JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ROCZNE 2010Translate this page · Wojciech Kołakowski – Przewodnicz...

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres

Od 01 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 roku

Zakład Budowy Maszyn „ZREMB – CHOJNICE” S.A.

1/101

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Zakładu Budowy Maszyn „ ZREMB – CHOJNICE” Spółka Akcyjna Z siedzibą: w Chojnicach ul. Przemysłowa 15 Za okres od 01.01.2010 r. do 31.12.2010 r.




2/101

Indeks do sprawozdania finansowego Indeks do sprawozdania finansowego……………………………………………... 2 Oświadczenie zarządu……………………………………………………………… 4 Wybrane dane finansowe……………………………………………………………5 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego…………………………………... 6 Bilans…………………………………………………………………......................28 Rachunek zysków i strat…………………………………………………………... 30 Zestawienie zmian w kapitale własnym……………………………......................31 Rachunek przepływów pieniężnych………………………………………………. 32 Informacje dodatkowe i noty objaśniające………………………………………..33 Noty objaśniające do pozycji bilansowych………………………………………..33 Nota 1 – Wartości niematerialne i prawne………………………………………..33 Nota 2 – Rzeczowe aktywa trwałe…………………………………………………34 Nota 3 – Należności długoterminowe……………………………………………...36 Nota 4 – Inwestycje długoterminowe……………………………………………...37 Nota 5 – Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe………………………….37 Nota 6 – Zapasy……………………………………………………………...……..38 Nota 7 – Należności krótkoterminowe…………………………………………….38 Nota 8 – Należności sporne, przeterminowane oraz wątpliwe…………………..40 Nota 9 – Inwestycje krótkoterminowe…………………………………………….40 Nota 10 – Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe……………………….40 Nota 11 – Odpisy aktualizujące wartość aktywów……………………………….40 Nota 12 – Kapitał zakładowy ( struktura)………………………………………..41 Nota 13 – Udziały ( akcje własne )...………………………………………………42 Nota 14 – Kapitał zapasowy……………………………………………………….42 Nota 15 – Kapitał z aktualizacji wyceny………………………………………….42 Nota 16 – Pozostałe kapitały rezerwowe ( według celu przeznaczenia)………...42 Nota 17 – Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego………………………42 Nota 18 – Rezerwy na zobowiązania……………………………………………...42 Nota 19 – Zobowiązania długoterminowe………………………………………...44 Nota 20 – Zobowiązania krótkoterminowe……………………………………….44 Nota 21 – Rozliczenia międzyokresowe…………………………………………...46 Nota 22 – Wartość księgowa na jedną akcję……………………………………..46 Noty objaśniające do pozycji pozabilansowych…………………………………..46 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat……………………………………46 Nota 23 – Przychody netto ze sprzedaży produktów………………..…………...46 Nota 24 – Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów…..…………….47 Nota 25 – Koszty według rodzaju…………………………………………………47 Nota 26 – Pozostałe przychody operacyjne……………………………………….48 Nota 27 – Pozostałe koszty operacyjne…………………………………………....48 Nota 28 – Przychody finansowe……………………………………………………48 Nota 29 – Koszty finansowe………………………………………………………. 49 Nota 30 – Zyski nadzwyczajne…………………………………………………… 50 Nota 31 – Straty nadzwyczajne…………………………………………………... 50 Nota 32 – Podatek dochodowy…………………………………………………… 50




3/101

Nota 33 – Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku ( zwiększenia straty).... 51 Nota 34 – Udział w zyskach ( stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności…………………………………………... 51 Nota 35 – Podział zysku za poprzedni rok obrotowy………………………….. 51 Nota 36 – Zysk ( strata) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodniony zysk ( strata) na jedną akcję zwykłą……………………………………………………………………… 51 Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych…………………….. 52 Dodatkowe noty objaśniające…………………………………………………… 52 Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki………………………………. 61




4/101

Oświadczenie Zarządu Zarząd Spółki Zakład Budowy Maszyn „ ZREMB – CHOJNICE” S. A. oświadcza, że wedle naszej najlepszej wiedzy roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z międzynarodowymi standardami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową oraz wynik Spółki ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. Chojnice dnia 29.04.2011 r. Prezes Zarządu Krzysztof Kosiorek – Sobolewski Wiceprezes Zarządu Kazimierz Stanisław Cemka Wiceprezes Zarządu Danuta Maria Wruck Zarząd Zakładu Budowy Maszyn „ZREMB – CHOJNICE” S.A. oświadcza również, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa i podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu spełnili warunki do wydania bezstronnego raportu o badaniu sprawozdania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa. Chojnice dnia 29.04.2011 r. Prezes Zarządu Krzysztof Kosiorek – Sobolewski Wiceprezes Zarządu Kazimierz Stanisław Cemka Wiceprezes Zarządu Danuta Maria Wruck




5/101

Wybrane dane finansowe Wybrane dane fiansowe W tyś. zł. W tyś. zł. W tyś.

EUR W tyś. EUR

Rok 2010 Rok 2009 Rok 2010 Rok 2009

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

32.564 29.531 8.132 8.361

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (1.628) 7.094 (407) 2.008 III. Zysk ( strat) brutto (5.956) 7.637 (1.487) 2.162 IV. Zysk ( strata) netto (5.241) 6.261 (1.309) 1.773 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (2.471) 2.569 (617) 727 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3.138) (3.438) (784) (973) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2.463 930 615 263 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (3.146) 61 (786) 17 IX. Aktywa, razem 24.713 30.927 6.172 8.756 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 11.505 8.264 2.873 2.340 XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe 9.343 4.504 2.333 1.275 XIII. Kapitał własny 13.208 22.663 3.298 6.416 XIV. Kapitał zakładowy 3.290 3.150 822 892 XV. Liczba akcji ( w szt.) 32.900.000 31.500.000 8.216.168 8.918 XVI. Zysk ( strata) na jedną akcję zwykłą ( w zł./EUR) (0,16) 0,19 (0,04) 0,05 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą ( w zł. /EUR)

(0,16) 0,19 (0,04) 0,05

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł. /EUR) 0,40 0,69 0,10 0,20 XIX. rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję ( w zł./EUR)

0,40 0,69 0,10 0,20

XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję ( w zł./EUR)

0 0 0 0




6/101

Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Dane Spółki: Nazwa: ZAKŁAD BUDOWY MASZYN „ ZREMB - CHOJNICE ” SPÓŁKA AKCYJNA Siedziba: 89-600 Chojnice ul. Przemysłowa 15 2. Podstawowy przedmiot działalności: - (28, 11, B) produkcja konstrukcji metalowych, z wyłączeniem działalności usługowej, - (28, 11, C) działalność usługowa w zakresie instalowania konstrukcji metalowych, - (28, 21, Z) produkcja cystern, pojemników i zbiorników metalowych, - (28, 22, Z) produkcja grzejników i kotłów centralnego ogrzewania, - (28, 51, Z) obróbka metali i nakładanie powłok na metale, - (28, 52, Z) obróbka mechaniczna elementów metalowych, - (28, 71, Z) produkcja pojemników metalowych, - (28, 73, Z) produkcja wyrobów z drutu, - (29, 24, B) działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn

ogólnego przeznaczenia, gdzie indziej niesklasyfikowana, - (29, 43, A) produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych, gdzie indziej

niesklasyfikowana, z wyłączeniem działalności usługowej, - (34, 20, Z) produkcja nadwozi pojazdów samochodowych, produkcja przyczep i naczep, - (45, 21, A) wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem

budynków, - (45, 21, B) wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów mostowych, - (45, 21, F) wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów inżynierskich,

gdzie indziej niesklasyfikowanych, - (45, 22, Z) wykonywanie konstrukcji i pokryć dachowych, - (45, 25, C) wykonywanie robót budowlanych w zakresie wznoszenia konstrukcji

stalowych, - (45, 34, Z) wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych, - (70, 12, Z) kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, - (70, 20, Z) wynajem nieruchomości na własny rachunek, - (71, 32, Z) wynajem maszyn i urządzeń budowlanych, - (74, 20, A) działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego,

technologicznego. Na dzień 31 grudnia 2010 roku papiery wartościowe Spółki znajdowały się w obrocie giełdowym na rynku regulowanym. Łączna ilość akcji znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym to 32.900.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10 groszy każda. Akcje dzielą się na akcje: - serii A w ilości 2.000.000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 10 groszy - serii B w ilości 20.000.000 akcji zwykłych o wartości 10 groszy - serii C w ilości 4.500.000 akcji zwykłych o wartości 10 groszy - serii D w ilości 5.000.000 akcji zwykłych o wartości 10 groszy




7/101

Na dzień 31 grudnia 2010 r. zostały wyemitowane Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 10 groszy w ilości 1.400.000 szt. Akcji. Według stanu na dzień 31.12.2010 r. nie były dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym. Dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym nastąpiło od dnia 08.02.2011 r.

3. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS: 0000078076. 4. Czas trwania Spółki: Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

5. Okres objęty jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2010 roku. Dla poszczególnych elementów sprawozdania finansowego Spółka przyjęła następujące okresy porównywalne: - dla bilansu okresem porównywalnym jest rok obrotowy bezpośrednio poprzedzający sprawozdanie finansowe, tj. 31 grudnia 2009 roku - dla rachunku zysków i strat, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz rachunku przepływów pieniężnych okresem porównywalnym jest okres od początku roku do danego dnia, bezpośrednio poprzedzającego go roku obrotowego, tj. 31 grudnia 2009 roku. 6. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe sporządzono w tysiącach złotych, z uwzględnieniem poziomu zaokrągleń zgodnych z ogólnie przyjętymi zasadami. 7. Informacja na temat prezentacji poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego w euro zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych z dnia 19 lutego 2009 r. ( DZ. U. Nr 33 poz.259 ) Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę euro w następujący sposób: - pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za 12 miesięcy 2010 roku ( odpowiednio za 12 miesięcy 2009 roku) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za 12 m-cy 2010 roku wyniósł 1 euro= 4,0043 i odpowiednio za 12 m-cy 2009 roku wyniósł 1 euro = 3,5321 - pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31.12. 2010 roku 1 euro = 3,9603, na 31.12.2009 roku 1 euro = 4,1082




8/101

8. Skład organów Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2010 roku.: Zarząd: Krzysztof Kosiorek – Sobolewski – Prezes Zarządu Danuta Maria Wruck – Wiceprezes Zarządu ds. finansowych Kazimierz Stanisław Cemka – Wiceprezes Zarządu W okresie od 01 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 skład Zarządu Spółki uległ następującym zmianom: W dniu 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza uchwałą nr 1 z dnia 04 lutego 2010 r. przyjęła rezygnację Pana Krzysztofa Kosiorek – Sobolewskiego z pełnionej dotychczas funkcji Członka Rady Nadzorczej . Uchwałą nr 3 z dnia 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza zwiększyła liczbę Członków Zarządu Spółki z 2 ( dwóch) do 3 ( trzech) osób. W dniu 04 lutego 2010 r. Uchwałą nr 4 z dnia 04.02.2010 r. Rada Nadzorcza powołała z dniem 04 lutego 2010 r. Pana Krzysztofa Kosiorek – Sobolewskiego na Prezesa Zarządu Spółki. W okresie od 01 stycznia 2011 do dnia sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności za 2010 rok , tj. do dnia 07.04.2011 r. skład Zarządu Spółki nie uległ zmianom. Rada Nadzorcza: Michał Skipietrow - Przewodniczący Rady Nadzorczej Grażyna Winiecka - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Krzysztof Kosiorek- Sobolewski- Sekretarz Agnieszka Parkot - Członek Rady Nadzorczej Roman Spiczak Brzeziński - Członek Rady Nadzorczej W okresie od 01 stycznia 2010 r. do 31.12.2010 r. skład Rady Nadzorczej uległ następującym zmianom. W dniu 03 lutego 2010 r. Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. W dniu 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza Uchwałą nr 1 z dnia 04.02.2010 r. przyjęła złożoną rezygnację Pana Krzysztofa Kosiorek – Sobolewskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. W dniu 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza Uchwałą nr 2 z dnia 04.02.2010 r. dokooptowała Pana Krzysztofa Niebrzydowskiego na Członka Rady Nadzorczej na czas do dokonania wyboru przez najbliższe Walne Zgromadzenie. Jednocześnie Uchwała nr 6 z dnia 04.02.2010 r. Rada Nadzorcza desygnowała z dniem 04 lutego 2010 r. Pana Krzysztofa Niebrzydowskiego do pracy w Komitecie Audytu. W dniu 24 czerwca 2010 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki wybrało następujące osoby w skład Rady Nadzorczej VI kadencji Uchwałą nr16/1 z dnia 24.06.2010 r. Pana Michała Skipietrow Uchwałą nr 16/2 z dnia 24.06.2010 r. Panią Grażynę Winiecką




9/101

Uchwałą nr 16/3 z dnia 24.06.2010 r. Pana Krzysztofa Niebrzydowskiego Uchwałą nr 16/4 z dnia 24.06.2010 r. Panią Agnieszkę Parkot Uchwałą nr 16/5 z dnia 24.06.2010 r. Pana Romana Spiczak Brzezińskiego W dniu 24 czerwca 2010 r. Uchwałą nr 10 z dnia 24.06.2010 r. członkowie Rady Nadzorczej dokonali ukonstytuowania się Rady Nadzorczej VI kadencji i dokonali wyboru Przewodniczącego Rady Nadzorczej w osobie Pana Michała Skipietrow oraz Zastępcy przewodniczącego w osobie Pani Grażyny Winieckiej

9. Spółka nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe. 10. Spółka sporządzała skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W bieżącym roku obrotowym Spółka zobowiązana była do sporządzenia łacznego sprawozdania finansowego, w skład którego wchodziły jednostkowe sprawozdania następujących Spółek zależnych:

Spółki zależne od ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. :

a) HEMEX – Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku, w której ZREMB posiada 1.053 udziały o wartości nominalnej 500,00 zł. za każdy udział , na wartość łączną 526.500,00 zł., co stanowi 84,92 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiada 84,92 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników .

b) NAVIMOR – INVEST S.A. z siedzibą w Gdańsku, w której ZREMB posiadał: - w okresie od 04.03.2010 do 23.06.2010 posiadał 120 udziałów o wartości nominalnej 1.740,00 zł. za każdy udział, na wartość łączną 208.800,00 zł., co stanowiło 51,06 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiadało 51,06 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników - w okresie od 24.06.2010 do 06.10.2010 posiadał 149 udziałów o wartości nominalnej 1.740,00 zł. za każdy udział na wartość łączną 259.260,00 zł., co stanowiło 56,44 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiadało 56,44 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników - w okresie od 07.10.2010 do 10.10.2010 posiadał 247 udziałów o wartości nominalnej 1.740,00 zł. za każdy udział na wartość łączną 429.780,00 zł., co stanowiło 93,56 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiadało 93,56 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników - od 11.10.2010 posiada 2.148.900 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł. za każdą akcję na wartość łączną 429.780,00 zł., co stanowił 86,94 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiada 86,94 % głosów na WZA Spółki

c) Stocznia Tczew S.A. z siedzibą w Chojnicach, w której ZREMB posiada łącznie 100.000 sztuk akcji o wartości nominalnej 1,00 zł. za akcję na wartość łączną 100.000,00 zł. ,co stanowi100 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiada 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

d) IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o. z siedzibą w Chojnicach, w której ZREMB posiadał: - w okresie od 20.07.2010 do 08.11.2010 r. posiadał 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł. za każdy udział, na wartość łączną 5.000,00 zł. , co stanowiło 100 % kapitału zakładowego Spółki, i odpowiadało 100 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o.




