VENTURE INC S.A. - static.igpw.pl · 1 jednostkowy raport kwartalny venture inc s.a. za okres od 1...

1

JEDNOSTKOWY RAPORT KWARTALNY

VENTURE INC S.A.

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 R. DO 31 MARCA 2018 R.

WROCAW, 14 MAJA 2018 R.

2

Spis treci:

1. Wprowadzenie .................................................................................................................................................... 6

1.1. Podstawowe informacje o Spce .............................................................................................................. 6

1.2. Wybrane dane finansowe .......................................................................................................................... 7

1.3. Zwizy opis istotnych dokona lub niepowodze emitenta w okresie, ktrego dotyczy raport, wraz z wykazem najwaniejszych zdarze dotyczcych emitenta ........................................................................ 9

1.4. Najwaniejsze wydarzenia po zakoczeniu okresu .................................................................................... 9

1.5. Wykaz czynnikw i zdarze, w tym o nietypowym charakterze, majcych istotny wpyw na skrcone sprawozdanie finansowe. ........................................................................................................................... 9

2. Podsumowanie operacyjne............................................................................................................................... 10

2.1. Opis dziaalnoci Venture Inc S.A. ............................................................................................................ 10

2.2. Opis grupy kapitaowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegajcych konsolidacji ....................... 11

2.3. Portfel Inwestycyjny Venture Inc S.A. ...................................................................................................... 11

2.4. Informacje o powizaniach organizacyjnych lub kapitaowych emitenta z innymi podmiotami oraz okrelenie gwnych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartociowe, instrumenty finansowe, wartoci niematerialne i prawne oraz nieruchomoci), w tym inwestycji kapitaowych dokonanych poza jego grup jednostek powizanych oraz opis metod ich finansowania ..................... 26

2.5. Waniejsze osignicia w dziedzinie bada i rozwoju ............................................................................. 26

2.6. Zagadnienia dotyczce rodowiska naturalnego ..................................................................................... 26

2.7. Informacja o zatrudnieniu ........................................................................................................................ 26

2.8. Wskazanie istotnych postpowa toczcych si przed sdem, organem waciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej, dotyczcych zobowiza oraz wierzytelnoci emitenta lub jego jednostki zalenej, ze wskazaniem przedmiotu postpowania, wartoci przedmiotu sporu, daty wszczcia postpowania, stron wszcztego postpowania oraz stanowiska emitenta ....... 26

2.9. Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiza innowacyjnych w przedsibiorstwie w obszarze rozwoju prowadzonej dziaalnoci w I kwartale ...................................................................................... 26

2.10. Przewidywany rozwj jednostki ............................................................................................................... 27

3. Jednostkowe skrcone sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2018 r., zawierajce bilans, rachunek zyskw i strat, zestawienie zmian w kapitale wasnym oraz rachunek przepyww pieninych................................................................................................................................... 27

3.1. Rachunek Zyskw i Strat [w z] ................................................................................................................. 27

3.2. Sprawozdanie z innych cakowitych dochodw [w z] ............................................................................. 28

3.3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w z] ............................................................................................... 28

3.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale wasnym [w z].................................................................................. 29

3.5. Sprawozdanie z przepyww pieninych [w z] ...................................................................................... 29

4. Noty do sprawozdania finansowego................................................................................................................. 31

4.1. Nota nr 1. Informacje dotyczce przychodw i kosztw ......................................................................... 31

4.2. Nota nr 2. Informacje dotyczce podatku dochodowego ........................................................................ 32

4.3. Nota nr 3. Informacje dotyczce zysku/straty przypadajcego/przypadajcej na jedn akcj [w z] ..... 32

4.4. Nota nr 4. Informacje dotyczce dywidend wypaconych i/lub zaproponowanych do wypaty ............. 33

4.5. Nota nr 5. Informacje dotyczce wartoci niematerialnych .................................................................... 33

4.6. Nota nr 6. Informacje dotyczce rzeczowych aktyww trwaych ............................................................ 33

4.7. Nota nr 7. Informacje dotyczce aktyww finansowych ......................................................................... 33

3

4.8. Nota nr 8. Informacje dotyczce utraty wartoci aktyww ..................................................................... 36

4.9. Nota nr 9 Informacje dotyczce nalenoci handlowych [w z] ............................................................... 36

4.11. Nota nr 11. Informacje dotyczce elementw kapitau wasnego .......................................................... 36

4.12. Nota nr 12. Informacje dotyczce zobowiza finansowych [w z] ......................................................... 37

4.13. Nota nr 13. Informacje dotyczce zobowiza handlowych [w z] .......................................................... 37

4.14. Nota nr 14. Rezerwy i pozostae zobowizania ........................................................................................ 37

4.15. Nota nr 15. Instrumenty finansowe ......................................................................................................... 38

4.16. Nota nr 15. Informacje dotyczce transakcji z podmiotami powizanymi [w z] .................................... 43

5. Zestawienie lokat oraz zestawienie informacji dodatkowych o alternatywnej spce inwestycyjnej ............. 45

5.1. Zestawienie lokat [ z ] .............................................................................................................................. 45

5.2. Zestawienie lokat tabele uzupeniajce [z] .......................................................................................... 45

5.3. Zestawienie informacji dodatkowych o alternatywnej spce inwestycyjnej ......................................... 48

6. Informacje o zasadach przyjtych przy sporzdzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stasowanych zasad (polityki) rachunkowoci ......................................................................................................................... 51

6.1. Okres objty sprawozdaniem i porwnywalno danych ........................................................................ 51

6.2. Kontynuacja dziaalnoci .......................................................................................................................... 51

6.3. Podstawa sporzdzenia sprawozdania ..................................................................................................... 51

6.4. Polityka rachunkowoci ............................................................................................................................ 53

7. Pozostae informacje ........................................................................................................................................ 58

7.1. Stanowisko zarzdu na temat prognoz .................................................................................................... 58

7.2. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostk od niego zalen porcze kredytu lub poyczki lub udzieleniu gwarancji cznie jednemu podmiotowi lub jednostce zalenej od tego podmiotu, jeeli czna warto istniejcych porcze lub gwarancji jest znaczca............................... 58

7.3. Inne informacje, ktre zdaniem emitenta s istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, ktre s istotne dla oceny moliwoci realizacji zobowiza przez emitenta ..................................................................................................... 58

7.4. Wskazanie czynnikw, ktre w ocenie emitenta bd miay wpyw na osignite przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartau ....................................................................................... 58

7.5. Objanienie dotyczce sezonowoci lub cyklicznoci dziaalnoci emitenta w prezentowanym okresie58

7.6. Informacje o odpisach aktualizacyjnych warto zapasw do wartoci netto moliwej do uzyskania i odwrcenia odpisw z tego tytuu ........................................................................................................... 58

7.7. Informacja o odpisach aktualizujcych z tytuu utraty wartoci aktyww finansowych, rzeczowych aktyww trwaych, wartoci niematerialnych i prawnych lub innych aktyww oraz odwrceniu takich odpisw .................................................................................................................................................... 58

7.8. Informacje o utworzeniu, zwikszeniu, wykorzystaniu i rozwizaniu rezerw ......................................... 58

7.9. Informacja o rezerwach i aktywach z tytuu odroczonego podatku dochodowego ................................ 58

7.10. Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzeday rzeczowych aktyww trwaych. ..................... 59

7.11. Informacja o istotnym zobowizaniu z tytuu dokonania zakupu rzeczowych aktyww trwaych. ........ 59

7.12. Informacja o istotnych rozliczeniach z tytuu spraw sdowych. .............................................................. 59

7.13. Wskazanie korekt bdw poprzednich okresw .................................................................................... 59

7.14. Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunkw prowadzenia dziaalnoci, ktre maj istotny wpyw na warto godziw aktyww finansowych i zobowiza finansowych jednostki, niezalenie od tego, czy te aktywa i zobowizania s ujte w wartoci godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). .............................................................................................. 59

4

7.15. Informacja o niespaceniu kredytu lub poyczki lub naruszeniu istotnych postanowie umowy kredytu lub poyczki, w odniesieniu do ktrych nie podjto adnych dziaa naprawczych do koca okresu sprawozdawczego. ................................................................................................................................... 59

7.16. Informacja o zawarciu przez emitenta lub jednostk od niego zalen jednej lub wielu transakcji z podmiotami powizanymi, jeeli pojedynczo lub cznie s one istotne i zostay zawarte na innych warunkach ni rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartoci .................................................................... 59

7.17. W przypadku instrumentw finansowych wycenianych w wartoci godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia. ............................................................................................................... 59

7.18. Informacja dotyczca zmiany w klasyfikacji aktyww finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktyww. .................................................................................................................. 59

7.19. Informacja dotyczca emisji, wykupu i spaty nieudziaowych i kapitaowych papierw wartociowych. 59

7.20. Informacja dotyczca wypaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, cznie i w przeliczeniu na jedn akcj, z podziaem na akcje zwyke i uprzywilejowane ............................................................................ 60

7.21. Zdarzenia, ktre wystpiy po dniu, na ktry sporzdzono kwartalne skrcone sprawozdanie finansowe, nieujtych w tym sprawozdaniu, a mogcych w znaczcy sposb wpyn na przysze wyniki finansowe ...................................................................................................................................... 60

7.22. Informacja dotyczca zmian zobowiza warunkowych lub aktyww warunkowych, ktre nastpiy od czasu zakoczenia ostatniego roku obrotowego. .................................................................................... 60

7.23. Inne informacje mogce w istotny sposb wpyn na ocen sytuacji majtkowej finansowej i wyniku finansowego emitenta.............................................................................................................................. 60

7.24. Wykaz akcjonariuszy posiadajcych bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5% oglnej liczby gosw na walnym zgromadzeniu emitenta na dzie przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego udziau tych akcji w kapitale zakadowym, liczby gosw z nich wynikajcych oraz procentowego udziau tych akcji w oglnej liczbie gosw na walnym zgromadzeniu, a take wskazanie zmian w strukturze wasnoci znacznych pakietw akcji emitenta w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego .............................................................................................................................................. 60

7.25. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce emitenta na dzie przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrbnie dla kadej z tych osb. ................................................................................................................................................. 61

5

List Prezesa Zarzdu

Szanowni Pastwo,

Oddaj w Pastwa rce raport spki Venture Inc S.A. za I kwarta 2018 r. W minionym okresie woylimy

wiele pracy w rozwj spek portfelowych oraz pozyskanie nowych interesujcych projektw.

