WYBRANE ASPEKTY PRAWNE ZWIĄZANE Z PROCESAMI RESTRUKTURYZACYJNYMI

Marcin KrakowiakPartnerDomański Zakrzewski Palinka

03.06.2008, Warszawa

TEORIA I PRAKTYKA

Wybrane prawne aspekty restrukturyzacji

1. Wybrane formy restrukturyzacji

2. Konsekwencje i ryzyka związane z wybranymi metodami restrukturyzacjirestrukturyzacji

3. Restrukturyzacja w aspekcie transgranicznym

1. Wybrane formy restrukturyzacji

Restrukturyzacja na poziomie korporacyjnym

� Nowe spółki (np. spółki celowe, shelf companies)

Formy prawne restrukturyzacji

� Zmiany w kapitałach, emisja papierów wartościowych

� Transakcje dot. udziałów w spółkach

� Łączenie, podział, przekształcenia

� Likwidacja, upadłość

Restrukturyzacja na poziomie maj ątku

� Transfer przedsiębiorstwa, zorganizowanej części przedsiębiorstwa lub poszczególnych składników majątkowych (tzw. „asset deals”)

� Zabezpieczenia na majątku związane z finansowaniem

Formy prawne restrukturyzacji

� Zabezpieczenia na majątku związane z finansowaniem

Restrukturyzacja na poziomie zatrudnienia

� Zwolnienia pracowników (m.in. grupowe)� Zmiany warunków pracy� MoŜliwość zawieszenia stosowania niektórych aktów prawa pracy

na potrzeby restrukturyzacji� Przejście zakładu pracy wraz z pracownikami

2. Konsekwencje i ryzyka zwi ązane z wybranymi metodami restrukturyzacji

Konsekwencje i ryzyka wybranych metod restrukturyzacji

Sprzeda Ŝ spółki

� Odpowiedzialność z tytułu udzielonych w umowie gwarancji� Sprawy środowiskowe� Sprawy środowiskowe� Zakaz konkurencji� Zgoda prezesa UOKiK

Joint-venture

� Nowy partner – nowe zasady współpracy i jej zakończenia� Zgoda Prezesa UOKiK na wspólne przedsięwzięcie

Konsekwencje i ryzyka wybranych metod restrukturyzacji

Łączenie, podział, przekształcenia spółek grupy

� Skutki sukcesji uniwersalnej w zakresie praw i obowiązków� Transfer koncesji i innych decyzji administracyjnych� Zarządzanie czasem realizacji całego procesu� Zarządzanie zmianami w świetle przepisów dot. konkurencji i

ochrony konsumentów � Klauzule change of control w umowach

Zbycie aktywów

� Przedmiot transakcji: przedsiębiorstwo czy poszczególne aktywa

Konsekwencje i ryzyka wybranych metod restrukturyzacji

� Odpowiedzialność solidarna nabywcy i zbywcy i jej ograniczenia� Zakres zobowiązań związanych z ze zbywanym biznesem� Brak sukcesji praw z umów (zgoda kontrahenta)

Zbycie aktywów

� Brak automatycznego przejścia decyzji administracyjnych

Konsekwencje i ryzyka wybranych metod restrukturyzacji

� Problemy z cesją umów zawartych w trybie zamówień publicznych� Dokonanie transakcji moŜe być uzaleŜnione od uzyskania zgody

Prezesa UOKiK

Restrukturyzacja zatrudnienia

� Ograniczenia związane ze zwolnieniami grupowymi

Konsekwencje i ryzyka wybranych metod restrukturyzacji

� Obowiązki w zakresie konsultacji i zawiadomień� Odprawy pienięŜne� Obowiązek ponownego zatrudnienia zwalnianych pracowników w

przypadku zatrudniania w tej samej grupie zawodowej

Restrukturyzacja zatrudnienia – zawieszenie stosowan ianiektórych przepisów prawa pracy