10/101

- w okresie od 09.11.2010 r. posiadał 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł. za każdy udział, na wartość łączną 5.000,00 zł. , co stanowiło 51,02 % kapitału zakładowego Spółki, i odpowiadało 51,02 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o.

Spółka była więc zobowiązana do sporządzenia łącznego sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe Spółki podlega badaniu przez niezależnego audytora. Spółka ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. wchodziła w skład Grupy Kapitałowej JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach. Od dnia 30.09.2009 r. konsolidacji na wyższym szczeblu dokonywała Grupa Kapitałowa JAGO S.A. w Krzeszowicach. 11. Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności. 12. Łączenie się spółek Spółka nie łączyła się z innym podmiotem przez okres działalności. 13. Korekty wynikające z opinii podmiotów uprawnionych do badania W przedstawionym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych za lata ubiegłe, ponieważ opinie te nie zawierały zastrzeżeń. W przedstawionym sprawozdaniu finansowym Spółka rozpoznała jako błąd podstawowy korektę wynikającą z mylnego ujęcia wyceny wartości godziwej nabytych udziałów w Spółkach zależnych. Dokonano odpowiednich korekt obejmujących ujawnienie w aktywach bilansu w pozycji udziały i akcje w jednostkach powiązanych oraz w odroczonym podatku dochodowym i wyniku finansowym netto, rozpoznając skutki tego zawyżenia jako stratę z lat ubiegłych w łącznej wartości 5.613.457,06 zł. 14. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2010 roku wraz z danymi porównywalnymi zgodnie z zasadami zawartymi w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości/ Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej.

15. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2010 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości / Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, natomiast w zakresie nieuregulowanym przez MSSF zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości oraz na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku, w sprawie




11/101

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim( DZ.U. z 2009 r. nr 33, poz 259). Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych. Rokiem obrotowym jest okres dwunastu miesięcy począwszy od dnia 01 stycznia do dnia 31 grudnia. W okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2010 roku Spółka nie zmieniła stosowanych zasad rachunkowości, przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2009 sporządzono przy założeniu kontynuacji działalności Spółki ZBM „ ZREMB – CHOJNICE” S.A. oraz zgodnie z oświadczeniem Zarządu, że nie występują żadne zagrożenia co do kontynuacji działalności Spółki . Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Spółka dokonała wstępnej identyfikacji obszarów występowania różnic w wartościach ujawnionych do dnia 31.12.2004 roku danych, dotyczących kapitału własnego (aktywów netto), wyniku finansowego oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości pomiędzy publikowanymi sprawozdaniami sporządzonymi zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości, a sprawozdaniem finansowym, które zostałoby sporządzone zgodnie z MSR/MSSF. Według oceny Zarządu Emitenta najbardziej istotny wpływ na sprawozdania finansowe w procesie wprowadzania zasad rachunkowości zgodnych z MSR/MSSF miał MSR 16 – Środki Trwałe oraz MSR 21 – Skutki zmian kursów wymiany walut obcych. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę zostały przedstawione poniżej:

• Zasada kontynuacji – sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości obowiązującymi jednostki kontynuujące działalność;

• Zasada memoriału – zgodnie z zasadą memoriału Jednostka ujęła w księgach rachunkowych wszystkie osiągnięte przychody i koszty, związane z tymi przychodami niezależnie od terminu ich zapłaty;

• Zasada współmierności przychodów i kosztów – zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty;

• Ostrożnej wyceny – zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenione są po kosztach rzeczywiście poniesionych na ich nabycie lub wytworzenie. Uwzględniono w wyniku finansowym: 1) zmniejszenia wartości użytkowej lub handlowej aktywów, w tym również

dokonywane w postaci odpisów amortyzacyjnych, 2) wyłącznie niewątpliwe pozostałe przychody i koszty operacyjne oraz zyski i straty

nadzwyczajne.

Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki: - Spółka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności

do towarów,




12/101

- Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,

- kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, - istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji, - koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją,

można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie przez Spółkę korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne. Momentem sprzedaży usługi jest jej wykonanie i odbiór przez kontrahenta. Momentem sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów jest ich przekazanie odbiorcy. Spółka na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ocenia zaawansowanie otwartych kontraktów, a wartość produkcji w toku lub wyrobów gotowych jest rozliczana zgodnie z MSR. Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę w odniesieniu, do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów. Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się w drodze umowy. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych. Wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową. Różnicę między wartością godziwą i nominalną wartością zapłaty ujmuje się jako przychody z tytułu odsetek. Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazana prawa własności. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Leasing Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Spółka zalicza umowę najmu dzierżawy do umowy leasingu finansowego, jeśli umowa spełnia razem lub osobno niżej wymienione warunki: - leasingobiorca może wypowiedzieć umowę leasingową, straty leasingodawcy z tytułu

tego wypowiedzenia ponosi leasingobiorca, - leasingobiorca ma możliwość kontynuowania leasingu przez dodatkowy okres za opłatą,

która jest znacznie niższa od opłat obowiązujących na rynku, - aktywa mają na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z nich

korzystać bez dokonywania większych modyfikacji, - wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych na dzień rozpoczęcia leasingu wynosi

zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa przedmiotu leasingu. Klasyfikacji umów leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia leasingu.




13/101

Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. Spółka jako leasingobiorca Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Spółki i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji Inne zobowiązania. Płatności leasingowe Spółka dzieli na część odsetkową oraz część kapitałową, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat, chyba że można je przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki dotyczącymi kosztów obsługi zadłużenia, przedstawionymi poniżej. Opłaty leasingowe są rozdzielone pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane zgodnie z zasadami stosowanymi dla amortyzacji własnych środków trwałych. Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Korzyści otrzymane i należne jako zachęta do zawarcia umowy leasingu operacyjnego odnoszone są w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Transakcje wyrażone w walutach obcych Pozycje jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki są wykazywane w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa Spółka (w „walucie funkcjonalnej”). Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządza się z złotych, które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną Spółki. Pozycje pieniężne wykazane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej, wykazywane są na dzień bilansowy przy zastosowaniu kursu zamknięcia banku, z którego usług korzystają Spółki (kursu spot), przy czym pozycje pieniężne stanowią posiadane przez Spółkę waluty oraz należności i zobowiązania przypadające do otrzymania lub zapłaty w ustalonej lub możliwej do ustalenia liczbie jednostek. Na dzień bilansowy kończący rok obrotowy 2009 zastosowano do wyceny kurs średni NBP, gdyż różnice między tym kursem a kursem natychmiastowej realizacji były nieistotne. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej, wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej, wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalania wartości godziwej. Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz z przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na koniec roku wykazuje się w rachunku zysków i strat.

Koszt odsetek




14/101

Koszty finansowania zewnętrznego są to koszty odsetek i inne koszty poniesione przez Spółkę w związku z pożyczaniem funduszy. Są to np.: - odsetki z tytułu kredytów i pożyczek, - amortyzacja dyskonta lub premii związanych z kredytami i pożyczkami, - koszty związane z zawarciem kredytów i pożyczek, - koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego, - różnice kursowe związane z kredytami i pożyczkami w walutach obcych, w stopniu

w jaki uznawane są za korektę odsetek. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w Spółce zgodnie z podejściem wzorcowym wynikającym z MSR 23, polegającym na ujmowaniu kosztów finansowania zewnętrznego jako kosztów okresu, w którym je poniesiono. Świadczenia pracownicze W Spółce definicję świadczeń pracowniczych spełniają: - wynagrodzenie za pracę wraz z obowiązkowymi narzutami, - urlopy wypoczynkowe, - płatne zwolnienia chorobowe, - świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, Wynagrodzenia za pracę z narzutami Spółka uznaje za koszt okresu, w którym pracownik świadczy wynagradzaną pracę. Płatne zwolnienia chorobowe Spółka zalicza do niekumulowanych płatnych nieobecności. Koszty tego rodzaju Spółka ujmuje z chwilą wystąpienia nieobecności. Urlopy wypoczynkowe stanowią krótkoterminową płatną nieobecność. Prawo do otrzymania odprawy emerytalnej Spółka uznaje za program określonych świadczeń. Spółka na dzień bilansowy dokonuje wyceny świadczeń pracowniczych metodą uproszczoną opartą na metodzie prognozowanych uprawnień jednostkowych. Na informacje dotyczące programu świadczeń pracowniczych składały się: - dane o strukturze zatrudnionych pracowników wg wieku, płci, stażu pracy

i obowiązującego Układu Zbiorowego, - informacje na temat wysokości wypłaconych świadczeń emerytalnych i rentowych. Wyliczenia polegają na wyznaczeniu obecnej (zdyskontowanej) wartości odprawy emerytalnej, do której pracownik nabył prawo wg stanu na dzień kalkulacji proporcjonalnie do ilorazu stażu pracownika w momencie kalkulacji w stosunku do stażu w momencie wypłaty nagrody lub świadczenia. Uwzględnia się przy tym, że średnie wynagrodzenie będzie się zmieniać w czasie wg określonych założeń. Spółka stosuje metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych, aby ustalić wartość bieżącą swoich zobowiązań z tytułu określonych świadczeń oraz związanych z nimi kosztów bieżącego zatrudnienia – oraz tam gdzie ma to zastosowanie – kosztów przeszłego zatrudnienia. Zgodnie z metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych, każdy okres wykonywania pracy jest postrzegany jako powodujący powstanie dodatkowej jednostki uprawnienia do świadczeń i każda jednostka uprawnień do świadczeń wyliczana jest oddzielnie przed wejściem w skład ostatecznego zobowiązania. Jednostka dyskontuje całość swojego zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia, nawet jeśli część tego zobowiązania należna jest w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.




15/101

Przyporządkowanie świadczeń do poszczególnych okresów zatrudnienia Ustalając wartość bieżącą zobowiązań z tytułu określonych świadczeń oraz związanych z nimi kosztów bieżącego zatrudnienia oraz tam gdzie ma to zastosowanie, kosztów przeszłego zatrudnienia. Spółka przyporządkowuje świadczenia do poszczególnych okresów zatrudnienia, zgodnie ze wzorem przyjętym w programie świadczeń. Jeśli jednak praca w latach późniejszych prowadzić będzie do istotnie wyższego poziomu świadczeń niż w latach wcześniejszych, jednostka przyporządkowuje świadczenia metodą liniową, począwszy od dnia, gdy praca wykonywana przez pracownika uprawniła go do świadczeń w ramach programu świadczeń do dnia począwszy od którego dalsza praca wykonywana przez pracownika nie będzie prowadziła do powstania istotnej kwoty dodatkowych świadczeń w ramach programu, poza kwotą wynikającą ze wzrostu wynagrodzeń. Podatki Spółka księguje skutki podatkowe transakcji w taki sam sposób, w jaki księguje się same transakcje lub inne zdarzenia. Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Bieżący podatek za bieżący i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Korzyści płynące ze straty podatkowej, która może być pokryta z bieżącego podatku za poprzednie okresy ujmuje się jako należność. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest wykazywana w pełnej kwocie i wyliczana metodą zobowiązań, w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa pochodząca z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Aktywa z tytułu podatku dochodowego W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż




16/101

osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązują prawnie lub obowiązują faktycznie na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat aktywów z tytułu podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez dłuższy niż jeden okres. Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny. Wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat okresu obrotowego w którym zostały poniesione. Amortyzacja dotyczące tych środków trwałych rozpoczyna się w miesiącu następnym od momentu rozpoczęcia ich użytkowania. Dla każdego nowego przyjmowanego na stan środka trwałego służby techniczne mają obowiązek jeśli jest to możliwe, wydzielić istotną część składową i określić sposób amortyzacji. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Początkowa wycena Spółka dokonała wyceny środków trwałych według wartości rynkowej określonej przez rzeczoznawcę na 31 grudnia 2004 roku w zakresie budynków i budowli przeznaczonych do




17/101

produkcji. Na podstawie tej wyceny określony został zakładany koszt rzeczowych aktywów trwałych na dzień przejścia na MSR/MSSF, tj. 01.01.2004 roku. Na dzień przejścia na MSR/MSSF oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka dokonała weryfikacji stawek amortyzacyjnych. Przedmiotem przeglądu jest przyjęta metoda amortyzacji oraz ustalenie czy okres amortyzacji jest zgodny z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez środek trwały. Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od gruntów oraz prawa wieczystego użytkowania. Wycena po początkowym ujęciu Do wyceny rzeczowych aktywów trwałych została przyjęta metoda kosztu historycznego, poza aktywami trwałymi takimi jak grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz budynki, lokale i budowle (nieruchomości) dla których został przyjęty model wyceny według wartości przeszacowanej. Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane według modelu kosztu historycznego są po początkowym ujęciu wykazywane według kosztu pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz ich amortyzacja, wyceniane według wartości podlegają przeszacowaniu do wartości rynkowej na każdy dzień bilansowy, na podstawie wyceny niezależnego rzeczoznawcy. Jeżeli wartość godziwa przeszacowanego składnika aktywów na dzień bilansowy nie różni się w sposób istotny od jego wartości bilansowej, dokonywanie przeszacowania na każdy dzień bilansowy nie jest konieczne. Przeszacowania przeprowadza się jednak na tyle regularnie, aby wartość bilansowa nie różniła się w sposób istotny od wartości, która zostałaby ustalona przy zastosowaniu wartości godziwej na dzień bilansowy. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących okresów:

Tytuł Stopa amortyzacji rocznej grupa - grunty i prawo wieczystego użytkowania - grupa I budynki i lokale 4,76 % grupa II obiekty inżynierii lądowej i wodnej 4,76 % grupa III kotły i maszyny energetyczne 5 % - 7 % grupa IV maszyny i urządzenia ogólne 12,5 % - 50 % grupa V maszyny i urządzenia specjalne 14 % grupa VI urządzenia techniczne 8,5 % - 33 % grupa VII środki transportu 14 % - 40 % grupa VIII narzędzia, przyrządy, wyposażenie 12 % - 25 % Amortyzacja rozpoczyna się w miesiącu po miesiącu, w którym oddano do użytkowania dany składnik aktywów.

