Wskaźniki analizy

technicznej

Średnia Średnia kroczącakrocząca

Jest średnią z pewnej grupy danychJest średnią z pewnej grupy danych Jest kroczącaJest krocząca Jest narzędziem wykorzystywanym Jest narzędziem wykorzystywanym

do rozpoznawania trendu bądź do do rozpoznawania trendu bądź do sygnalizowania nowego trendusygnalizowania nowego trendu

Śledzi przebieg trendu i można ją Śledzi przebieg trendu i można ją traktować jako krzywą linię trendu traktować jako krzywą linię trendu

Rodzaje Rodzaje średnich średnich

kroczącychkroczących Prosta średnia kroczącaProsta średnia kroczącaJest średnią arytmetyczną najczęściej używaną w Jest średnią arytmetyczną najczęściej używaną w

analizachanalizach Średnia ważonaŚrednia ważonaCena zamknięcia 14 dnia będzie dzielona przez 14 a z 13 Cena zamknięcia 14 dnia będzie dzielona przez 14 a z 13

przez 13 przez 13 (wynik jest dzielony przez sumę mnożników)(wynik jest dzielony przez sumę mnożników) Średnia wykładniczaŚrednia wykładniczaNadaje większą wagę bardziej aktualnym cenąNadaje większą wagę bardziej aktualnym ceną Średnia szeregów czasowychŚrednia szeregów czasowychJest obliczana w oparciu o metodę regresji liniowejJest obliczana w oparciu o metodę regresji liniowej

Posługiwanie się Posługiwanie się jedną średnią jedną średnią

kroczącąkroczącą

Najprostszym sygnałem kupna jest Najprostszym sygnałem kupna jest przebicie od dołu średniej kroczącej przebicie od dołu średniej kroczącej przez wykres cen zamknięcia. przez wykres cen zamknięcia. Natomiast sygnał sprzedaży pojawia Natomiast sygnał sprzedaży pojawia się, kiedy cena zamknięcia przebija się, kiedy cena zamknięcia przebija średnią kroczącą od dołuśrednią kroczącą od dołu

Do analizy możemy wykorzystać Do analizy możemy wykorzystać średnie długo lub krótkoterminowe średnie długo lub krótkoterminowe

Sygnał kupna i Sygnał kupna i sprzedażysprzedaży

Wady średnich Wady średnich krótkoterminokrótkotermino

wychwych Prowadzi do zawierania większej Prowadzi do zawierania większej

liczby transakcji liczby transakcji

Jeśli średnia jest zbyt czuła, to część Jeśli średnia jest zbyt czuła, to część przypadkowych, krótkotrwałych przypadkowych, krótkotrwałych ruchów cen wysyła mylne sygnały ruchów cen wysyła mylne sygnały zmiany trendu zmiany trendu

Zalety średnich Zalety średnich krótko krótko

terminowychterminowych

Wcześniej informują o pewnym ruchu Wcześniej informują o pewnym ruchu cencen

Chronią przed nagłym obsunięciem Chronią przed nagłym obsunięciem kapitałukapitału

Zalety i wady Zalety i wady średnich średnich

kroczącychkroczących Zalety:Zalety:- nakazują inwestować zgodnie z kierunkiem nakazują inwestować zgodnie z kierunkiem

trendu trendu - pozwalają na akumulacje zyskupozwalają na akumulacje zysku- skłaniają do ograniczania stratskłaniają do ograniczania strat- dają najlepsze wskazania, gdy istnieje dają najlepsze wskazania, gdy istnieje

wyraźny trendwyraźny trend

Wady:Wady:-- mogą dawać mylne sygnały w czasie mogą dawać mylne sygnały w czasie

długotrwałych trendów bocznychdługotrwałych trendów bocznych

Optymalizacja Optymalizacja średnichśrednich

W celu znalezienia odpowiedniej długości okresu dla średniej i typu średniej W celu znalezienia odpowiedniej długości okresu dla średniej i typu średniej najwłaściwszej dla danego rynku, możemy dokonać optymalizacji danej średniej ze najwłaściwszej dla danego rynku, możemy dokonać optymalizacji danej średniej ze względu na osiągane wyniki i wiele innych zmiennych.względu na osiągane wyniki i wiele innych zmiennych.

Dokonując optymalizacji ( ze względu na dynamikę rynku) powinniśmy co jakiś czas Dokonując optymalizacji ( ze względu na dynamikę rynku) powinniśmy co jakiś czas powtarzać nasze eksperymenty oraz dokonać optymalizacji dla wszystkich rynków- powtarzać nasze eksperymenty oraz dokonać optymalizacji dla wszystkich rynków- oddzielnie oddzielnie

Podsumowanie Podsumowanie średnich średnich

kroczącychkroczących Większość analityków stosuje połączenie 2 prostych średnich kroczących. Na Większość analityków stosuje połączenie 2 prostych średnich kroczących. Na

rynkach terminowych stosuje się zwykle średnie o długościach: 4 i 9, 9 i 18, 5 i rynkach terminowych stosuje się zwykle średnie o długościach: 4 i 9, 9 i 18, 5 i 20 oraz 10 i 40.20 oraz 10 i 40.

