Strategia BRE Banku na lata 2010-2012

1

Emisja akcji z prawem poboruo planowanejwartości wpływów 2 mld złi aktualizacja strategiiLepszy Bank zorientowany na wzrost

Zarząd BRE Banku

Prezentacja dla Inwestorów i Analityków01 marca 2010 r.

2

Zastrzeżenie

Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym wypadku nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów wartościowych spółki BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) w planowanej ofercie publicznej akcji. Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania jakichkolwiek papierów wartościowych Banku. W szczególności nie stanowi ona oferty kupna papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki.Rozpowszechniane niniejszej prezentacji lub jej części oraz jakichkolwiek innych dokumentów związanych z oferowaniem papierów wartościowych w jurysdykcjach innych niż Polska może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo danej jurysdykcji. Osoby, w których posiadaniu znajdzie się niniejsza prezentacja lub jej zawartość, powinny zapoznać się z tymi ograniczeniami i zakazami oraz powinny ich przestrzegać. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń oraz zakazów może stanowić naruszenia prawa papierów wartościowych danej jurysdykcji.Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości w odniesieniu do biznesu, strategii oraz planów Banku oraz jego celów oraz oczekiwań odnoszących się do jego przyszłej kondycji finansowej i wyników. Stwierdzenia, które nie są faktami historycznymi, w tym stwierdzenia Banku oraz kierownictwa Banku, dotyczące przekonań i oczekiwań są stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości. Słowa takie jak „wierzy”, „przewiduje”, „szacuje”, „oczekuje”, „zamierza”, „ma na celu”, „potencjalny”, „będzie”, „byłby”, „mógłby”, „uznawany”, „prawdopodobnie”, „ocena”, „zamierzenie”, „cel” oraz odmiany tych słów oraz podobne wyrażenia w czasie przyszłym lub warunkowe mają wskazywać stwierdzenia dotyczące przyszłości, ale nie są jedynymi wyrażeniami wskazującymi takie stwierdzenia. Ze względu na swoją naturę, stwierdzenia dotyczące przyszłości obarczone są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą miały lub mogą miećmiejsce w przyszłości. Takie stwierdzenia dotyczące przyszłości bazują na wielu założeniach, odnoszących się do obecnych i przyszłych strategii Banku oraz środowiska, w którym Bank będzie działał w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów, celów, oczekiwań, oszacowań oraz intencji wyrażonych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości, poczynionych przez Bank lub w imieniu Banku. Stwierdzenia takie aktualne są na dzień, kiedy zostały poczynione, a Bank wyraźnie zrzeka się obowiązku lub ani nie jest zobowiązany do rozpowszechniania jakichkolwiek aktualizacji lub zmian w odniesieniu do jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej prezentacji w celu odzwierciedlenia jakiejkolwiek zmiany w oczekiwaniach Banku w odniesieniu do powyższych stwierdzeń dotyczących przyszłości lub jakichkolwiek zmian w odniesieniu do zdarzeń, warunków lub okoliczności, na podstawie których stwierdzenia takie bazują. Zarówno Bank, jak i żaden jego przedstawiciel, pracownik lub doradca nie zamierza oraz nie ma obowiązku ani nie jest zobowiązany do uzupełniania, zmieniania, aktualizowania, bądź rewidowania wszelkich stwierdzeń dotyczących przyszłości, zawartych w niniejszej prezentacji.Deutsche Bank i podmioty od niego zależne nie przyjmują żadnej odpowiedzialności za dokładność oraz zupełność niniejszej prezentacji. Deutsche Bank i podmioty od niego zależne działają na rzecz Banku w związku z emisją z prawem poboru i na niczyją inną rzecz, i nie będą odpowiedzialne wobec nikogo poza Bankiem za zapewnienie zabezpieczeń świadczonych swoim klientom ani za zapewnienia doradztwa w odniesieniu do emisji z prawem poboru lub wszelkich innych kwestii poruszonych w niniejszej prezentacji.Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o ofercie publicznej akcji Banku w Polsce („Oferta”) będzie prospekt („Prospekt”), który zostanie przygotowany w związku z ewentualną ofertą publiczną akcji Banku z prawem poboru i ich dopuszczeniem i wprowadzeniem do obrotu na rynku regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”). Bank będzie mógł przeprowadzić Ofertę w Polsce po zatwierdzeniu Prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego, będącą organem nadzoru nad rynkiem kapitałowym w Polsce, oraz jego publikacji. W związku z Ofertą w Polsce oraz ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie papierów wartościowych Banku do obrotu na GPW, Bank udostępni Prospekt na swojej stronie internetowej (www.brebank.pl) oraz na stronie internetowej Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. (www.dibre.com.pl). Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania, bezpośrednio albo pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki albo w innych państwach, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. Papiery wartościowe, o których mowa w niniejszej prezentacji, nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r. (ang. U.S. Securities Act of 1933) i nie mogą być oferowane ani zbywane na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki za wyjątkiem transakcji nie podlegających obowiązkowi rejestracyjnemu przewidzianemu w Amerykańskiej Ustawie o Papierach Wartościowych lub na podstawie wyjątku od takiego obowiązku rejestracyjnego.