Spółka przy określeniu wartości danego składnika aktywów podlegającej amortyzacji nie uwzględnia wartości końcowej. Wartość końcowa maszyn i urządzeń przeznaczonych do produkcji zgodnie z opinią służb technicznych jest nieznacząca i w związku z tym nieistotna. Wartości niematerialne Składnik wartości niematerialnych Spółka ujmuje tylko wtedy, gdy:




18/101

jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących okresów:

Tytuł Stopa amortyzacji rocznej oprogramowanie komputerowe 25 % koszty prac rozwojowych 20 % pozostałe prawa majątkowe 20 % Na wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej niższej niż 3,5 tys. zł, Spółka dokonuje jednorazowego odpisu amortyzacyjnego w miesiącu oddania ich do użytkowania. Patenty i znaki towarowe Patenty i znaki towarowe ujmowane są w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane umorzenie przy użyciu metody liniowej przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości




19/101

odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Zapasy Zapasy wycenia się w cenie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższej od ceny sprzedaży netto. Na koszt wytworzenia zapasów robót w toku i wyrobów gotowych składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak robocizna bezpośrednia oraz systematycznie rozłożone, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów w wyroby gotowe. W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansową tych zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w którym ujmowane są odnośne przychody. Spółka stosuje do wyceny zapasów materiałów ceny zakupu. Koszty transportu oraz pozostałe koszty związane z zakupem materiałów rozliczane są na poszczególne zlecenia. Rozchody materiałów, są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Produkty w toku wyceniane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia. Produkty gotowe ewidencjonuje się w stałej cenie ewidencyjnej, natomiast wycenia się w rzeczywistym koszcie wytworzenia korygując za pomocą odchyleń różnicę między ceną ewidencyjną a kosztem wytworzenia. Na dzień bilansowy dokonuje się porównania kosztu wytworzenia wyrobów gotowych z cenami sprzedaży netto. Zaliczki na dostawy – ujmuje się w kwotach wymaganej zapłaty, za zachowaniem zasady ostrożności. Odpisy aktualizujące wartość zapasów Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych. Odpisy tworzy się zgodnie z decyzją Zarządu na wniosek Komisji powołanej przez Zarząd w celu weryfikacji przydatności zapasów i określenia stopnia utraty wartości użytkowej. Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Spółki w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze. Zgodnie z MSR nr 39, Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na: a) instrumenty przeznaczone do obrotu – składniki aktywów lub zobowiązań finansowych, które zostały nabyte lub powstały głównie po to, by generować zysk uzyskiwany dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny lub marży maklerskiej,




20/101

b) instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności – aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które spółka zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności, z wyjątkiem pożyczek udzielonych przez jednostki i wierzytelności własnych, c) instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży – to aktywa finansowe nie będące pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami utrzymywanymi do terminu zapadalności, a także nie będące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu, d) pożyczki i należności – aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wysokości kosztu (ceny) nabycia, czyli według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Spółka nie włącza kosztów transakcji do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych. Różnice z przeszacowania oraz osiągnięte przychody lub poniesione straty, stosownie do kwalifikacji instrumentu finansowego, wpływają odpowiednio na wynik finansowy (zobowiązania) lub kapitał z aktualizacji wyceny. Zasady wyceny instrumentów finansowych na dzień bilansowy Spółka wycenia według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej:

� aktywa utrzymywane do terminu zapadalności, � pożyczki udzielone i należności własne oraz � pozostałe zobowiązania finansowe, które nie zostały zakwalifikowane do obrotu.

Wycena może odbywać się także: � w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekt dyskonta nie jest znaczący, � w kwocie wymagającej zapłaty: należności i zobowiązania finansowe przeznaczone

do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, nie będących częścią zabezpieczeń ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w momencie ich wystąpienia. Aktywa finansowe stanowiące instrumenty kapitałowe Instrument kapitałowy jest to każda umowa, która stwierdza prawo do rezydualnego udziału w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Instrumenty kapitałowe stanowiące inwestycje w jednostkach zależnych, jednostkach współ kontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych nie zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się w cenie nabycia. Instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży oraz przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu nie zrealizowane zyski i straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych zaliczanych do dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym. W przypadku sprzedaży lub utraty wartości instrumentów kapitałowych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, skumulowane korekty wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży nie posiadające notowań cen rynkowych z aktywnego rynku, których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona wycenia się według kosztu.




21/101

Kapitał własny Kapitał akcyjny zwykły wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Kredyty bankowe Oprocentowane kredyty bankowe (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. Na dzień bilansowy kredyty i pożyczki wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), natomiast różnice pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w rachunku zysków i strat przez okres trwania umowy pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej. Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych chyba, że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kredyty krótkoterminowe, dla których termin spłaty przypada w jednej transzy po roku od momentu jego wykorzystania spółki wyceniają w kwocie wymagającej zapłaty. Zamienne instrumenty dłużne Zamienne instrumenty dłużne to złożone instrumenty finansowe zawierające w sobie zarówno element zobowiązaniowy jak i element kapitałowy. W momencie emisji, wartość godziwa części zobowiązaniowej ustalana jest przy użyciu rynkowej stopy procentowej obowiązującej dla podobnych zobowiązań nie posiadających opcji zamiany na akcje. Różnica pomiędzy kwotą środków uzyskanych z emisji zamiennego instrumentu dłużnego i wartością godziwą elementu zobowiązaniowego, reprezentująca wbudowaną opcję zamiany zobowiązania na udział w kapitale spółek, ujmowana jest w kapitałach. Koszty emisji rozdzielane są pomiędzy elementy zobowiązaniowy i kapitałowy zamiennego instrumentu dłużnego, proporcjonalnie do ich wartości na dzień emisji. Koszty dotyczące części kapitałowej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach. Koszty odsetek dotyczące elementu zobowiązaniowego wyliczane są dla kwoty elementu zobowiązaniowego przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej obowiązującej dla podobnych zobowiązań nie posiadających opcji zamiany na akcje. Różnica pomiędzy tak wyliczonym kosztem odsetek, a kwotą odsetek faktycznie zapłaconych, zwiększa wartość księgową zamiennego instrumentu dłużnego. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania z tytułu postępowania układowego Spółka ujmuje jako zobowiązania wobec wierzycieli. W momencie spłaty kolejnych rat zobowiązań wynikających z układu, spółka uznaje częścią (proporcjonalną do spłaty) umorzonego zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe




22/101

przychodów. Po spełnieniu wszystkich warunków układu są one przenoszone wprost na kapitał własny, jako skumulowane zyski lat ubiegłych. Instrumenty kapitałowe Instrumenty kapitałowe emitowane przez spółkę ujmowane są w wartości ujmowanych wpływów pomniejszonych o bezpośrednie koszty emisji. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń Spółka stosuje Rachunkowość zabezpieczeń zgodnie z & 88 MSR 39 Spółka na bieżąco dokonuje rozliczeń transakcji zabezpieczających zgodnie z terminami ich rozliczenia. W związku z występowaniem przesunięć terminów realizacji zabezpieczonych kontraktów, transakcje te są rozliczane częściowo przez postawienie waluty w terminie rozliczenia, a w ewentualnej pozostałej części przez rozliczenie różnicy pomiędzy kursami z dnia rozliczenia i kursami z zabezpieczenia. Posiadane przez Spółkę instrumenty pochodne – w roku 2010 to Forwardy, które ujmowane były w księgach rachunkowych w momencie gdy Spółka staje się stroną wiążącą umowy.

Rezerwy Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Spółka tworzy rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:

� na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych,

� prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,

� można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Spółka tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:

� rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, tworzona w związku z występowaniem dodatnich różnic pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową,

� rezerwy na świadczenia pracownicze, � pozostałe rezerwy.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności – geograficzna Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań angażowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu. Informacje ujawniane na temat podmiotów powiązanych Spółka na dzień bilansowy prezentuje aktywa i pasywa oraz przychody ze sprzedaży z uwzględnieniem pozycji związanych z podmiotami powiązanymi zgodnie z przepisami MSR/MSSF. Podmiot uznaje się za powiązany bezpośrednio z jednostką, jeżeli:




23/101

a) podmiot bezpośrednio lub poprzez jednego lub więcej pośredników: � sprawuje kontrolę nad jednostką lub podlega kontroli przez tę samą

jednostkę (dotyczy jednostek dominujących, jednostek zależnych i jednostek zależnych w ramach tej samej grupy kapitałowej),

� posiada udziały w jednostce dające mu możliwość znaczącego wpływania na jednostkę lub,

� sprawuje współ kontrolę nad jednostką. b) podmiot jest jednostką stowarzyszoną, c) podmiot jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym jednostka jest wspólnikiem, d) podmiot jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki lub jednostki dominującej, e) podmiot jest bliskim członkiem rodziny osoby, o której mowa w punkcie a) albo d), f) podmiot jest jednostką kontrolowaną, współ kontrolowaną bądź jednostką, na którą znacząco wpływa lub posiada w niej znaczącą ilość głosów, bezpośrednio albo pośrednio, osoba o której mowa w punktach d) lub e) lub g) podmiot jest programem świadczeń po okresie zatrudnienia skierowanym do pracowników jednostki lub do innej dowolnej jednostki będącej podmiotem powiązanym w stosunku do tej jednostki. Związki pomiędzy jednostkami dominującymi a ich jednostkami zależnymi ujawnia się niezależnie od faktu, czy pomiędzy podmiotami powiązanymi miały miejsce transakcje. Jeśli pomiędzy podmiotami powiązanymi miały miejsce transakcje, Spółka ujawnia informacje dotyczące istoty związku pomiędzy podmiotami powiązanymi. Spółka w zakresie identyfikacji podmiotów powiązanych prezentuje jednostki, dla których jednostka dominująca jest akcjonariuszem/udziałowcem oraz podmioty, od których jednostka dominująca jest zależna zarówno w sposób pośredni jak i bezpośredni. Spółka za podmioty powiązane uznaje również Członków Zarządu oraz członków ich rodzin. 16. Podmioty powiązane ze Spółką „ZREMB – CHOJNICE” S.A. według stanu na dzień 31.12.2010 r. Spółki zależne od Emitenta: a) HEMEX – Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku, w której ZREMB posiada 1.053 udziały o wartości nominalnej 500,00 zł. za każdy udział , na wartość łączną 526.500,00 zł., co stanowi 84,92 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiada 84,92 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników .

b) NAVIMOR – INVEST S.A. z siedzibą w Gdańsku, w której ZREMB posiadał: - w okresie od 04.03.2010 do 23.06.2010 posiadał 120 udziałów o wartości nominalnej 1.740,00 zł. za każdy udział na wartość łączną 208.800,00 zł., co stanowiło 51,06 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiadało 51,06 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników - w okresie od 24.06.2010 do 06.10.2010 posiadał 149 udziałów o wartości nominalnej 1.740,00 zł. za każdy udział na wartość łączną 259.260,00 zł., co stanowiło 56,44 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiadało 56,44 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników - w okresie od 07.10.2010 do 10.10.2010 posiadał 247 udziałów o wartości nominalnej 1.740,00 zł. za każdy udział na wartość łączną 429.780,00 zł., co stanowiło 93,56 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiadało 93,56 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników




24/101

- od 11.10.2010 posiada 2.148.900 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł. za każdą akcję na wartość łączną 429.780,00 zł., co stanowił 86,94 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiada 86,94 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

c) Stocznia Tczew S.A. z siedzibą w Chojnicach, w której ZREMB posiada łącznie 100.000 sztuk akcji o wartości nominalnej 1,00 zł. za akcję na wartość łączną 100.000,00 zł. , co stanowi100 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiada 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

d) IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o. z siedzibą w Chojnicach, w której ZREMB posiadał: - w okresie od 20.07.2010 do 08.11.2010 r. posiadał 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł. za każdy udział, na wartość łączną 5.000,00 zł. , co stanowiło 100 % kapitału zakładowego Spółki, i odpowiadało 100 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o. - w okresie od 09.11.2010 r. posiadał 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł. za każdy udział, na wartość łączną 5.000,00 zł. , co stanowiło 51,02 % kapitału zakładowego Spółki, i odpowiadało 51,02 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o. Podmioty kontrolujące Emitenta lub sprawujące kontrolę pośrednią: Wg stanu na 31 grudnia 2010 roku Spółka funkcjonuje jako podmiot w którym 31,77 % akcji posiada Firma Handlowa JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach. Dodatkowo kontroluje w sposób pośredni poprzez powiązania personalne. Sposób powiązania osób: 1. Krzysztof Kosiorek Sobolewski Prezes Zarządu ZBM ZREMB – CHOJNICE S.A. posiada 3.272.742 akcje Spółki FH „JAGO” S.A., co stanowi 7,37 % kapitału zakładowego FH „JAGO” S.A. 2. Elżbieta Sjoblom posiadająca 3.743.508 akcji Spółki ZBM ZREMB – CHOJNICE S.A., co stanowi 11,38 % kapitału zakładowego ZREMB, będąca jednocześnie akcjonariuszem FH JAGO , posiadająca 12.887.932 akcji FH „JAGO” S.A., co stanowi 29,02 % kapitału zakładowego FH „JAGO” S.A.. 3. Agnieszka Parkot Członek Rady Nadzorczej ZBM „ZREMB – CHOJNICE”, będąca jednocześnie członkiem Rady Nadzorczej FH „JAGO” S.A. 4. Wojciech Kołakowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. , będący jednocześnie Prokurentem FH „JAGO” S.A. W okresie od 01 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 roku wystąpiły następujące transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi. STOCZNIA TCZEW S.A - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 3.003.246,69 ( Pożyczka udzielona do dnia 31.05.2011 r. w łącznej kwocie 3.000.000,00 oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku, oraz aneks do pożyczki zwiększający wartość pożyczki do kwoty 3.100.000,00 zł. pozostałe warunku bez zmian) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010 w kwocie 63.190,95 zł - dokonana sprzedaż usług w kwocie 33.924,13 zł - Saldo należności Spółki w kwocie 3.106.833,79 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł




25/101

HEMEX - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 1.200.000,00 zł. ( Pożyczka udzielona do dnia 30.06.2011 r. w łącznej kwocie 1.200.000,00 oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku, oraz aneks do pożyczki skracający termin spłaty do dnia 31.01.2011 r. pozostałe warunki bez zmian) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010 r. w kwocie 13.005,00 zł. - dokonana sprzedaż usług w kwocie 19.764,00 zł - Saldo należności Spółki w kwocie 1.232.769,00 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o .o. - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 10.000,00 zł. ( Pożyczka udzielona do dnia 30.06.2011 r. oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010 w kwocie 21,26 zł. - dokonana sprzedaż usług w kwocie 2.974,00 zł - Saldo należności Spółki w kwocie 21,26 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł NAVIMOR INVEST S.A - dokonana sprzedaż usług w kwocie 15.000,00 zł - Saldo należności Spółki w kwocie 18.300,00 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł

Firma Handlowa JAGO S.A. Krzeszowice - otrzymana przez Spółkę pożyczka w kwocie 460.000,00 zł. ( Pożyczka udzielona do dnia 14.05.2011 r. oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku) - saldo zobowiązań Spółki w kwocie 329.102,59 zł 17. Akcjonariusze Spółki „ZREMB -CHOJNICE” S.A. wg. stanu na 31.12.2010 r.

