TŁUMACZENIE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO · Strategia kadrowa Spółki została ujawniona na ... rezerwa...

1

TŁUMACZ PRZYSIĘGŁY

języka angielskiego

mgr Grażyna Dąbrowska

ul. Elektoralna 12A m. 44

00-139 Warszawa

TŁUMACZENIE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO

[Tłumaczenie wybranych fragmentów (strony 24-105) Raportu Rocznego FCE Bank

plc za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.]

[strona 24]

Sprawozdanie Rady Dyrektorów za rok 2017

Sprawozdanie Rady Dyrektorów

Rada Dyrektorów przedstawia Raport Roczny wraz z jednostkowym sprawozdaniem

finansowym Spółki, sprawozdaniem Finansowym Grupy i opinią niezależnego

biegłego rewidenta za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.

Sprawozdanie z działalności i prognozy na przyszłość są opisane w Raporcie

Strategicznym na stronach 5-9.

Informacje o zarządzaniu ryzykiem przez Grupę zawiera Raport Strategiczny na

stronach 10-15. Członkowie Rady Dyrektorów FCE wyrażają przekonanie, że

Program Zarządzania Ryzykiem w Przedsiębiorstwie jest adekwatny do profilu

działalności banku i wspiera strategie dotyczące ryzyka w sposób spełniający

wymogi wszystkich najważniejszych interesariuszy.

Polityka Grupy w zakresie zabezpieczania każdego znaczącego rodzaju transakcji

zostały omówiona w Nocie nr 37 „Ryzyko rynkowe” w sprawozdaniu finansowym.

Zdarzenia po dniu sprawozdawczym zostały omówione w Nocie nr 44 do

sprawozdania finansowego. Informacja o oddziałach poza terytorium Wielkiej

Brytanii znajduje się na stronie 106.

Dywidenda zaliczkowa w wysokości 35 mln £ (2016: 50 mln £) z akcji zwykłych

została wypłacona FCSH w grudniu.

Informacje o członkach obecnej Rady Dyrektorów i Sekretarzu Spółki, który pełnili

funkcje przez cały rok do dnia podpisania sprawozdania finansowego, są

przedstawione na stronach 18-19. Strategia kadrowa Spółki została ujawniona na

stronie 16.

2

Wszyscy członkowie Rady Dyrektorów zostali zabezpieczeni przed

odpowiedzialnością cywilną wobec osób trzecich. Zabezpieczenia obowiązywały w

dniu zatwierdzenia sprawozdania finansowego.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Obowiązkiem Rady Dyrektorów jest przygotowanie sprawozdania finansowego przy

założeniu kontynuacji działalności gospodarczej, chyba że brak przesłanek do

założenia, że „grupa kapitałowa i jednostka dominująca” będą kontynuować

działalność. Rada Dyrektorów oceniła założenie kontynuacji działalności

gospodarczej na podstawie obecnych wyników oraz prognoz Grupy, w tym

uwzględniła prognozy pozycji kapitałowej i finansowania Grupy. W wyniku tej

oceny w opinii Rady Dyrektorów przyjęcie założenia kontynuacji działalności

gospodarczej jest właściwe na potrzeby przygotowania sprawozdania finansowego

Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Ujawnienie informacji przydatnych do celów badania

Według stanu wiedzy każdego członka Rady Dyrektorów na dzień zatwierdzenia

tego sprawozdania, nie istnieją informacje przydatne do celów badania i potrzebne

biegłemu rewidentowi w związku z przygotowaniem sprawozdania, które nie są

biegłemu rewidentowi znane. Wszyscy członkowie Rady Dyrektorów podjęli

wszystkie uzasadnione starania, aby zapoznać się z informacjami przydatnymi do

celów badania oraz ustalić, czy biegły rewident zapoznał się z tymi informacjami.

Oświadczenie członków Rady Dyrektorów dotyczące zakresu ich obowiązków

Obowiązkiem Rady Dyrektorów jest przygotowanie Raportu Rocznego,

jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego

Grupy zgodnie z obowiązującymi przepisami prawnymi i regulacyjnymi.

Ustawowy obowiązkiem Rady Dyrektorów jest przygotowanie sprawozdania

finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego Grupy za każdy rok obrotowy

zgodnie z Ustawą o spółkach z 2006 r., MSSF przyjętymi przez Unię Europejską

oraz – w zakresie sprawozdania finansowego Grupy – art. 4 rozporządzenia w

sprawie MSR. Zasady MSSF były stosowane w trakcie przygotowania sprawozdania

finansowego Spółki i sprawozdania finansowego Grupy, z zastrzeżeniem istotnych

odstępstw od tych zasad, które zostały ujawnione i objaśnione w treści sprawozdania

finansowego.

Obowiązkiem Rady Dyrektorów jest zapewnienie, by sprawozdanie finansowe

Spółki i sprawozdanie finansowe Grupy przedstawiało rzetelnie i jasno sytuację

majątkową i finansową Spółki oraz Grupy i wynik finansowy Grupy.

Rada Dyrektorów odpowiada za prowadzenie poprawnej ewidencji rachunkowej

dokumentującej rzetelnie, w każdym czasie, sytuację finansową Spółki i Grupy oraz

umożliwiającą zapewnienie zgodności sprawozdań finansowych z powyższymi

3

wymogami. Jej obowiązkiem jest również ochrona majątku Spółki i Grupy oraz

zastosowanie odpowiednich środków celem zapobiegania i wykrywania oszustw i

innych nieprawidłowości.

W trakcie przygotowania sprawozdania finansowego Spółki i sprawozdania

finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2017 r., obowiązkiem Rady

Dyrektorów jest również dobór właściwych zasad rachunkowości i ich stosowanie w

sposób ciągły, sformułowanie osądów i szacunków, które są racjonalnie uzasadnione

i zgodne z zasadą ostrożnej wyceny, potwierdzenie stosowania obowiązujących

standardów rachunkowości oraz potwierdzenie, że sprawozdania finansowe zostały

sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej.

Zgodnie z przepisami Ustawy o spółkach rada dyrektorów nie może zatwierdzić

sprawozdania finansowego przed upewnieniem się, że sprawozdanie przedstawia

rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki oraz Grupy i wynik

finansowy Spółki oraz Grupy za okres. Każdy z członków Rady Dyrektorów

potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą:

sprawozdania finansowe, przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE,

przedstawiają rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki oraz

Grupy i wynik finansowy Grupy,

Raport Rady Dyrektorów zawiera rzetelne omówienie rozwoju i wyników

przedsiębiorstwa oraz pozycji Grupy, jak również opis głównych ryzyk i źródeł

niepewności, na które jest narażona.

Członkowie Rady Dyrektorów odpowiadają za prowadzenie i rzetelność informacji

umieszczanych na stronie internetowej jednostki dominującej. Brytyjskie przepisy

regulujące przygotowanie i rozpowszechnianie sprawozdania finansowego mogą

różnić się od przepisów w innych krajach.

Członkowie Rady Dyrektorów potwierdzają, iż dopełnili powyższych wymogów

przygotowując sprawozdania finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.

Raport został zatwierdzony przez Radę Dyrektorów i podpisany zgodnie z

poleceniem wydanym przez Radę.

Charles Bilyeu - Prezes i Dyrektor Naczelny

4

[W nagłówku stron 25-29 napis „Sprawozdanie finansowe za rok 2017.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy FCE Bank plc”.]

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy FCE Bank

plc

Opinia

Naszym zdaniem sprawozdanie finansowe grupy i jednostkowe sprawozdanie

finansowe FCE Bank plc („sprawozdania finansowe”):

przedstawiają rzetelnie i jasno stan spraw grupy i spółki na dzień 31 grudnia

2017 r. oraz wynik finansowy grupy i przepływy pieniężne spółki za rok

zakończony tego dnia,

zostały prawidłowo sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię

Europejską i stosowanymi zgodnie z przepisami Ustawy o spółkach z 2006 r.,

zostały przygotowane zgodnie z wymogami Ustawy o spółkach z 2006 r. oraz –

odnośnie do sprawozdania finansowego grupy – art. 4 rozporządzenia w sprawie

MSR.

Zbadaliśmy sprawozdania finansowe włączone do Raportu Rocznego, które

obejmują: sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy i jednostki dominującej na

dzień 31 grudnia 2017 r., skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie

z innych całkowitych dochodów za rok zakończony tego dnia, sprawozdanie z

przepływów pieniężnych grupy i jednostki dominującej, zestawienie zmian w

kapitale własnym grupy i jednostki dominującej za rok zakończony tego dnia oraz

noty do sprawozdania finansowego, w tym opis najważniejszych zasad

rachunkowości.

Nasza opinia jest spójna ze sprawozdaniami przygotowanymi dla Komitetu Audytu.

Podstawa wydania opinii

Badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Badania

(UK) („ISA (UK)) i obowiązującym prawem. Nasze obowiązki wynikające z ISA

(UK) są opisane dalej w punkcie sprawozdania dotyczącym zakresu obowiązków

biegłego rewidenta. Naszym zdaniem dowody uzyskane w trakcie badania są

wystarczające i stanowią odpowiednią podstawę do wyrażenia opinii.

Niezależność

Pozostajemy niezależni wobec grupy zgodnie z wymogami obowiązującymi w

zakresie badania sprawozdań finansowych w Wielkiej Brytanii, które obejmują

Standard Etyczny FRC dotyczący jednostek interesu publicznego oraz wypełniliśmy

inne obowiązki etyczne wynikające z tych wymogów.

5

Zgodnie z naszą najlepsza wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące

badaniem ustawowym, które są zabronione Kodeksem Etycznym FRC, nie były

wykonywane na rzecz grupy ani spółki.

Poza ujawniony w Nocie nr 5 do sprawozdania finansowego, w okresie od 1 stycznia

2017 r. do 31 grudnia 2017 r. nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem

ustawowym na rzecz grupy ani spółki.

Metoda badania

Opis ogólny

Istotność

Ogólna istotność dla grupy: 14,1 mln £ (2016: 12 mln £) na podstawie 5%

zysku brutto za rok.

Ogólna istotność dla spółki: 14,5 mln £ (2016: 3 mln £) na podstawie 5%

skorygowanego zysku brutto za rok.

Wynik finansowy brutto to najważniejszy wskaźnik wyników finansowych

grupy i spółki oraz kluczowa miara dla podstawowych użytkowników

sprawozdania finansowego.

Badanie zostało przeprowadzone według niższej z wartości: ogólnej

istotności dla grupy i dla spółki.

Zakres badania

Podsumowanie procesu ustalenia zakresu badania:

Grupa prowadzi działalność w 15 krajach za pośrednictwem sieci jednostek

zależnych i oddziałów.

Działalność w Niemczech i Wielkiej Brytanii została sklasyfikowana jako

komponenty o dużym znaczeniu finansowym.

Pozostałe rynki, w tym Francja, Włochy i Hiszpania, również zostały objęte

zakresem, aby uzyskać adekwatny zakres badania.

Prace zostały wykonane centralnie we wspólnym centrum biznesu Grupy;

pomocy operacyjnej i pomocy w procesach udzieliły inne jednostki należące

do grupy Forda, w związku z działalnością Skarbu, infrastrukturą

informatyczną i procesami operacyjnymi.

Zespół rewidentów odwiedził trzy zagraniczne placówki operacyjne, tj.

Niemcy, Hiszpanię i Indie.

Najważniejsze zagadnienia badania

Najważniejsze zagadnienia objęte badaniem to:

ujmowanie przychodów z tytułu pożyczek (przez grupę i spółkę)

rezerwa na straty kredytowe (grupy i spółki)

przyjęcie nowego standardu rachunkowości MSSF 9 (przez grupę i spółkę)

rezerwa na niepewność związaną z podatkami (grupy i spółki).

6

Zakres przeprowadzonego badania

W ramach przygotowania projektu badania ustaliliśmy istotność i oceniliśmy ryzyko

występowania istotnego zniekształcenia w sprawozdaniach finansowych. W

szczególności przeanalizowaliśmy te aspekty, w których kierownictwo sformułowało

subiektywne osądy, przykładowo dotyczące znaczących szacunków księgowych

opartych o założenia i uwzględniających przyszłe zdarzenia, które ze swej natury

mają niepewny charakter.

Rozpoznaliśmy uwarunkowania prawne i regulacyjne dotyczące grupy i branży, w

której prowadzi ona działalność, oraz uwzględniliśmy ryzyko działań grupy

sprzecznych z obowiązującymi prawem i przepisami, w tym oszustwa. Procedury

badania zostały przez nas zaprojektowane na poziomie grupy i komponentu w celu

zareagowania na ryzyko, mając świadomość, że ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem jest wyższe od ryzyka niewykrycia

zniekształcenia spowodowanego błędem, ponieważ oszustwo może wiązać się z

celowym pominięciem, przykładowo poprzez fałszerstwo, umyślnie wprowadzenie

w błąd lub wskutek zmowy.

Zakres przeprowadzonego badania (ciąg dalszy)

Skupiliśmy się na ustawach i przepisach, które mogłyby prowadzić do powstania

istotnego zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym grupy i spółki, w

szczególności na brytyjskich i zagranicznych przepisach podatkowych, Ustawie o

spółkach z 2006 r., przepisach wydawanych przez organy nadzorcze, tj. Prudential

Regulation Authority i Financial Conduct Authority oraz Ustawie o rynkach

finansowych z 2000 r. Przeprowadzone przez nas testy obejmowały, ale nie

ograniczały się do sprawdzenia zgodności informacji zawartych w sprawozdaniu

finansowym z dokumentacją pomocniczą, przeglądu korespondencji oraz raportów

dla organów nadzoru, przeglądu korespondencji z doradcami prawnymi, pytań

zgłaszanych przez kierownictwo, przeglądu prac wykonanych przez rewidentów

komponentu oraz przeglądu sprawozdań dotyczących kontroli wewnętrznej w

zakresie, w jakim dotyczyły sprawozdania finansowego. Z uwagi na wewnętrzne

ograniczenia opisanych powyżej procedur badania, im bardziej przypadki

niezgodności z prawem i przepisami są oddalone od zdarzeń i transakcji opisanych w

sprawozdaniu finansowym, tym mniejsze prawdopodobieństwo ich wykrycia przez

nas.

Nie stwierdziliśmy żadnych kluczowych zagadnień badania dotyczących

nieprawidłowości, w tym oszustwa. Podobnie jak w każdym badaniu,

uwzględniliśmy ryzyko obejścia kontroli wewnętrznej przez kierownictwo, w tym

poprzez badanie dzienników i ocenę, czy występują przesłanki błędu

systematycznego zarządu, co może oznaczać ryzyko istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem.

7

Najważniejsze zagadnienia badania

Najważniejsze zagadnienia badania to te sprawy, które według profesjonalnego

osądu biegłego rewidenta miały największe znaczenie dla badania sprawozdania

finansowego za okres bieżący i obejmują ryzyka – uznane za największe – istotnego

zniekształcenia (spowodowanego oszustwem lub nie) stwierdzone przez biegłego

rewidenta, w tym wywierające największy wpływ na: ogólną strategię badania,

alokację środków w trakcie badania, ukierunkowanie prac zespołu

przeprowadzającego badanie. Te zagadnienia oraz nasze uwagi dotyczące wyników

przeprowadzonych procedur zostały omówione w kontekście badania sprawozdania

finansowego jako całości i formułując opinię na ich temat nie wyrażamy oddzielnej

opinii o tym zagadnieniach. Poniższa tabela nie zawiera pełnego katalogu wszystkich

ryzyk wykrytych w trakcie badania.

Kluczowe zagadnienia badania Opracowanie kluczowego zagadnienia

badania w trakcie badania

Ujmowanie przychodów z tytułu pożyczek

Skupiliśmy się na tym obszarze, ponieważ

stanowi on główne źródło dochodów grupy i

spółki.

Przychody z tytułu odsetek od pożyczek są

ujmowane metodą efektywnej stopy

procentowej, tj. poprzez bezpośrednie rozłożenie

przepływów pieniężnych, w tym kosztów

transakcji na przewidywany czas trwania

pożyczek.

Założenia dotyczące przewidywanego czasu

trwania są oparte o szacunkowe czasy trwania

umów oraz profil spłat, które kształtują sposób

spłaty oczekiwanej od klientów.

Skupiliśmy się na osądach sformułowanych

przez kierownictwo w tych obszarach, jak

również na ustaleniu odpowiedniego ujmowania

przychodów odsetkowych uzyskanych od

podmiotów powiązanych.

Zob. Notę nr 2 na str. 44.

Ocena projektu i testy skuteczności operacyjnej

środków kontroli wyliczania i sprawozdawczości

przychodów z tytułu odsetek od pożyczek.

Środki kontroli obejmowały: przegląd i

zatwierdzenie warunków płatności, przegląd i

zatwierdzenie samego modelu. Ustaliliśmy, że

możliwe jest poleganie na tych środkach kontroli

do celów badania.

Sprawdzenie, czy przychody z tytułu odsetek są

ujmowane zgodnie z metodą efektywnej stopy

procentowej przewidzianą w MSSF, co

obejmowało ocenę sądów kierownictwa i

dowodów dokumentujących wysokość

wcześniejszych spłat i szacunkowe czasy trwania

umów.

Przeliczenie przychodów z tytułu odsetek na

próbie umów pożyczki zgodnie z metodą

efektywnej stopy procentowej stosowaną przez

FCE – bez stwierdzenia różnic.

Analiza przychodów z tytuły odsetek

uzyskanych od podmiotów powiązanych i ocena

stwierdzenia kierownictwa, że uzyskiwane

przychody z tytułu odsetek są według

oprocentowania rynkowego. Bez stwierdzenia

istotnych różnic. Rezerwa na straty kredytowe

Skupienie na rezerwie na straty kredytowe było

podyktowane tym, że zarząd formułuje znaczące

osądy dotyczące zarówno terminów oraz

rozpoznawania rezerw na straty kredytowe oraz

szacuje wielkość wymaganej rezerwy.

Pożyczki są udzielane osobom fizycznym i

małym przedsiębiorstwom na sfinansowanie

kupna pojazdów. Pożyczki są udzielane również

dealerom na sfinansowanie zakupów nowych i

używanych pojazdów. W znacznej większości

Ocena projektu i testy skuteczności operacyjnej

środków kontroli kalkulacji rezerw na straty

kredytowe. Środki kontroli obejmują

zatwierdzenie danych wejściowych do obliczeń,

przegląd i zatwierdzenie korekt pomodelowych

oraz weryfikację ostatecznej kalkulacji. Ponadto

zbadane zostały środki kontroli ograniczonego

dostępu do kalkulacji strat kredytowych.

Ustaliliśmy, że możliwe jest poleganie na tych

środkach kontroli do celów badania.

8

przypadków FCE posiada zabezpieczenie w

formie tytułu prawnego do finansowanych

pojazdów.

W przypadku kredytów i pożyczek detalicznych

istotna część rezerwy na straty kredytowe jest

szacowana na podstawie modelu dla całego

portfela, oddzielnie dla poszczególnych

lokalizacji. W przypadku kredytów i pożyczek

hurtowych istotna część rezerwy jest ustalana

indywidualnie. Metodologia tworzenia rezerw

przyjęta przez FCE wynika z podejścia

przyjętego przez Ford Motor Credit Company do

stosowania w grupie.

Korekty pomodelowe i nakładki (overlays) są

ewidencjonowane w związku z czynnikami,

które nie zostały uwzględnione w modelach strat

kredytowych, w tym czynnikami

makroekonomicznymi na szczeblu krajowym

oraz poprzez usunięcie szczególnych

jednorazowych zdarzeń powodujących stratę w

portfelu hurtowym.

Prace w trakcie badania były skoncentrowane na

kluczowych założeniach i osądach zarządu, które

leżą u podstaw szacowania modelu detalicznych

strat kredytowych, w tym okres powstania straty

przyjęty w związku z niezidentyfikowanymi

stratami kredytowymi, wskaźnik

straty/należności oraz źródła i poprawność

kluczowych danych wejściowych do modelu.

Zob. Notę nr 14 na str. 59.

Ocena metodologii stosowanej przez FCE i jej

porównanie do wymogów MSSF.

Zbadanie prawidłowości założeń w modelu, w

tym przeprowadzenie testów wstecznych rezerw

na dzień 31 grudnia 2016 r. poprzez porównanie

rzeczywistych strat kredytowych za rok 2017 i

przeprowadzenie analizy wrażliwości

kluczowych założeń w modelu za rok 2017.

Zbadaliśmy kompletność i rzetelność danych

wejściowych używanych w detalicznym modelu

utraty wartości, co obejmowało przeliczenie

średniej ważonej straty z należności i

uzgodnienie stanu należności na koniec okresu

do systemów źródłowych.

Rozważenie prawidłowości korekt

pomodelowych poprzez ocenę uzasadnienia

każdej korekty i podwalin logicznych,

zastosowanych danych źródłowych oraz

przyjętych założeń kluczowych, Analiza

kompletności korekt modelu.

Bez stwierdzenia istotnych różnic.

Kluczowe zagadnienia badania Opracowanie kluczowego zagadnienia

badania w trakcie badania

Przyjęcie nowego standardu rachunkowości MSSF 9

FCE ma obowiązek przyjęcia MSSF 9 w

styczniu 2018 r. i w ramach ujawnień

wymaganych zgodnie z MSR 8 na koniec roku

2017 sprawozdanie finansowe obejmuje ocenę

wpływu przyjęcia MSSF 9, przedstawione w

Nocie nr 1 na stronach 42-43. Omówienie

wpływu jakościowego i ilościowego przyjęcia

nowego standardu MSSF 9 przez FCE.

Analiza pomocnicza do korekty z tytułu

przejścia obejmuje zastosowanie

wyrafinowanych technik modelów i bazuje na

osądzie kierownictwa w takich obszarach jak

prawdopodobieństwo niewypłacalności,

identyfikacja istotnych zmian w stanie kredytu i

straty w przypadku utraty wypłacalności.

Przyszłe scenariusze ekonomiczne przyjęte przez

kierownictwo są również uwzględnione w

oszacowaniu. Prace w ramach badania były

skoncentrowane na kluczowych założeniach i

osądach kierownictwa przy opracowaniu

modelów do MSSF 9, oraz ocenie metodologii

przyjęte przez FCE w porównaniu do wymogów

MSSF 9.

Ocenę zgodności każdego modelu z MSSF 9 i

wykonanie testów, czy kalkulacje w każdym

modelu są zgodne z metodologią przyjętą przez

FCE, powierzyliśmy wewnętrznym specjalistom

i biegłym aktuariuszom. Ocena charakteru

uproszczeń przyjętych w modelach,

przeprowadzenie analizy ich wrażliwości. Ocena

prawidłowości założeń i osądów

sformułowanych przez zarząd, w tym ocena

uzasadnienia każdego założenia i osądu, testy

kompletności i rzetelności danych wejściowych

użytych do stworzenia modelów.

Przeprowadzenie analizy wrażliwości dla

kluczowych założeń.

Brak stwierdzenia istotnych różnic.

9

Rezerwy na niepewność związaną z podatkami

W wyniku prowadzenia działalności poprzez sieć

jednostek zależnych i oddziałów FCE podlega

opodatkowaniu w wielu państwach europejskich.

W niektórych przypadkach ujęcie podatkowe

wyników i transakcji nie ma charakteru pewnego

i może być podważone, co może być ustalone

dopiero po formalnym rozważeniu sprawy przez

właściwe organy skarbowe.

W konsekwencji zarząd formułuje osądy

dotyczące częstotliwości i wielkości aktywów i

zobowiązań podatkowych, które są przedmiotem

wymiaru przyszłego przez właściwe organy

skarbowe oraz, w niektórych przypadkach, są

przedmiotem toczącego się lub potencjalnego

postępowania sądowego.

Prace w ramach badania były skoncentrowane na

tych osądach i rozwoju sytuacji w okresie.

Zob. Noty nr 9 i 18 na str. 52 i str. 64-65.

Zbadanie spraw spornych lub spraw, w których

decyzja jest dyskutowana. Wykorzystanie

znajomości prawa w poszczególnych państwach

i innych, podobnych spraw podatkowych do

oceny dowodów i rezerw utworzonych przez

zarząd.

Korespondencja pomiędzy FCE a właściwymi

organami skarbowymi oraz pomiędzy FCE a jej

zewnętrznymi doradcami podatkowymi została

przeanalizowana przez naszych specjalistów

podatkowych w każdej sprawie, gdzie pozycja

podatkowa jest niepewna. Specjaliści upewnili

się, czy ujawnione informacje były właściwe.

Wniosek: osądy kierownictwa dotyczące

niepewnych pozycji podatkowych są

uzasadnione w kontekście dostępnych

informacji.

Sposób określenia zakresu badania

Zakres badania został określony w taki sposób, aby zapewnić wykonanie prac w zakresie

dostatecznym i umożliwiającym wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym jako całości,

z uwzględnieniem struktury grupy i spółki, procesów i kontroli księgowych oraz branży, w

której prowadzona jest działalność.

Grupa prowadzi działalność w 15 krajach Europy poprzez sieć jednostek zależnych i

oddziałów. Wspólne centrum biznesowe funkcjonuje w Manchesterze w Wielkiej

Brytanii; wsparcie operacyjne, procesowe i infrastrukturalne w USA, Hiszpanii,

Niemczech i Indiach zapewnia jednostka powiązana (z Grupy Ford).

W kategoriach finansowych najważniejsze rynki grupy to Wielka Brytania i Niemcy

i to one zostały uznane za komponenty objęte pełnym zakresem badania. Pozostałe

duże rynki to Francja, Włochy i Hiszpania. Te jednostki oddzielnie nie są znaczące,

ale zostały włączone do zakresu, aby uzyskać wystarczający zasięg badania. Rodzaje

prac, jakie będą wykonane w trakcie badania, zostały określone na potrzeby

wybranych procesów biznesowych realizowanych przez grupę Ford w imieniu FCE.

Przy ustalaniu zakresu prac, które będą wykonane, uwzględniliśmy obecność

znaczących ryzyk związanych z badaniem oraz innych czynników jakościowych (w

tym dotychczasowych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem).

Ustaliliśmy, że procedury badania będą przeprowadzone centralnie przez zespół

grupy lub przez inne firmy należące do siec PwC, działające zgodnie z naszymi

dyspozycjami. W dyspozycjach określono wymagany charakter, terminy i zakres

procedur, jakie należy przeprowadzić, poziomy istotności i zgodność z normami

etycznymi i przepisami dotyczącymi niezależności. Nasz wkład w prace zespołów

badających komponenty polegał na odwiedzeniu wybranych placówek, przeglądzie

wybranej dokumentacji roboczej badania, zapewnieniu adekwatności wykonanych

prac do celów badania. Oceniliśmy też i potwierdziliśmy kompetencje każdego

10

biura, któremu zleciliśmy prace, w tym doświadczenia zawodowego i kwalifikacji

zawodowych kluczowych członków zespołu.

Podejście to umożliwiło nam pokrycie ponad 90% sumy bilansowej grupy. Zakres

badania sald bilansowych w skonsolidowanym rachunków i strat oraz sprawozdaniu

z innych całkowitych dochodów grupy wahał się w przedziale od 80% do 100%.

Ryzyko istotnego zniekształcenia w pozostałych saldach i komponentach, które nie

zostały uwzględnione w zakresie, zostało ograniczone w efekcie procedur badania, w

tym testów środków kontroli na poziomie jednostki, ogólnych środków kontroli

informatycznej oraz procedur przeglądu analitycznego na poziomie grupy, spółki i

komponentu.

Istotność

Zakres badania został ukształtowany poprzez zastosowanie istotności. Określiliśmy

progi ilościowe istotności, które w połączeniu ze względami jakościowymi, pomogły

nam w ustaleniu zakresu badania oraz rodzaju, terminów i zakresu procedur badania

pozycji i ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz ocenie skutków

zniekształceń, zarówno indywidualnie oraz łącznie w treści sprawozdania

finansowego jako całości.

Na podstawie naszego profesjonalnego osądu ustaliliśmy istotność dla sprawozdania

finansowego jako całości na poniższym poziomie:

Sprawozdanie finansowe

Grupy

Sprawozdanie finansowe

Spółki

Ogólna istotność 14,1 mln £ (2016: 12 mln £) 14,5 mln £ (2016: 9,3 mln £)

Sposób jej ustalenia 5% zysku brutto za rok 5% skorygowanego zysku

brutto za rok

Uzasadnienie przyjętej

wielkości referencyjnej

Przyjęcie 5% zysku brutto to

powszechnie przyjęta praktyka

badania dla grupy nastawionej

na zysk. Na podstawie

wielkości referencyjnych

przyjętych w raporcie

rocznym, zysk brutto to

najważniejsza, główna miara

używana przez akcjonariuszy

do oceny wyników

finansowych grupy. Podejście

jest spójne z użytym w roku

poprzednim

Przyjęcie 5% skorygowanego

zysku brutto uważa się za

prawidłowe, ponieważ wyłącza

jednorazowy zysk na

sprzedaży jednostki zależnej

oraz odpis z tytułu utraty

wartości firmy. Uznaliśmy, że

ta wartość referencyjna będzie

bardziej celowa w tych

okolicznościach.

Przy każdym komponencie uwzględnionym w zakresie badanie prace zostały

przeprowadzone według przyjętego poziomu istotności, który jest niższy od ogólnej

istotności dla grupy i spółki. Przedział istotności dla poszczególnych komponentów

to rząd 4,5 mln £ - 13,6 mln £.

11

Z Komitetem Audytu ustaliliśmy, że będziemy ich informować o zniekształceniach

wykrytych w trakcie badania w wysokości powyżej 700 000 £ (badanie Grupy)

(2016: 600 000 £) oraz 725 000 £ (badanie Spółki) (2016: 467 000 £), jak również o

zniekształceniach o niższej wartości, jeżeli w naszej opinii ich zgłoszenie będzie

konieczne z uwagi na aspekty jakościowe.

Wnioski dotyczące kontynuowania działalności gospodarczej

Nie mamy do zgłoszenia niczego w poniższych sprawach, w których ISA (UK)

nakładają na nas obowiązek poinformowania badanej jednostki, jeżeli:

przyjęcie zasady kontynuowania działalności gospodarczej przez Radę

Dyrektorów do przygotowania sprawozdania finansowego nie jest właściwe,

w sprawozdaniu finansowy Rada Dyrektorów nie ujawniła stwierdzonych,

istotnych niepewności, które mogą w znacznym stopniu podważyć zdolność

dalszego przyjęcie przez grupę i spółkę założenia kontynuowania działalności

gospodarczej przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia

sprawozdania finansowego do publikacji.

Niemniej z uwagi na fakt, że nie wszystkie przyszłe zdarzenia lub uwarunkowania są

możliwe do przewidzenia, to stwierdzenie nie ma charakteru gwarancji odnośnie do

zdolności kontynuowania działalności gospodarczej przez grupę i spółkę.

Sprawozdanie na temat innych informacji

Inne informacje obejmują całość informacji zawartych w Raporcie Rocznym, inne

niż sprawozdanie finansowe i sprawozdanie z badania. Inne informacje należą do

obowiązków rady dyrektorów. W naszej opinii sprawozdanie finansowe nie

obejmuje innych informacji i z tego względu nie wyrażamy opinii ani – w

zastrzeżeniem przypadków stwierdzonych wyraźnie w treści sprawozdania –

zapewnienia, w żadnej formie odnośnie do tych informacji.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest przeczytanie innych informacji i rozważanie w trakcie, czy inne

informacje są spójne z treścią sprawozdania finansowego, naszej wiedzy uzyskanej

w trakcie badania lub czy zdają się zawierać istotne zniekształcenia. W razie

stwierdzenia widocznej, istotnej nieścisłości lub istotnego zniekształcenia, naszym

obowiązkiem jest zastosowaniem procedur w celu ustalenia, czy sprawozdanie

finansowe zawiera istotne zniekształcenie lub czy istotne zniekształcenie występuje

w innych informacjach. Jeżeli na podstawie przeprowadzonych prac stwierdzimy

wystąpienie istotnego zniekształcenia w innych informacjach, mamy obowiązek

zgłoszenia tego faktu. Nie mamy nic do zgłoszenia z tytułu tego obowiązku.

