SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY … · Filip Gorczyca Członek Rady Nadzorczej W dniu 28 maja...

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

GRUPY KAPITAŁOWEJ

ARTIFEX MUNDI S.A.

ZA I KWARTAŁ 2019 ROKU

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

GRUPY KAPITAŁOWEJ

ARTIFEX MUNDI S.A.

ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

2

Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2019 roku

1 INFORMACJE OGÓLNE ............................................................................................................................................4

DANE EMITENTA .................................................................................................................................................................... 5 GRUPA KAPITAŁOWA .............................................................................................................................................................. 5 AKCJONARIAT SPÓŁKI .............................................................................................................................................................. 5 WŁADZE SPÓŁKI ..................................................................................................................................................................... 6 AKCJE SPÓŁKI W POSIADANIU CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ .......................................................................................... 6 WYBRANE DANE FINANSOWE ................................................................................................................................................... 7 PODSTAWA ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ................................................................................................................ 8

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTIFEX

MUNDI S.A. ................................................................................................................................................................. 10

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WRAZ ZE ŚRÓDROCZNYM SKRÓCONYM SKONSOLIDOWANYM

SPRAWOZDANIEM Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................................... 11 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................... 12 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................... 13 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................ 14

3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARTIFEX MUNDI S.A. .......................... 15

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WRAZ ZE ŚRÓDROCZNYM SKRÓCONYM JEDNOSTKOWYM

SPRAWOZDANIEM Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................................... 16 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................ 17 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................ 18 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................................... 19

4 INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO ........................................................................................................................................................... 20

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ................................................................... 21 OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ................................................................................................................. 21

5 NOTY DODATKOWE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

22

NOTA 1.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ...................................................................................................................................... 23 NOTA 1.2. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – STRUKTURA TERYTORIALNA .............................................................................................. 23 NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE ............................................................................................................................................ 23 NOTA 3. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ................................................................................................................................ 28 NOTA 4. PRZYCHODY FINANSOWE ........................................................................................................................................... 28 NOTA 5. PODATEK DOCHODOWY ............................................................................................................................................ 28 NOTA 6. ZMIANY STANU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH ............................................................. 29 NOTA 7. ZMIANY STANU AKTYWÓW NIEMATERIALNYCH WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH ..................................................................... 30 NOTA 8. AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO ......................................................................................... 32 NOTA 9.1 AKTYWOWANE KOSZTY GIER KOMPUTEROWYCH........................................................................................................... 32 NOTA 9.2 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚCI AKTYWOWANYCH KOSZTÓW GIER KOMPUTEROWYCH ..................................................... 33 NOTA 10. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ......................................................................................................................................... 33 NOTA 11. KAPITAŁ PODSTAWOWY .......................................................................................................................................... 34 NOTA 12. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO

ROKU OBROTOWEGO LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE

ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES KWARTALNY ORAZ WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH

ISTOTNY WPŁYW NA ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ..................................................................................... 35 NOTA 13. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ..................................................................................................................................... 36 NOTA 14. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, W TYM RÓWNIEŻ UDZIELONE PRZEZ JEDNOSTKĘ GWARANCJE I PORĘCZENIA, TAKŻE WEKSLOWE.... 37 NOTA 15. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, DOCHODY NETTO LUB PRZEPŁYWY

PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ WYSTĘPOWANIA .................................... 37

3


NOTA 16. ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ................................................................................................................... 37 NOTA 17. SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE III KWARTAŁU 2019 ROKU ........................................................ 37 NOTA 18. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY ...................................................................... 38 NOTA 19. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ................................................................................................................ 39

6 POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE ............................................................................................................... 41

KLUCZOWE WYDARZENIA W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W III KWARTALE 2019 R. ORAZ DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA ......................... 42 KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ W OKRESIE III KWARTAŁU 2019 R. .............................................. 43

OMÓWIENIE NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ III KWARTAŁU 2019 R. ORAZ DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA ........ 47

OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI

NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA

DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI .................................................................................... 49

WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM

ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ .................................................................................................................................................... 49

INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ

INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA ................................................... 49

INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI,

JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ

INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI ...................................................................................................... 49

STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE

WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH ...................................... 49

INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU

GWARANCJI - ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH

PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ, CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA ..................................... 50

WYKORZYSTANIE ŚRODKÓW POZYSKANYCH Z EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ............................................................................ 50

WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO

NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU ............................................................................................................................................ 50

1 Informacje ogólne

5


Dane Emitenta

Nazwa: Artifex Mundi S.A.

Siedziba: ul. Michała Archanioła 10

41-800 Zabrze

Podstawowy przedmiot działalności: Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych

Organ prowadzący rejestr: Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym

przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000599733

REGON: 242841025

NIP: 648-276-51-28

Czas trwania Spółki: Nieograniczony

Grupa Kapitałowa

Spółki zależne

Opisać działalności Spółki:

1. Artifex Mundi S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej.

2. AM Game Studios Sp. z o. o. Spółka zależna od Artifex Mundi S.A. w 100%. Podmiot wspierający działalność Emitenta

3. Modrzew z Daleka Sp. z o. o. Spółka zależna od Artifex Mundi S.A. w 100%. Podmiot wspierający działalność Emitenta

Akcjonariat Spółki

Akcjonariusze Artifex Mundi S.A. posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie na dzień publikacji niniejszego raportu

Kapitał podstawowy Liczba akcji na

27.11.2019

Udział w kapitale

podstawowym

Liczba głosów na WZA

% udział w liczbie głosów

Porozumienie akcjonariuszy* 2 128 816 17,89% 3 549 830 23,04%

Tomasz Jeziorski 696 999 5,86% 1 277 485 8,29%

Robert Mikuszewski 659 482 5,54% 1 220 996 7,92%

Adrian Dębowski 651 726 5,48% 1 203 753 7,81%

Greenlight FIZ AN 1 750 000 14,71% 1 750 000 11,36%

Fundusze Aviva TFI** 1 284 849 10,80% 1 284 849 8,34%

NN OFE*** 1 179 586 9,91% 1 179 586 7,66%

Pozostali akcjonariusze łącznie 3 545 542 29,81% 3 940 501 25,58%

Suma 11 897 000 100% 15 407 000 100%

Artifex Mundi S.A.

AM Game Studios Sp. z o. o. Modrzew z Daleka Sp. z o. o.

6


* Porozumienie między Tomaszem Grudzińskim, Jakubem Grudzińskim, Kamilem Urbankiem, Rafałem Wrońskim, Bożeną

Grudzińską oraz Bogdanem Grudzińskim dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki oraz nabywania przez

akcjonariuszy akcji Spółki. Liczba akcji wynika z zawiadomienia otrzymanego przez Spółkę w dniu 8.10.2019.

** Aviva Investors Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty

*** Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

W dniu 8 października 2019 roku doszło do wystąpienia Adriana Półtoraka oraz Mariusza Szynalika z porozumienia zawartego w dniu 12 grudnia 2017. Po wystąpieniu zmian w porozumieniu uległ zmniejszeniu udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce na 23,04 %.

Władze Spółki

Zarząd

Tomasz Grudziński Prezes Zarządu

Kamil Urbanek Członek Zarządu

Przemysław Błaszczyk Członek Zarządu

W dniu 26 lutego 2019 roku z pełnienia funkcji Członka Zarządu zrezygnowali Mariusz Szynalik oraz Jakub Grudziński.

W dniu 26 lutego 2019 roku został powołany na Członka Zarządu Przemysław Błaszczyk.

Rada Nadzorcza

Rafał Wroński Przewodniczący Rady Nadzorczej

Robert Ditrych Członek Rady Nadzorczej

Ewelina Nowakowska Członek Rady Nadzorczej

Adam Markiel Członek Rady Nadzorczej

Filip Gorczyca Członek Rady Nadzorczej

W dniu 28 maja 2019 roku z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej zrezygnował Adrian Półtorak.

W dniu 24 czerwca 2019 roku z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej zrezygnował Przemysław Danowski.

W dniu 25 czerwca 2019 roku zostali powołani na Członków Rady Nadzorczej Filip Gorczyca oraz Adam Markiel.

Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Według wiedzy Zarządu Spółki na dzień przekazania skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego za III kwartał 2019

roku następujące osoby zarządzające i nadzorujące posiadają akcje Spółki:

Imię i nazwisko Stanowisko Liczba akcji

Tomasz Grudziński Prezes Zarządu 797 050

Kamil Urbanek Członek Zarządu 306 400

Rafał Wroński Przewodniczący Rady Nadzorczej 349 210

7


Wybrane dane finansowe

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany PLN w stosunku do EUR w okresach objętych śródrocznym

skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

Okres sprawozdawczy Średni kurs w okresie *

Minimalny kurs w okresie

Maksymalny kurs w okresie

Kurs na ostatni dzień okresu

01.01.2019 - 30.09.2019 4,3086 4,2406 4,3891 4,3736

01.01.2018 - 31.12.2018 4,2669 4,1423 4,3978 4,3000

01.01.2018 - 30.09.2018 4,2535 4,1423 4,3978 4,2714

* średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz śródrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią

arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego

miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Wybrane śródroczne skonsolidowane dane finansowe w przeliczeniu na euro na dzień bilansowy:

Wyszczególnienie

PLN EUR

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 30.09.2018

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 30.09.2018

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

12 182 266,53 16 059 413,90 2 827 430,38 3 775 576,33

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 278 573,46 3 742 231,71 528 843,12 879 800,57

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2 437 524,49 3 485 102,44 565 734,69 819 349,35

Zysk (strata) okresu 2 018 929,49 2 908 893,44 468 581,32 683 882,32

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-5 227 167,17 -3 583 869,44 -1 213 193,88 -842 569,52

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-109 817,32 -108 764,28 -25 487,94 -25 570,54

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-677 285,81 -21 189,21 -157 193,94 -4 981,59

Przepływy pieniężne netto, razem -6 014 270,30 -3 713 822,93 -1 395 875,76 -873 121,65

Wyszczególnienie

PLN EUR

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 31.12.2018

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 31.12.2018

Aktywa razem 43 950 259,42 38 941 159,22 10 048 989,26 9 056 083,54

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

7 070 601,15 4 080 430,42 1 616 654,74 948 937,31

Zobowiązania długoterminowe 3 389 094,07 734 708,97 774 898,04 170 862,55

Zobowiązania krótkoterminowe 3 681 507,08 3 345 721,45 841 756,69 778 074,76

Kapitał własny 36 879 658,27 34 860 728,80 8 432 334,52 8 107 146,23

Kapitał podstawowy 118 970,00 118 970,00 27 201,85 27 667,44

Liczba akcji 11 897 000 11 897 000 11 897 000 11 897 000

Średnioważona liczba akcji 11 897 000 10 898 049 11 897 000 10 898 049

Zysk (strata) na jedną akcję 0,17 -0,88 0,04 -0,21

Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,17 -0,96 0,04 -0,23

Wartość księgowa na jedną akcję 3,10 2,93 0,71 0,69

Wypłacona dywidenda na jedną akcję 0,00 0,00 0,00 0,00

8


Wybrane śródroczne jednostkowe dane finansowe w przeliczeniu na euro na dzień bilansowy:

Wyszczególnienie

PLN EUR

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 30.09.2018

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 31.09.2018

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

12 175 266,53 16 079 413,90 2 825 805,72 3 780 278,34

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 098 142,34 2 984 028,78 486 966,15 701 546,67

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2 929 051,34 2 734 309,34 679 815,10 642 837,51

Zysk (strata) okresu 2 447 202,34 2 230 223,34 567 980,86 524 326,63

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-5 170 044,30 -3 736 824,87 -1 199 936,01 -878 529,42

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

548 220,81 -7 913,96 127 238,73 -1 860,58

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-634 359,25 12 035,75 -147 230,95 2 829,61

Przepływy pieniężne netto, razem -5 256 182,74 -3 732 703,08 -1 219 928,22 -877 560,38

Wyszczególnienie

PLN EUR

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 31.12.2018

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 31.12.2018

Aktywa razem 43 768 715,98 37 103 293,44 10 007 480,33 8 628 672,89

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

7 514 570,78 3 296 350,58 1 718 165,99 766 593,16

Zobowiązania długoterminowe 4 171 878,46 682 088,37 953 877,46 158 625,20

Zobowiązania krótkoterminowe 3 342 692,32 2 614 262,21 764 288,53 607 967,96

Kapitał własny 36 254 145,20 33 806 942,86 8 289 314,34 7 862 079,74

Kapitał podstawowy 118 970,00 118 970,00 27 201,85 27 667,44

Liczba akcji 11 897 000 11 897 000 11 897 000 11 897 000

Średnioważona liczba akcji 11 897 000 10 898 049 11 897 000 10 898 049

Zysk (strata) na jedną akcję 0,21 -1,01 0,05 -0,24

Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,21 -1,10 0,05 -0,26

Wartość księgowa na jedną akcję 3,05 2,84 0,70 0,66

Wypłacona dywidenda na jedną akcję 0,00 0,00 0,00 0,00

Podstawa oraz zasady (polityka) rachunkowości

Informacja o konsolidacji

Artifex Mundi S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej, sporządzającą śródroczne skonsolidowane sprawozdanie

finansowe.

