1

WYNIKI Q1 2016

MAJ 2016

ZARZĄD SYNEKTIK S.A.

2016-05-11 2

Cezary Kozanecki – Prezes Zarządu

• Założyciel Spółki, istotny akcjonariusz

• Prezes Zarządu nieprzerwanie

od założenia Synektik Sp. z o.o. w 2001 r.

• Absolwent i pracownik naukowy wydziału weterynaria,

od lat związany zawodowo z medycyną

Dariusz Korecki – Wiceprezes Zarządu

• W Zarządzie Spółki od początku jej obecności

na rynku kapitałowym w 2011 r.

• Absolwent Studiów wyższych na kierunkach ekonomicznych

• MBA – London Business School i Politechnika Warszawska

(2003)

Doświadczenie zawodowe

2011 - obecnie Prezes Zarządu w spółce Synektik

2001 - 2011 Wspólnik w spółce Synektik Sp. z o.o.

1999 – 2001 Prezes Zarządu w spółce Marconi Medical System Sp. z o.o.

1996 - 1998 Prezes Zarządu spółki Elscint Poland Sp. z o.o

1993 - 1995 Dyrektor ds. sprzedaży i marketingu

w spółce Elscint Central & Eastern Europe GmbH

1990 - 1992 Dyrektor Biura w spółce Golden Medical GmbH

- oddział w Warszawie

Doświadczenie zawodowe

2011 - obecnie Wiceprezes Zarządu w spółce Synektik

2008 - 2010 Prezes Zarządu w Health Investment Group Sp. z o.o

2002 - 2008 Wiceprezes Zarządu w Luxmed Sp. z o.o.

1999 - 2002 Dyrektor ds. strategii kapitałowej w Techmex S.A.

1997 - 1999 Manager Inwestycyjny w BIG Finance Sp. z o.o.

1996 - 1997 Analityk papierów wartościowych

w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP

WYNIKI FINANSOWE

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA

WSTĘP

PERSPEKTYWY

PODSUMOWANIE

SYNEKTIK W SKRÓCIE

2016-05-11 4

WIODĄCY DOSTAWCA ROZWIĄZAŃ

DLA MEDYCZNEJ DIAGNOSTYKI OBRAZOWEJ

W POLSCE

PIERWSZY W POLSCE

PRODUCENT

RADIOFARMACEUTYKÓW

ZAAWANSOWANE BADANIA

NAD WŁASNYM

KARDIOZNACZNIKIEM

O GLOBALNYM POTENCJALE

DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

2016-05-11 5

PRODUKCJA RADIOFARMACEUTYKÓW

Pierwszy w Polsce komercyjny producent radiofarmaceutyków wykorzystywanych w diagnostyce onkologicznej

2 zakłady produkcji radiofarmaceutyków

Właściciel 4 różnych znaczników, w tym radiofarmaceutyków specjalnych na terenie Polski i państw ościennych

Własne Centrum Badawczo-Rozwojowe

USŁUGI SERWISOWE I POMIAROWE

Wykwalifikowane kadry inżynierów

Kompleksowa oferta serwisowa, instalacja i deinstalacja aparatury, testy odbiorcze i specjalistyczne

DYSTRYBUCJA SPRZĘTU DIAGNOSTYCZNEGO I OPROGRAMOWANIE MEDYCZNE

Wiodący w Polsce dostawca urządzeń medycznych oraz rozwiązań informatycznych stosowanych w radiologii

