WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ

OPEN FINANCE S.A.

ZA Q1 2016 ROK

Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków

Warszawa, 13 maja 2016 roku

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.

Strona 1

ZMIANA DANE NA KONIEC 1 KWARTAŁU 2016 R.

- 9% * Oddziały (151)

+ 0,4% * Kapitał własny (394,1 mln zł)*****

- 75,5% ** Zysk netto (1,597 mln zł)*****

- 2,1% ** Przychody (85,1 mln zł)

- 35,3% ** EBITDA (11,6 mln zł) ***

- 6,2 p.p. ** ROE (1,6%) ****

* porów nanie do 31 grudnia 2015 roku

** porów nanie do Q1 2015

*** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją

**** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zannualizow anego zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu

***** przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej

MISJA I WIZJA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN

FINANCE S.A.

Strona 2

MISJA

Jesteśmy liderem kompleksowego doradztwa finansowego i nieruchomościowego

w Polsce - „numerem 1” na rynku - oferując naszym Klientom szeroką, różnorodną ofertę produktów oraz rozwiązań.

Wspieramy Klientów oraz ich rodziny na każdym etapie życia, oferując kompleksową ofertę w pełni dostosowaną do

ich potrzeb, oczekiwań oraz możliwości, dbając o przejrzystość i bezpieczeństwo ich transakcji.

Naszym priorytetem jest budowa długotrwałych relacji z Klientami oraz dokładamy wszelkich starań, aby w

innowacyjny sposób oferować im rozwiązania finansowe i nieruchomościowe.

Kierujemy się w pracy wysokimi standardami obsługi, jakością oraz pewnością,

że każdy Klient otrzyma od nas propozycję odpowiedniego dla niego produktu – finansowego bądź

nieruchomościowego.

Duma, odpowiedzialność i motywacja pracowników sprawiają, że usługi świadczone Klientom są i będą na

najwyższym poziomie oraz wyznaczają standardy obsługi na całym rynku finansowym i nieruchomości.

Jesteśmy i zamierzamy umacniać się jako wiarygodny i zaufany partner w branży, ale również tworzymy pozytywne

oraz odpowiedzialne postawy.

Chcemy być zawsze o krok przed innymi i wdrażać w naszych firmach innowacyjne, efektywne projekty.

Nasze atuty to:

• profesjonalni, doskonale wyszkoleni i kompetentni pracownicy,

• szacunek i wzajemne zrozumienie – w relacjach z Klientami, partnerami biznesowymi, jak i pracownikami,

• wielość i różnorodność produktów finansowych dostępnych w jednym miejscu.

WIZJA

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN

FINANCE S.A.

Strona 3

Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 12 maja 2016 roku.

Na dzień 12 maja 2016 roku spółka Open Finance S.A. posiadała łącznie pośrednio i bezpośrednio 14,89% udziału w

kapitale spółki Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

49% 76,25% 49% 100%

9,99% 9,99%

NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA W GRUPIE W PIERWSZYM KWARTALE

• W dniu 27 stycznia 2016 roku nastąpiło połączenie spółki HB Finanse Sp. z o.o. ze spółką Open Finance S.A.

Celem połączenia obu spółek było usystematyzowania biznesowej działalności - Open Finance w obszarze

pośrednictwa finansowego a Home Broker w obszarze pośrednictwa nieruchomości;

• W wyniku wieloetapowej analizy rentowności oddziałów, z końcem marca 2016 roku dokonano optymalizacji

działania sieci Open Finance, w wyniku której oddziały w małych i średnich miastach zostały przeniesione do

sieci mobilnej Open Direct. Optymalizacja sieci objęła zasięgiem 30 oddziałów oraz 140 doradców i miała na

celu redukcję kosztów stałych funkcjonowania sieci Open Finance;

• Dalsza integracja sieci Open Finance i Home Broker w celu zwiększenia efektywności posiadanych już baz

Klientów oraz optymalizacji kosztów ich nabywania;

• Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w

ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa

nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na „sucess fee” od sprzedaży;

• Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych;

• Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci

mobilnej;