W związku z Raportem Strategicznym i Sprawozdaniem Rady Dyrektorów –

rozważyliśmy również, czy zawierają informacje, których ujawnienie jest wymagane

brytyjską Ustawą o spółkach z 2006 r. ---

12

W świetle naszych obowiązków, opisanych powyżej, oraz prac przeprowadzonych w

trakcie badania, ISA (UK) nakładają na nas również wymóg przedstawienia opinii

oraz spraw opisanych poniżej.

Raport Strategiczny i Sprawozdaniu Rady Dyrektorów ---

W naszej opinii i na podstawie prac wykonanych w trakcie badania informacje

zawarte w Raporcie Strategicznym i Sprawozdaniu Rady Dyrektorów za rok

zakończony 31 grudnia 2017 r. są zgodne z treścią sprawozdania finansowego oraz

zostały przygotowane zgodnie z obowiązującymi wymogami prawnymi.

Ponadto w świetle wiedzy o i zrozumienia grupy, spółki i ich otoczenia, jakie

uzyskaliśmy w trakcie badania, nie stwierdziliśmy istotnych nieprawidłowości w

Raporcie Strategicznym i Sprawozdaniu Rady Dyrektorów.

Odpowiedzialność za sprawozdania finansowe i badanie

Obowiązki Rady Dyrektorów

Zgodnie z dokładniejszym objaśnieniem zawartym oświadczeniu dotyczącym

zakresu obowiązków członków Rady Dyrektorów na stronie 24, obowiązkiem Rady

Dyrektorów jest przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z

obowiązującymi przepisami i zapewnienie, by przedstawiało rzetelny i jasny obraz.

Rada Dyrektorów odpowiada również za kontrolę wewnętrzną w zakresie, jaki

uznaje za konieczny, by umożliwić przygotowanie sprawozdania finansowego

wolnego od istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem.

W trakcie sporządzania sprawozdania finansowego członkowie Rady Dyrektorów

mają obowiązek ocenić zdolność grupy i spółki do kontynuowania działalności

gospodarczej, ujawnić sprawy związanie z kontynuowaniem działalności oraz

stosować zasadę kontynuowania działalności gospodarczej, o ile Rada Dyrektorów

nie zamierza zlikwidować grupy lub spółki lub zaprzestać działalności lub nie

istnieje alternatywne rozwiązanie poza powyższymi działaniami.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za przeprowadzenie badania

sprawozdania finansowego

Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności, czy sprawozdanie finansowe

jako całość jest wolne od istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub

błędem oraz wydanie sprawozdania biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię.

Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że

badanie przeprowadzone zgodnie z ISA (UK) zawsze wykryje istniejące istotnie

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać wskutek oszustwa lub błędu i są

uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie

mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego


13

Dodatkowy opis naszych obowiązków w zakresie badania sprawozdania

finansowego znajduje się na stronie internetowej FRC

www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. Ten opis wchodzi w skład sprawozdania

biegłego rewidenta.

Przeznaczenie sprawozdania

Niniejsze sprawozdanie oraz opinie zostały sporządzone wyłącznie dla akcjonariuszy

spółki jako organu zgodnie z rozdziałem 3, działem 16 Ustawy o spółkach z 2006 r.,

nie w żadnym innym celu. Nie przyjmujemy ani nie podejmujemy

odpowiedzialności za wyrażone opinie wobec innej osoby, którym to sprawozdanie

zostanie okazane lub która może zapoznać się z ich treścią, poza osobami, które

uzyskały wcześniej naszą zgodę na piśmie.

Inne zagadnienia do uwzględnienia w sprawozdaniu

Sprawy uwzględnione w sprawozdaniu tytułem zastrzeżenia zgodnie z Ustawą o

spółkach z 2006 r.

Ustawa o spółkach z 2006 r. wymaga od nas poinformowania badanej jednostki, czy

w naszej opinii:

nie otrzymaliśmy wszystkich informacji i wyjaśnień potrzebnych do

przeprowadzenia badania,

spółka nie prowadziła prawidłowej ewidencji księgowej lub czy nie

otrzymaliśmy deklaracji potrzebnych do celów badania z oddziałów, których nie

odwiedziliśmy,

sprawozdanie finansowe jest niezgodne z ewidencją księgową i deklaracjami.

Nie zgłaszamy zastrzeżeń odnośnie do poniższych spraw:

Wybór biegłego rewidenta

Rada Dyrektorów wybrała naszą firmę po raz pierwszy do przeprowadzenia badania

sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 1973 r. Nasz wybór był

ponawiany w każdym kolejnym okresie obrotowym. Przedmiotowe usługi

świadczymy nieprzerwanie przez okres 45 lat, który obejmuje lata od 31 grudnia

1973 r. do 31 grudnia 2017 r.

Darren Meek (Starszy Biegły Rewident)

W imieniu PricewaterhouseCoopers LLP

Firma Rewidencko-Księgowa

Londyn

Dnia 23 marca 2018 r.

14

[W nagłówku stron 30-105 napis „Sprawozdanie finansowe za rok 2017.] ---

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych

całkowitych dochodów

Za rok zakończony 31 grudnia Grupa

Nota 2017

w mln £

2016

w mln £

Przychody z tytułu odsetek 647 630

Koszty z tytułu odsetek -181 -190

WYNIK Z TYTUŁU ODSETEK 2 466 440

Przychody z tytułu opłat i prowizji 64 47

Koszty z tytułu opłat i prowizji -9 -6

WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI 3 55 41

Pozostałe przychody operacyjne 4 322 216

PRZYCHODY RAZEM 843 697

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 14 -21 -22

Koszty operacyjne 5 -260 -292

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 17 -292 -203

Korekty wartości godziwej instrumentów finansowych 7 56 285

Straty kursowe 8 -46 -292

Udział w zysku wspólnego przedsięwzięcia 21 2 5

ZYSK BRUTTO 283 178

Podatek dochodowy obciążający wynik 9 -70 -34

ZYSK NETTO I ZYSK ZA ROK OBROTOWY 213 144

Różnice kursowe z przeliczenia inwestycji netto w walutach

obcych

43 178

Różnice kursowe z przeliczenia inwestycji w walucie obcej

we wspólnym przedsięwzięciu

- 6

POZYCJE, KTÓRE MOŻNA PRZEKWALIFIKOWAĆ

DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

43 184

Dostępne do sprzedaży (straty)/zyski ze zmian w wartości

godziwej

-1 1

POZYCJE, KTÓRYCH NIE MOŻNA

PRZEKWALIFIKOWAĆ DO RACHUNKU

ZYSKÓW I STRAT

-1 1

CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM

ZA OKRES

255 329

Dołączone „Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego” stanowią integralną część tego


15

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Spółka Grupa

Na dzień 31 grudnia

Nota

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

AKTYWA

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 1 182 1 314 1 544 1 654

Pochodne instrumenty finansowe 11 332 345 334 349

Pozostałe aktywa 12 769 596 532 415

Kredyty i pożyczki netto bez sekurytyzacji 9 123 7 647 9 504 7 944

Kredyty i pożyczki netto objęte sekurytyzacją 16 7 111 6 667 7 294 6 856

Kredyty i pożyczki netto udzielone klientom

razem

13 16 234 14 314 16 798 14 800

Rzeczowe aktywa trwałe 17 293 252 294 252

Należność z tytułu podatku dochodowego 18 1 4 1 5

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

19 73 80 78 81

Wartość firmy i inne aktywa niematerialne 20 41 159 14 11

Inwestycja we wspólnym przedsięwzięciu 21 - - - 55

Inwestycja w innych jednostkach 22 81 66 3 4

AKTYWA RAZEM 19 006 17 130 19 598 17 626

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania wobec banków i innych instytucji

finansowych niezwiązane z sekurytyzacją

372 434 508 550


finansowych z tytułu sekurytyzacji

16 518 611 1 569 2 188


finansowych razem

23 890 1 045 2 077 2 738

Depozyty 24 388 69 388 69

Zobowiązania wobec jednostki dominującej i

jednostek powiązanych

25 5 302 4 415 2 436 1 170


Dłużne papiery wartościowe wyemitowane bez

związku z sekurytyzacją

9 229

8 693

9 229

8 693

Dłużne papiery wartościowe wyemitowane w

związku z sekurytyzacją

16 - - 2 248 2 080

Emisja dłużnych papierów wartościowych

razem

26 9 229 8 693 11 477 10 773

Pozostałe zobowiązania i rezerwy 27 330 282 347 292

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 18 101 45 101 46

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 19 4 3 10 10

Pożyczki podporządkowane 28 334 308 334 308

ZOBOWIĄZANIA RAZEM 16 596 14 894 17 190 15 444

KAPITAŁ WŁASNY

Akcje zwykłe 29 614 614 614 614

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich

wartości nominalnej

29 352 352 352 352

Nierozliczony wynik z lat ubiegłych 1 444 1 270 1 442 1 216

KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 2 410 2 236 2 408 2 182

PASYWA RAZEM 19 006 17 130 19 598 17 626

Dołączone „Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego” stanowią integralną część tego

sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe na stronach 30-106 zostało zatwierdzone przez

Radę Dyrektorów dnia 28 marca 2018 r. i podpisane w jej imieniu przez:

Charles Bilyeu Paul Kiernan

Prezes i Dyrektor Naczelny Dyrektor Wykonawczy ds. Finansów

16

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Spółka Grupa

Za rok zakończony 31 grudnia

Nota

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Środki pieniężne z działalności operacyjnej 42 -2 096 -1 558 -2 182 -1 660

Odsetki zapłacone -214 -199 -211 -195

Odsetki otrzymane 552 586 567 619

Pozostałe przychody operacyjne otrzymane 354 255 343 254

Podatki dochodowego zapłacone -22 -39 -24 -42

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -1 426 -955 -1 507 -1 024

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -4 -2 -4 -2

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 3 - 3 -

Inwestycje w oprogramowanie wytworzone

wewnętrznie i zewnętrznie

-4 -2 -4 -2

Inwestycje w innych jednostkach -4 6 - -

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -9 2 -5 -4

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych

oraz pożyczek udzielonych przez banki i inne

instytucje finansowe

9 465

8 251

-9 523

8 277

Splata dłużnych papierów wartościowych oraz

poyczek udzielonych przez banki i inne instytucje

finansowe

-9 682

-7 711

-9 782

-7 768

Środki otrzymane od jednostki dominującej i


1 531 731 1 542 745

Spłata środków otrzymanych od jednostki dominującej

i jednostek powiązanych

-311 -354 -249 -323

Zmiana stanu netto krótkoterminowego finansowania

zewnętrznego

-62 -169 -50 -140

Zmiana stanu netto depozytów 319 13 319 13

Wpływy pieniężne netto z tytułu pochodnych

instrumentów finansowych

37 75 32 99

Zwiększenie stanu środków pieniężnych o

ograniczonej możliwości dysponowania

-67 -58 -67 -97

Zmniejszenie stanu środków pieniężnych o

ograniczonej możliwości dysponowania

66 20 66 49

Środki pieniężne netto z działalności finansowej -1 296 798 1 388 855

Przepływy środków pieniężnych netto -139 -155 -124 -173

Wpływ zmian kursów walutowych na stan środków

pieniężnych i ich ekwiwalentów

7 140 14 158

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

42 -132 -15 -110 -15

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku 42 1 314 1 329 1 654 1 669

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku 42 1 182 1 314 1 544 1 654

17

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Spółka

Akcje zwykłe

Kapitał zapasowy ze

sprzedaży akcji

powyżej ich wartości

nominalnej

Kapitał rezerwowy

tworzony z

zysku

Kapitał rezerwowy

przejściowy

Niepodzielony wynik z lat

ubiegłych

razem

Kapitał własny

razem

w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £

Stan na 1 stycznia 2016 614 352 797 211 1 008 1 974

Zysk za rok - - 124 - 124 124

Różnice kursowe - - - 158 158 158

Całkowite dochody razem za rok

zakończony 31 grudnia 2016

- - 124 158 282 282

Dywidenda wypłacona - - -50 - -50 -5

Połączenie z dwoma polskimi jednostkami zależnymi

- - 23 6 29 29

Inne korekty kapitału - - 1 1 1

Stan na 31 grudnia 2016/

1 stycznia 2017

-614 352 895 375 1 270 2 236

Zysk za rok - - 163 - 163 163




- - 163 42 205 205


Korekta niepodzielonego wyniku z

lat ubiegłych – wcześniejsze przyjęcie MSSF 15

5 5 5

Inne korekty kapitału - - -1 -1 -1

Stan na 31 grudnia 2017 -614 352 1 027 417 1 444 2 410

Grupa

Akcje

zwykłe

Kapitał

zapasowy ze sprzedaży akcji

powyżej ich wartości

nominalnej

Kapitał

rezerwowy tworzony z

zysku

Kapitał

rezerwowy przejściowy

Niepodzielony

wynik z lat ubiegłych

razem

Kapitał

własny razem

w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £

Stan na 1 stycznia 2016 614 352 725 211 936 1 902

Zysk za rok obrotowy - - 144 - 144 144


Dostępne do sprzedaży zyski w wartości godziwej

- - 1 - 1 1



- - 145 184 329 329


Inne korekty kapitału - - 1 1 1

Stan na 31 grudnia 2016/

1 stycznia 2017

614 352 821 395 1 216 2 182

Zysk za rok obrotowy - - 213 - 213 213


Dostępne do sprzedaży zyski w

wartości godziwej

- - - -1 -1 -1



- - 213 42 255 255

Dywidenda wypłacona - - -35 - -35 -35 Korekta niepodzielonego wyniku z

lat ubiegłych – wcześniejsze

przyjęcie MSSF 15

- - 6 - 6 6

Inne korekty kapitału -614 352 1 005 437 1 44-2 2 508

18

[W nagłówku strona 34-@ napis: „Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za

rok zakończony 31 grudnia 2017 r.”]

Indeks Not do sprawozdania finansowego

Polityka

1. Polityka rachunkowości 35

Rachunek zysków i strat i sprawozdanie z innych całkowitych dochodów

2. Wynik z tytułu odsetek 44

3. Wynik z tytułu opłat i prowizji 45

4. Inne przychody z działalności operacyjnej 46

5. Koszty operacyjne 47

6. Transakcje z członkami Rady Dyrektorów i kadry zarządzającej 49

7. Korekty wartości godziwej instrumentów finansowych 50

8. Zyski lub straty kursowe 51

9. Podatek dochodowy obciążający wynik 52


10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 53

11. Pochodne instrumenty finansowe 54

12. Pozostałe aktywa 56

13. Pożyczki i kredyty udzielone klientom 57

14. Rezerwa na poniesione straty 59

15. Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej pojazdów 60

16. Sekurytyzacja i powiązane finansowanie 61

17. Rzeczowe aktywa trwałe 63

18. Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 64

19. Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego 64

20. Wartość firmy i pozostałe aktywa niematerialne 66

21. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie 67

22. Inwestycje w innych jednostkach 68

23. Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finansowych 70

24. Depozyty 70

25. Zobowiązania wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych 71

26. Emisja dłużnych papierów wartościowych 72

27. Pozostałe zobowiązania i rezerwy 72

28. Pożyczki podporządkowane 74

29. Akcje zwykłe i kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji

powyżej ich wartości nominalnej 75

30. Dywidenda na 1 akcję 75

Pozycje pozabilansowe

31. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 76

32. Zaangażowania 79

33. Przyszłe zobowiązania leasingowe 79

19

34. Zobowiązania warunkowe 80

Ryzyko

35. Ryzyko kredytowe 81

36. Ryzyko związane z wartością końcową pojazdów 82

37. Ryzyko rynkowe 85

37a. Ryzyko walutowe 86

37b Ryzyko stopy procentowej 87

38. Ryzyko utraty płynności 88

Pozostałe

39. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe 93

40. Transakcje z podmiotami powiązanymi 96

41. Sprawozdawczość według segmentów 99

42. Noty do sprawozdania z przepływów pieniężnych 103

43. Informacje o FCE i innych podmiotach powiązanych 105

44. Zdarzenia po dniu bilansowym 105

1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Główne zasady polityki rachunkowości, zastosowane w trakcie przygotowania tego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są przedstawione poniżej.

Indeks do polityki rachunkowości

A Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 35

B Zasady konsolidacji 36

C Istotne szacunki i osądy księgowe 36

D Wynik z tytułu odsetek 36

E Wynik z tytułu opłat i prowizji 37

F Pozostałe przychody operacyjne 37

G Świadczenia pracownicze 37

H Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 37

I Aktywa finansowe, zobowiązania finansowe i kompensowanie 38

J Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia 38

K Pozostałe aktywa 38

L Kredyty i pożyczki udzielone klientom 39

M Rezerwa na poniesione straty 39

N Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej pojazdów 39

O Sekurytyzacja i powiązane finansowanie 39

P Rzeczowe aktywa trwałe 40

Q Leasing 40

R Odroczone i bieżące podatki dochodowe 40

S Odsetki z tytułu podatku dochodowego 40

T Wartość firmy i pozostałe aktywa niematerialne 41

U Zadłużenie 41

V Pozostałe zobowiązania i rezerwy 41

W Dywidendy 41

20

X Gwarancje finansowe 42

Y Sprawozdawczość według segmentów 42

Z Zmiany w zakresie rachunkowości 42

A Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności

gospodarczej, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(„MSSF”) i interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej („KIMSF”) oraz tymi przepisami Ustawy o spółkach z 2006 r., które dotyczą

spółek stosujących MSSF. Zastosowano standardy wydane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości i zatwierdzone przez Unię Europejską. Skonsolidowane

sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z

wyjątkiem niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, które są wyceniane w wartości

godziwej, co zostało opisane w Nocie nr 39 „Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe”.

Stosownie do wymogów Ustawy o spółkach z 2006 r. i art. 4 Rozporządzenia w sprawie

MSR FCE składa sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy, tj.:

sprawozdanie finansowe „Spółki”, wchodzące w skład niniejszego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego, dotyczy FCE Bank plc, spółki zarejestrowanej w Wielkiej

Brytanii, oraz jej 11 europejskich oddziałów,

sprawozdanie finansowe „Grupy” obejmuje FCE Bank plc, spółkę zarejestrowaną w

Wielkiej Brytanii, oraz jej wszystkie 11 europejskich oddziałów i jednostek zależnych.

Informacje o jednostkach zależnych FCE zawiera Nota nr 22 „Inwestycje w innych

jednostkach”.

Rachunek zysków i strat – art. 408 Ustawy o spółkach z 2006 r. zezwala na niesporządzenie

oddzielnego rachunku zysków i strat dla Spółki. Zysk netto Spółki został wykazany w

ramach informacji o Spółce przedstawionych w „zestawieniu zmian w kapitale własnym”.

Waluta prezentacji – sprawozdania finansowe Grupy i Spółki są przedstawione w funtach

szterlingach. Aktywa i zobowiązania każdej jednostki wchodzącej w skład Grupy, które są

wyrażone w walutach obcych, są przeliczane na funta szterlinga według kursów wymiany

ogłoszonych w dniu sprawozdawczym.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych oddziałów i

jednostek zależnych spoza granic Wielkiej Brytanii są przeliczane na walutę prezentacji

Spółki i Grupy według kursu średniego. Różnice kursowe wynikające z zastosowania

końcoworocznych kursów wymiany do salda otwarcia aktywów netto zagranicznych

oddziałów i jednostek zależnych odnosi się na kapitał własny jako różnice wynikające z

przeszacowania wyników jednostek zagranicznych z kursu średniego na kurs obowiązujący

na koniec roku.

W momencie zbycia lub likwidacji jednostki zagranicznej różnice kursowe ujmuje się w

rachunku zysków i strat na pozycji „pozostałe przychody operacyjne” jako część zysku lub

straty ze zbycia lub likwidacji.

Rachunek przepływów pieniężnych – zgodnie z dokonanym wyborem FCE sporządza

rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią, który pokazuje przepływy środków

21

pieniężnych z działalności operacyjnej przez skorygowanie zysku brutto o pozycje

niepieniężne i zmiany stanu aktywów i zobowiązań operacyjnych.

B Zasady konsolidacji

(i) Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki,

jednostek zależnych i jednostek strukturyzowanych. Jednostki zależne to jednostki, nad

którymi Grupa sprawuje kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest

narażona lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w daną jednostkę

oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty dzięki władzy, jaką sprawuje nad

jednostką.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli nad nimi do Grupy;

konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Przejęcia jednostek

zależnych rozlicza się metodą nabycia. Cena nabycia stanowi wartość godziwą przekazanych

aktywów, wyemitowanych akcji lub zobowiązań zaciągniętych na dzień przejęcia,

powiększonych o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Transakcje i rozrachunki

pomiędzy jednostkami powiązanymi kapitałowo oraz przychody i koszty z tytułu transakcji

zawieranych pomiędzy spółkami w obrębie Grupy podlegają eliminacji.

W przypadku jednostek nabytych, które wcześniej podlegały wspólnej kontroli, cenę nabycia

ujmuje się jako wartość księgową netto.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje

sprawozdanie finansowe Spółki i jej jednostek zależnych, sporządzone na koniec roku

obrotowego. Udziały Spółki w jednostkach wchodzących w skład grupy są wykazywane w

sprawozdaniu finansowym Spółki po cenie nabycia pomniejszonej o rezerwy na utratę

wartości.

(ii) Jednostki strukturyzowane

Spółka wykorzystuje jednostki strukturyzowane (SE), które zostały wyszczególnione w

Nocie nr 22 „Inwestycje w innych jednostkach” i prowadzą działalność wyłącznie w celu

zaspokojenia wymogów sekurytyzacyjnych Spółki. Zgodnie z MSSF 10 „Skonsolidowane

sprawozdanie finansowe” te jednostki podlegają konsolidacji tak jak jednostki zależne w

ramach sprawozdania finansowego Grupy.

(iii) Wspólne ustalenia umowne i inwestycje w innych jednostkach

Wspólne ustalenia umowne to jednostki, nad działalnością których FCE sprawuje

współkontrolę, powstałe na podstawie porozumienia umownego. FCE ma prawo do

aktywów netto z tytułu takiego ustalenia umownego, które zostało sklasyfikowane jako

wspólne przedsięwzięcie (JV). Udział we JV jest rozliczany metodą praw własności.

Zgodnie z metodą praw własności w momencie początkowego ujęcia taką inwestycję

wykazuje się po cenie nabycia, a następnie wprowadza korekty, aby odzwierciedlić udział

FCE w wyniku finansowym netto JV na pozycji „udział w zysku wspólnego

przedsięwzięcia” w rachunku zysków i strat.

22

Udział Spółki w jednostkach wchodzących w skład Grupy jest wykazywany po cenie

nabycia pomniejszonej o rezerwy na utratę wartości. Udział Spółki w jednostkach spoza

Grupy jest ujmowany w wartości godziwej, a ewentualne zyski lub straty są odnoszone na

inne całkowite dochody.

C Istotne szacunki księgowe i osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga zastosowania szacunków i założeń, które

mają wpływ na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz ujawnienie warunkowych

aktywów, zobowiązań i ujawnionych aktywów i zobowiązań warunkowych na dzień

sporządzenia sprawozdania finansowego oraz na wartości przychodów i kosztów

prezentowanych w okresie sprawozdawczym. Szacunki opierają się na optymalnej wiedzy

zarządu co do bieżących zdarzeń i sytuacji, natomiast faktyczne wyniki mogą różnić się od

wartości szacowanych.

Szacunek księgowy jest uważany za istotny, jeżeli:

szacunek księgowy wymaga poczynienia założeń w sprawach, które są niepewne w czasie

formułowania szacunku księgowego,

istnieje prawdopodobieństwo zajścia zmian w szacunkach w poszczególnych okresach

lub użycia szacunków różniących się od zastosowanych w okresie bieżącym,

szacunek księgowy może wywrzeć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe w

następnym okresie obrotowym.

Istotne szacunki księgowe w działalności FCE:

rezerwa na straty poniesione z tytułu pożyczek i kredytów (zob. Notę nr 14 „Rezerwa na

poniesione straty”),

rezerwy na wartość końcową pojazdów i stawki amortyzacji dotyczące pojazdów

będących przedmiotem leasingu operacyjnego (zob. Notę nr 36 „Wartości końcowe

pojazdów”),

rezerwa na niepewne wartości podatkowe (patrz Nota nr 18 „Rozrachunki z tytułu

podatków dochodowych”).

Istotne osądy zastosowane w trakcie przygotowania sprawozdania finansowego:

ujmowanie przychodów, w tym odsetek wcześniejszych spłat, oraz szacunkowy czas

trwania umów,

terminy i rozpoznawanie strat kredytowych (zob. Notę nr 14 „Rezerwa na poniesione

straty” i Notę nr 35 „Ryzyko kredytowe”),

ustalanie wartości końcowej pojazdów i stawki amortyzacji dotyczące pojazdów

będących przedmiotem leasingu operacyjnego (zob. Notę nr 36 „Wartości końcowe

pojazdów”),

osądy dotyczące tworzenia rezerw na podatek i ujmowanie aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego (zob. Notę nr 19),

konsolidacja Jednostek strukturyzowanych (zob. Notę nr 16).

D Wynik z tytułu odsetek

Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu

metody efektywnej stopy procentowej.

23

Dopłaty do odsetek i inne wsparcie finansowe ze strony jednostek powiązanych są

realizowane w momencie zakupu lub zawarcia odpowiednich umów. Płatności otrzymane w

związku z umowami detalicznymi są odraczane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na

pozycji „kredyty i pożyczki udzielone klientom” i są ujmowane jako „przychody z tytułu

odsetek” strat przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej przez przewidywany okres

powiązanej należności.

Część opłat (przychody) i wydatków (koszty) związanych z zawarciem umów pożyczki,

które można bezpośrednio powiązać z pozyskaniem kredytów i pożyczek udzielonych

klientom, uważa się za część zwrotu ekonomicznego z pożyczki i odnosi na wartość

bilansową pożyczki oraz odracza. Odroczona kwota zostaje rozpoznana w wyniku z tytułu

odsetek przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej przez przewidywany okres

powiązanej należności.

E Przychody i koszty z tytułu opłat i prowizji

Przychody i koszty z tytułu opłat i prowizji są ujmowane w momencie ich uzyskania lub

poniesienia, bez zobowiązań podatkowych. Przychody z tytułu prowizji od sprzedaży

ubezpieczeń zostają uzyskane w czasie wypełnienia przez FCE zobowiązania do realizacji

świadczeń wobec klienta, zazwyczaj w momencie sprzedaży produktu lub usługi klientowi.

W razie rozpoznania dochodu z góry, który może podlegać rabatowi w razie anulowania,

tworzona jest rezerwa na anulowanie.

Prowizje i inne premie do zapłacenia dealerom, których nie można bezpośrednio powiązać z

pozyskaniem finansowanych należności, uważa się za część zwrotu ekonomicznego z

należności i odnosi na wartość bilansową należności. Odroczona kwota zostaje rozpoznana

jako pomniejszenie przychodów z tytułu odsetek przy użyciu metody efektywnej stopy

procentowej przez przewidywany okres powiązanej należności. Prowizje i inne premie do

zapłacenia, których nie można bezpośrednio powiązać z pozyskaniem finansowanych

należności, są odpisywane w koszty w momencie ich poniesieni

F Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne obejmują należności z tytułu opłat leasingowych za pojazdy

udostępnione na podstawie umów leasingu operacyjnego. Przychody z tytułu opłat w ramach

leasingu operacyjnego ujmuje się w przychodach metodą liniową.

G Świadczenia pracownicze

(i) Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Najbardziej znaczące zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych FCE wynikają z

programów emerytalnych Forda w Wielkiej Brytanii i Niemczech. Obydwa programy to

programy emerytur wyliczanych na podstawie ostatniej pensji, prowadzone przez Forda.

Składki, jakie FCE płaci w związku z udziałem w tych programach, są ustalane na podstawie

alokacji kosztu bieżącego zatrudnienia; należna składka w żadnym wypadku nie jest ustalana

na podstawie alokacji łącznego kosztu określonych świadczeń netto. Dlatego zgodnie z

MSR 19 „Świadczenia pracownicze” FCE rozlicza te programy jako programy określonych

składek rozpoznając koszt równy wysokości składki do zapłacenia za okres. FCE nie

24

rozpoznaje zobowiązań ani aktywów netto związanych z programami w jednostkowym ani

skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Część oddziałów i jednostek zależnych FCE prowadzi programy emerytalne określonych

świadczeń. Wycenę aktywów i zobowiązań funduszu emerytalnego wykonuje niezależny

biegły aktuariusz. Takie wyceny obejmują zalecenia odnośnie do wysokości przyszłych

składek, jakie na program powinna wpłacić główna spółka. Aktuariusz wycenia fundusze z

częstotliwością minimum trzyletnią.

Oddziały i jednostki zależne FCE, które prowadzą programy emerytalne określonych

świadczeń, których jedynymi uczestnikami są pracownicy Spółki, rozpoznają zobowiązanie

lub składnik aktywów netto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Aktuarialne zyski lub

straty są ujmowane w rachunku zysków i strat w miarę ich ponoszenia wraz ze składkami do

zapłacenia za okres.

W przypadku programów określonych składek FCE wpłaca składki na publiczne lub

prywatne programy ubezpieczenie emerytalnego; składki mają charakter obowiązkowy,

umowny lub dobrowolny. Po wpłaceniu składek FCE nie ma dalszych zobowiązań

płatniczych. Regularne składki stanowią koszty okresowe netto w latach, w których są

należne.

Wszystkie koszty są ujęte na pozycji „koszty operacyjne”.

(ii) Płatności w formie akcji

W ramach Długoterminowego Programu Motywacyjnego (LTIP), Członkowie Rady

Dyrektorów oraz inni kwalifikujący się pracownicy FCE otrzymują Restricted Stock Units–

jednostki akcji podlegające ograniczeniom (RSU). Nabycie uprawnień do RSU następuje

wraz z upływem czasu lub – w przypadku członków kadry zarządzającej wysokiego szczebla

– na podstawie wyników. Po upływie określonego okresu zastrzeżonego następuje

przekształcenie RSU na akcje zwykłe Forda.

Po nabyciu uprawnień z akcjami związane są wszystkie prawa w tym prawa głosu oraz

prawo do otrzymania wypłaty dywidendy.

Przydziały RSU wycenia się w wartości godziwej według kursu zamknięcia akcji zwykłych

Forda z dnia przydziału.

RSU, do których uprawnienia zostają nabyte po upływie czasu, mają trzyletni okres:

uprawnienia do jednej trzeciej każdego przydziału RSU zostają nabyte po upływie roku od

daty przydziału, jednej trzeciej – po upływie 2 lat oraz jednej trzeciej po upływie 3 lat.

Uprawnienia do RSU, do których uprawnienia zostają nabyte na podstawie wyników, zostają

nabyte po upływie 3 lat oraz są uwarunkowane pomiarem wewnętrznych i zewnętrznych

czynników wyników w tym okresie. Liczbę uzyskanych akcji ustala się na koniec 3-letniego

okresu w przedziale od 0 do 200% przydziału na podstawie wyników.

Ford zarachował na FCE koszt z tytułu RSU w związku ze świadczeniem pracy przez

pracowników FCE w zamian za przydział RSU. Alokacja pokrywa się z okresem nabywania

uprawnień i jest rozpoznawana jako koszt przez FCE.

25

Przed wprowadzeniem zmiany w długoterminowym programie motywacyjnym w 2007 r.,

istniała możliwość wykonania opcji na akcje zwykłe Forda, przyznane członkom Rady

Dyrektorów i pracownikom FCE. Po roku 2007 przyznano jedynie ograniczoną liczbę opcji

na akcje. Przydział opcji na akcji został zaniechany w 2015 r.

Opcje na akcje są księgowane w taki sam sposób, co RSU – opisany powyżej.

Płatności w formie akcji na wywierają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki

ani Grupy.

H Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się salda o terminie zapadalności poniżej

90 dni w momencie nabycia i obejmują kasę podręczną.

I Aktywa finansowe, zobowiązania finansowe i kompensowanie

W momencie początkowego ujęcia FCE zalicza aktywa i zobowiązania finansowe do

następujących kategorii:

„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”Ta kategoria

obejmuje posiadane środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pochodne instrumenty finansowe

wyceniane w wartości godziwej według cen rynkowych, przy zastosowaniu branżowych

modelów wyceny.

Zmiany wartości godziwej tych aktywów są ujmowane w wyniku finansowym.

„Kredyty i pożyczki” To niebędące instrumentami pochodnymi aktywa o ustalonych lub

możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku; ich

szczegółowy opis zawiera pkt. L polityki rachunkowości.

„Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży” Ta kategoria obejmuje inwestycje w

instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej; zmiany wartości godziwej są

odnoszone na inne całkowite dochody.

„Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy” Są

to instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej; zmiany wartości godziwej są

ujmowane w wyniku finansowym.

„Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” Obejmują

finansowanie zewnętrzne, depozyty, emisję dłużnych papierów wartościowych i pożyczki

podporządkowane, które przy początkowym ujęciu są wyceniane wg wartości godziwej. Te

pozycje są w późniejszym okresie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu

metody efektywnej stopy procentowej.

„Kompensowanie” FCE nie kompensuje aktywów finansowych i zobowiązań finansowych;

przypadki kompensowania mają charakter wyjątku. Jeżeli kwoty są kompensowane w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej, konieczne jest posiadanie aktualnego, możliwego do

wyegzekwowania tytułu prawnego do przeprowadzenia kompensaty kwot i istnienie zamiaru

rozliczenia w kwocie netto. Dodatkowe informacje o kompensowaniu zawiera Nota nr 11

„Pochodne instrumenty finansowe”.

26

J Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

Instrumenty pochodne wycenia się w wartości godziwej. Wartości godziwe instrumentów

pochodnych oblicza się według cen rynkowych, przy zastosowaniu standardowych,

branżowych modelów wyceny. Modele służą do prognozowania przyszłych przepływów

pieniężnych i dyskontowania przyszłych kwot do wartości bieżącej na podstawie rynkowych

oczekiwań dotyczących wysokości stóp procentowych, kursów wymiany oraz umownych

warunków instrumentów pochodnych.

Instrumenty pochodne są zaliczane do aktywów, kiedy ich wartość godziwa jest dodatnia,

oraz do zobowiązań – kiedy ich wartość godziwa jest ujemna.

W momencie zawarcia kontraktu pochodnego FCE może wyznaczyć część instrumentów

pochodnych jako zabezpieczenie wartości godziwej rozpoznanego składnika aktywów lub

zobowiązania („zabezpieczenia wartości godziwej”).

Wartości godziwe instrumentów pochodnych zostały wyszczególnione w Nocie nr 11

„Pochodne instrumenty finansowe”.

„Rachunkowość zabezpieczeń” Instrumenty pochodne podlegają rachunkowości

zabezpieczeń wyłącznie po spełnieniu następujących kryteriów:

a) przygotowanie formalnej dokumentacji instrumentu zabezpieczającego, pozycji

zabezpieczanej, celu, strategii i relacji zabezpieczenia zostanie w czasie lub przed

rozpoczęciem transakcji zabezpieczającej,

b) udokumentowanie zabezpieczenia z wykazaniem, iż oczekuje się jego wysokiej

skuteczności w kompensowaniu ryzyka pozycji zabezpieczanej przez cały okres

sprawozdawczy,

c) zabezpieczenie jest wysoce skuteczne na bieżąco oraz jest mierzone przez powtórzenie

testów skuteczności minimum raz w kwartale.

„Rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej” Zmiany wartości godziwej

instrumentów pochodnych, które kwalifikują się i zostały wyznaczone jako zabezpieczenia

wartości godziwej, wykazuje się w rachunku zysków i strat, wraz z wszelkimi zmianami

wartości godziwej pozycji zabezpieczanej przypadającymi na ryzyko objęte

zabezpieczeniem na pozycji „Korekty wartości godziwej instrumentów finansowych”.

Kiedy instrument pochodny zostanie usunięty z relacji zabezpieczenia wartości godziwej lub

kiedy instrument pochodny włączony do relacji zabezpieczenia wartości godziwej wygaśnie

przed terminem, korekta wartości godziwej pozycji zabezpieczanej jest nadal ujmowana w

ramach podstawy pozycji i amortyzowana przez pozostały czas trwania w rachunku zysków

i strat.

„Instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń”

Część transakcji pochodnych (określane jako „niewyznaczone” w Nocie nr 11 „Pochodne

instrumenty finansowe”), mimo iż zapewniają skuteczne zabezpieczenie ekonomiczne w

świetle polityki zarządzania ryzykiem Grupy, nie kwalifikuje się do rachunkowości

zabezpieczeń zgodnie z zasadami pisanymi w MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i

27

wycena” lub rachunkowość zabezpieczeń nie jest stosowana na podstawie decyzji FCE. Te

instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej, a zyski i straty wynikające z

wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat na pozycji „Korekty wartości

godziwej instrumentów finansowych”.

K Pozostałe aktywa

Wartość bilansowa „pozostałych aktywów” stanowi cenę nabycia lub koszt wytworzenia

pomniejszony o rezerwę na utratę wartości. Pojazdy przeznaczone na sprzedaż, które

zwrócono do FCE z umów leasingu operacyjnego, umów detalicznych oraz umów leasingu

finansowego, są wyceniane w wartości księgowej netto pomniejszonej o rezerwy na wartość

końcową. Pojazdy oddane w komis dealerom w ramach finansowania komisowego są

opisane w Nocie nr 12 „Pozostałe aktywa”.

Zyski i straty wynikające ze zbycia pojazdów z leasingu operacyjnego wykazuje się w

rachunku zysków i strat na pozycji „umorzenie rzeczowych aktywów trwałych” oraz na

pozycji „przychody z tytułu odsetek” w przypadku pojazdów zwróconych w ramach umów

detalicznych i umów leasingu finansowego.

L Kredyty i pożyczki udzielone klientom

Kredyty i pożyczki udzielone klientom, w tym należności z umów leasingu finansowego, to

niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do

ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku i nie zostały sklasyfikowane

jako dostępne do sprzedaży. Przy początkowym ujęciu kredyty i pożyczki udzielone klientom

ujmuje się w wartości godziwej z uwzględnieniem bezpośrednich i narastających opłat

transakcyjnych (w tym dopłat do odsetek i innego dofinansowania od jednostek powiązanych)

oraz kosztów. W późniejszym okresie są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu przy użyciu

metody efektywnej stopy procentowej – zob. pkt. D polityki rachunkowości „Wynik z tytułu

odsetek”.

M Rezerwa na poniesione straty

Rezerwa na poniesione straty jest tworzona na kredyty i pożyczki oraz aktywa w leasingu

operacyjnym w celu pokrycia należności nieściągalnych i wątpliwych oraz utraty wartości,

które zostały poniesione bez indywidualnej identyfikacji, gdy z doświadczenia wynika, że

występują w portfelu kredytów i pożyczek oraz umów leasingu operacyjnego FCE. Aktywa

pożyczkowe o podobnej charakterystyce są grupowane razem i zbiorowo oceniane pod

kątem utraty wartości na podstawie wielu czynników, w tym tendencji strat historycznych,

jakości kredytowej bieżącego portfela oraz ogólnych czynników ekonomicznych.

Rezerwa zostaje utworzona, kiedy zdaniem FCE nastąpiło pogorszenie zdolności kredytowej

kredytobiorcy lub leasingobiorcy w sposób zagrażający odzyskaniu całości lub części

wypłaconego kredytu lub grupy aktywów kredytowych. Przy ustalaniu rezerwy uwzględnia się

kondycję finansową kredytobiorcy lub leasingobiorcy, wartość zabezpieczenia, regres do

gwarantów oraz inne czynniki.

Kryteria stosowane przez FCE w celu ustalenia obiektywnych przesłanek, że nastąpiła trwała

utrata wartości, obejmują:

zaległości w spłatach kapitału lub odsetek zgodnie z umową,

28

kredytobiorca doświadcza trudności w przepływach pieniężnych (przykładowo wskaźnik

kapitału, wynik finansowy jako procent przychodów ze sprzedaży),

naruszenie zobowiązań lub warunków kredytowych,

rozpoczęcie postępowania upadłościowego,

pogorszenie konkurencyjności kredytobiorcy,

spadek wartości zabezpieczenia.

Rezerwa na poniesione straty obejmuje salda z przeniesienia na początek okresu, skorygowane

na podstawie ocen przeprowadzonych w trakcie okresu, minus rozpoznane „straty netto”,

uwzględnia również korekty kursowe wynikające z przeliczenia walut. „Straty netto” obejmują

kredyty, które uległy utracie wartości, pomniejszone o ewentualne nieściągalne należności,

które zostały odzyskane, a wcześniej odpisane w koszty.

Rezerwa na straty poniesione z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom jest

odejmowana od kredytów i pożyczek udzielonych klientom i wykazywana w rachunku

zysków i strat na pozycji „Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek”.

Rezerwa na poniesione straty związane z aktywami w ramach leasingu operacyjnego jest

prezentowana jako korekta umorzenia i wykazana w rachunku zysków i strat na pozycji

„umorzenie rzeczowych aktywów trwałych”.

Po stwierdzeniu utraty wartości umowy finansowania detalicznego, wartość bilansową

kredytu (zarówno wartość „brutto” oraz „netto” podane w Nocie nr 13 „Kredyty i pożyczki

udzielone klientom”) obniża się do średniej wartości odzyskiwalnej. Po odzyskaniu pojazdu,

jeszcze przed jego sprzedażą, następuje eliminacja wartości bilansowej kredytu, a pojazd

zostaje wykazany w Nocie nr 12 „Pozostałe aktywa” w szacunkowej wartości sprzedaży

pomniejszonej o koszty sprzedaży. Ewentualne kwoty odzyskane z umów, które zostały

wcześniej odpisane w koszty jako nieściągalne, dopisuje się do „rezerwy na poniesione

straty”.

W momencie uznania pożyczki hurtowej za wątpliwą, wartość bilansową kredytu pomniejsza

się przez indywidualną rezerwę na poniesione straty w szacunkowej wielkości nieściągalnej

kwoty. Jeżeli kredyt znajduje się w sytuacji nieregularnej przez dłuższy okres (nie dłużej niż

przez 120 dni) indywidualna rezerwa na poniesione straty zostaje rozwiązana, a wartość

bilansową kredytu pomniejsza się w celu odzwierciedlenia szacunkowej kwoty ściągalnej.

Kredyty detaliczne i hurtowe, których warunki były renegocjowane w toku normalnej

działalności, analizuje się pod kątem obiektywnych przesłanek utraty wartości.

N Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej pojazdów

Wartości końcowe stanowią szacunkowa wartość pojazdu na koniec programu finansowania

detalicznego lub leasingowego. Wartości końcowe oblicza się po przeprowadzeniu analizy

opublikowanych wartości końcowych oraz na podstawie wcześniejszych doświadczeń FCE

na rynku zbytu pojazdów używanych. Rezerwy z tytułu wartości końcowej pojazdów są

weryfikowane minimum raz na kwartał i rozliczane jako korekta wartości bilansowej

aktywów. Kwotę utraty wartości na wartościach końcowych księguje się przez

pomniejszenie pozycji „kredyty i pożyczki udzielone klientom” na podstawie umów

detalicznych i umów leasingu finansowego. Założenia oraz powiązane rezerwy mogą ulec

zmianie w związku z warunkami rynkowymi – zob. pkt. C polityki rachunkowości „Istotne

szacunki księgowe”.

29

Zmiany stanu rezerwy z tytułu wartości końcowej pojazdów w związku z umowami

detalicznymi i umowami leasingu finansowego wykazuje się w rachunku zysków i strat na

pozycji „przychody z tytułu odsetek”.

O Sekurytyzacja i powiązane finansowanie

Spółka zawarła porozumienia finansowe z kredytodawcami w celu sfinansowania kredytów i

pożyczek udzielonych klientom. Tego rodzaju należności są zazwyczaj sprzedawane do

celów prawnych jednostkom strukturyzowanym (SE) objętym konsolidacją. Ponieważ

Spółka nie jest w pełni odizolowana od ryzyk oraz korzyści wynikających z transakcji

sekurytyzacyjnych, przestrzegała wymogów określonych w MSR 39 „Instrumenty

finansowe: ujmowanie i wycena”. Stosownie do wymogów MSR 39 Spółka nadal

rozpoznaje wartość bilansową przekazanych aktywów i zobowiązania, bez udziałów

utrzymywanych, jako wpływy z transakcji finansowania.

P Rzeczowe aktywa trwałe

Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według kosztu historycznego

pomniejszonego o umorzenie. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową w celu spisania

ceny nabycia tych aktywów do ich wartości końcowych według następujących stawek:

Rodzaj aktywów

Roczna stawka

amortyzacyjna Sprzęt komputerowy 16,67% Pozostałe urządzenia biurowe 8,00% Pojazdy firmowe 25,00%

Kiedy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego szacunkową wartość możliwą

do uzyskania, zostaje natychmiast spisana do wartości możliwej do odzyskania. Zyski i

straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się na podstawie ich wartości

bilansowej i zalicza do „kosztów operacyjnych” w rachunku zysków i strat.

Aktywa w leasingu operacyjnym, będące przedmiotem umów leasingu operacyjnego

zawartych przez FCE jako leasingodawcę wykazuje się jako rzeczowe aktywa trwałe.

Amortyzację aktywów w leasingu operacyjnym odpisuje się metodą liniową przez okres

leasingu do szacunkowej wartości końcowej.

Polityka amortyzacji pojazdów w leasingu (w tym umów będących przedmiotem leasingu

operacyjnego) jest systematycznie weryfikowana na podstawie licznych założeń, takich jak

przewidywane wartości końcowe w momencie rozwiązania stosunku leasingu oraz

szacunkowa liczba pojazdów, które zostaną zwrócone. Korekty tytułem zmiany szacunków

przewidywanej wartości końcowej na koniec okresu leasingu ujmuje się metodą liniową. Po

zwrocie pojazdu odpis amortyzacyjny zostaje skorygowany o różnicę pomiędzy wartością

księgową netto a przewidywaną wartością odsprzedaży, a pojazd zostaje przeksięgowany do

pozycji „Pozostałe aktywa”.

30

Q Leasing

(i) Kiedy FCE jest leasingodawcą:

Leasing finansowy – aktywa nabyte przez klientów na podstawie warunkowych umów

sprzedaży i aktywa będące przedmiotem umów leasingu finansowego są wykazane na

pozycji „kredyty i pożyczki udzielone klientom” w kwocie brutto należności pomniejszonej

o nieuzyskane opłaty finansowe. Przychody finansowe ujmuje się przez okres leasingu

metodą inwestycji netto, aby oddać stałą, okresowa stopę zwrotu proporcjonalnie do

inwestycji netto w umowę.

Leasingu operacyjny – składniki aktywów oddane w leasing klientom na podstawie umów

leasingu operacyjnego zalicza się do „rzeczowych aktywów trwałych”. Przychody zostają

rozpoznane w rachunku zysków i strat na zasadach opisanych w pkt. F polityki

rachunkowości.

(ii) Kiedy FCE jest leasingobiorcą:

Wszystkie umowy leasingu zawierane przez FCE to leasing operacyjny. Płatności z tytułu

zawartych umów leasingu operacyjnego są ujmowane w rachunku zysków i strat jako

„koszty operacyjne” – metodą liniową przez okres leasingu.

W przypadku rozwiązania umowy leasingu operacyjnego przed upływem okresu, na który

została zawarta, płatności należne leasingodawcy tytułem kary ujmuje się w okresie, w którym

umowa została powstał obowiązek zapłaty.

R Odroczony i bieżący podatek dochodowy

Rezerwy są tworzone na cały podatek odroczony obliczany metodą zobowiązań bilansowych

w stosunku do różnic przejściowych występujących między wartością podatkową aktywów

i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Podatek

odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem kwot związanych z

pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym; wówczas ujmuje się go w

zestawieniu zmian w kapitale własnym.

Podatek odroczony wycenia się z zastosowaniem stawek i przepisów podatkowych, które

obowiązują na dzień sprawozdawczy i według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. Aktywa z tytułu

podatku odroczonego ujmowane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że w

przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać

różnice przejściowe.

Podatek dochodowy od zysków jest płatny zgodnie z przepisami podatkowymi

obowiązującymi w każdej jurysdykcji spółki i obliczany jest według stawek obowiązujących

na dzień sprawozdawczy. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego ujmuje się jako koszt

w okresie, w którym zysk został osiągnięty. Skutki podatkowe niewykorzystanych strat

podatkowych możliwych do przeniesienia na następne lata ujmuje się jako aktywa, kiedy jest

prawdopodobne, że będą dostępne w przyszłości dochody do opodatkowania, które pozwolą

wykorzystać te straty.

31

S Odsetki z tytułu podatku dochodowego

FCE rozpoznaje odsetki z tytułu podatku dochodowego według progów ujmowania podatku

zgodnie z MSR 12 i księguje odsetki związane z podatkiem dochodowym po stronie kosztów

w rachunku zysków i strat (w ramach zysku brutto).

T Wartość firmy i pozostałe aktywa niematerialne

„Wartość firmy’ nie podlega amortyzacji, jest natomiast badana pod kątem utraty wartości

raz w roku lub częściej, jeżeli zdarzenia lub okoliczności wskazują na możliwość utraty

wartości aktywów. Badanie utraty wartości polega na ocenie czynników jakościowych w

celu ustalenia prawdopodobieństwa, że wartość godziwa wartości firma jest niższa od jej

wartości bilansowej. Kiedy ocena jakościowa wskazuje na przesłanki utraty wartości,

wartość bilansowa składnika aktywów lub jednostki sprawozdawczej zostaje porównana do

jego/jej wartości godziwej. Na każdy dzień sporządzenia sprawozdania z sytuacji finansowej

wartość firmy jest badana pod kątem utraty wartości i wyceniana w cenie nabycia

pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Na potrzeby testów utraty

wartości wartość firmy zostaje zarachowana na ośrodki generujące przepływy pieniężne.

„Pozostałe aktywa niematerialne” dotyczą kosztów opracowania oprogramowania

komputerowego. Tego rodzaju koszty są zazwyczaj ujmowane jako koszty w momencie ich

poniesienia. Koszty bezpośrednio powiązane z możliwymi do zidentyfikowania, unikalnymi

produktami w zakresie oprogramowania, które FCE kontroluje i przewiduje generowanie z

nich w przyszłości korzyści ekonomicznych przewyższających koszty, ujmuje się jako aktywa

niematerialne. Koszty bezpośrednie to koszty osobowe zespołu tworzącego

oprogramowanie.

Nakłady, które znacząco ulepszają lub zwiększają wydajność oprogramowania

komputerowego powyżej oryginalnych specyfikacji, ujmuje się jako nakłady kapitałowe i

dodaje do pierwotnych kosztów oprogramowania. Koszty utworzenia oprogramowania

komputerowego ujęte jako aktywa są amortyzowane metodą liniową przez okres ich

użytkowania wynoszący 6-8 lat, odpowiednio dla komputerów osobistych/sieci i aplikacji do

komputera głównego. Pozostałe aktywa niematerialne są wyceniane w cenie nabycia lub

koszcie wytworzenia i pomniejszane o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości. Utratę wartości bada się w każdym dniu sprawozdawczym. Amortyzację aktywów

niematerialnych ujmuje się w rachunku zysków i strat na pozycji „koszty operacyjne”

U Zadłużenie

Zadłużenie, które głównie obejmuje zobowiązania wobec banków i innych instytucji

finansowych, depozyty, emisję dłużnych papierów wartościowych i pożyczki

podporządkowane, w momencie początkowego ujęcia wycenia się wg wartości godziwej

minus poniesione koszty transakcji. Zobowiązania z tytułu zadłużenia w walucie obcej

przelicza się na funta szterlinga według kursu obowiązującego na dzień sprawozdawczy, a

zyski lub straty ujmuje w rachunku zysków i strat na pozycji „straty kursowe”.

Zadłużenie, które nie zostało wyznaczone na potrzeby relacji zabezpieczenia, jest w

późniejszym okresie wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, a różnice pomiędzy wpływami

netto a wartością wykupu ujmuje się w rachunku zysków i strat przez okres bazowego

zadłużenia.

32

Zadłużenie, które zostało wyznaczone do relacji zabezpieczenia wartości godziwej, jest

korygowane w celu odzwierciedlenia zmian w wartości godziwej wynikających z

zabezpieczanego ryzyka, a zyski i strat są ujmowane w rachunku zysków i strat na pozycji

„korekty wartości godziwej instrumentów finansowych”.

Niektóre koszty transakcji, które można bezpośrednio powiązać z emisją zadłużenia, zostają

uwzględnione w momencie początkowej wyceny zadłużenia i amortyzowane jako „koszty z

tytułu odsetek” przez czas trwania danego zadłużenia przy użyciu metody efektywnej stopy

procentowej.

Koszty transakcji, których nie można bezpośrednio powiązać z emisją zadłużenia, są

ujmowane jako koszty w ramach „kosztów operacyjnych”.

W razie poniesienia prowizji z tytułu zaangażowania w związku z umowami kredytu

odnawialnego, kiedy przewiduje się, że kredyt zostanie wykorzystany, prowizje początkowo

ujmuje się jako składnik aktywów i amortyzuje metodą liniową przez „koszty z tytułu

odsetek” w ciągu całego okresu dostępności kredytu.

V Pozostałe zobowiązania i rezerwy

Rezerwy są ujmowane, kiedy na FCE ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy

wynikający z przeszłych zdarzeń, prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje

wypływ korzyści ekonomicznych i można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty

zobowiązania. Kiedy efekt wartości pieniądza w czasie jest znaczący, rezerwa jest

dyskontowana.

Rezerwa jest tworzona na przewidywany koszt restrukturyzacji, w tym koszty redukcji

zatrudnienia, kiedy taki obowiązek istnienie. Obowiązek istnieje, kiedy FCE posiada

szczegółowy i oficjalny plan restrukturyzacji, a zainteresowani restrukturyzacją mają określone

oczekiwania w efekcie zapoczątkowania planu lub ogłoszenia jego głównych założeń.

Zobowiązania warunkowe to możliwe zobowiązania, których istnienie będzie potwierdzone

dopiero przez niepewne przyszłe zdarzenia lub obecne zobowiązania, kiedy transfer korzyści

ekonomicznych nie jest prawdopodobny lub nie można dokonać wiarygodnego szacunku

kwoty zobowiązania. Zobowiązania warunkowe nie są rozpoznawane, ale są ujmowane, chyba

że są mało prawdopodobne.

Jednostką wyceny, stosowaną przez FCE na potrzeby wyceny niepewnych pozycji

podatkowych, jest organ podatkowy. Rezerwy na niepewne pozycje podatku dochodowego

ustala się, kiedy ich materializacja jest „bardziej prawdopodobna niż nieprawdopodobna”.

Kiedy szereg rozwiązań jest możliwych, FCE stosuje jedno, optymalne oszacowanie na

zasadzie „bardziej prawdopodobne niż nieprawdopodobne” na podstawie możliwych

wyników. W tym kontekście bardziej prawdopodobne niż nieprawdopodobne oznacza ocenę

prawdopodobieństwa na poziomie powyżej 50%, że utrzymanie pozycji w zeznaniu

podatkowym może ostatecznie okazać się niemożliwe.

W Dywidendy

Dywidendy ogłoszone, ale nie wypłacone, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na

pozycji „zobowiązania wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych”. Ogłoszenie

wypłaty dywidendy wymaga spełnienia następujących kryteriów: (i) złożenie wniosku przez

33

Radę Dyrektorów, (ii) zatwierdzenie wniosku przez zwyczajne walne zgromadzenie – od tego

momentu dywidenda została formalnie ogłoszona. Dywidendy ogłoszone po dniu

sprawozdawczym ujmuje się jako zdarzenie po okresie sprawozdawczym bez konieczności

korekty.

X Gwarancje finansowe

Umowy gwarancji finansowych to umowy nakładające na udzielającego gwarancji obowiązek

dokonania określonych płatności w celu wynagrodzenia beneficjentowi gwarancji straty

poniesionej wskutek niedokonania terminowej płatności przez określoną stronę zgodnie z

warunkami pierwotnej umowy.

Y Sprawozdawczość według segmentów

Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, na podstawie których zarząd

podejmuje decyzje w sprawach operacyjnych. Ich identyfikacja następuje na podstawie

sprawozdawczości wewnętrznej, którą systematycznie analizuje główny organ

odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w celu alokacji zasobów do

segmentu i ocenę wyników działalności segmentu. Segment operacyjny wykonuje

działalność gospodarczą, z której może uzyskiwać przychody i ponosić koszty, w stosunku

do których istnieją oddzielne informacje finansowe.

Do celów sprawozdania finansowego i zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”

operacyjne segmenty sprawozdawcze FCE są oparte o strukturę jednostek biznesowych

zgrupowanych w poszczególnych lokalizacjach geograficznych, w których firma prowadzi

działalność. Segmenty uważane za duży rynek geograficzny są przedmiotem

sprawozdawczości jako indywidualne segmenty sprawozdawcze w Nocie nr 41.

Alokacja kosztów: główne koszty, które należy zarachować na segmenty operacyjne oraz

podstawa ich alokacji:

centralne koszty osobowe są analizowane według działu oraz rodzaju kosztu, następnie

zarachowane na lokalizację, która korzysta z usługi. Stosowane są różne metody

alokacji, aby zapewnić sprawiedliwe rozłożenie centralnych kosztów osobowych na

lokalizacje,

w niektórych europejskich oddziałach i jednostkach zależnych FCE finansowanie jest

pozyskiwane zarówno lokalnie, jak i centralnie. Koszty finansowania centralnego, w tym

koszty instrumentów pochodnych, są w miarę możliwości zarachowane bezpośrednio na

lokalizacje, gdzie identyfikacja transakcji jest możliwa.

Przychody i koszty związane z alokacją transakcji wewnątrzgrupowych są eliminowane przy

konsolidacji.

Z Zmiany standardów rachunkowości – MSSF

Wszystkie poprawki roczne do MSSF w cyklu 2014-2017 obowiązują w stosunku do roku

obrotowego, który zaczyna się 1 stycznia 2017 r., niemniej nie mają one zastosowania lub

nie wywierają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe FCE.

34

MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”

W maju 2014 r. RMSR opublikowała MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Termin

wejścia w życie został następnie przełożony ze stycznia 2017 r. na styczeń 2018 r. FCE

postanowił przyjąć wcześniej MSSF 15 z dniem 1 stycznia 2017 r.

Zgodnie z nowym standardem FCE rozpoznaje prowizje od sprzedaży ubezpieczeń w czasie

sprzedaży produktu lub usługi klientowi. Wcześniej, w niektórych przypadkach, ten

przychód był odraczany i ujmowany przez okres życia należności.

FCE rozpoznał skumulowany efekt wcześniejszego zastosowania standardu po raz pierwszy

w kwocie 9 mln £ jako zwiększenie salda otwarcia niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych i

analogiczne zmniejszenie pozycji: „kredyty i pożyczki udzielone klientom” i „pozostałe

aktywa”.

Poniższe nowe standardy rachunkowości, wydane przez Radę ds. Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości, będą obowiązywać po roku 2017.

(i) MSSF 9 „Instrumenty finansowe”

W lipcu 2014 r. RMSR wydała wersję ostateczną MSSF 9, która obejmuje finalizację

wszystkich faz projektu zmierzającego do zastąpienia MSR 39 „Instrumenty finansowe:

ujmowanie i wycena”. Standard ma obowiązywać od 1 stycznia 2018 r. Standard składa się z

trzech elementów:

Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Aktywa finansowe są klasyfikowane na podstawie modelu biznesowego, w którym są

utrzymywane oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych, po rozważeniu czy

przepływy pieniężne są zgodne z podstawowymi ustaleniami dotyczącymi

finansowania/kredytowania. Według przewidywań większość aktywów finansowych FCE

pozostanie zaliczona do kategorii „wyceniane według zamortyzowanego kosztu”.

Zastosowanie standardu nie wpłynie na wartości bilansowe ujęte w sprawozdaniu

finansowanym za rok 2018.

Utrata wartości

MSSF 9 wprowadza nowy model ustalania odpisów aktualizujących, tj. model

oczekiwanych strat kredytowych, który znacząco różni się od modelu strat poniesionych

zgodnie z MSR 39. Zgodnie z MSSF 9 odpisy na straty kredytowy będą wyceniane na każdy

dzień sprawozdawczy według trzyfazowego modelu ustalania odpisów aktualizujących na

oczekiwane straty kredytowe:

Faza 1: od początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych do dnia, w którym

nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego związanego ze składnikiem

aktywów w porównaniu do jego początkowego ujęcia, odpis na straty zostaje

rozpoznany w wielkości równej stratom kredytowym, które są oczekiwane w wyniku

braku spłat w okresie kolejnych 12 miesięcy.

Faza 2: po znaczącym zwiększeniu ryzyka kredytowego związanego ze składnikiem

aktywów finansowych w porównaniu do jego początkowego ujęcia, odpis na straty

zostaje rozpoznany w wielkości równej stratom kredytowym, które są oczekiwane w

pozostałym okresie życia składnika aktywów.

35

Faza 3: po stwierdzeniu utraty wartości składnika aktywów finansowych, ujmuje się

odpis na straty w wielkości równej stratom kredytowym, które są oczekiwane w

pozostałym okresie życia składnika aktywów. Przychody z tytułu odsetek są wyliczone

na podstawie wartości bilansowej składnika aktywów, pomniejszonej o odpis na straty,

zamiast od wartości bilansowej brutto.

Oczekiwane straty muszą być obliczane dla aktywów finansowych i promes finansowania.

Znaczące zmiany ryzyka kredytowego można ocenić przy zastosowaniu kryteriów

jakościowych oraz ilościowych.

Kiedy to wymagane, przy obliczeniach według MSSF 9 wykorzystywane są istniejące

modele, które służą do wygenerowania kluczowych parametrów wejściowych do

oszacowania oczekiwanych strat, w tym prawdopodobieństwa niewypłacalności, strata w

przypadku utraty wypłacalności i ekspozycja w momencie utraty wypłacalności; do

modelów wprowadzane są też informacje wybiegające w przyszłość. Odnośnie do bardziej

subiektywnych elementów nowego standardu (np. ważenia scenariuszy ekonomicznych)

opracowano zasady oceny wpływu.

Efektem zastosowania MSSF 9 jest obniżenie o 17 mln £ rezerwy na straty kredytowe,

wskutek czego saldo otwarcia na 1 stycznia 2018 r. nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych

wzrosło o 12 mln £ (bez podatku). Bieżący wpływ na wyniki finansowe będzie widoczny z

upływem czasu i w różnych warunkach gospodarczych; przewidujemy również wzrost

zmienności poziomów naszych kapitałów rezerwowych.

Rachunkowość zabezpieczeń

Te wymogi zbliżają rachunkowość zabezpieczeń i zarządzanie ryzykiem oraz wprowadzają

więcej zasad do rachunkowości zabezpieczeń.

Jednostki mają wybór – mogą wybrać stosowanie wymogów rachunkowości zabezpieczeń

zgodnie z MSSF 9 lub nadal stosować dotychczasowe wymogi rachunkowości zabezpieczeń

określone w MSR 39. Wyborem grupy jest dalsze stosowanie metodologii według MSR 39.

(ii) MSSF 16 „Leasing”

Standard został opublikowany w styczniu 2016 r. i zastępuje MSR 17 „Leasing”. Dla

leasingobiorcy MSSF 16 znosi podział umów leasingu na leasing operacyjny i leasing

finansowy oraz będzie wymagać rozpoznania składnika aktywów lub zobowiązania z

większości umów leasingu. Leasingodawcy będą nadal klasyfikować umowy leasingu na

operacyjne lub finansowe bez większych zmian w rachunkowości w porównaniu do MSR

17. Grupa może być zmuszona do ujęcia w sprawozdaniu finansowym prawa używania

niektórych leasingów operacyjnych i analogicznych zobowiązań. Standard ma obowiązywać

od 1 stycznia 2019 r. Obecnie grupa pracuje nad jego wprowadzeniem.

36

2 WYNIK Z TYTUŁU ODSETEK

Grupa

Za rok zakończony 31 grudnia Nota 2017

w mln £

2016

w mln £

Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek udzielonych

pozostałym jednostkom

300

328

Przychody z tytułu odsetek od jednostek powiązanych 40 343 298

Korekta przychodów odsetkowych związana z wartością końcową 15 2 1

Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe pozostałych

jednostek oraz pozostałe różne dochody

2

3

Przychody z tytułu odsetek razem

Koszty z tytułu odsetek

647 630

Koszty z tytułu odsetek na rzecz pozostałych jednostek -159 -173

Koszty z tytułu odsetek na rzecz jednostek powiązanych 40 -22 -17

Koszty z tytułu odsetek razem

-181

-190

Wynik z tytułu odsetek 466 440

Odsetki uzyskane od większości detalicznych kredytów i pożyczek ustala się zazwyczaj w

chwili zawarcia umowy.

