Wyniki GK OPONEO.PL za 2018 rok

Prezentacja inwestorska

Zarząd

2

prezes zarządu

Dariusz Topolewski

członek zarządu

Michał Butkiewicz

dział księgowości

logistyka

członek zarządu

Maciej Karpusiewicz

dział IT/WEB

członek zarządu

Ernest Pujszo

dział handlowy

dział obsługi klienta

dział zakupów i analiz

dział felg/serwisów

członek zarządu

Wojciech Topolewski

dział marketingu

Kluczowe liczby

3

437 pracowników zatrudnionych

w firmie

3,3 mln

opon sprzedanych w 2018 r.

6,3 tys.

serwisów partnerskich oferujących montaż

opon w 13 krajach Europy

286 mln zł

kapitalizacji giełdowej

13,8 mln zł

łącznej dywidendy wypłaconej

akcjonariuszom w historii

38 tys. m2

łącznej powierzchni nowoczesnego

centrum logistycznego

10 mln

unikalnych użytkowników Oponeo.pl w 2018 r.

2,2 proc.

współczynnika konwersji w 2018 r.

879 zł brutto

średniej wartości koszyka zakupowego

w 2018 r.

E-commerce i IT hub

4

OPONEO.PL S.A.Podmioty zależnePodmioty

stowarzyszoneProjekty realizowane

przez Oponeo.pl

Autocentrum.pl S.A.

Dadelo.pl S.A.

Eximo Project

Hurtopon.pl Sp. z o.o.

Felgi.pl

63%*

100%

100%

10% głosów

na WZ/ZWJedna z wiodących witryn motoryzacyjnych w Polsce. W 2017 r.

odwiedziło ją ponad 20 mln unikalnych użytkowników, którzy wygenerowali prawie 240 mln odsłon. Stworzona w oparciu o

ideę „użytkownicy dla użytkowników”.

Właściciel największego sklepu rowerowego w Polsce -CentrumRowerowe.pl oraz sklepu Dadelo.pl. Dzięki własnemu

magazynowi o powierzchni 2,1 tys. metrów kwadratowych oferuje szeroką gamę produktów, „od ręki”.

*Od lutego 2019 r. OPONEO.PL S.A. jest właścicielem 100% akcji w Dadelo S.A.

Prowadzi działalność outsourcingową i konsultingową, obejmującą kompleksowy nadzór informatyczny i audyty bezpieczeństwa systemów IT. Oferuje własne oprogramowanie F5Wizard w modelu SaaS. Świadczy usługę wsparcia technicznego service desk. Obsługuje zgłoszenia użytkowników dzięki nowoczesnemu call center.

Sklep internetowy oferujący felgi aluminiowe, korzystający z nowoczesnej bazy pojazdów. Wsparcie sprzedaży stanowią

doświadczeni handlowcy, dostępni zarówno telefonicznie jak i mailowo. Wirtualna przymierzalnia pozwala na idealne

dopasowanie felg do swojego samochodu.Platforma handlowa dedykowana firmom z branż oponiarskiej,

motoryzacyjnej i transportowej. Integruje stany magazynowe hurtowników z całej Polski, umożliwiając porównywanie ofert

różnych dostawców.

Efektywny model biznesowy

DOSTAWCY PL/ZAGRANICZNI PRODUCENCI

LOGISTYKA

DOSTAWA DO 6,3 TYS. SERWISÓW PARTNERSKICH

CALL CENTER

BEZPOŚREDNIO DO KLIENTA INDYWIDUALNEGO

Pojazdy:▪ Dostawcze▪ Osobowe▪ 4x4▪ Ciężarowe▪ Motocykle▪ Quady4,5K modeli opon i felg w ofercie

▪ Nowoczesny, własny magazyn zlokalizowany w Bydgoszczy (28K m2, wysyłka 40K opon dziennie)

▪ Wykorzystywane centrum logistyczne w Siechnicach (10K m2, wysyłka 15K opon dziennie)