Na dzień 30.09.2019 roku konsolidacji podlegają Artifex Mundi S.A. oraz dwie Spółki zależne: Modrzew z Daleka Sp. z o. o. oraz

AM Game Studios Sp. z o. o. W obydwu tych Spółkach Artifex Mundi S.A. posiada 100% udziałów.

Na dzień 30.09.2018 roku konsolidacji podlegały Artifex Mundi S.A. oraz dwie Spółki zależne: Modrzew z Daleka Sp. z o. o. oraz

AM Game Studios Sp. z o. o. W obydwu tych Spółkach Artifex Mundi S.A. posiada 100% udziałów .

Format skróconego sprawozdania finansowego

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną

i walutą prezentacji Grupy.

9


Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla

rocznego sprawozdania finansowego i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Artifex Mundi S.A.

i Grupy Kapitałowej Artifex Mundi S.A. powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok

zakończony 31.12.2018 r. oraz z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Artifex Mundi S.A. za rok zakończony 31.12.2018 r.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok

obrotowy.

Zaprezentowane dane finansowe na dzień 30.09.2019 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończonych tą datą nie podlegały badaniu

audytora. Porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2018 r. (ostatni rok obrotowy) zawarte w niniejszym skróconym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegały badaniu audytora.

Okresy prezentowane

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30.09.2019 roku i obejmuje okres

9 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2019 roku do dnia 30.09.2019 roku.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycjach

pozabilansowych oraz w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym

zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2018 roku oraz 30.09.2018 roku.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym rachunku zysków i strat wraz ze śródrocznym

skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów oraz w śródrocznym skróconym

skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od

01.01.2018 roku do 30.09.2018 roku.

Założenie kontynuacji działalności

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności

gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki Jednostki dominującej uważa, że nie istnieją okoliczności

wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Grupy oraz Jednostki dominującej.

Oświadczenie Zarządu

Zarząd Jednostki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane

sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w Grupie Kapitałowej Artifex

Mundi S.A. zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową

i finansową Grupy i Spółki, jak również jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane

i weszły w życie na dzień 30 września 2017 r., a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami

ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tj. Dz. U. z 2019 r. poz. 351) i wydanych na jej podstawie przepisów

wykonawczych oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz.

757).

2 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Artifex Mundi S.A.

11


Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz ze śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

Nr noty

01.07.2019 - 30.09.2019

01.01.2019 - 30.09.2019

01.07.2018 - 30.09.2018

01.01.2018 - 30.09.2018

A. Przychody 1 4 068 760,35 12 182 266,53 3 821 643,76 16 059 413,90

B. Koszt własny sprzedaży 2 141 190,02 6 195 408,61 2 667 050,57 10 089 679,61

C. Wynik brutto ze sprzedaży 1 927 570,33 5 986 857,92 1 154 593,19 5 969 734,29

I. Koszty sprzedaży 529 910,34 1 054 321,41 210 512,81 445 217,26

II. Koszty ogólnego zarządu 731 953,00 2 074 015,30 689 657,39 1 861 265,07

D. Wynik netto ze sprzedaży 665 706,99 2 858 521,21 254 422,99 3 663 251,96

I. Pozostałe przychody operacyjne 23 386,89 132 493,52 11 164,68 109 344,85

II. Pozostałe koszty operacyjne 3 3 830,41 712 441,27 -112 476,64 30 365,10

E. Wynik operacyjny 685 263,47 2 278 573,46 378 064,31 3 742 231,71

I. Przychody finansowe 4 253 688,54 205 631,68 151 341,85 86 384,63

II. Koszty finansowe 14 168,14 46 680,65 238 254,83 343 513,90

F. Wynik przed opodatkowaniem 924 783,87 2 437 524,49 291 151,33 3 485 102,44

I. Podatek dochodowy 5 81 759,00 418 595,00 -29 305,00 576 209,00

G. Wynik okresu 843 024,87 2 018 929,49 320 456,33 2 908 893,44

Śródroczne skrócone sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

01.07.2019 - 30.09.2019

01.01.2019 - 30.09.2019

01.07.2018 - 30.09.2018

01.01.2018 - 30.09.2018

Zysk okresu 843 024,87 2 018 929,49 320 456,33 2 908 893,44

Inne całkowite dochody 0,00 0,00 0,00 0,00

1. Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku

0,00 0,00 0,00 0,00

2. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku

0,00 0,00 0,00 0,00

Łączne całkowite dochody 843 024,87 2 018 929,49 320 456,33 2 908 893,44

12


Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nr noty

30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

A. Aktywa trwałe 9 135 891,62 5 879 998,81 3 306 621,13 I. Rzeczowe aktywa trwałe 6 4 078 935,66 848 672,45 908 345,54 II. Aktywa niematerialne 7 360 144,54 409 058,51 441 533,84 III. Aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 IV. Należności 99 202,26 96 410,11 95 496,97

V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8 4 548 089,00 4 491 945,00 1 813 132,00

VI. Rozliczenia międzyokresowe 49 520,16 33 912,74 48 112,78

B. Aktywa obrotowe 34 814 367,80 33 061 160,41 49 020 821,52 I. Aktywowane koszty gier komputerowych 9 24 458 940,83 15 601 195,94 29 257 555,95 II. Należności z tytułu dostaw i usług 3 187 224,65 3 809 827,98 4 576 592,70 III. Należności z tytułu podatku dochodowego 0,00 565 875,00 179 633,00 IV. Pozostałe należności 10 1 526 979,56 1 429 209,07 11 844 404,49 V. Aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 VI. Rozliczenia międzyokresowe 435 837,57 435 396,93 489 140,56 VII. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 205 385,19 11 219 655,49 2 673 494,82

Aktywa razem 43 950 259,42 38 941 159,22 52 327 442,65

Nr noty

30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

A. Kapitał własny 36 879 658,27 34 860 728,80 48 244 273,76 I. Kapitał podstawowy 11 118 970,00 118 970,00 118 970,00 II. Pozostałe kapitały 51 345 426,58 51 345 426,58 51 345 426,58 III. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych -16 603 667,80 -6 129 016,26 -6 129 016,26 IV. Wynik finansowy bieżącego roku 2 018 929,49 -10 474 651,52 2 908 893,44

B. Zobowiązania długoterminowe 3 389 094,07 734 708,97 1 062 696,91

I. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

12 635 596,00 650 403,00 957 180,00

II. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 13 2 753 498,07 84 305,97 105 516,91

C. Zobowiązania krótkoterminowe 3 681 507,08 3 345 721,45 3 020 471,98 I. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 109 978,87 1 097 336,77 905 027,53

II. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

131 647,00 45 285,00 0,00

III. Pozostałe zobowiązania 13 1 983 334,78 1 767 525,02 1 731 442,13 IV. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 12 292 036,43 379 174,66 288 011,23 V. Rozliczenia międzyokresowe 164 510,00 56 400,00 95 991,09

Kapitał własny i zobowiązania 43 950 259,42 38 941 159,22 52 327 442,65

13


Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał akcyjny Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik

z lat ubiegłych Wynik finansowy Kapitały razem

Stan na 01.01.2019 118 970,00 51 345 426,58 -16 603 667,80 0,00 34 860 728,78

Wynik okresu 0,00 0,00 0,00 2 018 929,49 2 018 929,49

Stan na 30.09.2019 118 970,00 51 345 426,58 -16 603 667,80 2 018 929,49 36 879 658,27



Stan na 01.01.2018 105 000,00 40 726 082,18 -5 573 201,86 0,00 35 257 880,32

Podział zysku za rok poprzedni - przeznaczenie na kapitały 0,00 555 814,40 -555 814,40 0,00 0,00

Emisja akcji 13 970,00 0,00 0,00 0,00 13 970,00

Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0,00 10 463 530,00 0,00 0,00 10 463 530,00

Koszty emisji akcji zmniejszające pozostałe kapitały 0,00 -400 000,00 0,00 0,00 -400 000,00

Wynik okresu 0,00 0,00 0,00 -10 474 651,52 -10 474 651,52

Stan na 31.12.2018 118 970,00 51 345 426,58 -6 129 016,26 -10 474 651,52 34 860 728,80



Stan na 01.01.2018 105 000,00 40 726 082,18 -5 573 201,86 0,00 35 257 880,32

Emisja akcji 13 970,00 0,00 0,00 0,00 13 970,00



Podział zysku za rok poprzedni - przeznaczenie na kapitały 0,00 555 814,40 -555 814,40 0,00 0,00

Wynik okresu 0,00 0,00 0,00 2 908 893,44 2 908 893,44

Stan na 30.09.2018 118 970,00 51 345 426,58 -6 129 016,26 2 908 893,44 48 244 273,76

14


Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 30.09.2018

I. Zysk (strata) netto 2 018 929,49 2 908 893,44

II. Korekty o pozycje: -7 246 096,66 -6 492 762,88

1. Amortyzacja 1 006 895,84 378 797,38

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -78 216,01 236 807,51

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 39 379,53 35 671,96

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -10 378,21 0,00

5. Zmiana stanu rezerw -101 945,23 169 448,96

6. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier free-to-play -4 148 398,76 163 300,67

7. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier HOPA 852 807,49 500 075,25

8. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier premium -5 562 153,62 -7 094 582,40

9. Zmiana stanu należności 1 087 915,69 -584 600,30

10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

-367 921,32 13 209,10

11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 35 917,94 -310 891,01

12. Inne korekty z działalności operacyjnej 0,00 0,00

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -5 227 167,17 -3 583 869,44

I. Wpływy 14 243,96 109 756,09

1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

14 243,96 109 756,09

2. Z aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00

a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00

b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00

II. Wydatki 124 061,28 218 520,37

1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

124 061,28 218 520,37

2. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00



Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -109 817,32 -108 764,28

I. Wpływy 0,00 475 897,79

1. Emisja akcji 0,00 446 000,00

2. Kredyty i pożyczki 0,00 29 897,79

II. Wydatki 677 285,81 497 087,00

1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00

2. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00

3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 637 906,28 61 415,04

4. Spłaty kredytów i pożyczek 0,00

5. Odsetki 39 379,53 35 671,96

6. Koszty związane z emisją akcji 0,00 400 000,00

Środki pieniężne netto z działalności finansowej -677 285,81 -21 189,21

Zmiana stanu środków pieniężnych -6 014 270,30 -3 713 822,93

Środki pieniężne na początek okresu 11 219 655,49 6 387 317,75

Środki pieniężne na koniec okresu 5 205 385,19 2 673 494,82

3 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Artifex Mundi S.A.

