Jak budować zaufanie za granicą poprzez logistykę? - Adam Tomczak - Konferencja eDelivery
WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ - Open · 4. NajwyższaJakośćQl 2016 –nagroda przyznana przez...
44
WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2017 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 10 maja 2017 roku
Transcript of WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ - Open · 4. NajwyższaJakośćQl 2016 –nagroda przyznana przez...
WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ
OPEN FINANCE S.A.
ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2017 ROK
Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków
Warszawa, 10 maja 2017 roku
AGENDA
Podsumowanie wyników I kwartału 2017 roku w Grupie Open Finance S.A.
• Główne dane finansowe
• Najważniejsze wydarzenia w Grupie
• Struktura Grupy kapitałowej
• Skonsolidowany wynik netto/przychody
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla Open Finance S.A.
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla Home Broker S.A.
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla spółek stowarzyszonych
• Open Finance TFI S.A
• Open Brokers S.A.
• Open Life TUŻ S.A.
Załączniki
• Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.
• Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.
GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.
4
* porów nanie do 31 grudnia 2016 roku
** porów nanie do Q1 2016 roku
*** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej
**** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu
NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA
Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo PLN 1 860 mln ** +29,9%
Kredyty gotówkowe - pośrednictwo PLN 213 mln ** -11,6%
Produkty inwestycyjne - pośrednictwo PLN 101 mln ** +53,4%
Nieruchomości - pośrednictwo PLN 902 mln ** +33,2%
Oddziały 142 * +3%
Przychody PLN 90,1 mln ** +20,7%
EBITDA*** PLN 11,0 mln ** +85,9
Zysk/(Strata) netto***** PLN 3,7 mln ** n/d
Kapitał własny PLN 368,1 mln * -5,0%
ROE 3,8% + 23,1 p.p.
DANE NA KONIEC PIERWSZEGO KWARTAŁU 2017
NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W PIERWSZYM KWARTALE 2017 ROKU
DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2017 ROKU
• Odrzucenie przez KRS podwyższenia kapitału w wyniku emisji akcji, decyzja o nowych emisjach akcji o łącznej analogicznej wartości i cenie emisyjnej;
• Otrzymanie zgody KNF na przekroczenie 20% udziału w Noble Funds TFI SA, co było warunkiem koniecznym do fuzji TFI;
• Dalszy dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker;
• Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm
doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na „sucess fee” od sprzedaży;
• Znaczący wzrost efektywności głównych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker;
• Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych;
• Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej;
• Wdrożenie innowacyjnej prezentacji mieszkań: „Wirtualny spacer 3D”;
• Optymalizacja systemów motywacyjnych doradców pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell’u;
• Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker;
• Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK);
• Zamiana kilkunastu bardzo drogich placówek na tańsze;
• Uruchomienie nowych stron internetowych Open Finance i Home Broker, wzrost efektywności współpracy z domami mediowymi;
• Kontynuacja długoterminowego programu rozwoju umiejętności managerskich w sieci sprzedaży;
• Rozpoczęcie na duża skalę programu talentów managerskich w sieci sprzedaży;
• Systematyczny wzrost efektywności spółek;
5
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.
Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 9 maja 2017 roku.
49%49,2% 49%100%
9,99% 9,99%
6
- 18,9 - 23,6
-4,7
23,3
3,7
5,4
- 24,0
- 14,0
- 4,0
6,0
16,0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017
w mln zł
57%
W pierwszym kwartale 2017 roku Grupa wygenerowała zysk netto w kwocie 3,7 mln zł . Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 11 mln
pomniejszonego o amortyzacje w kwocie 4,9 mln zł, wynik na pozostałej działalności operacyjnej 0,6 mln zł, wynik na działalności finansowej 1,4 mln zł oraz podatek 0,4
mln zł.