Odsetki od niektórych kredytów i pożyczek, głównie finansowania hurtowego, FCE nalicza

według stopy zmiennej, która ulega zmianom stosownie do zmian krótkoterminowych stóp

procentowych.

Pozycja „przychody z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek udzielonych pozostałym

jednostkom” obejmuje przychody z segmentów produktów „detalicznych”, „hurtowych i

„pozostałych”, z wyłączeniem przychodów z tytułu umów leasingu operacyjnego pojazdów,

które zostały przedstawione w Nocie nr 4 „Pozostałe przychody operacyjne”.

Pozycja „przychody z tytułu odsetek od jednostek powiązanych” dotyczy głównie dopłat

do odsetek w związku z kredytami i pożyczkami oraz należności hurtowe od jednostek, które

są ujmowane jako jednostki Forda objęte konsolidacją i obejmują dealerów będących z

100% własnością Forda.

Pozycja „korekta przychodów odsetkowych związana z wartością końcową” dotyczy

zmian stanu rezerw na wartość końcowa pojazdów w związku z umowami detalicznymi oraz

umowami leasingu finansowego.

Pozycja „środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe pozostałych jednostek oraz

pozostałe różne dochody” dotyczy głównie przychodów z tytułu odsetek od

krótkoterminowych inwestycji.

Pozycja „koszty z tytułu odsetek na rzecz pozostałych jednostek” obejmuje koszty

związane z sekurytyzacją, pożyczkami udzielonymi przez lokalne banki, ofertami długu

publicznego i wkładami. Obejmuje również prowizje od zaangażowania zapłacone w

związku z zadłużeniem odnawialnym, które firma zamierza wykorzystać.

Pozycja „koszty z tytułu odsetek na rzecz jednostek powiązanych” obejmuje koszty

związane z zadłużeniem niepodporządkowanym i podporządkowanym. Dodatkowe

informacje zawiera Nota nr 25 „Zobowiązania wobec jednostki dominującej i jednostek

powiązanych” oraz Nota nr 28 „Pożyczki podporządkowane”.

37

3 WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI

Grupa

Za rok zakończony 31 grudnia 2017

w mln £

2016

w mln £

Przychody z tytułu opłat i prowizji

Przychody z tytułu opłat związanych z finansowaniem i pozostałych

opłat

29

23

Przychody z tytułu prowizji od sprzedaży ubezpieczeń 35 24

Przychody z tytułu opłat i prowizji razem 64 47

Koszty z tytułu opłat i prowizji

Koszty z tytułu opłat związanych z finansowaniem i pozostałych opłat -9 -6

Koszty z tytułu opłat i prowizji razem

-9 -6

Wynik z tytułu opłat i prowizji 55 41

Pozycja „przychody z tytułu opłat związanych z finansowaniem i pozostałych opłat”

dotyczy uzyskanych opłat, których nie można bezpośrednio powiązać z finansowaniem

należności. Obejmuje przychody z tytułu opłat i prowizji uzyskane przez FCE w związku z

marketingiem i sprzedażą umów komercyjnego leasingu operacyjnego („Leasing z pełną

obsługą” lub „FSL”) na rzecz niepowiązanego partnera handlowego. Preferowany,

zewnętrzny partner handlowy na każdym rynku świadczy usługi finansowania, konserwacji i

napraw oraz odsprzedaży pojazdów po upływie okresu leasingu.

Pozycja „przychody z tytułu prowizji od sprzedaży ubezpieczeń” dotyczy głównie

produktów ubezpieczeniowych opatrzonych marką Forda, oferowanych w całej Europie. Te

produkty ubezpieczeniowe, głównie ubezpieczenia komunikacyjne i plany ochrony spłaty,

wystawiają niepowiązane miejscowe zakłady ubezpieczeń, FCE uzyskuje prowizję,

natomiast ryzyko ponoszą zewnętrzne zakłady ubezpieczeń.

Pozycja „koszty z tytułu opłat i prowizji” obejmuje prowizje, opłaty i inne premie do

zapłacenia dealerom, których nie można bezpośrednio powiązać z finansowaniem

należności.

4 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Grupa


w mln £

2016

w mln £

Przychody z tytułu umów leasingu operacyjnego 303

Pozostałe przychody operacyjne 19 3213

Pozostałe przychody operacyjne razem 322 216

Pozycja „przychody z umów leasingu operacyjnego” stanowi opłaty leasingowe uzyskane

z tytułu leasingu operacyjnego pojazdów leasingowanych klientom komercyjnym, w tym

firmom leasingowym, firmom wynajmu dziennego oraz klientom flotowym. Powiązane

odpisy amortyzacyjne są opisane w Nocie nr 17 „Rzeczowe aktywa trwałe”.

38

5 KOSZTY OPERACYJNE

Grupa

Za rok zakończony 31 grudnia Nota 2017

w mln £

2016

w mln £

Koszty osobowe:

Wynagrodzenia 112 108

Składki na ubezpieczenie społeczne 14 12

Świadczenia emerytalne 31 22 81

Koszty osobowe razem

148 201

Pozostałe koszty:

Amortyzacja oprogramowania 20 2 2

Koszty administracyjne 98 76

Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego 5 6

Pozostałe koszty 7 7

Pozostałe koszty razem

112 91

Koszty operacyjne razem 260 292

Liczba pracowników

Średniomiesięczna liczba stałych pracowników w ciągu roku 1 746 1 669

Pozycja „koszty administracyjne” obejmuje kwotę zapłaconą na rzecz Forda i spółek

powiązanych za wyświadczone usługi, opisane szczegółowo w Nocie nr 40 „Transakcje z

podmiotami powiązanymi”. Obejmuje również wynagrodzenie biegłego rewidenta,

wyszczególnione na następnej stronie.

5 KOSZTY OPERACYJNE – ciąg dalszy

Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Spółka Grupa


w tys. £

2016

w tys. £

2017

w tys. £

2016

w tys. £

Rodzaj usług:

Usługi badania

Badanie sprawozdania finansowego jednostki

dominującej i skonsolidowanego sprawozdania

2 080 1 609 2 080 1 609

Ustawowe badanie jednostek zależnych i SE - - 288 296

Usługi badania razem

Usługi poświadczenia

2 080 1 609 2 368 1 905

Inne usługi poświadczenia 316 551 316 551

Usługi poświadczenia razem

Usługi niezwiązane z badaniem

316 551 316 551

Rozliczenia podatkowe 54 305 54 327

Pozostałe usługi - 83 - 83

Usługi niezwiązane z badaniem razem

54 388 54 410

Wynagrodzenie razem 2 450 2 548 2 738 2 866

39

Definicja usług:

„Badanie sprawozdania finansowego jednostki dominującej i skonsolidowanego

sprawozdania” dotyczy badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki i rocznego

sprawozdania finansowego Grupy oraz badanie konsolidacji grupy.

„Ustawowe badanie jednostek zależnych i SE” obejmuje badanie rocznych sprawozdań

finansowych jednostek zależnych i SE Spółki.

„Inne usługi poświadczenia” dotyczą głównie sekurytyzacji, uruchomienia depozytów w

Wielkiej Brytanii i ofert dłużnych papierów wartościowych.

„Rozliczenia podatkowe” dotyczą zgodności rozliczeń podatkowych w zakresie zeznań

podatkowych i dokumentacji cen transferowych.

„Pozostałe usługi” obejmują asortyment usług doradczych, w tym pomoc w zakresie

rachunkowości finansowej i standardów sprawozdawczości.

Dodatkowe informacje na temat polityk i procedur mających zastosowanie do zlecenia

udzielonego PwC zawiera sprawozdanie Komitetu Audytu na stronie 22.

6 TRANSAKCJE Z CZŁONKAMI RADY DYREKTORÓW I KADRY

ZARZĄDZAJĄCEJ

Na potrzeby obowiązków informacyjnych, członkowie Rady Dyrektorów i członkowie kadry

zarządzającej oraz osoby z nimi powiązane są także uważani za podmioty powiązane.

Szczegółowe informacje o członkach Rady Dyrektorów zawiera sprawozdanie Rady

Dyrektorów. Liczba członków kadry zarządzającej wynosi 6 – są to członkowie Komitetu

Wykonawczego FCE, którzy są również statutowymi członkami Rady Dyrektorów Spółki.

Dodatkowe informacje na temat Komitetu Wykonawczego zawiera pkt „Zasady zarządzania

– komitety Rady” na stronie 20.

40

Spółka 2017 2016

Członkowie

Rady

Dyrektorów

w tys. £

Członkowie

kadry

zarządzającej

w tys. £

Razem

w tys. £

Członkowie

Rady

Dyrektorów

w tys. £

Członkowie

kadry

zarządzającej

w tys. £

Razem

w tys. £

Pożyczki

Pożyczki niespłacone na dzień 1

stycznia

153 163 316 122 156 278

Pożyczki udzielone w ciągu roku

314 553 867 345 527 872

Pożyczki spłacone w ciągu roku -317 -504 -821 -314 -520 -834

Pożyczki niespłacone na dzień

31 grudnia

150 212 362 153 163 316

Maksymalne pożyczki w okresie 160 223 383 152 198 350

Przychody

Przychody z tytułu odsetek od

pożyczek

6 8 14 6 8 14

Wypłata wynagrodzeń

Pensje/inne świadczenia

krótkoterminowe

1 755 1 072 2 827 1 383 1 432 2 815

Świadczenia po okresie

zatrudnienia

98 37 135 79 48 127

Płatności w formie akcji 146 126 272 126 110 236

Wypłata wynagrodzeń razem

Depozyty klientów

1 999 1 235 3 234 1 588 1 590 3 178

Depozyty przyjęte w ciągu roku 43 93 136 - - -

Depozyty klientów na dzień 31

grudnia

43 93 136 - - -

Pożyczki: w ramach zwyczajnej działalności Spółka udziela pożyczek pracownikom

zaszeregowanym jako członkowie kadry kierowniczej, członkom kadry zarządzającej oraz

członkom Rady Dyrektorów w ramach programu pożyczek na zakup samochodu dla

kierownictwa (dyrektorzy niewykonawczy nie są uprawnieni do uczestniczenia w tym

programie). Zgodnie z warunkami programu część członków Rady Dyrektorów oraz

członków kadry zarządzającej Spółki otrzymała pożyczki w ramach umowy o pracę na

sfinansowanie zakupu pojazdów od Ford Motor Company Limited (FMCL). Osoby fizyczne

spłacają Spółce wyłącznie odsetki od pożyczki, ustalone na warunkach rynkowych. Płatności

te są regulowane z częstotliwości miesięczną po ich naliczeniu, na koniec roku niespłacone

odsetki nie występują. Okres trwania pożyczek nie przekracza 12 miesięcy. Po nadejściu

terminu spłaty pożyczki pracownik może rozliczyć pożyczkę bezpośrednio z FCE lub

zwrócić pojazd.

Wynagrodzenia/inne świadczenia krótkoterminowe: w 2017 r. wypłacono jedną odprawę

jednemu Członkowi Rady Dyrektorów w kwocie 278 763 £.

Świadczenia po okresie zatrudnienia: świadczenia emerytalne są należne trzem aktualnym

członkom Rady Dyrektorów i pięciu obecnym członkom kadry zarządzającej (2015: 3

członkom Rady Dyrektorów i 5 członkom kadry zarządzającej) zgodnie z różnymi

programami świadczeń emerytalnych Forda.

Płatności w formie akcji: w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2017 r. opcji na

akcje zwykłe Forda nie wykonał żaden z członków Rady Dyrektorów.

41

W 2017 r. na podstawie długofalowego programu motywacyjnego akcje przysługiwały 4

obecnym członkom Rady Dyrektorów i 6 obecnym członkom kadry zarządzającej.

Łączna kwota wynagrodzeń wypłaconych najwyżej opłacanemu członkowi Rady

Dyrektorów wynosiła 628 844 £ (2016: 408 762 £).

Najwyżej opłacalny członek Rady Dyrektorów był w 2017 r. członkiem Programu

Emerytalnego dla Wyższej Kadry Kierowniczej FMCL. Prognozowana wysokość

świadczenia rocznego narosłego w wieku 65 lat dla najwyżej opłacanego członka Rady

Dyrektorów wynosiła 143 778 £ na dzień 31 grudnia 2017 r. Wysokość składek zapłaconych

przez pracodawcę w roku 2017 na rzecz najwyżej opłacanego członka Rady Dyrektorów

wynosiła 46 373 £. Program emerytalny dopuszcza łączenie rocznego świadczenia

emerytalnego w kwotę ryczałtową płatną w momencie przejścia na emeryturę. Maksymalna

prognozowana wysokość kwoty ryczałtowej dostępnej w wieku 65 lat dla najwyżej

opłacanego członka Rady Dyrektorów wynosiła 594 754 £ w 2017 r., w tym częściowa

emerytura w kwocie 89 213 £.

Najwyżej opłacalny członek Rady Dyrektorów był w 2016 r. członkiem Powszechnego

Programu Emerytalnego Forda w USA (GRP). GRP to program określonych świadczeń, bez

możliwości jednorazowej wypłaty świadczenia. W 2016 r. na rzecz najwyżej opłacanego

członka Rady Dyrektorów nie zostały zapłacone składki przez pracodawcę ani roczne

płatności odsetkowe. Prognozowana wysokość świadczenia rocznego narosłego w wieku 65

lat dla najwyżej opłacanego członka Rady Dyrektorów wynosiła 57 695 £ w 2016 r.

7 KOREKTY WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Grupa


w mln £

2016

w mln £

Wyznaczone jako zabezpieczenia wartości godziwej

Bezskuteczność zabezpieczenia stopy procentowej - -1

Przeszacowanie walutowe narosłych odsetek 1 2

Wyznaczone jako zabezpieczenia wartości godziwej razem

Niewyznaczone instrumenty pochodne

1 1

Swapy stopy procentowej 11 -9

Swapy walutowo-procentowe 44 270

Kontrakty walutowe typu forward - 23

Niewyznaczone instrumenty pochodne

55 284

Zyski/(straty) netto razem ujęte w rachunku zysków i strat 56 285

Powyższa tabela zawiera analizę korekt wartości godziwej, według rodzaju kontraktu,

ujętych w rachunku zysków lub strat na pozycji „korekty wartości godziwej instrumentów

finansowych”.

FCE zawiera wszystkie kontrakty na instrumenty pochodne w celu dopasowania lub

ograniczenia ryzyka. Dodatkowe informacje na temat wykorzystania instrumentów

pochodnych zawiera Nota nr 37 „Ryzyko rynkowe”.

42

„Bezskuteczność zabezpieczenia stopy procentowej” to zmiana stanu netto wartości

godziwej instrumentów zabezpieczających w kwocie 43 mln £ (2016: zysk 54 mln £) oraz

zmiany wartości zabezpieczonego zadłużenia, tj. strata w kwocie 43 mln £ (2016: strata

55 mln £).

Korekty wartości godziwej z tytułu walutowych instrumentów pochodnych zostały

częściowo skompensowane stratą kursową, co zostało wyjaśnione w Nocie nr 8

„Zyski/(straty) kursowe”. W procesie zarządzania ryzykiem stopy procentowej FCE

wykorzystuje swapy stopy procentowej celem dopasowania sposobu przeszacowania

należności i zadłużenia.

Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej według cen rynkowych oraz

standardowych, branżowych modelów wyceny.

8 ZYSKI/(STRATY) KURSOWE

Grupa


w mln £

2016

w mln £

Zobowiązania z tytułu zadłużenia w walutach obcych -47 -295

Pozostałe aktywa i zobowiązania w walutach obcych 1 3

(Straty)/zyski kursowe razem -46 -292

Powyższa tabela zawiera analizę zysków i strat ujętych w rachunku zysków i strat na pozycji

„zyski/(straty) kursowe”, które powstają głównie w wyniku przeliczenia aktywów i

zobowiązań wyrażonych w walutach obcych na funta szterlinga według kursów

obowiązujących w dniu sprawozdawczym.

W celu zaspokojenia wymogów w zakresie finansowania FCE zaciąga pożyczki w różnych

walutach. Narażenie FCE wynikające z wahań kursów walutowych powstaje w razie

niedopasowania waluty należności i waluty zadłużenia, które służy do sfinansowania tych

należności.

FCE w miarę możliwości finansuje należności zadłużeniem w tej samej walucie, co pozwala

ograniczyć narażenie na wahania kursowe. W razie wykorzystania waluty obcej zawiera

walutowe instrumenty pochodne w celu przeliczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia w

walucie obcej na walutę krajową należności oraz ograniczenia narażenia na zmiany kursów

walutowych.

W konsekwencji strata z tytułu „zobowiązań z tytułu zadłużenia w walutach obcych”

wynosząca 47 mln £ (2016: 295 mln £) jest częściowo kompensowana zyskiem w wartości

godziwej z tytułu swapów walutowo-procentowych i walutowych kontraktów terminowych

typu forward, co zostało opisane w Nocie nr 7 „Korekty wartości godziwej instrumentów

finansowych”.

Dodatkowe informacje na temat wykorzystania instrumentów pochodnych przez FCE

zawiera Nota nr 37 „Ryzyko rynkowe”.

43

9 PODATEK DOCHODOWY OBCIĄŻAJĄCY WYNIK

Grupa


w mln £

2016

w mln £

Podatek bieżący:

Brytyjski podatek dochodowy od osób prawnych 19,25% (2016: 20,00%) 33 30

Podatki zagraniczne 32 37

Ulgi w podatku zagranicznym - -7

Korekta podatku dochodowego od osób prawnych za rok ubiegły 2 2

Bieżący podatek dochodowy

Podatek odroczony

67 62

Rok bieżący 2 -24

Rok ubiegły 1 -4

Odroczony podatek dochodowy

3 -28

Podatek dochodowy obciążający wynik 70 34

Czynniki wpływające na obciążenie podatkowe w okresie zostały wyjaśnione poniżej.

Grupa


w mln £

2016

w mln £

Zysk brutto 283 178

Zysk pomnożony przez standardową stawkę brytyjskiego podatku

dochodowego od osób prawnych wynoszącego 19,25% (2016: 20,00%)

55

36

Efekty:

Zagranicznych podatków wyższych/(niższych) od podatków brytyjskich

10

4

Podatku bieżącego i odroczonego za rok ubiegły 3 -2

Zmiany stawki podatku brytyjskiego w zakresie podatku odroczonego - 1

Brytyjskiego dochodu niepodlegającego opodatkowaniu -2 1

Podatku odroczonego, które nie został ujęty w wyniku decyzji

o zwolnieniu zagranicznego oddziału

-

-8

Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 4 3

Podatek dochodowy obciążający wynik 70 34

44

10 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Spółka Grupa


2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Środki pieniężne w banku 614 838 643 858

Ekwiwalenty środków pieniężnych 568 476 567 476

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Inne depozyty bankowe

1 182

-

1 314

-

1 211

170

1 334

165

Wkłady zabezpieczone - - 163 155

Środki pieniężne powiązane z transakcjami

sekurytyzacyjnymi

- - 333 320

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem

Analiza środków pieniężnych i ekwiwalentów

1 182 1 314 1 544 1 654

Operacyjne środki pieniężne 110 109 139 129


przechowywane centralnie

1 072 1 205 1 072 1 205

Pozostałe środki pieniężne - - 333 320

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem

Krótkoterminowe

1 182

1 182

1 314

1 314

1 544

1 544

1 654

1 654

Długoterminowe - - - -

Razem 1 182 1 314 1 544 1 654

„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” obejmują środki pieniężne i wysoce płynne lokaty z

terminem zapadalności nie dłuższym niż 90 dni licząc od dnia nabycia.

Wartość księgowa netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest przybliżona do

wartości godziwej z uwagi na krótkie terminy zapadalności tych lokat.

„Środki pieniężne powiązane z transakcjami sekurytyzacyjnymi” obejmują zarówno

kwoty zatrzymane w Spółce oraz salda znajdujące się w posiadaniu i dostępne SE objętym

konsolidacją. FCE może korzystać z kwoty ujętej w nocie w działalności bieżącej.

„Operacyjne środki pieniężne” stanowią środki pieniężne znajdujące się w oddziałach i

jednostkach zależnych Spółki, wykorzystywane w działalności bieżącej przedsiębiorstwa.

„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty przechowywane centralnie” stanowią środki

pieniężne i lokaty utrzymywane jako dodatkowa płynność powyżej bezpośredniego

zapotrzebowania na finansowanie.

„Pozostałe środki pieniężne” stanowią środki pieniężne z powiązane z transakcjami

sekurytyzacyjnymi.

45

11 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Na dzień 31 grudnia 2017 2016

Spółka

Kwota

referencyjna

w mln £

Wartości

Aktywa

w mln £

godziwe

Zobowią

zania

w mln£

Kwota

referencyjna

w mln £

Wartości

Aktywa

w mln £

godziwe

Zobowią

zania

w mln£

Wyznaczone jako zabezpieczenia

wartości godziwej

Swapy stopy procentowej 3 828 75 - 5 619 151 -


wartości godziwej razem

Niewyznaczone instrumenty

pochodne

3 828 75 - 5 619 151 -

Swapy stopy procentowej 13 445 43 17 9 722 17 31

Swapy walutowo-procentowe 1 346 214 - 1 346 170 -

Kontrakty walutowe typu forward 309 - 1 484 7 3


pochodne razem

15 100 257 18 11 552 194 34

Instrumenty pochodne razem

18 928 332 18 17 171 345 34

Instrumenty pochodne razem nie

objęte centralnym rozliczaniem

12 716 317 14 15 915 331 32

Instrumenty pochodne razem objęte

centralnym rozliczaniem (a)

6 212 15 4 2 256 14 2

Instrumenty pochodne razem 18 928 332 18 17 171 345 34

Krótkoterminowe 131 11 55 21

Długoterminowe 201 7 290 13

Razem 332 18 345 34

2017 2016

Spółka Aktywa

w mln £

Zobowiązania

w mln £

Aktywa

w mln £

Zobowiązania

w mln £

Wartość brutto instrumentów

pochodnych ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

332

18

345

34

Wartość brutto instrumentów

pochodnych, która nie została skompensowana w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej i pozostaje

dostępna do skompensowania

-10

-10

-23

-23

Kwoty netto 322 8 322 11

a) Na dzień 31 grudnia 2017 r. FCE posiadał zabezpieczenie w kwocie 11 mln £ (2016: 12 mln £) i zaksięgowane

zabezpieczenie w kwocie 27 mln £ (2016: 10 mln £).

W powyższej tabeli pochodne instrumenty finansowe zostały przeanalizowane według

rodzaju umowy, z podaniem kwoty referencyjnej i szacunkowej wartości godziwej.

Wartości godziwe podano zarówno po stronie aktywów jak i zobowiązań w bilansie jako

„pochodne instrumenty finansowe”.

Kwoty referencyjne pochodnych instrumentów finansowych niekoniecznie stanowią kwoty,

których wymiana pomiędzy stronami nastąpiła i dlatego nie stanowią bezpośredniej miary

narażenia na ryzyko finansowe. Kwoty, których wymiana nastąpiła, oblicza się na podstawie

kwot referencyjnych oraz innych warunków instrumentów pochodnych, takich jak stopy

procentowej lub kursy walut obcych.

46

Wszystkie instrumenty pochodne zawierane przez FCE służą do dopasowania lub

ograniczenia ryzyka wynikającego z potencjalnych zmian kursów walut i/lub stóp

procentowych w związku z aktywami i zobowiązaniami finansowymi FCE. Wszystkie

wyznaczone zabezpieczenia są wykorzystywane do zarządzania ryzykiem stopy

procentowej. Dodatkowe informacje na temat wykorzystania, zasad polityki i środków

kontroli w zakresie instrumentów pochodnych zawiera Nota nr 37 „Ryzyko rynkowe”

11 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE – ciąg dalszy


Grupa

Kwota

referencyjna

w mln £

Wartości

Aktywa

w mln £

godziwe

Zobowią

zania

w mln£

Kwota

referencyjna

w mln £

Wartości

Aktywa

w mln £

godziwe

Zobowią

zania

w mln£


wartości godziwej

Swapy stopy procentowej 3 828 75 - 5 619 151 -


wartości godziwej razem


pochodne

3 828 75 - 5 619 151 -

Swapy stopy procentowej 17 079 45 19 13 140 21 35

Swapy walutowo-procentowe 1 346 214 - 1 346 170 -

Kontrakty walutowe typu forward 309 - 1 484 7 3


pochodne razem

18 734 259 20 14 970 198 38

Instrumenty pochodne razem 22 562 334 20 20 589 349 38

Instrumenty pochodne razem nie

objęte centralnym rozliczaniem

16 350 319 16 18 333 335 36

Instrumenty pochodne razem objęte centralnym rozliczaniem (a)

6 212 15 4 2 256 14 2

Instrumenty pochodne razem

22 562 334 20 20 589 340 38



Razem 334 20 349 38

2017 2016

Grupa Aktywa

w mln £

Zobowiązania

w mln£

Aktywa

w mln £

Zobowiązania

w mln£

Wartość brutto instrumentów pochodnych ujęta w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

334

20

349

38

Wartość brutto instrumentów pochodnych, która nie została

skompensowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej i pozostaje dostępna do skompensowania

-10

-10

-23

-23

Kwoty netto 324 10 326 15

a) Na dzień 31 grudnia 2017 r. FCE posiadał zabezpieczenie w kwocie 11 mln £ (2016: 12 mln £) i zaksięgowane

zabezpieczenie w kwocie 27 mln £ (2016: 10 mln £).

47

12 POZOSTAŁE AKTYWA

Spółka Grupa


Nota

Należności krótkoterminowe

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

od jednostek powiązanych 40 148 81 153 83

od pozostałych jednostek 99 54 104 56

od jednostek zależnych 40 50 55 - -

Należności krótkoterminowe – suma częściowa

Należności z tytułu pożyczek

297 190 257 139

od jednostek zależnych 40 197 130 - -

Należności z tytułu pożyczek – suma częściowa

197 130 - -

Pojazdy do odsprzedaży 146 153 146 154

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości

dysponowania

90 88 90 88

Rozliczenia międzyokresowe czynne 12 10 12 10

Podatki przedpłacone i odsetki z tego tytułu

27 24 27 24

Pozostałe aktywa razem

769 596 532 415



Pozostałe aktywa razem 769 596 532 415

48

13 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM

Spółka Grupa


Nota

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Detaliczne, z wyłączeniem leasingu finansowego 9 260 8 087 9 296 8 117

Umowy leasingu finansowego 1 313 1 036 1 629 1 329

Hurtowe z wyłączeniem pozostałych 6 317 5 786 6 551 5 970

Pozostałe 13 17 13 17

Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto

16 903 14 926 17 489 15 433

Nieuzyskane przychody finansowe -526 -505 -544 -524

Rezerwa na poniesione straty 14 -44 -41 -44 -42

Rezerwa na straty z tytułu wartości

końcowej pojazdów 15

-3 -5 -3 -5

Nieuzyskane dopłaty do odsetek od


-265 -201 -272 -205

Odroczone koszty zawarcia umów pożyczek netto 169 140 172 143

Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto

16 234 14 314 16 798 14 800

Krótkoterminowe 8 765 7 697 9 064 7 957

Długoterminowe 7 469 6 617 7 734 6 843


Analiza kredytów i pożyczek netto:

16 234 14 314 16 798 14 800

Działalność detaliczna 9 907 8 515 10 237 8 817

Działalność hurtowa 6 327 5 799 6 561 5 983


16 234 14 314 16 798 14 800

Pożyczki netto nie objęte sekurytyzacją 9 123 7 647 9 504 7 944

Pożyczki netto objęte sekurytyzacją 16 7 111 6 667 7 294 6 856

Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto 16 234 14 314 16 798 14 800

„Działalność detaliczna” obejmuje umowy detaliczne i umowy leasingu finansowego,

zaproponowane przez dealera poszczególnym konsumentom, osobom prowadzącym

samodzielną działalność gospodarczą oraz przedsiębiorcom. Umowy takie to głównie

umowy detaliczne i umowy leasingu finansowego z oprocentowaniem stałym, w ramach

których klienci są zobowiązani do regulowania równych płatności miesięcznych przez cały

okres trwania umowy.

„Działalność hurtowa” to głównie należności wynikające z finansowania zakupu nowych i

używanych pojazdów, jakie dealerzy mają na stanie, na ogół wymagają od dealerów

wnoszenia płatności z oprocentowaniem zmiennym. Należności hurtowe obejmują

należności od przedsiębiorstw dealerskich, których Ford jest właścicielem w całości lub

części.

„Pozostałe” obejmują pożyczki udzielane dealerom na sfinansowanie kapitału obrotowego i

nakłady na nieruchomości.

49

13 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM – ciąg dalszy

Kredyty i pożyczki udzielone klientom obejmują następujące należności z tytułu umów

leasingu finansowego:

Spółka Grupa


Umowy leasingu finansowego brutto

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Do roku 399 339 508 435

Powyżej 1 roku do 5 lat 914 697 1 121 894

Powyżej 5 lat - - - -

Umowy leasingu finansowego brutto razem 1 313 1 036 1 629 1 329

Nieuzyskane przychody finansowe z umów

leasingu finansowego

-73 -63 -89 -80

Rezerwa na strat poniesione z umów leasingu

finansowego

-3 -3 -3 -3

Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej

pojazdów z umów leasingu finansowego

- 0 - -

Nieuzyskane dopłaty do odsetek z umów leasingu

finansowego od jednostek powiązanych

-37 -28 -44 -31

Odroczone koszty zawarcia umów leasingu

finansowego

22 15 24 18

Inwestycja netto w umowy leasingu finansowego 1 222 957 1 517 1 233

Do roku 372 313 473 404

Powyżej 1 roku do 5 lat 850 644 1 044 829

Powyżej 5 lat - - - -

Inwestycja netto w umowy leasingu finansowego

razem

1 222 957 1 517 1 233

50

14 REZERWA NA PONIESIONE STRATY

Spółka Grupa

Nota


2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Działalność Detaliczna

Saldo na początek roku 37 29 38 30

Kwoty odpisane -39 -31 -40 -31

Kwoty odzyskane 21 15 21 15

Rezerwa na straty kredytowe 21 20 21 20

Zmiany kursowe 1 4 1 4

Saldo na koniec okresu

41 37 41 38

Działalność Hurtowa


Kwoty odpisane -1 -1 -1 -1

Kwoty odzyskane - 1 - 1

Rezerwa na straty kredytowe - 2 - 2

Zmiany kursowe - 0 - 0

Saldo na koniec okresu

3 4 3 4

Razem


Kwoty odpisane * -40 -32 -41 -32

Kwoty odzyskane * 21 16 21 16

Rezerwa na straty kredytowe 21 22 21 22

Zmiany kursowe 1 4 1 4

Saldo na koniec okresu 13

44 41 44 42

Analiza rezerwy na poniesione straty:

Indywidualny odpis na pokrycie strat z tytułu

utraty wartości

1 1 1 1

Zbiorowy odpis na pokrycie strat z tytułu utraty

wartości

43 40 43 41

Odpis aktualizujący z tytułu utraty

wartości razem 13

44 41 44 42

* Suma odpisów minus kwoty odzyskane równa się wysokości strat kredytowych netto, które posłużyły do

wyliczenia wskaźnika strat kredytowych wprowadzonego na stronie 14.

Rezerwa na poniesiona straty razem, wyszczególniona powyżej, została ujęta w rachunku

zysków i strat oraz przedstawiona na pozycji odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

kredytów i pożyczek.

Dodatkowe informacje na temat stanu zaległości kredytowych i ryzyka hurtowego zawiera

Nota nr 35 „Ryzyko kredytowe”.

51

15 REZERWA NA STRATY Z TYTUŁU WARTOŚCI KOŃCOWEJ POJAZDÓW

Spółka Grupa

Nota

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £


Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej

odniesione na wynik finansowy

-2 -1 -2 -1

Straty z tytułu wartości końcowej poniesione w

okresie

- -3 - -3

Saldo na koniec roku 13

3 5 3 5

Zmiany stanu rezerw na wartość końcową w związku z hurtowymi i detalicznymi umowami

leasingu finansowego zostały ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz

sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów na pozycji „przychody z tytułu odsetek”.