W I kwartale 2018 r. do grona spek portfelowych Venture Inc doczya spka Intelliseq sp. o.o., czyli

innowacyjne przedsibiorstwo specjalizujce si w genomice obliczeniowej. Firma zostaa zaoona w 2014 r.

przez grup naukowcw zafascynowanych farmakogenomik i transkryptomik. Celem dziaalnoci jest

wsparcie bada naukowych prowadzonych w skali caego genomu oraz procesu diagnostyki genetycznej. Firma

skada si z interdyscyplinarnego zespou ekspertw w dziedzinie genomiki, biologii molekularnej,

bioinformatyki i rozwoju oprogramowania. Zesp koncentruje si na opracowaniu nowych algorytmw i

narzdzi bioinformatycznych powiconych interpretacji sekwencji ludzkiego DNA. Intelliseq stworzy autorsk

platform analizy odczytu genomu czowieka, na bazie ktrej rozwija aplikacje mobilne dla genetyki

konsumenckiej. W 2017 roku, firma wprowadzia na rynek amerykaski swoj pierwsz aplikacj mobiln -

MyTraits Sport. Przyszo Intelliseq zmierza w kierunku rozwiza mobilnych do oceny indywidualnego ryzyka

cech wielogenowych i podejmowania spersonalizowanych decyzji dotyczcych leczenia. Po dwch transakcjach

dokonanych w marcu 2018 r. udzia Venture Inc w kapitale zakadowym spki wynosi 46,64%.

W dniu 9 lutego 2018 r. Venture Inc S.A. podpisaa umow objcia akcji nowej emisji w spce Patent Fund S.A.

z siedzib we Wrocawiu. Na mocy umowy Emitent obj 1 000 000 akcji serii H. Spka Patent Fund jest

obecnie na etapie budowy narzdzia wykorzystujcego metody analizy Big data i Machine Learning w oparciu o

krajowe i midzynarodowe bazy danych wasnoci intelektualnej, ktrego celem bdzie wsparcie

przedsibiorcw w procesie ochrony wasnoci intelektualnej.

Do najwaniejszych wydarze naley rwnie zaliczy debiut spki portfelowej Brand24 S.A. na rynku New

Connect. Spka Brand24 przeprowadzia ofert prywatn akcji pozyskujc 5,5 mln z na przypieszenie

ekspansji i zwikszenie nakadw na rozwj technologii.

W celu szczegowego zapoznania si z dokonaniami Venture Inc S.A w I kwartale 2018 r. zapraszam do lektury

Raportu za I kwarta 2018 r.

Maciej Jarzbowski

Prezes Venture Inc S.A.

6

1. Wprowadzenie

1.1. Podstawowe informacje o Spce

Tabela nr 1: Informacje o Spce

Nazwa i forma prawna: Venture Inc Spka Akcyjna

Siedziba i adres: al. gen. Jzefa Hallera 180/14, 53-203 Wrocaw

Strona internetowa: http://www.ventureinc.com

Adres poczty elektronicznej: [email protected]

KRS: 0000299743

REGON: 020682053

NIP:

Przedmiot dziaalnoci

8992650810

64.30 Z - Dziaalno trustw, funduszw i podobnych instytucji

finansowych.

rdo: Emitent

Spka zostaa zawizana w dniu 2 listopada 2007 r. i zarejestrowana pod firm Venture Incubator S.A.

w rejestrze przedsibiorcw prowadzonym przez Sd Rejonowy dla Wrocawia-Fabrycznej we Wrocawiu, VI

Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem KRS 0000299743 w dniu 22 lutego 2008 r.

Nastpnie, na podstawie uchway nr 19/6/ZWZ/2016 Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2016 r., w dniu

17 padziernika 2016 r. zostaa zarejestrowana zmiana firmy Spki z Venture Incubator S.A. na Venture Inc S.A.

Spka zostaa utworzona na czas nieoznaczony.

Emitent dziaa w formule funduszu venture capital jako Wewntrznie Zarzdzajcych Alternatywn Spk

Inwestycyjna i zostaa wpisana do rejestru Wewntrznie Zarzdzajcych Alternatywnymi Spkami

Inwestycyjnymi prowadzonego przez Komisj Nadzoru Finansowego w dniu 4 wrzenia 2017 r.

Na dzie 31 marca 2018 r. kapita zakadowy Spki wynosi 2 984 000,00 z i dzieli si na 29 840 000 akcji o

wartoci nominalnej 0,10 z kada, w tym:

5 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii A;

840 000 akcji zwykych na okaziciela serii B;

1 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii C;

1 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii D;

1 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii E;

6 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii F;

15 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii G.

Zarzd

Skad Zarzdu Spki na dzie sporzdzenia niniejszego raportu kwartalnego:

Maciej Jarzbowski Prezes Zarzdu

Jakub Sitarz Wiceprezes Zarzdu

Rafa Sobczak Czonek Zarzdu

W trakcie okresu objtego raportem kwartalnym jak rwnie po dniu bilansowym nie miay miejsca zmiany w

skadzie Zarzdu Spki.

7

Rada Nadzorcza

Skad Rady Nadzorczej na dzie sporzdzenia niniejszego raportu kwartalnego:

Mariusz Ciepy Przewodniczcy Rady Nadzorczej

Anna Sitarz Czonek Rady Nadzorczej

Urszula Jarzbowska Czonek Rady Nadzorczej

Tomasz Chodorowski Czonek Rady Nadzorczej

Marcin Madziak Czonek Rady Nadzorczej

Dariusz Ciborski Czonek Rady Nadzorczej

W trakcie okresu objtego raportem kwartalnym jak rwnie po dniu bilansowym nie miay miejsca zmiany w

skadzie Rady Nadzorczej.

1.2. Wybrane dane finansowe

Tabela nr 2: Wybrane dane finansowe w PLN

[PLN] 01.01.2018

31.01.2018

01.01.2017

31.01.2017 Zmiana

Przychody z dziaalnoci podstawowej 3 811 683 601 213 534%

Zysk/Strata na dziaalnoci podstawowej 3 171 264 -175 105 1911%

Zysk/Strata przed opodatkowaniem 3 287 010 -174 453 1984%

Zysk/Strata netto 2 642 148 -143 750 1938%

Cakowite dochody ogem 2 642 148 -143 750 1938%

Przepywy pienine netto

z dziaalnoci operacyjnej -184 368 -117 680 57%


z dziaalnoci inwestycyjnej -1 275 000 -9 477 13353%


z dziaalnoci finansowej 128 860 29 576 336%

Przepywy pienine netto razem -1 330 507 -97 581 1263%

[PLN] 31 marca 2018 r. 31 marca 2017 r. Zmiana

Aktywa razem 57 453 696 21 637 154 166%

Zobowizania dugoterminowe 3 036 854 1 565 354 94%

Zobowizania krtkoterminowe 648 093 19 367 3246%

Kapita wasny 53 768 749 20 052 433 168%

Kapita zakadowy 2 984 000 1 484 000 101%

8

Liczba akcji (w szt.) 29 840 000 14 840 000 101%

Zysk/Strata na jedn akcj zwyk 0,09 -0,01 1014%

Rozwodniony zysk/strata na jedn akcj zwyk 0,09 -0,01 1014%

Warto ksigowa na jedn akcj 1,80 1,35 33%

rdo: Emitent

Tabela nr 3: Wybrane dane finansowe w EUR

[EUR] 01.01.2018

31.01.2018

01.01.2017

31.01.2017 Zmiana

Przychody z dziaalnoci podstawowej 912 235 140 172 551%

Zysk/Strata na dziaalnoci podstawowej 758 966 -40 826 1959%

Zysk/Strata przed opodatkowaniem 786 667 -40 674 2034%

Zysk/Strata netto 632 335 -33 515 1987%

Cakowite dochody ogem 632 335 -33 515 1987%


z dziaalnoci operacyjnej -44 124 -27 437 61%


z dziaalnoci inwestycyjnej -305 141 -2 210 13710%


z dziaalnoci finansowej 30 840 6 896 347%

Przepywy pienine netto razem -318 425 -22 751 1300%

[EUR] 31 marca 2018 r. 31 marca 2017 r. Zmiana

Aktywa razem 13 651 823 5 127 531 166%

Zobowizania dugoterminowe 721 600 370 954 95%

Zobowizania krtkoterminowe 153 996 4 590 3255%

Kapita wasny 12 776 226 4 751 986 169%

Kapita zakadowy 709 041 351 675 102%

Liczba akcji (w szt.) 29 840 000 14 840 000 101%

Zysk/Strata na jedn akcj zwyk 0,02 -0,00 1038%

Rozwodniony zysk/strata na jedn akcj zwyk 0,02 -0,00 1038%

Warto ksigowa na jedn akcj 0,43 0,32 34%

rdo: Emitent

9

Zastosowane kursy walutowe:

1) poszczeglne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przelicza si na walut EUR wg redniego kursu

NBP obowizujcego na dzie bilansowy:

- na dzie 31.03.2018 r. wg kursu 4,2085 PLN/EUR, tabela kursw rednich NBP nr 064/A/NBP/2018

- na dzie 31.03.2017 r. wg kursu 4,2198 PLN/EUR, tabela kursw rednich NBP nr 064/A/NBP/2017

2) poszczeglne pozycje rachunku zysku i strat, sprawozdania z innych cakowitych dochodw oraz

sprawozdania z przepyww pieninych przelicza si na walut EUR wg kursu stanowicego redni

arytmetyczn miesicznych kursw redniowaonych ogoszonych przez NBP:

- za okres 01.01.2018 - 31.03.2018 wg kursu 4,1784 PLN/EUR

- za okres 01.01.2017 - 31.03.2017 wg kursu 4,2891 PLN/EUR.

1.3. Zwizy opis istotnych dokona lub niepowodze emitenta w okresie, ktrego dotyczy raport, wraz

z wykazem najwaniejszych zdarze dotyczcych emitenta

W dniu 30 stycznia r. spka portfelowa Venture Inc S.A. Brand 24 S.A. zadebiutowaa na rynku New Connect. W 2017 roku Brand24 S.A przeprowadzia ofert prywatn akcji. Spka ustalia cen emisyjn

akcji w ofercie na 31,76 z, co implikowao wycen na poziomie 63 mln z. Brand24 pozyska z emisji blisko

3,5 mln z na przyspieszenie ekspansji i zwikszenie nakadw na rozwj technologii. Nowe akcje stanowi

5,5 proc. W podwyszonym kapitale spki.

W dniu 9 lutego 2018 r. Venture Inc S.A. podpisaa umow objcia akcji nowej emisji w spce Patent Fund S.A. z siedzib we Wrocawiu. Na mocy umowy Emitent obj 1 000 000 akcji serii H o wartoci nominalnej

0,10 z kada za cen 390 000,00 z. W zwizku z przeprowadzan transakcj Emitent posiada cznie

9 103 585 akcji spki Patent Fund SA, co stanowi 82,76% w kapitale zakadowym i 82,76% gosw na

Walnym Zgromadzeniu spki.

W dniu 21 marca 2018 r. Venture Inc S.A. podpisaa umow nabycia udziaw w spce Intelliseq sp. z o.o. z

siedzib w Krakowie. Na mocy umowy Emitent naby 488 udziaw w spce Intelliseq sp. z o.o. o wartoci

nominalnej 1.000,00 z kady, za cen 1 000 000,00 z. W zwizku z przeprowadzon transakcj Emitent

posiada cznie 488 udziaw spki Intelliseq sp. z o.o., stanowicych 40 % w kapitale spki, co uprawniao

do 40 % w oglnej liczbie gosw na Walnym Zgromadzeniu spki.