Strona 4

NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA W GRUPIE W

PIERWSZYM KWARTALE

UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA

Strona 5

GRUPA OPEN FINANCE

1. Konsumencki Lider Jakości 2015 - I miejsce w kategorii „Niezależni doradcy finansowi”

2. Gepard Biznesu 2014 – nagroda przyznana w 2015 roku przez Instytut Nowoczesnego Biznesu

3. Finansowa Marka Roku 2015 w kategorii Doradztwo Finansowe – Gazeta Finansowa

4. Gwiazda Jakości Obsługi 2015 - nagroda przyznana przez Grupę VSC

5. Created in Poland Superbrands 2015/16 w kategorii doradcy finansowi

6. Najcenniejsza Polska Marka 2015 w kategorii Finanse – 7 miejsce w rankingu Rzeczpospolitej

7. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa.

Strona 6

57%

Spadek skonsolidowanego zysku netto za Q1 2016 w porównaniu do Q1 2015 o 4 933 tys. zł tj. o 76 % wynika z:

• Dodatkowego obciążenia podatkiem od instytucji finansowych spółki Open Life TU Życie S.A w kwocie 5.520 tys. zł, co

spowodowało spadek skonsolidowanego zysku netto Grupy o 2.705 tys. zł;

• Spadku przychodów ze sprzedaży produktów inwestycyjnych (głównie produktów jednorazowych oraz regularnych) o

5.471 tys. zł (tj. o 44%) jako efekt zmiany ustawy ubezpieczeniowej i implementacji nowych produktów inwestycyjno -

ubezpieczeniowych, które zostały wprowadzone przez TU do sprzedaży dopiero pod koniec stycznia 2016 roku;

• Spadkiem przychodów ze sprzedaży produktów depozytowych o 1.730 tys. zł (tj. o 80%) w związku ze zmianą

charakteru współpracy z dostawcą produktów;

• Wzrostu kosztów prowizyjnych doradców o 6.834 tys. zł jako efekt wysokich wolumenów sprzedaży zrealizowanych

przez sieci mobilną i partnerską w Q1 2016, gdzie średnie prowizje w tych sieciach, z uwagi na ich model biznesowy

niskich kosztów stałych wynoszą 60% i 80% i są wyższe od średniej prowizji spółki, która wynosi 50%.

SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO GRUPY

KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.

(przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej)

6 530

8 023 8 021

6 353

1 597

-2 000

2 000

6 000

10 000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2015 2016

dane w tys . zł

75%

76%

Strona 7

57%

Korekty konsolidacyjne do przychodów w 2015 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy.

* przychody wygenerowane w styczniu 2016 roku.

KONTRYBUCJA POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK

DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW

GRUPY KAPITAŁOWEJ

57 677

-

85 151(-2 427)

16 803

10 7812 317

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

100 000

OF HB OF TFI HB Finanse * korektykonsolidacyjne

Przychodyskonsolidowane

PLN

'00

0

KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W Q1 2016

Strona 8

100%

43%

DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW GRUPY

KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.

7% 17%

8%

5%

38%

13%

10%

100%

5%

3%

6%

17% 100%

100%

31 428

-

20 285

15 281

10 781

4 1822 115 650

429

37%

23%

18%

13%

5% 2% 2%2%

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

Kre

dyt

yhip

ote

czne

Kre

dyt

ygotó

wkow

e

Pośr

ednic

two w

obro

cie

nie

ruch

om

ośc

i

Zar

ządzan

ieakt

yw

am

i i

fundusz

am

i

Jednora

zow

epro

dukty

inw

est

ycy

jne

Ubezp

iecz

enia

Pla

ny

regula

rnego

osz

czędza

nia

Pro

duk

tydepozy

tow

e

PL

N'0

00

DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W Q1 2016

100%100%100%100%100%100%100%100%

85 151

49 32151 713

14 5777 376

12 180

15 281

10 94010 781

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

1Q 2015 * 1Q 2016PLN'000

PRZYCHODY

Segment: Zarządzanie aktywami i funduszami

Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości

Segment: Produkty inwestycyjne

Segment: Produkty kredytowe

87 018 85 151

- 2%

5%

-49%

+25%

-1%

Strona 9

100%

43%

• W latach 2014 - 2015 Open Finance i Home Broker podjęły szereg działań mających na celu redukcję

kosztów działania.