Re

lacje

Ko

nta

kty

ha

ndlo

we

2016-05-11 6

ZASIĘG DZIAŁALNOŚCI

Sprzęt

diagnostyczny i ITRadiofarmaceutyki

Usługi

serwisowo-pomiarowe

Polska

i kraje ościenne

Polska Polska

i kraje ościenne

WYNIKI FINANSOWE

PERSPEKTYWY

WSTĘP

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA

PODSUMOWANIE

NAJWAŻNIEJSZE LICZBY I ZDARZENIA KORPORACYJNE

2016-05-11 8

10%wzrost sprzedaży

radiofarmaceutyków

91% wzrost sprzedaży

Choliny w Q1 r/r

112%wzrost EBITDA

w Q1 r/r

28%spadek kosztów

operacyjnych

w Q1 r/r

Pozytywny

EBITw Q1

vs 0,8 PLNm straty

w Q1 2015Podpisanie umowy z niemieckim producentem

sprzętu optycznego - Carl Zeiss System radioterapii onkologicznej INTRABEAM

Jedyny przedstawiciel w Polsce w zakresie dystrybucji i serwisu

Kardioznacznik MPI – postępy w pracachZawarcie umowy z KE w ramach projektu H2020

Zabezpieczone finansowanie I i II fazy badań klinicznych

(zaliczka 1,3 EURm na przyszłe wydatki)

Ostatni etap I fazy badań klinicznych – oczekiwanie na raport

Wyraźna poprawa wyników r/r

Wzrost sprzedaży radiofarmaceutykówNowe umowy z krajowymi ośrodkami

Działania zorientowane na zwiększenie eksportu

WZROST SPRZEDAŻY RADIOFARMACEUTYKÓW

2016-05-11 9

Nowe umowy z krajowymi ośrodkami medycznymi2 nowe kontrakty w 2016 na dostawę Choliny

FDG: 7 ośrodków

Radioznaczniki specjalne (Cholina, DOPA, IASOflu): 9 ośrodków

Wzrost sprzedaży eksportowejWspółpraca z 4 ośrodkami na terenie Czech i Słowacji

Optymalizacja procesów logistycznych

10%wzrost sprzedaży

radiofarmaceutykóww Q1 r/r

91%wzrost sprzedaży

Choliny w Q1 r/r

PRESTIŻOWA UMOWA Z CARL ZEISS

2016-05-11 10

Przedstawicielstwo na terenie Polskidystrybucja i serwis systemu terapii śródoperacyjnej

Carl Zeiss INTRABEAM

innowacyjny, niskoinwazyjny i niezwykle precyzyjny system

wykorzystujący radioterapię do miejscowej walki z guzami nowotworowymi

wykorzystanie energii promieni jonizujących

poprzez skierowanie ich bezpośrednio do guza

zastosowanie przede wszystkim w leczeniu raka piersi, jelita grubego

oraz jako radioterapia towarzysząca zabiegom neurochirurgicznym

skrócenie czasu trwania pełnej terapii wobec tradycyjnych metod

z kilku tygodni do 30 minut

Doskonałe uzupełnienie oferty Synektik

– terapie medyczne jako jeden z kierunków rozwoju na lata 2016-2020

2016-05-11 11

KARDIOZNACZNIK MPI – STATUS I PERSPEKTYWY

Realny plan realizacji badań klinicznych w przypadku sukcesu projektu

2016Perspektywy

Zakończenie I fazy klinicznej (H1)

Rozpoczęcie II fazy klinicznej (H2)

Faza

klinicznaOpis Liczba pacjentów

Koszt badań

klinicznychRealizacja

I Ocena bezpieczeństwa 12 3 PLNm 2014-2016

Zagwarantowane środki z dotacji na realizację I i II fazy klinicznej

Prestiżowa dotacja z programu Horyzont 2020 – 15,7 PLNm (brak wkładu własnego), 1,3 EURm zaliczki w Q1 2016

Zwiększone szanse na dotację dla III fazy klinicznej. Alternatywnie finansowanie ze środków własnych lub przez partnera branżowego

Badania kliniczne prowadzone również w USA (większa wiarygodność dla FDA – szybsza rejestracja w USA)