52

16 SEKURYTYZACJA I POWIĄZANE FINANSOWANIE

Grupa Hurtowe Detaliczne Razem Razem

Publiczne

w mln £

Prywatne

w mln £

Publiczne

w mln £

Prywatne

w mln £

Publiczne

w mln £

Prywatne

w mln £

w mln £

Stan na 31 grudnia 2017 Nota

Kredyty i pożyczki objęte sekurytyzacją 13

- 2 465 2 623 2 206 2 623 4 671 7 294

Zobowiązania wobec banków i innych

instytucji finansowych

23 - 372 - 1 197 - 1 569 1 569

Emisja dłużnych papierów wartościowych 26 - - 2 248 - 2 248 - 2 248

Powiązane zadłużenie - 372 2 248 1 197 2 248 1 569 3 817

Stan na 31 grudnia 2016 Nota

Kredyty i pożyczki objęte sekurytyzacją 13

- 2 756 2 383 1 717 2 383 4 473 6 856



23 - 1 015 - 1 173 - 2 188 2 188

Emisja dłużnych papierów wartościowych 26 - - 2 080 - 2 080 - 2 080

Powiązane zadłużenie - 1 015 2 080 1 173 2 080 2 188 4 268

Źródła pozyskiwania finansowania FCE obejmują programy sekurytyzacji oraz inne transakcje zabezpieczonego finansowania, które zazwyczaj

wiążą się z transferem kredytów i pożyczek poprzez szereg programów i struktur.

Powyższa tabela zawiera podsumowanie sald tych programów. Różnica pomiędzy pozycją „kredyty i pożyczki objęte sekurytyzacją” a pozycją

„powiązane zadłużenie” przedstawia udziały zachowane przez Spółkę, bez uwzględnienia środków pieniężnych związanych z transakcją

sekurytyzacji.

53

Udziały zatrzymane

Spółka utrzymuje mniej uprzywilejowane udziały w większości transakcji

sekurytyzacyjnych. Spółka utrzymuje również bardziej uprzywilejowane udziały w kilku

programach, aby uzyskać większą elastyczność w korzystaniu zatwierdzoną sekurytyzacją.

W ramach tych programów na stronach finansujących ciąży prawny obowiązek wypłaty

zaliczek z papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami – jeżeli FCE tego zażąda, co

obniża udział bardziej uprzywilejowany FCE i generuje wpływy z finansowania.

Spółka ponosi ryzyko kredytowe związane z transakcjami sekurytyzacyjnymi w związku z

utrzymywanymi udziałami mniej uprzywilejowanymi, które obejmują różnego rodzaju

wsparcia jakości kredytowej. Należą do nich: nadmierne zabezpieczenie, wydzielone

pieniężne fundusze rezerwowe, podporządkowane papiery wartościowe i nadmierny spread.

Zapewniając te formy wsparcia jakości FCE przeprowadza transfery (opisane w MSR 39

„Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”), które nie kwalifikują się do usunięcia z

bilansu aktywów bazowych. Dlatego FCE nadal ujmuje wartość bilansową wszystkich

aktywów sekurytyzowanych w swoim bilansie. Do celów sprawozdawczości nadzorczej te

aktywa są wykazywane jako obciążone. Dodatkowe informacje na temat obciążenia

aktywów FCE zawierają „Informacje ujawniane w ramach Filaru 3” od strony 107.

Spółka posiada prawo do nadwyżek przepływów pieniężnych, jakie wypracowują

utrzymywane udziały. Zdolność realizacji wartości utrzymywanych udziałów przez Spółkę

zależy od rzeczywistych strat kredytowych oraz stopnia wcześniejszych spłat

sekurytyzowanych aktywów.

Środki pieniężne dostępne na pokrycie zobowiązań SE na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosiły

333 mln £ (31 grudnia 2016 r.: 320 mln £) i są ujęte na pozycji „środki pieniężne i ich

ekwiwalenty” w sprawozdaniu z sytuacji finansowej FCE.

Kontynuowane zobowiązania

Spółka na ogół nie ma obowiązku odkupu lub wymiany sekurytyzowanego składnika

aktywów, który w późniejszym czasie nie został spłacony lub nastąpiło innego rodzaju

naruszenie. Inwestorom sekurytyzacyjnym na ogół nie przysługuje regres wobec Spółki lub

innych aktywów Spółki z tytułu strat kredytowych poniesionych na sekurytyzowanych

aktywach oraz nie mają prawa zażądania, by Spółka dokonała odkupu ich inwestycji. Spółka

nie udziela gwarancji na papiery wartościowe zabezpieczone aktywami i nie ma obowiązku

zapewnienia zgodności ani wpłaty wkładów pieniężnych lub wkładów dodatkowych

aktywów do SE z powodu wyników sekurytyzowanych aktywów lub ratingu kredytowego

krótko- lub długoterminowego zadłużenia Spółki. Niemniej jako sprzedający i obsługujący

sekurytyzowane aktywa, Spółka winna jest wspierać transakcje sekurytyzacyjne, co jest

przyjęte w branży sekurytyzacji.

16 SEKURYTYZACJA I POWIĄZANE FINANSOWANIE – ciąg dalszy

Zobowiązania w tym zakresie obejmują zabezpieczenie przed odpowiedzialnością,

obowiązek odkupu aktywów, które nie spełniają warunków zakwalifikowania lub zostały w

istotny sposób zmienione, a w niektórych przypadkach – serwisowanie zaliczek niektórych

kwot.

54

Poniższa taela zawiera wyszczególnienie wartości godziwej przeniesionych aktywów, które

nie zostały usunięte z bilansu oraz wartości godziwej powiązanych zobowiązań zgodnie z

MSSF 7.

Stan na 31 grudnia 2017 Wartość

bilansowa

w mln £

Wartość

godziwa

w mln £

Kredyty i pożyczki objęte sekurytyzacją 7 294 7 391

Powiązane zadłużenie 3 817 3 812

Struktury transakcji

Spółka wykorzystuje zarówno struktury z wykupem odnawialne, we wszystkich

przypadkach programy zapewniają dopasowanie finansowania kredytów i pożyczek z

długiem sekurytyzacyjnym o profilu zbliżonym do powiązanej pożyczki. Większość tych

programów obejmuje również umowne zobowiązanie sfinansowania istniejących i

przyszłych kredytów i pożyczek, na warunkach opisanych bardziej szczegółowo poniżej.

Struktura odnawialna w mld £

Stan na 1 stycznia 2017

Zaangażowanie zapadłe w 2017

2 620

-1 905

Zaangażowanie odnowione i dodane w 2017 1 384

Redukcja zaangażowania netto 90

Korekty kursowe 42

Stan na 31 grudnia 2017 2 231

W strukturach z wykupem przy założeniu sprzedaży statycznej puli aktywów, powiązane

finansowanie zostaje spłacone wyłącznie poprzez likwidację sekurytyzowanej pożyczki i

dlatego profil zapadalności jest zbliżony do powiązanych aktywów.

W strukturach odnawialnych Spółka może kontynuować sprzedaż nowych,

zakwalifikowanych aktywów, które inicjowała w uzgodnionym okresie czasu zwanym

okresem odnawialnym, oraz uzyskać finansowanie od inwestujących w transakcję. W

przypadku nieprzedłużenia zaangażowania umownego na koniec okresu odnawialnego,

wszystkie pożyczki objęte sekurytyzacją w momencie braku przedłużenia pozostają

sfinansowane, natomiast powiązane zadłużenie jest spłacane w miarę spłaty pożyczek.

Prywatne struktury odnawialne na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosiły łącznie 2,2 mld £

zaangażowania (2,6 mld £ na 31 grudnia 2016 r.), z czego 1,9 mld £ ma termin zapadalności

w 2018 r., a terminy zapadalności pozostałego salda przypadają w roku 2020. Na dzień

31 grudnia 2017 r. wykorzystano prywatne zaangażowanie odnawialne w kwocie 1 mld £

(2,1 mld £ na 31 grudnia 2016 r.)

Transakcje odnawialne obejmują pewne cechy, które mogą uniemożliwić Spółce sprzedaż

dodatkowych puli aktywów oraz spowodować amortyzację istniejącego finansowania.

Należą do nich: niewypłacalność FCE lub Forda, przekroczenie określonych progów strat

kredytowych lub stanu zaległości kredytowych z danej puli aktywów detalicznych, spadek

stopnia spłat aktywów hurtowych poniżej uzgodnionych progów, brak utrzymania wsparcia

jakości kredytowej na wymaganym poziomie. Żadna z tych transakcji sekurytyzacji nie

obejmowała zapisów dotyczących obustronnego niewykonania zobowiązań.

55

17 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Spółka Grupa

Nakłady na

obce środki trwałe

w mln £

Urządzenia

biurowe w mln £

Pojazdy

mechaniczne w mln £

Razem

w mln £

Nakłady na

obce środki trwałe

w mln £

Urządzenia

biurowe w mln £

Pojazdy

mechaniczne w mln £

Razem

w mln £

Cena nabycia

Stan na1 stycznia 2016 2 5 203 210 2 5 204 211

Zwiększenia - - 648 648 - - 648 648

Zmniejszenia - -1 -611 -612 - -1 -611 -612

Korekta z tytułu przeliczenia walut - 1 62 63 - - 62 63

Stan na 31 grudnia 2016/ 1 stycznia 2017 2 5 302 309 2 5 303 310

Zwiększenia - 1 831 832 - 1 831 832

Zmniejszenia - -2 -785 -787 - -2 -785 -787

Korekta z tytułu przeliczenia walut - - 17 17 - - 17 17

Stan na 31 grudnia 2017 2 4 365 371 2 4 366 372

Amortyzacja

Stan na 1 stycznia 2016 2 3 30 35 2 3 30 35

Odpis amortyzacyjny za rok - - 203 203 - - 203 203

Korekta z tytułu zwróconych pojazdów - - -30 -30 - - -30 -30

Zmniejszenia - - -162 -162 - - -162 -162

Korekta z tytułu przeliczenia walut - 1 10 11 - 1 11 12


Odpis amortyzacyjny za rok - 1 291 292 - 1 291 292

Korekta z tytułu zwróconych pojazdów - - -43 -43 - - -43 -43

Zmniejszenia - -2 -230 -232 - -2 -230 -232

Korekta z tytułu przeliczenia walut - - 4 4 - - 3 3


Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2016 - 1 251 252 - 1 251 252

Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2017 - 1 292 293 - 1 293 294

56

Spółka Grupa


Analiza rzeczowych aktywów trwałych

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £



Razem 293 252 294 252

Spółka Grupa


Umowy leasingu operacyjnego

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Cena nabycia 362 297 362 297

Umorzenie -73 -51 -73 -51

Razem 289 246 289 246

Wszystkie umowy leasingu operacyjnego przypadają do spłaty w okresie krótszym niż rok.

18 NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO

Spółka Grupa


Podatki brytyjskie

2017

w mln £

-

2016

w mln £

-

2017

w mln £

-

2016

w mln £

-

Podatki zagraniczne 1 4 1 5

Należność z tytułu podatku dochodowego 1 4 1 5

Podatki brytyjskie 50 9 50 9

Podatki zagraniczne 51 36 51 37

Zobowiązanie z tytułu podatku

dochodowego

101 45 101 46

Rozrachunki netto z tytułu podatku

dochodowego

-100 -41 -100 -41

Krótkoterminowe -100 -41 -100 -41

Długoterminowe - - - -

Razem -100 -41 -100 -41

19 AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Spółka Grupa

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Aktywa na dzień 1 stycznia 77 44 71 39

Wcześniejsze przyjęcie MSSF 15 -3 - -3 -

Odniesione na rachunek zysków i strat -8 30 -3 28

Transfery - -1 - -

Korekta z tytułu przeliczenia walut obcych 3 4 3 4

Aktywa na dzień 31 grudnia 69 77 68 71

57

19 AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO – ciąg dalszy

Spółka Grupa



dochodowego

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Amortyzacja podatkowa 19 21 18 21

Straty podatkowe 24 24 29 24

Rezerwy na straty i inne różnice przejściowe 30 35 31 36


dochodowego

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

73 80 78 81

Amortyzacja podatkowa -1 -2 -1 -2

Straty podatkowe - - - -

Rezerwy na straty i inne różnice przejściowe -3 -1 -9 -8

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

4 -3 -10 -10

Aktywa na dzień 31 grudnia 69 77 68 71

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego są

kompensowane, kiedy ich salda dotyczą tego samego organu podatkowego. W sprawozdaniu

z sytuacji finansowej wszystkie aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego są zaliczane

do pozycji długoterminowych.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego zostały rozpoznane w stopniu, w jakim ich

wykorzystanie oceniono jako możliwe w świetle prognoz przyszłych zysków. Nie

przewiduje się, by niepewność związana z Brexitem (zob. str. 11) wywarła niekorzystny

wpływ na pozycję z tytułu podatku odroczonego, tj. FCE zakłada dalsze prowadzenie

rentowej działalność w alternatywnych strukturach biznesowych i na innych zasadach

zezwolenia na wykonywanie działalności – jeżeli będzie wymagane w braku paszportu.

Spółka Grupa

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Amortyzacja podatkowa -1 - -1 -

Straty podatkowe - 3 5 3

Rezerwy na straty i inne różnice przejściowe -7 27 -7 25

Odniesione na rachunek zysków i strat -8 30 -3 28

Zgodnie z ustawą o finansach (nr 2) z 2016 r. podstawowa stawka podatku dochodowego od

osób prawnych została obniżona do 17% z dniem 1 kwietnia 2020 r., co zostało

uwzględnione w podatkach odroczonych na dzień 31 grudnia 2017 r.

58

20 WARTOŚĆ FIRMY I INNE AKTYWA NIEMATERIALNE

Spółka Grupa

Wartość

firmy

w mln £

Oprogramowanie Razem Oprogramowanie Razem

wygenerowane

wewnętrznie

w mln £

nabyte

zewnętrznie

w mln £

w mln £

wygenerowane

wewnętrznie

w mln £

nabyte

zewnętrznie

w mln £

w mln £

Cena nabycia

Stan na 1 stycznia 2016 212 29 17 258 30 17 47

Zwiększenia - 5 - 5 5 - 5

Zmniejszenia - -4 - -4 -4 - -4

Stan na 31 grudnia 2016/ 1 stycznia 2017 212 30 17 259 31 17 48

Zwiększenia - 4 1 5 4 -1 5

Zmniejszenia - - - - - - -

Stan na 31 grudnia 2017 212 34 18 264 35 18 53

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty

wartości

Stan na 1 stycznia 2016 -64 -18 -17 -99 -19 -17 -36

Odpis amortyzacyjny za rok - -2 - -2 -2 - -2

Zmniejszenia - 1 - 1 1 - 1

Stan na 31 grudnia 2016/ 1 stycznia 2017 -64 -19 -17 -100 -20 -17 -37

Odpis amortyzacyjny za rok -121 -2 - -123 -2 - -2

Zmniejszenia - - 1 - - -

Stan na 31 grudnia 2017 -185 -21 -17 -223 -22 -17 -39

Wartość księgowa netto na dzień 31

grudnia 2016

148 11 - 159 11 - 11

Wartość księgowa netto na dzień 31

grudnia 2017

27 13 1 41 13 1 14

59

„Pozostałe aktywa niematerialne” obejmują wyłącznie koszty konstrukcji oprogramowania

komputerowego, odnośnie do których przewiduje się, że mają w przyszłości przynieść

korzyści ekonomiczne FCE. Koszty konstrukcji oprogramowania są amortyzowane w

rachunku zysków i strat na pozycji „koszty operacyjne” przez szacunkowy okres

użyteczności systemu określony w pkt. T polityki rachunkowości „Pozostałe aktywa

niematerialne”.

„Wartość firmy” rozpoznana przez Spółkę dotyczy Ford Bank Germany, która wcześniej

stanowiła 100% jednostkę zależną. Ośrodkiem wypracowującym przepływy pieniężne

(CGU) jest segment „Niemcy” Spółki.

CGU jest corocznie analizowany pod kątem przesłanek utraty wartości na podstawie

wartości użytkowej za pomocą prognoz przepływów pieniężnych w oparciu o prognozy do

pięcioletniego biznes planu Spółki oraz stopę dyskonta 8%. W opinii zarządu wartość firm

obecnego segmentu „Niemcy” wg biznes planu została uwzględniona w planie awaryjnym w

związku z Brexitem.

Kluczowe założenia prognoz do pięcioletniego biznes planu Spółki obejmują:

sprzedaż w przemyśle samochodowym, udział Forda w tej sprzedaży oraz nowe

kontrakty FCE jako procent tej sprzedaży,

rynkowe stopy pożyczek,

straty kredytowe i wyniki w zakresie wartości końcowej pojazdów.

Wartość odzyskiwalna była niższa od wartości bilansowej CGU. Odpis aktualizujący z

tytułu utraty wartości w kwocie 121 mln £ został ujęty w rachunku zysków i strat Spółki.

21 INWESTYCJA WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE


2017

w mln £

2016

w mln £

Aktywa krótkoterminowe - 280

Aktywa długoterminowe - 259

Aktywa razem - 539

Zobowiązania krótkoterminowe - 263

Zobowiązania długoterminowe - 220

Zobowiązania razem - 483

Przychody 15 14

Koszty operacyjne -11 -8

Zysk brutto 4 6

Podatek dochodowy obciążający wynik -1 -1

Udział w zysku jednostki pod wspólną kontrolą 3 5

Wspólne przedsięwzięcie FCE pod firmą Forso Nordic AB („”Forso”) to spółka szwedzka,

podlegająca nadzorowi regulacyjnemu, prowadząca oddziały w Danii i Norwegii oraz

jednostka zależna z siedzibą w Finlandii. Spółka Saracen Holdco AB, 100% jednostka

zależna FCE, jest jej właścicielem w 50% minus 1 udział.

60

W sierpniu 2017 r. FCE sprzedał Saracen dla FCSH. Wartość księgowa transakcji wynosiła

63 mln £. FCE rozpoznał 50% udział w zyskach w tym okresie, który ujął w

skonsolidowanym wyniku finansowym. Historyczne różnice kursowe na kwotę 9 mln £,

odniesione na kapitał własny, zostały przeksięgowane do rachunku zysków i strat Grupy.

22 INWESTYCJE W INNYCH JEDNOSTKACH

Inwestycje w jednostki wchodzące w skład grupy na dzień 31 grudnia:

Spółka


2017

w mln £

2016

w mln £

Wartość księgowa netto na 1 stycznia 66 44

Spłata kapitału - -7

Likwidacja jednostki wchodzącej w skład grupy - -8

Połączenie polskiego oddziału - 4

Korekta wartości godziwej przez inne całkowite dochody -1 -

Transfer jednostek wchodzących w skład grupy do jednostki

objętej konsolidacją

-3 -

Inwestycje w jednostki wchodzące w skład grupy 19 -

Wartość księgowa netto na 31 grudnia 81 66

Krótkoterminowe - -

Długoterminowe 81 66

Wartość księgowa netto na 31 grudnia

81 66

Inwestycje w jednostki nienależące do grupy na dzień 31 grudnia:

Grupa


2017

w mln £

2016

w mln £

Wartość godziwa na 1 stycznia 4 3

Korekta wartości godziwej przez inne całkowite dochody -1 1

Wartość godziwa na 31 grudnia 3 4

Krótkoterminowe - -

Długoterminowe 3 4

Wartość godziwa na 31 grudnia 3 4

Inwestycja w jednostki należące do grupy dotyczy utworzenia nowej jednostki zależnej w

Niemczech (Ford Financial GmbH). Inwestycja FCE w tą jednostkę w roku 2017 wyniosła

19 mln £.

W sierpniu 2017 r. nastąpiło przeniesienie własności 100% jednostki zależnej (Saracen

Holdco AB) na rzecz FCSH. Zysk na sprzedaży wynoszący 59 mln £ został ujęty w

rachunku zysków i strat spółki.

61

22 INWESTYCJE W INNYCH JEDNOSTKACH – ciąg dalszy

Lista spółek objętych konsolidacją

Jednostki zależne

Podmiot Państwo

założenia

Przedmiot działalności Dzień

bilansowy

Własność

Volvo Car Finance Limited Anglia i Walia nie prowadzi działalności 31 grudnia 100%

FCE Credit s.r.o. Czechy spółka finansowa 31 grudnia 100%

FCE Credit Hungaria Zrt Węgry spółka finansowa 31 grudnia 100%

FCE Services Kft * Węgry spółka finansowa 31 grudnia 100%

Ford Credit (Switzerland) GmbH Szwajcaria spółka finansowa 31 grudnia 100%

Ford Financial GmbH Niemcy Inna 31 grudnia 100%

Globaldrive (Switzerland) GmbH* Szwajcaria jednostka strukturyzowana 31 grudnia 100%

* Jednostki zależne, których Spółka jest właścicielem pośrednio.

Jednostki strukturyzowane (SE) *

Podmiot

Aktywne detaliczne SE

Państwo

założenia

Sekurytyzowane aktywa lub

rodzaj SE

Dzień

bilansowy

Własność

Globaldrive Receivables Trustee (UK) Two Limited

Anglia Brytyjskie detaliczne – powiernik wierzytelności

31 grudnia 0%

Globaldrive (UK) Variable Funding I plc Anglia Brytyjskie detaliczne 31 grudnia 0%

Globaldrive Auto Receivables UK VFN

2017 plc

Anglia Brytyjskie detaliczne 31 grudnia 0%

Globaldrive Auto Receivables UK 2016-

A plc


Globaldrive Auto Receivables UK 2017-

A plc


Globaldrive Germany Retail Lease VFN 1

B.V.

Holandia Niemieckie detaliczne/leasing 31 grudnia 0%

Globaldrive Germany Retail VFN 2011

B.V.

Holandia Niemieckie detaliczne 31 grudnia 0%

Globaldrive Auto Receivables 2014-B

B.V.


Globaldrive Auto Receivables 2015-A

B.V.



B.V.


Globaldrive Auto Receivables 2016-B B.V.



B.V.


Aktywne hurtowe SE

Globaldrive UK Dealer Floorplan

Funding I Limited

Jersey Brytyjskie hurtowe -

finansowanie

31 grudnia 0%

GlobaldriveUK Dealer Floorplan Receivables Trustee I Ltd

Jersey Brytyjskie hurtowe – powiernik wierzytelności

31 grudnia 0%

Globaldrive Dealer Floorplan Germany

2017 B.V.

Holandia Niemieckie hurtowe 31 grudnia 0%

Nieaktywne detaliczne SE (w trakcie likwidacji)


B.V.

Holandia Niemieckie detaliczne w trakcie likwidacji

Globaldrive (UK) Variable Funding II plc

Anglia Brytyjskie detaliczne w trakcie likwidacji

* Quasi-jednostki zależne Spółki są ujmowane zgodnie z MSSF 10 oraz uwzględniane w sprawozdaniu

finansowym Grupy.

62

23 ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW I INNYCH INSTYTUCJI

FINANSOWYCH Spółka Grupa



instytucji finansowych z innych tytułów niż

sekurytyzacja

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Pożyczki udzielone przez banki i inne

instytucje finansowe

360 430 492 542

Kredyty w rachunku bieżącym 12 4 16 8

Suma częściowa:


instytucji finansowych z tytułu

sekurytyzacji

372 434 508 550

Zobowiązania wynikające z sekurytyzacji

kredytów i pożyczek

518 611 1 569 2 188

Suma częściowa:

518 611 1 569 2 188


instytucji finansowych razem

890 1 045 2 077 2 738

Krótkoterminowe 578 817 1 167 1 004

Długoterminowe 312 228 910 1 734


instytucji finansowych razem

890 1 045 2 077 2 738

„Zobowiązania wynikające z sekurytyzacji kredytów i pożyczek” dotyczą sprzedaży

kredytów i pożyczek zawartych w formie transakcji prywatnych. Ponieważ tego rodzaju

ustalenia nie spełniają wymogów do usunięcia z bilansu zgodnie z MSR 39 „Instrumenty

finansowe: ujmowanie i wycena”, te pożyczki i powiązane zadłużenie pozostają w

zestawieniu z sytuacji finansowej.

Kiedy Spółka zawiera ustalenia w sprawie ustrukturyzowanego finansowania z zewnętrznym

dostawcą finansowania bez utworzenia SE, zobowiązanie zostaje ujęte w zestawieniu z

sytuacji finansowej Spółki jako wpływy netto otrzymane za prawny transfer pożyczek na

rzecz dostawcy finansowania. To zobowiązanie nie stanowi prawnego zobowiązania Spółki,

jest pokrywane ze spłat pożyczek przekazanych dostawcy finansowania lub utrzymywanych

udziałów.

24 DEPOZYTY Spółka Grupa


2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Depozyty klientów 320 - 320 -

Depozyty dealerów 58 58 58 58

Inne depozyty 10 11 10 11

Depozyty razem

388 69 388 69



Depozyty razem 388 69 388 69

63

„Depozyty klientów” obejmują produkty „elastyczne” i „na czas oznaczony” oraz ISA

oferowane brytyjskim konsumentom.

„Depozyty dealerów” obejmują kwoty wykorzystane do ograniczenia koncentracji

ekspozycji. W przypadku niewykonania zobowiązania przez drugą stronę transakcji, niektóre

depozyty mogą być kompensowane z zobowiązaniami wobec Spółki.

„Inne depozyty” obejmują kwoty otrzymane od jednostek sektora publicznego i

przedsiębiorstw niefinansowych.

Wszystkie depozyty są dostępne do wykorzystania w bieżącej działalności Spółki.

25 ZOBOWIĄZANIA WOBEC JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I JEDNOSTEK

POWIĄZANYCH

Spółka Grupa


2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Pożyczki udzielone przez FCSH GmbH 540 657 540 657

Pożyczki udzielone przez Ford Credit 1 660 321 1 660 321

Depozyty otrzymane od jednostek powiązanych 68 34 68 34

Zadłużenie niepodporządkowane

2 268 1 012 2 268 1 012

Wpływy pieniężne netto z sekurytyzacji


2 852 3 223 - -

Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 179 177 165 155

Narosłe odsetki 3 3 3 3

Pozostałe zobowiązania wobec jednostki

dominującej i jednostek powiązanych

3 034 3 403 168 158


jednostek powiązanych razem

5 302 4 415 2 436 1 170

Krótkoterminowe 1 890 1 086 571 344

Długoterminowe 3 412 3 329 1 865 826



5 302 4 415 2 436 1 170

Na pozycję „pożyczki udzielone przez FCSH GmbH” składają się cztery pożyczki w

funtach szterlingach, udzielone FCE przez FCSH: pożyczka w wysokości 300 mln £ z

terminem spłaty w grudniu 2018 r., pożyczka w wysokości 35 mln £ z terminem spłaty w

czerwcu 2018 r., pożyczka w wysokości 145 mln £ z terminem spłaty w styczniu 2020 r. i

pożyczka w wysokości 60 mln £ z terminem spłaty w grudniu 2020 r.

Na pozycję „pożyczki udzielone przez Ford Credit” składają się 3 pożyczka w euro

udzielona przez Ford Credit: w kwocie 334 mln £ z terminem spłaty w sierpniu 2019 r., 532

mln £ z terminem spłaty w listopadzie 2021 r. i 532 mln £ z terminem spłaty w listopadzie

2024 r., oraz pożyczka w funtach w kwocie 262 mln £ z terminem spłaty w czerwcu 2019 r.

„Wpływy pieniężne netto z sekurytyzacji kredytów i pożyczek” to wpływy uzyskane w

efekcie transferu pożyczek do SE. To zobowiązanie jest ujmowane bez utrzymywanych

64

udziałów, nie stanowi też prawnego zobowiązania Spółki. Jego spłata następuje wyłącznie ze

spłat pożyczek przekazanych dostawcy finansowania lub utrzymywanych udziałów.

„Zobowiązania wobec jednostek powiązanych” obejmują podatek i odsetki w kwocie

39 mln £ do zapłacenia spółce powiązanej wchodzącej w skład grupy podatkowej w Wielkiej

Brytanii. Saldo dotyczy kwot powstających w ramach zwykłej działalności. Tego typu salda

są normalnie regulowane na bieżąco lub miesięcznie.

„Narosłe odsetki” to głównie odsetki od „zadłużenia niepodporządkowanego razem” i

„pożyczek podporządkowanych”.

Pozostałe zobowiązania wobec FCSH są przedstawione w Nocie nr 28 „Pożyczki

podporządkowane”.

Zobowiązania od jednostek powiązanych są ujęte w Nocie nr 12 „Pozostałe aktywa”.

26 EMISJA DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Spółka Grupa


Notowane dłużne papiery wartościowe

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Emisja średnioterminowych obligacji w euro 9 051 8 427 9 051 8 427



- - 2 248 2 080

Notowane dłużne papiery wartościowe –

suma częściowa

9 051 8 427 11 299 10 507

Nienotowane dłużne papiery wartościowe

Emisja średnioterminowych obligacji w euro 165 223 165 223

Schuldschein (zob. definicja poniżej) 13 43 13 43

Nienotowane dłużne papiery wartościowe –

suma częściowa

178 266 178 266


9 229 8 693 11 477 10 773

Krótkoterminowe 2 000 991 3 043 1 807

Długoterminowe 7 229 7 702 8 434 8 966


Analiza emisji dłużnych papierów

wartościowych

9 229 8 693 11 477 10 773

Niezabezpieczone finansowanie zewnętrzne 9 229 8 693 9 229 8 693



- - 2 248 2 080

Emisja dłużnych papierów wartościowych 9 229 8 693 11 477 10 773

Na dzień 31 grudnia 2017 r. limit emisji dla Programu EMTN Grupy wynosił 15 mld € (lub

równowartość w innych walutach). Prospekt emisyjny EMTN zawiera informacje o

wszystkich obligacjach, jest datowany na 18 września 2017 r. Notowane obligacje

emitowane w ramach programu EMTN można śledzić w Cedule Giełdy w Luksemburgu,

65

zostały też dopuszczone do notowania na rynku regulowanym Giełdy w Luksemburgu.

Adres Giełdy w Luksemburgu podajemy na stronie 132.

Grupa przeprowadziła emisje publicznych, notowanych obligacji EMTN w kilku walutach

na łączną równowartość 1,3 mld £. Grupa spłaciła również równowartość 1 mld £ tytułem

pożyczek wyrażonych w funtach szterlingach i euro, których termin spłaty nadszedł w ciągu

roku.

Pozostałe zmiany stanu EMTN od grudnia 2016 r. dotyczą przeszacowania walut.

„Zobowiązania wynikające z sekurytyzacji kredytów i pożyczek” dotyczą sprzedaży

pożyczek przeprowadzonych w ramach transakcji publicznych uplasowanych na zewnątrz.

Te ustalenia nie spełniają wymogów do usunięcia z bilansu zgodnie z MSR 39 „Instrumenty

finansowe: ujmowanie i wycena” i dlatego sprzedane pożyczki pozostają w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej Spółki. Powiązane zadłużenie stanowi prawne zobowiązania z tytułu

sekurytyzacji SE i z tego powodu zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy.

W ciągu 2017 r. Grupa przeprowadziła dwie publiczne transakcje sekurytyzacji terminowej.

W lipcu na kwotę 0,4 mld £ i we wrześniu na kwotę 0,7 mld € (ok. 0,6 mld £).

„Schuldschein” to certyfikaty dłużne regulowane przepisami prawa niemieckiego.

27 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I REZERWY

Spółka Grupa


Pozostałe zobowiązania i rezerwy

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Odsetki narosłe od zadłużenia 58 67 59 68

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 104 87 118 94

Rozliczenia międzyokresowe bierne 115 80 117 82

Subwencje do leasingu operacyjnego 47 41 47 41

Rezerwy (zob. tabela poniżej) 6 7 6 7

Pozostałe zobowiązania razem

330 282 347 292



Pozostałe zobowiązania razem 330 282 347 292

Restrukturyzacja

Spółki

Restrukturyzacja

Grupy

Zmiany stanu rezerw

w mln £ w mln £

Stan na 1 stycznia 2017 7 7

Utworzone 2 2

Wykorzystane -2 -2

Niewykorzystane -1 -1

Stan na 31 grudnia 2017 6 6

66

„Subwencje do leasingu operacyjnego” dotyczą dopłat i innych form wsparcia płatności

dokonywanych przez jednostki powiązane z tytułu leasingu operacyjnego, kiedy FCE jest

leasingodawcą. Kwota odroczona jest ujmowana w „innych przychodach operacyjnych”

przez okres trwania leasingu.