3

Agenda

Podsumowanie

Proponowane podwyższenie kapitału

Perspektywy i kierunki strategiczne

Wnioski

Przedstawione w prezentacji dane za 2009 r. i IV kw. 2009 r. przed audytem

4

Agenda

Podsumowanie



Wnioski

5

Podsumowanie

Podwyższenie kapitału w drodze emisji akcji z prawem poboru (planowana wartość wpływów: 2 mld zł)

- Zwiększenie poziomu kapitału podstawowego (Tier 1); wskaźnik kapitału Tier 1 pro forma na poziomie 10,3% (31 grudnia 2009 r.)

- Nowa baza kapitałowa wspierająca realizację projektów biznesowych w obliczu poprawiającej się koniunktury gospodarczej

- Pełna gotowość w perspektywie spodziewanej „odwilży” kredytowej

Proponowane podwyższenie kapitału jako potwierdzenie wsparcia ze strony inwestora strategicznego

- Commerzbank wykona przysługujące mu prawa poboru (69,8% proponowanej emisji)

- Deutsche Bank zamierza gwarantować powodzenie pozostałej części proponowanej emisji (30,2%)

Wykorzystanie zalet modelu biznesowego i atrakcyjnej bazy klientów- Efektywna platforma operacyjna będąca rezultatem programu BREnova

- Klienci z rosnącymi potrzebami, oferujący wysoki potencjał cross-sellingu

- Dalsza optymalizacja źródeł dochodów prowadząca do poprawy rentowności

Cele finansowe odzwierciedleniem zaangażowania Zarządu i korzystnych perspektyw gospodarki

- Zwrot z kapitału (ROE brutto) w 2012 r.: ~ 20%

- Docelowy wskaźnik Core Tier 1: 8 – 10%

6

Agenda

Podsumowanie



Wnioski

7

Proponowane podwyższenie kapitału Warunki i tryb proponowanej emisji akcji z prawem poboru

Planowana wielkość wpływów z emisji: 2 mld złWielkośćemisji

Prawo poboru przysługujące dotychczasowym akcjonariuszomStruktura emisji

Commerzbank wykona przysługujące mu prawa poboru (69,8% proponowanej emisji) Wsparcie głównego

akcjonariusza

Deutsche Bank AG – Globalny Koordynator, Wyłączny Prowadzący Księgę Popytu, Główny Menedżer Oferty−Deutsche Bank zamierza zagwarantować objęcie pozostałej części proponowanej emisji (30,2%)

Commerzbank Corporates & Markets – Współzarządzający OfertąDom Inwestycyjny BRE Banku S.A. – Krajowy Menedżer Oferty i Oferujący

Konsorcjum

1 marca b.r. BRE Bank ogłosił zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia (ZWZ) na dzień 30 marca br.

Przedmiotem ZWZ będzie wniosek o zgodę na emisję do 20,8 mln akcji (do 70% obecnej liczby akcji, do 41% liczby akcji po podwyższeniu kapitału)

Cena emisyjna zostanie określona i opublikowana przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów

Proponowana data Dnia Prawa Poboru to 18 maja br.; Bank spodziewa się zakończeniatransakcji podwyższenia kapitału do końca II kw. 2010 r.