Akcjonariusz Liczba akcji (szt.)

Wartość nominalna akcji ( 10 groszy/szt.)

Udział w kapitale zakładowym (%)

Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu

Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu (%)

JAGO SA Krzeszowice 4.204.999 420.499,90 12,78 4.204.999 12,78 Elżbieta Sjoblom 3.743.508 374.350.80 11,38 3.743.508 11,38 S1 Sp. z o.o. 6.246.497 624.649,70 18,98 6.246.497 18,98 Pracownicy Spółki i inni 18.704.996 1.870.499.60 56,86 18.704.996 56,86 Razem 32.900.000 3.290.000,00 100,00 32.900.000 100,00

18. Wykaz akcji lub uprawnień do nich ( opcji) będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę wg stanu na 31.12.2010 roku. Osoby zarządzające:

1. Krzysztof Kosiorek – Sobolewski – 942.000 2. Danuta Maria Wruck – 7.000 3. Kazimierz Cemka – 16.000




26/101

Na dzień sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki za 2010 rok, tj. na dzień 07.04.2011 r. maksymalny do uzyskania , po spełnieniu wszystkich warunków wynikających z podjętej przez NWZ Akcjonariuszy Spółki w dniu 07.02.2011 r. uchwały nr 6 dot. przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz dla pracowników kluczowych Spółki oraz dla członków Spółek zależnych od Spółki i osób współpracujących ze Spółką lub Spółkami zależnymi na podstawie innej niż umowa o pracę, tj. osób świadczących na podstawie umów menadżerskich, umów zleceń lub umów o podobnym charakterze, oraz po spełnieniu wszystkich warunków wynikających z podjętej przez NWZ Akcjonariuszy Spółki w dniu 07.02.2011 r. uchwały nr dot. przyjęcia programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu stan posiadania warrantów Spółki przez osoby zarządzające jest następujący: Krzysztof Kosiorek - Sobolewski 4.650.000 szt. Danuta Maria Wruck 562.500 szt. Kazimierz Stanisław Cemka 562.500 szt. Osoby nadzorujące:

1. Roman Spiczak Brzeziński – członek Rady Nadzorczej – 4.000

Na dzień sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki za 2010 rok , tj. na dzień 07.04.2011 r., po spełnieniu wszystkich warunków wynikających z podjętej przez NWZ Akcjonariuszy Spółki w dniu 07.02.2011 r. uchwały nr 6 dot. przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz dla pracowników kluczowych Spółki oraz dla członków Spółek zależnych od Spółki i osób współpracujących ze Spółką lub Spółkami zależnymi na podstawie innej niż umowa o pracę, tj. osób świadczących na podstawie umów menadżerskich, umów zleceń lub umów o podobnym charakterze warranty Spółki posiada członek Rady Nadzorczej Spółki w osobie Roman Spiczak Brzeziński. Zgodnie z & 6 pkt. 2 chwały nr 6 z NWZA z dnia 07.02.2011 Pan Roman Brzeziński został objęty Programem motywacyjnym. Zgodnie z & 7 pkt. 2 Uchwały nr 6 z NWZA z dnia 07.02.2011 r. przyznanie uprawnień zostanie dokonane w terminie 30 dni od dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za dany Rok Programu. Pozostali członkowie organów nadzorczych nie posiadali akcji, opcji na akcje ani warrantów subskrypcyjnych ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A 19. Przychody ze sprzedaży w tys. zł Przychody ze sprzedaży Spółki prezentują się następująco:

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

01.01.-31.12.2009 31.12.2010

- produkcja i usługi 29 473 32 505

- w tym: od jednostek powiązanych

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 29 473 32 505

- w tym: od jednostek powiązanych - -

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.-31.12.2009 01.01-31.12.2010




27/101

a) kraj 2 909 178


b) eksport 26 564 32 327




PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

- towarów


- materiałów 58 59


Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem 58 59


Nota 24B

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) kraj 58 59




b) eksport - -



20. Segmenty działalności – geograficzne Spółka prowadzi działalność na terenie zarówno Polski jak i za granicą.

Zgodnie z MSR 14 par. 47-48 Spółka nie przypisuje aktywów i pasywów do poszczególnych segmentów, bowiem odnoszą się one wspólnie do wszystkich segmentów. 21. Koszty restrukturyzacji W okresie od 01 stycznia 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku Spółka nie dokonywała restrukturyzacji oraz nie dokonywała redukcji zatrudnienia. 22. Podmioty powiązane ze spółką ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. Wg stanu na 31 grudnia 2010 roku Spółka funkcjonuje jako podmiot nie zależny od jakiegokolwiek akcjonariusza, który posiadałby powyżej 51 % akcji, co odpowiadałoby ponad 51 % głosów na WZA Spółki. Według stanu na 31grudnia 2010 r. podmiotem posiadającym powyżej 5 % kapitału Spółki była




28/101

1. Firma Handlowa JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach posiadającą 10.451.496 sztuk akcji zwykłych, co odpowiada 31,77 % kapitału akcyjnego, oraz 31,77 % głosów na WZA Spółki

2. Elżbieta Sjoblom posiadająca 3.743.508 sztuk akcji zwykłych Spółki, co odpowiada 11,38 % kapitału zakładowego, oraz 11,38 % głosów na WZA Spółki.

BILANS Dane w tysiącach złotych.

Nota 31.12.2009 31.12.2010

AKTYWA

A. Aktywa trwałe 19 080 16 663

I. Wartości niematerialne i prawne 1 138 118

1. Inne wartości niematerialne i prawne 138 118

II. Rzeczowe aktywa trwałe 2 8 372 7 678

1. Środki trwałe 8 358 7 664

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 2 383 2 355

b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 4 906 4 452

c) urządzenia techniczne i maszyny 823 661

d) środki transportu 221 166

e) inne środki trwałe 25 30

2. Środki trwałe w budowie 14 14

III. Należności długoterminowe 3,8 - -

IV. Inwestycje długoterminowe 4 10 214 7 781

1. Długoterminowe aktywa finansowe 10 214 7 781

a) w jednostkach powiązanych 10 214 7 781

- udziały lub akcje 10 214 7 781

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 356 1 086

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 339 1 069

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 17 17

B. Aktywa obrotowe 11 847 8 050

I. Zapasy 6 1 250 2 850

1. Materiały 654 1 922

2. Półprodukty i produkty w toku 561 920

3. Produkty gotowe 23 8

4. Zaliczki na dostawy 12

II. Należności krótkoterminowe 7,8 6 763 4 753

1. Należności od jednostek powiązanych - 122

a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty - 115

- do 12 miesięcy 115

b) inne 7

2. Należności od pozostałych jednostek 6 763 4 631

a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty 5 035 2 774

- do 12 miesięcy 5 035 2 774

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

1 714 1 829

c) inne 14 28

III. Inwestycje krótkoterminowe 9 3 392 246

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 3 392 246




29/101

a) w jednostkach powiązanych - -

b) w pozostałych jednostkach - -

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3 392 246

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3 392 246

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 10 442 201

1. Inne rozliczenia międzyokresowe 442 201

A k t y w a, r a z e m 30 927 24 713

Nota 31.12.2009 31.12.2010

PASYWA

A. Kapitał własny 22 663 13 208

I. Kapitał zakładowy 12 3 150 3 290

II. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)

III. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 13

IV. Kapitał zapasowy 14 7 342 14 863

1. Ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 5 654 6 914

2. Tworzony zgodnie ze statutem lub umową 1 688 7 949

V. Kapitał z aktualizacji wyceny 15 5 863 5 863

VI. Pozostałe kapitały rezerwowe 16

VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 47 (5 567)

1. Zysk (wielkość dodatnia) 47 47

2. Strata (wielkość ujemna) (5 614)

VIII. Zysk (strata) netto 6 261 (5 241)

1. Zysk netto (wielkość dodatnia) 6 261 (5 241)

2. Strata netto (wielkość ujemna)

IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)

17

B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 8 264 11 505

I. Rezerwy na zobowiązania 18 3 760 2 162

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 702 1 400

2. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 611 733

- długoterminowa 498 482

- krótkoterminowa 113 251

3. Pozostałe rezerwy 447 29

- długoterminowa

- krótkoterminowa 447 29

II. Zobowiązania długoterminowe 19 - -

III. Zobowiązania krótkoterminowe 20 4 504 9 343

1. Wobec jednostek powiązanych 329

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności - -

b) inne 329

2. Wobec pozostałych jednostek 4 490 9 009

a) kredyty i pożyczki 952 3 095

b) inne zobowiązania finansowe 1 1

c) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 2 693 4 897

- do 12 miesięcy 2 693 4 897

d) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 496 576




30/101

e) z tytułu wynagrodzeń 241 320

f) inne 107 120

3. Fundusze specjalne 14 5

IV. Rozliczenia międzyokresowe 21 - -

P a s y w a, r a z e m 30 927 24 713

Rachunek zysków i strat, dane w tys. zł

Nota 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 29 531 32 564

- od jednostek powiązanych

1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 23 29 473 32 505

2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 24 58 59

II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 25 721 30 596

- od jednostek powiązanych

1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 25 25 676 30 557

2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 45 39

III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 3 810 1 968

IV. Koszty sprzedaży 25 14 27

V. Koszty ogólnego zarządu 25 3 779 3 710

VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 17 (1 769)

VII. Pozostałe przychody operacyjne 26 7 864 861

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 5 3

2. Inne przychody operacyjne 7 859 858

VIII. Pozostałe koszty operacyjne 27 787 720

1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 52 49

2. Inne koszty operacyjne 735 671

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 7 094 (1 628 )

X. Przychody finansowe 28 620 302

1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 163

- od jednostek powiązanych 163

2. Odsetki, w tym: 276 139

- od jednostek powiązanych 222 76

3. Inne 344

XI. Koszty finansowe 29 77 4 630

1. Odsetki, w tym: 25 158

- dla jednostek powiązanych 9

2. Inne 52 4 472

XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) 7 637 (5 956)

XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) - -

XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) 7 637 (5 956)

XV. Podatek dochodowy 32 1 376 (715)

a) część bieżąca 40

b) część odroczona 1 336 (715)

XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 33

XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) 6 261 (5 241)




31/101

Zestawienie zmian w kapitale własnym w okresie od 01.01.2010 do 31.12.2010 roku.

Zestawienie zmian w kapitale własnym dane w tysiącach zł

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 16 402 22 663

a) korekty błędów podstawowych (5 614)

I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 16 402 17 049

1. Kapitał zakładowy na początek okresu 3 150 3 150

1.1. Zmiany kapitału zakładowego - 140

a) zwiększenia (z tytułu) - 140

- emisji akcji (wydania udziałów) 140

1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 3 150 3 290

2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu

2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy - -

2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu - -

3. Akcje (udziały) własne na początek okresu

3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych - -

3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu - -

4. Kapitał zapasowy na początek okresu 7 089 7 342

4.1. Zmiany kapitału zapasowego 253 7 521

a) zwiększenia (z tytułu) 253 7 521

- emisji akcji powyżej wartości nominalnej 1 260

- z podziału zysku (ustawowo) 253 6 261

4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 7 342 14 863

5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 5 863 5 863

5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny - -

5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 5 863 5 863

6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych - -

6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu - -

7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 300 6 308

7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 300 6 308

a) korekty błędów podstawowych (5 614)

7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 300 694

a) zmniejszenia (z tytułu) 253 647

b) zasilenie kapitału zapasowego 253 647

7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 47 47

7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0

a) korekty błędów podstawowych 5 614

7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych

- 5 614

7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu - 5 614

7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 47 (5 567)

8. Wynik netto 6 261 (5 241)

a) zysk netto 6 261

b) strata netto (5 241)

c) odpisy z zysku

II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 22 663 13 208




32/101

III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Metoda pośrednia dane w tysiącach złotych.

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia)

I. Zysk (strata) netto 6 261 (5 241)

II. Korekty razem (3 692) 2 770

1. Amortyzacja 867 767

2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 21 (7)

4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej (6 935) (3)

5. Zmiana stanu rezerw 1 412 (282)

6. Zmiana stanu zapasów 1 359 (1 600)

7. Zmiana stanu należności 80 2 017

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

(219) 2 367

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (277) (489)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia

2 569 (2 471)

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy 5 3

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

5 3

II. Wydatki 3 443 3 141

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

160 43

2. Na aktywa finansowe, w tym: 3 283 2 993

a) w jednostkach powiązanych 3 283 2 993

- nabycie aktywów finansowych 3 283 2 9923

3. Inne wydatki inwestycyjne 105

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (3 438) (3 138)

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy 951 2 627

1. Kredyty i pożyczki 951 2 464

2. Emisja dłużnych papierów wartościowych

3. Inne wpływy finansowe 163

II. Wydatki 21 164

1. Odsetki 21 157

2. Inne wydatki finansowe 7

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 930 2 463

D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 61 (3 146)

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 61 (3 146)

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

F. Środki pieniężne na początek okresu 3 331 3 392

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: 3 392 246

- o ograniczonej możliwości dysponowania 14 5




33/101

STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I INNYCH AKTYWÓW PIENIĘŻNYCH

31.12.2009 31.12.2010

1. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3 392 246

2. Inne środki pieniężne, z tego: - -

3. Inne aktywa pieniężne, których termin wymagalnosci przypada w terminie do 3 miesiecy od dnia bilansowego, z tego:

- -

Razem środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3 392 246

Informacje dodatkowe i noty objaśniające Noty objaśniające do pozycji bilansowych Dane w tysiącach zł.