• Rezultat podjętych działań przedstawia poniższe zestawienie (dane skonsolidowane):

INICJATYWY W OBSZARZE REDUKCJI KOSZTÓW

W GRUPIE OPEN FINANCE

7% 17%

8%

5%

38%

13%

10%

100%

5%

3%

6%

17%

Q1 2016 Q1 2015 zmiana

tys. zł tys. zł %

KOSZTY WYNAGRODZEŃ I PRACOWNICZE

Wynagrodzenia podstaw ow e 18 456 19 335 (879) -5%

Prow izje doradców zew nętrznych 41 525 34 691 6 834 20%

Pozostałe św iadczenia pracow nicze 766 648 118 18%

60 747 54 674 6 073 11%

Amortyzacja 7 291 6 941 350 5%

Koszty zarządzania funduszami (w OF TFI) 1 912 3 430 (1 518) -44%

POZOSTAŁE KOSZTY DZIAŁANIA

Wynajem i dzierżaw a 6 477 7 571 (1 094) -14%

Marketing, reprezentacja i reklama 1 370 1 376 (6) 0%

Usługi telekomunikacyjne i pocztow e 612 972 (360) -37%

Zużycie materiałów i energii 1 863 1 724 139 8%

Koszty obsługi i napraw , koszty IT, usługi ochrony 1 088 1 220 (132) -11%

Ubezpieczenia, usługi doradcze i praw ne 405 616 (211) -34%

Podatki i opłaty 374 537 (163) -30%

Pozostałe koszty 1 285 1 108 177 16%

13 474 15 124 (1 650) -11%

Koszty działania zmiana

Strona 10

SIECI SPRZEDAŻY W OPEN FINANCE S.A. I

HOME BROKER S.A.

Liczba doradców 31 marca 2016 31 grudnia 2015 zmiana%

Open Finance 653 731 -11%

Open Direct 715 560 28%

Open Partners 1 635 1 477 11%

Home Broker 476 463 3%

Łącznie 3 479 3 231 8%

Liczba oddziałów 31 marca 2016 31 grudnia 2015 zmiana%

Open Finance 25 68 -63%

Open Direct 83 58 43%

Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 12 0 n/d

Home Broker (z doradcami finansowym Open Finance) 18 39 -54%

Home Broker (z doradcami finansowym Open Direct) 2 1 n/d

Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 11 0 n/d

Łącznie 151 166 -9%

Strona 11

Wartość sprzedanych kredytów hipotecznych w Q1 2016 roku wyniosła 1 432 mln zł i jest wyższa od Q1 2015 o

14%.

WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH

- GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

269 264 206 216 200 184 187 18560

1 054 1 007 1 116

1 0631 059 1 168 1 194

1 308

1 372

0

500

1 000

1 500

2 000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2014 2015 2016

dane w mln zł

KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty OF

Kredyty HB *

-4%

14%

* kredyty uruchomione w styczniu 2016 przez doradców HB Finanse Sp. z o.o.

Strona 12

4% wzrost wolumenu sprzedanych kredytów gotówkowych w Q1 2016 roku w stosunku do Q1 2015 i 12% wzrost w stosunku

do Q4 2015 .

WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW

GOTÓWKOWYCH - GRUPA KAPITAŁOWA OPEN

FINANCE S.A.

115143 142

153

232262

267

215241

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016w mln zł

Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych

12%

24%

76%

Struktura sprzedaży kredytów gotówkowych wg banków w Q1 2016

Getin Noble Bank

Pozostałe banki4%

Strona 13

Spadek wolumenu sprzedanych produktów ubezpieczeniowych i regularnego oszczędzania w pierwszym kwartale 2016 o

70% w stosunku do pierwszego kwartału 2015.

WOLUMENY PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH

I REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA – GRUPA OPEN

FINANCE S.A.

14 445

10 25811 349

9 2938 464

6 247

8 420

10 160

3 015

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2014 2015 2016

KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEO i PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA

tys. zł

- 70%

Strona 14

W kwocie 63 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne

jak również UFK.

WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH

PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH – GRUPA OPEN

FINANCE S.A.