W dniu 29 marca 2018 r. Odbyo si Nadzwyczajne Zgromadzenie Wsplnikw spki Intelliseq sp. z o.o., na

ktrym podjto uchwa o podwyszeniu kapitau zakadowego spki o kwot 152 000,00 z poprzez

utworzenie 152 udziaw o wartoci nominalnej 1 000,00 z kady. W ramach podwyszenia wszystkie 152

udziay za czn cen 600 000,00 z obja Venture Inc S.A. W zwizku z przeprowadzon transakcj

Emitent posiada cznie 640 udziaw spki Intelliseq sp. z o.o., stanowicych 46,64 % w kapitale spki, co

uprawnia do 46,64 % w oglnej liczbie gosw na Walnym Zgromadzeniu spki.

1.4. Najwaniejsze wydarzenia po zakoczeniu okresu

Po dniu koczcym I kwarta 2018 r. nie wystpiy istotne wydarzenia.

1.5. Wykaz czynnikw i zdarze, w tym o nietypowym charakterze, majcych istotny wpyw na skrcone

sprawozdanie finansowe.

W okresie, ktrego dotyczy raport nie wystpi czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze majce istotny

wpyw na skrcone sprawozdanie finansowe.

10

2. Podsumowanie operacyjne

2.1. Opis dziaalnoci Venture Inc S.A.

Venture Inc S.A. dziaa jako wewntrznie zarzdzajcy ASI i zosta wpisany do rejestru wewntrznie

zarzdzajcych ASI prowadzonego przez Komisj Nadzoru Finansowego w dniu 4 wrzenia 2017 r.

W celu dostosowania dziaalnoci do wymogw ustawy o funduszach inwestycyjnych w dniu 5 czerwca 2017 r.

Zarzd Spki przyj (i) Zasady Polityki Inwestycyjnej Spki, (ii) Strategi Inwestycyjn Spki oraz (iii) Zasady

Wykonywania Polityki Inwestycyjnej Spki. Dokumenty te obowizuj od dnia wpisania Spki do rejestru

zarzdzajcych alternatywnymi spkami inwestycyjnymi. Dziaalno Emitenta polega na kapitaowym i

merytorycznym wspieraniu perspektywicznych projektw z obszaru nowych technologii, na rnych etapach

rozwoju, w tym w fazach (i) przed zasiewem (pre-seed); (ii) zasiewu (seed), oraz (iii) wczesnego rozwoju (start-

up). Jednoczenie strategia Spki zakada rozszerzenie portfela inwestycji o spki w fazie growth. Inwestycje

realizowane s zarwno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Celem dziaania Venture Inc S.A. jest

wic inwestowanie w podmioty celem wzrostu wartoci i odsprzeday udziaw lub akcji z zyskiem po

okrelnym czasie i osigniciu przez dany podmiot zakadanych parametrw. Emitent inwestuje jedynie w

podmioty ju istniejce. Na dzie sporzdzenia Raportu w swoim portfelu inwestycyjnym Emitent posiada 17

spek na rnym poziomie zaangaowania Udziaowego z czego 15 spek stanowi spki prawa polskiego, a 2

spki zagraniczne.

Model biznesowy Emitenta polega na wspieraniu projektw o interesujcych perspektywach rozwoju, w

szczeglnoci bazujcych na rozwizaniach z obszaru SaaS. Dziaania Spki przyczyniaj si do zdobycia

stabilnej pozycji na rynku i zwikszenia wartoci projektw z portfela. Emitent czerpie korzyci bezporednio

poprzez objcie udziaw w przedsibiorstwach na wczesnym etapie rozwoju i wzrocie ich wartoci w duszej

perspektywie czasu. Emitent posiada dowiadczenie we wspieraniu projektw we wczesnych fazach rozwoju.

Inwestycje w takie projekty charakteryzuj si wysok oczekiwan stop zwrotu oraz relatywnie wysokim

ryzykiem, ktre jednak jest w czci ograniczane doradztwem i wsparciem ze strony dowiadczonego zespou.

eby lepiej zrozumie rol Emitenta w procesie rozwoju przedsiwzi typu pre-seed, seed czy start-up, naley

przeanalizowa dostpno rde finansowania na poszczeglnych etapach rozwoju projektu. Wraz ze

wzrostem wartoci przedsibiorstwa, maleje zarwno ryzyko zwizane z dziaalnoci, jak i oczekiwana stopa

zwrotu. Emitent aktywnie wcza si we wzrost wartoci posiadanych spek portfelowych. W tym celu Emitent

wykorzystujc dowiadczenia biznesowe czonkw Zarzdu, wspiera spki portfelowe oferujc im wsparcie na

rnych etapach rozwoju poprzez dzielenie si posiadanym know-how. Planowany okres inwestycji to okoo

pi lat, lecz kady projekt traktowany jest indywidualnie, po czym Emitent wychodzi z inwestycji poprzez

sprzeda udziaw inwestorowi zewntrznemu lub poprzez debiut spki na rynku regulowanym lub

alternatywnym systemie obrotu. Emitent oferuje nie tylko finansowanie dziaalnoci, poprzez objcie udziaw,

czy szerokie wsparcie strategiczne wynikajce ze specyfiki projektu, ale rwnie budow kompetencji

zarzdzajcych w wielu obszarach zwizanych z prowadzeniem przedsibiorstwa na midzynarodow skal.

Przygotowuje to spk do dalszego rozwoju i tworzy fundamenty pozwalajce zintensyfikowa jej dziaalno

na rynku. Inwestycje Emitenta gwnie koncentruj si w obszarze spek z sektora IT ze szczeglnym

uwzgldnieniem spek dziaajcych w modelu SaaS (Software-as-a-Service oprogramowanie jako usuga

(SaaS)). Oprcz nakadw kapitaowych Emitent wspiera spki portfelowe take posiadanym know-how

dotyczcym prowadzonej dziaalnoci oraz rozwijanych spek. Emitent nie angauje si jednak w biece

zarzdzanie spkami portfelowymi pozostawiajc to zarzdom i radom nadzorczym tych spek.

Emitent peni rol inwestora pasywnego nastawionego na wzrost wartoci posiadanych przez niego udziaw

lub akcji. Na dzie sporzdzenia Raportu nie zosta przyjty przedzia zaangaowania kapitaowego Emitenta w

stosunku do kapitau lub gosw na WZW/WZA spek celw inwestycji. Decyzja co do wielkoci

zaangaowania kapitaowego jest podejmowana indywidualnie w przypadku kadej spki.

11

2.2. Opis grupy kapitaowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegajcych konsolidacji

Na podstawie najnowszych zapisw MSSF nr 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe po zmianach

wprowadzonych Rozporzdzeniem Komisji (UE) NR 1174/2013 z dnia 20 listopada 2013 roku, w ocenie Zarzdu

Venture Inc S.A. posiada status jednostki inwestycyjnej i na tej podstawie nie konsoliduje wynikw grupy

kapitaowej Emitenta. W myl postanowie MSSF 10, jednostka inwestycyjna nie dokonuje konsolidacji swoich

jednostek zalenych oraz wycenia posiadane inwestycje wedug wartoci godziwej przez wynik finansowy

stosownie do regulacji zawartych w MSR 39.

2.3. Portfel Inwestycyjny Venture Inc S.A.

Forma prawna Spka Akcyjna

Siedziba Wrocaw

Przedmiot dziaalnoci Narzdzie do monitorowania Internetu i Social Media

Kwalifikacja Start-up

Udzia bezporedni Emitenta w kapitale

zakadowym

9,59%

Udzia bezporedni Emitenta w oglnej

liczbie gosw

9,59%

Wycena w bilansie na 31.03.2018

9 392 418,00 PLN

Proces wyceny Cena z rzeczywistej transakcji rynkowej

Opis dziaalnoci

Brand24 S.A. oferuj swoim klientom kompleksowe usugi z zakresu biecego

monitorowania informacji w Internecie. Oprogramowanie pozwala na analiz

trendw zwizanych z dan mark lub poszczeglnymi sowami kluczowymi. Dziki

temu moliwe jest dokadne planowanie kampanii marketingowych oraz mierzenie

ich efektw w Internecie, a przede wszystkim w mediach spoecznociowych.

Ponadto oprogramowanie dziaajce w modelu SaaS (Software as a Service) oferuje

moliwo generowania analiz prezentujcych wartociowe dane na temat

monitorowanych marek. Wrd 30 000 monitorowanych marek znajduj si: IKEA,

Intel, Carlsberg czy LEROY MERLIN. Spka oferuje swoje oprogramowanie na caym

wiecie. Spka zadebiutowaa na rynku NewConnect w 2018 roku.

12


Siedziba Wrocaw

Przedmiot dziaalnoci Tworzenie oprogramowania do wstpnej diagnostyki medycznej opartej o

rozwizania z zakresu sztucznej inteligencji



zakadowym

36,25%


liczbie gosw

36,25%

Wycena w bilansie na 31.03.2018 5 375 412,54 PLN


Opis dziaalnoci

Infermedica tworzy oprogramowanie do wstpnej diagnostyki medycznej oparte o

rozwizania z zakresu sztucznej inteligencji. Przykadem wykorzystania opracowanej

technologii jest m.in. serwis internetowy Doktor-Medi.pl, ktry przedstawia

przypuszczalne jednostki chorobowe, powizane ze wskazanymi objawami oraz

informuje do jakiego lekarza specjalisty naley si uda. Z serwisu skorzystao ju

ponad 650 tys. osb. Stworzone oprogramowanie jest uywane w dedykowanych

wdroeniach w Europie oraz Stanach Zjednoczonych. Z oferty firmy skorzystao ju

ponad 160 twrcw oprogramowania medycznego na wiecie. Celem spki jest

zbudowanie uniwersalnej platformy wspomagania decyzji diagnostycznych dla

pacjentw oraz lekarzy. W tym celu Infermedica planuje zaoenie biura w Dolinie

Krzemowej oraz rozszerza swj wrocawski zesp specjalistw.

13

Forma prawna

Spka Akcyjna

Siedziba Pozna

Przedmiot dziaalnoci Grupa kapitaowa Spek biotechnologicznych



zakadowym

12,54%


liczbie gosw

12,54%


Proces wyceny Notowania na rynku NewConnect

Opis dziaalnoci

W ramach swojej dziaalnoci spka zapewnia wsparcie dla posiadanych w portfelu

spek zalenych prowadzcych dziaalno w zakresie R&D, diagnostyki oraz

produkcji i dystrybucji wyrobw gotowych. Spka prowadzi nadzr merytoryczny

nad projektami realizowanymi przez podmioty zalene, jak rwnie zapewnia

finansowanie ich rozwoju.