16


Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat wraz ze śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat

01.07.2019 - 30.09.2019

01.01.2019 - 30.09.2019

01.07.2018 - 30.09.2018

01.01.2018 - 30.09.2018

A. Przychody 4 074 760,35 12 175 266,53 3 827 643,76 16 079 413,90

B. Koszt własny sprzedaży 2 266 479,61 6 744 804,77 2 912 269,26 11 340 872,08

C. Wynik brutto ze sprzedaży 1 808 280,74 5 430 461,76 915 374,50 4 738 541,82 I. Koszty sprzedaży 511 000,33 1 035 411,41 210 512,81 445 217,26 II. Koszty ogólnego zarządu 557 898,98 1 493 096,57 531 626,45 1 353 870,15

D. Wynik netto ze sprzedaży 739 381,43 2 901 953,78 173 235,24 2 939 454,41 I. Pozostałe przychody operacyjne 250 662,57 743 810,49 265 380,39 779 846,88 II. Pozostałe koszty operacyjne 227 594,90 1 547 621,93 128 810,20 735 272,51

E. Wynik operacyjny 762 449,10 2 098 142,34 309 805,43 2 984 028,78 I. Przychody finansowe 254 691,40 867 592,29 153 303,57 91 607,62 II. Koszty finansowe 14 168,14 36 683,29 236 904,65 341 327,06

F. Wynik przed opodatkowaniem 1 002 972,36 2 929 051,34 226 204,35 2 734 309,34 I. Podatek dochodowy 184 233,00 481 849,00 -51 131,00 504 086,00

G. Wynik okresu 818 739,36 2 447 202,34 277 335,35 2 230 223,34

Śródroczne skrócone sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

01.07.2018 - 30.09.2018

01.01.2018 - 30.09.2018

01.07.2018 - 30.09.2018

01.01.2018 - 30.09.2018

Zysk okresu 818 739,36 2 447 202,34 277 335,35 2 230 223,34

Inne całkowite dochody 0,00 0,00 0,00 0,00

1. Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku

0,00 0,00 0,00 0,00

2. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku

0,00 0,00 0,00 0,00

Łączne całkowite dochody 818 739,36 2 447 202,34 277 335,35 2 230 223,34

17


Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

A. Aktywa trwałe 8 264 517,45 5 134 539,05 2 766 965,28 I. Rzeczowe aktywa trwałe 3 750 798,12 390 290,87 444 138,65 II. Aktywa niematerialne 317 276,17 341 582,18 366 607,27 III. Aktywa finansowe 10 000,00 10 000,00 10 000,00 IV. Należności 99 202,26 96 410,11 95 496,97 V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 063 142,00 4 263 492,00 1 809 691,00 VI. Rozliczenia międzyokresowe 24 098,90 32 763,89 41 031,39

B. Aktywa obrotowe 35 504 198,53 31 968 754,39 48 597 613,53 I. Aktywowane koszty gier komputerowych 26 007 364,07 16 143 935,21 30 014 616,44 II. Należności z tytułu dostaw i usług 3 286 625,40 3 908 211,73 4 673 161,97 III. Należności z tytułu podatku dochodowego 0,00 565 875,00 102 724,00 IV. Pozostałe należności 1 519 544,08 1 413 732,57 11 824 654,14 V. Aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 VI. Rozliczenia międzyokresowe 207 216,82 197 368,98 254 310,56 VII. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 483 448,16 9 739 630,90 1 728 146,42

Aktywa razem 43 768 715,98 37 103 293,44 51 364 578,81

30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

A. Kapitał własny 36 254 145,20 33 806 942,86 48 072 824,25 I. Kapitał podstawowy 118 970,00 118 970,00 118 970,00 II. Pozostałe kapitały 50 180 111,26 50 180 111,26 50 180 111,26 III. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych -16 492 138,40 -4 456 480,35 -4 456 480,35 IV. Wynik finansowy bieżącego roku 2 447 202,34 -12 035 658,05 2 230 223,34

B. Zobowiązania długoterminowe 4 171 878,46 682 088,37 1 001 672,40

I. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

593 277,00 603 386,00 912 219,00

II. Pozostałe zobowiązania 3 578 601,46 78 702,37 89 453,40

C. Zobowiązania krótkoterminowe 3 342 692,32 2 614 262,21 2 290 082,16 I. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 588 845,44 1 891 745,83 1 474 011,29 II. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 62 005,00 0,00 0,00 III. Pozostałe zobowiązania 265 781,80 428 508,50 464 881,08 IV. Pozostałe rezerwy 261 550,08 237 607,88 255 198,70 V. Rozliczenia międzyokresowe 164 510,00 56 400,00 95 991,09

Kapitał własny i zobowiązania 43 768 715,98 37 103 293,44 51 364 578,81

18


Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym



Stan na 01.01.2019 118 970,00 50 180 111,26 -16 492 138,40 0,00 33 806 942,86

Wynik okresu 0,00 0,00 0,00 2 447 202,34 2 447 202,34

Stan na 30.09.2019 118 970,00 50 180 111,26 -16 492 138,40 2 447 202,34 36 254 145,20



Stan na 01.01.2018 105 000,00 40 116 581,26 -4 456 480,35 0,00 35 765 100,91

Emisja akcji 13 970,00 0,00 0,00 0,00 13 970,00



Wynik okresu 0,00 0,00 0,00 -12 035 658,05 -12 035 658,05

Stan na 31.12.2018 118 970,00 50 180 111,26 -4 456 480,35 -12 035 658,05 33 806 942,86



Stan na 01.01.2018 105 000,00 40 116 581,26 -4 456 480,35 0,00 35 765 100,91

Emisja akcji 13 970,00 0,00 0,00 0,00 13 970,00



Wynik okresu 0,00 0,00 0,00 2 230 223,34 2 230 223,34

Stan na 30.09.2018 118 970,00 50 180 111,26 -4 456 480,35 2 230 223,34 48 072 824,25

19


Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2019 - 30.09.2019

01.01.2018 - 30.09.2018

I. Zysk (strata) netto 2 447 202,34 2 230 223,34

II. Korekty o pozycje: -7 617 246,64 -5 967 048,21

1. Amortyzacja 835 019,34 240 364,72

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -78 216,01 236 807,52

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -625 918,87 33 485,12

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -1 626,02 0,00

5. Zmiana stanu rezerw 13 833,20 255 171,60

6. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier free-to-play -4 643 649,30 682 309,12

6. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier HOPA 808 170,31 673 123,47

8. Zmiana stanu aktywowanych kosztów gier premium -6 027 949,87 -7 173 536,39

9. Zmiana stanu należności 1 078 857,67 -510 372,53

10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

716 955,76 -134 803,63

11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 307 277,15 -269 597,21

12. Inne korekty z działalności operacyjnej 0,00 0,00

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -5 170 044,30 -3 736 824,87

I. Wpływy 663 586,63 109 756,09

1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

1 626,02 109 756,09

2. Z aktywów finansowych, w tym: 661 960,61 0,00

a) w jednostkach powiązanych (dywidenda) 661 960,61 0,00


II. Wydatki 115 365,82 117 670,05

1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

115 365,82 117 670,05

2. Inwestycje w nieruchomości oraz aktywa niematerialne 0,00 0,00

3. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00



Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 548 220,81 -7 913,96

I. Wpływy 0,00 475 897,79

1. Emisja akcji 0,00 446 000,00

2. Kredyty i pożyczki 0,00 29 897,79

II. Wydatki 634 359,25 463 862,04

1. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00

2. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 598 317,51 30 376,92

3. Spłaty kredytów i pożyczek 0,00 0,00

4. Odsetki 36 041,74 33 485,12

5. Koszty związane z emisją akcji 0,00 400 000,00

Środki pieniężne netto z działalności finansowej -634 359,25 12 035,75

Zmiana stanu środków pieniężnych -5 256 182,74 -3 732 703,08

Środki pieniężne na początek okresu 9 739 630,90 5 460 849,50

Środki pieniężne na koniec okresu 4 483 448,16 1 728 146,42

4 Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

21


Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska

1606/2002), zwanymi dalej „MSSF UE”.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania

w UE.

Wdrożenie MSSF 16 „Leasing”

Od 1 stycznia 2019 roku, Grupa zastosowała wymogi nowego standardu MSSF 16, dotyczące ujmowania, wyceny i prezentacji

umów leasingu.

Grupa zastosowała wymogi standardu z wykorzystaniem ograniczonej metody retrospektywnej ze skutkiem od 1 stycznia 2019

roku (bez przekształcenia okresu porównawczego).

Nowy standard ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu

skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym

samym MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model

dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę.

Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa zastosowała MSSF 16 w odniesieniu do umów, które wcześniej sklasyfikowała jako leasingi

operacyjne zgodnie z MSR 17, w kwocie równej wartości bieżącej zobowiązania z tytułu leasingu. Wartość zobowiązania z tytułu

leasingu została wyceniona w wartości bieżących opłat leasingowych pozostałych do zapłaty na dzień 1 stycznia 2019 roku,

zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy na dzień 1 stycznia 2019 roku. Na dzień

30 września 2019 z tytułu zobowiązań wg MSSF 16 pozostała do spłaty kwota 3 507 448,10 PLN.

Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Polityka rachunkowości zastosowana przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za III kwartał 2019 nie uległa zmianie w stosunku do polityki, którą kierowała się Grupa przy sporządzaniu

skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 rok, poza prezentacją podatku dochodowego w śródrocznym skróconym

skonsolidowanym sprawozdaniu rachunku zysków i strat. Szczegółowy opis polityki rachunkowości znajduje się

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2018 rok. Zmiana została przedstawiona w nocie nr 5.

5 Noty dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

23


Nota 1.1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży 01.01.2019 - 30.09.2019 01.01.2018 - 30.09.2018

Przychody ze sprzedaży produktów 12 140 566,53 16 042 713,90

sprzedaż gier 12 140 566,53 16 042 713,90

Przychody ze sprzedaży usług 41 700,00 16 700,00

usługi informatyczne i pozostałe 41 700,00 16 700,00

Przychody ze sprzedaży 12 182 266,53 16 059 413,90

Nota 1.2. Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna

Przychody ze sprzedaży - struktura terytorialna 01.01.2019 - 30.09.2019 01.01.2018 - 30.09.2018

Przychody ze sprzedaży produktów 12 140 566,53 16 042 713,90

na terenie kraju 112 961,32 59 031,76

na terenie Unii Europejskiej 3 210 388,79 6 356 186,67

na terenie krajów trzecich 8 817 216,42 9 627 495,47

Przychody ze sprzedaży usług 41 700,00 16 700,00

na terenie kraju 41 700,00 16 700,00

Przychody ze sprzedaży - struktura terytorialna 12 182 266,53 16 059 413,90

Nota 2. Segmenty operacyjne

Informacje ogólne o prowadzonej działalności gospodarczej w okresie od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r.