Harmonogram

8

Proponowane podwyższenie kapitału Uzasadnienie proponowanego podwyższenia kapitału:wykorzystanie środków

Solidne podstawy do realizacji strategii BRE Banku

Pełna gotowość do wzrostu w poprawiającej się sytuacji gospodarczej

Elastyczność w dostosowaniu się do ewentualnych nowych wymogów kapitałowych – regulacyjnych i rynkowych

Elastycznośćstrategiczna

Osiągnięcie porównywalnej z konkurencją struktury kapitałowej

- Wzmocnienie pozycji konkurencyjnej wspierającej realizację projektów biznesowych

Poprawa wskaźnika

Tier 1

Wzrost akcji kredytowej w atrakcyjnych segmentach rynku- Wzrost w tempie rozwoju rynku, skoncentrowany na wybranych grupach klientów

- Zwiększenie udziałów rynkowych w poza-hipotecznych produktach kredytowych (detal)

- Wzmocnienie pozycji w niszowych segmentach rynku kredytów korporacyjnych

Wzrost uproduktowienia uzupełnieniem akcji kredytowej

- Zwiększenie liczby produktów, z których korzystają nasi klienci, głównie spośród produktów nie obciążających kapitałów

Koncentracja na wzroście organicznym

- Dalsze pozyskiwanie klientów dzięki najwyższej jakości obsługi i innowacjom produktowym

Inwestycjaw rentowny

wzrost

9

Proponowane podwyższenie kapitału Silna pozycja kapitałowa pro forma

Silna pozycja kapitałowa pro forma

- Proponowane podwyższenie kapitału znacznie wzmocni wskaźniki kapitałowe

- Wskaźnik kapitału podstawowego (Tier 1) pro forma na poziomie rynkowym, również po uwzględnieniu emisji akcji zapowiadanych przez inne polskie banki

- Współczynnik wypłacalności pro forma powyżej średniej rynkowej

Dalsza optymalizacja poziomu aktywów ważonych ryzykiem (RWA)

- Zasada rentownego wzrostu RWA

- Średniookresowe korzyści z wdrożenia modelu AIRB

Inne inicjatywy dostosowujące strukturę kapitałową

- Planowane dalsze rozmowy z KNF w sprawie zaliczenia części instrumentów finansowych w ramach kapitału Tier 2 do kapitałów Tier 1

Wskaźnik Tier 1 wg Bazylei IIna koniec XII’09(%)

Współczynnik wypłacalności wg Bazylei IIna koniec XII’09(%)

6,6%

10,3%

Q4 09publikowany

Q4 09pro forma

365pb

15,2%11,5%

Q4 09publikowany

Q4 09pro forma

365pb

10

Agenda

Podsumowanie



Wnioski

11

Perspektywy i kierunki strategiczneBRE Bank szybko zareagował na kryzys

Wyzwania na początku 2009 r. Reakcja i realizacja planów w 2009 r.

Wyższa dochodowość rezultatem rozsądnej alokacji RWA i wyższychmarż kredytowychRozszerzona sieć placówek korporacyjnych, współpraca zMultiBankiem i spółkami GrupyLider innowacji produktowych w bankowości transakcyjnejWprowadzenie zaawansowanych narzędzi zarządzania sprzedażą

Korporacje i Rynki

Finansowe

BankowośćDetaliczna -

Polska

BankowośćDetaliczna -

CZ/SK

Optymali-zacja

kosztów

Dynamiczny wzrost liczby klientów detalicznych do 3,3 mlnZwiększenie uproduktowienia klientów o 7%Zwiększenie udziału dochodów powtarzalnychWycofanie nierentownych produktów (pożyczki gotówkowe dla zewnętrznych klientów)

Poszerzenie funkcjonalności rachunków bieżących i innych produktóww oparciu u know-how mBanku w PolsceDostosowanie sieci w celu usprawnienia sprzedaży depozytów i kredytów poza-hipotecznych

Redukcja kosztów i ich ścisły bieżący monitoringRekordowo niski wskaźnik kosztów do dochodów w ostatnich 5 latach

Solidny model biznesowy o stabilnych dochodach powtarzalnych i elastycznych kosztachWnioski