� Zawieszenie z przyczyn uzasadnionych sytuacją finansową

Konsekwencje i ryzyka wybranych metod restrukturyzacji

� Zawieszenie z przyczyn uzasadnionych sytuacją finansową � Za porozumieniem ze związkami zawodowymi lub reprezentacją

pracowników� Na okres do 3 lat� Podlega kontroli Państwowej Inspekcji Pracy

Restrukturyzacja zatrudnienia – przej ście zakładu pracy nanowego pracodawc ę

� Solidarna odpowiedzialność dotychczasowego i nowego

Konsekwencje i ryzyka wybranych metod restrukturyzacji

� Solidarna odpowiedzialność dotychczasowego i nowego pracodawcy

� Obowiązkowy tryb poinformowania pracowników lub organizacji związkowych

� Prawo pracowników do rozwiązania stosunku pracy

Wymóg konsultacji planowanej restrukturyzacji z rad ą pracowników

� Pracodawca zatrudniający ponad 50 pracowników zobowiązany jest

Konsekwencje i ryzyka wybranych metod restrukturyzacji

� Pracodawca zatrudniający ponad 50 pracowników zobowiązany jest powołać radę pracowników

� Obowiązek udzielania radzie pracowników informacji� Obowiązek konsultacji z radą pracowników działań, które mogą

powodować istotne zmiany w organizacji pracy lub podstawach zatrudnienia

3. Restrukturyzacja w aspekcietransgranicznym

Restrukturyzacja w aspekcie transgranicznym

Transgraniczne ł ączenie si ę spółek

� Ustawa z 25 kwietnia 2008 roku - moŜliwość łączenia się spółek kapitałowych z siedzibą w róŜnych krajach UEkapitałowych z siedzibą w róŜnych krajach UE

� Dwie lub więcej spółek danego kraju nie moŜe łączyć się przez utworzenie spółki zagranicznej

� Wykluczone jest połączenie spółki krajowej ze spółką zagraniczną poprzez utworzenie spółki podlegającej prawu jeszcze innego państwa

� MoŜliwy wpływ pracowników na proces w niektórych krajach

Restrukturyzacja w aspekcie transgranicznym

Transgraniczna upadło ść spółek

Kiedy ?

� DłuŜnik zaciągnął zobowiązanie w innym państwie

� DłuŜnik ma zagranicznych wierzycieli

� Upadły jest stroną umowy dotyczącej mienia połoŜonego w innym państwie

Restrukturyzacja w aspekcie transgranicznym

MoŜliwe skutki

� Całe mienie upadłego tworzy masę upadłości niezaleŜnie od tego gdzie się ono znajduje

� Ogłoszenie upadłości przedsiębiorcy w jednym państwie wywołuje skutki w stosunku do mienia połoŜonego w innym państwie

� Ryzyko wszczęcia procedury upadłościowej w innym państwie niŜ państwo siedziby dłuŜnika (ze względu na róŜną wykładnię miejsca podstawowej działalności dłuŜnika)

� Sądy niektórych państw (głównie wlk. Brytania) ogłaszają upadłość wobec zagranicznych spółek

DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ

Marcin KrakowiakPartnerOffice: +48 22 557 7683Fax: +48 22 557 7601E-mail: Marcin.Krakowiak@dzp.pl

Nasze biura: www.dzp.pl

Szosa Chełmińska 1787-100 Toruńtel. 48 (56) 622 00 53fax 48 (56) 621 95 83

Fotografie autorstwa pracowników kancelarii Domański Zakrzewski Palinka

Rondo ONZ 100-124 Warszawa tel. 48 (22) 557 7600fax 48 (22) 557 7601

ul. Powstańców Śląskich 2-453-333 Wrocławtel. 48 (71) 712 4700fax 48 (71) 712 4750

ul. Paderewskiego 861-770 Poznańtel. 48 (61) 642 4900fax 48 (61) 642 4950

ul. Traugutta 2590-113 Łód źtel. 48 (42) 637 25 80fax 48 (42) 637 30 13