Zdarzenia jednorazowe ujęte w wyniku kwartału pierwszego:
Spisanie skapitalizowanych kosztów doradztwa pierwszej emisji akcji serii E
Spółka poniosła koszty doradztwa inwestycyjnego oraz prawnego związane z pierwszą emisją akcji na łączną kwotę 545 tys. zł. Zgodnie z MSSF koszty takie nie
stanowią kosztów okresu, a są kapitalizowane na bilansie w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, w momencie rejestracji podwyższenia kapitału przez KRS są
ujmowane w pozostałych kapitałach rezerwowych jako pomniejszenie tego kapitału. Jako, że w dniu 31 marca 2017 KRS odmówił rejestracji podwyższenia kapitału,
koszty te obciążyły wynik kwartału pierwszego 2017 roku.
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/3)
(przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej)
7
Wynik bez zdarzeń jednorazowych
Wynik netto
57%
Rezerwa na prowizje doradców finansowych i nieruchomościowych
Jako, że prowizje doradców finansowych są wypłacane do 3 miesięcy po uruchomieniu produktu kredytowego/inwestycyjnego a prowizje doradców
nieruchomościowych w momencie opłacenia faktury sprzedaży przez kontrahenta (dewelopera na rynku pierwotnym, osobę fizyczną na rynku wtórnym)
Grupa/Spółka szacuje wysokości prowizji doradców współmiernie do rozpoznanych przychodów prowizyjnych. Wyliczenie rezerwy oparte jest na szeregu
założeń, zarówno, co do wysokości zrealizowanych przez doradców celów, źródła pozyskania klienta, stawek prowizyjnych za uruchomione produkty w
związku z czym szacunki mogą różnić się od faktycznie zrealizowanych kosztów prowizji. W okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2017 roku,
zgodnie z MSR8, Grupa ujęła w wyniku 1,4 mln zł różnicy pomiędzy kosztem prowizyjnym oszacowanym za Q4 2016 a tym faktycznie wypłaconym w Q1
2017 za Q4 2016.
Gdyby wyeliminować wpływ ww. zdarzeń skonsolidowany zysk netto przypisany za pierwszy kwartał wyniósłby 5,4 mln zł.
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/3)
(przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej)
8
7 164
3 710
2 204
1 211399
290
- 440
-7 118
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
OF OL OF TFI NF TFI OB HB korekty Zyskskons.netto
w tys. zł
KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A (3/3)
9
korekty konsolidacyjne obejmują eliminację dywidend jakie Open Finance S.A. otrzymał od Open Finance TFI oraz Noble Funds TFI w kwocie 7,1 mln zł.
57%
Korekty konsolidacyjne do przychodów w Q1 2017 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy.
ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO
SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY
KAPITAŁOWEJ
10
71 356
-
90 10020 301 (1 557)
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
100 000
OF HB korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowanew tys. zł
KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W Q1 2017 ROKU
6 554 6 372
45 159
54 715
7 651
9 17315 281
19 63474 645
90 100
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
100 000
Q1 2016 Q1 2017w tys . zł
PRZYCHODY
Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości
Segment: Produkty inwestycyjne
Segment: Produkty kredytowe bez GNB
Segment: Produkty kredytowe GNB
Pozostałe
100%
43%
SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW W KAŻDEJ
KATEGORII PRODUKTOWEJ
7%17%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%6%
17%100%
100%
11
+21%
+21%
+20%
+29%
-3%
43 396
90 100
17 691
19 6343 805
1 6163 303 449 206
48%
20%
22%
4%2%
4% 0%0%
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
100 000
Kre
dyt
yhip
ote
czne
Kre
dyt
ygotó
wkow
e
Pośr
ednic
two w
obro
cie
nie
ruch
om
ośc
i
Jednora
zow
epro
dukty
inw
est
ycy
jne
Ubezp
iecz
enia
Pla
ny
regula
rnego
osz
czędza
nia
Pro
duk
tydepozy
tow
e
Pozo
sta
łe
w ty s. zł
DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W Q1 2017 ROKU
100%100%100%100%100%100%100%100%
UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA
NAGRODY I WYROŻNIENIA
12
1. Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i 2017 - nagroda przyznana przez Grupę VSC
2. Najlepszy Partner w Biznesie – nagroda przyznana w 2016 roku przez magazyn Home&Market
3. Tytuł National Champion 2016/17 – nagroda przyznana przez European Business Awards
4. Najwyższa Jakość Ql 2016 – nagroda przyznana przez Kapitułę Programu Najwyższa Jakość Quality
International 2016
5. Dobra Marka 2016 – Jakość, Zaufanie, Renoma – nagroda przyznana przez Redakcję Biznes Trendy
6. Laur Konsumenta – TOP MARKA 2016 – nagroda przyznana przez Redakcję Strefy Gospodarki
7. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa.