Nota 1 Wartości niematerialne i prawne Nota 1.1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE 31.12.2009 31.12.2010

a) koszty zakończonych prac rozwojowych

b) wartość firmy

c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 123 103

- oprogramowanie komputerowe 123 103

d) inne wartości niematerialne i prawne 15 15

e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne, razem 138 118

Nota 1.2 Zmiana wartości niematerialnych i prawnych (według grup rodzajowych) Tabela ruchu wartości niematerialnych i prawnych w okresie od 01.01.2009 do 31.12.2010 Wartości brutto

Wartość brutto Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości

W tym: oprogramowanie komputerowe

Razem wartości niematerialne i prawne

Stan na 01.01.2009 150 135 150 Zwiększenia 47 47 47 W tym zakup 47 47 47 Zmniejszenia

W tym likwidacja – zbycie

Stan na 31.12.2009 / 01.01.2010

197 182 197

Zwiększenia W tym zakup Zmniejszenia

W tym likwidacja – zbycie

Stan na 31.12..2010 r. 197 182 197




34/101

Zakumulowana amortyzacja Nabyte koncesje, patenty,

licencje i podobne wartości W tym oprogramowanie

komputerowe Razem wartości

niematerialne i prawne Stan na 01.01.2009 39 39 39

Amortyzacja za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009

20 20 20

Stan na 31.12.2009 / 01.01.2010

59 59 59


20 20 20

Stan na 31.12.2010 79 79 79

Wartość netto

Stan na 31.12.2009 138 123 138 Stan na 31.12.2010 118 103 118

Nota 1.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)

31.12.2009 31.12.2010

a) własne 138 118

Wartości niematerialne i prawne, razem 138 118

Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2.1

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2009 31.12.2010

a) środki trwałe, w tym: 8 358 7 664

- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 2 383 2 355

- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 4 906 4 452

- urządzenia techniczne i maszyny 823 661

- środki transportu 221 166

- inne środki trwałe 25 30

b) środki trwałe w budowie 14 14

c) zaliczki na środki trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe, razem 8 372 7 678

Nota 2.2 Zmiany środków trwałych (według grup rodzajowych) Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 01.01.2009 do 31.12.2010 Wartość brutto

grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

Urządzenia techniczne i

maszyny

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Środki trwałe razem

Stan na 01.01.2009

2 718

9 582 2 404 768 318 6 15 796

Zwiększenia 79 27 8 114 W tym zakup 79 27 8 114 aktualizacja Zmniejszenia 23 84 107




35/101

W tym zbycie – likwidacja

23 84 107

Stan na 31.12.2009 / 01.01.2010

2 718 9 582 2 460 768 261 14 15 803

Zwiększenia 19 33 52 W tym zakup 19 33 52 W tym aktualizacja

Zmniejszenia W tym zbycie – likwidacja

Stan na 31.12.2010

2 718 9 582 2 479 768 294 14 15 855

Zakumulowana amortyzacja

grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

Urządzenia techniczne i maszyny

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Razem środki trwałe

Stan na 01.01.2009

307 4 221 1 378 486 300 0 6 692


28 455 282 61 20

Zmniejszenia 23 84 107 W tym zbycie – likwidacja

23 84 107

Stan na 31.12.2009 / 01.01.2010

335 4 676 1 637 547 236 0 7 431


28 454 181 55 28 746

Zmniejszenie W tym zbycie – likwidacja

Stan na 31.12.2010

363 5 130 1 818 602 264 0 8 177

Wartość netto

Wyszczególnienie Grunty Budynki Urządzenia Środki Inne Środki trwałe w Środki

trwałe

razem

i budowle techniczne transportu środki

i maszyny trwałe budowie

Wartość netto na BO 2 383 4 906 823 221 25 14 8 372

7678 Wartość netto na BZ 2 355 4 452 661 166 30 14

Nota 2.3




36/101

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) 31.12.2009 31.12.2010

a) własne 8 372 7 678

Środki trwałe bilansowe, razem 8 372 7 678

Nota 2.4 Środki trwałe wykazywane pozabilansowo

ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO 31.12.2009 31.12.2010

- używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:

- -

- wartość gruntów użytkowanych wieczyście

- używane na podstawie umowy najmu, w tym: - -

'- od jednostek powiązanych

'- od jednostek pozostałych

- środki trwałe obce używane na podstawie umowy leasingu, w tym: - -

- środki transportu

- urządzenia techniczne i maszyny

- pozostałe środki trwałe

-

Środki trwałe pozabilansowe, razem - -

Nota 2.5 Zabezpieczenia na majątku Spółki

NAZWA DOSTAWCY – podać dokładny tytuł, jakiej operacji gospodarczej dotyczy

31.12.2009 31.12.2010

a) jednostki powiązane b) jednostki pozostałe razem, w tym: - weksel własny in blanco na rzecz Sp. J Bobrek Dąbrowa Górnicza jako zabezpieczenie transakcji handlowych, - zabezpieczenie umowy kredytu U0001234530927 z dnia 05.10.2010 r. zawartej z Bankiem Alior Bank S.A. Warszawa hipoteka zwykła w wysokości 3.000.00 zł. jako zabezpieczenie kapitału oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.500.000 zł. - zabezpieczenie Umowy kredytu U0001229308031 z dnia 21.09.2010 r. zawartej z Bankiem Alior Bank S.A. warszawa hipoteka kaucyjna do wysokości 3.000.000 zł. jako zabezpieczenie wierzytelności z tyt. w/w umowy kredytowej oraz zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 3.000.000 zł.

0 1000

1.000

0 10.500

0

4.500

6.000

Razem zabezpieczenia na majątku 1.000 10.500

Nota 3 Należności długoterminowe – nie dotyczy




37/101

Nota 4 Inwestycje długoterminowe

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2009 31.12.2010

a) w jednostkach zależnych i współzależnych 10 214 7 781

- udziały lub akcje 10 214 7 781

b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

- -

c) w pozostałych jednostkach - -

Długoterminowe aktywa finansowe, razem 10 214 7 781

Nota 4.1 Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach W latach 2004 – 2010 do dnia emisji Emitent posiadał 130 szt. Akcji Spółki STAR Starachowice o wartości nominalnej 10 zł za jedną akcję. W związku z faktem, że udział posiadanych przez Emitenta akcji w ogólnym kapitale Spółki jest praktycznie zerowy, a także stosunek głosów na WZA Spółki STAR jest również „0” i w związku z faktem braku dywidend Emitent w roku 1999 utworzył na w/w akcje odpis aktualizujący ich wartość i jako pozycja bilansowa nie występuje. Nota 5 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Nota 5.1

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

31.12.2009 31.12.2010

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:

394 339

a) odniesionych na wynik finansowy 394 339

- 394 339

2. Zwiększenia 190 940

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)

190 940

- powstania różnic przejściowych 190 940

3. Zmniejszenia 245 210

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)

245 210

- odwrócenia się różnic przejściowych 245 210

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:

339 1 069

a) odniesionych na wynik finansowy 339 1 069

- 339 1 069

Nota 5.2 Ujemne różnice przejściowe według tytułów




38/101

Tytuł Wartość na

koniec okresu 31.12.2009

Wartość na koniec okresu

31.12.2010 Data realizacji

- na należności 19 828

- koszty wykonanych a niefakturowanych usług 12 15

- na niewypłacone wynagrodzenia i ZUS od wynagrodzeń 34 38

- ujemne różnice kursowe 9 8

- świadczenia pracownicze 108 93

- odsetki od zobowiązań 5 7

- rezerwa na przyszłe remonty 76

- aktualizacja wartości zapasów 42 30

- niewykorzystane urlopy 20 46

- pozostałe 14 4

Razem 339 1 069

Nota 5.3 Inne rozliczenia międzyokresowe

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31.12.2009 31.12.2010

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 17 17

koszty związane z wprowadzeniem ISO 17 17

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 17 17

Nota 6 Zapasy Dane w tysiącach złotych

ZAPASY 31.12.2009 31.12.2010

a) materiały 654 1 922

b) półprodukty i produkty w toku 561 920

c) produkty gotowe 23 8

d) towary

e) zaliczki na dostawy 12

Zapasy, razem 1 250 2 850

Nota 7 Należności krótkoterminowe Nota 7.1

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2009 31.12.2010

a) od jednostek powiązanych - 122

- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - 115

- do 12 miesięcy 115

- inne 7

b) należności od pozostałych jednostek 6 763 4 631

- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 5 035 2 774

- do 12 miesięcy 5 035 2 774

- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

1 714 1 829

- inne 14 28




39/101

Należności krótkoterminowe netto, razem 6 763 4 753

c) odpisy aktualizujące wartość należności 100 4 358

Należności krótkoterminowe brutto, razem 6 863 9 111

Nota 7.2 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH

31.12.2009 31.12.2010

a) z tytułu dostaw i usług, w tym: - 115

- od jednostek zależnych 115

b) inne, w tym: - 7

- od znaczącego inwestora 7

c) dochodzone na drodze sądowej, w tym: - -

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem - 122

d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem - 122

Nota 7.3 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

31.12.2009 31.12.2010

Stan na początek okresu 100 100

a) zwiększenia (z tytułu) - 4 258

- na należności 115

- na odsetki od należności 76

- na udzielone pożyczki krótkoterminowe 4 067

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu

100 4 358

Nota 7.4

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)

31.12.2009 31.12.2010

a) w walucie polskiej 2 980 6 465

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 3 883 2 646

b1. jednostka/waluta EUR 945 310

zł 3 883 1 227

b2. jednostka/waluta GBP 309

zł 1 419

Należności krótkoterminowe, razem 6 863 9 111

Nota 7.5

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:

31.12.2009 31.12.2010

a) do 1 miesiąca 1 680 2 181

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 230

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 31

f) należności przeterminowane 3 194 823

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 5 135 3 004

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 100 115

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 5 035 2 889




40/101

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE:

31.12.2009 31.12.2010

a) do 1 miesiąca 2 790 632


c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 231

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 50

e) powyżej 1 roku 123 139

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 3 194 823

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane

100 115

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 3 094 708

Nota 8 Należności sporne, przeterminowane oraz wątpliwe

1. Należności sporne objęte rezerwami (z tytułu): - -

2. Należności sporne nie objęte rezerwami i nie wykazane jako należności dochodzone na drodze sądowej (z tytułu):

- -

3. Należności przeterminowane objęte rezerwami 100 115

dostaw, robót i usług 100 115

4. Należności przeterminowane nie objęte rezerwami - -

3. Należności wątpliwe objęte rezerwami - -

4. Należności wątpliwe nie objęte rezerwami - -

Nota 9 Inwestycje krótkoterminowe

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2009 31.12.2010

a) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3 392 246

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3 392 246

Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 3 392 246

Nota 10 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31.12.2009 31.12.2010

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 78 24

- ubezpieczenia majątkowe 25 23

- koszty zakupu usług opłacone z "góry" 53 1

b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 364 177

- pozostałe 364 177

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 442 201

Nota 11




41/101

Odpisy aktualizujące wartość aktywów

ODPISY AKTUALIZUJĄCE AKTYWÓW wg stanu na: 31.12.2009 31.12.2010

- zapasy 223 160

- należności krótkoterminowe 100 4 358

Razem 323 4 518

Nota 12 Kapitał zakładowy (struktura) Nota 12.1

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)

Seria / emisja

Rodzaj akcji

Rodzaj uprzywilejowania

akcji

Rodzaj ograniczenia praw do akcji

Liczba akcji

Wartość serii / emisji wg

wartości nominalnej

Sposób pokrycia kapitału

Data rejestracji

Prawo do dywidendy (od daty)

A zwykłe brak brak 2000000 200000 gotówka 27.02.1996 01.01.1997

B zwykłe brak brak 20000000 2000000 gotówka 25.02.1997 26.02.1997

C zwykłe brak brak 4500000 450000 gotówka 10.12.1999 11.12.1999

D zwykłe brak brak 5000000 500000 gotówka 25.04.2008 26.04.2008

E zwykłe brak brak 1400000 140000 16.12.2010 1.10.2010

Liczba akcji, razem 32900000 Kapitał zakładowy, razem 3290000

Wartość nominalna jednej akcji =10 groszy

W okresie od dnia 01 stycznia 2009 do dnia 31 grudnia 2009 nie miały żadne zmiany w kapitale akcyjnym Spółki. W okresie od dnia 01 stycznia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2010 r. miała miejsce emisja akcji serii E w ilości 1.400.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,10 zł. za akcję. Nota 12.2 Według stanu na 31.12.2010 rok.






JAGO SA Krzeszowice 4.204.999 420.499,90 12,78 4.204.999 12,78 Elżbieta Sjoblom 3.743.508 374.350,80 11,38 3.743.508 11,38 S 1 Sp. z o.o. 6.246.497 624.649,70 18,99 6.246.497 18,98 Pracownicy Spółki i inni

18.704.996 1.870.499,60 56,85 18.704.996 56,85

Razem 32.900.000 3.290.000,00 100,00 32.900.000 100,00

Według stanu na 31.12.2009 rok.

Akcjonariusz

Liczba akcji ( szt. )

Wartość nominalna akcji ( w PLN )




JAGO S.A. Krzeszowice

10.394.999 1.039.499,90 33,00 10.394.999 33,00

Elżbieta Sjoblom, 10.028.497 1.002.849,70 31,84 10.028.497 31,84 Pracownicy Spółki i inni 11.076.504 1.107.650,40 35,16 11.076.504 35,16




42/101

Razem 31.500.000 3.150.000,00 100,00 31.500.000 100,00

Nota 13 Udziały (akcje własne) – nie dotyczy. Nota 14 Kapitał zapasowy - wg stanu na 31.12.2010 r. wynosił 14.863 tyś. zł. - wg stanu na 31.12.2009 r. wynosił 7.342 tys. zł Kapitał zapasowy został utworzony przez Spółkę z podziału zysku netto oraz z nadwyżki ponad wartość nominalną akcji. Nota 15 Kapitał z aktualizacji wyceny – wg stanu na 31.12.2010 r. wynosił 5.863 tys. zł - wg stanu na 31.12.2009 r. wynosił 5.863 tys. zł Kapitał z aktualizacji wyceny powstał z tytułu różnic w wycenie wartości środków trwałych powstałych w wyniku aktualizacji wyceny dokonywanej na podstawie odrębnych obowiązujących przepisów. Wartość ta nie może być przeznaczona do podziału.