Uzyskanie patentu na terenie USA

PERSPEKTYWY

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA

WYNIKI FINANSOWE

WSTĘP

PODSUMOWANIE

HISTORYCZNE PRZYCHODY - GK SYNEKTIK

2016-05-11 13

3,705 6,946 11,889 8,835 10,077 7,891

41,373

54,516

65,667 69,858 73,52145,078

61,462

77,556 78,69383,598

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Q2-Q4

Q1

[PLNm]

Poprawa struktury sprzedaży

Wzrost sprzedaży w wysokomarżowych segmentach produkcji radiofarmaceutyków

oraz usług serwisowo-pomiarowych

Niższa sprzedaż sprzętu medycznego

10,0777,891

2015 2016

0,2750,582

2015 2016

2016-05-11 14

Przychody EBITDA Wynik netto

-1,024 -0,270

Wzrost efektywności finansowej Grupy

-22%

Istotna poprawa wyników

na poziomach EBIT, EBITDA i netto

Poprawa w wysokomarżowych

segmentach (radiofarmacja & usługi)

Spadek kosztów operacyjnych o 28%

- wyraźne obniżenie kosztów stałych

(amortyzacja, media, wynagrodzenia)

Stabilna pozycja gotówkowa

Wpływy z dotacji – zaliczka 1,3 EURm

(nieujęta w przychodach)

112%

WYNIKI Q1

GK SYNEKTIK

[PLNm]

2016-05-11 15

Typowy okres budowy portfela zamówień

WYNIKI Q1

SPRZĘT DIAGNOSTYCZNY I OPROGRAMOWANIE MEDYCZNE

Efekt wysokiej bazy w 2015 r.

(niezrealizowane projekty z 2014 r.)

Zdecydowana poprawa portfela

zamówień w Q2 r/r

Rozbudowa portfolio produktowego

Rozstrzygnięcie regionalnych

programów unijnych (RPO),

m.in. e-usługi dla Mazowsza:

łączna wartość dotacji 28 EURm

Spodziewane kolejne dotacje

z funduszy UE

6,412

3,799

2015 2016

0,6090,047

2015 2016

0,388-0,0352015

-41%

[PLNm]

-92%

Przychody EBITDA Wynik netto

2016-05-11 16

Wyraźna poprawa wyników w związku z efektem dźwigni operacyjnej

WYNIKI Q1

PRODUKCJA RADIOFARMACEUTYKÓW

Podpisanie 2 nowych umów

z krajowymi ośrodkami medycznymi

(Cholina)

Działania zorientowane

na zwiększenie eksportu (Cholina)

Optymalizacja procesów logistycznych

Rosnąca popularność i dostępność

diagnostyki onkologicznej z użyciem

radiofarmaceutyków2,821 3,107

2015 2016

0,044

0,813

2015 2016

0,012 0,775

2015 2016

1748%

[PLNm]

10% 6358%

Przychody EBITDA Wynik netto

2016-05-11 17

Stabilna sytuacja w segmencie

WYNIKI Q1

USŁUGI SERWISOWO-POMIAROWE

Wzrost wartości usług serwisowych

– realizacja jednorazowych kontraktów

i zleceń

Stabilna sytuacja na rynku pomiarów

Spodziewane nowe źródło

przychodów z tytułu współpracy

z Carl Zeiss

0,829 1,086

2015 2016

-0,0330,123

2016-0,086

0,082

2016

[PLNm]

31%

Przychody EBITDA Wynik netto

WSTĘP

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA

WYNIKI FINANSOWE

PERSPEKTYWY

PODSUMOWANIE

2016-05-11 19

PERSPEKTYWY – SYNEKTIK

Rosnące zapotrzebowanie na FDG i radioznaczniki specjalne (w tym Cholinę)

Liczba zachorowań w Polsce

na nowotwory złośliwe gruczołu krokowego[liczby bezwzględne]

7 154

13 394

22 344

2006 2015 2025P

212%

CAGR: 6%

Liczba zachorowań w Polsce

na nowotwory złośliwe ogółem[liczby bezwzględne]