57%
13
qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq
269 264 206 216 200 184 187 18560
1 054 1 007 1 116
1 0631 059 1 168 1 194
1 308
1 3721 610 1 568 1 594
1 860
0
500
1 000
1 500
2 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017w mln zł
KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCHKredyty OF
Kredyty HB
Produkcja kredytów hipotecznych i firmowych w Q1 2017 jest wyższa od Q4 2016 o 16,7% a od Q1 2016 o 30%.
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW
HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH
14
+16,7%
+30%
STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W
BANKACH SPOZA GRUPY FINANSOWEJ OPEN FINANCE
15
86
113 112 101
137 151
177
145
182 181 180 181 171
29 30 30
52
95 111
90
70 59 55
46 44 42
0
50
100
150
200
250
300
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017
w mln zł
Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych
inne GNB kredyty gotówkowe razem
WZROST WOLUMENÓW PRODUKTÓW REGULARNEGO
OSZCZĘDZANIA OPARTYCH NA TFI ORAZ PRODUKTÓW
UBEZPIECZENIOWYCH
16
5 12
3 9674 645
11 042
7 0496 244
5 354
4 350 4 6573 575
7 985
9741 798
975284 131
1 2161 935
3 749 3 0742 652 2 258
2 729 2 448 2 198 2 2632 833 2 983 3 256
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017w tys. zł
KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA
TFI UFK UNŻ
W kwocie 93 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne jak
również UFK.
Po wejściu w życie ustawy ubezpieczeniowej odnotowuje się istotną odbudowę wolumenów sprzedaży produktów
inwestycyjnych.
ROSNĄCE WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH
PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH
17
168
134
115102
124105
8976
63 69 71 71
93
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017w mln zł
WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH
+31%
+48%
59 99461 545
63 472
65 969
71 356
54 000
56 000
58 000
60 000
62 000
64 000
66 000
68 000
70 000
72 000
74 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017
PRZYCHODY OPEN FINANCE
w tys. zł
57%
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY PROWIZYJNE
18
+3%
+3%
+4%
+19 % Q1 2017/Q1 2016
+8%
100%
43%
UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH POMIMO
WZROSTU PŁACY MINIMALNEJ OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU
7%17%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%6%
17%
19
Koszty działania utrzymały się na porównywalnym poziomie co w kwartale czwartym 2016 roku pomimo wzrostu płacy
minimalnej brutto od 1 stycznia 2017 z 1.850 zł do 2.000 zł.
16 935 15 075 14 174 13 286 14 077
2 482
1 863 1 854
1 933 2 178
3 276
3 200 3 317
3 395 3 391
2 612
2 304 2 432 2 599
2 385
25 305
22 442 21 777 21 213
22 031
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017
Koszty działania
Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali
Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA
1 601
4 694
7 624 8 122
8 664
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017w tys. zł
MARŻA OPERACYJNA
W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej każdej sieci
sprzedaży oraz uszczelnienia systemów prowizyjnych w
kwartale pierwszym 2017 roku zanotowano istotny wzrost
marży na sprzedaży, marży operacyjnej oraz wyniku EBITDA.