Nota 16 Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia) – nie dotyczy. Nota 17 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego – nie dotyczy. Nota 18 Rezerwy na zobowiązania Nota 18.1

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

31.12.2009 31.12.2010

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:

1 422 2 702

a) odniesionej na wynik finansowy 46 1 326

- 46 1 326

b) odniesionej na kapitał własny 1 376 1 376

aktualizacja aktywów trwałych zgodnie z MSR 39 1 376 1 376

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy - -

2. Zwiększenia 1 326 16

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)

1 326 16

- powstania różnic przejściowych 1 326 16

3. Zmniejszenia 46 1 318

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)

46 1 318

- odwrócenia się różnic przejściowych 46 1

- rozwiązania rezerwy wskutek braku możliwości jej wykorzystania 1 317

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem

2 702 1 400




43/101

a) odniesionej na wynik finansowy 1 326 24

- 1 326 24

b) odniesionej na kapitał własny 1 376 1 376

z tyt. wyceny aktywów trwałych zgodnie z MSR 39 1 376 1 376

Nota 18.2 ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)

31.12.2009 31.12.2010

a) stan na początek okresu 593 498

- na odprawy emerytalne 593 498

b) wykorzystanie (z tytułu) 95 16

- korekta, spisanie świadczeń 95 16

e) stan na koniec okresu 498 482


Nota 18.3 ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)

31.12.2009 31.12.2010



na urlopy 254 106

b) zwiększenia (z tytułu) - 138

- naliczenie świadczeń pracowniczych 138

c) wykorzystanie (z tytułu) 12 -

- korekta, spisanie świadczeń 12

d) rozwiązanie (z tytułu) 148 -

- wypłata 148

e) stan na koniec okresu 113 251


na urlopy 106 243

Nota 18.4 Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów) – nie dotyczy. Nota 18.5

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)

31.12.2009 31.12.2010


na pozostałe 59 447

b) zwiększenia (z tytułu) 433 18

na zobowiązania z tyt. udzielonych kaucji gwarancyjnych 33 18

- pozostałe rezerwy 400

c) rozwiązanie (z tytułu) 45 436

zapłata kaucji gwarancyjnej 44 31

- na skutek przyczyny jej utworzenia 1 405

d) stan na koniec okresu 447 29

- na pozostałe 447 29




44/101

Nota 19 Zobowiązania długoterminowe – nie dotyczy Nota 20 Zobowiązania krótkoterminowe Nota 20.1

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2009 31.12.2010

a) wobec jednostek zależnych - 329

- inne zobowiązania finansowe, w tym: 329

b) wobec pozostałych jednostek 4 490 9 009

- kredyty i pożyczki, w tym: 952 3 095

-krótkoterminowe w okresie spłaty 952 3 095

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 2 693 4 897

- do 12 miesięcy 2 693 4 897

- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 496 576

- z tytułu wynagrodzeń 241 320

- inne (wg tytułów) 108 121

g) fundusze specjalne (wg tytułów) 14 5

- ZFŚS 14 5

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 4 504 9 343

Nota 20.2

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)

31.12.2009 31.12.2010

a) w walucie polskiej 4 477 9 231

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 27 112

b1. jednostka/waluta EUR 7 28

zł 27 112

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 4 504 9 343

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG WG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI

31.12.2009 31.12.2010

a) do 1 miesiąca 1 492 2 811

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 428 1 306

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

f) zobowiązania przeterminowane 773 780

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, razem 2 693 4 897

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE

31.12.2009 31.12.2010

a) do 1 miesiąca 748 737


e) powyżej 1 roku 25 25

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem 773 780




45/101

Nota 20.3 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek Nota 20.3.1

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK – 31.12.2010 rok

Nazwa (firma)

jednostki Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki

wg umowy


pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania Termin spłaty

Zabezpieczenia Inne

tys. zł waluta tys. zł waluta Alior Bank S.A.

Warszawa 3 000 PLN 2 750 PLN Wibor 1M+marża

04.11.2012 hipoteka

Alior Bank S.A.

Warszawa 2 000 PLN 345 PLN Wibor 1M+Marża

20.09.2011 hipoteka

Stan na koniec okresu, tj. 31.12.2010 r. przedstawia się następująco: Na dzień 31 grudnia 2010 roku „ZREMB – CHOJNICE” S.A. posiada:

I. Kredyt bankowy w rachunku bieżącym w Alior Bank S.A. Warszawa z górnym limitem kredytu w wysokości 2.000.000 zł. na okres do 20 września 2011 r. Zabezpieczenie kredytu: - zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - cesja praw z umowy ubezpieczenia w/w zapasów od ognia i innych zdarzeń losowych w kwocie nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - hipoteka kaucyjna do wysokości 3.000.000,00 zł. na zabezpieczenie kapitału kredytu, prowizji oraz innych kosztów i należności ubocznych od kredytu ustanowione na prawie użytkowania wieczystego do nieruchomości objętych KW nr SL1C/00019540/7 - cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia w/w nieruchomości w kwocie nie niższej niż 7.700.000,00 zł.. II. Kredyt nieodnawialny w Alior Bank S.A. Warszawa w kwocie 3.000.000,00 zł. przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności z terminem spłaty 24 miesiące od dnia uruchomienia kredytu, jednak nie później niż do dnia 04 listopada 2012 r. Zabezpieczenie kredytu: - zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - cesja praw z umowy ubezpieczenia w/w zapasów od ognia i innych zdarzeń losowych w kwocie nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - hipoteka zwykła w wysokości 3.000.000,00 zł. na zabezpieczenie spłaty kapitału oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.500.000,00 zł. na zabezpieczenie spłaty odsetek i pozostałych kosztów, ustanowione na prawie użytkowania wieczystego do nieruchomości objętych KW nr SL1C/00019540/7 - cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia w/w nieruchomości w kwocie nie niższej niż 7.700.000,00 zł.

Nota 20.3.2 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK – 31.12.2009 rok

Nazwa (firma)

jednostki Siedziba


wg umowy


pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania Termin spłaty

Zabezpieczenia Inne

Tys. zł waluta tys. zł waluta




46/101

Według stanu na 31.12.2009 r. Spółka nie posiadała kredytów bankowych.

Nota 20.4 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych – nie dotyczy. Nota 21 Rozliczenia międzyokresowe – nie dotyczy Nota 22 Wartość księgowa na jedną akcję

Okres Kapitał własny w PLN (po korektach UOR i MSSF) ( w złotych )

Ilość akcji ( w szt. ) Wartość księgowa na jedną akcję ( w złotych)

01.01. – 31.12.2010 13.208.318,67 32.900.000 0,40 01.01. – 31.12.2009 22.662.703,92 31.500.000 0,72

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH

Pozycje pozabilansowe Nota 31.12.2009 r. 31.12.2010 r. 1. Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji poręczeń 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 2. Zobowiązania warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń 3. Inne (z tytułu) 1 000 10.500 - przewłaszczenie na środkach trwałych - przewłaszczenie na zapasach - zastaw na zapasach 3.000 - hipoteki na nieruchomościach 7.500 - weksle In blanco 1 000 Pozycje pozabilansowe, razem 1 000 10.500

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Nota 23 Przychody netto ze sprzedaży produktów Nota 23.1

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

01.01.-31.12.2009 31.12.2010

- produkcja i usługi 29 473 32 505





47/101

Nota 23.2

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) kraj 2 909 178

b) eksport 26 564 32 327


Nota 24 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Nota 24.1

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010



Nota 24.2

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) kraj 58 59



Nota 25 Koszty według rodzaju

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) amortyzacja 866 767

b) zużycie materiałów i energii 13 532 18 775

c) usługi obce 1 309 1 600

d) podatki i opłaty 520 538

e) wynagrodzenia 8 792 9 182

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 2 531 2 330

g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 1 137 1 391

- koszty podróży służbowych 81 136

- reklama publiczna 7 8

- fundusz reprezentacji i reklamy 20 17

- koszty ubezpieczeń majątkowych 46 44

- inne koszty 983 1 186

Koszty według rodzaju, razem 28 687 34 583

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 782 (289)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) (14) (27)

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (3 779) (3 710)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 25 676 30 557




48/101

Nota 26 Pozostałe przychody operacyjne

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) 427 638

- na świadczenia pracownicze z tyt. wypłat lub aktualizacji rezerw 256 202

rozwiązanie wcześniej utworzonych rezerw na skutek ustania przyczyny ich utworzenia

127 405

spłata kaucji gwarancyjnej 44 31

b) pozostałe, w tym: 7 437 223

- zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych** 5 3

- wycena godziwa udziałów Henmex na 31.12.2009 6 930

- przywrócenie wartości zapasów 39 79

pozostałe 463 141

Inne przychody operacyjne, razem 7 864 861

Nota 27 Pozostałe koszty operacyjne

INNE KOSZTY OPERACYJNE 01.0.-31.12.2009 01.01-31.12.2010

a) utworzone rezerwy (z tytułu) 527 341

- rezerwy na odprawy 323

- rezerwa na przyszłe remonty 400

- na wypłatę premii 77

- na remonty roku 2009 50

na udzielona kaucję gwarancyjną 18

b) pozostałe, w tym: 260 379

- strata ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych**

- aktualizacja wartości aktywów nie finansowych * 52 49

- niedobory i szkody

- udzielone darowizny i nieodpłatne przekazanie śr. trwałych 1 1

- należności przedawnione, umorzone i nieściągalne (nie objęte odpisami aktualizującymi)

15

- składki na rzecz organizacji społecznych 7 7

- odszkodowanie z tyt. zakazu konkurencji 153 91

- reklamacje uzasadnione 24

kary grzywny i mandaty 1

pozostałe 23 215

Inne koszty operacyjne, razem 787 720

Nota 28 Przychody finansowe Nota 28.1

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU DYWIDEND I UDZIAŁÓW W ZYSKACH

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) od jednostek powiązanych, w tym: - 163





49/101

Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, razem - 163

Nota 28.2

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) z tytułu udzielonych pożyczek - -

b) pozostałe odsetki 276 139

- od jednostek powiązanych, w tym: 222 76



- od pozostałych jednostek 54 63

Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem 276 139

Nota 28.3

INNE PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) nadwyżka dodatnich różnic kursowych*** 344 -

- zrealizowane 344

b) rozwiązanie rezerw (z tytułu) - -

c) pozostałe, w tym: - -

Inne przychody finansowe, razem 344 -

Nota 29 Koszty finansowe Nota 29.1

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) od kredytów i pożyczek 21 147


b) pozostałe odsetki 4 11

- dla jednostek powiązanych, w tym: - 9



Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 25 158

Nota 29.2

INNE KOSZTY FINANSOWE 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

a) nadwyżka ujemnych różnic kursowych*** 44 187

- zrealizowane 145

- niezrealizowane 44 42

b) utworzone rezerwy (z tytułu) - -

c) pozostałe, w tym: 8 4 285

- prowizje od kredytów 8 42

- odpis aktualizujący należności 4 243

Inne koszty finansowe, razem 52 4 472




50/101

Nota 30 Zyski nadzwyczajne – nie wystąpiły. Nota 31 Straty nadzwyczajne – nie wystąpiły. Nota 32 Podatek dochodowy Nota 32.1

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

1. Zysk (strata) brutto 7 637 (5 956 )

2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)

(7 424) 5 195

- różnica pomiędzy naliczonymi a zrealizowanymi odsetkami od należności, pożyczek, bonów i obligacji

(43) (80)

- odpisy aktualizujące należności, majątek obrotowy, udziały i zasądzone koszty sądowe (226) 4 286

- pozostałe koszty NSKUP (. PFRN, darowizny, ubezpieczenia, wypłacone odszkodowania, niewypłacone umowy zlecenia, amortyzacja, składki członkowskie, przekroczona reprezentacja i reklama, kary, sankcje itp..)

183 1 422

- różnica pomiędzy wyceną bilansową a zrealizowanymi różnicami kursowymi 261 47

- zrealizowane koszty zaliczone do wyniku ubiegłego roku (badanie bilansu, usługi aktuarialne, wypłacone umowy zlecenia, sfinansowane ZFŚS)

(669) (480)

- przychody z tytułu wyceny godziwych udziałów (6 930)

3 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 213 (761)

4. Podatek dochodowy według stawki 19 % 40 -

5. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:

40 -

- wykazany w rachunku zysków i strat 40

Nota 32.2

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych - aktywo

1 090 (730)

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych - pasywo

246 15

Podatek dochodowy odroczony, razem 1 376 (715)

Nota 32.3

ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2010

- ujętego w kapitale własnym (1 375) (1 375)

Nota 32.4 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący działalności zaniechanej i wyniku na operacjach nadzwyczajnych – nie dotyczy.




51/101

Nota 33 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) – nie dotyczy. Nota 34 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności – nie dotyczy. Nota 35 Podział zysku za rok poprzedni

Okres Zysk netto w PLN Zasilenie kapitału Dywidendy Pokrycie strat z

lat ubiegłych

Nie podzielony

wynik finansowy roku 2006 i

2008 1.01. – 31.12.2009 6 260 796,22 6 260 796 ,22 46 775

Nota 36 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

Okres Zysk/Strata netto w PLN

Zysk/Strata netto w EUR

Ilość akcji

Zysk przypadający na

jedną akcję w

PLN

Zysk przypadający na jedną

akcję w EUR

Rozwodniony zysk

przypadający na jedną

akcję w PLN

Rozwodniony zysk

przypadający na jedną

akcję w EUR

01.01–31.12.2010 (5.240.928,19) (1.308.825) 32.900.000 (0,16) (0,04) (0,16) (0,04) 01.01-31.12.2009 6 260 796,22 1 772 542 31.500.000 0,20 0,05 0,20 0,05 Średnia ważona ilość akcji zwykłych

W okresie od 01.01.2010 roku do 31.12.2010 roku miały miejsce następujące zmiany ilości akcji.

W dniu 15 listopada 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło Uchwałę nr 5 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii E w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru akcji serii E przez dotychczasowych akcjonariuszy. W dniu 16 grudnia 2010 r. postanowieniem nr GD.VIIINS-REJ.KRS/0207555/10/332 Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS 0000078076 zarejestrował podwyższenie Kapitału zakładowego Spółki. Na dzień 31.12.2010 r. nie zostały dopuszczone do obrotu akcje zwykłe serii E w ilości 1.400.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy za akcję Wobec powyższego średnia ważona ilość akcji zwykłych na dzień 31.12.2010 r. wynosi 32.200.000 akcji zwykłych.




52/101

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I INNYCH AKTYWÓW PIENIĘŻNYCH

31.12.2009 31.12.2010

1. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3 392 246

Razem środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3 392 246

Do działalności operacyjnej Emitent zalicza działalność podstawową i pomocniczą oraz obroty z podstawowej działalności operacyjnej. Do działalności inwestycyjnej zalicza się obroty w zakresie inwestycji, rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i prawnych, inwestycji kapitałowych oraz papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu. Do działalności finansowej zalicza się otrzymane i spłacone kredyty bankowe, pożyczki i wpływy z emisji akcji własnych. Pozostałe korekty wykazane przez Spółkę nie wykazują wartości powyżej 5 % ogólnej sumy korekt na poszczególnych działalnościach, dlatego też nie zostały szczegółowo wyjaśnione. Ponieważ rachunek przepływu środków pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią, nie wypełniono noty objaśniającej uzgodnienie przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej metodą bezpośrednią.

Dodatkowe noty objaśniające Instrumenty finansowe 1. Charakterystyka kredytów Stan na koniec okresu, tj. 31.12.2010 r. przedstawia się następująco: Na dzień 31 grudnia 2010 roku „ZREMB – CHOJNICE” S.A. posiada: I. Kredyt bankowy w rachunku bieżącym w Alior Bank S.A. Warszawa z górnym limitem kredytu w wysokości 2.000.000 zł. na okres do 20 września 2011 r. Zabezpieczenie kredytu: - zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - cesja praw z umowy ubezpieczenia w/w zapasów od ognia i innych zdarzeń losowych w kwocie nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - hipoteka kaucyjna do wysokości 3.000.000,00 zł. na zabezpieczenie kapitału kredytu, prowizji oraz innych kosztów i należności ubocznych od kredytu ustanowione na prawie użytkowania wieczystego do nieruchomości objętych KW nr SL1C/00019540/7 - cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia w/w nieruchomości w kwocie nie niższej niż 7.700.000,00 zł. II. Kredyt nieodnawialny w Alior Bank S.A. Warszawa w kwocie 3.000.000,00 zł. przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności z terminem spłaty 24 miesiące od dnia uruchomienia kredytu, jednak nie później niż do dnia 04 listopada 2012 r. Zabezpieczenie kredytu: - zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 3.000.000,00 zł.