Zapaść na rynkach finansowych

Brak płynności

Wysoka zmiennośćindeksów giełdowych

Gwałtowne spowolnieniegospodarcze

Bankructwa

Utrata zaufania do sektora bankowego i wsparcie rządowe

Zmiana w postrzeganiu ryzyka klientów

12

„Lepszy Bank zorientowany na wzrost”Perspektywy i kierunki strategiczne

Przed kryzysem Kryzys 2010 r. i później

Szybki wzrost i ekspansja rynkowa Konsolidacja pozycji rynkoweji dyscyplina kosztowa

Wykorzystanie potencjału klientów,

optymalizacja struktury dochodów

Silna pozycja kapitałowa po emisji akcji

Głó

wne

atu

ty m

odel

u bi

znes

oweg

o

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Dochodowość bazująca na szybkiej ekspansji kredytowej

Rozsądny wzrost w segmencie poza-hipotecznych kredytów detalicznych

Produkty nieobciążające kapitałów

Kompetencje w atrakcyjnych segmentach niszowych

Dyscyplina i elastyczność kosztowaDyscyplina i elastyczność kosztowa

Zaawansowane zarządzaniesprzedażą korporacyjną poprzez CRM

Zaawansowane zarządzaniesprzedażą korporacyjną poprzez CRM

Innowacje w bankowości transakcyjnejInnowacje w bankowości transakcyjnej

Zaostrzone limity ryzyka kredytowegoZaostrzone limity ryzyka kredytowego

Wiodąca bankowość korporacyjna Wiodąca bankowość korporacyjnaWiodąca bankowość korporacyjna

Najlepsza bankowość internetowa

Wysoki udział detalicznych klientów zamożnych

Wysoka jakość walutowych kredytówhipotecznych

Najlepsza bankowość internetowa Najlepsza bankowość internetowa





Wyz

-w

ania Niski potencjał wzrostowy RWA

13

Perspektywy i kierunki strategiczneNasze zamierzenia i cele na lata 2010 – 2012

Cele Zobowiązania Zarządu:

Pozycja instytucji finansowej pierwszego wyboru dla wymagających klientów indywidualnych, korporacyjnych i przedsiębiorców oczekujących najwyższej jakości obsługi

Dalsze pozyskiwanie młodych, wymagającychklientów i towarzyszenie im w miarę wzrostu ich zamożności – ‘BRE partnerem na całe życie’

Umocnienie wiodącej pozycji w bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej, z pełną gamąrozwiązań dla najbardziej wymagających klientów

Utrzymanie ścisłej dyscypliny kosztowej dzięki wydajnemu i elastycznemu modelowi operacyjnemu

Wykorzystanie najważniejszych atutów modelu biznesowego w celu pozyskania najbardziej atrakcyjnych klientów

Utrzymanie pozycji banku oferującego najczęściej wybierane konta osobiste dla młodych, zamożnych klientów

Wzrost dochodów powyżej średniej rynkowejpoprzez koncentrację na realizacji projektów biznesowych o najwyższej zyskowności

Dalsza poprawa efektywności

Baza klientów1

BankowośćDetaliczna2

Korporacje i Rynki

Finansowe3

Efektywność4

Zapewnienie stabilnego zwrotu dzięki dyscyplinie w zarządzaniu ryzykiem, bezpiecznej strategii finansowania i silnej strukturze kapitałowej

Kontynuacja rozsądnego zarządzania ryzykiem, depozyty głównym źródłem finansowania

Finansowanie i ryzyko5

Planowana rentowność na poziomie najlepszych podmiotów na rynku Osiągnięcie ambitnych celów finansowychRentowność6

14

Perspektywy i kierunki strategiczne1 Baza klientów

BankowośćDetaliczna

Korporacje i Rynki

Finansowe

Niezrównana siła marki

Kanały dystrybucji dostosowane do klientów o wzrastającej zamożności- Młodzi, wymagający klienci szukający niedrogiego banku internetowego – mBank- Zamożni klienci oczekujący doradztwa i świetnej obsługi – MultiBank

Przekonująca oferta produktów- Ok. 1/3 osób otwierających nowy rachunek bankowy wybiera BRE (szacunki BRE Banku)- Wiodąca na rynku oferta o otwartej architekturze- Lider innowacji