Działalność Grupy Kapitałowej Artifex Mundi S.A. w okresie od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r. prowadzona była

w czterech segmentach operacyjnych:

1. produkcja gier Free-to-Play, który obejmuje produkcję i wydawanie gier monetyzowanych w modelu Free-to-

Play;

2. produkcja gier HOPA, który obejmuje produkcję gier w gatunku Hidden Object Puzzle Adventure (w skrócie

HOPA) monetyzowanych w modelach try-before-you-buy, płatnym jak i subskrypcyjnym oraz działalność

wydawniczą i inwestycyjną w zakresie gier HOPA;

3. produkcja gier Premium, który obejmuje produkcję gier skierowanych do szerokiego grona odbiorców

monetyzowanych w modelu płatnym i try-before-you-buy oraz działalność wydawniczą i inwestycyjną w zakresie

gier tego typu;

4. pozostała działalność.

24


Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2019 r. - 30.09.2019 r.

30.09.2019

Rodzaj segmentu

Razem Gry free-to-play Gry HOPA Gry Premium

Działalność pozostała

PRZYCHODY

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 880 176,92 10 407 486,74 852 902,87 41 700,00 12 182 266,53

Sprzedaż między segmentami 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

WYNIKI

Odpisy aktualizujące aktywowane koszty gier komputerowych

2 176,13 227 885,81 472 971,48 0,00 703 033,42

Wyksięgowanie aktywowanych kosztów zaniechanych gier 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Koszty (operacyjne + PKO bez odpisów - PPO) 2 017 138,13 5 946 825,45 1 236 426,13 269,94 9 200 659,65

EBIT -1 139 137,34 4 232 775,48 -856 494,74 41 430,06 2 278 573,46

Przychody (koszty) finansowe netto 158 951,03

ZYSK BRUTTO 2 437 524,49

Podatek dochodowy 418 595,00

ZYSK NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY 2 018 929,49

AKTYWA

Aktywowane koszty gier komputerowych 13 006 718,20 3 157 987,29 8 294 235,34 0,00 24 458 940,83

Należności 977 472,13 2 097 171,59 108 822,93 3 758,00 3 187 224,65

Aktywa nieprzypisane 16 304 093,94

AKTYWA OGÓŁEM 43 950 259,42

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania segmentu 644 739,51 630 327,82 433 466,06 20,80 1 708 554,19

Zobowiązania nieprzypisane 5 362 046,96

ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 7 070 601,15

POZOSTAŁE INFORMACJE

Amortyzacja 509 315,59 191 397,16 306 046,22 136,87 1 006 895,84

Inne koszty niepieniężne 32 613,15 32 613,15

25


Informacja o przychodach ze sprzedaży – główni odbiorcy

Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. współpracuje z zewnętrznymi odbiorcami, których udział w przychodach przekracza 10%

skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej.

W ramach wszystkich segmentów produkcji gier, Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. wygenerowała w okresie 01.01. -

30.09.2019 r. sprzedaż przekraczającą 10% skonsolidowanych przychodów we współpracy z trzema głównymi odbiorcami:

• odbiorca A: 1.901.579,33 PLN, co stanowiło 15,66% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów

ze sprzedaży Grupy,

• odbiorca B: 1.682.104,03 PLN, co stanowiło 13,86% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów


• odbiorca C: 1.653.610,50 PLN, co stanowiło 13,62% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów

ze sprzedaży Grupy.

Wskazani odbiorcy nie są podmiotami powiązanymi ze Spółką Artifex Mundi S.A. ani jej spółkami zależnymi.

W pozostałych segmentach operacyjnych żaden z zewnętrznych pojedynczych odbiorców nie przekroczył progu 10%


Informacja o przychodach ze sprzedaży – struktura geograficzna

Kraj Sprzedaż klientom zewnętrznym 01.01.2019 -

30.09.2019

Stany Zjednoczone PLN 2 555 924,83

% 24,24%

Chiny PLN 1 549 675,41

% 14,70%

Niemcy PLN 1 056 561,42

% 10,02%

Wielka Brytania PLN 612 776,11

% 5,81%

Francja PLN 467 256,98

% 4,43%

Pozostałe kraje PLN 4 300 068,11

% 40,79%

Przychody przypisane razem PLN 10 542 262,85

% 100,00%

Przychody nieprzypisane do konkretnych krajów w analizowanym okresie wyniosły 1.598.303,62 PLN.

Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. osiągnęła w analizowanym okresie przychody w kwocie 1.598.303,62 PLN za

pośrednictwem zewnętrznych wydawców, którzy nie ujawniają informacji na temat kraju ostatecznego odbiorcy, w związku

z czym, informacja o strukturze geograficznej tych przychodów jest dla Grupy niedostępna.

26


Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2018 r. - 30.09.2018 r.

30.09.2018

Rodzaj segmentu

Razem Gry free-to-play Gry HOPA Gry premium

Działalność pozostała

PRZYCHODY

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 3 171 279,88 12 726 510,06 144 923,96 16 700,00 16 059 413,90

Sprzedaż między segmentami 0,00

WYNIKI

Odpisy aktualizujące aktywowane koszty gier komputerowych -11 966,28 -4 872,87 0,00 0,00 -16 839,15

Wyksięgowanie aktywowanych kosztów zaniechanych gier 0,00 28 974,85 0,00 0,00 28 974,85

Koszty (operacyjne + PKO bez odpisów - PPO) 5 071 426,22 6 480 723,29 752 792,75 104,23 12 305 046,49

EBIT -1 888 180,06 6 221 684,79 -607 868,79 16 595,77 3 742 231,71

Przychody (koszty) finansowe netto -257 129,27

ZYSK BRUTTO 3 485 102,44

Podatek dochodowy 576 209,00

ZYSK NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY 2 908 893,44

AKTYWA

Aktywowane koszty gier komputerowych 14 233 495,33 4 403 131,09 10 620 929,53 0,00 29 257 555,95

Należności 2 250 880,97 2 550 943,26 139 369,98 1 845,00 4 943 039,21

Aktywa nieprzypisane 18 126 847,49

AKTYWA OGÓŁEM 52 327 442,65

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania segmentu 311 892,49 744 731,02 554 373,35 5,69 1 611 002,55

Zobowiązania nieprzypisane 2 472 166,34

ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 4 083 168,89

POZOSTAŁE INFORMACJE

Amortyzacja 182 576,90 77 021,62 119 178,43 20,43 378 797,38

Inne koszty niepieniężne -35 960,24 -35 960,24

27


Informacja o przychodach ze sprzedaży – główni odbiorcy

W ramach wszystkich segmentów produkcji gier, Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. wygenerowała w okresie 01.01.-

30.09.2018 r. sprzedaż przekraczającą 10% skonsolidowanych przychodów we współpracy z czterema głównymi odbiorcami:

• odbiorca A: 1.811.201,67 PLN, co stanowiło 12,07% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów


• odbiorca B: 2.609.830,75 PLN, co stanowiło 17,40% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów


• odbiorca C: 3.260.531,86 PLN, co stanowiło 21,74% łącznych śródrocznych skonsolidowanych przychodów

ze sprzedaży Grupy.

Wskazani odbiorcy nie są podmiotami powiązanymi ze Spółką Artifex Mundi S.A. ani jej spółkami zależnymi.

W pozostałych segmentach operacyjnych żaden z zewnętrznych pojedynczych odbiorców nie przekroczył progu 10%


Informacja o przychodach ze sprzedaży – struktura geograficzna

Kraj Sprzedaż klientom zewnętrznym 01.01.2018 -

30.09.2018

Stany Zjednoczone PLN 3 386 062,76

% 29,98%

Niemcy PLN 1 155 514,45

% 10,23%

Wielka Brytania PLN 944 275,09

% 8,36%

Chiny PLN 1 392 664,13

% 12,33%

Francja PLN 610 865,08

% 5,41%

Pozostałe kraje PLN 3 806 423,04

% 33,70%

Przychody przypisane razem PLN 11 295 804,55

% 100,00%

Przychody nieprzypisane do konkretnych krajów w analizowanym okresie wyniosły 4.763.609,35 PLN.

Grupa Kapitałowa Artifex Mundi S.A. osiągnęła w analizowanym okresie przychody w kwocie 4.763.609,35 PLN za

pośrednictwem zewnętrznych wydawców, którzy nie ujawniają informacji na temat kraju ostatecznego odbiorcy, w związku

z czym, informacja o strukturze geograficznej tych przychodów jest dla Grupy niedostępna.

28


Nota 3. Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2019 - 30.09.2019 01.01.2018 - 30.09.2018

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 703 033,43 0,00

Inne koszty operacyjne 9 407,84 30 365,10

rezerwy z aktualizacji aktywów niefinansowych 0,00 0,00

pozostałe 9 407,84 30 365,10

Pozostałe koszty operacyjne 712 441,27 30 365,10

Nota 4. Przychody finansowe

Przychody finansowe 01.01.2019 - 30.09.2019 01.01.2018 - 30.09.2018

Odsetki 24 631,45 11 527,64

Od jednostek powiązanych 0,00 0,00

odsetki od pożyczek 0,00 0,00

Od pozostałych jednostek 24 631,45 11 527,64

odsetki od lokat i rachunków bankowych 24 631,45 11 527,64

odsetki należne od lokat 0,00 0,00

Aktualizacja wartości inwestycji 78 216,01 0,00

Inne 102 784,22 74 856,99

Przychody finansowe 205 631,68 86 384,63

Nota 5. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy 01.01.2019 - 30.09.2019 01.01.2018 - 30.09.2018

Bieżący 489 546,00 525 508,00

Odroczony -70 951,00 50 701,00

Podatek dochodowy 418 595,00 576 209,00

29


Nota 6. Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych

Lp. Wyszczególnienie Budynki i budowle

Urządzenia techniczne i

maszyny

Środki transportu

Pozostałe środki trwałe

Razem

1.

Wartość brutto na 01.01.2019 19 539,51 1 349 200,07 380 082,30 34 732,91 1 783 554,79

Zwiększenia, w tym: 3 984 016,65 44 311,28 96 043,68 0,00 4 124 371,61

– nabycie 0,00 44 311,28 0,00 0,00 44 311,28

– inne (w związku z wprowadzeniem MSSF 16)

3 984 016,65 0,00 96 043,68 0,00 4 080 060,33

Zmniejszenia, w tym: 0,00 36 103,99 16 815,09 0,00 52 919,08

– likwidacja i sprzedaż 0,00 36 103,99 0,00 0,00 36 103,99

– rozwiązanie umowy leasingowej (w zwiazku z wprowadzeniem MSSF 16)

0,00 0,00 16 815,09 0,00 16 815,09

2. Wartość brutto na 30.09.2019 4 003 556,16 1 357 407,36 459 310,89 34 732,91 5 855 007,32

3.

Umorzenie na 01.01.2019 7 142,34 736 790,48 175 595,02 15 354,50 934 882,34

Zwiększenia 528 761,78 209 872,92 137 073,62 2 523,55 878 231,87

Zmniejszenia 0,00 32 238,24 4 804,31 0,00 37 042,55

– likwidacja i sprzedaż 0,00 32 238,24 0,00 0,00 32 238,24

– rozwiązanie umowy leasingowej (w zwiazku z wprowadzeniem MSSF 16)

0,00 0,00 4 804,31 0,00 4 804,31

4. Umorzenie na 30.09.2019 535 904,12 914 425,16 307 864,33 17 878,05 1 776 071,66

5. Wartość netto na 01.01.2019 12 397,17 612 409,59 204 487,28 19 378,41 848 672,45

6. Wartość netto na 30.09.2019 3 467 652,04 442 982,20 151 446,56 16 854,86 4 078 935,66



maszyny

Środki transportu


Razem

1.