14

Forma prawna Spka z ograniczon odpowiedzialnoci

Siedziba Krakw

Przedmiot dziaalnoci Wsparcie bada naukowych prowadzonych w skali caego genomu oraz procesu

diagnostyki genetycznej



zakadowym

46,64%


liczbie gosw

46,64%

Wycena w bilansie na 31.03.2018

1 600 000,00 PLN

Proces wyceny

Metoda transakcji porwnywalnych

Strona www

intelliseq.pl

Opis dziaalnoci

Intelliseq to innowacyjne przedsibiorstwo specjalizujce si w genomice

obliczeniowej. Firma zostaa zaoona w 2014 roku przez grup naukowcw

zafascynowanych farmakogenomik i transkryptomik. Celem dziaalnoci jest wsparcie

bada naukowych prowadzonych w skali caego genomu oraz procesu diagnostyki

genetycznej. Firma skada si z interdyscyplinarnego zespou ekspertw w dziedzinie

genomiki, biologii molekularnej, bioinformatyki i rozwoju oprogramowania. Zesp

koncentruje si na opracowaniu nowych algorytmw i narzdzi bioinformatycznych

powiconych interpretacji sekwencji ludzkiego DNA. Intelliseq stworzy autorsk

platform analizy odczytu genomu czowieka, na bazie ktrej rozwija aplikacje mobilne

dla genetyki konsumenckiej. W 2017 roku, firma wprowadzia na rynek amerykaski

swoj pierwsz aplikacj mobiln - MyTraits Sport. Przyszo Intelliseq zmierza w

kierunku rozwiza mobilnych do oceny indywidualnego ryzyka cech wielogenowych i

podejmowania spersonalizowanych decyzji dotyczcych leczenia.

15


Siedziba Wrocaw

Przedmiot dziaalnoci Narzdzie do monitorowania czasu



zakadowym

28,52%


liczbie gosw

28,52%


Proces wyceny rednia z wycen metodami dochodow, porwnawcz i kosztow

Opis dziaalnoci

Time Solutions to spka, ktra jest wacicielem rozwizania TimeCamp. Jest to

narzdzie ktre pozwala na monitorowanie i analizowanie czynnoci wykonywanych

na komputerze. Pozwala to ma optymalizacj czasu pracy pracownikw. TimeCamp

pozwala firmom m.in. sprawdza czy komputery pracownikw s odpowiednio

wykorzystywane. Przekada si to na znaczce zwikszenie efektywnoci pracy.

Spka prowadzi sprzeda do 100 krajw

16


Siedziba Wrocaw

Przedmiot dziaalnoci Fundusz wsparcia kapitaowego wasnoci intelektualnej

Kwalifikacja

Seed


zakadowym

81,04%


liczbie gosw

81,04%


Proces wyceny Notowania na rynku NewConnect

Opis dziaalnoci

Patent Fund S.A. zamierza wykorzystywa metody analizy BigData w oparciu o

krajowe i midzynarodowe bazy danych wasnoci intelektualnej. Na podstawie

zgromadzonych danych spka bdzie analizowa pozyskane dane przy uyciu

zaprojektowanych wczeniej algorytmw oraz szeroko pojtego Machine Learning.

Finalnym produktem bdzie udostpnienie stworzonego narzdzia w modelu SaaS.

Spka planuje rozpocz prac nad bazami danych USPTO - Stany Zjednoczone lub

EUIPO - Unia Europejska oraz nastpnie wraz z rozwojem produktu dodawa kolejne

bazy danych. Klientem docelowym bd firmy B2B z caego wiata oraz

profesjonalici zajmujcy si zagadnieniami z zakresu wasnoci intelektualnej.

17

Forma prawna Limited (odpowiednik sp. z o.o.)

Siedziba Londyn

Przedmiot dziaalnoci Narzdzie do Social Scoringu

Kwalifikacja Seed


zakadowym

12,19%


liczbie gosw

12,19%


Proces wyceny

Cena z rzeczywistej transakcji rynkowej

Opis dziaalnoci

Friendly Score to twrca i deweloper aplikacji sucej do scoringu. Dziki niej w

sposb automatyczny podejmujemy decyzj o konkretnym dziaaniu np. o

przyznaniu kredytu. Wikszo dzisiejszych metod scoringu opiera si na

tradycyjnych modelach aplikacji kredytowych. Minusem scoringu aplikacyjnego jest

to, e nie mona pyta klienta o zbyt wiele szczegw, poniewa klient si zniechci

i nie udzieli wszystkich odpowiedzi lub poda zbyt wiele szczegw, ktre z kolei nie

bd istotne. Na facebooku sytuacja wyglda inaczej. Tam informacji jest

wystarczajco wiele i wystarczy je tylko zebra i przetworzy. Spka moe

pochwali si wieloma midzynarodowymi sukcesami. Friendly Score wygra

bootcamp w Londynie dla spek z obszaru FinTech. Ponadto World Economic

Forum wymeni spk w gronie innych 8 projektw zmieniajcych sektor finansowy

na wiecie.

18

Forma prawna

Spka z ograniczon odpowiedzialnoci

Siedziba Pozna

Przedmiot dziaalnoci Inwestycje Kapitaowe

Kwalifikacja Pozostae


zakadowym

53,38%


liczbie gosw

53,38%


Proces wyceny Metoda ksigowa aktyww netto

Opis dziaalnoci

Inkubator Naukowo-Technologiczny sp. z o.o. wspiera rozwj rozwiza

informatycznych, pomaga dopasowa rozwizania do potrzeb rynkowych, zapewnia

wsparcie organizacyjne i finansowe oraz uatwia skutecznie komercjalizowa

innowacyjne rozwizania.

19


Siedziba Londyn

Przedmiot dziaalnoci Usugi IT, rozwj autorskiego produktu dziaajcego w modelu biznesowym SaaS

Kwalifikacja Preseed


zakadowym

33,00%


liczbie gosw

33,00%

Wycena w bilansie na 31.03.2018 100 000,00 PLN


Opis dziaalnoci

Spka prowadzi dziaalno polegajc na tworzeniu aplikacji mobilnych na

najpopularniejsze platformy (m.in. Android, iOS) oraz tworzeniu oprogramowania

dla klienta biznesowego. Spka oferuje m.in. wsparcie biznesowe oraz

projektowanie UX/UI aplikacji mobilnych, ktre kierowane s przede wszystkim do

przedsibiorstw we wczesnych stadiach rozwoju (start up), maych i rednich firm

ale take duych klientw biznesowych. Spka zajmuje si take dalszym

utrzymaniem stworzonego oprogramowania.

20


Siedziba Londyn

Przedmiot dziaalnoci Usugi biznesowe z wykorzystaniem statkw bezzaogowych(Dronw), rozwj

oprogramowania dla Dronw

Kwalifikacja

Pressed


zakadowym

25,09%


liczbie gosw

25,09%


Proces wyceny Metoda mnonikowa

Opis dziaalnoci

DronAcademy oferuje usugi zwizane z prnie rozwijajcym si rynkiem statkw

bezzaogowych UAV. Wykonuje filmy z powietrza w jakoci 4K oraz wysokiej

rozdzielczoci fotografie. Oferta DronAcademy jest wzbogacona o tworzenie map

2D/3D oraz transmisje z powietrza na ywo w jakoci HD. Zesp DronAcademy

tworz jedynie wykwalifikowani operatorzy posiadajcy wane licencje wydawane

przez Urzd Lotnictwa Cywilnego. Firma dziaa na terenie caej Polski oraz w wielu

krajach Europejskich

21


Siedziba Wrocaw

Przedmiot dziaalnoci Usugi Doradcze-Finansowe oparte na zdobywaniu kapitau na rozwj

przedsibiorstw ze rde prywatnych i publicznych



zakadowym

43,89%


liczbie gosw

37,35%


Proces wyceny Notowania na Rynku NewConnect

Opis dziaalnoci

ARI S.A. to firma doradcza specjalizujca si w pozyskiwaniu dotacji dla firm.

Dofinansowanie dla swoich klientw uzyskuje rwnie w formie kapitau zwrotnego,

tj. kredytw, leasingu i poyczek, take dofinansowywanych z funduszy

europejskich. Agencja Rozwoju Innowacji S.A. zdobywa kapita dla firm ze

wszystkich segmentw gospodarki na kady etapie rozwoju. Swoj wiedz i

dowiadczeniem wspiera przedsibiorcw, aby mogli rozwija swj biznes i

skutecznie konkurowa z innymi podmiotami na rynku. Specjalno ARI to

komercjalizacja wiedzy, dofinansowania unijne, pisanie oraz rozliczanie wnioskw

dotacyjnych, finansowanie nowych pomysw.

22


Siedziba Wrocaw

Przedmiot dziaalnoci Autoryzowany Doradca rynku NewConnect i Catalyst



zakadowym

66,73%


liczbie gosw

66,73%



Opis dziaalnoci

Best Capital sp. z o.o. jest Autoryzowanym Doradc rynkw NewConnect i Catalyst.

Firma wiadczy usugi doradcze oraz oferuje wsparcie w procesie pozyskiwania

kapitau. Best Capital tworzy zesp dowiadczonych uczestnikw rynku

kapitaowego, ktrych umiejtnoci potwierdzone s cenionymi, finansowymi

certyfikatami.

23


Siedziba Wrocaw

Przedmiot dziaalnoci Usugi SEO/SEM



zakadowym

49,00%


liczbie gosw

49,00%



Opis dziaalnoci

Spka koncentruje swoj dziaalno na obszarze e-marketingu wiadczc usugi dla

sektora B2B polegajce na pozycjonowaniu stron internetowych oraz efektywnej

promocji w Internecie. Do dziaalnoci Spki naley rwnie prowadzenie kampanii

PCC w popularnych systemach reklamowych, m.in. spka posiada status Google

Partner, dostawcy najpopularniejszego na wiecie systemu Google Adwords. Spk

charakteryzuje wieloletnie dowiadczenie, ktre przekada si na pozytywne wyniki

prowadzonych kampanii oraz dugoterminowy czas wsppracy z klientami, ktrym

spka dostarcza konkretne, mierzalne wyniki.

24


Siedziba Warszawa

Przedmiot dziaalnoci Usugi IT, rozwj autorskiego produktu dziaajcego w modelu biznesowym SaaS



zakadowym

15,00%


liczbie gosw

15,00%



Opis dziaalnoci

Spka prowadzi dziaalno polegajc na wiadczeniu usug oraz tworzeniu

produktw informatycznych (gwnie aplikacje mobilnych i rozwizania webowe).

Od 2015 r. dominujcym przedmiotem dziaalnoci spki jest prototypowanie,

testowanie i wdraanie skalowanych produktw. Do dziaalnoci spki nale take

prace badawczo-rozwojowe oraz usugi doradcze w obszarach ICT, finansw i

transferu technologii.