Unikalny dostęp do klientów- Dedykowana sieć w pełni operacyjnych oddziałów i biur – większa atrakcyjność dla klientów MSP

Niezawodny partner biznesowy dla klientów korporacyjnych- Wieloletnia obsługa przez doświadczony zespół- BRE Bank sprawdzonym partnerem w czasie kryzysu

Możliwość oferowania kompletnej gamy produktów w jednym miejscu- Bankowość Inwestycyjna, spółki Grupy specjalizujące się w leasingu, faktoringu itp.- Specjalizacja (bankowość transakcyjna, finansowanie strukturalne, fundusze UE itp..)

Platforma ITi systemy

operacyjne

Strategia obsługi zorientowana na klienta- Pełne dostosowanie do potrzeb klienta – wysoka jakość usług

Łatwość i szybkość interakcji z klientem – sprawne, elastyczne systemy

Wysoki poziom satysfakcji klienta

Model biznesowy służący pozyskaniu najbardziej atrakcyjnych klientów i zaspokojeniu ich potrzeb

15

Perspektywy i kierunki strategiczneCele biznesowe Bankowości Detalicznej

Wzrost liczby klientów w najbardziej atrakcyjnych segmentach

- Koncentracja na obecnych i przyszłych zamożnych klientach

Wzrost dochodów dzięki cross-sellingowi skierowanemudo obecnych i przyszłych klientów

Uzyskanie wyższego udziału w rynku kredytów poza-hipotecznych

- Dotarcie do obecnych klientów mBanku i MultiBanku o niskim profilu ryzyka

- Maksymalizacja korzyści z szybkiego procesu automatycznych limitów kredytowych

- Wzrost w kredytach samochodowych

Zachowanie pozycji rynkowej w kredytach hipotecznych- Przewaga konkurencyjna w kredytach walutowych w obszarze oceny

ryzyka i dystrybucji- Stopniowe przechodzenie na udzielanie kredytów

denominowanych w Euro

Wzrost dochodów z opłat i prowizji- Nowe produkty transakcyjne

- Szersza gama produktów dla MSP

- Rozszerzona oferta maklerska

- Wykorzystanie obiecujących perspektyw zwiększenia dochodów w oparciu o działalność spółki Aspiro

- Lepsza oferta produktów bancassurance

2

2009 2012 (docelowo)

Inne dochody bankowości detalicznej (wraz z PB i spółkami Grupy)DepozytyKredyty

Struktura dochodów i dynamika wzrostu kredytów(mln zł)

1 344

Średnia roczna dynamika

dochodów ok. 12%


kredytów ok. 10%

16

Perspektywy i kierunki strategiczneInicjatywy Bankowości Detalicznej zmierzające do realizacji celów2

Zwiększenie udziału w obsłudze klientów- Rachunki bieżące produktem bazowym – duża część

nowo pozyskanych klientów korzysta z jednego produktu

- Nowe produkty i szersza współpraca z klientami, dla których BRE Bank nie jest obecnie „bankiem pierwszego wyboru”

- Nowa segmentacja wspomagana przez narzędzia umożliwiające dostosowany do indywidualnych potrzeb cross-selling

Skupienie się na obecnych i przyszłych klientach zamożnych - Ponadprzeciętny potencjał wzrostu i duże potrzeby finansowe

- Kompleksowa obsługa finansowa: szersza oferta produktów w miarę rosnącej zamożności klienta - „bank na całe życie”

Maksymalizacja wartości wynikających ze strategii wielu marek- Platforma internetowa (mBank) o silnej marce, atrakcyjna dla młodych,

wykształconych klientów, otwartych na samoobsługę i poszukujących niedrogich usług bankowych

- Wysoka jakość usług i placówki MultiBanku dla wymagających klientów oczekujących produktów dostosowanych do ich potrzeb

- Korzyści z synergii kosztów dwóch marek działających na wspólnej platformie operacyjnej

Bank liderem innowacji produktowych

Osiągnięcie zysku w Czechach i na Słowacji dzięki budowie bazy aktywów wysokiej jakości

Liczba klientów(Klienci detaliczni, mln, średni roczny wzrost, %)

2,8

>4,03,3

2008 2009 2012(docelowo)