53/101

- cesja praw z umowy ubezpieczenia w/w zapasów od ognia i innych zdarzeń losowych w kwocie nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - hipoteka zwykła w wysokości 3.000.000,00 zł. na zabezpieczenie spłaty kapitału oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.500.000,00 zł. na zabezpieczenie spłaty odsetek i pozostałych kosztów, ustanowione na prawie użytkowania wieczystego do nieruchomości objętych KW nr SL1C/00019540/7 - cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia w/w nieruchomości w kwocie nie niższej niż 7.700.000,00 zł. 2. Transakcje terminowe na 31.12.2010 rok W dniu 26 listopada 2010 r. Zarząd Spółki podpisał z Bankiem Alior Bank SA następujące umowy transakcji zabezpieczających kurs GBP typu Forward: - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 196.000 GBP w dniu 04.02.2011 r. po kursie terminowym 4,7870 - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 72.000 GBP w dniu 18.02.2011 r. po kursie terminowym 4,7900 Wszystkie transakcje zostały zawarte przez Spółkę w warunkach rynkowych nie odbiegających od tego typu transakcji finansowych. Transakcje nie miały na celu spekulacji walutowych, a zabezpieczenie kursu waluty wynikające z rzeczywiście zawartych umów i zakontraktowanych należności Spółki.

3. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży lub przeznaczone do obrotu – nie dotyczy.

4. Informacja odnośnie aktywów i zobowiązań finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej – nie dotyczy. 5. Informacje odnośnie umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu – nie dotyczy. 6.Informacja o przypadkach przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia – nie dotyczy. 7. Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych, albo w związku z ustaniem przyczyny, dla której dokonano takich odpisów, zwiększono wartość składnika aktywów – nie dotyczy. 8. Informacja odnośnie zobowiązań finansowych dotycząca kosztów z tytułu odsetek od tych zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów. - nie dotyczy. 9. Informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym. Zarząd Spółki będącej eksporterem swych wyrobów podjął działania zmierzające do ograniczenia wpływu na wynik finansowy Spółki kursu PLN w stosunku do EUR. Zarząd Spółki dokonał zabezpieczenia części kontaktów z terminami zapadalności Forwarda w okresie od 07.06.2010 r. do 18.02.2011 r. Kursy realizacji zostały ustalone na podstawie




54/101

aktualnego kursu w chwili zawierania transakcji, i gwarantowały Spółce uzyskania wyniku ponad próg rentowności. Spółka na bieżąco dokonywała rozliczeń posiadanych w Banku Alior Bank S.A. i Banku BPH S.A. transakcji zabezpieczających zgodnie z terminami ich rozliczania. W związku z występującymi przesunięciami terminów realizacji zabezpieczonych kontraktów, część z tych transakcji rozliczana była przez postawienie waluty otrzymywanej w ramach wynagrodzenia z zabezpieczonych kontraktów, a w pozostałej części poprzez rozliczenie różnicy pomiędzy kursami z dnia rozliczenia i kursem zabezpieczonym. W dniu 05 maja 2010 r. Zarząd Spółki podpisał z Bankiem BPH SA następujące umowy transakcji zabezpieczających kurs EUR typu Forward: - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 175.000 EUR w dniu 07.06.2010 r. po kursie terminowym 4,0145 - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 175.000 EUR w dniu 14.06.2010 r. po kursie terminowym 4,0165 - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 175.000 EUR w dniu 21.06.2010 r. po kursie terminowym 4,0185 - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 175.000 EUR w dniu 28.06.2010 r. po kursie terminowym 4,0205 Wszystkie transakcje zostały zawarte przez Spółkę w warunkach rynkowych nie odbiegających od tego typu transakcji finansowych. Transakcje nie miały na celu spekulacji walutowych, a zabezpieczenie kursu waluty wynikające z rzeczywiście zawartych umów i zakontraktowanych należności Spółki. W dniu 26 listopada 2010 r. Zarząd Spółki podpisał z Bankiem Alior Bank SA następujące umowy transakcji zabezpieczających kurs GBP typu Forward: - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 196.000 GBP w dniu 04.02.2011 r. po kursie terminowym 4,7870 - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 72.000 GBP w dniu 18.02.2011 r. po kursie terminowym 4,7900 Wszystkie transakcje zostały zawarte przez Spółkę w warunkach rynkowych nie odbiegających od tego typu transakcji finansowych. Transakcje nie miały na celu spekulacji walutowych, a zabezpieczenie kursu waluty wynikające z rzeczywiście zawartych umów i zakontraktowanych należności Spółki. 10. Informacje dotyczące zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania. W dniu 26 listopada 2010 r. Zarząd Spółki podpisał z Bankiem Alior Bank SA następujące umowy transakcji zabezpieczających kurs GBP typu Forward: - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 196.000 GBP w dniu 04.02.2011 r. po kursie terminowym 4,7870 - na sprzedaż przez Spółkę kwoty 72.000 GBP w dniu 18.02.2011 r. po kursie terminowym 4,7900 Wszystkie transakcje zostały zawarte przez Spółkę w warunkach rynkowych nie odbiegających od tego typu transakcji finansowych. Transakcje nie miały na celu spekulacji walutowych, a zabezpieczenie kursu waluty wynikające z rzeczywiście zawartych umów i zakontraktowanych należności Spółki.




55/101

11. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez Emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych. Spółka nie udzielała poręczeń ani gwarancji jednostkom powiązanym, natomiast udzielone gwarancje i poręczenia w stosunku do pozostałych jednostek przedstawiają się następująco:

NAZWA DOSTAWCY – podać dokładny tytuł, jakiej operacji gospodarczej dotyczy

31.12.2009 31.12.2010

a) jednostki powiązane b) jednostki pozostałe razem, w tym: - weksel własny in blanco na rzecz Sp. J Bobrek Dąbrowa Górnicza jako zabezpieczenie transakcji handlowych, - zabezpieczenie umowy kredytu U0001234530927 z dnia 05.10.2010 r. zawartej z Bankiem Alior Bank S.A. Warszawa hipoteka zwykła w wysokości 3.000.00 zł. jako zabezpieczenie kapitału oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.500.000 zł. - zabezpieczenie Umowy kredytu U0001229308031 z dnia 21.09.2010 r. zawartej z Bankiem Alior Bank S.A. warszawa hipoteka kaucyjna do wysokości 3.000.000 zł. jako zabezpieczenie wierzytelności z tyt. w/w umowy kredytowej oraz zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 3.000.000 zł.

0 1000

1.000

0 10.500

0

4.500

6.000

Razem zabezpieczenia na majątku 1.000 10.500

12. Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Spółka nie posiada zobowiązań z wymienionych tytułów.

13. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie.

W okresie od 1.01.2010 r. do 31.12.2010 r. Spółka nie zaniechała żadnej z prowadzonych form działalności gospodarczej, nie przewiduje też tego w następnym okresie. 14. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby za okres od 01 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 nie wystąpił. 15. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na nie finansowe aktywa trwałe wynoszą:

Nakłady poniesione Suma nakładów w tys. zł w tym leasingu w tys. zł Wartości niematerialne i prawne - Środki trwałe 52




56/101

- w tym dotyczące ochrony środowiska - Środki trwałe w budowie - - w tym dotyczące ochrony środowiska - Ulepszenia obcych środków trwałych - Razem 52

Nakłady planowane Suma nakładów w tys. zł w tym w leasingu w tys. zł Wartości niematerialne i prawne 20 - Środki trwałe 100 - - w tym dotyczące ochrony środowiska - Środki trwałe w budowie - - w tym dotyczące ochrony środowiska - Ulepszenia obcych środków trwałych - Razem 120 -

16. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych, o: a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach, Na dzień 31 grudnia 2010 roku stan wzajemnych zobowiązań i należności Spółki w Grupie kapitałowej przedstawiało się następująco: STOCZNIA TCZEW S.A - Saldo należności Spółki w kwocie 3.106.833,79 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł HEMEX - Saldo należności Spółki w kwocie 1.232.769,00 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o .o. - Saldo należności Spółki w kwocie 21,26 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł NAVIMOR INVEST S.A - Saldo należności Spółki w kwocie 18.300,00 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł JAGO S.A. Krzeszowice - Saldo należności Spółki w kwocie 0,00 zł - saldo zobowiązań Spółki w kwocie 329.102,59 zł b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji, STOCZNIA TCZEW S.A - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 3.003.246,69 ( Pożyczka udzielona do dnia 31.05.2011 r. w łącznej kwocie 3.000.000,00 oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku, oraz aneks do pożyczki zwiększający wartość pożyczki do kwoty 3.100.000,00 zł. pozostałe warunku bez zmian) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010 w kwocie 563.190,95




57/101

- dokonana sprzedaż usług w kwocie 33.924,13 HEMEX - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 1.200.000,00 ( Pożyczka udzielona do dnia 30.06.2011 r. w łącznej kwocie 1.200.000,00 oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku, oraz aneks do pożyczki skracający termin spłaty do dnia 31.01.2011 r. pozostałe warunki bez zmian) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010 w kwocie 13.005,00 - dokonana sprzedaż usług w kwocie 19.764,,00 IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o. o. - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 10.000,00 ( Pożyczka udzielona do dnia 30.06.2011 r. oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010 w kwocie 21,26 - dokonana sprzedaż usług w kwocie 2.974,00 NAVIMOR INVEST S.A - dokonana sprzedaż usług w kwocie 15.000,00 JAGO S.A. Krzeszowice - otrzymana przez Spółkę pożyczka w kwocie 460.000,00 ( Pożyczka udzielona do dnia 14.05.2011 r. oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku) c) inne dane niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

W dniu 22 stycznia 2010r. Zarząd ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. z siedzibą w Chojnicach, w związku z brakiem możliwości dokonania pomiędzy stronami, ( które w dniu 26 listopada 2009 roku zawarły ze Spółką porozumienie określające zasady przekształceń struktury własnościowej w Henczke – Budownictwo Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Płocku ,( o którym Zarząd Spółki informował raportem bieżącym nr 132/2009 ), szczegółowych ustaleń co do realizacji Porozumienia, strony odstąpiły od zamiaru realizacji Porozumienia.

W dniu 18 lutego 2010r. Zarząd ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. z siedzibą w Chojnicach w wykonaniu porozumienia inwestycyjnego, zawartego w dniu 23.12.2009r. z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki pod firmą Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku w wykonaniu uchwały Zgromadzenia Wspólników Navimor z dnia 08.01.2010r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, złożyła oświadczenie o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Navimor. Po zarejestrowaniu przez właściwy Sąd Rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, Spółka posiadała będzie ponad 50 % kapitału zakładowego tego podmiotu. W dniu 04 marca 2010 roku Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego spółki Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Wszystkie nowoutworzone udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Navimor zostały objęte przez Spółkę. Udziały zostały objęte przez Spółkę w zamian za wkład gotówkowy w wysokości 2.088.000 (słownie: dwa miliony osiemdziesiąt osiem tysięcy) złotych. W wyniku zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, Spółka weszła w posiadanie 120 udziałów w kapitale zakładowym Navimor, które stanowią 51,06 % kapitału zakładowego tej spółki.




58/101

W dniu 06 maja 2010r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników firmy Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 408.900 zł do kwoty 459.360 zł poprzez utworzenie nowych 29 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 1.740,00 zł, a po cenie emisyjnej 17.400 zł każdy, które przeznacza się do objęcia wyłącznie przez dotychczasowego wspólnika – Zakład Budowy Maszyn "ZREMB – CHOJNICE" S.A., z wyłączeniem prawa pierwszeństwa pozostałych wspólników do objęcia podwyższonego kapitału zakładowego. W związku z podwyższeniem i objęciem przez Spółkę, Spółka posiadała będzie po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału, 149 udziałów o wartości nominalnej łącznie 259.260,00 zł. co stanowić będzie 56,44 % w kapitale zakładowym Navimor - Invest Sp. z o.o., i odpowiada 56,44 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki Navimor – Invest Sp. z o.o.

W dniu 07 lipca 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn „ZREMB -CHOJNICE” S.A. zawiązał Spółkę Akcyjną pod nazwa „Z 1” Spółka Akcyjna. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 100.000,00 zł i dzieli na 100.000 akcji imiennych serii A od numeru 000 001 do numeru 100 000, o wartości nominalnej 1,00 zł i cenie emisyjnej 1,00 zł każda akcja. ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A objęło wszystkie 100.000 akcji imiennych serii A.

W dniu 20 lipca 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawiązał Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą "IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT" Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 5.000 zł ( pięć tysięcy złotych ) i dzieli się na 100 (sto) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej po 50zł (pięćdziesiąt złotych) każdy udział. Zakład Budowy Maszyn "ZREMB- CHOJNICE" S.A objął wszystkie 100 ( sto) udziałów.

W dniu 07 października 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. z siedzibą w Chojnicach zawarł z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki pod firmą Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku posiadającymi łącznie udziały w kapitale zakładowym Navimor stanowiące 43,56 % kapitału zakładowego Navimor, umowę kupna – sprzedaży 98 udziałów w kapitale zakładowym Navimor, które stanowią 37,12 % kapitału zakładowego. Wartość transakcji opiewa na kwotę 1.800.260,00 złotych. W wyniku nabycia w/w udziałów Spółka posiadała będzie 247 udziałów w kapitale zakładowym tego podmiotu, co stanowi 93,56 % kapitału zakładowego i odpowiada 93,56 % głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki Navimor.

W dniu 09 listopada 2010 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki IRAQ- POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o., podjęło Uchwałę nr 1 o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 5.000,00 zł. do kwoty 9.800,00 zł. tj. o kwotę 4.800,00 zł., poprzez ustanowienie 96 nowych udziałów o wartości nominalnej po 50,00 zł. każdy. Zarząd Emitenta informuje, że po zarejestrowaniu przez Sąd podwyższenia kapitału posiadał będzie 51,02 % w kapitale zakładowym Spółki zależnej IRAQ- POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o., co odpowiada 51,02 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki.

17. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji – nie dotyczy.