▪ Dropshipping - 30% w GK OPONEO

▪ 1,1 tys. punktów w Polsce

▪ 5,2 tys. punktów za granicą

▪ Zlokalizowany w Bydgoszczy i Lublinie

▪ Fachowe doradztwo▪ Wielojęzyczne

Kanały dotarcia:▪ SEO▪ Performance▪ Media (TV, radio, prasa)▪ Social media▪ TrustPilot, ReviewCenter, Opineo▪ Newsletter

5

Platforma online:▪ Intuicyjna wyszukiwarka▪ Opinie klientów i ekspertów

(największa baza w Europie)▪ Wysokiej jakości zdjęcia

▪ Darmowa dostawa▪ Dostawa w 24h na terenie

całej Polski▪ Zakupy na raty▪ Możliwość wykupienia

ubezpieczenia opon

Globalny potencjał

6

Austria

Belgia

Czechy

Francja

Holandia

Słowacja

Irlandia

Niemcy

HiszpaniaTurcja

W. Brytania

Włochy

WęgryUSA (Kalifornia<

Nevada)

Strategia i cele rozwojowe

7

Umacnianie pozycji lidera internetowej sprzedaży opon w kraju oraz wzrost sprzedaży za pośrednictwem funkcjonujących na rynkach zagranicznych sklepów internetowych

Rozwój projektu sprzedaży rowerów oraz części i akcesoriów rowerowych za pośrednictwem spółki Dadelo S.A.

Rozwój centrum logistycznego i udoskonalania procesów logistycznych

Aktywne poszukiwanie możliwości wejścia na kolejne rynki branżowe e-commerce

Prowadzenie działań na rzecz rozszerzenia zakresu produktów oferowanych drogą on-line

Oponeo.pl na GPW

8

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

Kurs giełdowy wejście na rynek węgierski, 13 rynek

zagraniczny

Pierwsze zagraniczne zamówienie

+208%

debiut na GPW

wejście w skład WIG80

Przejęcie Opony.pl

C/Z11,37

C/WK1,75

DY1,7%

▪ Dzięki przejęciom oraz skutecznie realizowanej ekspansji zagranicznej Oponeo.pl konsekwentnie się rozwija. Od momentu pierwszej transakcji akcje spółki podrożały o ponad 200 proc. Beneficjentem wzrostu firmy są jej akcjonariusze, którzy czerpią profity z dywidendy, od 2011 r. wypłacanej rokrocznie.

▪ Największymi akcjonariuszami spółki są Ryszard Zawieruszyński oraz Dariusz Topolewski, łącznie kontrolujący ponad 40 proc. kapitału Oponeo.pl

23,56

21,54

15,3

9,2

8,29

22,28

Udział w kapitale zakładowym (proc.)

Ryszard Zawieruszyński Dariusz Topolewski Rockbridge TFI

Generali PTE Aegon OFE Pozostali

Rynek e-commerce i jego perspektywy

9

Źródło: Eurostat

37

21 23

40

19

56

36

53

1823

4

57

11 14

62 6056

67

50

79

53

75

45

59

21

82

3239

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Zakupy w internecie

odsetek osób, które dokonały zakupu w internecie w ciągu ostatnich12 miesięcy w 2008 r. (proc.)odsetek osób, które dokonały zakupu w internecie w ciągu ostatnich12 miesięcy w 2017 r. (proc.)

1,321,46 1,52

1,661,79

1,922,05 2,14

0

0,5

1

1,5

2

2,5

2014 2015 2016 2017 2018p 2019p 2020p 2021p

Liczba osób dokonujących zakupów online na świecie (mld)

Źródło: Statista

1336 1548 18452304

28423453

41354878

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2014 2015 2016 2017 2018p 2019p 2020p 2021p

E-commercowa, globalna sprzedaż detaliczna (mld USD)

Źródło: Statista

▪ Wg prognoz, liczba osób dokonujących zakupów online oraz wartość sprzedaży e-commercowej, w skali świata, będą rosnąć.