+~7%

+17%

Uproduktowienie(Liczba produktów/klienta, średni roczny wzrost, %)

2,4

3,5

2,6

2008 2009 2012(docelowo)

+~10%

+7%

17

Perspektywy i kierunki strategiczneCele biznesowe Korporacji i Rynków Finansowych3

Utrzymanie udziału w rynku kredytów- Wzrost wolumenów kredytów dla docelowych grup klientów

(potencjał wysokiej wartości)

- Intensywna akwizycja klientów, zwłaszcza w segmencie MSP

- Alokacja kapitału w oparciu o kalkulację zwrotu uwzględniającąkoszty ryzyka i całkowitą zyskowność płynącą ze współpracy z klientem

- Utrzymanie czołowej pozycji w faktoringu i leasingu

Wzrost dochodów z bankowości transakcyjnej- Dalszy rozwój płatności elektronicznych

oraz zaawansowanych rozwiązań w zakresie płatności i zarządzania płynnością

Utrzymanie lub poprawa pozycji w produktach rynku kapitałowego- Główny organizator emisji i uczestnik obrotu krajowymi papierami

dłużnymi (non-governement), czołowy gracz w zakresie produktów na rynku stopy procentoweji rynku FX

(a) Dane za 2009 r. skorygowane o dywidendę z PZU

Struktura dochodów i dynamika wzrostu kredytów (mln zł)


dochodów ok. 11%


kredytów ok. 9%

(a)


Bankowość inwestycyjna, sprzedaż produktów skarbowych idepozyty w oddziałachCash management, finansowanie handlu i pozostałe

Kredyty

Spółki Grupy

1 352

18

Perspektywy i kierunki strategiczneInicjatywy Korporacji i Rynków Finansowych zmierzające do realizacji celów3

Umocnienie na pozycji lidera- Korzyści wynikające z rozszerzonej sieci dystrybucji

- Zwiększenie wartości klienta poprzez wykorzystanie potencjału zintegrowanych procesów sprzedaży i platformy CRM (Corporate Banking Generation 2.0)

Wykorzystanie atrakcyjnych obszarów wzrostu- Rozwój w segmentach o atrakcyjnym profilu zwrotu z ryzyka

(selektywne finansowanie jednostek administracji publicznej)

- Proaktywne wykorzystywanie możliwości współpracy z polskimi spółkami-córkami niemieckich klientów Commerzbanku (w tym klientów dawnego Dresdner Banku)

- Dalszy wzrost we współfinansowaniu projektów klientów korzystających z funduszy UE

Dalszy rozwój usług bankowości transakcyjnej, zdobycie pozycji lidera- Ułatwiony dostęp do klientów dzięki współpracy z MultiBankiem i innymi spółkami

- Utrzymanie pozycji lidera innowacji produktowych w bankowości transakcyjnej

- Korzyści płynące z bliskiej współpracy z eksporterami

Cross-selling produktów bankowości inwestycyjnej - Zorientowanie na biznes klientowski – doradztwo i „flow business”- Dalszy rozwój rozwiązań strukturyzacyjnych dla klientów- Jeden z najbardziej doświadczonych zespołów na rynku

Uproduktowienie w BRE Banku (Zmiany w dochodach/klienta)


CAGR +~10%

19

Perspektywy i kierunki strategiczneEfektywność kosztowa, wykorzystanie platformy IT, Operacji i Logistyki

4

Utrzymanie efektywności kosztowej- Skutecznie wdrożony program redukcji kosztów w ramach

BREnovej integralną częścią zarządzania kosztami;długotrwały korzystny wpływ na bazę kosztową

- Wprowadzenie ścisłego monitorowania kosztów w celu utrzymania efektywności operacyjnej i elastyczności w zmieniającym się otoczeniu

- Poprawa zarządzania IT, w tym jego kosztami a) weryfikacja projektów i efektówb) centralizacja, standaryzacja i uproszczenie zakupów

Korzyści ze skalowalnej i efektywnej platformy IT/Operacji i Logistyki- Platforma IT dostosowana do obsługi do 15 mln klientów detalicznych

- Działalność CERI w bankowości transakcyjnej generująca korzyści efektuskali z możliwością obsługi klientów zewnętrznych