Zwiększenia, w tym: 0,00 192 956,63 0,00 0,00 192 956,63

– nabycie 0,00 192 453,38 0,00 0,00 192 453,38

– inne (zwiększenie wartości) 0,00 503,25 0,00 0,00 503,25

Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

– likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2. Wartość brutto na 31.12.2018 19 539,51 1 349 200,07 380 082,30 34 732,91 1 783 554,79

3.

Umorzenie na 01.01.2018 5 188,39 524 257,28 57 012,35 11 989,76 598 447,78

Zwiększenia 1 953,95 212 533,20 118 582,67 3 364,74 336 434,56

Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

– likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Umorzenie na 31.12.2018 7 142,34 736 790,48 175 595,02 15 354,50 934 882,34

5. Wartość netto na 01.01.2018 14 351,12 631 986,16 323 069,95 22 743,15 992 150,38

6. Wartość netto na 31.12.2018 12 397,17 612 409,59 204 487,28 19 378,41 848 672,45

30




maszyny

Środki transportu


Razem

1.


Zwiększenia, w tym: 0,00 165 382,29 0,00 0,00 165 382,29

– nabycie 0,00 165 382,29 0,00 0,00 165 382,29

2. Wartość brutto na 30.09.2018 19 539,51 1 321 625,73 380 082,30 34 732,91 1 755 980,45

3.

Umorzenie na 01.01.2018 5 188,39 524 257,28 57 012,35 11 989,76 598 447,78

Zwiększenia 1 465,46 156 261,12 88 937,01 2 523,55 249 187,14

Zmniejszenia 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Umorzenie na 30.09.2018 6 653,85 680 518,40 145 949,36 14 513,31 847 634,92

5. Wartość netto na 01.01.2018 14 351,12 631 986,16 323 069,95 22 743,15 992 150,38

6. Wartość netto na 30.09.2018 12 885,66 641 107,34 234 132,94 20 219,60 908 345,54

Grupa posiada rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego. Jednostka dominująca oraz

spółka zależna AM Game Studios sp. z o.o. zawarły . umowy leasingu finansujące zakup środków transportu oraz umowę najmu

lokalu, zobowiązania, z tytułu których, na dzień 30.09.2019 r., wyniosły łącznie 3.596.901,50 PLN.

Grupa nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście.

Grupa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie własności i użytkowania.

Na dzień 30.09.2019 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 30.09.2019 r. nie występowały zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu

uzyskania prawa własności budynków i budowli.

Nota 7. Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych

Lp. Wyszczególnienie Inne aktywa

niematerialne Razem

1.

Wartość brutto na 01.01.2019 1 946 559,51 1 946 559,51

Zwiększenia 79 750,00 79 750,00

Zmniejszenia 0,00 0,00

2. Wartość brutto na 30.09.2019 2 026 309,51 2 026 309,51

3.

Umorzenie na 01.01.2019 1 537 501,00 1 537 501,00

Zwiększenia 128 663,97 128 663,97

– umorzenie 128 663,97 128 663,97


4. Umorzenie na 30.09.2019 1 666 164,97 1 666 164,97

5. Wartość netto na 01.01.2019 409 058,51 409 058,51

6. Wartość netto na 30.09.2019 360 144,54 360 144,54

31



niematerialne Razem

1.


Zwiększenia, w tym: 53 138,10 53 138,10

– nabycie 53 138,10 53 138,10

Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00

– likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00


3.

Umorzenie na 01.01.2018 1 375 415,43 1 375 415,43

Zwiększenia 162 085,57 162 085,57


– likwidacja i sprzedaż 0,00 0,00

4. Umorzenie na 31.12.2018 1 537 501,00 1 537 501,00

5. Wartość netto na 01.01.2018 518 005,98 518 005,98

6. Wartość netto na 31.12.2018 409 058,51 409 058,51


niematerialne Razem

1.


Zwiększenia 53 138,10 53 138,10

– nabycie 53 138,10 53 138,10



3.

Umorzenie na 01.01.2018 1 375 415,43 1 375 415,43

Zwiększenia 129 610,24 129 610,24


4. Umorzenie na 30.09.2018 1 505 025,67 1 505 025,67

5. Wartość netto na 01.01.2018 518 005,98 518 005,98

6. Wartość netto na 30.09.2018 441 533,84 441 533,84

Grupa nie posiada aktywów niematerialnych użytkowanych na podstawie umów leasingu.

Grupa nie posiada aktywów niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania.

Grupa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone aktywami niematerialnymi.

Na dzień 30.09.2019 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku z nabyciem aktywów niematerialnych.

32


Nota 8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:

4 491 945,00 1 585 254,00 1 585 254,00

odniesionych na wynik finansowy 4 491 945,00 1 585 254,00 1 585 254,00

odniesionych na kapitał własny 0,00 0,00 0,00

Zwiększenia 56 144,00 2 906 691,00 227 878,00

odniesione na wynik finansowy 56 144,00 2 906 691,00 227 878,00

odniesione na kapitał własny 0,00 0,00 0,00

Zmniejszenia 0,00 0,00 0,00

odniesione na wynik finansowy 0,00 0,00 0,00


Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:

4 548 089,00 4 491 945,00 1 813 132,00

odniesionych na wynik finansowy 4 548 089,00 4 491 945,00 1 813 132,00


Nota 9.1 Aktywowane koszty gier komputerowych

Aktywowane koszty gier komputerowych

free-to-play premium HOPA 30.09.2019

Gry w trakcie produkcji 8 726 532,64 11 084 360,83 2 048 036,53 21 858 930,00

Gry gotowe 12 207 668,60 5 924 496,78 2 529 126,99 20 661 292,37

Odpisy aktualizujące -7 927 483,04 -8 714 622,27 -1 419 176,23 -18 061 281,54


13 006 718,20 8 294 235,34 3 157 987,29 24 458 940,83




Gry gotowe 10 428 392,19 1 904 977,60 1 979 094,28 14 312 464,07

Odpisy aktualizujące -7 925 306,91 -8 241 650,79 -1 191 290,42 -17 358 248,12


8 858 319,44 2 732 081,72 4 010 794,78 15 601 195,94




Gry gotowe 12 353 178,52 1 829 213,95 2 170 622,53 16 353 015,00

Odpisy aktualizujące -1 900 814,96 0,00 -641 392,19 -2 542 207,15


14 233 495,33 10 620 929,54 4 403 131,09 29 257 555,96

33


Nota 9.2 Odpisy aktualizujące wartości aktywowanych kosztów gier komputerowych

Wyszczególnienie Odpisy

aktualizujące na 01.01.2019

Zwiększenia w roku obrotowym

Zmniejszenia w roku obrotowym

Odpisy aktualizujące na

30.09.2019

Gry gotowe (premium) 1 501 266,78 0,00 0,00 1 501 266,78

Gry w produkcji (premium) 6 740 384,01 472 971,48 0,00 7 213 355,49

Gry gotowe (free-to-play) 3 935 975,33 0,00 0,00 3 935 975,33

Gry w produkcji (free-to-play) 3 989 331,58 2 517,30 341,19 3 991 507,69

Gry gotowe (HOPA) 640 056,22 0,00 3 054,73 637 001,49

Gry w produkcji (HOPA) 551 234,20 230 940,54 0,00 782 174,74

Razem 17 358 248,12 706 429,32 3 395,92 18 061 281,52






31.12.2018

Gry gotowe (premium) 0,00 1 501 266,78 0,00 1 501 266,78

Gry w produkcji (premium) 0,00 6 740 384,01 0,00 6 740 384,01

Gry gotowe (free-to-play) 5 098 834,28 3 935 975,33 5 098 834,28 3 935 975,33

Gry w produkcji (free-to-play) 1 912 781,24 2 090 021,72 13 471,38 3 989 331,58

Gry gotowe (HOPA) 646 265,06 0,00 6 208,84 640 056,22

Gry w produkcji (HOPA) 0,00 551 234,20 0,00 551 234,20

Razem 7 657 880,58 14 818 882,04 5 118 514,50 17 358 248,12






30.09.2018

Gry gotowe (free-to-play) 646 265,06 0,00 4 872,87 641 392,19

Gry w produkcji (free-to-play) 5 098 834,28 0,00 5 098 834,28 0,00

Gry gotowe (HOPA) 1 912 781,24 0,00 11 966,28 1 900 814,96

Razem 7 657 880,58 0,00 5 115 673,43 2 542 207,15

Nota 10. Pozostałe należności

Pozostałe należności 30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

Zaliczki na dostawy 13 172,02 89 851,38 116 796,04

Z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych

1 126 346,75 1 305 679,55 1 267 717,65

Należności z tytułu emisji akcji zwykłych serii D 0,00 0,00 10 031 500,00

Inne należności 387 460,79 33 678,14 458 344,41

Odpisy aktualizujące 0,00 0,00 -29 953,60

Pozostałe należności 1 526 979,56 1 429 209,07 11 844 404,49

34


Nota 11. Kapitał podstawowy


30.09.2019 Wartość nominalna

Udział w kapitale podstawowym

Porozumienie akcjonariuszy* 2 128 816 21 289 17,90%

Tomasz Jeziorski 696 999 6 970 5,86%

Robert Mikuszewski 659 482 6 595 5,54%

Adrian Dębowski 651 726 6 517 5,48%

Greenlight FIZ AN 1 750 000 17 500 14,71%

Fundusze Aviva TFI** 1 284 849 12 848 10,80%

NN OFE*** 1 179 586 11 796 9,91%

Pozostali akcjonariusze łącznie 3 545 542 35 455 29,80%

Suma 11 897 000 118 970,00 100,00%










NN OFE*** 1 179 586 11 796 9,91%


Suma 11 897 000 118 970,00 100,00%










NN OFE*** 1 179 586 11 796 9,91%


Suma 11 897 000 118 970,00 100,00%

* Porozumienie między Tomaszem Grudzińskim, Jakubem Grudzińskim, Kamilem Urbankiem, Rafałem Wrońskim, Bożeną

Grudzińską oraz Bogdanem Grudzińskim dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki oraz nabywania przez

akcjonariuszy akcji Spółki. Liczba akcji wynika z zawiadomienia otrzymanego przez Spółkę w dniu 8.10.2019.