25


Siedziba Wrocaw

Przedmiot dziaalnoci Inwestycje kapitaowe



zakadowym

15%


liczbie gosw

15%

Wycena w bilansie na 31.03.2018 802,50 PLN


Opis dziaalnoci

Science.Fund sp. z o.o. oraz NCBiR podpisaa umow w ramach Dziaania 1.3: Prace

B+R finansowane z udziaem funduszy kapitaowych Poddziaanie 1.3.1.: Wsparcie

Projektw badawczo-rozwojowych w fazie preseed przez fundusze typu proof of

concept - BRIdge Alfa (cieka A) Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwj 2014-

2020. W ramach umowy i przy spenieniu wszystkich warunkw, Science.Fund

bdzie zarzdzaa funduszem, ktry otrzyma wkad w wysokoci 5 mln PLN od

inwestorw prywatnych przeznaczony na objcie udziaw w spkach

portfelowych, oraz 20 mln PLN od NCBiR jako kwota wsparcia dla tych spek

portfelowych. Fundusz bdzie si specjalizowa w projektach w obszarze "Medtech.

Pozostae spki

Nazwa Udzia bezporedni Emitenta w kapitale zakadowym / liczbie gosw

Angels.pl sp. z o.o. (dawniej Crowdcube) 100%

Venture Alfa sp. z o.o. 100%

26

2.4. Informacje o powizaniach organizacyjnych lub kapitaowych emitenta z innymi podmiotami oraz

okrelenie gwnych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartociowe, instrumenty

finansowe, wartoci niematerialne i prawne oraz nieruchomoci), w tym inwestycji kapitaowych

dokonanych poza jego grup jednostek powizanych oraz opis metod ich finansowania

Informacje dotyczce powiza kapitaowych zostay przedstawione w punkcie 2.3. Portfel Inwestycyjny

Venture Inc S.A. niniejszego raportu.

Informacje dotyczce transakcji z podmiotami powizanymi zostay przedstawione w Nocie nr 15 niniejszego

raportu.

2.5. Waniejsze osignicia w dziedzinie bada i rozwoju

Spka nie prowadzi prac w zakresie bada i rozwoju.

2.6. Zagadnienia dotyczce rodowiska naturalnego

Zagadnienia z zakresu rodowiska naturalnego nie maj zwizku z dziaalnoci Venture Inc S.A. i nie s istotne

dla oceny sytuacji Spki.

2.7. Informacja o zatrudnieniu

Liczba osb zatrudnionych przez Venture Inc S.A. w przeliczeniu na pene etaty wynosi 0.

2.8. Wskazanie istotnych postpowa toczcych si przed sdem, organem waciwym dla postpowania

arbitraowego lub organem administracji publicznej, dotyczcych zobowiza oraz wierzytelnoci

emitenta lub jego jednostki zalenej, ze wskazaniem przedmiotu postpowania, wartoci przedmiotu

sporu, daty wszczcia postpowania, stron wszcztego postpowania oraz stanowiska emitenta

W grudniu 2017 roku Spka przesza kontrol projektu realizowanego w ramach Programu Operacyjnego

Inteligentny Rozwj 2014-2020, pod nazw Pozyskanie zewntrznych rde finansowania czynnikiem wzrostu

Venture Incubator S.A. Kontrolujcy, w pimie z dnia 2 marca 2018 r. wskazali na konieczno korekty

finansowej w wysokoci 25% otrzymanych rodkw. W dniu 14 marca 2018 Spka przedstawia PARP

stanowisko w sprawie korekty, w ktrym zakwestionowaa zasadno naliczonej kwoty. W sprawozdaniu

finansowym ujto rezerw na zobowizanie z tego tytuu w kwocie 25% otrzymanego dofinansowania tj. 124,3

tys. z. Poza kwesti sporn opisan powyej, na dzie sporzdzenia Sprawozdania oraz w cigu ostatnich 12

miesicy Emitent nie by stron ani uczestnikiem jakichkolwiek postpowa przed organami rzdowymi,

postpowa sdowych lub arbitraowych, ktre mogy mie lub miay w niedawnej przeszoci istotny wpyw

na sytuacj finansow lub rentowno Spki.Wedug informacji posiadanych przez Zarzd nie istnieje istotne

ryzyko wszczcia wobec Spki adnego postpowania administracyjnego, sdowego, arbitraowego ani

karnego, ktre samodzielnie mogoby wywrze istotny negatywny wpyw na jej dziaalno, ocen jej aktyww i

pasyww, sytuacji finansowej oraz rachunkw zyskw i strat

2.9. Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiza innowacyjnych w przedsibiorstwie w obszarze

rozwoju prowadzonej dziaalnoci w I kwartale

Emitent dziaa jako fundusz venture capital. Przez wzgld na specyfik dziaalnoci prowadzonej przez Emitenta

nie stosuje on w rozwoju swojej dziaalnoci rozwiza innowacyjnych. Emitent poprzez swoj dziaalno

inwestycyjna porednio inwestuje w rozwizania innowacyjne wspierajc rozwj spek portfelowych.

27

2.10. Przewidywany rozwj jednostki

Gwnym celem Venture Inc jest denie do wzrostu wartoci aktyww Spki m.in. poprzez nabywanie

udziaw/akcji kolejnych spek, zwikszanie ich wartoci oraz wyjcie z inwestycji na korzystnych warunkach.

Wycznym przedmiotem dziaalnoci Spki jest zbieranie aktyww od wielu inwestorw w celu ich lokowania

w interesie tych inwestorw zgodnie z Zasadami Polityki inwestycyjnej Spki.

Intencj Spki jest stopniowe zwikszanie liczby spek wchodzcych w skad jej portfela inwestycyjnego oraz

ich dywersyfikacja ze wzgldu na poziom rozwoju. Venture Inc S.A. zamierza skoncentrowa si na

inwestowanie w podmioty znajdujce si na etapie growth i start-up, ktrych potencja wzrostu jest nadal

bardzo wysoki, a ryzyko nisze w porwnaniu do wczesnych etapw jakimi s seed oraz pre-seed. Inwestycje w

podmioty na wyszym etapie rozwoju pozwol Spce na wyjcie z inwestycji w krtszym czasie ni miaoby to

miejsce w przypadku inwestycji w projekty na wczesnym etapie rozwoju.

3. Jednostkowe skrcone sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2018 r. do

31 marca 2018 r., zawierajce bilans, rachunek zyskw i strat, zestawienie zmian

w kapitale wasnym oraz rachunek przepyww pieninych.

3.1. Rachunek Zyskw i Strat [w z]

01.01.2018-31.03.2018 01.01.2076-31.03.2017

(niebadane) (niebadane)

DZIAALNO KONTYNUOWANA

Przychody z dziaalnoci podstawowej, w tym: 3 811 683,46 601 212,90

Przychody z dziaalnoci inwestycyjnej 3 811 683,46 601 212,90

Przychody ze sprzeday produktw i usug - -

Koszty dziaalnoci podstawowej, w tym: 640 419,81 776 317,96

Koszty dziaalnoci inwestycyjnej 452 409,54 643 253,40

Koszty oglnego zarzdu 188 010,27 133 064,56

Zysk/Strata na dziaalnoci podstawowej 3 171 263,65 -175 105,06

Przychody z pozostaej dziaalnoci 445,26 1 720,80

Koszty pozostaej dziaalnoci 1 933,51 5 548,51

Przychody finansowe 117 350,76 4 601,10

Koszty finansowe 116,15 121,55

Zysk/Strata przed opodatkowaniem 3 287 010,01 -174 453,22

Podatek dochodowy, w tym: 644 862,51 -30 702,79

- cz bieca - -

- cz odroczona 644 862,51 -30 702,79

Zysk/Strata netto okresu z dziaalnoci

kontynuowanej 2 642 147,50 -143 750,43

DZIAALNO ZANIECHANA

Zysk/Strata okresu z dziaalnoci zaniechanej - -

Zysk/Strata na jedn akcj (w zotych) * 0,09 -0,01

rednia waona liczba akcji zwykych (w sztukach) 29 840 000 14 840 000

Podstawowy zysk/strata netto za okres

sprawozdawczy 2 642 147,50 -143 750,43

Rozwodniony zysk/strata netto za okres

sprawozdawczy 2 642 147,50 -143 750,43

(*) Zysk/Strata na jedn akcj wyliczony zosta poprzez podzielenie zysku lub straty netto danego okresu, ktry

przypada na zwykych akcjonariuszy, przez redni waon ilo akcji zwykych wystpujcych w cigu danego

okresu

28

3.2. Sprawozdanie z innych cakowitych dochodw [w z]

01.01.2018-31.03.2018 01.01.2017-31.03.2017


Zysk/Strata netto za okres sprawozdawczy 2 642 147,50 -143 750,43

Inne skadniki cakowitego dochodu: - -

Cakowite dochody ogem okresu sprawozdawczego 2 642 147,50 -143 750,43

3.3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w z]

Nota 31.03.2018

31.03.2017

Aktywa trwae (dugoterminowe) 30 574 440,49 20 278 695,04

Warto firmy, inne wartoci niematerialne 5 - -

Rzeczowe aktywa trwae 6 18 691,46 17 833,77

Aktywa finansowe, w tym: 7 29 912 834,65 19 868 107,43

Aktywa finansowe wyceniane w wartoci godziwej przez wynik

finansowy 29 912 834,65 19 868 107,43

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalnoci - -

Aktywa finansowe dostpne do sprzeday - -

Poyczki i nalenoci - -

Aktywa z tytuu podatku odroczonego 2 642 914,38 392 753,84

Aktywa obrotowe (krtkoterminowe) 26 879 255,38 1 358 458,63

Aktywa finansowe, w tym: 7 458 994,84 418 390,73

Aktywa finansowe wyceniane w wartoci godziwej przez wynik

finansowy 10 883,50 20 025,64

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalnoci - -

Aktywa finansowe dostpne do sprzeday - -

Poyczki i nalenoci 448 111,34 398 365,09

Inne skadniki aktyww obrotowych 9 1 832,70 631,25

Nalenoci z tytuu podatku dochodowego - -

rodki pienine i ich ekwiwalenty 10 26 418 427,84 939 436,65

Suma aktyww 57 453 695,87 21 637 153,67

Kapita wasny (przypisany akcjonariuszom spki dominujcej) 53 768 749,03 20 052 432,54

Kapita akcyjny 11 2 984 000,00 1 484 000,00

Kapita zapasowy ze sprzeday akcji powyej ich wartoci nominalnej

(agio) 11 41 529 144,64 13 778 877,86

Akcje wasne 11 - -

Kapita z aktualizacji wyceny aktyww 11 - -

Kapita rezerwowy 11 - -

Zyski zatrzymane 11 9 255 604,39 4 789 554,68

Zobowizania dugoterminowe 3 036 853,70 1 565 353,78

Zobowizania finansowe, w tym: 12 - -

Dugoterminowe poyczki - -

Zobowizania z tytuu wiadcze pracowniczych 13 - -

Rezerwy 14 124 250,00 -

Rezerwy na podatek odroczony 2 2 912 603,70 1 565 353,78

Zobowizania krtkoterminowe 648 093,14 19 367,35

Zobowizania finansowe, w tym: 600 000,00 -

Poyczki krtkoterminowe 13 - 2 131 134,15

Zaliczki na akcje 3 634 328,00

29

Zobowizania z tytuu dostaw i usug oraz pozostae zobowizania 14 48 093,14 14 367,35