64 10076 400

91 900

61 90074 100

84 200

2006 2015 2025P

Mężczyźni Kobiety

43%

CAGR: 2%

117 500

167 700

źródło: Krajowy Rejestr Nowotworów / Centrum Onkologii im. M. Skłodowskiej-Curie

150 500

2016-05-11 20

PERSPEKTYWY – CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE

2,250 mld PLN

Narodowy Program

Zwalczania Chorób Nowotworowych

na lata 2016-2024

(250 PLNm rocznie)

Regionalne Programy Operacyjne – 1,5 mld EUR

Program Infrastruktura i Środowisko – 0,6 mld EUR

E-usługi dla Mazowsza (typ projektów e-zdrowie) – 28 EURm

ok. 2 mld EUR

Rekordowe nakłady

na ochronę zdrowia

w ramach unijnej perspektywy

2014-2020

Kontynuacja Programu z lat 2006-2015

Udział środków w budżecie Programu, służących realizacji działań

z zakresu wczesnego wykrywania chorób nowotworowych

20% 20% 25% 25% 30% 30% 35% 35% 35% 35%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Gwarancja systemowego wsparcia w średnim/długim terminie

69,5 mld PLN

Koszty świadczeń opieki zdrowotnej

w budżecie NFZ na 2016

2016-05-11 21

PERSPEKTYWY 2016 – CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE

Zmiany rynkowe

Oczekiwane zmiany

w kontraktowaniu NFZ

+ pakiet onkologiczny

Wzrost popularności badań

Wzrost o 7% r/r

1,7 mld PLN - świadczenia opieki zdrowotnej

kontraktowane odrębnie (w tym badania PET)

138 PLNm (8%) - udział badań PET w świadczeniach

kontraktowanych odrębnie w 2014 (wzrost o 8% r/r)

Wprowadzenie kontraktacji badań PET/CT

z użyciem radioznaczników specjalnych

(oddzielne wyceny dla Choliny, DOPA, etc.)

Rozszerzenie wykorzystania badań PET/CT

do monitoringu pacjentów onkologicznych

Wzrost dostępności (ilość ośrodków)

oraz świadomości środowiska medycznego i pacjentów

Obiecujące perspektywy – nowy budżet NFZ i zmiany rynkowe

!Zarządzenie

AOTMiT

28.04.016

2016-05-11 22

Terapia Diagnostyka Radiofarmacja Software Usługi

Kardio Onko Neuro

Dziś

Ju

tro

Diagnostyka SoftwareRadiofarmacja Usługi

ITEvolution

CRB – Current Radiology Business

!

PRACE NAD STRATEGIĄ SYNEKTIK NA LATA 2016-2020 (1/2)

KIERUNKI ROZWOJU

2016-05-11 23

Terapia

i diagnostyka

Radiofarmacja

onkologicznaIT / Usługi Kardioznacznik

Polska Polska

i kraje ościenne

USA

i reszta świata

Europa

PRACE NAD STRATEGIĄ SYNEKTIK NA LATA 2016-2020 (2/2)

ZASIĘG DZIAŁALNOŚCI

WSTĘP

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA

WYNIKI FINANSOWE

PERSPEKTYWY

PODSUMOWANIE

PODSUMOWANIE

2016-05-11 25

Wyraźna poprawa

wyników finansowych

Kardioznacznik MPI

Zawarta umowa z KE w ramach projektu H2020

Zabezpieczone finansowanie I i II fazy badań

Ochrona patentowa w USA

Strategia Rozwoju na lata

2016-2020

Prace nad dokumentem

Dotacje unijne

NFZ – budżet 2016

Zmiany rynkowe

Gwarancja systemowego wsparcia

w średnim terminieWzrost sprzedażyw wysokomarżowych segmentach

2016-05-11 26

Dziękujemy za uwagę

Cezary Kozanecki

Prezes Zarządu

Dariusz Korecki

Wiceprezes Zarządu

ckozanecki@synektik.com.pl

dkorecki@synektik.com.pl