** Aviva Investors Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty

*** Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

Wartość nominalna jednej akcji = 0,01 PLN

35


Nota 12. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres kwartalny oraz wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:

650 403,00 678 601,00 678 601,00

odniesionych na wynik finansowy 650 403,00 678 601,00 678 601,00


Zwiększenia 0,00 0,00 278 579,00

odniesione na wynik finansowy 0,00 0,00 278 579,00


Zmniejszenia 14 807,00 28 198,00 0,00

odniesione na wynik finansowy 14 807,00 28 198,00 0,00


Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:

635 596,00 650 403,00 957 180,00

odniesionych na wynik finansowy 635 596,00 650 403,00 957 180,00


Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) 30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 38 484,93 170 236,31 41 084,16

a) na niewykorzystane urlopy 38 484,93 170 236,31 41 084,16

Pozostałe rezerwy 253 551,50 208 938,35 246 927,07

a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego 45 000,00 33 000,00 33 000,00

b) rezerwa na tantiemy 208 551,50 175 938,35 197 927,07

c) rezerwa na pozostałe umowy 0,00 0,00 16 000,00

Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) 292 036,43 379 174,66 288 011,23

Wyszczególnienie Wartość na 01.01.2019

Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Wartość na 30.09.2019

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

170 236,31 38 484,93 0,00 170 236,31 38 484,93

a) na niewykorzystane urlopy 170 236,31 38 484,93 0,00 170 236,31 38 484,93

Pozostałe rezerwy 208 938,35 307 551,50 0,00 262 938,35 253 551,50

a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego

33 000,00 75 000,00 0,00 63 000,00 45 000,00

b) rezerwa na tantiemy 175 938,35 208 551,50 0,00 175 938,35 208 551,50

c) rezerwa na pozostałe umowy 0,00 24 000,00 0,00 24 000,00 0,00

Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)

379 174,66 346 036,43 0,00 433 174,66 292 036,43

36





136 253,96 48 534,13 0,00 14 551,78 170 236,31




27 000,00 33 000,00 0,00 27 000,00 33 000,00



397 141,27 257 472,48 0,00 275 439,09 379 174,66




136 253,96 41 084,16 0,00 136 253,96 41 084,16




27 000,00 33 000,00 0,00 27 000,00 33 000,00


c) rezerwa na pozostałe umowy 0,00 43 235,00 0,00 27 235,00 16 000,00


397 141,27 315 246,23 0,00 424 376,27 288 011,23

Nota 13. Pozostałe zobowiązania

Pozostałe zobowiązania (długoterminowe) 30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

Wobec pozostałych jednostek 2 753 498,07 84 305,97 105 516,91

a) inne zobowiązania finansowe: leasing finansowy 2 753 498,07 84 305,97 105 516,91

Pozostałe zobowiązania (długoterminowe) 2 753 498,07 84 305,97 105 516,91

Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) 30.09.2019 31.12.2018 30.09.2018

Wobec pozostałych jednostek 1 983 334,78 1 767 525,02 1 731 442,13

a) kredyty i pożyczki 0,00 0,00 29 897,79

b) inne zobowiązania finansowe: leasing finansowy 843 403,43 160 668,26 195 213,20

c) z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych

493 298,70 742 595,45 711 147,49

d) wynagrodzenia 641 920,09 863 219,42 794 345,12

e) inne 4 712,56 1 041,89 838,53

Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) 1 983 334,78 1 767 525,02 1 731 442,13

37


Nota 14. Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez jednostkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe

W dniu 10.06.2014 r. Jednostka dominująca podpisała umowę na wynajem budynku przy ulicy Szewczenki 8b w Katowicach.

Zabezpieczeniem powyższej umowy jest weksel własny in blanco bez oznaczenia sumy pieniężnej oraz terminu i miejsca

płatności.

W dniu 20.06.2017 r. Jednostka dominująca podpisała umowę leasingu operacyjnego na wynajem auta osobowego na kwotę

158.739,84 netto PLN. Zabezpieczeniem powyższej umowy jest weksel in blanco z deklaracja wekslową.

W dniu 28.08.2018 r. Spółka dominująca podpisała umowę z Bankiem ING Bank Śląski S. A. w Katowicach na udzielenie kredytu

w rachunku bieżącym do kwoty 2 000 000 PLN. Umowa wygasła 31.07.2019. Zabezpieczeniem kredytu był weksel in blanco

wraz z deklaracją wekslową oraz gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy portfelowej

linii gwarancji de minimis nr 3/PLD-KFG/2018 w kwocie 1 800 000 PLN, stanowiącej 60,00% przyznanej kwoty kredytu do

31.10.2019.

W dniu 28.08.2018 r. Spółka zależna AM Game Studios Sp. z o. o. podpisała umowę z Bankiem ING Bank Śląski S. A. w Katowicach

na udzielenie kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 300 000 PLN. Umowa wygasła 31.07.2019. Zabezpieczeniem kredytu był

weksel in blanco wystawiony przez AM Game Studios Sp. z o. o. wraz z deklaracją wekslową poręczonego przez Artifex Mundi

S. A. oraz gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy portfelowej linii gwarancji de minimis

nr 3/PLD-KFG/2018 w kwocie 180 000 PLN, stanowiącej 60,00% przyznanej kwoty kredytu do 30.11.2019.

W dniu 05.09.2018 Spółka dominująca podpisała umowę z Bankiem ING Bank Śląski S. A. w Katowicach na udzielenie kredytu

w rachunku bieżącym do kwoty 100 000 USD od dnia udzielenia. Umowa wygasła 31.07.2019 r. Zabezpieczeniem kredytu był

weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.

W dniu 13 listopada 2019 Jednostka dominująca podpisała deklarację wystawcy weksla „In blanco” jako zabezpieczenie

należytego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy o dofinansowanie projektu Opracowanie systemu umożliwiającego

automatyczne generowanie nowych poziomów rozgrywki do gier typu „match-3”, przy jednoczesnym, stałym podnoszeniu

jakości tych poziomów, dzięki zdolności samouczenia się oraz predykcji zachowania graczy. Narodowe Centrum Badań i Rozwoju

ma prawo wypełnić weksel, w każdym czasie na kwotę przyznanego dofinansowania do wartości 4.319.069,34 PLN,

podlegającego zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków

na konta Beneficjenta do dnia zwrotu.

Nota 15. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość występowania

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca nietypowe ze względu na rodzaj, wielkość lub częstotliwość występowania

zdarzenia, które znacząco wpłynęły na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody netto lub przepływy pieniężne.

Nota 16. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu

Brak znaczących zdarzeń po dniu bilansowym.

Nota 17. Sezonowość lub cykliczność działalności w okresie III kwartału 2019 roku

Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań

w trakcie roku.

38


Nota 18. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie sprawozdawczym Emitent nie deklarował i nie wypłacał dywidendy.

39


Nota 19. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu, zgodnie z wiedzą Spółki, w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi S.A. nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami

powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

Obroty i salda z podmiotami powiązanymi kształtowały się w okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 roku następująco:

Powiązania kapitałowe:

Nazwa jednostki Charakter powiązania Sprzedaż

brutto Zakup brutto

Saldo należności

Saldo zobowiązań

Otrzymana dywidenda

2019 r.

Wypłacona dywidenda

2019 r. Charakter współpracy

Modrzew z Daleka Sp. z o. o.

Jednostka dominująca posiada 100% udziałów

spółki Modrzew z Daleka Sp. z o. o.

6 150,00 7 730 819,19 0,00 691 111,97 231 990,62 nie dotyczy

Umowa ramowa i miesięczne zlecenia;

umowa o prowadzenie księgowości

AM Game Studios Sp. z o. o.


spółki AM Game Studios Sp. z o. o.

927 430,88 6 538 326,93 99 400,75 1 128 396,25 429 969,99 nie dotyczy

Umowa o współpracy dotycząca produkcji gier; umowa o prowadzenie

księgowości; umowa najmu

Greenlight FIZ AN Fundusz posiada

14,71% akcji Artifex Mundi S.A.

0,00 0,00 0,00 0,00 nie dotyczy 0,00 brak

Fundusze Aviva TFI Fundusze posiadają 10,80% akcji Artifex

Mundi S.A. 0,00 0,00 0,00 0,00 nie dotyczy 0,00 brak

NN OFE Fundusz posiada 9,91% akcji Artifex Mundi S.A.

0,00 0,00 0,00 0,00 nie dotyczy 0,00 brak

40


Obroty i salda z podmiotami powiązanymi kształtowały się w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku następująco:

Powiązania kapitałowe:

Nazwa jednostki Charakter powiązania Sprzedaż

brutto Zakup brutto

Saldo należności

Saldo zobowiązań

Otrzymana dywidenda

2018 r.

Wypłacona dywidenda

2018 r. Charakter współpracy

Modrzew z Daleka Sp. z o. o.


spółki Modrzew z Daleka Sp. z o. o.

6 150,00 6 417 867,25 0,00 0,00 0,00 nie dotyczy

Umowa ramowa i miesięczne zlecenia;

umowa o prowadzenie księgowości

AM Game Studios Sp. z o. o.

Jednostka dominująca posiada 100% udziałów spółki AM Game Studios

Sp. z o. o.

951 711,98 6 160 295,90 99 400,75 823 415,21 0,00 nie dotyczy

Umowa o współpracy dotycząca produkcji gier; umowa o prowadzenie

księgowości; umowa najmu

Greenligth FIZ AN Fundusz posiada

14,71% akcji Artifex Mundi S.A.

0,00 0,00 0,00 0,00 nie dotyczy 0,00 brak

Fundusze Aviva TFI Fundusze posiadają 10,80% akcji Artifex

Mundi S.A. 0,00 0,00 0,00 0,00 nie dotyczy 0,00 brak

NN OFE Fundusz posiada 9,91% akcji Artifex Mundi S.A.

0,00 0,00 0,00 0,00 nie dotyczy 0,00 brak

6 Pozostałe informacje dodatkowe

42


Kluczowe wydarzenia w Grupie Kapitałowej w III kwartale 2019 r. oraz do dnia publikacji sprawozdania

Styczeń 2019 r.

• Rezygnacja Piotra Woźniaka z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Artifex Mundi S.A.

• Premiera gry Skyland: Heart of the Mountain (Mobile/Steam)

Luty 2019 r.

• Aktualizacja harmonogramu propagacji Update 0 gry Bladebound

• Premiera gry The Secret Order 7: Shadow Breach (Mobile/Steam)

• Premiery wersji Xbox One, PS4 i Nintendo Switch gry Queen's Quest 2: Stories of Forgotten Past

• Rezygnacja Jakuba Grudzińskiego z pełnienia funkcji Członka Zarządu Artifex Mundi S.A.

• Rezygnacja Mariusza Szynalika z pełnienia funkcji Członka Zarządu Artifex Mundi S.A.

• Powołanie Przemysława Błaszczyka do Zarządu Artifex Mundi S.A. jako Członka Zarządu

Marzec 2019 r.

• Zakończenie propagacji Update 0 gry Bladebound w wersji na iOS

• Rozpoczęcie przeglądu opcji strategicznych Spółki

• Decyzja Zarządu Spółki o zamknięciu wybranych projektów gier oraz projektów rozwojowych oraz dokonaniu odpisu

wartości zamkniętych projektów

• Publikacja wybranych danych finansowych

• Premiery wersji Xbox One, PS4 i Nintendo Switch gry Modern Tales: Age of Invention

Kwiecień 2019 r.

• Premiera gry Demon Hunter 5: Ascendence (Mobile/Steam)

• Przyjęcie nowej strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Artifex Mundi na lata 2019-2022 w wyniku zakończenia przeglądu opcji strategicznych

• Decyzja w sprawie dalszej realizacji projektu Tiny Dragons razem z zewnętrznym wydawcą

• Wdrożenie nowego trybu gry Monster Hunt do gry Bladebound

Maj 2019 r.

• Rezygnacja Adriana Półtoraka z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Artifex Mundi S.A.

• Premiera Irony Curtain: From Matryoshka with Love (PC)

• Premiery wersji Xbox One, PS4 i Nintendo Switch gry Queen's Quest 3: The End of Dawn

Czerwiec 2019 r.

• Premiera gry The Myth Seekers 2: The Sunken City (Mobile/Steam)

• Rezygnacja Przemysława Danowskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Artifex Mundi S.A.

• Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki

• Powołanie Filipa Gorczycy oraz Adama Markiela na funkcję Członków Rady Nadzorczej Artifex Mundi S.A.

• Premiera Irony Curtain: From Matryoshka with Love (PS4, Xbox, Switch)

43


Lipiec 2019 r.