Definicje:
• Marża na sprzedaży – liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji
sieci sprzedaży
• Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci
sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta („lead” z internetu)
• Wynik EBITDA – liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus
koszty marketingu i Call Center
43%
ROSNĄCE MARŻE - SYSTEMATYCZNA POPRAWA
EFEKTYWNOŚCI
7%17%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%6%
17%
20
23 059 22 781
24 899 24 643
26 322
21 000
22 000
23 000
24 000
25 000
26 000
27 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017w tys. zł
MARŻA NA SPRZEDAŻY+7% Q1'17/Q4'16
-1 462
1 252
-1 283
1 768
3 289
-2 000
-1 000
-
1 000
2 000
3 000
4 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017
w tys. zł
EBITDA+86% Q1'17/Q4’16
+7% Q1'17/Q4’16x5 Q1'17/Q1’16
SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO
NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH
21
Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym
samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w
miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa
nieruchomościowego.
Liczba oddziałów 31 marca 2017 31 grudnia 2016 zmiana%
Open Finance 8 8 0%
Open Direct 77 75 3%
Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 21 19 n/d
Home Broker (z doradcami finansowym Open Finance) 20 20 0%
Home Broker (z doradcami finansowym Open Direct) 7 7 0%
Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 9 9 n/d
Łącznie 142 138 3%
Liczba doradców 31 marca 2017 31 grudnia 2016 zmiana%
Open Finance 488 487 0%
Open Direct 591 589 0%
Open Partners 2 283 2 172 5%
Home Broker 584 567 3%
Łącznie 3 946 3 815 3%
100%
43%
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA
FINANSOWEGO (1/2)
7%17%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%6%
17%
22
KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16
Open Finance S.A 1 347 1 485 1 436 1 427
Expander 1 190 1 365 1 272 1 352
mFinanse (dawniej Aspiro) 275 298 348 376
Notus Doradcy Finansowi 531 576 516 492
Gold Finance 176 194 164 159
TOTAL: 3 520 3 918 3 735 3 806Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego
KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16
Open Finance S.A. 241 236 226 225
Expander 126 165 160 141
mFinanse (dawniej Aspiro) 83 129 92 94
Gold Finance 31 29 21 20
Notus Doradcy Finansowi 16 19 20 20
TOTAL: 496 578 518 500Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego
-100
100
300
500
700
900
1 100
1 300
1 500
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł)
Open Finance S.A
Expander
mFinanse (dawniej
Aspiro)
Notus Doradcy
Finansowi
Gold Finance
0
50
100
150
200
250
300
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł)
Open Finance S.A.
Expander
mFinanse (dawniejAspiro)
Gold Finance
Notus Doradcy
Finansowi
100%
43%
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA
FINANSOWEGO (2/2)
7%17%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%6%
17%
23
PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16
Open Finance S.A. 307 73 75 78
Expander 12 57 32 41
Gold Finance 0 0 0 0
TOTAL 319 130 107 119Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego
KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16
Open Finance S.A. 85 125 132 167
Expander 73 164 171 110
mFinanse (dawniej Aspiro) 78 96 59 61
Gold Finance 15 18 10 0
Notus Doradcy Finansowi 18 39 25 27
TOTAL: 269 442 398 365Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego
0
200
400
600
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln. zł)
Open Finance S.A.
Expander
Gold Finance
0
50
100
150
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln. zł) Open Finance S.A.
Expander
mFinanse (dawniej
Aspiro)
Gold Finance
Notus Doradcy
Finansowi
293 258 243 227 244 265 297376 398 387
449 468
584
1 110
987933 920
1 036 1 0511 118
1 496 1 497 1 487
1 602
1 737
2 102
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
2 200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017
Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł)
Liczba transakcji (szt)
REKORDOWY KWARTAŁ W LICZBIE TRANSAKCJI NA RYNKU
PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER
Rekordowy pierwszy kwartał 2017 roku od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku
pierwotnym. W Q1 2017 wzrost o 21% vs Q4 2017 oraz o 40% vs Q1 2016 roku.