Zobowizania z tytuu podatku dochodowego - -

Zobowizania z tytuu wiadcze pracowniczych - 5 000,00

Rezerwy 15 - -

Suma pasyww 57 453 695,87 21 637 153,67

Warto ksigowa w z 53 768 749,03 20 052 432,54

Liczba akcji (szt.) 29 840 000 14 840 000

Warto ksigowa na jedn akcj (w z) 1,80 1,35

3.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale wasnym [w z]

Kapita

podstawowy

Kapita

zapasowy z

agio

Kapita

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Kapitay wasne

razem

Za okres 01.01.2018 31.03.2018

(niebadane)

Stan na dzie 1 stycznia 2018 r. 2 984 000,00 41 529 144,64 1 091 563,09 5 521 893,80 51 126 601,53

Transakcje kapitaowe z wacicielami 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Zyski/Straty ujte w kapitaach

wasnych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Koszty transakcyjne (zwizane z

transakcjami na akcjach) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Zysk/Strata za okres 0,00 0,00 0,00 2 642 147,50 2 642 147,50

Inne dochody cakowite 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Cakowite dochody ogem 0,00 0,00 0,00 2 642 147,50 2 642 147,50

Stan na dzie 31 marca 2018 r. 2 984 000,00 41 529 144,64 1 091 563,09 8 164 041,30 53 768 749,03

Za okres 01.01.2017 31.03.2017

(niebadane)

Stan na dzie 1 stycznia 2017 r. 1 484 000,00 13 778 877,86 0,00 4 933 305,11 20 196 182,97

Transakcje kapitaowe z wacicielami 0,00 0,00 0,00 0,00

Zyski/Straty ujte w kapitaach

wasnych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Koszty transakcyjne (zwizane z

transakcjami na akcjach) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Zysk/Strata za okres 0,00 0,00 0,00 -143 750,43 -143 750,43

Inne dochody cakowite 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Cakowite dochody ogem 0,00 0,00 0,00 -143 750,43 -143 750,43

Stan na dzie 31 marca 2017 r. 1 484 000,00 13 778 877,86 0,00 4 789 554,68 20 052 432,54

3.5. Sprawozdanie z przepyww pieninych [w z]

01.01.2018-

31.03.2018

01.01.2017-

31.03.2017


A. Przepywy pienine z dziaalnoci operacyjnej

I. Zysk/Strata przed opodatkowaniem 3 287 010,01 -174 453,22

II. Korekty o pozycje -3 473 886,44 38 784,56

Amortyzacja 1 976,36 1 345,16

30

Odsetki i udziay w zyskach (dywidendy) -117 350,76 -4 601,10

Zysk/Strata z tytuu dziaalnoci inwestycyjnej -3 358 512,04 42 040,50

rodki pienine z dziaalnoci operacyjnej przed uwzgldnieniem zmian w

kapitale obrotowym -186 876,43 -135 668,66

Zmiana stanu nalenoci z tytuu dostaw i usug oraz pozostaych nalenoci -380,94 19 601,00

Zmiana stanu zobowiza z tytuu dostaw i usug oraz pozostaych zobowiza 3 054,96 -2 297,41

Zmiana stanu pozostaych aktyww -165,41 684,90

Inne korekty 0,00 0,00

Zapacony podatek dochodowy 0,00 0,00

III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej (I+/-II) -184 367,82 -117 680,17

B. Przepywy pienine z dziaalnoci inwestycyjnej

I. Wpywy 125 000,00 0,00

Zbycie aktyww finansowych 0,00 0,00

Spata udzielonych poyczek 125 000,00 0,00

Inne wpywy inwestycyjne 0,00 0,00

II. Wydatki 1 400 000,00 9 477,33

Zakup rodkw trwaych i wartoci niematerialnych 0,00 6 044,34

Zakup aktyww finansowych 390 000,00 3 432,99

Udzielone poyczki 1 010 000,00 0,00

III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci inwestycyjnej (I-II) -1 275 000,00 -9 477,33

C. Przepywy pienine z dziaalnoci finansowej

I. Wpywy 128 860,39 29 576,40

Wpywy z tytuu emisji akcji 0,00 0,00

Wpywy z tytuu otrzymanych kredytw i poyczek 0,00 0,00

Otrzymane odsetki 11 436,79 0,00

Wpywy z tytuu dotacji 117 423,60 29 576,40

II. Wydatki 0,00 0,00

Nabycie wasnych instrumentw kapitaowych 0,00 0,00

Wydatki z tytuu spaty kredytw i poyczek 0,00 0,00

Odsetki zapacone 0,00 0,00

Inne wydatki finansowe 0,00 0,00

III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci finansowej (I-II) 128 860,39 29 576,40

D. Przepywy pienine netto -1 224 110,17 -97 581,10

Zyski/(Straty) z rnic kursowych z tytuu wyceny rodkw pieninych i ich

ekwiwalentw 0,00 0,00

E. Zmiana stanu rodkw pieninych netto i ich ekwiwalentw w okresie -1 224 110,17 -97 581,10

F. rodki pienine i ich ekwiwalenty na pocztek okresu 27 642 538,01 1 037 017,75

G. rodki pienine i ich ekwiwalenty na koniec okresu 26 418 427,84 939 436,65

- tym rodki pienine o ograniczonej moliwoci dysponowania 0,00 0,00

31

4. Noty do sprawozdania finansowego

4.1. Nota nr 1. Informacje dotyczce przychodw i kosztw

Dziaalno kontynuowana [w z]

Wyszczeglnienie 01.01.2018-

31.03.2018

01.01.2017-

31.03.2017

Przychody z dziaalnoci podstawowej

1. Przychody z dziaalnoci inwestycyjnej 3 811 683,46 601 212,90

- przychody z wyceny aktyww finansowych 3 811 683,46 601 212,90

- zysk ze zbycia aktyww finansowych - -

- otrzymane dywidendy - -

- inne - -

2. Przychody ze sprzeday produktw i usug - -

- usugi doradcze i inne - -

Koszty dziaalnoci podstawowej

1. Koszty dziaalnoci inwestycyjnej 452 409,54 643 253,40

- koszty z wyceny aktyww finansowych 452 409,54 643 253,40

- strata ze zbycia aktyww finansowych - -

2. Koszty oglnego zarzdu (koszty wedug rodzaju) 188 010,27 133 064,56

- amortyzacja, w tym: 1 976,36 1 345,16

Amortyzacja rzeczowych aktyww trwaych 1 976,36 1 345,16

- koszty wiadcze pracowniczych, w tym: 47 737,41 30 205,80

Wynagrodzenia 44 396,00 30 205,80

Koszty ubezpiecze i innych narzutw na

wynagrodzenia 3 341,41 -

Koszty wiadcze emerytalnych po okresie

zatrudnienia - -

- zuycie materiaw i energii 10 895,79 7 806,12

- usugi obce 90 713,38 76 602,13

- podatki i opaty 11 259,30 8 706,80

- pozostae koszty 25 428,03 8 398,55

Przychody z pozostaej dziaalnoci

Inne 445,26 1 720,80

Koszty pozostaej dziaalnoci

Odpisy aktualizujce - -

Inne 1 933,51 5 548,51

Przychody finansowe

Przychody z tytuu odsetek 117 350,76 4 601,10

Koszty finansowe

Odsetki i inne 116,15 121,55

Dziaalno zaniechana

W okresie sprawozdawczym nie nastpio zaniechanie adnego rodzaju dziaalnoci.

32

Koszty z tytuu programw pracowniczych

W okresie sprawozdawczym nie wystpiy koszty programw pracowniczych.

Koszty przyszych wiadcze emerytalnych

Spka nie tworzy rezerw na przysze wiadczenia emerytalne

4.2. Nota nr 2. Informacje dotyczce podatku dochodowego

Podatek dochodowy [w z]

Wyszczeglnienie 01.01.2018-

31.03.2018

01.01.2017-

31.03.2017

Rachunek zyskw i strat

Biecy podatek dochodowy - -

Odroczony podatek dochodowy

- zwizany z powstaniem i odwrceniem si rnic

przejciowych 644 862,51 -30 702,79

- obcienie podatkowe wykazane w rachunku

zyskw i strat 644 862,51 -30 702,79

Sprawozdanie ze zmian w kapitale wasnym

Podatek dochodowy (obcienie) wykazany w

rachunku zyskw i strat 644 862,51 -30 702,79

Odroczony podatek dochodowy [w z]

Wyszczeglnienie 31.03.2018 31.03.2017

Aktywa z tytuu podatku odroczonego 642 914,38 392 753,84

- wycena aktyww finansowych wg wart. Godziwej 204 631,48 24 332,76

- strata za rok biecy 31 605,63 19 255,42

- straty lat ubiegych 389 243,12 333 047,54

- niewypacone wynagrodzenia - 950,00

- koszty nabycia udziaw 17 434,15 15 168,12

Rezerwa z tytuu odroczonego podatku 2 912 603,70 1 565 353,78

- wycena aktyww finansowych wg wart. Godziwej 2 871 547,73 1 539 528,82

- naliczone odsetki 41 055,97 3 514,48

- naliczona dotacja - 22 310,48

Aktywa na podatek odroczony nie s zagroone.

4.3. Nota nr 3. Informacje dotyczce zysku/straty przypadajcego/przypadajcej na jedn akcj [w z]

01.01.2018-

31.03.2018

01.01.2017-

31.03.2017

Zysk/Strata w okresie 2 642 147,50 -143 750,43

Zysk/Strata netto okresu przypadajcy na akcjonariuszy zwykych, zastosowany

do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedn akcj 2 642 147,50 -143 750,43

W sztukach

01.01.2018-

31.03.2018

01.01.2017-

31.03.2017

Liczba wystpujcych w okresie akcji zwykych 29 840 000 14 840 000

33

rednia waona liczba wyemitowanych akcji zwykych zastosowana do

obliczenia podstawowego zysku/straty na jedn akcj bez uwzgldnienia akcji

wasnych

29 840 000 14 840 000

Wpyw rozwodnienia: - -

Skorygowana rednia waona liczba akcji zwykych zastosowana do obliczenia

rozwodnionego zysku/straty na jedn akcj 29 840 000 14 840 000

Liczba akcji zwykych po uwzgldnieniu akcji wasnych 29 840 000 14 840 000

rednia waona liczba wyemitowanych akcji zwykych zastosowana do

obliczenia podstawowego zysku/straty na jedn akcj z uwzgldnieniem akcji

wasnych

29 840 000 14 840 000

Skorygowana rednia waona liczba akcji zwykych zastosowana do obliczenia

rozwodnionego zysku/straty na jedn akcj 29 840 000 14 840 000

4.4. Nota nr 4. Informacje dotyczce dywidend wypaconych i/lub zaproponowanych do wypaty Spka nie wypacaa dywidendy.

4.5. Nota nr 5. Informacje dotyczce wartoci niematerialnych

Spka nie posiada pozycji warto firmy. Warto netto pozycji inne wartoci niematerialne wynosi zero.