„Rezerwy” dotyczą restrukturyzacji, wynikają z rozmaitych ulepszeń struktury

przedsiębiorstwa oraz korekt ogłoszonych przez spółkę, które zaoferowano program redukcji

zatrudnienia. Koszty z tych tytułów zostały odniesione na „pozostałe koszty”.

28 POŻYCZKI PODPORZĄDKOWANE

Spółka/Grupa


2017

w mln £

2016

w mln £

Pożyczki bezterminowe 334 308

Całkowita wartość pożyczek

334 308

Analiza pożyczek podporządkowanych

Zobowiązania wobec FCSH 334 308

Pożyczki podporządkowane razem 334 308

W listopadzie 2017 r. FCE przewalutował pożyczkę podporządkowaną w USD (218 mln

USD) na GBP (165 mln £). W grudniu FCE wyemitował dodatkową podporządkowaną,

niezabezpieczoną pożyczkę obligacyjną w kwocie 40 mln € (35 mln £) na rzecz FCSH.

Pozostały ruch z grudnia 2016 r. dotyczy przeszacowania walut.

Spółka zaciągnęła również podporządkowaną pożyczkę w kwocie 1 mld USD od FCI.

Pożyczka umożliwia Spółce szybkie reagowanie w przypadku zapotrzebowania na

dodatkowe wsparcie kapitałowe. Zgodnie z ustalonymi warunkami Spółka może

wnioskować o wypłatę do wysokości maksymalnej kwoty głównej. Niewypłacona kwota

pożyczki będzie dostępna, pod warunkiem wyrażenia zgody na wypłatę przez

pożyczkodawcę, do czasu jej wypowiedzenia przez Spółkę lub FCI. Walutowe instrumenty

pochodne służą do ograniczenia ryzyk walutowych związanych z finansowaniem w USD.

Prawa do płatności i odsetek z tytułu wszystkich pożyczek podporządkowanych będą – w

razie likwidacji Spółki – podporządkowane prawom wszystkich niepodporządkowanych

wierzycieli Spółki wynikającym z ich wierzytelności mających pierwszeństwo spłaty.

Wymienione powyżej pożyczki spełniają kryteria zakwalifikowania jako instrumenty

kapitału tier 2 i zostały uwzględnione w obliczeniach „funduszy własnych”. Dodatkowe

informacje zawiera tabela 16 na stronie 121 Ujawnienia informacji w ramach Filaru III.

67

29 AKCJE ZWYKŁE I KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ

ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

Spółka i Grupa


Przydzielone, objęte wezwaniem o dokonanie wpłat i opłacone

w całości na 1 stycznia i 31 grudnia

2017

w mln £

2016

w mln £

614 384 050 akcji zwykłych o wartości 1 £ każda

(2016: 614 384 050)

614 614

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej na 1 stycznia i 31 grudnia

352 352

Kapitał zakładowy

W ciągu roku w wyemitowanym kapitale zakładowym FCE nie zaszły zmiany. Kapitał

zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej jest uważany za stały kapitał

FCE, które jest wyłączony z podziału. Żaden dyrektor, członek kierownictwa ani pracownik

nie jest właścicielem i nie posiada akcji lub nie jest właścicielem i nie posiada opcji na akcje

w Spółce lub jej jednostkach zależnych.

Od 1 stycznia 2003 r. całkowity wyemitowany kapitał zakładowy FCE wynosi 614 mln £ i

dzieli się na 614 384 050 akcji zwykłych o wartości 1 £ każda. Właścicielem wszystkich

akcji FCE jest FCSH, 100% pośrednia jednostka zależna FMCC. 1 listopada 2017 r. FCSH

nabyła jedną akcję od FCE i została jedynym akcjonariuszem FCE.

Umowa o wsparcie

Na podstawie umowy o wsparcie pomiędzy FMCC i FCE z dnia 30 września 2004 r. FMCC

ustaliła z FCE posiadanie, bezpośrednio lub pośrednio, kontrolnego udziału na minimalnym

poziomie 75% w wyemitowanym kapitale zakładowym FCE oraz utrzymywanie lub zlecenie

utrzymania wartości netto FCE na poziomie nie niższym od 500 mln USD.

5-letnia umowa przewiduje automatyczne przedłużanie daty rozwiązania dnia 1 lutego

każdego roku na dodatkowy okres roczny upływający 31 stycznia roku następnego. Każda ze

stron może rozwiązać umowę z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia; w razie

wypowiedzenia umowa będzie rozwiązana w dacie rozwiązania określonej w trakcie

poprzedniego przedłużenia umowy. Ponieważ żadna ze stron nie dokonała pisemnego

wypowiedzenia, data rozwiązania została automatycznie przedłużona o rok do dnia

31 stycznia 2024 r.

30 DYWIDENDA Z 1 AKCJI

W grudniu 2017 r. FCE wypłaciła dywidendę w wysokości 35 mln £ (2016: 50 mln £)

akcjonariuszowi – FCSH – w formie emisji podporządkowanego zadłużenia. Równowartość

dywidendy to około 5,7 pensów za akcję zwykłą.

68

31 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH

Pracownicy wszystkich lokalizacji FCE z wyjątkiem Węgier i Polski, są uczestnikami

programów określonych świadczeń i programów określonych składek. Najistotniejsze

ustalenia w zakresie określonych świadczeń, w których uczestniczy FCE, dotyczą

brytyjskich i niemieckich programów emerytalnych Forda, które są księgowane zgodnie z

MSR 19 „Świadczenia pracownicze” jako programy określonych świadczeń, w których

ryzyko zostaje rozłożone pomiędzy jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą. To

programy typu program emerytur wyliczanych na podstawie ostatniej pensji, prowadzone

przez Forda, a składka do zapłacenia przez FCE w związku z udziałem w tych programach

jest ustalana na podstawie alokacji kosztu bieżącego zatrudnienia; należna składka w

żadnym wypadku nie jest ustalana na podstawie alokacji łącznego kosztu określonych

świadczeń netto. Dlatego zgodnie z MSR 19 FCE rozlicza te programy jako programy

określonych składek rozpoznając koszt równy wysokości składki do zapłacenia za okres.

FCE nie rozpoznaje zobowiązań ani aktywów netto związanych z programami w

jednostkowym ani skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Programy,

których uczestnikiem jest FCE, są przedmiotem nadzoru regulacyjnego w danym państwie,

co zazwyczaj wiąże się z wymogiem minimalnego poziomu finansowania. Polityka Forda

zakłada wnoszenie składek rocznych w kwotach co najmniej wymaganych obowiązującymi

przepisami prawnymi i regulacyjnymi. Na dzień 31 grudnia 2017 r. wymogu minimalnego

finansowania nie spełniają programy brytyjskie i belgijskie. Ford opracował programy

naprawcze mające przywrócić pełne finansowanie. Wszystkie pozostałe programy, których

Ford jest uczestnikiem, spełniają wymogi w zakresie minimalnego finansowania na dzień

31 grudnia 2017 r. Każdym planem administrują powiernicy i rady programów, które

ponoszą odpowiedzialność za lokowanie aktywów programów. Na dzień 31 grudnia 2017 r.

nie wystąpiły istotne zmiany, ograniczenia ani rozliczenia, rozpoznane przez Forda. W

przypadku FCE nie występują nietypowe ryzyka związane ze specyfiką jednostki lub

programu w związku z programami emerytalnymi w Wielkiej Brytanii i Niemczech.

69

(i) Brytyjskie i niemieckie programy emerytalne prowadzone przez Forda, których uczestnikami są pracownicy Spółki


Kategoria aktywów

Kapitałowe

Poziom 1

w mln £

Poziom 2

w mln £

Poziom 3

w mln £

Razem

w mln £

Poziom 1

w mln £

Poziom 2

w mln £

Poziom 3

w mln £

Razem

w mln £

spółki amerykańskie 624 - - 624 652 - - 652

spółki międzynarodowe 524 81 - 605 521 52 - 573

Kapitałowe razem

1 148 81 - 1 229 1 173 52 - 1 225

O stałej kwocie dochodu

rząd USA 186 29 - 215 178 - - 178

przedsiębiorstwa państwowe w USA (GSE) - - - - - 23 - 23

rządy innych państw niż USA - 4 255 - 4 255 - 3 571 - 3 571

obligacje przedsiębiorstw - 833 - 833 - 596 - 596

zabezpieczone hipotecznie/ na aktywach - 98 - 98 - 85 - 85

fundusze łączone - - - - - - - -

pochodne instrumenty finansowe -1 24 - 23 2 2 - 4

O stałej kwocie dochodu razem

185 5 239 - 5 424 180 4 277 - 4 457

Alternatywne

fundusze hedgingowe (a) - - 336 336 - 34 463 497

private equity (b) - - 195 195 - - 205 205

nieruchomości (c) - - 142 142 - -1 171 170

Alternatywne razem - - 673 673 - 33 839 872

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (d)

129 - - 129 - 67 - 67

Pozostałe (f]e)

-206 - 3 540 3 334 - -145 3 453 3 308

Aktywa razem wg wartości godziwej 1 256 5 320 4 213 19 789 1 353 4 284 4 292 9 929

70

a) Zdywersyfikowany portfel funduszów hedgingowych realizuje strategię z grubsza określaną jako długa/krótka

pozycja kapitałowa, napędzany zdarzeniami, globalny makro, wartość stosunkowa oraz wielość strategii.

b) Lokaty w prywatne fundusze inwestycyjne (fundusze funduszy) realizujące strategię określaną ogólnie jako

kapitał spekulacyjny i wykupy.

c) Lokata w prywatne fundusze nieruchomości.

d) Głównie fundusze inwestycji krótkoterminowych w celu zapewnienie płynności do planowania menedżerom

inwestycji oraz środków pieniężnych na wypłatę świadczeń.

e) Głównie aktywa programu Ford-Werke GmbH („Ford-Werke”) (umowa ubezpieczenia wyceniona na

3 990 mln £ w 2017 r. i 3 453 mln £ w 2016 r.) oraz środki pieniężne związane z zabezpieczeniem netto

(zakup)/sprzedaż i zakupu/(sprzedaże) netto walut obcych.

31 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH – ciąg dalszy

(i) Brytyjskie i niemieckie programy emerytalne prowadzone przez Forda, których

uczestnikami są pracownicy Spółki – ciąg dalszy

Zobowiązania programów

2017

w mln £

2016

w mln £

Zobowiązanie z tytułu świadczeń na 1 stycznia 14 901 11 751

Koszt zatrudnienia 291 237

Koszt odsetek 268 307

Składki uczestników programu 1 1

Aktuarialna strata/ (zysk) -69 1 860

Wypłata świadczeń -456 -446

Specjalne/umowne odprawy 11 50

Przeliczenie walut obcych 328 1 141

Zobowiązanie z tytułu świadczeń na 31 grudnia 15 275 14 901

Założenia

Znaczące założenia aktuarialne, wykorzystane przez Forda do ustalenia wartości bieżącej

zobowiązania z tytułu określonych świadczeń z większości istotnych programów

emerytalnych prowadzonych przez Forda, których uczestnikami są pracownicy FCE, są

przedstawione poniżej. Zostały ustalone na podstawie średniej ważonej zobowiązań

programów.

Koszty programu emerytalnego

Łączne koszty programu emerytalnego FCE, w tym składek na programy sponsorowane

przez Forda, wydatki poniesione w związku z programami określonych świadczeń FCE oraz

składki na programy określonych składek wyniosły 22 mln £ (2016: 81 mln £).

71

Główne założenia aktuarialne na dzień sprawozdawczy 2017

%

2016

%

Stopa dyskonta 2,2 2,2

Przyszłe podwyżki wynagrodzeń 3,0 3,0

Przyszłe podwyżki emerytur 1,8 1,8

Przyszłe podwyżki emerytur (uznaniowe) zero zero

Średnia długość życia w latach uczestnika,

który odchodzi na emeryturę w wieku mężczyźni

65 lat na dzień sprawozdawczy wynosi kobiety

Lata

21,2

23,7

Lata

21,4

23,8

Średnia długość życia w latach uczestnika,

który odchodzi na emeryturę w wieku 65 lat mężczyźni

po upływie 20 lat od dnia sprawozdawczego kobiety

23,2

25,6

23,3

25,7


(ii) Programy określonych świadczeń prowadzone przez Spółkę

Uczestnicy Spółki Rozpoznane koszty

Programy określonych świadczeń

2017

2016

2017

w tys. £

2016

w tys. £

Austria 4 5 -52 -48

Belgia 5 5 - -

Francja 96 96 23 85

Grecja 24 24 10 9

Hiszpania 24 24 348 257

Razem 153 154 329 303

Powyższa tabela przedstawia programy określonych świadczeń, które prowadzi FCE.

Sprawozdania z wyceny aktuarialnej uzyskano za lata do 31 grudnia. Sprawozdania służą do

ustalenia wysokości składek FCE w poszczególnych programach.

Austria: polisa ubezpieczenia o wartości 0,2 mln £ (2016: 0,3 mln £) nie kwalifikuje się

jako składnik aktywów programu.

Francja: dwa programy określonych świadczeń. Polisa ubezpieczeniowa przy bardziej

znaczącym programie (96 uczestników). Zobowiązanie z tytułu tego programu w poniższej

tabeli zostało rozpoznawane bez wartości aktywów tej polisy. W przypadku drugiego

programu w dniu przejścia na emeryturę każdego pracownika FCE kupuje rentę roczną i

przenosi na ubezpieczyciela zobowiązanie emerytalne z tytułu emeryta.

Poniższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania wynikające z każdego z tych

programów.

72

Austria

2017

w mln £

2016

w mln £

2015

w mln £

2014

w mln £

2013

w mln £

Aktywa programów - - - - -

Zobowiązania programów -0,3 -0,5 -0,5 -0,4 -0,4

Niedobór

Belgia

-0,3 -0,5 -0,5 -0,4 -0,4

Aktywa programów 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7

Zobowiązania programów 0,8 -0,7 -0,5 -0,6 -0,6

Nadwyżka

Francja

- - 0,2 0,1 0,1



Niedobór

Grecja

-1,3 -1,1 -1,0 -1,0 -1,0



Niedobór

Hiszpania

-0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2

Aktywa programów 8,4 8,1 5,3 5,2 3,6


Niedobór -0,5 -0,4 -0,3 -0,4 -0,2


(iii) Programy określonych składek Spółka Grupa


2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Suma składek ujętych w ciągu roku 2 2 2 2

32 ZAANGAŻOWANIE

FCE składa klientom detalicznym oferty kredytu na zakup nowych i używanych pojazdów,

których bezwarunkowe wypowiedzenie nie jest możliwe na ograniczonej liczbie rynków. Na

dzień 31 grudnia 2017 r. te niemożliwe do wypowiedzenia oferty mają wartość 1 mln £

(2016: 2 mln £ poniżej).

33 PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE

Spółka Grupa


Przyszłe płatności minimalne na podstawie

umów leasingu operacyjnego bez

możliwości wypowiedzenia:

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Do roku 5 6 5 6

Powyżej roku do 5 lat 13 13 13 14

Powyżej 5 lat 5 6 5 6

Przyszłe zobowiązania leasingowe 23 25 23 26

73

34 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Spółka Grupa


2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Gwarancje udzielone w imieniu Forda:

Hiszpańskie Ministerstwo Przemysłu i

władze samorządowe

5 6 5 6

Organy celne i skarbowe 27 18 27 18

Inne gwarancje - 3 - 3

Gwarancje udzielone w imieniu Forda razem

32 27 32 27

Inne gwarancje udzielone w imieniu jednostek

zależnych

0 1 0 -

Inne gwarancje udzielone osobom trzecim 1 1 1 1

Gwarancje razem 33 29 33 28

Gwarancje

„Gwarancje udzielone w imieniu Forda razem” obejmują długi i inne zobowiązania

finansowe Forda. Forda obejmuje je wzajemną odpowiedzialnością odszkodowawczą i

wnosi opłatę za gwarancję.

Pozycja „Hiszpańskie Ministerstwo Przemysłu i władze samorządowe” dotyczy pożyczek

i dotacji przekazanych na inwestycję w zakład Forda w Walencji. Gwarancje zostały

wystawione w imieniu Ford Espana SL na rzecz hiszpańskiego Ministerstwa Przemysłu i

władz samorządowych.

„Organy celne i skarbowe” – ta pozycja dotyczy cła i podatków od rejestracji

importowanych pojazdów i ich części oraz innych podatków na rzecz szeregu europejskich

organów celnych i skarbowych.

Spory sądowe i inne roszczenia

Powództwa i roszczenia zostały wniesione lub mogą być podniesione lub dochodzone w

przyszłości wobec grupy w związku ze stosunkami finansowymi, handlowymi lub innymi

stosunkami umownymi. Proces sądowy jest obarczony szeregiem niepewności, a wyniku

poszczególnych spraw sądowych nie da się przewidzieć z dużą dozą pewności. Grupa

utworzyła rezerwy na pewne powództwa i roszczenia, w których poniesienie strat jest

prawdopodobne i możliwe do oszacowania. Istnieje racjonalna możliwość niekorzystnego

dla grupy rozstrzygnięcia niektórych roszczeń, które nie zostały objęte rezerwą oraz

konieczności zapłaty odszkodowania przez grupę lub poniesienia innych wydatków w

kwotach lub przedziałach kwotowych, których wysokości na dzień obecny nie można

oszacować.

W oparciu o wewnętrzne analizy grupa nie przewiduje, by sprawy takie wywarły istotny

wpływ na jej przyszłe sprawozdania finansowe za określony rok, niemniej taka sytuacja jest

możliwa.

74

35 RYZYKO KREDYTOWE

FCE dostarcza produkty finansowania dla sektora motoryzacyjnego i z tego względu

głównym źródłem ryzyka kredytowego jest możliwość poniesienia straty wskutek

niedokonania płatności przez klienta detalicznego lub dealera zgodnie z warunkami umowy.

Te produkty są sklasyfikowane jako „Pożyczki i należności” zgodnie z MSR 39. Spółka jest

również narażona na straty kredytowe w przypadku niewywiązania się z warunków

umownych przez drugą stronę inwestycji, procentowego lub walutowego instrumentu

pochodnego zawartych z FCE. Te ekspozycje są sklasyfikowane jako „aktywa finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy” zgodnie z MSR 39.

35a) Pożyczki i należności

Kwoty stanowiące najlepsze przedstawienie maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe z

tytułu pożyczek i należności bez uwzględnienia posiadanego zabezpieczenia lub innego

wsparcia jakości kredytowej na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosi 16 798 mln £ (2016: 14 800

mln £) i stanowi wartość pożyczek i kredytów udzielonych klientom netto, wykazaną w

Nocie nr 13.

Informacje zarządcze dotyczące jakości kredytowej kredytów i pożyczek udzielonych przez

FCE zostały przedstawione w oddziale na segmenty produktowe w następnych punktach.


W procesie inicjowania detalicznych kredytów i pożyczek FCE stosuje własny system oceny

służący do pomiaru jakości kredytowej danego kredytu za pomocą kilku czynników, takich

jak informacje uzyskane z biura informacji gospodarczej, oceny ryzyka kredytowego

konsumenta, charakterystyka klienta oraz charakterystyka umowy. W trakcie inicjowania

proces oceny FCE służy do oznaczenia jakości kredytowej kredytu jako „dobrej” lub

„marginalnej”, gdzie ocena marginalna oznacza niższą jakość kredytową.

Poniższy wykres przedstawia miesięczny trend w zakresie detalicznych zaległości

kredytowych za okres ostatnich 5 lat z podkreśleniem wielkości procentowej umów

detalicznych, które są przeterminowane o 30, 60 i 90 dni. Po osiągnięciu wielkości

szczytowej zaległości kredytowych, trend ulega stopniowej poprawie. Kierownictwo FCE

uważa tę poprawę za efekt stosowania przez FCE praktycznych rozwiązań w zakresie

ubezpieczeń i obsługi, które umożliwiły osiągnięcie dobrych wyników portfela pomimo

zmiennych uwarunkowań ekonomicznych.

Na dzień 31 grudnia 2017 r. większość zaległości kredytowych w portfelu detalicznym FCE

była nieprzeterminowana lub bez utraty wartości. Około 2% sumy portfela detalicznych

umów konsumenckich i komercyjnych było przeterminowane lub z utratą wartości oraz

oznaczone jako marginalna jakość kredytowa.

[wykres na stronie 81:]

Trend miesięczny zaległości kredytowych na przestrzeni 5 lat

[Legenda:] 30 dni, 60 dni, 90 dni

0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0%

XII.2012, XII.2013, XII.2014, XII.2015, XII.2016, XII.2017

75

35. RYZYKO KREDYTOWE – ciąg dalszy

Działalność Hurtowa

FCE stosuje własne modele służące do oceny ryzyka poszczególnych dealerów. W modelu

finansowym uwzględnia się informacje finansowe, w tym rentowność, kapitały i płynność w

określonym punkcie czasu, jak również inne czynniki wpływające na wyniki. Uzupełnieniem

jest model „Osądu”, który zapewnia ustrukturyzowane ramy służące do oceny dodatkowych

informacji finansowych oraz innych jakościowych i niefinansowych czynników. Do tych

innych czynników, które uważa się za znaczące w prognozowaniu zdolności spłaty

bieżących i przyszłych zobowiązań przez dealera, należą takie elementy jak tendencje

finansowe, jakość zarządu, ryzyko działalności/sektora i zobowiązania warunkowe. Modele

są weryfikowane w celu potwierdzenia stałego znaczenia gospodarczego i statystycznej

przewidywalności czynników oraz aktualizowane w celu uwzględnienia nowych czynników

lub innych informacji, które ulepszają przewidywalność statystyczną.

Do celów monitorowania i kontroli każdy dealer otrzymuje ocenę w ramach Treatment of

Account (TOA) na podstawie gorszej z ocen uzyskanych w modelu finansowym i osądu. Te

oceny są wyszczególnione w poniżej tabeli celem zilustrowania składników ryzyka w

portfelu dealerów FCE.

Uwarunkowania gospodarcze i dynamika sprzedaży w przemyśle motoryzacyjnym ulegają

ciągłej poprawie i umożliwiają zwiększenie rentowności dealerów w całej europejskiej sieci

dealerów, natomiast stwierdzono ogólne przesunięcie składników ryzyka związanego z

dealerami z Grupy II do Grupy I.


Grupa

Nota 2017

w mln £

2016

w mln £

Grupa I (ocena ryzyka 0-3) 3 149 2 550

Grupa II (ocena ryzyka 4-5) 2 490 2 565

Grupa III (ocena ryzyka 6-7) 865 827

Grupa IV (ocena ryzyka 8-9) 60 45

Kredyty i pożyczki hurtowe i inne brutto razem

Analiza procentowa

13 6 564 5 987

Grupa I (ocena ryzyka 0-3) 48% 42%

Grupa II (ocena ryzyka 4-5) 38% 43%

Grupa III (ocena ryzyka 6-7) 13% 14%

Grupa IV (ocena ryzyka 8-9) 1% 1%

Forbearance (prolongata spłaty)

W przypadku uzgodnienia ustępstw w zakresie spłaty zadłużenia pomiędzy FCE i klientem

w wyniku zwrócenia się przez klient bezpośredni do FCE o pomoc w związku z

trudnościami finansowymi, umowę uważa się za zaangażowanie objęte forbearance.

Przykłady takich ustępstw obejmują przerwę w spłacie i redukcję płatności przez określony

okres. Zaangażowanie zostaje objęte forbearance niezależnie od tego, czy klient dotychczas

spłacał zadłużenie terminowo lub czy zaległości występowały w czasie przyznania ustępstw.

Wzrost zaangażowani objętych forbearance na dzień 31 grudnia 2017 r. wynika głównie z

76

uzgodnienia umowy o refinansowanie z dealerem we Włoszech po tym, jak stany

magazynowe dealera uległy uszkodzeniu w wyniku powodzi. FCE nie przewiduje

poniesienia straty z tego tytułu.



XII.2017

w mln £

XII.2016

w mln £

Zaangażowania w sytuacji regularnej 108,1 99,9

Zaangażowania w sytuacji nieregularnej 1,5 1,3

Zaangażowanie detaliczne razem objęte forbearance

Działalność hurtowa

109,6 101,2

Zaangażowania w sytuacji regularnej 87,3 13,9

Zaangażowania w sytuacji nieregularnej 12,4 15,0

Zaangażowanie hurtowe razem objęte forbearance

99,7 28,9

35. RYZYKO KREDYTOWE – ciąg dalszy

Utrata wartości

Rezerwę na straty z tytułu trwałej utraty wartości tworzy się na udzielone kredyty i pożyczki

na pokrycie utraty wartości, które zostało poniesione, bez indywidualnej identyfikacji, gdy z

doświadczenia wynika, że występują w portfelach kredytów i pożyczek. Rezerwę ustala się

na podstawie określonych czynników, w tym tendencji strat historycznych, jakości

kredytowej bieżącego portfela oraz ogólnych czynników ekonomicznych.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości umów finansowania detalicznego tworzy się

indywidualnie bezzwłocznie po stwierdzeniu przesłanek poniesienia straty kredytowej,

najpóźniej kiedy są przeterminowane ponad 120 dni. Po dokonaniu odpisu aktualizującego

wartość bilansowa umowy finansowania detalicznego zostaje obniżona, aby odzwierciedlić

średnią wartość odzyskiwalną pojazdu.

Po dokonaniu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości umowy hurtowej wartość

bilansową kredytu obniża się, aby ująć szacunkową ściągalną kwotę, z uwzględnieniem

skutków gwarancji częściowych lub całkowitych lub innych form zabezpieczenia (w tym na

fizycznych zapasach).

Wartość kredytów i pożyczek, w przypadku których stwierdzono utratę wartości na dzień

sprawozdawczy wynosi 67 mln £ (2016: 50 mln £).

Zabezpieczenia

Wartość bilansowa kredytów i pożyczek udzielonych klientom najlepiej oddaje maksymalną

ekspozycję firmy na ryzyko kredytowe bez uwzględnienia zabezpieczeń lub innych środków

ograniczających ryzyko kredytowe.

Ograniczenie maksymalnego ryzyka kredytowego następuje poprzez ustanowienie

zabezpieczeń, które – przy większości planów finansowania detalicznego, hurtowego i

77

leasingu – obejmuje zatrzymanie tytułu własności lub podobnego rodzaju zabezpieczenie

ustanowione na finansowanym pojeździe.

Na dzień 31 grudnia 2017 r. szacunkowa wartość zabezpieczenia wynosi 7 272 mln £ (2016:

6 555 mln £) w działalności detalicznej i leasingowej oraz 6 138 mln £ w działalności

hurtowej (2016: 5 549 mln £).

Ryzyko kontrahenta z tytułu pożyczek i należności

FCE wprowadziła politykę limitów dla kontrahentów hurtowych na podstawie poziomu

zaangażowania i ocen ryzyka. Zestawienia największych koncentracji są sporządzane raz w

miesiącu oraz są przedmiotem regularnych przeglądów przeprowadzanych przez Komitet ds.

Polityki Kredytowej i Ryzyka Kredytowego oraz na posiedzeniu Komitetu ds. Ryzyka Rady.

35b) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy


Na dzień 31 grudnia 2017 r. 69% środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (2016: 72%)

znajdowało się w bankach centralnych w Europie. Pozostałe 31% znajduje się głównie w

bankach, których ocena ratingowa nie może być niższa od BBB- (2016: BBB-). Wielkości

liczbowe zawiera Nota nr 10 „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”.

Pochodne instrumenty finansowe

Rozporządzenie w sprawie infrastruktury rynku europejskiego (EMIR) nakłada wymóg

obowiązkowego rozliczania niektórych pozagiełdowych instrumentów pochodnych za

pośrednictwem autoryzowanych Kontrahentów Centralnych (CCP). Rozliczenie

instrumentów pochodnych za pośrednictwem CCP ogranicza ryzyko kredytowe kontrahenta

dzięki procesowi depozytu zabezpieczającego (początkowy depozyt zabezpieczający i

zmienny depozyt zabezpieczający). W czerwcu 2016 r. nastąpił początek rozliczania przez

FCE tych instrumentów pochodnych za pośrednictwem zatwierdzonego CCP w celu

spełnienia wymogów EMIR.

W ciągu 2017 r. rozporządzeniem EMIR wymogi w zakresie depozytu zabezpieczającego

(początkowy depozyt zabezpieczający i zmienny depozyt zabezpieczający) wprowadzono

również dla pozagiełdowych instrumentów pochodnych, które nie są rozliczane. Obecnie

FCE nie podlega wymogom w zakresie początkowego depozytu zabezpieczającego –

przewiduje się, że zacznie mu podlegać od września 2020 r. Wymogi dotyczące zmiennego

depozytu zabezpieczającego są obowiązujące wobec FCE od 1 marca 2017 r. w związku z

wszystkimi nowymi i zmienionymi transakcjami zawieranymi od tego dnia. Rozliczanie

zmiennego depozytu zabezpieczającego z tytułu tych instrumentów pochodnych przez FCE

zostało rozpoczęte w marcu 2017 r. w celu spełnienia wymogów EMIR.

FCE ustala limity zaangażowania wobec każdego kontrahenta w celu ograniczenia ryzyka i

dywersyfikacji kontrahentów.

Większość operacji FCE dotyczących instrumentów pochodnych jest zawierana z

instytucjami finansowymi o ocenie na poziomie inwestycyjnym. FCE zawiera również

transakcje z jednostkami powiązanymi z Fordem, które nie mają ratingu.

78

Łączna wartość godziwa instrumentów pochodnych, które nie są rozliczanie centralnie, na

pozycjach aktywów na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosi 319 mln £ (2016: 335 mln £) i

reprezentuje maksymalną, potencjalną stratę na dany dzień w razie niewykonania umowy

przez wszystkich kontrahentów. Maksymalną, potencjalną stratę ogranicza się za pomocą

umów ramowych, które na ogół dopuszczają kompensowanie niektórych ekspozycji.

Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 11 „Pochodne instrumenty finansowe”.

Dodatkowe informacje na temat wyceny aktywów i zobowiązań finansowych w wartości

godziwej zawiera Nota nr 39 „Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe”.

36 WARTOŚCI KOŃCOWE POJAZDÓW

Poniższe wartości końcowe pojazdów, w związku z którymi FCE ponosi główne ryzyko

związane z wartością końcową, wynikają z kredytów detalicznych i umów leasingu

operacyjnego zaliczonych do pozycji, odpowiednio, „kredyty i pożyczki udzielone klientom”

oraz „rzeczowe aktywa trwałe” w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Poniższa tabela

przedstawia Grupę i Spółkę łącznie ponieważ jednostki zależnie nie ponoszą ryzyka

związanego z wartością końcową.

Grupa


Rok, w którym wartość końcowa

zostanie odzyskana

Wartości

końcowe z

umów

detalicznych

w mln £

Wartości

końcowe z umów

leasingu

operacyjnego

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

w ciągu roku 465 235 700 580

od 1 do 2 lat 768 - 768 720

od 2 do 5 lat 965 - 965 844

powyżej 5 lat - - - -

Wartości końcowe razem 2 198 235 2 433 2 144

Ryzyko wartości końcowej pojazdu to możliwość, że kwota uzyskana przez FCE po zwrocie

pojazdu będzie niższa od wartości końcowej przewidywanej z pojazdu. Poniższa tabela

demonstruje, że ryzyko wartości końcowej pojazdu, na które narażona jest FCE, dotyczy

głównie działalności detalicznej.

Rezerwy na wartość końcową są utrzymywane, aby odzwierciedlić poziom ryzyka wartości

końcowej pojazdu w sprawozdaniu finansowym. Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 15

„Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej pojazdu”.

Wartości końcowe w działalności detalicznej

Na potrzeby ustalenia wartości końcowej w działalności detalicznej, wyszczególnionych w

powyższej tabeli, założono, że wszystkie pojazdy detaliczne, z tytułu których FCE ponosi

ryzyko wartości końcowej pojazdów, zostaną zwrócone. FCE ponosi ryzyko wartości

końcowej pojazdów z tytułu niektórych produktów detalicznych lub leasingu finansowego ze

spłatą jednorazową, gdzie klient ma możliwość wyboru zwrotu finansowanego pojazdu do

FCE po zakończeniu umowy. Wartości końcowe ustala się na podstawie różnych

wewnętrznych i zewnętrznych źródeł danych. Gwarantowane minimalne wartości przyszłe

79

(GMFV) w programach detalicznych ustala się poniżej poziomu przyszłej wartości rynkowej

w celu ochrony klienta i promowania produktów Zarządzania Cyklem Handlowym (TCM).