168

134

115102

124105

8976

63

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2014 2015 2016w mln zł

WARTOŚD SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH

1 998

1 497

1 900

1 097

1 493

1 150 1 097

555

2410

500

1 000

1 500

2 000

2 500

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2014 2015 2016w mln zł

WARTOŚD SPRZEDANYCH PRODUKTÓW DEPOZYTOWYCH

Strona 15

100%

43%

GRUPA OPEN FINANCE NA TLE RYNKU

7% 17%

8%

5%

38%

13%

10%

100%

5%

3%

6%

17%

KREDYTY HIPOTECZNE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 TOTAL

Open Finance + Home Broker 1 259 1 352 1 297 1 425 5 333,0

Expander 976 1 129 1 139 1 286 4 530,0

Aspiro 373 550 656 507 2 086

Notus Doradcy Finansowi 481 518 539 566 2 104

Gold Finance 175 183 171 180 709

Doradcy24 39 44 46 49 178

TOTAL: 3 303 3 776 3 849 4 013 14 941Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego

KREDYTY GOTÓWKOWE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 TOTAL

Open Finance + Home Broker 232 262 267 215 976

Expander 87 103 103 107 400

Aspiro 102 100 88 73 363

Gold Finance 43 42 31 27 143

Notus Doradcy Finansowi 12 13 15 16 56

Doradcy24 2 1 2 3 8

TOTAL: 479 522 506 440 1 947Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego

PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 TOTAL

Open Finance + Home Broker 1 625 1 262 1 194 641 4 722

Expander 97 113 127 88 425

Gold Finance 1,7 0,6 0,5 0 3

TOTAL 1 724 1 376 1 321 729 5 150

KREDYTY FIRMOWE Q3 '15 Q4'15 TOTAL

Expander 96 102 198

Open Finance + Home Broker 84 68 152

Aspiro 79 70 149

Gold Finance 25 12 37

TOTAL: 284 252 536Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego

-100

100

300

500

700

900

1 100

1 300

1 500

Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15

WARTOŚD WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł)

Open Finance +Home BrokerExpander

Aspiro

Notus DoradcyFinansowiGold Finance

Doradcy24

0

50

100

150

200

250

300

Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15

WARTOŚD WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł)

Open Finance +

Home BrokerExpander

Aspiro

Gold Finance

Notus Doradcy

FinansowiDoradcy24

0

500

1 000

1 500

2 000

Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15

WARTOŚD WYPŁACONYCH PRODUKTÓW

INWESTYCYJNYCH (w mln. zł)

OpenFinance +

Home Broker

Expander

Gold Finance

WOLUMENY SPRZEDAŻY W OBROCIE

NIERUCHOMOŚCI - GRUPA OPEN FINANCE S.A.

• Rynek pierwotny – w Q1 2016 liczba transakcji wzrosła o

44% w stosunku do Q1 2015. Jednocześnie, średnia

wartość nieruchomości wzrosła w Q1 2016 o 13% w

stosunku do Q1 2015.

• Rynek wtórny – w Q1 2016 zarówna liczba transakcji jak i

średnia wartości nieruchomości pozostały na

porównywalnym poziomie w stosunku do Q1 2015. Spadek

na rynku wtórnym w Q1 2015 vs. Q4 wynikał z

planowanych zmian kończącego się programu MDM.

Strona 16

293258 243 227 244 265

297376 398

1 110

987933 920

1 036 1 0511 118

1 496 1 497

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2014 2015 2016

Wartośd nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym

Wartośd nieruchomości (mln zł)

Liczba transakcji (szt)

303 341 369 377283 262

308 314 279

1 381

1 481

1 595

1 388

1 1871 107

1 239 1 2461 180

-200

200

600

1 000

1 400

1 800

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2014 2015 2016

Wartośd nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartośd nieruchomości (mln zł)

Liczba transakcji (szt)

0% 44%

-5%

-1%

Strona 18

OPEN FINANCE TFI

W tym 3.125 mln zł w

funduszach rynku

kapitałowego.

Open Finance TFI S.A. uzyskało zezwolenie KNF na działalność w dniu 9 października 2012 r.

Zarządzane fundusze inwestycyjne:

OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami;

5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce);

3 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw;

3 fundusze sekurytyzacyjne;

1 fundusz inwestycyjny aktywów niepublicznych.