▪ Obserwowane trendy w korzystny sposób wpływają na biznes Oponeo.pl Na wszystkich rynkach, gdzie obecna jest spółka, odsetek osób dokonujących zakupów w internecie rośnie.

CAGR = 7,15 proc.

CAGR = 20,32proc.

Rynek motoryzacyjny i jego perspektywy

10Źródło: ETRMA

Źródło: PZPM

▪ Zgodnie z danymi Polskiego Związku Przemysłu Motoryzacyjnego (PZPM), rejestracja nowych samochodów w Unii Europejskiej na przestrzeni ostatnich lat systematycznie rosła. Podobnie sprzyjające trendy odnotowywane są w tym obszarze także w tym roku.

▪ Na rynku sprzedaży opon w Europie w latach 2014 – 2016 obserwowany był systematyczny wzrost, zarówno w obszarze ogumienia zastępczego do samochodów osobowych, jak i do samochodów ciężarowych. Nieznaczne pogorszenie koniunktury widoczne było w 2017 r., jak i pierwszym półroczu 2018 r.

1254113714

14640 15138 15159

1534 1714 1919 1996 2059

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

2014 2015 2016 2017 2018

Rejestracje nowych pojazdów w UE (tys. sztuk)

samochody osobowe

samochody dostawcze o dopuszczalnej masie całkowitej (DMC) do 3,5 tony

196,7 202,8 206,7 204,8 207,5

9,2 9,5 9,8 9,7 10,6

0

50

100

150

200

2014 2015 2016 2017 2018

Sprzedaż opon w Europie (mln sztuk)

zastępcze opony do samochodów osobowych opony do samochodów ciężarowych

Rosnący wolumen opon i felg

11

▪ GK OPONEO.PL konsekwentnie zwiększa skalę działania, co widoczne jest w rosnącej liczbie sprzedawanych opon i felg

▪ Ubiegły rok był rekordowy pod względem liczby sprzedanych opon i felg. Korzystne trendy obserwowane w tym obszarze e-commerce pozwalają z dużym prawdopodobieństwem stwierdzić, że w 2019 r. rekord zostanie poprawiony

+17,9 proc.+8,2 proc.

Źródło: SpółkaŹródło: Spółka

1,7

2,1

2,8

3,3

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

2015 2016 2017 2018

Liczba sprzedanych opon (mln sztuk)

74,5

89,7

113,8122,9

0

20

40

60

80

100

120

140

2015 2016 2017 2018

Liczba sprzedanych felg (tys. sztuk)

Rosnące przychody i zyski

▪ Rosnący wolumen sprzedanych opon i felg w pozytywny sposób przekłada się na wyniki finansowe osiągane przez GK OPONEO.PL. Przychody ze sprzedaży systematycznie rosną, a korzystne trendy w tym obszarze widoczne są także w pierwszych miesiącach 2019 r.

▪ *Ponadprzeciętny poziom EBITDA i zysku netto osiągnięty w *2016 r. wynikał ze zdarzeń o charakterze jednorazowym, tj. sprzedaży projektu Elektroda.pl, sprzedaży pakietu akcji Rotopino.pl oraz zbycia akcji własnych

+19 proc.

12

Źródło: Spółka Źródło: Spółka

416,5

545,8

708,5

843

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2015 2016 2017 2018

Przychody ze sprzedaży (mln zł)

15,5

27,7

20,1

29,7

10,3

1617,5

16,4

0

5

10

15

20

25

30

35

2015 2016* 2017 2018

EBITDA i zysk netto (mln zł)

EBITDA zysk netto

Struktura sprzedaży

13

▪ GK OPONEO.PL jest obecna na 14 rynkach europejskich: Austria, Belgia, Czechy, Francja, Hiszpania, Holandia, Irlandia, Niemcy, Polska, Słowacja, Turcja, Wielka Brytania, Włochy, Węgry oraz w amerykańskich stanach Kalifornii i Nevadzie. Na koniec 2018 r. sprzedaż zagraniczna stanowiła 22 proc.