25
+40%
+21%
303 341 369 377283 262
308 314 279 291 309 302 318
1 381
1 481
1 595
1 388
1 1871 107
1 239 1 2461 180
1 110
1 2111 133
1 262
-200
200
600
1 000
1 400
1 800
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017
Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł)
Liczba transakcji (szt)
ROSNĄCE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM
26
7%
11%
Liczba transakcji i wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker wzrosła w Q1 2017 o 11%
vs Q4 2017 oraz o 7% vs Q1 2016.
UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO
KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW
27
Źródło: http://biznes.pap.pl
-300
200
700
1200
1700
2200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016 2017
LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW HB
ROBYG
DOM DEV
ATAL
LCC
BUDIMEX
ECHO
JWC (brutto)
RONSON
POLNORD
ARCHICOM
LOKUM
VANTAGE
MARVIPOL
WIKANA
INPRO
57%
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY PROWIZYJNE
28
15 281
16 615
18 190 18 088
20 301
14 000
15 000
16 000
17 000
18 000
19 000
20 000
21 000
22 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017
PRZYCHODY HOME BROKER
w tys. zł
+9%
+9%
-0.5%
+33 %
+12%
29
UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH POMINO
WZROSTU PŁACY MINIMALNEJ OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU
4 634 4 634 4 972 4 654 4 868
2 0301 659
1 4231 232
1 209
1 1621 082 1 185
1 1611 413
744
710 667816
661
8 5708 086 8 247
7 8638 151
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017
Koszty działania
Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali
Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA
Koszty działania utrzymały się na porównywalnym poziomie co w kwartale czwartym 2016 roku pomimo wzrostu płacy
minimalnej brutto od 1 stycznia 2017 z 1.850 zł do 2.000 zł.
ROSNĄCE MARŻE, WYRAŹNY I SYSTEMATYCZNY WZROST
EFEKTYWOŚCI SPÓŁKI
30
7 461
7 126 7 374
7 544
8 544
6 000
6 500
7 000
7 500
8 000
8 500
9 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017w tys. zł
MARŻA NA SPRZEDAŻY+13% Q1'17/Q4'16
W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej core’owej sieci
sprzedaży, wysokich wolumenów sprzedaży zrealizowanych
przez sieć HB Partners pierwszy raz od kilkunastu kwartałów
Spółce udało się wygenerować dodatni wynik EBITDA:
Definicje:
• Marża na sprzedaży – liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji
sieci sprzedaży
• Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci
sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta („lead” z internetu)
• Wynik EBITDA – liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus
koszty marketingu i Call Center
-1 108
- 960 - 873
- 320
285
-1 200
-1 000
- 800
- 600
- 400
- 200
-
200
400
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017
w tys. zł
EBITDAx2 Q1'17 I/Q4'16
798 832 979
1 657
2 443
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2016 2017w tys. zł
MARŻA OPERACYJNA
+47% Q1'17/Q4'16x3 Q1'17/Q1'16
aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa
OPEN FINANCE TFI
Zarządzane fundusze inwestycyjne:
OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami;
5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce);
4 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw;
3 fundusze sekurytyzacyjne;
1 fundusze inwestycyjne aktywów niepublicznych.
32
W tym 3.833 mln zł w
funduszach rynku
kapitałowego.
82
687
1 5641 967
2 511
2 8793 285
3 5463 543 3 808
3 769
3 941 4 052 4 176
4 103 4 1294 394 4 546 4 657
0
400
800
1 200
1 600
2 000
2 400
2 800
3 200
3 600
4 000
4 400
4 800
5 200
w mln zł
AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM
OPEN FINANCE TFI
33
Wynik finansowy za I kwartał 2017 rok – 2,46 mln zł.
Przyrost aktywów w funduszach obligacji korporacyjnych.
Planowany dzień połączenia z Noble Funds TFI - 1 czerwca 2017 roku.