4.6. Nota nr 6. Informacje dotyczce rzeczowych aktyww trwaych

W okresie sprawozdawczym nie zostay nabyte ani zbyte istotne rzeczowe aktywa trwae. Nie nastpiy take

poczynione zobowizania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktyww trwaych.

4.7. Nota nr 7. Informacje dotyczce aktyww finansowych

Aktywa finansowe dugoterminowe [w z]

Aktywa finansowe wyceniane w wartoci

godziwej 31.03.2018 31.03.2017

Stan na pocztek okresu 24 564 431,41 19 913 680,39

Warto nabycia na pocztek okresu 13 876 365,67 11 888 980,18

Zwikszenia 1 990 000,00 3 432,99

Zmniejszenia 0,00 0,00

Warto nabycia na koniec okresu 15 866 365,67 11 892 413,17

Korekta netto z tytuu aktualizacji do wartoci

godziwej odniesiona na wynik finansowy lat

ubiegych

10 688 065,74 8 024 700,20

Korekta netto z tytuu aktualizacji do wartoci

godziwej odniesiona na wynik finansowy 3 358 403,24 -49 005,94

Stan na koniec okresu 29 912 834,65 19 868 107,43

W tym:

Papiery notowane na giedzie 15 928 625,75 13 065 614,25

Patent Fund S.A. 3 732 469,85 4 213 864,20

Inno Gene S.A. 2 072 705,40 3 609 366,30

Agencja Rozwoju Innowacji S.A. 731 032,50 2 159 868,75

Brand 24 S.A. 9 392 418,00 3 082 515,00

Papiery nienotowane na giedzie 13 984 208,90 6 802 493,18

Inkubator Naukowo-Technologiczny sp. z o.o. 1 777 983,48 2 382 156,33

Time Solutions sp. z o.o. 1 791 959,80 1 791 959,80

34

Friendlyscore UK Ltd 3 064 941,60 785 419,85

7Orders S.A. 106 061,48 57 647,06

Best Capital sp. z o.o. 70 025,94 61 718,36

Drone Academy Ltd 26 093,55 55 900,00

Polski Fundusz Innowacji Sp. z o.o. 0,00 0,00

Angels.pl sp. z o.o. (Crowdcube sp. z o.o.) 0,00 8 463,78

Ardeo sp. z o.o. 70 928,01 198 878,00

Infermedica sp. z o.o. 5 375 412,54 1 350 000,00

Geek Decks Ltd 100 000,00 100 000,00

Venture Alfa sp. z o.o. 0,00 5 000,00

Science Fund sp. z o.o. 802,50 5 000,00

Intelliseq sp. z o.o. 1 600 000,00 -

Poyczki i nalenoci dugoterminowe [w z]

Poyczki i nalenoci dugoterminowe 31.03.2018 31.03.2017

Udzielone poyczki dugoterminowe

Polski Fundusz Innowacji sp. z o.o. - -

Nalenoci dugoterminowe - -

Razem - -

Aktywa finansowe krtkoterminowe [w z]

Poyczki i nalenoci krtkoterminowe

Poyczki i nalenoci 31.03.2018 31.03.2017

Udzielone poyczki 262 840,82 158 670,97

AGENCJA ROZWOJU INNOWACJI S.A. 122 000,00 112 000,00

PATENT FUND S.A. - 28 006,85

Inno Gene S.A. 113 824,38 -

Science.Fund sp. z o.o. 10 082,19 -

Polski Fundusz Innowacji sp. z o.o. 16 934,25 18 664,12

Nalenoci z tytuu dostaw i usug, w tym: - -

Nalenoci z tytuu podatkw, ce i ubezpiecze - -

Pozostae nalenoci, w tym: 62 270,52 239 694,12

Nierozliczone zaliczki - -

Nalenoci z tytuu sprzeday akcji 62 270,52 122 270,52

Inne - -

Nalenoci z tytuu dotacji - 117 423,60

Razem 325 111,34 398 365,09

35

Dodatkowe ujawnienia dotyczce aktyww finansowych [w z]

Wyszczeglnienie

Warto

bilansowa

w z

Procent

posiadanego

kapitau/udzia

w oglnej

liczbie gosw

Poziom w

hierarchii

ustalania

wartoci

godziwej

Sposb

podejcia

do

wyceny

Proces wyceny

Aktywa finansowe wyceniane w wartoci godziwej przez wynik finansowy

Preseed

Angels.pl sp. z o.o

(Crowdcube sp. z o.o.) - 100,00% 3 mieszany metoda ksigowych aktyww netto

Drone Academy Ltd 26 093,55 25,09% 3 mieszany metoda mnonikowa

Geeks Deck Ltd 100 000,00 33,00% 2 rynkowy cena z rzeczywistej transakcji rynkowej

Ardeo sp. z o.o. 70 928,01 15,00% 3 mieszany metoda mnonikowa

197 021,56 x

Seed

Patent Fund S.A. 3 732 469,85 82,76% 1 rynkowy notowania na rynku NewConnect

Friendly Score UK Ltd 3 064 941,60 12,19% 2 rynkowy cena z rzeczywistej transakcji rynkowej

6 797 411,45

Start-up

Time Solutions sp. z o.o. 1 791 959,80 28,52% 3 mieszany mieszana (rednia z wycen metodami dochodow,

porwnawcz i kosztow)

Brand 24 S.A. 9 392 418,00 9,59% 2 rynkowy Notowania na rynku Newconnect

Inno-Gene S.A. 2 072 705,40 12,54% 1 rynkowy notowania na rynku NewConnect

Infermedica sp. z o.o. 5 375 412,54 36,25% 2 rynkowy cena z rzeczywistej transakcji rynkowej

Intelliseq sp. z o.o. 1 600 000,00 46,65% 3 mieszany ksigowa skorygowanych aktyww netto

20 232 495,74

Pozostae

Best Capital sp. z o.o. 70 025,94 66,73% 3 mieszany ksigowa skorygowanych aktyww netto

7Orders S.A. 106 061,48 49,00% 2 rynkowy cena z rzeczywistej transakcji rynkowej

Agencja Rozwoju Innowacji

S.A. 731 032,50 43,89% 1 rynkowy

notowania na rynku NewConnect

Inkubator Naukowo-

Technologiczny sp. z o.o. 1 777 983,48 53,38% 3 mieszany

ksigowa skorygowanych aktyww netto

Venture Alfa sp. z o.o. - 100,00% 3 mieszany ksigowa skorygowanych aktyww netto

Science Fund sp. z o.o. 802,50 100,00% 3 mieszany ksigowa skorygowanych aktyww netto

2 685 905,90

Do upynnienia

Krtkoterminowe akcje na

newconnect 10 883,50 x 1 rynkowe

notowania na rynku NewConnect

Razem 29 923 718,15

Kategorie: Preseed, Seed, Startup oraz Pozostae zostay opisane w II czci raportu kwartalnego Opis

dziaalnoci Venture Inc S.A.

36

4.8. Nota nr 8. Informacje dotyczce utraty wartoci aktyww

Zgodnie z MSR 36 Zarzd Spki dokona na dzie 31.03.2018 roku przegldu posiadanych aktyww

finansowych, aby zapewni, e aktywa wykazywane s w wartoci nieprzekraczajcej ich wartoci

odzyskiwalnej. W opinii Zarzdu Venture Inc S.A. na dzie 31.03.2018 roku nie nastpia utrata wartoci

bilansowej posiadanych aktyww finansowych tj. Inwestycji dugoterminowych i krtkoterminowych.

4.9. Nota nr 9 Informacje dotyczce nalenoci handlowych [w z]

Spka nie posiada nalenoci handlowych.

4.10. Nota nr 10 Informacje dotyczce rodkw pieninych i ich ekwiwalentw [w z] Wyszczeglnienie 31.03.2018 31.03.2017

rodki pienine w banku i w kasie 3 231 641,54 939 436,65

Lokaty krtkoterminowe 23 186 786,30 -

rodki pienine w drodze - -

Razem 26 418 427,84 939 436,65

W tym rodki pienine o ograniczonym dysponowaniu: - -

Saldo rodkw pieninych i ich ekwiwalentw wykazane w rachunku

przepyww pieninych skada si z nastpujcych pozycji na koniec

okresu:

26 418 427,84 939 436,65

rodki pienine w banku i w kasie 3 231 641,54 939 436,65

Lokaty krtkoterminowe 23 186 786,30 -

rodki pienine w drodze - -

4.11. Nota nr 11. Informacje dotyczce elementw kapitau wasnego

Kapita podstawowy - kapita zakadowy Spki wynosi 2 984 000,00 z i dzieli si na 29 840 000 akcji o wartoci

nominalnej 0,10 z kada, w tym:

a) 5 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii A;

b) 840 000 akcji zwykych na okaziciela serii B;

c) 1 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii C;

d) 1 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii D;

e) 1 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii E;

f) 6 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii F;

g) 15 000 000 akcji zwykych na okaziciela serii G.

Wszystkie akcje Spki s w peni opacone.

Akcje wasne Spka nie posiada akcji wasnych.

Nadwyka z emisji [w z] 31.03.2018 31.03.2017

Serii A - -

Serii B 336 000,00 336 000,00

Serii C 700 000,00 700 000,00

Serii D 900 000,00 900 000,00

Serii E 900 000,00 900 000,00

Serii F 11 400 000,00 11 400 000,00

Koszty emisji serii F -8 576,74 -8 576,74

Kapita przeznaczony na pokrycie strat lat

ubiegych

-448 545,40 -448 545,40

Serii G 28 510 592,71

37

Koszty emisji serii G -760 325,93

Razem 41 529 144,64 13 778 877,86

Zyski zatrzymane [w z]

Wyszczeglnienie

Kapita zapasowy z

nadwyki wartoci

emisyjnej nad

nominaln kapitau

(agio)

Kapita zapasowy

utworzony

zgodnie z

uchwaami WZ

Zysk/Strata z

lat ubiegych

Wynik okresu Razem zyski

zatrzymane

Na dzie 1 stycznia 2018

roku 0,00 4 933 305,11 0,00 4 933 305,11

Na dzie 31 marca 2018

roku 0,00 4 933 305,11 -143 750,43 4 789 554,68

Na dzie 1 stycznia 2017

roku 0,00 4 704 708,64 1 451 555,31 6 156 263,95

Na dzie 31 marca 2017

roku 1 091 563,09 5 521 893,80 2 642 147,50 9 255 604,39

4.12. Nota nr 12. Informacje dotyczce zobowiza finansowych [w z]


Kredyty -

Poyczki - -

Zobowizania z tytuu leasingu finansowego - -

Zaliczki na akcje - -

W tym

Dugoterminowe - -

Krtkoterminowe - -

Na dzie 31 marca 2018 roku Spka nie posiadaa zobowiza finansowych. W trakcie okresu obrotowego

doszo do spaty zacignitych poyczek i innych zobowiza.

