Dzięki elastyczności i umiejętności dopasowania produktu do oczekiwań klientów spółka ma przewagę w zakresie produktów specjalistycznych. Produkty masowe stanowią natomiast niezbędne uzupełnienie oferty produktów specjalistycznych.

Zastosowanie

Jedyny w Polsce i największy w Europie producent polioli polieterowych

Stałe rozszerzanie portfolio produktowego, głównie w zakresie produktów specjalistycznych

Stopniowa rozbudowa mocy produkcyjnych (także na innych kontynentach)

Wdrożenie nowoczesnych, zautomatyzowanych układów produkcyjnych

Strategia

Produkty typu commodities Produkty specjalistyczne

40

70 70 75 75 75

107

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Wzrost udziału produktów specjalistycznych (produkcja ilościowo)

Skokowe wzrosty mocy produkcyjnych w ciągu ostatnich lat [tys. ton/r]

2007 – uruchomienie 3-ego ciągu produkcyjnego polioli 2009 – uruchomienie produkcji wysokowyspecjalizow. polioli 2012 – uruchomienie 4-ego ciągu produkcyjnego

2007 2010

84%

30% 16%

70%

www.PCCInwestor.pl

Kompleks Chlorowy – optymalizacja kosztowa i dywersyfikacja portfela

13  

Kompleks produkuje chlor i alkalia m.in. na nowoczesnej, proekologicznej i energooszczędnej instalacji elektrolizy membranowej. Obecnie zakończony jest I etap konwersji i uzyskane pełne finansowanie na kolejne. Chlor jest kluczowym surowcem stosowanym w produkcji 55% wszystkich wyrobów branży chemicznej. Oprócz chloru Kompleks jest producentem także m.in. ługu sodowego, sody kaustycznej, chlorobenzenu i kwasu solnego.

Spółka sprzedaje produkty typu commodities na rynki globalne. Dzięki produkcji sody kaustycznej w postaci stałej (płatków) możliwy jest jej transport na duże odległości (np. rynki Ameryki Południowej i Afryki).

Zmiana technologii produkcji chloru na technologię w pełni membranową

Dalsza rozbudowa wytwórni tlenku propylenu (optymalizacja wewnętrznego zużycia chloru)

Strategia

Zastosowanie

Jeden z dwóch europejskich producentów monochlorobenzenu

Jedyny producent sody kaustycznej płatkowanej i kwasu solnego syntetycznego w Polsce

11

31

31 25

25

33

2010 2011 2012

Kwas solny Tlenek propylenu

Skokowe wzrosty mocy produkcyjnych w ciągu ostatnich lat [tys. ton/r]

2010 – uruchomienie elektrolizy metodą membranową 2011 – uruchomienie instalacji syntezy 2-ego ciągu chlorowodoru 2012 – świadome inwestycje i udoskonalenie istniejących instalacji produkcyjnych

www.PCCInwestor.pl

Kompleks Chemii Fosforu – wykorzystanie potencjału produktów wysokomarżowych

14  

Kompleks produkuje fosforowe uniepalniacze do pian poliuretanowych oraz dostarcza surowce naftalenopochodne do największych inwestycji infrastrukturalnych w Europie Środkowo-Wschodniej. Innowacyjne produkty Kompleksu obejmują szeroką gamę plastyfikatorów, stabilizatorow, dyspergatorów, związków uniepalniających oraz innych pochodnych fosforu (np. PCl3).

Dzięki elastyczności produkcji i dopasowaniu produktów do wymagań klientów spółka jest w stanie wypracowywać wyższe marże na produktach specjalistycznych.

Koncentracja na sprzedaży produktów wysokomarżowych

Budowa uniwersalnej instalacji produkcyjnej umożliwiającej zwiększenie wolumenu oraz rozszerzenie gamy produkowanych wyrobów

Rozbudowa instalacji magazynowych

Strategia

Zastosowanie

Największy w Europie Wschodniej producent fosforowych uniepalniaczy do pian poliuretanowych

28% 28% 28% 28%

167%

294%

2009   2010   2011   2012   2013   2014  

Przyrosty mocy produkcyjnych PCl3 (rok bazowy = 2008)

100%

233% 233%

2012   2013   2014  

Przyrosty mocy produkcyjnych plastyfikatora uniepalniającego (rok bazowy = 2011)

www.PCCInwestor.pl

Pozostałe obszary działalności zapewniają maksimum synergii

15  

Zaopatrzenie w media na własne potrzeby działalności oraz na potrzeby miasta

Elektrociepłownia Oczyszczalnia ścieków Woda

Grupa kapitałowa PCC Rokita to łącznie 16 spółek. Spółki usługowe pokrywają w pełni zapotrzebowanie spółek produkcyjnych na niezbędne usługi takie jak usługi finansowo-księgowe, transportowe i spedycyjne, remontowe, a także zapewniają badania i kontrole substancji oraz gospodarkę odpadami.