82

687

1 564

1 967

2 511

2 8793 285

3 5463 543

3 8083 769

3 9414 052 4 176

0

400

800

1 200

1 600

2 000

2 400

2 800

3 200

3 600

4 000

4 400

w mln zł

AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM

Strona 19

OPEN FINANCE TFI

Wynik finansowy w I kwartale 2016 roku – 4,96 mln zł.

Największy przyrost aktywów w funduszach obligacji korporacyjnych.

.

Open Finance FIO z 6 subfunduszami 295 375 908 7%

Fundusze zamknięte (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce) 174 309 719 4%

Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych 2 655 524 605 64%

Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem 3 125 210 232 75%

Fundusze sekurytyzacyjne 957 406 307 23%

Fundusze aktywów niepublicznych 93 023 952 2%

Suma aktywów 4 175 640 492 100%

(dane w tys złotych)Aktywa według stanu na dzieo

31.03.2016% udział

Strona 21

OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY

KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Cele na 2016 r.:

1. rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń;

2. start sieci mobilnej doradców ds. ubezpieczeń życiowych;

3. dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej, aktywizacja pozyskanych w 2015 roku partnerów;

4. rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne moduły crm;

5. start internetowej porównywarki ubezpieczeń;

6. wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem produktów o charakterze oszczędnościowo –

emerytalnym;

7. dalsze rozszerzanie portfela polis majątkowych przy zwiększonej stawce prowizyjnej w związku z renegocjacją kontraktów;

8. realizacja dodatkowych prowizji wolumenowych w 2016 roku w związku z renegocjacją kontraktów;

9. utrzymanie kosztów stałych na obniżonym w ostatnim kwartale 2015 roku poziomie.

Współpracujący Partnerzy:

Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. Nationale –Nederlanden Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A.

AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń INTER Polska Spółka Akcyjna

Metlife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Uniqa Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna

Link 4 Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A.

Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Interrisk Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group

Allianz Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Powszechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna

Benefia Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Open Life Towarzystwo Ubezpieczeń Życie Spółka Akcyjna

Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.

DANE NA KONIEC Q1 2016 R.

Wynik finansowy za Q1 2016 347 tys. zł

Kapitał zakładowy 100 tys. zł

Strona 23

OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY

KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE

5 największych funduszy UFK w mln zł

UFK Wartość

1 UFK Obligacji Korporacyjnych 1 241,5

2 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 890,9

3 UFK Wierzytelności Detalicznych-Perspective 2 436,6

4 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 259,0

5 UFK Wierzytelności Detalicznych-Perspective 3 215,2

Dane finansowe 1Q 2016

Wynik finansowy netto wg MSR w mln zł 5,7

ROE 11,7%

Liczba aktywnych polis w tys. sztuk 330,6

Pokrycie SCR dnia 01.01.2016 * 125,9%

Pokrycie MCR dnia 01.01.2016 * 466,7%

* Wskaźniki mogą ulec nieistotnym zmianom do dnia 20 maja 2016.