Open Finance FIO z 6 subfunduszami 153 070 536 3%
Fundusze zamknięte (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce) 110 495 513 2%
Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych 3 455 929 721 76%
Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem 3 719 495 769 82%
Fundusze sekurytyzacyjne 818 178 313 18%
Fundusze aktywów niepublicznych 8 798 268 0%
Suma aktywów 4 546 472 350 100%
(dane w tys złotych)Aktywa według stanu na dzień
31.03.2017% udział
OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
Cele na kolejne kwartały 2017 r.:
• rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń;
• dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej,
• rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności;
• opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Partnerów i Doradców OB; aplikacja zostanie oddana jeszcze w tym miesiącu;
• opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB;
• optymalizacja (automatyzacja) procesu wznowień;
• wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem nowych produktów o charakterze oszczędnościowo – emerytalnym;
• udostępnienie Klientom możliwości zakupu polis komunikacyjnych w wersji ratalnej
35
Współpracujący Partnerzy:
Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. Nationale –Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A.
AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A.
Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A.
Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A.
Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group
Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A.
Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A.
Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. The Prudential Assurance Company Limited
Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A.
DANE NA KONIEC Q1 2017 R.
Wynik finansowy za Q1 2017 592 tys. zł
Kapitał zakładowy 100 tys. zł
ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS – 1/2
36
1 3681 609
1 753
2 107 2 144
2 771
2 393 szt.2 468 szt. 2 565 szt.
3 247 szt.
3 208 szt.3 804 szt.
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
sty lut mar
Składka roczna i liczba polis w Q1 '17 vs. Q1 '16
składka roczna '16 składka roczna '17
ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS – 2/2
37
656 1 035 1 227 1 392
1 6591 925
2 449
3 441 3 238 3 101 2 759
3 519
2 969 3 070 3 1373 537
3 845 3 784
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2015 2016 2017w tys. zł
KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA
Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe
+23% Q1’17/Q1’16
+95% Q1’17/Q1’16
UBEZPIECZENIA Q1 2016 Q1 2017 zmiana r/r
Składka roczna (w tys. zł) 4 729 7 022 48%
Liczba polis (w szt.) 7 426 10 259 38%
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
39
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
40
Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich,
jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i
dożycie, czy terminowe ubezpieczenia na życie.
12,7% 11,7%
34,6%29,7%
6,3%
5,7%
26,4%
28,0%
0,7%
0,8%
19,3%24,1%
03.2016 03.2017
Struktura aktywnych polis
Ochronne Endowment
UFK jednorazowe UFK regularne
Struktury jednorazowe Struktury regularne
2 3 39
1723 24 25
47
6056 50 44
7
711
1110
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2016 2017
Liczba polis aktywnych na koniec miesiąca dla produktów ochronnych w tys.
Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu
Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment
ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK
WYNIKÓW
.
41
wartościowo %
Przychody ze sprzedaży 90 100 74 645 15 455 21%
Koszty sprzedaży (57 705) (42 146) (15 559) 37%
Wynik na sprzedaży 32 395 32 499 (104) 0%
Koszty administracyjne (25 528) (29 554) 4 026 -14%
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 4 105 2 957 1 148 39%
EBITDA 10 972 5 902 5 070 86%
Amortyzacja (4 929) (32 544) 27 615 -85%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (561) (429) (132) 31%
Wynik na działalności finansowej (1 372) (1 836) 464 -25%
Zysk/(Strata) brutto 4 110 (28 907) 33 017 -114%
Podatek dochodowy 400 (6 203) 6 603 -106%
Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej 3 710 (22 704) 26 414 -116%
Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej - 4 965 (4 965) -100%
Zysk (Strata) netto 3 710 (17 739) 21 449 -121%
w tym:
- przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 3 710 (18 918) 22 628 -120%
- z działalności kontynuowanej 3 710 (23 883) 27 593 -116%
- z działalności zaniechanej - 4 965 (4 965) -100%
- przypisany akcjonariuszom niekontrolującym - 1 179 (1 179) -100%
- z działalności zaniechanej - 1 179 (1 179) -100%
dane w tys. PLN
Zmiana1.01.2017 -
31.03.2017
1.01.2016 -
31.03.2016
ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS
42
Istotne zmiany w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
finansowej na dzień 31 marca 2017 r. w porównaniu do 31 grudnia 2016
roku:
• Spadek inwestycji w jednostkach stowarzyszonych o 3 mln zł to efekt
wypłaconych dywidend przez spółki Open Finance TFI oraz Noble Funds
TFI w kwocie 7,1 mln zł zneutralizowany poprzez % udział Open Finance
w wynikach netto jednostek stowarzyszonych w kwocie 4,1 mln zł.