Synergia wynikająca z działalności prowadzonej przez spółki z grupy kapitałowej PCC Rokita

Usługi finansowo-kadrowe, consulting finansowy i doradztwo personalne

Kompleksowe utrzymanie ruchu urządzeń i instalacji technologicznych

Transport i spedycja krajowego i międzynarod. obrotu towarowego

Badania substancji chemicznych i kontrola procesów chemicznych

Wykonawstwo i remonty aparatury przemysłowej ze stali

Produkcja systemów poliuretanowych

www.PCCInwestor.pl

PCC Rokita firmą społecznie odpowiedzialną

16  

Bezpieczeństwo na terenie zakładów

Działania na rzecz ekologii

Solidny i odpowiedzialny pracodawca

PCC Rokita swoją ofertę rozwija wielokierunkowo jednocześnie kładąc nacisk na ciągle doskonalenie jakości produktów dostosowując je do najwyższych światowych standardów. Odpowiadając na rosnące wymagania rynku tworzy wyroby, zapewniając maksymalne bezpieczeństwo na każdym etapie produkcji. Produkcja spółki odbywa się przy minimalizowaniu negatywnego wpływu na środowisko naturalne. Dodatkowo spółka jest jednym z 12 w kraju uczestnikiem programu System Pomocy w Transporcie Materiałów Niebezpiecznych SPOT. Od początku powstania systemu spółka wspiera publiczne służby ratownicze przy usuwaniu skutków awarii chemicznych. PCC Rokita jest także uczestnikiem programu Odpowiedzialność i Troska. PCC Rokita dba o rozwój osobisty i zawodowy pracowników, inwestując w ich szkolenia i edukację. Działania spółki zostały potwierdzone już drugi raz tytułem Solidny Pracodawca

www.PCCInwestor.pl

Obligacje PCC Rokita – inwestycja łatwo dostępna także dla inwestorów indywidualnych

17  

Od 2011 roku PCC Rokita jest aktywna na rynku kapitałowym PCC Rokita jest pierwszą spółką konsekwentnie i powtarzalnie kierującą ofertę obligacji korporacyjnych do inwestorów indywidualnych

nr emisji PCR0613 PCR1014 PCR0615 ISIN PLPCCRK00019 PLPCCRK00027 PLPCCRK00035 ilość 150.000 250.000 200.000 wartość nominalna 100 zł 100 zł 100 zł

oprocentowanie stałe 9%, odsetki wypłacane kwartalnie

stałe 9%, odsetki wypłacane kwartalnie

stałe 8,3%, odsetki wypłacane kwartalnie

notowane od 6 lipca 2011 25 października 2012 17 stycznia 2013 termin wykupu 14 czerwca 2013 3 października 2014 18 czerwca 2015

Niski próg wejścia (minimalny zapis to jedna obligacja o wartości nominalnej 100 zł) Szeroka sieć POK-ów domu maklerskiego oferującego oraz dedykowane POK-i otwierane na czas zapisów w lokalizacjach blisko zainteresowanych grup inwestorów (Brzeg Dolny) Możliwość zapisu przez Internet i korespondencyjnie Kolejne serie obligacji wprowadzane do obrotu na rynku Catalyst, gdzie są przedmiotem obrotu wtórnego i charakteryzują się ponadprzeciętną płynnością

EFEKT: wszystkie emisje

zakończone sukcesem, przy każdej miała miejsce

redukcja zapisów

Łączna wartość zrealizowanych emisji publicznych: 60 mln zł

Regularne kolejne emisje w ramach Programu Emisji Obligacji o wartości do 200 mln zł

www.PCCInwestor.pl

Nowa emisja obligacji

18  

250 tys. obligacji serii AC

Oprocentowanie obligacji: stałe, 7,5% Termin wykupu: po 3 latach od objęcia Wartość emisji: 25 mln zł Transza otwarta: 125 tys. obligacji Transza instytucjonalna: 125 tys. obligacji Więcej informacji: www.PCCInwestor.pl

Jak zapisać się na obligacje? W POK-u DM BDM W tymczasowym POK-u DM BDM w Brzegu Dolnym Korespondencyjnie Przez Internet

Podobnie jak poprzednie obligacje wyemitowane przez spółkę, obligacje serii AC zostaną następnie wprowadzone do obrotu na rynku Catalyst. Środki pozyskane z emisji będą wspierały rozwój spółki.