W analizie długo terminowej przyjmujemy na ogół średnie 200-dniowe W analizie długo terminowej przyjmujemy na ogół średnie 200-dniowe Podczas trendów doskonale spisuję się systemy oparte na wybiciu z kanału, Podczas trendów doskonale spisuję się systemy oparte na wybiciu z kanału,

które można stosować na wykresach krótko- i długoterminowych. które można stosować na wykresach krótko- i długoterminowych.

Najczęściej Najczęściej używane wskaźniki używane wskaźniki

analizy analizy technicznejtechnicznej

- MACDMACD- ROCROC- RSIRSI- CCICCI- DMIDMI

MACDMACD Oscylator średnich kursu (12, 26 sesji) Oscylator średnich kursu (12, 26 sesji)

Jest różnicą pomiędzy szybką a wolną Jest różnicą pomiędzy szybką a wolną średnią wykładniczą. Przecięcie przez średnią wykładniczą. Przecięcie przez wykres MACD swojej linii sygnału od wykres MACD swojej linii sygnału od góry to sygnał sprzedaży, a od dołu to góry to sygnał sprzedaży, a od dołu to sygnał kupna. Potwierdzeniem tych sygnał kupna. Potwierdzeniem tych sygnałów jest przecięcie przez wykres sygnałów jest przecięcie przez wykres MACD linii równowagi znajdującej się MACD linii równowagi znajdującej się na poziomie 0.na poziomie 0.

ROCROC Wskaźnik zmian (10 sesji)Wskaźnik zmian (10 sesji) Informuje o dynamice zmian Informuje o dynamice zmian

kursu. kursu. Jeżeli linia wskaźnika rośnie, Jeżeli linia wskaźnika rośnie,

wskazuje to na zwiększającą się wskazuje to na zwiększającą się dynamikę ruchu ceny dynamikę ruchu ceny (wzmocnienie trendu), jeśli maleje (wzmocnienie trendu), jeśli maleje - może to świadczyć o słabości.- może to świadczyć o słabości.

Za typowy sygnał kupna uważa Za typowy sygnał kupna uważa się przecięcie od dołu linii 0; się przecięcie od dołu linii 0; sprzedaży - przecięcie linii 0 od sprzedaży - przecięcie linii 0 od góry. góry.

RSIRSI Indeks siły relatywnej (9 sesji)Indeks siły relatywnej (9 sesji) Jeden z grupy oscylatorów Jeden z grupy oscylatorów

służących do określania rynku służących do określania rynku wykupionego lub wyprzedanego.wykupionego lub wyprzedanego.

Przyjmuje wartości od 0 do 100. Przyjmuje wartości od 0 do 100. Typowe sygnały kupna wystepują, Typowe sygnały kupna wystepują,

gdy linia RSI przetnie od dołu gdy linia RSI przetnie od dołu poziom 30; sprzedaży - gdy RSI poziom 30; sprzedaży - gdy RSI przetnie od góry poziom 70. Jak przetnie od góry poziom 70. Jak w przypadku innych oscylatorów w przypadku innych oscylatorów zalecane jest wyznaczanie linii zalecane jest wyznaczanie linii trendu i obserwacja kolejnych trendu i obserwacja kolejnych minimów i maksimów lokalnych.minimów i maksimów lokalnych.

CCICCI Wskaźnik mierzący odchylenie Wskaźnik mierzący odchylenie

papieru od jego statystycznej papieru od jego statystycznej średniej wartości. Podstawowa średniej wartości. Podstawowa analiza zakłada obserwację analiza zakłada obserwację dywergencji. dywergencji.

Jeżeli wartość oscylatora nie Jeżeli wartość oscylatora nie potwierdza nowego minimum potwierdza nowego minimum osiągniętego przez kurs osiągniętego przez kurs otrzymujemy sygnał kupna, otrzymujemy sygnał kupna, odwrotnie jeżeli kurs nie odwrotnie jeżeli kurs nie potwierdza nowego maksimum potwierdza nowego maksimum osiągniętego przez kurs jest to osiągniętego przez kurs jest to sygnał sprzedaży.sygnał sprzedaży.

DMIDMI Inaczej "ruch kierunkowy" Inaczej "ruch kierunkowy" Jest wskaźnikiem opartym na Jest wskaźnikiem opartym na

dwóch oscylatorach dwóch oscylatorach pomagających ustalić czy obecna pomagających ustalić czy obecna cena kształtuje się w trendzie. cena kształtuje się w trendzie. Podstawowa analiza zaleca Podstawowa analiza zaleca kupno podczas wzrostu linii kupno podczas wzrostu linii DMI+ ponad DMI- i sprzedaż gdy DMI+ ponad DMI- i sprzedaż gdy DMI- przechodzi ponad DMI+. DMI- przechodzi ponad DMI+. W obu przypadkach W obu przypadkach potwierdzeniem generowanych potwierdzeniem generowanych sygnałów jest wzrost wartość sygnałów jest wzrost wartość wskaźnika ADX.wskaźnika ADX.

Dziękuję za Dziękuję za uwagęuwagę