▪ W strukturze produktowej dominują opony (769,8 mln zł przychodów ze sprzedaży w 2018 r.) oraz felgi (32,6 mln zł ze sprzedaży w 2018 r.)

+20,2 proc.

+18,6 proc.

Źródło: Spółka

Źródło: Spółka

10,7

29,9

32,6

769,8

13,6

12

28,0

654,9

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

pozostałe usługi

pozostałe przychody z towarów

felgi

opony

Produktowa struktura sprzedaży (mln zł)

2017 2018

556,6660,4

151,9

182,6

0

200

400

600

800

1000

2017 2018

Przychody ze sprzedaży w podziale na Polskę i zagranicę (mln zł)

kraj zagranica

Stabilne marże

14

▪ GK OPONEO.PL konsekwentnie zwiększa skalę działania, zachowując przy tym stabilny poziom marż. Spółka w celu poprawy rentowności dąży do optymalizacji procesów logistycznych i IT oraz kontynuuje ekspansję na rynkach zagranicznych.

▪ Dynamiczny rozwój działalności biznesowej wiąże się ze wzrostem kosztów sprzedaży (koszty pracownicze, transportu, spedycji, magazynowania, prowizje od płatności kartami płatniczymi)

Źródło: Spółka

Źródło: Spółka

11,7

18,4 17,6 19,6

14,0

25,823,4

27,4

21,2

36,9

24,6

34,7

25

43,1

0

5

10

15

20

25

30

35

40

0

10

20

30

40

50

3Q2015

4Q2015

1Q2016

2Q2016

3Q2016

4Q2016

1Q2017

2Q2017

3Q2017

4Q2017

1Q2018

2Q2018

3Q2018

4Q2018

Koszty sprzedaży

koszty sprzedaży (mln zł) koszty sprzedaży/przychody ze sprzedaży (proc.)

11,0

28,5

11,1

29,8

14,7

40,3

22,5

36,7

17,4

54,8

20,6

52,6

21,5

67,1

0

10

20

30

40

50

60

70

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

Zysk i marża brutto na sprzedaży

zysk brutto na sprzedaży (mln zł) marża brutto na sprzedaży (proc.)

Wskaźniki rentowności % 2017 2018

Marża EBIT w % (EBIT/Przychody ze sprzedaży) x 100% 2,2% 2,9%

Marża EBITDA w % (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) x 100% 2,8% 3,5%

Marża brutto na sprzedaży w % (Zysk brutto ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży) x 100%

18,5% 19,2%

Marża zysku (straty) netto w % (Zysk netto/Przychody ze sprzedaży) x 100%

2,5% 1,9%

Wskaźnik zwrotu z aktywów – ROA (Zysk netto/ Aktywa razem) x 100% 6,4% 5,4%

Wskaźnik zwrotu z kapitału – ROE (Zysk netto/ Kapitał własny) x 100% 11,6% 10,1%

Wskaźniki finansowe

+0,7 p.p.

+0,7 p.p.

+0,7 p.p.

15

wzrost marżyEBIT

wzrost marżyEBITDA

wzrost marży brutto na sprzedaży

Źródło: Spółka

Główne tezy inwestycyjne

16

Rosnące wyniki finansowe

Wypłacana dywidenda

Sprzyjające otoczenie rynkowe, zarówno w obszarze e-commerce, jak i motoryzacyjnym

Ekspozycja na rynki zagraniczne

Dywersyfikacja biznesu o nowe projekty e-commercowe

Plan dalszej ekspansji zagranicznej

Nota prawna

Powyższe opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które OPONEO.PL S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. OPONEO.PL S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody OPONEO.PL S.A.

17

Kontakt

18

Dariusz Topolewski

Monika Siarkowska

OPONEO.PL S.A.ul. Podleśna 17

85-145 Bydgoszcz

mail: ir@oponeo.pltel. + 52 374 03 94

www.oponeo.pl