• Wzrost należności z tytułu dostaw i usług o 6,9 mln zł (o 19%) to efekt
wyższych przychodów w Q4 2016 vs Q1 2017;
• Spadek pozostałych należności o 23,6 mln zł oraz kapitałów własnych
o 19,5 mln zł to efekt wyksięgowania rozpoznanych na dzień 31.12.2016
należności z tytułu emisji akcji w wyniku nie dojścia do skutku
podwyższenia kapitały w ramach emisji akcji serii E w korespondencji z
pozostałymi kapitałami rezerwowymi.
• Spadek zobowiązań z tytułu obligacji jako efekt spłaty odsetek od
obligacji w kwocie 3,3 mln zł oraz spłaty kapitału w kwocie 1,5 mln zł co
zostało zneutralizowane poprzez odsetki naliczone za pierwszy kwartał
2017;
• Wzrost rozliczeń międzyokresowych kosztów o 6,9 mln zł w wyniku
dotworzenia rezerw na naliczone a niewypłacone prowizje doradców za
produkcję wygenerowaną w kwartale pierwszym 2017 roku
• Spadek zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego w
kwocie 5,4 mln zł to efekt zapłaty podatku CIT za 2016 rok w terminie
zgodnym z przepisami ustawy o podatku dochodowym do dnia 31 marca
2017 roku;
wartościowo %
AKTYWA
Aktywa trwałe 547 575 550 966 (3 391) -1%
Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 288 704 288 640 64 0%
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 206 048 209 089 (3 041) -1%
Nieruchomości inwestycyjne 6 256 6 075 181 3%
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 18 409 18 409 - n/d
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 25 728 26 417 (689) -3%
Pozostałe należności długoterminowe 1 234 1 126 108 10%
Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 196 1 210 (14) -1%
Aktywa obrotowe 65 260 80 581 (15 321) -19%
Należności z tytułu dostaw i usług 42 316 35 418 6 898 19%
Należności z tytułu sprzedaży akcji 17 239 16 580 659 n/d
Rozliczenia międzyokresowe 527 1 038 (511) -49%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 705 412 1 293 314%
Pozostałe należności krótktoerminowe 3 473 27 133 (23 660) -87%
SUMA AKTYWÓW 612 835 631 547 (18 712) -3%
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej 368 125 387 615 (19 490) -5%
Kapitał podstawowy 543 543 - 0%
Pozostałe kapitały rezerwowe 291 617 314 817 (23 200) -7%
Zyski zatrzymane 75 965 72 255 3 710 5%
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących - - - n.d.
Kapitał własny razem 368 125 387 615 (19 490) -5%
Zobowiązania 244 710 243 932 778 0%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 024 9 082 (58) n/d
Rezerwy 34 34 - 0%
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu
finansowego 1 628 1 707 (79) -5%
Wyemitowane obligacje 122 699 126 002 (3 303) -3%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 101 11 767 1 334 11%
Rozliczenia międzyokresowe 52 285 45 418 6 867 15%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 5 355 (5 355) -100%
Pozostałe zobowiązania niefinansowe 45 939 44 567 1 372 3%
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 612 835 631 547 (18 712) -3%
dane w tys. PLN
Zmiana
2017-03-31 2016-12-31
Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open
Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek
transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance
S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji
podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem
niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance
S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na
rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych
przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia
obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość
niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju
składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym
względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą
powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób
mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do
podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń
stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia
nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę,
że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników
finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach
wykonywania obowiązków informacyjnych.
ZASTRZEŻENIE
43
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!