• Początek kampanii promocyjnej Hot Shot Burn, wyznaczenie daty Early Access (Steam)

• Premiera gry Queen's Quest 5: Symphony of Death (Mobile/Steam)

• Premiera wersji Big Fish Collector’s Edition gry Uncharted Tides: Port Royal

• Wdrożenie nowego trybu gry PvP do gry Bladebound

Sierpień 2019 r.

• Early Access Hot Shot Burn (Steam)

• Premiery wersji Xbox One, PS4 i Nintendo Switch gry Path of Sin: Greed

• Premiera gry Uncharted Tides: Port Royal (Mobile/Steam)

Wrzesień 2019 r.

• Przyznanie dofinansowania z programu sektorowego GameINN dla projektu badawczo-rozwojowego Spółki

Październik 2019 r.

• Otrzymanie zawiadomienia o zmianie udziału porozumienia akcjonariuszy Spółki w ogólnej liczbie głosów w Spółce

• Premiera gry Endless Fables 4: Shadow Within (Mobile/Steam)

• Premiery wersji Xbox One, PS4 i Nintendo Switch gry Queen's Quest 4: Sacred Truce

Listopad 2019 r.

• Premiera gry Queen's Quest 4: Sacred Truce (Mobile/Steam)

• Premiery wersji Xbox One, PS4 i Nintendo Switch gry Scarlett Mysteries: Cursed Child

Kluczowe czynniki wpływające na wyniki Grupy Kapitałowej w okresie III kwartału 2019 r.

Wybrane dane finansowe

W tys. PLN III kwartał 2019 r. III kwartał 2018 r. 9 miesięcy 2019 r. 9 miesięcy 2018 r.

Przychody 4 068,76 3 821,64 12 182,27 16 059,41

Znormalizowana EBITDA 2 465,28 2 571,97 8 0876,15 9 132,25

Nakłady inwestycyjne na produkcję gier

4 091,24 5 629,86 13 648,42 15 086,39

Średnia liczba pracowników niezależnie od formy zatrudnienia

129 171 146 169

W III kwartale 2019 r. skonsolidowane przychody Grupy Artifex Mundi wzrosły rok do roku o 6%, do 4,1 mln zł. W okresie I-III

kwartału 2019 r. skonsolidowane przychody Grupy wyniosły 12,2 mln zł i były niższe o 24% od przychodów z analogicznego

okresu 2018 r.

W III kwartale Grupa wypracowała 2,5 mln zł znormalizowanej EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację, w tym

amortyzację Aktywowanych kosztów gier, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych), o 4 % mniej niż przed rokiem.

44


Przychody ze sprzedaży

W tys. PLN III kwartał 2019 r. III kwartał 2018 r. 9 miesięcy 2019 r. 9 miesięcy 2018 r.

Przychody ze sprzedaży gier komputerowych

4 064,26 3 816,54 12 140,57 16 042,71

Gry HOPA 3 521,87 3 544,92 10 407,49 11 962,08

Gry free-to-play 262,86 126,70 880,18 3 935,71

Gry premium 279,54 144,92 852,90 144,92

Przychody ze sprzedaży usług 4,50 5,10 41,70 16,70

Przychody razem 4 068,76 3 821,64 12 182,27 16 059,41

O wzroście przychodów w III kwartale 2019 r. przesądziły wyższe przychody z komercjalizacji gier free-to-play oraz wyższe

przychody ze sprzedaży gier premium. Przychody ze sprzedaży gier HOPA, odpowiadające za gros przychodów Grupy,

kształtowały się na poziomie z III kwartału 2018 r.

W III kwartale 2019 r. miały miejsce premiery, na platformach mobilnych oraz PC, dwóch nowych gier HOPA wydawanych przez

Artifex Mundi: Queen's Quest 5: Symphony of Death oraz Uncharted Tides: Port Royal. W minionym kwartale Spółka rozpoczęła

również komercjalizację na platformach konsolowych gry Path of Sin: Greed.

15 sierpnia 2019 r. miał miejsce Early Access gry Hot Shot Burn na platformie Steam, gry premium wyprodukowanej przez

wewnętrzne studio Spółki.

Najważniejsze produkty Grupy

Zestawienie najlepiej sprzedających się gier Udział w przychodach ze sprzedaży gier

III kwartał 2019 r. 9 miesięcy 2019 r.

Uncharted Tides 6,8% 2,3%

Bladebound 6,5% 7,2%

Path of Sin: Greed 5,5% 3,6%

The Myth Seekers 2: The Sunken City 4,5% 3,4%

Queen's Quest 5: Symphony of Death 4,2% 1,4%

My Brother Rabbit 4,0% 5,0%

Enigmatis 2: The Mists of Ravenwood 3,5% 2,5%

Grim Legends: The Forsaken Bride 3,4% 2,8%

Enigmatis: The Ghosts of Maple Creek 3,3% 2,3%

Enigmatis 3: The Shadow of Karkhala 2,9% 2,9%

Irony Curtain: From Matryoshka with Love 2,9% 2,0%

Pozostałe 52,6% 64,6%

W III kwartale br. grą z portfolio Grupy generującą najwyższe przychody była Uncharted Tides - gra HOPA. Z kolei w okresie

9 miesięcy 2019 r. tytułem generującym najwyższe dochody pozostawał Bladebound. Zarówno w III kwartale jak i w okresie 9

miesięcy 2019 r. komercjalizacja gier HOPA pozostawała głównym źródłem przychodów Grupy, z odpowiednio 86,6% i 85,7%

udziałem w przychodach ze sprzedaży gier.

45


Kanały dystrybucji

Struktura przychodów według kanałów dystrybucji (w tys.

PLN) III kwartał 2019 r. 9 miesięcy 2019 r.

Gry HOPA, w tym: 3 521,87 10 407,49

Gry wydawane samodzielnie (self-publishing) 2 977,03 8 994,59

Gry wydawane przez zewnętrznych wydawców 544,84 1 412,90

Gry free-to-play, w tym: 262,86 880,18

Bladebound 262,86 880,18

Gry premium 279,53 852,90

Gry wydawane samodzielnie (self-publishing) 241,66 667,49

Gry wydawane przez zewnętrznych wydawców 37,87 185,41

Self-publishing łącznie 3 481,55 10 542,26

Zewnętrzni wydawcy 582,71 1 598,30

W III kwartale 2019 r. przychody osiągnięte dzięki samodzielnemu wydawaniu gier komputerowych (self-publishing) odpowiadały za 87% przychodów ze sprzedaży gier Grupy. W okresie 9 miesięcy 2019 r. udział self-publishing w przychodach Grupy wyniósł 86%.

Koszty działalności

Koszty rozpoznane w

rachunku wyników (w tys.

PLN)

III kwartał 2019 r. III kwartał 2018 r. 9 miesięcy 2019 r. 9 miesięcy 2018 r.

Koszty własne sprzedaży 2 141,19 2 667,05 6 195,41 10 089,68

Koszty ogólnego zarządu

i sprzedaży 1 261,86 900,17 3 128,34 2 306,48

Koszty operacyjne razem 3 403,05 3 567,22 9 323,75 12 396,16

Stosunek kosztów do

przychodów kwartału (proc.) 84% 93% 77% 77%

W III kw. 2019 r. Grupa rozpoznała 3,4 mln zł skonsolidowanych kosztów własnych sprzedaży oraz kosztów ogólnych i sprzedaży,

wobec 3,6 mln zł kosztów w analogicznym okresie 2018 r. W okresie 9 miesięcy 2019 r. rozpoznane koszty operacyjne wyniosły

9,3 mln zł, wobec 12,4 mln zł rok wcześniej. Stosunek kosztów do przychodów Grupy w III kwartale wyniósł 84%, wobec 93%

rok wcześniej. Spadek ten ma związek ze strukturą przychodów w analizowanym okresie oraz realizowanym w Grupie procesem

optymalizacji kosztów działalności, w tym kosztów osobowych.

Rozpoznane koszty (w tys.

PLN) III kwartał 2019 r. III kwartał 2018 r. 9 miesięcy 2019 r. 9 miesięcy 2018 r.

Tantiemy 465,53 415,88 1 287,60 1 700,96

Amortyzacja gier HOPA 879,41 1 391,64 2 640,29 3 835,86

Amortyzacja gier free-to-

play 308,39 537,24 814,53 3 982,31

Amortyzacja gier premium 241,89 144,92 632,82 144,92

Koszty sprzedaży 529,91 210,51 1 054,32 445,21

Koszty ogólnego zarządu 731,96 689,66 2 074,02 1 861,27

Pozostałe 245,96 177,37 820,17 425,63

Koszty rozpoznane w

rachunku zysków i strat 3 403,06 3 567,22 9 323,75 12 396,16

46


EBITDA

Poniżej zaprezentowano uzgodnienie EBTIDA do Wyniku na działalności operacyjnej:

w tys. PLN III kwartał

2019 r. III kwartał

2018 r. 9 miesięcy

2019 r. 9 miesięcy

2018 r.

Wynik na działalności operacyjnej 685,26 378,06 2 278,57 3 742,23

Korekty o:

a) amortyzacja gier komputerowych 1 429,70 2 073,81 4 087,64 7 963,09

b) amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

351,53 121,12 1 006,90 378,80

EBTIDA 2 466,49 2 572,99 7 373,11 12 084,12

Korekta o:

a) odpisy aktualizujące wartość gier -1,21 -1,02 703,03 12,14

b) sprzedaż w 2018 roku praw do dwóch gier z segmentu free-to-play

0,00 0,00 0,00 2 964,00

EBITDA znormalizowana 2 465,28 2 571,97 8 076,15 9 132,25


Aktywowane koszty gier komputerowych (w tys.

PLN) 30 września 2019 r. 30 września 2018 r.

Gry HOPA razem, w tym: 3 157,99 4 403,13

Gry HOPA w trakcie produkcji 1 265,86 2 873,90

Gotowe gry HOPA 1 892,13 1 529,23

Gry free-to-play, w tym: 13 006,72 14 233,50

Gry free-to-play w trakcie produkcji 4 735,02 3 781,13

Bladebound 8 271,69 10 452,36

Gry premium razem, w tym: 8 294,24 10 620,93

Gry premium w trakcie produkcji 6 976,36 8 791,72

Gotowe gry premium 1 317,88 1 829,21

Razem 24 458,94 29 257,56

Największy udział w pozycji bilansowej Aktywowane koszty gier Grupy Artifex Mundi mają wydatki związane

z realizacją gier free-to-play. Na koniec września 2019 r. aktywowane koszty gier free-to-play wyniosły 13,0 mln zł, wobec 14,2

mln zł rok wcześniej. Spadek wartości Aktywowanych kosztów gier free-to-play w porównaniu z końcem września 2018 r. jest

efektem m.in. korekt wartości projektów gier free-to-play dokonanych na koniec 2018 r., jak również amortyzacji gotowych

gier. Również zmniejszenie wartości Aktywowanych kosztów gier premium jest spowodowane dokonanymi korektami wartości

projektów premium jak również amortyzacją komercjalizowanych projektów.

47


W okresie 9 miesięcy 2019 r. Grupa rozpoznała i zaksięgowała w aktywach jako aktywowane koszty gier, wydatki w wysokości

13,7 mln zł. 6,7 mln zł zostało zaksięgowanych jako koszty aktywowane dla gier z segmentu premium, 5,0 mln zł stanowiły koszty

przypisane segmentowi gier free-to-play, a 2,0 mln zł – aktywowane koszty gier HOPA. Równocześnie w analizowanym okresie

2019 r. Grupa rozpoznała 4,1 mln zł amortyzacji gier komputerowych.