Termin zapisów: 2 – 11 kwietnia 2013 r.

www.PCCInwestor.pl

Skonsolidowane wyniki finansowe

19  

Za okres [tys. zł] 2010 2011 2012 Przychody ze sprzedaży 913 991 820 917 1 056 889 Zysk na działalności operacyjnej 35 080 69 179 73 869,3 EBITDA 77 134 112 688 119 881 Zysk przed opodatkowaniem 22 828 46 554 266 447 Zysk netto z działalności kontynuowanej 17 148 41 179 265 055 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 36 794 105 405 111 676 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -75 337 -57 154 -78 231 Przepływy pieniężne z działalności finansowej 41 221 -7 260 -39 814 Przepływy pieniężne netto razem 2 678 64 083 57 714

Niemal 30% wzrost przychodów w 2012 r. w stosunku do roku poprzedniego wynika głównie z oddania do użytku kolejnego ciągu produkcyjnego w Kompleksie Rokopole oraz korzystnej koniunktury na rynku alkali.

Duży wpływ na zysk netto miała sprzedaż spółki PCC Exol.

Grupa nadal dywersyfikuje źródła finansowania obcego – w 2012 r. nastąpiło zwiększenie wpływów z tytułu emisji papierów wartościowych z jednoczesnym zmniejszeniem wpływów z pożyczek i kredytów oraz utrzymuje politykę wypłaty dywidendy akcjonariuszom.

Wskaźnik Dług netto/EBITDA w wysokości 1,4 świadczy o relatywnie niskim poziomie zadłużenia. Wskaźnik Dług netto/EBITDA w wysokości 1,4 świadczy o relatywnie niskim poziomie zadłużenia.

Na dzień 30 września [tys. zł] 2010 2011 2012 Aktywa razem 1 059 458 1 180 311 982 740 Aktywa trwałe 847 218 886 710 731 625 Aktywa obrotowe 212 240 293 601 251 114,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 093 64 083 57 714 Kapitał własny 292 024 303 613 523 314 Kapitał zakładowy 18 265 18 265 18 265 Zadłużenie oprocentowane 542 012 635 331 226 390

Suma bilansowa*:

982,7 mln zł Dług netto**:

168,7 mln zł Dług netto**/EBITDA:

1,4 *  Na    31  grudnia  2012          **  Na  31  grudnia  2012,  liczony  jako  suma  zobowiązań  finansowych  krótkoterminowych  i  długoterminowych  pomniejszona  o  środki  pieniężne  i  ich  ekwiwalenty  Wyniki  w  latach  2011  i  2012  nie  uwzględniają  działalności  zaniechanej  

www.PCCInwestor.pl

PCC Rokita: biznes, w który warto inwestować

20  

1

2

3

4

5

6

Lider w Europie Środkowo-Wschodniej w produkcji wielu wyrobów chemicznych

Solidny biznes, odporny na wahania koniunktury gospodarczej

Trzy kompleksy produkcyjne i synergia osiągana w grupie kapitałowej

Zdrowe finanse, rosnące przychody i zyski, bezpieczna struktura finansowania

65 lat doświadczenia i silna integracja ze środowiskiem lokalnym

Przewaga w wyżej marżowych produktach specjalistycznych dzięki umiejętności dopasowania produktu do oczekiwań klientów

Odbiorcy spółki to firmy z różnych gałęzi gospodarki i różnych części świata

16 spółek, 300 ha parku technologicznego, 1.400 doświadczonych pracowników

Ponad 1 mld zł przychodów*, ponad 137 mln zł EBIDTA*, wskaźnik długu netto do EBITDA na poziomie 1,2

Największy pracodawca w regionie, elektrociepłownia i oczyszczalnia ścieków pracujące też na rzecz lokalnej społeczności

Integracja w ramach globalnej grupy kapitałowej PCC

Strategiczne aktywo w grupie kapitałowej operującej w 16 krajach w branżach chemicznej, energetycznej i logistycznej

**  Dane  skonsolidowane  za  okres  4Q2011-­‐3Q2012    

www.PCCInwestor.pl

ul. Sienkiewicza 4 56-120 Brzeg Dolny tel.: +48 71 794 2915

Kontakt

21  

Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny. Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Emitencie oraz o Publicznej Ofercie jest zatwierdzony w dniu 11 czerwca 2012 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego i następnie opublikowany Prospekt Emisyjny Podstawowy PCC Rokita SA oraz szczegółowe warunki oferty Obligacji serii AC, które to dokumenty dostępne są w wersji elektronicznej na stronach internetowych Emitenta www.pcc.rokita.pl oraz Oferującego www.bdm.pl. Materiał ten i zawarte w nim informacje nie są przeznaczone do bezpośredniego ani pośredniego rozpowszechniania w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie i Japonii, ani do rezydentów tych krajów. Niniejszy materiał nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinien być interpretowany jako oferta sprzedaży lub objęcia albo próba pozyskania zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia jakichkolwiek papierów wartościowych.

pccinwestor@pcc.eu www.PCCInwestor.pl