Na rynku brytyjskim GMFV określa się jako „Fakultatywną opłatę końcową”. Normalna

polityka FCE zakłada GMFV na poziomie minimum 5% ceny katalogowej nowego pojazdu

poniżej przyszłej wartości rynkowe i ponosi do 8% przy terminach poniżej 24 miesięcy. Ta

polityka stanowi kluczowy czynnik zapewniający roczną stopę zwrotu (pojazdów

finansowanych w ramach programów finansowania detalicznego, gdzie FCE ponosi ryzyko

wartości końcowej pojazdów) na poziomie 3,1% (2016: 4,5%) zapadającego portfela.

Wartości końcowe w leasingu operacyjnym

W odróżnieniu od programów detalicznych, wszystkie pojazdy będące przedmiotem

leasingu operacyjnego muszą być zwrócone po upływie okresu leasingu. Najbardziej

znaczący portfel umów leasingu operacyjnego to nadal Niemcy, które stanowią główne

źródło ryzyka wartości końcowej w leasingu operacyjnym, ponoszonego przez FCE. Dzięki

porozumieniom zawartym z Fordem, w ramach których Ford otrzymuje większość zysków i

strat z tytułu wartości końcowej, ryzyko wartości końcowej pojazdów wynikające z portfela

umów leasingu operacyjnego FCE zostało znacząco ograniczone.

Analiza wrażliwości

W razie obniżenia wartości końcowych z istniejącego portfela umów detalicznych FCE o 1%

poniżej obecnie prognozowanych wielkości na dzień 31 grudnia 2017 r., według szacunków

spowodowałoby to wzrost prognozowanej stopy zwrotu za 2017 r. z 3,5% do 4,1% oraz

kosztowało Spółkę około 850 tys. £ w 2017 r. (2016: 1,0 mln £).

37 RYZYKO RYNKOWE

Celem zarządzania ryzykiem rynkowym FCE jest ograniczanie wpływu zmian stóp

procentowych i kursów walut na marżę i rentowność FCE. Ekspozycje procentowe i

kursowe są monitorowane i zarządzane przez FCE w ramach ogólnego programu

zarządzania ryzykiem, uwzględniającego nieprzewidywalny charakter rynków finansowych i

zmierzającego do ograniczenia potencjalnego niekorzystnego wpływu na wyniki operacyjne

FCE.

Polityka dotycząca instrumentów pochodnych

Ekspozycję na ryzyko rynkowe ogranicza się poprzez wykorzystanie instrumentów

pochodnych na stopę procentową oraz waluty. Strategia FCE w zakresie instrumentów

pochodnych została zaprojektowana w celu ograniczania ryzyka; instrumenty pochodne nie

są wykorzystywane do celów spekulacyjnych.

Najważniejsze zasady polityki dotyczącej instrumentów pochodnych:

zakaz wykorzystywania do celów spekulacyjnych

zakaz wykorzystywania pozycji lewarowanych

wymóg regularnej, dogłębnej analizy ekspozycji

ustalenie i dokumentacja ujęcia rachunkowego na początku transakcji

rozliczanie części instrumentów pochodnych za pośrednictwem kontrahentów

centralnych zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu EMIR,

80

ustalenie limitów ekspozycji (łącznie z wpłatami pieniężnymi) wobec kontrahentów

odnośnie do nierozliczonych instrumentów pochodnych

wynagrodzenie pracowników działu skarbu nie jest powiązane z wynikami handlowymi

poszczególnych osób.

Kontrola instrumentów pochodnych

Spółka wdrożyła zasady polityki i środki kontroli służące zarządzaniu tymi ryzykami, w tym

badanie skuteczności instrumentów pochodnych w przypadku instrumentów pochodnych

wyznaczonych jako zabezpieczenie.

Najważniejsze mechanizmy kontroli instrumentów pochodnych:

regularne przeglądy zarządcze założeń polityki, pozycji i planowanych działań

środki kontroli transakcji, w tym rozdział obowiązków, kompetencje w zakresie

zatwierdzania, konkurencyjność ofert i procedury potwierdzania

regularne przeglądy zarządcze wycen do rynku i potencjalnych przyszłych ekspozycji

monitorowanie wiarygodności kredytowej kontrahenta

kontrole wewnętrzne służące ocenie mechanizmów kontrolnych i przestrzegania zasad

polityki

raportowanie wszystkich instrumentów pochodnych do repozytorium zatwierdzonego

przez ESMA

regularne uzgodnienia portfeli z wszystkimi kontrahentami

terminowe potwierdzanie pozagiełdowych instrumentów pochodnych.

Poniższa tabela zawiera przykłady działań podejmowanych, ryzyk związanych z tymi

działaniami oraz rodzajów instrumentów pochodnych wykorzystywanych do zarządzania

tymi ryzykami.

Nota Działanie Ryzyko Rodzaj instrumentu

pochodnego

37a) Inwestycje i pozyskiwanie

finansowania w walutach

obcych

Wrażliwość na zmiany

kursów walut obcych

- swapy walutowo-

procentowe

- terminowe umowy

walutowe typu forward

37b) Finansowanie aktywów o

krótszym terminie lub

oprocentowaniu zmiennym

długiem o dłuższym

terminie z oprocentowaniem

stałym

Wrażliwość na zmiany stóp

procentowych wskutek

charakterystyki

przeszacowania aktywów,

niedopasowanej do

przeszacowania zobowiązań

- swapy z płaceniem

zmiennych odsetek i

otrzymywaniem stałych

odsetek

Finansowanie aktywów o

dłuższym terminie i

oprocentowaniu stałym

długiem o krótszym terminie

lub z oprocentowaniem

zmiennym

Wrażliwość na zmiany stóp

procentowych wskutek

charakterystyki

przeszacowania aktywów,

niedopasowanej do

przeszacowania zobowiązań

- swapy z płaceniem

stałych odsetek i

otrzymywaniem

zmiennych odsetek

81

37a) RYZYKO WALUTOWE

Oprócz Wielkiej Brytanii Spółka prowadzi aktywne oddziały w 11 innych państwach

europejskich oraz posiada jednostki zależne w Czechach, Szwajcarii i na Węgrzech, które

oferują asortyment finansowania hurtowego i detalicznego oraz leasingu pojazdów (zob.

Notę nr 22 „Inwestycje w innych jednostkach”). Walutą funkcjonalną działalności Grupy i

Spółki poza Wielką Brytanią jest euro, z wyjątkiem oddziału Spółki w Polsce i jednostek

zależnych w Czechach, Szwajcarii i na Węgrzech.

W efekcie głównymi walutami operacyjnymi są: euro i funt szterling. Ponieważ FCE

przedstawia sprawozdania finansowe Grupy i Spółki w funtach, widoczny będzie wpływ

zmian kursów wymiany euro i funta. Spółka nie zabezpiecza strukturalnych inwestycji w

walutach obcych w jednostkach zagranicznych, ponieważ każdą inwestycję uważa za

długoterminową. Efekt wpływu zmian kursów walut na te inwestycje odnosi się na kapitał

poprzez rezerwę z przeliczenia walut.

FCE stosuje funta jako walutę prezentacji w sprawozdaniu, ponieważ stanowi przede

wszystkim bank zarejestrowany w Wielkiej Brytanii i podlegający nadzorowi regulacyjnemu

tamże oraz posiada centralę operacyjną w tym kraju.

Polityka FCE zakłada minimalizację zagrożenia wyników operacyjnych w konsekwencji

zmian kursów walut. Stosowane są środki kontroli służące ograniczeniu wielkości

zaangażowania w walutach transakcyjnych. Spółka zaciąga pożyczki w różnych walutach na

potrzeby zaspokojenia zapotrzebowania na finansowanie. Ekspozycja z kursów walutowych

powstaje w przypadku niedopasowania waluty należności i waluty długu służącego do

sfinansowania tych należności.

FCE w miarę możliwości finansuje kredyty i pożyczki długiem w tej samej walucie, co

pozwala ograniczyć skutki wahań kursowych. W razie wykorzystania innej waluty polityka

Spółki zakłada zawarcie umów walutowych instrumentów pochodnych w celu

przewalutowania większości zobowiązań dłużnych w walucie obcej na walutę miejscową

pożyczki.

Z uwagi na niskie poziomu ekspozycji netto z tytułu walut transakcyjnych, wrażliwość FCE

na zmiany kursów walut nie jest znacząca pod względem zysków i strat rozpoznanych w

rachunku zysków i strat.

Aktywa netto jednostek zagranicznych, które są źródłem niezrealizowanych zysków lub strat

ujętych jako rezerwa z przeliczenia walut obcych FCE, są wyszczególnione poniżej wraz z

powiązanymi rezerwami.

Spółka Grupa


Aktywa netto jednostek zagranicznych

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Euro 1 454 1 283 1 454 1 338

inne waluty niż euro 37 25 140 125

82

Spółka Grupa


Rezerwa z przeliczenia walut obcych

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

euro 406 357 406 367

inne waluty niż euro 11 18 31 28

Razem 417 375 437 395

37b) RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

W skład bazy aktywów FCE wchodzą głównie detaliczne umowy sprzedaży ratalnej, umowy

sprzedaży warunkowej oraz umowy leasingowe ze stałą stopą procentową, których średni

okres obowiązywania wynosi ok. 2,5 lat oraz należności z tytułu finansowania hurtowego ze

zmienną stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 2 miesiące.

Głównymi źródłami finansowania są: niezabezpieczone zadłużenie terminowe i

sekurytyzacja. Polityka FCE zakłada zawieranie swapów procentowych w celu zmiany

charakterystyki oprocentowania zadłużenia w celu jego dopasowania, w granicach tolerancji,

do charakterystyki oprocentowania aktywów FCE. Ta polityka dopasowywania służy

utrzymaniu marży i ograniczeniu zmienności zysku.

W wyniku procesów zarządzania ryzykiem stopy procentowej w FCE (wykorzystania

zabezpieczających instrumentów pochodnych) oraz z uwagi na finansowanie części

aktywów kapitałem własnym, całkowity poziom przeszacowania aktywów jest większy niż

poziom przeszacowania zadłużenia. Przy równoważności pozostałych czynników powyższe

oznacza, że w okresie wzrostu stóp procentowych przychody odsetkowe uzyskiwane z

aktywów FCE będą rosły szybciej niż koszty odsetek płaconych od zadłużenia, co zwiększa

wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Analogicznie – w okresie spadku stóp

procentowych – FCE spodziewa się początkowego spadku wyniku z tytułu odsetek przed

opodatkowaniem.

Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami FCE (ALCO) sprawdza luki przeszacowania w

odstępach miesięcznych i zatwierdza swapy procentowe potrzebne do utrzymania ekspozycji

w wymaganych przedziałach.

Tytułem ilościowej miary wrażliwości wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem na

wahania stóp procentowych FCE posługuje się scenariuszami stopy procentowej. W

scenariuszach zakłada się hipotetyczny, nagły wzrost lub spadek stóp procentowych o sto

punktów bazowych we wszystkich okresach zapadalności („przesunięcie równoległe”), który

wpływa na zarówno aktywa jak i zobowiązania oraz scenariusz podstawowy zakładający

pozostanie stóp procentowych na dotychczasowych poziomach. Wspomniane scenariusze

stopy procentowej nie stanowią prognoz zmian stóp procentowych. Różnice w wyniku z

tytułu odsetek przed opodatkowaniem pomiędzy poszczególnymi scenariuszami a

scenariuszem podstawowym w okresie 12 miesięcy stanowią oszacowanie wrażliwości

wyniku FCE z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Wrażliwość przychodów z tytułu

odsetek na zmiany stóp procentowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2017

r. i 2016 r. jest przedstawiona poniżej.

83

Analiza wrażliwości przedstawiona poniżej zakłada zmianę stopy procentowej o 100

punktów bazowych w stosunku do krzywej dochodowości na koniec roku, która jest

jednocześnie nagła i równoległa oraz wpływa na przeszacowanie aktywów i zobowiązań. W

rzeczywistości zmiany stóp procentowych rzadko mają nagły lub równoległy charakter i

mogą wahać się o więcej niż mniej niż założony 1 punkt procentowy. Ponadto zarząd może

uznaniowo kształtować ceny nowych aktywów i może przeszacowywać aktywa, w

większym lub mniejszym stopniu, w stosunku do przeszacowania zobowiązań. W rezultacie

rzeczywisty wpływ na wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem może być większy

albo mniejszy od przedstawionych powyżej.

Przedstawiona analiza wrażliwości stanowi najlepsze oszacowanie przez FCE wpływu

założonych, określonych scenariuszy stopy procentowej, natomiast rzeczywiste wyniki mogą

odbiegać od prognozowanych. Model użyty do przeprowadzenia analizy jest w dużym

stopniu uzależniony od założeń. Model uwzględnia założenia dotyczące reinwestowania

kwoty kapitału zapadających aktywów, refinansowania zapadającego zadłużenia oraz

prognozowanej spłaty detalicznych umów sprzedaży ratalnej i umów leasingowych przed

datą końcową umowy. Prognozy przedterminowych spłat są oparte na wcześniejszych

doświadczeniach. W przypadku zmian stóp procentowych albo innych czynników,

rzeczywiste przedterminowe spłaty mogą różnić się od prognozowanych. FCE przedstawiła

analizę wrażliwości dla wielkości przed uwzględnieniem skutków opodatkowania niż po

opodatkowaniu, aby wykluczyć ewentualny, zniekształcający wpływ założonych stawek

podatkowych.

Grupa

Wpływ zmiany stóp procentowych o 100 punktów

bazowych na wynik z tytułu odsetek

2017

w mln £

2016

w mln £

euro 11 7

funt szterling 7 2

pozostałe - 1

zwiększenie 18 10

euro -11 -7

funt szterling -7 -2

pozostałe - -1

zmniejszenie -18 -10

84

38 RYZYKO PŁYNNOŚCI

Grupa

na dzień 31 grudnia 2017 r.

Aktywa

Nota

0-3

m-ce

w mln £

4-12

m-cy

w mln £

1-5

lat

w mln £

5+

lat

w mln £

Razem

w mln £

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A 1 544 - - - 1 544

Pochodne instrumenty finansowe E 69 59 178 4 30

- detal/leasing B 806 2 831 7 271 16 10 924

- hurt B 759 5 895 35 - 6 689

Kredyty i pożyczki udzielone klientom B 1 565 8 726 7 306 16 17 613

Umowy leasingu operacyjnego B 152 137 - - 289

Pozostałe aktywa D 280 -4 4 95 375

Przychody aktywów razem

Zobowiązania

3 610 8 918 7 488 115 20 131



C 369 685 1 024 - 2 078

Depozyty C 207 148 34 - 389



C 239 348 1 380 553 2 520

Emisja dłużnych papierów wartościowych C 744 2 041 8 336 675 11 796


Pozostałe zobowiązania D 148 30 21 21 220

Pożyczki podporządkowane D - 7 39 334 380

Rozchody zobowiązań razem

1 715 3 263 10 840 1 584 17 402

Luka płynności netto z wyłączeniem

pozycji nieujętych

1 895 5 655 -3 352 -1 469 2 729

Skumulowana luka płynności netto z

wyłączeniem pozycji nieujętych

1 895 7 550 4 198 2 729

85

38 RYZYKO PŁYNNOŚCI – ciąg dalszy

Grupa


Aktywa

Nota

0-3

m-ce

w mln £

4-12

m-cy

w mln £

1-5

lat

w mln £

5+

lat

w mln £

Razem

w mln £



- detal/leasing B 732 2 441 6 258 14 9 445

- hurt B 755 5 311 45 - 6 111


Umowy leasingu operacyjnego B 112 134 0 - 246

Pozostałe aktywa D 168 - - 88 256


Zobowiązania

3 441 7 921 6 551 110 18 023



C 283 1 082 1 376 - 2 741

Depozyty C 39 25 5 - 69



C 293 161 844 - 1 198

Emisja dłużnych papierów wartościowych C 638 1 130 7 740 1 631 11 139


Pozostałe zobowiązania D 94 42 4 - 140



1 257 2 461 10 014 1 941 15 673


pozycji nieujętych

2 184 5 460 -3 463 -1 831 2 350



2 184 7 644 4 181 2 350

86


Spółka


Aktywa

Nota

0-3

m-ce

w mln £

4-12

m-cy

w mln £

1-5

lat

w mln £

5+

lat

w mln £

Razem

w mln £



- detal/leasing B 777 2 739 7 039 16 10 571

- hurt B 859 5 564 19 - 6 442


Umowy leasingu operacyjnego B 152 137 - - 289

Pozostałe aktywa D 517 -4 4 95 612


Zobowiązania

3 557 8 495 7 239 114 19 405



C 176 194 521 - 891

Depozyty C 207 148 34 - 389



C 488 1 376 2 975 553 5 392



Pozostałe zobowiązania D 134 30 21 21 206



1 606 3 224 10 404 1 584 16 818


pozycji nieujętych

1 951 5 271 -3 165 -1 470 2 587



1 951 7 222 4 057 2 587

87


Spółka


Aktywa

Nota

0-3

m-ce

w mln £

4-12

m-cy

w mln £

1-5

lat

w mln £

5+

lat

w mln £

Razem

w mln £



- detal/leasing B 703 2 351 6 054 14 9 122

- hurt B 739 5 141 44 - 5 924


Umowy leasingu operacyjnego B 112 134 0 - 246

Pozostałe aktywa D 349 - - 88 437


Zobowiązania

3 237 7 661 6 345 110 17 353



C 78 359 611 - 1 048

Depozyty C 39 25 5 - 69



C 483 1 395 2 569 - 4 447



Pozostałe zobowiązania D 87 41 4 - 132



1 187 2 465 9 541 1 940 15 133



2 050 7 246 4 050 2 220

38 RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI

Podstawy analizy ryzyka utraty płynności

Tabele zawarte w tej nocie zawierają analizę umownych, niedyskontowanych przepływów

pieniężnych brutto z aktywów do zobowiązań, z wyjątkiem pochodnych instrumentów

finansowych rozliczanych per saldo, w podziale wg terminów zapadalności wg kryteriów

przedstawionych w tabeli poniżej.

Pozycja „luka płynności netto z wyłączeniem pozycji nieujętych” nie uwzględnia korekt z

tytułu wcześniejszego rozliczenia przez klientów.

„Pozycje nieujęte” obejmują niezabezpieczone linie kredytowe, możliwości sekurytyzacji

dostępne do wykorzystania i gwarancje. Dodatkowe informacje o gwarancjach zawiera Nota

34 „Zobowiązania warunkowe”.

Wielkości zostały oparte o założenie, że wpływy z umów detalicznych, leasingowych i

finansowania hurtowego oraz wypływy związane ze spłatą zadłużenia następują w

umownych terminach. W efekcie FCE oczekuje, że pozycja płynnościowa oparta o wpływy i

wypływy pieniężne będzie korzystniejsza od przedstawionej w tej nocie.

88

Linie kredytowe dostępne do wykorzystania

Niezabezpieczone linie kredytowe udzielone Grupie i Spółce przez instytucje finansowe

Na dzień 31 grudnia 2017 r. Spółka dysponowała niezabezpieczonymi liniami kredytowymi,

udzielonymi przez instytucje finansowe, w kwocie 1 117,3 mln £ (2016: 1 078,2 mln £), z

czego wykorzystała 359,5 mln £ (2016: 376,6 mln £). Saldo niewypłaconych kwot

wynoszące 757,7 mln £ (2016: 701,6 mln £) pozostaje dostępne do wykorzystania i zostało

ujawnione w tabelach dotyczących ryzyka utraty płynności jako „dostępne linie kredytowe –

udzielone Grupie/Spółce przez instytucje finansowe”. Grupa posiada uwzględnia również

niezabezpieczone linie kredytowe w kwocie 117,1 mln £, udzielone jednostkom zależnym

FCE, z czego na dzień 31 grudnia 2017 r. wykorzystano kwotę 106,3 mln £.

Niezabezpieczone linie kredytowe udzielone Grupie i Spółce przez Ford Credit

Krótkoterminowy kredyt odnawialny w kwocie 1,5 mld £ (2016: 1,5 mld £) udzieliła Grupie

FORD CREDIT; spłata kredytu ma nastąpić 1 grudnia 2018 r. lub wcześniej po otrzymaniu

wezwania od FORD CREDIT z 45-dniowym wyprzedzeniem. Na dzień 31 grudnia 2017 r.

kredyt nie był wykorzystany (2016: zero).

Dostępne możliwości sekurytyzacji Grupy

FCE utrzymuje promesy sekurytyzacji w postaci umów zawartych z bankami i podmiotami

pośredniczącymi dla papierów komercyjnych zabezpieczonych na aktywach, w ramach

których podmioty te są zobowiązane – wedle wyboru FCE – do nabycia odpowiednich

należności lub wypłaty zaliczek na podstawie papierów wartościowych zabezpieczonych na

aktywach. Na dzień 31 grudnia 2017 r. istniała dostępność prywatnej możliwości

sekurytyzacji odnawialnej w kwocie 1,1 mld £ (2016: 0,5 mld £).

Aktywa płynne Grupy i Spółki

Pozycja „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” obejmuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty

w kwocie 1 072 mln £ (2016: 1 205 mln £) przechowywane centralnie, głównie jako

depozyty kwalifikujące się zgodnie z definicją PRA „wysokiej jakości aktywów płynnych”

(1 069 mln £) – zarówno w celu spełnienia wymogów regulacyjnych oraz by zapewnić

płynność do finansowania krótkoterminowych potrzeb w zakresie pozyskania finansowania

oraz elastyczności w zakresie wykorzystania innych programów pozyskiwania finansowania.

Nota Przepływy pieniężne związane z aktywami i zobowiązaniami są przypisywane do

odpowiednich przedziałów czasowych na następujących zasadach

A Na podstawie dostępności „Środków pieniężnych i ich ekwiwalentów” w następujący

sposób (zob. Nota nr 10:

• środki pieniężne i ekwiwalenty” sklasyfikowane wg umownych terminów zapadalności.

B Przy założeniu, że płatności klientów są dokonywane w najpóźniejszym terminie

umownym, bez korekt z tytułu wcześniejszego rozliczenia przez klientów:

• detaliczne umowy finansowania i leasingu pojazdów (przedstawione w Nocie nr 17

„Rzeczowe aktywa trwałe”) generalnie wymagają od klientów płacenia równych rat

miesięcznych przez cały okres obowiązywania umowy,

• finansowanie hurtowe nowych i używanych pojazdów na stanie u dealerów –

harmonogram spłaty jednorazowej jest stosowany, ponieważ kapitał zazwyczaj jest

89

spłacany w jednej kwocie na koniec okresu finansowania.

C Sklasyfikowane do najwcześniejszego z możliwych terminu spłaty.

D Sklasyfikowane wg okresu pozostałego do terminu zapadalności, w tym „środki

pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania”, które z założenia stanowią kwoty,

których nie można wykorzystać w działalności bieżącej i są klasyfikowane do

najpóźniejszego z możliwych terminu spłaty.

E Kontrakty walutowe typu forward, swapy walutowo-procentowe i swapy stopy

procentowej są prezentowane jako rozliczane per saldo.

39 AKTYWA FINANSOWE I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Na następnej stronie znajduje się szczegółowe porównanie – w rozbiciu na kategorie –

wartości bilansowej i wartości godziwej aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

Wartość godziwą ustala się przez obliczenie kwoty, po jakiej składnik aktywów lub

zobowiązanie można by wymienić w transakcji na warunkach rynkowych, zawieranej przez

poinformowane, chętne strony, nie w ramach przymusowej likwidacji.

Z uwagi na powyższe przedstawione informacje nie mają przedstawić i nie należy ich

interpretować jako przedstawienie wartości bazowej przedsiębiorstwa przy założeniu

ciągłości działania.

W celu wyceny wartości godziwej aktywów i zobowiązań FCE wykorzystuje hierarchię

wartości godziwej, w której rangę nadaje się informacjom wejściowym służącym do

dokonania wyceny. Sposób wyceny przeprowadzonej według hierarchii wartości godziwej:

poziom 1: informacje wejściowe obejmują ceny notowane identycznych instrumentów,

które są możliwe do zaobserwowania,

poziom 2: informacje wejściowe obejmują ceny notowane podobnych instrumentów

oraz zaobserwowane dane wejściowe typu stopy procentowe, kursy walut i krzywe

dochodowości,

poziom 3: brak możliwości zaobserwowania informacji wejściowych, które składają się

z osądu kierownictwa odnośnie do założeń, jakie uczestnicy rynku zastosowaliby przy

ustaleniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania.

Aktywa finansowe

„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” wycenia się według wartości godziwej, która jest

zbliżona do wartości bilansowej lokat z oprocentowaniem zmiennym i depozytów typu

overnight.

„Należności” i „należności z tytułu pożyczek” wycenia się według wartości godziwej na

potrzeby ujawnienia. Wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej z uwagi na

krótki termin tych aktywów.

„Kredyty i pożyczki udzielone klientom” wycenia się według wartości godziwej na

potrzeby ujawnienia przy zastosowaniu wewnętrznych modelów wyceny. Modele służą do

prognozowania przyszłych przepływów pieniężnych w umowach finansowych na podstawie

harmonogramów płatności umownych (kapitału i odsetek). Prognozowane przepływy

pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej na podstawie założeń odnośnie do strat

kredytowych, przeciętnego profilu zapadalności, obowiązujących spreadów celem

90

przybliżenia bieżących stóp i kosztów operacyjnych. Nasze założenia dotyczące

przeciętnego profilu zapadalności i strat kredytowych są formułowane w oparciu o

dotychczasowe doświadczenia. Wartość godziwa należności finansowych została zaliczona

do poziomu 3 w hierarchii.


Wartości godziwe instrumentów pochodnych oblicza się na podstawie rynkowych stóp

procentowych i standardowych, branżowych modelów wyceny. Wszystkie instrumenty

pochodne są zaliczone do aktywów, kiedy ich wartość godziwa jest dodatnia oraz do

zobowiązań, kiedy ich wartość godziwa jest ujemna.

Zobowiązania finansowe

„Zadłużenie” wycenia się według wartości godziwej na potrzeby ujawnienia przy

zastosowaniu cen notowanych naszego własnego zadłużenia mających – w miarę

możliwości – mniej więcej takie same terminy zapadalności. W razie braku cen notowanych

wartość godziwą szacujemy przy pomocy zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz

rynkowych oczekiwań co do wysokości stóp procentowych, ryzyka kredytowego i

umownych terminów instrumentów dłużnych. W przypadku części krótkoterminowego

zadłużenia o pierwotnym terminie zapadalności do 1 roku, zakładamy, że ich wartość

bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej. Wartość godziwa zadłużenia została zaliczona

do poziomu 2 w hierarchii.

91

39 AKTYWA FINANSOWE I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE – ciąg dalszy

Wartość bilansowa Wartość godziwa


AKTYWA FINANSOWE SPÓŁKI

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

Nota 2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £



Aktywa finansowe wg zamortyzowanego kosztu

11 332 345 332 345

Należności z tytułu dostaw i usług 12 297 190 297 191

Należności z tytułu pożyczek 12 197 130 197 130


dysponowania

12 90 88 90 88

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 13


Leasing finansowy 1 222 958 1 222 958

Działalność hurtowa/pozostałe 6 327 5 799 6 327 5 799

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE SPÓŁKI

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy


Zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu

- Dług notowany na giełdzie:

Emisja dłużnych papierów wartościowych (a)

26 9 051 8 427 9 065 8 448

- Dług nie notowany na giełdzie:


finansowych

23 890 1 045 889 1 045

Depozyty 24 388 69 388 69



25 5 302 4 415 5 306 4 409

Emisja dłużnych papierów wartościowych 26 178 266 182 271

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 104 87 104 87


AKTYWA FINANSOWE GRUPY

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy



Aktywa finansowe wg zamortyzowanego kosztu

11 334 349 334 349

Należności z tytułu dostaw i usług 12 257 139 257 139


dysponowania

12 90 88 90 88

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 13


Leasing finansowy 1 517 1 233 1 517 1 233

Działalność hurtowa/pozostałe 6 561 5 983 6 561 5 983

92

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE GRUPY




Zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu

- Dług notowany na giełdzie:

Emisja dłużnych papierów wartościowych (a)

26 11 229 10 507 11 308 10 524

- Dług nie notowany na giełdzie:


finansowych

23 2 077 2 738 2 077 2 739

Depozyty 24 388 69 388 69



25 2 436 1 170 2 436 1 170

Emisja dłużnych papierów wartościowych 26 182 266 182 271

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 118 94 118 94


(a) Kwota obejmuje korektę o 69 mln £ (2016: 117 mln £) z tytułu wyznaczonych zabezpieczeń wartości

godziwej niezabezpieczonego długu.

39 AKTYWA FINANSOWE I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE – ciąg dalszy

SPÓŁKA

Na dzień 31 grudnia 2017 r.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości


Poziom 1

w mln £

Poziom 2

w mln £

Poziom 3

w mln £

Razem

w mln £

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 182 - - 1 182

Pochodne instrumenty finansowe - 332 - 332







Poziom 1

w mln £

Poziom 2

w mln £

Poziom 3

w mln £

Razem

w mln £






93

GRUPA




Poziom 1

w mln £

Poziom 2

w mln £

Poziom 3

w mln £

Razem

w mln £









Poziom 1

w mln £

Poziom 2

w mln £

Poziom 3

w mln £

Razem

w mln £






Powyższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania Spółki oraz Grupy, które są wyceniane

według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2017 r. Polityka FCE zakłada rozpoznanie

przesunięć pomiędzy poziomami hierarchii na koniec okresu sprawozdawczego. W roku

2017 takie przesunięcia nie wystąpiły.

40 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Podmioty uważa się za powiązane, jeżeli znajdują się pod wspólną kontrolą oraz jeżeli jedna

strona ma zdolność sprawowania kontroli nad drugą stroną lub wywierania znaczącego

wpływu na proces podejmowania decyzji finansowych lub operacyjnych przez drugą stronę.

W ramach normalnej działalności zawierane są liczne transakcje z podmiotami powiązanymi.

Spółka i jej jednostki powiązane stanowią samodzielne podmioty prawne, odrębne od Forda

i jednostek powiązanych Forda z branży motoryzacyjnej. Transakcje są zawierane na

warunkach rynkowych według cen rynkowych, są realizowane przez FCE na warunkach

mających handlowe uzasadnienie. Oprócz udziału w programach świadczeń emerytalnych

prowadzonych przez jednostki zależne Forda (co zostało omówione w Nocie 31

„Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych”) Spółka zawarła umowę o wsparcie z Ford

Credit w przedmiocie funduszy własnych (co zostało omówione w Nocie 29 „Akcje zwykłe i

kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”).

W okresie zakończonym 31 grudnia 2017 r. nie wystąpiły znaczące różnice w transakcjach z

podmiotami powiązanymi. Dodatkowe informacje zawierają informacje ujawniane przez

Spółkę i Grupę.

94

Podmioty powiązane

FCE zawiera następujące rodzaje transakcji z podmiotami powiązanymi, opisane poniżej:

Jednostki dominujące – są to FCSH, Ford Credit i Ford. Dodatkowe informacje zawiera

Nota nr 43 „Informacje o FCE i innych podmiotach powiązanych”.

Jednostka współkontrolowana– jedyną jednostką współkontrolowaną FCE jest Forso;

informacje o tym podmiocie zostały przedstawione w Nocie nr 21 „Inwestycja we wspólne

przedsięwzięcie”.

Członkowie Rady Dyrektorów i członkowie kadry zarządzającej– informacje na ten

temat zostały przedstawione w Nocie nr 6 „Transakcje z członkami Rady Dyrektorów i

kadry zarządzającej”.

Podmioty pod wspólną kontrolą – są to wszystkie jednostki zależne Forda, z wyjątkiem

przedstawionych jako „Jednostki zależne spółki” oraz „Jednostki dominujące”. W ramach

tego kategorii raportowane są następujące transakcje:

udzielanie zatwierdzonych linii kredytowych, kredytów hipotecznych, kredytów na

kapitał obrotowy oraz innego rodzaju kredytów dealerom, w których Ford posiada udział

kontrolujący,

otrzymywanie przychodów odsetkowych od Forda i jego jednostek powiązanych z tytułu

pożyczek, dopłat do odsetek i innych kosztów wsparcia w związku z asortymentem

programów finansowania detalicznego, hurtowego i leasingu,

gwarancje udzielane w imieniu podmiotów powiązanych, opisane szczegółowo w Nocie

nr 34 „Zobowiązania warunkowe”,

gwarancje otrzymane od innych podmiotów powiązanych to głównie gwarancje na

przyszłe zyski lub straty związane z wartością końcową w niektórych umowach leasingu

operacyjnego pojazdów, obejmują również gwarancje na niektóre programy

finansowania hurtowego pojazdów.