4.13. Nota nr 13. Informacje dotyczce zobowiza handlowych [w z]


Zobowizania z terminem wymagalnoci:

- do 3 m-cy 31 318,35 9 144,28

- powyej 3 m-cy do 6 m-cy

- powyej 6 m-cy do 12 m-cy

Razem 31 318,35 9 144,28

4.14. Nota nr 14. Rezerwy i pozostae zobowizania

Rezerwy

Rezerwy krtkoterminowe

w z

Koszty okresu

poprzedniego Ogem

Na dzie 1 stycznia 2018 roku 124 250,00 -

Utworzone w okresie - -

Wykorzystane (poniesione i rozliczone) w okresie - -

Na dzie 31 marca 2018 roku 124 250,00 -

Na dzie 31 grudnia 2017 roku

Utworzone w okresie - -

38

Wykorzystane (poniesione i rozliczone) w okresie - -

Na dzie 31 marca 2017 roku - -

Pozostae zobowizania


Zobowizania z tytuu ubezpiecze spoecznych - -

Zobowizania z tytuu innych podatkw 16 774,79 5 223,07

Zobowizania z tytuu wynagrodze - 5 000,00

Razem 16 774,79 5 223,07

4.15. Nota nr 15. Instrumenty finansowe

Klasyfikacja instrumentw finansowych wedug wartoci bilansowych [w z]

Pozycje bilansowe

Klasy instrumentw finansowych - 31.03.2018 r.

Aktywa finansowe

wyceniane do

wart. Godziwej

przez wynik

finansowy

Poyczki i

nalenoci

Inne

zobowizania

finansowe

wyceniane w

zamortyzowany

m koszcie

Ogem

Udziay i akcje 29 923 718,15 - - 29 923 718,15

Udzielone poyczki - 262 840,82 - 262 840,82

Nalenoci z tytuu dostaw i usug (netto) - - - -

Pozostae nalenoci (bez publiczno-prawnych) - 185 270,52 - 185 270,52

rodki pienine i ich ekwiwalenty - 26 418 427,84 - 26 418 427,84

Zobowizania z tytuu dostaw i usug - - 31 318,35 31 318,35

Zobowizania finansowe - - - -

Pozostae zobowizania (bez publiczno-

prawnych) - - - -

Razem 29 923 718,15 26 866 539,18 31 318,35 x

Pozycje bilansowe

w z

Klasy instrumentw finansowych - 31.03.2017 roku

Aktywa

finansowe

wyceniane do

wart. godziwej

przez RZiS

Poyczki i

nalenoci

Inne

zobowizania

finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Ogem

Udziay i akcje 19 888 133,07 - -

19 888 133,07

Udzielone poyczki - 158 670,97 - 158 670,97

Nalenoci z tytuu dostaw i usug (netto) - - - -

Pozostae nalenoci (bez publiczno-prawnych) - 239 694,12 - 239 694,12

rodki pienine i ich ekwiwalenty - 939 436,65 - 939 436,65

Zobowizania z tytuu dostaw i usug - - 9 144,28 9 144,28

Zobowizania finansowe - - - -

Pozostae zobowizania (bez publiczno-

prawnych) - - - -

Razem 19 888 133,07 1 337 801,74 9 144,28 x

39

Wartoci godziwe poszczeglnych aktyww i zobowiza finansowych [w z]

Pozycje bilansowe

31.03.2018 31.03.2017

Warto

bilansowa

Warto

godziwa

Warto

bilansowa

Warto

godziwa

Aktywa finansowe wyceniane w wart. Godziwej przez

wynik finansowy 29 923 718,15 29 923 718,15 19 888 133,07 19 888 133,07

Aktywa utrzymywane do terminu zapadalnoci - - - -

Aktywa finansowe dostpne do sprzeday - - - -

Poyczki i nalenoci (w tym rodki pienine) 26 866 539,18 26 866 539,18 1 337 801,74 1 337 801,74

Suma aktyww finansowych 56 790 257,33 56 790 257,33 21 225 934,81 21 225 934,81

Zobowizania finansowe wyceniane do wart.

Godziwej przez wynik finansowy - - - -

Inne zobowizania finansowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie 31 318,35 31 318,35 9 144,28 9 144,28

Suma zobowiza finansowych 31 318,35 31 318,35 9 144,28 9 144,28

Dodatkowe ujawnienia dotyczce wartoci godziwej aktyww i zobowiza finansowych

Klasyfikacja instrumentw finansowych przy zastosowaniu hierarchii wartoci godziwej

Hierarchi wartoci godziwej instrumentw finansowych tworz nastpujce poziomy:

Poziom 1 - ceny notowane na aktywnym rynku dla identycznych aktyww lub zobowiza,

Poziom 2 - dane wejciowe inne ni ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, ktre s obserwowalne

dla skadnika aktyww lub zobowiza w sposb bezporedni (tj. Jako ceny) lub porednio (tj.

Bazujce na cenach),

Poziom 3 - dane wejciowe do wyceny skadnika aktyww lub zobowiza, ktre nie s oparte

na moliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejciowe nieobserwowalne).

Wyszczeglnienie

31 marca 2018 r. - w z

Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem

Aktywa

Notowane papiery wartociowe 6 547 091,25 - - 6 547 091,25

Nienotowane instrumenty kapitaowe - 18 038 833,62 5 337 793,28 23 376 626,90

Obligacje - - - -

Instrumenty pochodne -

zabezpieczenia - - - -

Instrumenty pochodne - przeznaczone

do obrotu - - - -

Razem 6 547 091,25 18 038 833,62 5 337 793,28 29 923 718,15

Warto godziwa netto 6 547 091,25 18 038 833,62 5 337 793,28 29 923 718,15

Wyszczeglnienie

31 marca 2018 r. - w z

Nienotowane

instrumenty

kapitaowe

Obligacje

Kredyty bankowe i

dune papiery

wartociowe

Razem

Saldo otwarcia 3 737 793,28 - - 3 737 793,28

40

Zyski i straty ujte w:

- wyniku finansowym - - - -

Zakup 1 600 000,00 - - 1 600 000,00

Zbycie - - - -

Uregulowanie - - - -

Transfery z Poziomu 3 i do

Poziomu 3 - - - -

Saldo zamknicia 5 337 793,28 - - 5 337 793,28

Wyszczeglnienie

31 marca 2017 roku - w z

Nienotowane

instrumenty

kapitaowe

Obligacje

Kredyty bankowe i

dune papiery

wartociowe

Razem

Saldo otwarcia 4 254 648,28 - -

4 254 648,28

Zyski i straty ujte w:

- wyniku finansowym - - - -

Zakup - - - -

Zbycie - - - -

Uregulowanie - - - -

Transfery z Poziomu 3 i do Poziomu

3 - - - -

Saldo zamknicia 4 254 648,28 - -

4 254 648,28

Pozycje przychodw, kosztw, zyskw i strat ujte w rachunku zyskw i strat w podziale na kategorie

instrumentw finansowych [w z]

01.01.2018-31.03.2018

Aktywa finansowe

wyceniane do

wart. Godziwej

przez rzis

Poyczki i

nalenoci

Inne zobowizania

finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Ogem

Przychody/Koszty z tytuu odsetek - 117 350,76 -116,15 117 234,61

Zyski/Straty z tytuu wyceny i realizacji do

wart. Godziwej 3 359 273,92 - -

3 359 273,92

Ogem (zysk/strata netto) 3 359 273,92 117 350,76 -116,15 3 476 508,53

01.01.2017-31.03.2017

Aktywa finansowe

wyceniane do

wart. Godziwej

przez rzis

Poyczki i

nalenoci

Inne zobowizania

finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Ogem

Przychody/Koszty z tytuu odsetek - 4 601,10 -121,55 4 479,55

Zyski/Straty z tytuu wyceny i realizacji do

wart. Godziwej -42 040,50 - - -42 040,50

Ogem (zysk/strata netto) -42 040,50 4 601,10 -121,55 -37 560,95

Charakter i zakres ryzyka zwizanego z instrumentami finansowymi

Zgodnie z zapisami MSSF7 Spka przeanalizowaa ryzyka zwizane z instrumentami finansowymi. Wszystkie

ryzyka na ktre naraona jest Spka zostay szczegowo opisane w Sprawozdaniu z dziaalnoci. Spka

41

ustalia zasady zarzdzania ryzykiem w Spce Venture Inc S.A., ktre maj si przyczyni do poprawy

wszystkich obszarw zarzdzania oraz ograniczenia ewentualnych negatywnych skutkw zdarze do

akceptowalnego poziomu.

W obszarze ryzyka zwizanego z instrumentami finansowymi Spka moe by naraona na:

Ryzyko rynkowe (ryzyko cen instrumentw finansowych, ryzyko stp procentowych, ryzyko

walutowe);

Ryzyko pynnoci (ryzyko niedopasowania aktyww i pasyww);

Ryzyko kredytowe.

Ryzyko rynkowe ryzyko cen instrumentw finansowych

Dziaalno Spki, w szczeglnoci obszar inwestycyjny, jest silnie powizany z rynkiem kapitaowym.

Pogorszenie oglnej koniunktury na rynkach kapitaowych moe spowodowa spadek cen notowanych

instrumentw finansowych posiadanych przez Spk. Konsekwencj takiego pogorszenia moe by rwnie

zmniejszenie wycen w przypadku nienotowanych instrumentw finansowych. Jako jednostka inwestycyjna

Spka zasadniczo wszystkie swoje zaangaowania inwestycyjne wycenia po wartoci godziwej przez wynik

finansowy, co oznacza, e ewentualne negatywne zmiany cen instrumentw finansowych w danym okresie

bezporednio negatywnie wpywaj na osignite w tym okresie wyniki finansowe.

W celu ograniczenia ww. Ryzyka Spka przeprowadza analiz fundamentaln nabywanych instrumentw

finansowych oraz okresowy monitoring wynikw finansowych spek portfelowych. Ponadto przeprowadza

stay monitoring dywersyfikacji portfela.

Ryzyko rynkowe ryzyko stp procentowych

Spka nie dokonywaa analizy wraliwoci dla tego rodzaju ryzyka poniewa stopie naraenia na nie Spki

jest niewielki.

Ryzyko rynkowe ryzyko walutowe

Spka nie dokonywaa analizy wraliwoci dla tego rodzaju ryzyka poniewa stopie naraenia na nie Spki

jest niewielki.

Ryzyko pynnoci - ryzyko niedopasowania aktyww i pasyww

Spka jak kady podmiot dziaajcy na rynku naraona jest na ryzyko niewywizania si z biecych

zobowiza wynikajce z rozbienoci w wysokoci i czasie przepyww finansowych wynikajcych

z zapadalnoci aktyww i wymagalnoci zobowiza.

Spka realizuje swoj polityk inwestycyjn poprzez nabywanie rnego rodzaju instrumentw finansowych,

przede wszystkim o charakterze kapitaowym. Cz z nich, przykadowo nienotow

VENTURE INC S.A. - static.igpw.pl · 1 jednostkowy raport kwartalny venture inc s.a. za okres od 1...

Documents

Transcript of VENTURE INC S.A. - static.igpw.pl · 1 jednostkowy raport kwartalny venture inc s.a. za okres od 1...