Omówienie najważniejszych wydarzeń Grupy Kapitałowej III kwartału 2019 r. oraz do dnia publikacji sprawozdania

Gry HOPA

W 2019 r. Grupa realizowała zmodyfikowaną strategię dla segmentu gier HOPA, kładącą szczególny nacisk na maksymalizację

rentowności i dodatniego cash flow segmentu. Strategia zakłada m.in. optymalizację harmonogramu wydawniczego,

zmniejszenie liczby nowych gier wydawanych przez Grupę i położenie większego nacisku na poszerzenie zasięgu już wydanych

gier poprzez wprowadzanie ich na nowe platformy sprzedażowe.

W III kwartale 2019 r. Grupa wydała, w wersjach na PC i platformy mobilne, 2 gry z gatunku HOPA:

• Queen's Quest 5: Symphony of Death (gra zewnętrznego dewelopera, wydawana na licencji),

• Uncharted Tides: Port Royal (gra wyprodukowana na zlecenie Artifex Mundi przed podmiot zewnętrzny).

Na koniec III kw. 2019 r. w portfolio gier HOPA komercjalizowanych przez Grupę znajdowało się 79 tytułów. Równolegle Grupa

kontynuowała prace nad zwiększeniem zasięgu swoich produktów, wprowadzając gry na nowe platformy.

W III kw. 2019 r. na platformy PS4, Xbox One oraz Nintendo Switch wydano grę Path of Sin: Greed. Równocześnie, dla

maksymalizacji dochodów segmentu, w III kwartale 2019 r. Grupa kontynuowała działania mające na celu komercjalizację gier

Grupy na rynku chińskim za pośrednictwem lokalnych sklepów, adresowanych do użytkowników urządzeń mobilnych z

systemem Android. W efekcie podejmowanych działań Grupa odnotowała dwucyfrową dynamikę wzrostu przychodów ze

sprzedaży na tym rynku.

Gry premium

Zgodnie ze strategią dywersyfikacji źródeł przychodów oraz ryzyka biznesowego Spółki i Grupy, Artifex Mundi w III kwartale

2019 r. realizowała projekty gier premium. W analizowanym okresie, w następstwie reorganizacji Grupy i wyłonienia

wewnętrznych studiów deweloperskich, gros środków segmentu (finansowych, osobowych) było zaangażowanych w prace nad

dwoma projektami gier premium:

- 0,7

5,0

6,7

2,0

- 0,8

- 0,6

- 2,6

24,5

15,6

0 10 20 30

Aktywowane koszty gier, 30.09.2019 r.

Odpisy aktualizujące

Aktywowane w 2019 r. koszty gier free-to-play

Aktywowane w 2019 r. koszty gier premium

Aktywowane w 2019 r. koszty gier HOPA

Amortyzacja gier free-to-play

Amortyzacja gier premium

Amortyzacja gier HOPA

Aktywowane koszty gier, 1.01.2019 r.

Zmiany wartości aktywowanych kosztów w I-III kw. 2019 r. (mln PLN)

48


Hot Shot Burn

Dynamiczny, utrzymany w retro stylistyce lat 80. top down arena shooter dla 2-4 graczy umożliwiający grę w trybie local i online

multiplayer. Gracze walczą przeciwko sobie wcielając się w gwiezdnych gladiatorów, każdy posiadający własną broń i zestaw

umiejętności.

Gra została zrealizowana przez wewnętrzny, działający w Katowicach, zespół deweloperski. W III kwartale 2019 r. m.in.

finalizowane były nad przygotowaniem gry do wydania w wersji Early Access na PC. Ponadto w III kwartale Grupa realizowała

kampanię promocyjną gry, prowadząc m.in. od połowy lipca br. otwarte beta-testy gry, jak również prezentując tytuł w trakcie

tegorocznych Evolution Championship Series (EVO) w Las Vegas. Gra była również promowana m.in. w trakcie targów

Gamescom 2019 oraz PAX 2019. Hot Shot Burn w wersji na konsolę Xbox był również prezentowany na organizowanym przez

Microsoft wydarzeniu Pre-PAX 2019 w Seattle.

Early Access gry na platformie Steam miał miejsce 15 sierpnia 2019 r. Harmonogram dalszych prac nad projektem zakłada

premierę pełnej wersji gry w 2020 r. Mając na uwadze dotychczasowe wyniki komercjalizacji gry, odbiegające od pierwotnych

założeń, Zarząd Spółki podjął w III kwartale br. decyzję o reorganizacji studia zajmującego się realizacją gry i znaczącej redukcji

liczebności zespołu zaangażowanego w projekt. Dążąc do dywersyfikacji ryzyka biznesowego Grupa rozpoczęła rozmowy

z podmiotami zewnętrznymi zainteresowanymi udziałem w projekcie jako wydawca.

Projekt Rogal

Gra realizowana przez wewnętrzny wrocławski zespół deweloperski Grupy.

W III kwartale br., obok prac nad realizacją projektu, prowadzony był przegląd opcji strategicznych dla projektu i źródeł jego

finansowania. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania przegląd opcji dla projektu nie został zakończony, a żadne decyzje

nie zostały podjęte.

Gry free-to-play

W III kwartale 2019 r., realizując zaktualizowaną strategię rozwoju segmentu gier free-to-play, Artifex Mundi koncentrowała

swoje wysiłki na rozwoju najbardziej perspektywicznych z realizowanych w minionych okresach projektów gier free-to-play:

Bladebound oraz Tiny Dragons.

Bladebound

Widowiskowe RPG akcji wyprodukowane przez wewnętrzny zespół firmy. Gracz wciela się w rolę ostatniego z wojowników

Strażników Ostrza, przemierzającego świat w poszukiwaniu zemsty. By tak się stało bohater musi opanować szereg

śmiercionośnych technik walki i zdobyć lub stworzyć legendarny oręż pozwalający w jednej chwili zdominować pole bitwy.

Projekt gry realizowany jest samodzielnie przez Artifex Mundi.

W III kwartale 2019 r. m.in. wydano uaktualnienie wprowadzające do gry nowe tryby rozgrywki – PvP. Ponadto w okresie

kontynuowano prace m.in. nad wdrożeniem nowego systemu rozwoju postaci gracza, zmianą interfejsu gry i innych zmian

w grze, mogących, w ocenie Zarządu, przełożyć się na atrakcyjność gry dla klientów i jej potencjał komercyjny. Kolejna istotna

aktualizacja gry jest planowana na pierwszy kwartał 2020 roku.

W ocenie Zarządu Spółki Bladebound niezmiennie ma istotny potencjał komercyjny, którego uwolnienie, dzięki istotnym

zmianom w grze oraz jej dalszemu rozwojowi i aktywnej komercjalizacji (przy wykorzystaniu akwizycji graczy), może mieć istotny

wpływ na wyniki Spółki i Grupy w kolejnych latach.

Tiny Dragons

Gra Match-3 z wciągającą historią, w której zadaniem gracza jest odbudowa starożytnego smoczego miasta wedle swojego

pomysłu. Jest to nowoczesne podejście do gatunku Match-3, które łączy fabułę i dynamiczną rozgrywkę z tworzeniem czegoś

"po swojemu".

Gra została wyprodukowana przez wewnętrzny zespół Grupy. Gra została udostępniona graczom w formule soft-launch

w sierpniu 2017 r. Od IV kw. 2017 r. projekt rozwijany jest we współpracy z niemieckim wydawcą gier F2P – European Games

Group.

W III kwartale br. prowadzono dalsze prace nad rozwojem projektu, w tym wzbogacaniem zawartości gry, jej balansem, jak

również wprowadzaniem dodatkowych funkcjonalności mających wpłynąć na wzrost kluczowych wskaźników komercjalizacji

gry. Ponadto w analizowanym okresie prowadzone były ograniczone kampanie akwizycji graczy.

49


Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi SA nie wystąpiły

zmiany w jej organizacji, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz

inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek

podlegających konsolidacji.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi SA według wiedzy

Spółki nie miały miejsca istotne postępowania toczące się przed Sądem, organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub administracji publicznej, w:

• postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość

stanowi, co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta.

• dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi

odpowiednio, co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Brak jest innych informacji istotnych dla oceny sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej niż przekazane w niniejszym raporcie.

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji

W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu, zgodnie z wiedzą Spółki, w Grupie Kapitałowej Artifex

Mundi S.A. nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Artifex Mundi S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2019 rok.

50


Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość, co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta

Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w III kwartale 2019 roku poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały

gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby

równowartość, co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Wykorzystanie środków pozyskanych z emisji papierów wartościowych

W lipcu 2018 r. Artifex Mundi S.A. przeprowadziła emisję akcji serii D. Wpływy brutto z emisji akcji wyniosły 10 477,50 tys. PLN. Do dnia publikacji sprawozdania Spółka wykorzystała 7 700 tys. PLN, przeznaczając je na:

• rozwój gier free-to-play (w tym Bladebound)

• rozwój segmentu gier premium innych niż HOPA.

Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy Kapitałowej Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Perspektywy krótkoterminowe

W perspektywie najbliższych dwunastu miesięcy Grupa oczekuje następujących istotnych wydarzeń, które mogą mieć wpływ

na wyniki finansowe:

a) Zainteresowanie ofertą wydawniczą Artifex Mundi w obszarze gier HOPA, stymulowane m.in. prowadzonymi

działaniami marketingowymi i sprzedażowymi,

b) Premiery nowych gier HOPA oraz premiery już wydanych gier w wersjach na nowe platformy sprzętowe;

c) Ekspansja geograficzna, w szczególności rozwój sprzedaży gier HOPA na rynku chińskim;

d) Komercjalizacja gier z segmentu premium;

e) Rozwój gry Bladebound. W ocenie Zarządu Artifex Mundi, planowane na 2020 r. aktualizacje mają korzystnie wpłynąć

na kluczowe KPI gry, w tym na wskaźniki jej monetyzacji, stwarzając podstawę dla akwizycji graczy i zauważalnego

wzrostu przychodów ze sprzedaży;

f) Rozwój gry Tiny Dragons. Zgodnie z obecnym harmonogramem prac nad projektem od I kw. 2020 r. EGG intensyfikuje

nakłady na kampanie marketingowe;

g) Amortyzacja gier free-to-play. W perspektywie najbliższych 12 miesięcy Artifex Mundi będzie amortyzowało

aktywowane koszty realizacji projektu Bladebound oraz w przypadku hard-launch Tiny Dragons, rozpocznie

amortyzację kosztów realizacji tego projektu;

h) Aktualizacja wartości Aktywowanych kosztów gier. Strategia rozwoju Grupy zakłada poddawanie realizowanych

projektów gier cyklicznej ewaluacji w trakcie prac nad projektem, co w przypadku negatywnej oceny projektu lub jego

perspektyw może skutkować wstrzymaniem lub zakończeniem realizacji projektu oraz dokonaniem konsekwentnego

odpisu aktualizującego jego wartość.

Perspektywy długoterminowe

W ocenie Zarządu Spółki w dłuższym okresie realizacja nowej strategii rozwoju Artifex Mundi, w tym realizacja celów

operacyjnych w niej zawartych, przełoży się korzystnie na osiągane przez Spółkę i Grupę wyniki finansowe oraz na wartość firmy

dla Akcjonariuszy.

51


Tomasz Grudziński

Prezes Zarządu

Kamil Urbanek

Członek Zarządu

Przemysław Błaszczyk

Członek Zarządu

Zabrze, 27 listopada 2019 roku

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY … · Filip Gorczyca Członek Rady Nadzorczej W dniu 28 maja...

Documents

Transcript of SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY … · Filip Gorczyca Członek Rady Nadzorczej W dniu 28 maja...