Z uwagi na porozumienie z Fordem dotyczące portfela umów leasingu operacyjnego FCE, w

ramach którego Ford zabezpiecza FCE przed odpowiedzialnością za większość strat z tytułu

wartości końcowej i uzyskuje większość zysków z tytułu wartości końcowej, w ciągu okresu

od Forda uzyskano wpływy netto w kwocie 7,6 mln £ (2016: 4,1 mln £).

Niektóre kwoty z tytułu brytyjskich podatków, w tym odsetki, są płacone Ford Motor

Company UK na podstawie ustaleń w sprawie ulgi dla grupy. To zobowiązanie jest

wykazane na pozycji „zobowiązania wobec jednostek powiązanych”. Dodatkowe informacje

zawiera Nota nr 25 „Zobowiązania wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych”

oraz Nota nr 34 „Zobowiązania warunkowe”.

40 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI – ciąg dalszy

Wartość transakcji z podmiotami powiązanymi, salda zaległości na dzień 31 grudnia i

powiązanie koszty oraz przychody za rok kształtowały się następująco:

95

Spółka Jednostki zależne

Spółki

Jednostki dominujące Jednostki pod

wspólną kontrolą

Wspólne

przedsięwzięcia

Należności

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Należności na 1 stycznia 55 50 2 2 79 49 - -

Zwiększenia należności w ciągu roku 10 951 14 023 10 10 4 279 3 728 3 3

Spłaty w ciągu roku (przypis 3) -10 956 -14 018 -10 -10 -4 212 -3 698 -3 -3

Należności na 31 grudnia

Pożyczki

50 55 2 2 146 79 - -

Pożyczki do spłaty na 1 stycznia 130 154 - - 333 352 - -

Pożyczki udzielone w ciągu roku 162 412 - - 3 427 3 409 - -

Spłaty pożyczek w ciągu roku (p. 3) -95 -436 - - -3 416 -3 428 - -

Pożyczki do spłaty na 31 grudnia

Inwestycje w innych jednostkach

(Nota 22)

197 130 - - 344 333 - -

Cena nabycia na 1 stycznia 62 77 - - 4 - - -

Zwiększenie inwestycji w ciągu roku 19 - - - - - -

Zmniejszenie inwestycji w ciągu roku -3 -15 - - -1 - - -

Połączenie polskiego oddziału - - - - - 4 - -

Cena nabycia na 31 grudnia

Zobowiązania i narosłe odsetki

78 62 - 3 4 - -

Zobowiązania na 1 stycznia 30 20 10 7 140 123 - -

Zwiększenie zobowiązań w ciągu

roku

11 522 4 270 98 80 52 179 47 505 - -

Spłaty w ciągu roku (przypis 3) -11 520 -4 260 -99 -77 -52 177 -47 488 - -

Zobowiązania na 31 grudnia

Zadłużenie niepodporządkowane i

pożyczki podporządkowane

32 30 9 10 142 140 - -


pożyczki podporządkowane na 1

stycznia

-

-

1 286

752

34

13

-

-

Uzyskane w ciągu roku - - 2 147 844 351 55 - -

Spłacone w ciągu roku (przypis 3) - - -899 -310 -317 -34 - -


pożyczki podporządkowane na 31

grudnia

Środki pieniężne netto ze sprzedaży

należności

-

-

2 534

1 286

68

34

-

-


należności na 1 stycznia

3 223 2 919 - - - - - -

Zwiększenia w ciągu roku 31 927 29 460 - - - - - -

Zmniejszenia w ciągu roku -32 298 -29 156 - - - - - -


należności na 31 grudnia

Przychody

2 852

3 223

-

-

-

-

-

-

Dopłaty do odsetek od kredytów i

pożyczek

- - - - 326 279 - -

Przychody odsetkowe od jednostek

powiązanych

- 1 1 - 6 5 - -

Dopłaty związane z umowami

leasingu operacyjnego

- - - - 257 176 - -

Koszty

Koszty z tytułu odsetek - - 22 17 - - - -

Opłaty za usługi (otrzymane)/

zapłacone (przypis 1)

Gwarancje

-18 -4 14 14 9 8 - -3

Gwarancje udzielone (Nota nr 34) - 1 - - 32 27 - -

Zobowiązania do udzielenia kredytu

(przypis 3)

- - - - - - - -

Gwarancje otrzymane

- - - - 99 81 - -

Ulga podatkowa Grupy (przypis 2) - - - - 174 111 - -

Dywidenda wypłacona (Nota nr 30) - - 35 50 - - - -

Dywidenda otrzymana

Instrumenty pochodne

12 - - - - - - -

Dodatnia wartość godziwa

instrumentów pochodnych na koniec

roku

- - - - - 7 - -

Ujemna wartość godziwa

instrumentów pochodnych na koniec

roku

- - - - 1 3 - -

96

40 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI – ciąg dalszy

Wartość transakcji z podmiotami powiązanymi, salda zaległości na dzień 31 grudnia i powiązanie

koszty oraz przychody za rok kształtowały się następująco:

Grupa Jednostki dominujące Jednostki pod wspólną

kontrolą

Wspólne

przedsięwzięcia

Należności

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Należności na 1 stycznia 2 2 81 51 - -

Zwiększenia należności w ciągu roku 10 10 4 336 3 767 3 3

Spłaty w ciągu roku (przypis 3) -10 -10 -4 266 -3 737 -3 -3

Należności na 31 grudnia

Pożyczki

2 2 151 81 - -

Pożyczki do spłaty na 1 stycznia - - 333 352 - -

Pożyczki udzielone w ciągu roku - - 3 427 3 409 - -

Spłaty pożyczek w ciągu roku (przypis 3) - - -3 416 -3 428 - -

Pożyczki do spłaty na 31 grudnia

Inwestycja w jednostce pod wspólną kontrolą

- - 344 333 - -

Inwestycja na 1 stycznia - - 4 - 55 44

Dywidenda otrzymana w ciągu roku - - - - - -

Udział w wyniku netto w ciągu roku - - - - 3 5

Połączenie polskiego oddziału - - - 4 - -

Korekta z przeliczenia walut obcych - - -1 - -63 6

Inwestycja na 31 grudnia

Zobowiązania i narosłe odsetki

- - - 4 5 55

Zobowiązania na 1 stycznia 10 7 148 134 - -

Zwiększenie zobowiązań w ciągu roku 97 84 54 809 50 330 - -

Spłaty w ciągu roku (przypis 3) -98 -81 -54 797 -50 316 - -

Zobowiązania na 31 grudnia

Zadłużenie niepodporządkowane i pożyczki

podporządkowane

9 10 160 148 - -


podporządkowane na 1 stycznia

1 286

752

34

40

-

-

Uzyskane w ciągu roku 2 147 844 351 55 - -

Spłacone w ciągu roku (przypis 3) -899 -310 -317 -61 - -


podporządkowane na 31 grudnia

Przychody

2 534

1 286

68

34

-

-

Dopłaty do odsetek od kredytów i pożyczek - - 337 293 - -

Przychody odsetkowe od jednostek powiązanych - - 6 5 - -

Dopłaty związane z umowami leasingu operacyjnego - - 257 176 - -

Koszty

Koszty z tytułu odsetek 22 17 - - - -

Opłaty za usługi (otrzymane)/ zapłacone (przypis 1)

Gwarancje

14 14 9 9 - -3

Gwarancje udzielone (Nota nr 34) - - 32 27 - -

Gwarancje otrzymane

- - 99 81 - -

Ulga podatkowa Grupy (przypis 2) - - 174 111 - -

Dywidenda wypłacona (Nota nr 30) 35 50 - - - -

Dywidenda otrzymana

Instrumenty pochodne

- - - - - -

Dodatnia wartość godziwa instrumentów pochodnych

na koniec roku

- - - 7 - -

Ujemna wartość godziwa instrumentów pochodnych

na koniec roku

- - 1 3 - -

Przypisy:

1 Opłaty za usługi otrzymane lub zapłacone – FCE uzyskuje usługi techniczne i administracyjne oraz doradztwo od Forda i spółek

powiązanych, zajmuje umeblowaną powierzchnię udostępniona przez nie oraz własne spółki powiązane oraz korzysta z urządzeń do

przetwarzania danych, jakie zostały udostępnione. Koszty tych usług są zaliczane do „kosztów operacyjnych”.

2 Ulga podatkowa Grupy to straty zgłaszane przez spółki brytyjskie w celu ochrony zysków FCE podlegających opodatkowaniu w Wielkiej

Brytanii.

3 Spłaty obejmują zarówno spłaty oraz skutki wahań kursowych w ciągu roku.

97

41 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW

41a) Wyniki finansowe

Wielka

Brytania

Niemcy Włochy Hiszpania Francja Centralny/

Pozostałe

Razem

2017

mln USD

2017

mln USD

2017

mln

USD

2017

mln USD

2017

mln USD

2017

mln USD

2017

mln USD

Przychody rynkowe 321 287 115 57 67 170 1 017

Koszty finansowania

zewnętrznego

-117 -51 -23 -11 -12 -30 -244

Koszty operacyjne -83 -113 -35 -22 -25 -68 -346

Odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości

-7 -8 -7 -3 -1 -2 -28

Wszystkie pozostałe 3 -56 - -1 - 2 -52

Zysk brutto 117 59 50 20 29 72 347

Należności netto 7 706 6 964 2 772 1 313 1 596 3 181 23 532

Wielka

Brytania


Pozostałe

Razem

2016 mln USD

2016 mln USD

2016 mln

USD

2016 mln USD

2016 mln USD

2016 mln USD

2016 mln USD

Przychody rynkowe 356 272 94 54 59 140 975

Koszty finansowania

zewnętrznego

-143 -53 -22 -12 -14 -31 -275

Koszty operacyjne -83 -170 -29 -22 -24 -73 -401

Odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości

-9 -5 -6 -8 -1 - -29

Wszystkie pozostałe 1 -39 -1 - - - -39

Zysk brutto 122 5 36 12 20 36 231

Należności netto 6 392 5 929 1 973 925 1 191 2 536 18 846

Zgodnie z kierunkiem przeglądu zarządczego i wymogami MSSF 8 „Segmenty operacyjne”

wyniki pięciu głównych rynków geograficznych (Wielka Brytania, Niemcy, Włochy,

Hiszpania i Francja) są raportowane oddzielnie. Wyniki pięciu głównych rynków

(„Segmenty sprawozdawcze”) stanowią ponad 80% przychodów zewnętrznych i zostały

przeanalizowane jako odrębne segmenty sprawozdawcze powyżej oraz na stronie 100 w

połączeniu z wszystkimi pozostałymi rynkami zbytu i działalnością połączoną w segment

„Pozostałe/Centrala”, opisane poniżej. Centrala wykonuje szereg czynności pomocniczych

wobec oddziałów i jednostek zależnych Spółki, a ich koszty są zarachowywane na placówkę,

która korzysta z usługi.

„Centralne/Pozostałe” stanowią działalność, która nie została uznana jako duży rynek

geograficzny i samodzielnie wnosi mniej niż 10% przychodów zewnętrznych. Obejmuje

oddziały Spółki w Austrii, Belgii, Grecji, Irlandii, Holandii, Portugalii, Polsce oraz jednostki

zależne FCE z siedzibą w Czechach, Szwajcarii i na Węgrzech. Ponadto segment

„Centralny/Pozostałe” obejmuje WWTF i eliminacje transakcji zawieranych w obrębie

grupy kapitałowej.

98

Dane dotyczące segmentów pochodzą ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat i innych

całkowitych dochodów oraz sprawozdania z sytuacji finansowej, przedstawionych

Komitetowi Wykonawczemu („KW”) w dolarach amerykańskich zgodnie z zasadami

rachunkowości przyjętymi powszechnie w USA (GAAP) na podstawie kapitału opartego o

ryzyko (RBE) z wyłączeniem korekt wartości godziwej instrumentów finansowych i korekt

kursowych (definicję RBE zawiera „Glosariusz zdefiniowanych terminów” na stronie 131).

KW ocenia wyniki oddziałów i jednostek zależnych FCE z perspektywy geograficznej oraz

alokuje zasoby na podstawie uzyskanych informacji. Pomiar wyników obejmuje następujące

pozycje:

„Przychody rynkowe” stanowią przychody odsetkowe od należności na podstawie umów

finansowania detalicznego i hurtowego, opłaty leasingowe otrzymane na podstawie umów

leasingu operacyjnego pojazdów minus amortyzacja pojazdów mechanicznych będących

przedmiotem leasingu operacyjnego, jak również wynik z tytułu opłat i prowizji.

„Koszty finansowania zewnętrznego” stanowią koszty związane z pozyskaniem

(zabezpieczonego oraz niezabezpieczonego) finansowania lokalnie i centralnie oraz

finansowania w wyniku lokalnej sekurytyzacji, na podstawie kapitału opartego o ryzyko.

Proces RBE polega na alokacji kapitału na podstawie oceny ryzyka związanego z portfelem

w każdej lokalizacji; koszt finansowania zewnętrznego jest korygowany w porównaniu do

zgłoszonego zgodnie z MSSF, aby odzwierciedlić wpływ na koszty zmian poziomu

zadłużenia, który będzie potrzebny do dopasowania do zmienionych wymogów

kapitałowych. Finansowanie centralne i koszty kontraktów pochodnych, w tym koszty

utrzymywania buforu płynności, zostają zarachowane na lokalizacje.

„Koszty operacyjne” i „odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości” to zazwyczaj te

same, które są raportowane na potrzeby pomiaru wyników i MSSF.

„Wszystkie pozostałe” stanowią zyski lub straty związane z wartością końcową oraz

korekty rezerwy na wartość końcową. Obejmują umowy leasingu operacyjnego w

Niemczech, gdzie Ford zabezpiecza przed odpowiedzialnością za większość strat z tytułu

wartości końcowej. Przychody uzyskane z tego tytułu są zaliczane do przychodów

rynkowych.

„Wynik finansowy brutto” jest podawany zgodnie z US GAAP na podstawie kapitału

opartego o ryzyko, z wyłączeniem korekt wartości godziwej instrumentów finansowych i

korekt kursowych.

„Należności netto” – ujęcie zgodnie z US GAAP z wyłączeniem „rezerwy na poniesione

straty” i „dopłat do odsetek nieuzyskanych od jednostek powiązanych”, z uwzględnieniem

inwestycji netto FCE w pojazdy mechaniczne przeznaczone do użytkowania w posiadaniu

FCE jako leasingodawcy w ramach umów leasingu operacyjnego.

99

41 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW – ciąg dalszy

41 b) Zgodnie z MSSF

RACHUNEK ZYSKÓW

I STRAT

Nota

Wielka

Brytania


Pozostałe

Razem

2017 mln USD

2017 mln USD

2017 mln USD

2017 mln USD

2017 mln USD

2017 mln USD

2017 mln USD

Przychody z działalności detalicznej 155 117 49 22 17 39 399

Przychody z działalności hurtowej 78 43 26 18 23 55 243

Pozostałe przychody 11 2 - - - 11 26

Przychody z tytułu opłat i prowizji 9 11 15 3 19 7 64

Przychody z leasingu operacyjnego - 299 - - - 4 303

Przychody zewnętrzne razem 253 472 90 43 59 116 1 033

Przychody międzysegmentowe - - - - - - -

Przychody razem

253 472 90 43 59 116 1 033

Amortyzacja rzeczowych

aktywów trwałych 17

-

-287

-

-

-

-5

-292

Amortyzacja innych aktywów niematerialnych 20

-

-

-

-

-

-2

-2

Zysk brutto

100 31 22 8 18 104 283

AKTYWA

Kredyty i pożyczki udzielone

klientom netto 13

5 556

4 767

2 028

964

1 156

2 327

16 798

Rzeczowe aktywa trwałe 17 1 291 - - - 2 294

Inwestycja w jednostkę pod

wspólną kontrolą 21

- - - - - - -

Aktywa razem 5 993 6 081 2 148 1 031 1 189 3 156 19 598

RACHUNEK ZYSKÓW

I STRAT

Nota

Wielka

Brytania


Pozostałe

Razem

2016

mln USD

2016

mln USD

2016

mln USD

2016

mln USD

2016

mln USD

2016

mln USD

2016

mln USD

Przychody z działalności detalicznej 155 109 36 18 16 34 368

Przychody z działalności hurtowej 93 45 23 19 22 55 257

Pozostałe przychody 3 1 - - - 4 8

Przychody z tytułu opłat i prowizji 10 7 10 2 10 8 47

Przychody z leasingu operacyjnego - 208 - - - 5 213

Przychody zewnętrzne razem 261 370 69 39 48 106 893

Przychody międzysegmentowe 0 - - - - 0 -

Przychody razem

261 370 69 39 48 106 893

Amortyzacja rzeczowych

aktywów trwałych 17

- -197 - - - -6 -203

Amortyzacja innych aktywów niematerialnych 20

- - - - - -2 -2

Zysk brutto

116 9 16 4 10 23 178

AKTYWA

Kredyty i pożyczki udzielone

klientom netto 13

5 092 4 401 1 583 746 947 2 031 14 800

Rzeczowe aktywa trwałe 17 2 244 - - - 6 252

Inwestycja w jednostkę pod

wspólną kontrolą 21

- - - - - 55 55

Aktywa razem 5 290 5 555 1 643 798 973 3 367 17 626

Według MSSF

Powyższa tabela zawiera dodatkowe informacje o segmentach, opracowane zgodnie z

MSSF, które obejmują korekty wartości godziwej instrumentów finansowych oraz korekty

kursowe, z wyłączeniem korekt analitycznych RBE. Informacje przedstawione w pkt. 42 b)

zostały opracowane na opisanej podstawie z uwagi na niecelowość przygotowania

100

dodatkowej informacji uzupełniającej zgodnie z MSSF 8 na zasadach zgodnych z wynikami

pomiaru wyników finansowych, przedstawionych KW.

Ceny transferowe

Spółka stosuje metody ustalania cen transferowych zgodnie z wytycznymi Organizacji

Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Ich stosowanie nie wywiera wpływu na

całkowity zysk spółki brutto i jest wyłączone z wyników pomiaru wyników finansowych.

Zysk brutto poszczególnych segmentów operacyjnych jest przedstawiony zgodnie z MSSF –

pkt. 42 b) uwzględnia metody ustalania cen transferowych.


41 c) Uzgodnienie pomiaru wyników i wielkości wg MSSF

Przychody rynkowe

Koszty finansowania

zewnętrznego

Koszty operacyjne

Odpisy aktualizujące

z tytułu utraty

wartości

Zysk brutto

Należności netto

Pomiar wyników

2017

w mln

2017

w mln

2017

w mln

2017

w mln

2017

w mln

2017

w mln

Segmenty sprawozdawcze (w USD) 847 -214 -278 -26 275 20 351

Operacje centralne/pozostałe 170 -30 -68 -2 72 3 181

Razem (w USD) 1 017 -244 -346 -28 347 23 532

Przekształcenie na GBP (w £)

770 -189 -268 -22 251 17 407

Porównanie MSSF do US GAAP 1 - - - - -

Różnice w prezentacji

Umowy leasingu operacyjnego

28

-

-

-

-

-290

Nieuzyskane dopłaty do odsetek - - - - - -272

Rezerwa na poniesione straty - - - - - -44

Koszty z tytułu opłat i prowizji 9 - - - - -

Rezerwa na rezydualne zyski/straty 3 - - - - -3

Inne różnice w prezentacji 2 -12 8 1 2 -0

Korekty - - - - - -

Korekta o kapitał oparty o ryzyko - 14 - - 14 -

Inne korekty wyników - 6 - - 16 - Uzgodnienie z MSSF razem (w £) 1 033 -181 -260 -21 283 16 798

Przychody

rynkowe

Koszty

finansowania zewnętrznego

Koszty

operacyjne

Odpisy

aktualizujące z tytułu utraty

wartości

Zysk

brutto

Należności

netto

Pomiar wyników

2016 w mln

2016 w mln

2016 w mln

2016 w mln

2016 w mln

2016 w mln

Segmenty sprawozdawcze (w USD) 835 -244 -328 -29 195 16 310

Operacje centralne/pozostałe 140 -31 -73 - 36 2 536

Razem (w USD) 975 -275 -401 -29 231 18 846

Przekształcenie na GBP (w £)

712 -201 -300 =21 161 15 298

Porównanie MSSF do US GAAP 2 - 4 - 5 -

Różnice w prezentacji Umowy leasingu operacyjnego

172

-

-

-

-

-246

Nieuzyskane dopłaty do odsetek - - - - - -205

Rezerwa na poniesione straty - - - - - -42

Koszty z tytułu opłat i prowizji 6 - - - - -

Rezerwa na rezydualne zyski/straty 4 - - - - -5

Inne różnice w prezentacji -3 -5 4 -1 3 0

Korekty - - - - - -

Korekta o kapitał oparty o ryzyko - 12 - - 12 -

Inne korekty wyników - 4 - - -3 -

Uzgodnienie z MSSF razem (w £) 893 -190 -292 -22 178 14 800

101


41c) Uzgodnienie pomiaru wyników i wielkości wg MSSF

Ten punkt rozpoczynają wielkości pomiaru wyników Segmentów sprawozdawczych FCE

plus operacje „Centralne/Pozostałe”, wyszczególnione w pkt. 41 a), z przeliczeniem

wielkości z dolara amerykańskiego na funta szterlinga według kursu wymiany z dnia

transakcji oraz „należności netto” według kursu wymiany obowiązującego w dniu

sprawozdawczym. Następnie przedstawiono uzgodnienie pomiaru wyników do

sprawozdania zgodnie z MSSF, przedstawionego w pkt. 41 b).

Podsumowanie najważniejszych różnic

„Przychody rynkowe” stanowią sumę przychodów z uwzględnieniem przychodów z tytułu

odsetek, przychodów z tytułu opłat i prowizji oraz przychodów z tytułu umów leasingu

operacyjnego.

„Należności netto” obejmują kredyty i pożyczki udzielone klientom.

„Koszty finansowania zewnętrznego” stanowią koszty z tytułu odsetek zgodnie z MSSF.

„Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości” stanowią odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości kredytów i pożyczek.

„Różnice w prezentacji”: KW postrzega poziom „należności netto” jako najważniejszy

miernik wyników. Pozycja ta obejmuje umowy leasingu operacyjnego (które w bilansie wg

MSSF jest wykazywana na pozycji „rzeczowe aktywa trwałe”) z wyłączeniem odroczonych

kosztów inicjacji kredytów i pożyczek, nieuzyskanych przychodów finansowych, dopłat do

odsetek od jednostek powiązanych, rezerw na poniesione traty oraz strat z tytułu wartości

końcowej pojazdów. Inne różnice w tej kategorii stanowią drobne różnice w prezentacji

pomiędzy miarą wyników a sprawozdawczością wg MSSF.

„Korekty” Korekta wyników o RBE polega na zarachowaniu kapitału na podstawie oceny

ryzyka związanego z portfelem każdej lokalizacji. Korekta kosztów finansowania

zewnętrznego w porównaniu do wykazanych zgodnie z MSSF odzwierciedla wpływ na

koszty zmian poziomu zadłużenia, jaki byłby wymagany w celu dopasowania do

zmienionych wymogów kapitałowych. Korekta RBE umożliwia ocenę ryzyka/zwrotu

poszczególnych lokalizacji.

„Inne korekty wyników” obejmują wpływ na przychody korekt wartości godziwej

instrumentów finansowych oraz korekt kursowych. Dotyczą głównie zmian rynkowych stóp

i kursów, które nie są uwzględnione w pomiarze wyników przez KW, ponieważ proces

zarządzania ryzykiem FCE jest administrowany w sposób scentralizowany.

102

42 NOTY DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Spółka Grupa

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Zysk brutto *

Korekty:

237 153 283 178

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 1 1 1 1

Amortyzacja pojazdów w leasingu operacyjnym 291 202 291 202

Skutki przeliczenia walut obcych 46 305 46 292

Utrata wartości dotycząca wartości firmy 121 - - -

Straty brutto z tytułu kredytów i pożyczek, które uległy

utracie wartości

42 37 42 38

Udział w wyniku finansowym wspólnego przedsięwzięcia - - -3 -5

Amortyzacja pozostałych aktywów niematerialnych 2 2 2 2

Korekty wartości godziwej instrumentów finansowych -55 -287 -56 -285

Koszty z tytułu odsetek 179 185 181 190

Przychody z tytułu odsetek -624 -600 -647 -630

Pozostałe przychody operacyjne

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań operacyjnych:

-334 -215 -322 -216

(Zmniejszenie)/zwiększenie stanu netto rozliczeń

międzyokresowych biernych

3 -40 3 -40

Zmniejszenie stanu netto rozliczeń międzyokresowych

czynnych

27 41 27 39

Zwiększenie stanu netto należności finansowych -1 679 -1 196 -1 768 -1 224

Nabycie pojazdów do leasingu operacyjnego -828 -644 -828 -644

Wpływy ze sprzedaży pojazdów z leasingu operacyjnego 511 423 511 423

Zmniejszenie stanu netto pojazdów do sprzedaży 7 -38 7 -38

Zmniejszenie/(zwiększenie) stanu netto należności -1 1 -2 2

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu netto zobowiązań 15 29 21 28

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu netto należności od


-74 54 3 5

Zwiększenie stanu netto zobowiązań wobec jednostek

powiązanych

17 29 26 22

Środki pieniężne wykorzystane w działalności operacyjnej -2 096 -1 558 -2 182 -1 660

* Zysk brutto Spółki został skorygowany o jednorazowy wpływ na wartość firmy i zysk ze sprzedaży Forso w

kwocie 290 mln £.

103

42 NOTY DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – ciąg dalszy

Spółka Grupa

Na początek okresu:

2017

w mln £

2016

w mln £

2017

w mln £

2016

w mln £

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 314 1 329 1 654 1 669

Stan na 1 stycznia 2017 i 2016

Na koniec okresu:

1 314 1 329 1 654 1 669

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 182 1 314 1 544 1 654

Stan na 31 grudnia 2017 i 2016

(Zmniejszenie)/zwiększenie stanu netto środków

pieniężnych i ekwiwalentów

1 182 1 314 1 544 1 654

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 1 314 1 329 1 654 1 669

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 182 1 314 1 544 1 654

(Zmniejszenie)/zwiększenie stanu netto środków

pieniężnych i ekwiwalentów

-132 -15 -110 -15

Spółka

Za rok zakończony

31 grudnia

2016 Przepływy

pieniężne

Zmiany niepieniężne 2017

Zmiany

kursów

Zmiany

wartości

godziwej

Zysk/

strata

Inne

w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £

Dłużne papiery

wartościowe i pożyczki

udzielone przez banki i

inne instytucje

finansowe

12 648

-217

327

-41

-

-1

12 716

Środki przekazane przez

jednostkę dominującą i

jednostki powiązane

1 318

1 220

15

6

-

46

2 605

Krótkoterminowe

finansowe zewnętrzne

333 -62 5 - - - 276

Depozyty 69 319 - - - - 388

Pochodne instrumenty

finansowe

-311 37 -5 44 -50 -29 -314

Środki o ograniczonej

możliwości

dysponowania

-88

-1

-1

-

-

-

-90

Zobowiązania z

działalności

finansowej razem

13 969

1 296

341

9

-50

16

15 581

104

Grupa

Za rok zakończony

31 grudnia

2016 Przepływy

pieniężne

Zmiany niepieniężne 2017

Zmiany

kursów

Zmiany

wartości

godziwej

Zysk/

strata

Inne

w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £

Dłużne papiery

wartościowe i pożyczki

udzielone przez banki i

inne instytucje

finansowe

13 124

-205

334

-50

-

-5

13 198

Środki przekazane przez

jednostkę dominującą i

jednostki powiązane

1 318

1 293

15

6

-

-27

2 605

Krótkoterminowe

finansowe zewnętrzne

410 -50 9 - - - 369

Depozyty 69 319 - - - - 388

Pochodne instrumenty

finansowe

-311 32 -5 44 -50 -24 -314

Środki o ograniczonej

możliwości

dysponowania

-88

-1

-1

-

-

-

-90

Zobowiązania z

działalności

finansowej razem

14 522

1 388

352

-

-50

-56

16 156

43 INFORMACJE O FCE I INNYCH PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Siedziba: Wielka Brytania

Forma prawna: Spółka to bank podlegający nadzorowi regulacyjnemu, który uzyskał

zezwolenie na wykonywanie działalności w zakresie przyjmowania depozytów, udzielania

kredytów konsumenckich oraz pośrednictwa ubezpieczeniowego zgodnie z Ustawą o

usługach i rynkach finansowych z 2000 r. oraz Ustawą o usługach finansowych z 2012 r.

Zezwolenie na wykonywanie działalności Spółka otrzymała od PRA, podlega nadzorowi

regulacyjnemu ze strony FCA i PRA. Oprócz Wielkiej Brytanii Spółka posiada oddziały w

11 innych państwach europejskich i wykonała prawa na zasadzie „paszportu” do podjęcia

działalności regulowanej w tych państwach zgodnie z przepisami dyrektyw w sprawie

konsolidacji banków i pośrednictwa ubezpieczeniowego.

Państwo rejestracji: Spółka w formie spółki akcyjnej zarejestrowanej w Anglii i Walii.

Siedziba: Centrala – Eagle Way, Brentwood, Essex, CM13 3AR. Spółka zarejestrowana w

Anglii i Walii za numerem 00772784.

Spółka posiada jedną jednostkę zależną w Wielkiej Brytanii (zob. Notę nr 22 „Inwestycje w

innych jednostkach”), której siedziba pokrywa się z siedzibą Spółki.

105

Ponadto Spółka posiada jednostki zależne w Czechach, Szwecji, Szwajcarii i na Węgrzech.

Rodzaj działalności, główny przedmiot działalności: głównym przedmiotem działalności

FCE jest wspieranie sprzedaży pojazdów Forda w Europie za pośrednictwem sieci dealerów.

Na rynkach, gdzie FCE prowadzi działalność, oferuje asortyment programów finansowania

detalicznego, hurtowego i leasingu.

Na rynkach europejskich FCE oferuje większość produktów i usług pod marką „Ford Credi”

lub „Ford Bank” – dodatkowe informacje na stronie „lokalizacje operacyjne w Europie”. Za

pośrednictwem działu Worldwide Trade Finance (WWTF) Spółka udziela finansowania

importerom i dystrybutorom w krajach, w których Ford nie prowadzi placówek. Obecnie

WWTF zapewnia finansowanie w ok. 70 krajach. Ponadto na niektórych rynkach

europejskich działalność jest prowadzona pod odrębną nazwą.

Bezpośrednia jednostka dominująca: Właścicielem wszystkich 614 384 050 akcji zwykłych

FCE o wartości 1 £ każda jest FCSH GmbH. FCSH nie sporządza skonsolidowanego

sprawozdania finansowego, ponieważ jest w 100% własnością i podlega konsolidacji w

ramach sprawozdania finansowego Ford Credit. Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 29

„Akcje zwykłe i kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”.

Nadrzędna jednostka dominująca: nadrzędną jednostką dominującą i stroną sprawującą

kontrolę jest Ford Motor Company (Ford). Ford, FCI i Ford Credit to spółki założone w

Stanach Zjednoczonych Ameryki. FCSH to spółka zarejestrowana w Szwajcarii.

Egzemplarz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Ford Credit i Forda można

uzyskać od Ford Motor Company (US), One American Road, Dearborn, Michigan 48126,

Stany Zjednoczone Ameryki.

44 Zdarzenia po okresie sprawozdawczym

Po upływie okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zdarzenia wymagające ujęcia w

sprawozdaniu.

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

REPERTORIUM NR 676 / 2018

Zaświadczam zgodność powyższego tłumaczenia z dokumentem w języku

angielskim (dokument elektroniczny) okazanym mi w dniu 30 lipca 2018 r.

TŁUMACZENIE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO · Strategia kadrowa Spółki została ujawniona na ... rezerwa...

Documents

Transcript of TŁUMACZENIE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO · Strategia kadrowa Spółki została ujawniona na ... rezerwa...