- Od IX’09 oficjalne centrum „near shore” dla Grupy Commerzbanku

- Wspólna platforma zakupów z Commerzbankiem;oszczędności dzięki efektowi skali

Wskaźnik kosztów do dochodów(%)

54 58

~50

2008 2009 2012(docelowo)

20

Perspektywy i kierunki strategiczneZarządzanie ryzykiem5

Kontynuacja ostrożnego podejścia do ryzyka- Nacisk na dalszą poprawę procesów kredytowych poprzez wdrożenie

i regularne stosowanie weryfikacji standardów jakości

- Szczegółowy rating klienta na bazie PD oraz modeli szacowania oczekiwanej straty i wartości portfela narażonej na ryzyko (CVaR), stosowany łącznie z zasadą postrzegania dochodu z uwzględnieniem ryzyka (risk return)

Bankowość Detaliczna- Planowany wzrost kredytów głównie w oparciu o poszerzenie współpracy

z obecnymi klientami w celu ograniczenia ryzyka kredytowego (np. produkty poza-hipoteczne)

- Stosowany przez BRE Bank model szacowania wiarygodności kredytowej klientów należy do najbardziej ostrożnych w sektorze

- Wycofanie/zmiany w grupach produktów o profilu ryzyka niezgodnym z docelowym poziomem zwrotu

Bankowość Korporacyjna- Rola senior lendera przyspiesza proces kredytowy, zwłaszcza w przypadku

niestandardowych projektów, oraz zapewnia nowoczesne standardycałościowego procesu oceny ryzyka kredytowego

- Zdywersyfikowany portfel kredytów umożliwia właściwe zarządzanie jakością portfela

Dobry profil ryzyka obecnego portfela- Korzyści z wysokiego udziału klientów o dobrym profilu ryzyka

i wysokiej jakości portfela kredytów hipotecznych

Wskaźnik kredytów nieregularnych w 2009 r. –BRE a średnia w sektorze(%)

5,9

7,6

Rynek BRE Bank

Struktura rezerw kredytowych(mln zł)

134,3

656,5134,8

440,6

2008 2009

Korporacje i Rynki Finansowe Bankowość Detaliczna

46% związane z kredytami gotówkowymi dla zewnętrznych klientów mBanku

42% związane z asymetrycznymi instrumentami pochodnymi

21

Perspektywy i kierunki strategiczneFinansowanie5

Wzrost wolumenu kredytów w oparciu o depozyty klientów- Wzrost wolumenu kredytów na rynku

warunkowany finansowaniem depozytami klientów

- Nadwyżka depozytów w walutach innych niż CHFsprzyja planowanemu wzrostowi akcji kredytowej

Wsparcie Grupy Commerzbanku- Finansowanie w CHF z Commerzbanku dopasowane pod względem

zapadalności do portfela kredytów w CHF

- Średnioterminowe potrzeby refinansowania pod kontrolą

Dopasowanie struktury walutowej- Wzrost wolumenów kredytów będzie finansowany ze źródeł dopasowanych

pod względem waluty, chroniąc wskaźnik kredytów do depozytów przed zmiennością kursów walutowych

Proaktywne zarządzanie portfelem płynnościowym- Szybki wzrost portfela płynnościowego w 2009 r.

finansowany depozytami klientów

- Wykorzystanie portfela płynnościowego rozważane w przypadku scenariusza stabilizacji rynków kapitałowychi poprawy koniunktury gospodarczej

Wzrost depozytów klientów r/r(%)

16 13

~7 - 10

19

14

10

2008 2009 Średnia 2010 –2012

(docelowo)BRE Bank Polski rynek

Wskaźnik kredytów do depozytów(%)

123 138

78 82

2008 2009 2008 2009

Kredyty/Depozyty - bilansowy Kredyty/Depozyty - faktyczny

22

Perspektywy i kierunki strategiczne6 Średniookresowe cele finansowe

Wskaźnik kosztów do dochodów(%)

Wskaźnik core Tier 1 (%)

Dynamika wzrostu dochodów(a) r/r (%)

5,66,6

8 - 10

2008 2009 2012(docelowo)

16

8 >10

2008 2009 Średnia 2010-2012

(docelowo)