5 020 5 517

5 902 6 311

6 741 7 049

7 274 7 433 7 482

mar cze wrz gru mar cze wrz gru mar

2014 2015 2016

Aktywa UFK w mln zł

12,7%

34,6%

6,3%

26,4%

0,7%

19,4%

Struktura aktywnych polis na koniec 1Q 2016

Struktury - składka regularna

Struktury - składka jednorazowa

UFK - składka regularna

UFK - składka jednorazowa

Endowment

Ochronne

Strona 24

Udział w rynku pod względem przypisu składki 10

największych spółek na koniec 2015

Źródło: KNF

Składka przypisana brutto w mln zł

Spółka 2014 2015 Zmiana

1 PZU 8 182 8 064 -1%

2 AVIVA 2 061 2 214 7%

3 METLIFE 2 112 1 914 -9%

4 OPEN LIFE 2 325 1 767 -24%

5 WARTA 1 545 1 647 7%

6 ERGO HESTIA 1 530 1 640 7%

7 NN 1 549 1 408 -9%

8 GENERALI 941 1 381 47%

9 AXA 1 184 1 267 7%

10 PKO 851 1 070 26%

Pozostali 6 387 5 155 -19%

Razem 28 667 27 525 -4%

OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY

KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE

Źródło: KNF

PZU 29%

AVIVA 8%

METLIFE 7% OPEN

LIFE 6%

WARTA 6%

ERGO HESTIA

6%

NN 5%

GENERALI 5%

AXA; 5%

PKO 4%

Pozostali 19%

WYNIKI FINANSOWE

GRUPY OPEN FINANCE

ZA Q1 2016 ROK

Strona 26

SKONSOLIDOWANY BILANS

GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

wartościowo %

AKTYWA

Aktywa trwałe 519 853 524 951 (5 098) -1%

Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 382 006 383 357 (1 351) 0%

Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 104 307 101 350 2 957 3%

Nieruchomości inwestycyjne 8 440 8 440 - 0%

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 23 103 28 950 (5 847) -20%

Pozostałe należności długoterminowe 778 1 626 (848) -52%

Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 219 1 228 (9) -1%

Aktywa obrotowe 99 872 110 922 (11 050) -10%

Należności z tytułu dostaw i usług 47 172 47 904 (732) -2%

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 875 810 65 8%

Rozliczenia międzyokresowe 33 104 33 178 (74) 0%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 710 21 293 (10 583) -50%

Pozostałe 8 011 7 737 274 4%

SUMA AKTYWÓW 619 725 635 873 (16 148) -3%

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej 394 104 392 507 1 597 0%

Kapitał podstawowy 543 543 - 0%

Pozostałe kapitały rezerwowe 276 901 276 901 - 0%

Zyski zatrzymane 116 660 115 063 1 597 1%

Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 2 930 4 963 (2 033) -41%

Kapitał własny razem 397 034 397 470 (436) 0%

Zobowiązania 222 691 238 403 (15 712) -7%

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 375 16 190 (6 815) -42%

Rezerwy 41 41 - 0%

Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu

finansowego 13 998 15 158 (1 160) -8%

Wyemitowane obligacje 125 642 128 604 (2 962) -2%

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 20 364 17 178 3 186 19%

Rozliczenia międzyokresowe 26 051 34 396 (8 345) -24%

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 555 481 74 15%

Pozostałe zobowiązania niefinansowe 26 665 26 355 310 1%

SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 619 725 635 873 (16 148) -3%

dane w tys. PLN

Zmiana31.03.2016 31.12.2015

Strona 27

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

wartościowo %

Przychody ze sprzedaży 85 151 87 018 (1 867) -2%

Koszty sprzedaży (46 770) (42 907) (3 863) 9%

Wynik na sprzedaży 38 381 44 111 (5 730) -13%

Koszty administracyjne (29 363) (30 321) 958 -3%

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (360) (157) (203) 129%

Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 2 957 4 320 (1 363) -32%

EBITDA 11 615 17 953 (6 338) -35%

Amortyzacja (7 291) (6 941) (350) 5%

Wynik na działalności finansowej (1 767) (1 740) (27) 2%

Zysk brutto 2 557 9 272 (6 715) -72%

Podatek dochodowy (219) 1 307 (1 526) -117%

Zysk netto 2 776 7 965 (5 189) -65%

w tym:

- przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 1 597 6 530 (4 933) -76%

- przypisany akcjonariuszom niekontrolującym 1 179 1 435 (256) -18%

dane w tys. PLN

Zmiana1.01.2016 -

31.03.2016

1.01.2015 -

31.03.2015

Strona 28

Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Open Finance SA i przeznaczona jest dla klientów,

akcjonariuszy oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia

oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji

w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych.

Prezentowane dane mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny i nie odnoszą się do oferowanych przez Open Finance

SA produktów lub usług.

Niniejsza Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, perspektyw, przyszłych planów oraz strategii

lub planowanych zdarzeń, nie będących faktami historycznymi i nie stanowiących prognozy wyników. W związku z tym, że te

stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych

wydarzeniach, obarczone są ryzykiem oraz niepewnością. Open Finance SA nie ma obowiązku przekazywania do publicznej

wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek

zmiany strategii albo zamiarów lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę

strategię lub zamiary Open Finance SA, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa.

Open Finance SA, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę

wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie

pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją.

Prawa do Prezentacji jako całości przysługują Open Finance SA.

ZASTRZEŻENIE

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