ROE (brutto) (%)

5

31

~20

2008 2009 2012(docelowo)

58 54

~50

2008 2009 2012(docelowo)

(a) Lata 2007 i 2008 skorygowane o działalność zaniechaną i transakcje jednorazowe w wysokości odpowiednio 118 mln zł i 276 mln zł. Rok 2009 skorygowany o dywidendę z PZU (96 mln zł)

23

Perspektywy i kierunki strategiczneLepsze perspektywy makroekonomiczne

Szybsze ożywienie w krajach Europy Środkowo-Wschodniej niż w krajach Europy Zachodniej

Lepsze perspektywy rynków wschodzących dla inwestycjibezpośrednich w Europy Środkowo-Wschodniej

Inwestycje prywatne w Polsce prawdopodobnie pozostaną na niskim poziomie w 2010 r.; wzrost oczekiwany w kolejnych latach

Poprawa na rynku pracy w II półroczu 2010 r. napędzaćbędzie prywatną konsumpcję

Dalsza poprawa sytuacji makroekonomicznej w Niemczech wspierająca popyt na polski eksport

Dynamika PKB (w stałych cenach,%)

1,7

-4,3 -4,7

31,9

2,84,2 3,7

5,15,14

5,3

Polska Czechy Słowacja

2009 2010 2011 2012

Inflacja(%)

3,5

1

1,72,3

32,72,9

2,6 2,53

2,7 2,6


2009 2010 2011 2012

Stopa bezrobocia(%)

11,9

9,3

1312,1

7,2

1110,9

6,3

99,5

6

8,5


2009 2010 2011 2012

Źródło: Prognozy BRE (Polska), prognozy Commerzbanku (Czechy, Słowacja).

24

Ożywienie w polskim sektorze bankowymPerspektywy i kierunki strategiczne

Dynamika kredytów korporacyjnych i detalicznych(%)

Dynamika kredytów przyspieszyw II półroczu 2010 r., przy nieco wolniejszym wzroście depozytów

Udział kredytów nieregularnych (korporacyjnych i detalicznych) osiągnie szczyt w 2010 r.,

Awersja do ryzyka na globalnych rynkach finansowych będzie nadal maleć, choć 2010 rok może przynieśćprzejściową korektę

2,5

-3,6

26,033,4

37,9

12,06,6

11,0 13,210,49,0

4,3

28,324,4

14,3

44,6

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Koporacyjne Detaliczne

Dynamika depozytów korporacyjnych i detalicznych(%)

Udział kredytów nieregularnych(%)

16,7

11,9 9,511,0

12,5

9,3

6,08,0

4,04,55,74,43,84,76,7

8,7

0

5

10

15

20

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Korporacyjne Detaliczne

17,1

25,9

14,4

4,0

8,6

26,5

6,7

11,910,210,4

8,311,010,3

10,2

15,3

10,7

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Korporacyjne Detaliczne

Źródło: NBP, prognoza BRE.

25

Agenda

Podsumowanie



Wnioski

26

Wnioski

Wzmocnienie bazy

kapitałowej…

Porównywalna z konkurencją sturktura kapitału pro forma- Wzmocnienie pozycji konkurencyjnej

- Elastyczność w dostosowaniu się do ewentualnych nowych wymogów kapitałowych – regulacyjnych i rynkowych

- Nowa baza kapitałowa wspierająca realizację projektów biznesowych w poprawiającej się koniunkturze gospodarczej

BRE Bank zrealizował cele na 2009 r.;ma dobrą pozycję wyjściową na 2010 r. i kolejne lata

Dobre perspektywy wzrostu rentowności zapewnione przez właściwie wyznaczone priorytety strategiczne …

- Wzrost dochodów

- Dyscyplina kosztowa

- Rozważne zarządzanie ryzykiem

….które są odzwierciedlone w średniookresowych celach finansowych- Szybki wzrost dochodów

- Zwrot z kapitału znacznie wyższy od kosztów kapitału

…ma wspieraćstrategiczne inicjatywy BRE Banku

i umożliwiaćrentowny wzrost

Strategia BRE Banku na lata 2010-2012

Economy & Finance

Transcript of Strategia BRE Banku na lata 2010-2012