59/101

18. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w jednostce, z podziałem na grupy zawodowe:

Okres Ogółem Pracownicy umysłowi

Pracownicy fizyczni

w tym bezpośrednio produkcyjni

w tym pośrednio

produkcyjni

31.12.2010 273 56 217 175 42 31.12.2009 277 54 223 181 42

19. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących jednostkę, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; dodatkowo należy podać informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółki (dla każdej grupy osobno). Zarząd Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu. w tys. zł

Rok Krzysztof Kosiorek – Sobolewski

Danuta Maria Wruck Kazimierz Stanisław Cemka

Edmund Szynwelski

31.12.2010 154 158 156 0 31.12.2009 0 215 213 166

Rada Nadzorcza Wynagrodzenie brutto Rady Nadzorczej. w tys. zł

Rok Skipietrow Michał

Winiecka Grażyna

Charkowy Andrzej

Kosiorek – Sobolewski Krzysztof

Parkot Agnieszka

Niebrzydowski Krzysztof

Spiczak Brzeziński Roman

31.12.2010 59 46 24 4 46 42 22

31.12.2009 56 44 44 44 44 0

0

20. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki. - nie dotyczy. 21. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. Nie wystąpiły znaczące zdarzenia z lat ubiegłych. 22. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem, a Spółką oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów. W Spółce nie wystąpiły relacje między prawnym poprzednikiem.

23. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonywanych w stosunku do poprzedniego roku




60/101

obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację firmy. Spółka w okresie od 01 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 nie zmieniała zasad ( polityki) rachunkowości. Chojnice, 29 kwietnia 2011 roku. ZARZĄD ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A.




61/101

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ Zakładu Budowy Maszyn „ZREMB – CHOJNICE” S.A. w 2010 roku. Wprowadzenie W roku 2010 r. ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. sporządził sprawozdanie zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSFUE). Nazwa Spółki: Zakład Budowy Maszyn „ZREMB – CHOJNICE” S.A. Siedziba: 89-600 Chojnice ul. Przemysłowa 15 Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Nr KRS: 0000078076 Czas trwania Spółki jest nieograniczony Okres objęty sprawozdaniem: od 01 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 r. Informacja o podstawowych produktach i rynkach zbytu. „ZREMB- CHOJNICE” S.A. jest Spółką działającą w branży kontenerowej. W skład Spółki nie wchodziły wewnętrzne jednostki organizacyjne, wobec czego Spółka nie była zobowiązana do sporządzenia łącznego sprawozdania finansowego. Spółka jako podmiot dominujący posiada określony udział w strukturze akcjonariatu i udziałowców w Spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ZREMB, wobec czego Spółka jako podmiot dominujący sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2010 obejmujące wyniki następujących podmiotów zależnych - Hemex Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku - Navimor Invest S.A. z siedzibą w Gdańsku - Stocznia czew S.A. z siedzibą w Chojnicach - Iraq Polnad Trade & Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Chojnicach „ZREMB - CHOJNICE” S.A. w roku 2010 koncentrował swoją działalność na produkcji kontenerów różnego zastosowania, co zostało opisane w kolejnym rozdziale. Trudności na rynku krajowym w branży kontenerowej zweryfikowały obszary działań „ZREMB - CHOJNICE” S.A. Skoncentrowano się na rynkach zagranicznych. Głównym obszarem działań są Niemcy, Norwegi oraz Szkocja. Poszukiwane są również nowe obszary. W kręgu zainteresowań są rynki ogólnoświatowe ze szczególnym uwzględnieniem rynku Norweskiego.

Wykonanie rok 2009

Struktura w %

Wykonanie rok 2010

Struktura w %

Przychody ze sprzedaży wyrobów w tym:

28.978 98,32 32.223 99,14

- kontenery 28.328 96,12 31.903 98,16 - konstrukcje 650 2,21 320 0,98




62/101

Przychody ze sprzedaży usług w tym

495 1,68 282 0,86

- usługi transportowe 204 0,69 147 0,45 - pozostałe usługi 291 0,99 135 0,41 Ogółem: 29.473 100,00 32.505 100,00 Do podstawowej grupy produkowanych wyrobów należą kontenery w szczególności typu offshorowego oraz konstrukcje stalowe w szczególności fasad i dachów pod szkło obiektów użyteczności publicznej. W roku 2010 w stosunku do roku 2009 nastąpił wzrost w realizacji zamówień w grupie kontenerów (wzrost o 12,62 %) oraz spadek w grupie konstrukcji ( spadek o 49,23 %). W ocenie Zarządu Spółki spadek w grupie konstrukcji wynika z faktu braku zamówień rentownych z grupy konstrukcji stalowych, a wobec czego nie przyjmowania do realizacji zleceń konstrukcyjnych. Wzrost sprzedaży w grupie kontenerów miał miejsce w szczególności w okresie II i III kwartału roku 2010, a wynikał z faktu większej ilości potrzeb w szczególności na kontenery typu offshorowego. 1. Realizacja sprzedaży wyrobów Zmianę w strukturze realizacji zadań operacyjnych obrazuje tabela nr 1. Tabela nr 1 Realizacja zadań Wyszczególnienie Wykonanie

31.12.2009 Struktura

w % Wykonanie 31.12.2010

Struktura w %

Dynamika (4/2) w %

1 2 3 4 5 6 Sprzedaż wyrobów

- Kraj 2.506 8,50 0,00 0,00 0,00 - Eksport 26.472 89,82 32.223 99,13 121,72 Wyroby ogółem 28.978 98,32 32.223 99,13 111,19

Sprzedaż usług - Kraj 403 1,37 178 0,55 44,16 - Eksport 92 0,31 104 0,32 113,04 Usługi ogółem 495 1,68 282 0,87 56,96 Sprzedaż razem 29.473 100,00 32.505 100,00 110,28

W roku 2010 w stosunku do roku 2009 nastąpił nominalny wzrost sprzedaży ogółem o 3.032 tyś. zł. , tj. o 10,28 %. Usługi spadły o 213 tyś. zł., co stanowi spadek o 43,04 %, jednak strategia „ZREMB – CHOJNICE” S.A. powoduje, że są to wartości mało znaczące. Sprzedaż wyrobów wzrosła o 3.245 tyś. zł. zł., tj. o 11,19 %. W sprzedaży na kraj Spółka za 2010 rok nie zanotowała żadnego zamówienia. Wzrost sprzedaży wyrobów na eksport to 5.751 tyś. zł., tj. wzrost o 21,72 % Główni odbiorcy na produkowane przez Spółkę wyroby to: - Drehtainer GmbH Niemcy odbiorca 42,26 % przychodów ze sprzedaży ogółem, w żaden sposób nie jest powiązany ze Spółką - Eurooffschore AS Norwegia odbiorca 21,53 % przychodów ze sprzedaży ogółem. Brak formalnego powiązania ze Spółką. - Swire Norwegia i Szkocja odbiorca 28,66 % przychodów ze sprzedaży ogółem. Brak formalnego powiązania ze Spółką.




63/101

- Suretank Irlandia odbiorca 4,42 % przychodów ze sprzedaży ogółem. Brak formalnego powiązania ze Spółką. Rynek odbiorców na produkowane przez Spółkę wyroby jest od lat niezmienny. Główne rynki zbytu na eksport to przede wszystkim Niemcy, Norwegia, Szkocja, Wlk. Brytania, Dania i Szwecja Źródła zaopatrzenia materiałowego. Spółka w materiały do produkcji zaopatruje się głównie u dostawców krajowych. Podstawowymi materiałami przeznaczonymi do produkcji są materiały hutnicze, gazy techniczne oraz farby i lakiery. Głównym dostawcą Spółki, z którym Spółka współpracowała w 2010 r. w zakresie dostaw materiałów hutniczych było Przedsiębiorstwo Remontowo Handlowe „BOBREK” Sp. j. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej, z którą to obroty za 2010 rok osiągnęły poziom 11.566.524,48 zł., co stanowi 8,41 % zakupów netto Spółki w roku 2010. Głównym dostawcą Spółki, z którym Spółka współpracowała w 2010 r. w zakresie dostaw farb i lakierów był Hempel Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, z którą to obroty za 2010 rok osiągnęły poziom 2.334.628,39. zł., co stanowi 8,41 % zakupów netto Spółki w roku 2010. 2. Wybrane parametry ekonomiczne z rachunku zysków i strat Tabela nr 2

Wyszczególnienie 31.12.2009 31.12.2010 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 29.531 32.564 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 25.721 30.596 Zysk brutto na sprzedaży 3.810 1.968 Koszty sprzedaży 14 27 Koszty ogólnego zarządu 3.779 3.710 Zysk na sprzedaży 17 ( 1.769) Rentowność sprzedaży 0,06 % (5,43 %) Saldo pozostałej działalności operacyjnej 7.077 141 Zysk na działalności operacyjnej 7.094 (1.628) Rentowność działalności operacyjnej 24,02 % (5,00 %) Saldo działalności finansowej 543 (4.328) Zysk brutto 7.637 (5.956) Podatek dochodowy razem 1.376 (715) Zysk netto 6.261 (5.241) Rentowność netto 21,20 % (16,09 %)

Strata na sprzedaży za 2010 rok ukształtowała się na poziomie 1.769 tyś. złotych, co stanowi spadek do analogicznego w poprzednim okresie o 1.786 tyś. złotych. Główne przyczyny osiągnięcia niższego zysku na sprzedaży to: - spadek zamówień na wyroby wykorzystywane na cele wojskowe - znacznie dłuższy okres negocjacji nowych zamówień - wzrost cen materiałów, w tym głównie stali - zmniejszone zapotrzebowanie na wyroby specjalistyczne pochodzące z tzw. zamówień rządowych Saldo pozostałej działalności operacyjnej to zysk w wysokości 141 tyś. zł. Do wypracowania tak zysku na pozostałej działalności operacyjnej przyczyniły się przede wszystkim:




64/101

- zmniejszenie stanu rezerw na niewykorzystane urlopy oraz rezerw na odprawy emerytalno rentowe, - zmniejszenie stanu niechodliwych i zalegających magazyn materiałów - Saldo działalności finansowej to strata w wysokości 4.328 tyś. złotych, wypracowany głównie z tytułu utworzonej rezerwy na należności objęte odpisem aktualizującym , a dotyczące w szczególności pożyczki udzielonej Spółce Hemex ( Spółka zależna od ZREMB) wraz z należnymi odsetkami w łącznej kwocie 1.213.005,00 zł. oraz utworzenia rezerwy na należności objęte odpisem aktualizującym a dotyczące pożyczki dla Spółki Stocznia Tczew SA ( Spółka zależna) wraz z odsetkami w łącznej kwocie 3.030.420,31 zł. Opisane powyżej czynniki doprowadziły w konsekwencji do wygenerowania przez Spółkę w 2010 roku straty netto w wysokości 5.241 tyś. zł. 3. Wybrane dane bilansowe Tabela nr 3

Pozycje bilansu 31.122009 31.12.2010 Zmiana (2-3) Zmiana w % ( 4/2) 1 2 3 4 5

Aktywa trwałe 19.080 16.663 2.417 12,67 Aktywa krótkoterminowe 11.847 8.050 3.797 32,05 - zapasy 1.250 2.850 1.600 78,12 - należności, w tym: 6.763 4.753 2.010 29,72 - z tytułu dostaw, robót i usług

5.035 2.889 2.146 42,62

- inwestycje krótkoterminowe

3.392 246 3.146 92,74

- rozliczenia międzyokresowe

442 201 241 54,52

Kapitały własne ogółem 22.663 13.208 9.455 41,71 Zobowiązania krótkoterminowe 4.504 9.343 4.839 107,43 - z tytułu dostaw, robót i Usług

2.693 4.897 2.204 81,84

Pasywa razem 30.927 24.713 6.214 20,09

W 2010 roku w stosunku do roku 2009 aktywa Spółki spadły o 20,09 %, w tym aktywa trwałe spadły o 12,67 %, natomiast aktywa krótkoterminowe spadły o 32,05 %. Zmiany w aktywach trwałych Spółki dotyczą w głównej mierze zwiększenia wartości udziałów w jednostkach zależnych. Zmiany w aktywach krótkoterminowych dotyczyły: - wzrost zapasów o 78,12 %, - należności krótkoterminowych spadek o 29,72 % w tym należności handlowych spadek o 42,62 %. - spadek stanu środków pieniężnych o 92,74 % spowodowany w głównej mierze wydatkiem środków pieniężnych na zakup udziałów w Spółce zależnej, Navimor Invest S.A. z siedzibą w Gdańsku, oraz udzieleniem pożyczek Spółkom zależnym, tj. Hemex Budownictwo Sp. z o.o. 1.200 tyś. zł. oraz Stocznia Tczew S.A. w kwocie 3.030 tyś. zł. -Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 107,43 % w tym zobowiązania handlowe wzrosły o 81,84 %.




65/101

Zasadniczy wpływ na wskaźniki sprawności działania Spółki wywarł spadek poziomu sprzedaży, także zakup udziałów w podmiocie zależnym Navimor Invest S.A. z siedzibą w Gdańsku, co miało swe odzwierciedlenie w ujemnych przepływach działalności inwestycyjnej, oraz czasowe pogorszenie płynności finansowej Spółki. Drugim decydującym czynnikiem było udzielenie pożyczki na sfinansowanie zakupu Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa Stoczni Tczew Sp. z o.o. z siedzibą w Tczewie, i na sfinansowanie bieżących potrzeb na początku działalności nowego podmiotu, tj. Stoczni Tczew S.A. Tabela nr 4

Wskaźnik 31.12.2009 31.12.2010 Szybkość realizacji należności w dniach liczony jako średni stan należności z tyt. dostaw, robót i usług x365 dni/ przychody ze sprzedaży

62 44

Szybkość spłaty zobowiązań, liczone jako przeciętny stan zobowiązań krótkoterminowych z tyt. dostaw, robót i usług x 365 dni/ przychody ze sprzedaży

33 43

Cykl należności handlowych skrócił się o 18 dni. Cykl spłaty zobowiązań krótkoterminowych wydłużył się o 10 dni. Spółka w głównej mierze regulując swe zobowiązania handlowe posiłkowała się kredytem bankowym. Skrócenie cyklu spłaty należności handlowych spowodowane zostało przede wszystkim zmianą struktury odbiorców wyrobów Spółki na korzyść odbiorców, którzy regulują swe zobowiązania w krótszym terminie płatności. Informacje o umowach znaczących dla działalności emitenta (w tym: znane umowy między akcjonariuszami, umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji)

W dniu 25 stycznia 2010r. Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów offshorowych, na rynek norweski, na łączną wartość 1.599.500,00 PLN. Terminy zakończenia dostaw ustalono na 02 marca 2010r. W umowie przewidziano możliwość dochodzenia kar umownych w wysokości 0,3% wartości kontraktu za każdy dzień zwłoki nie więcej niż 15 % wartości kontraktu. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnień do dochodzenia odszkodowania przekraczającego wysokość kar umownych.

W dniu 27 stycznia 2010r. Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. podpisał umowę, na wykonanie izolacji kontenerów wojskowych na rynek niemiecki, na łączną wartość 499.002,42 złotych. Termin dostaw ustalono na I i II kwartał 2010 roku. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.

W dniu 03 lutego 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. podpisał umowę na dostawę kontenerów na rynek norweski, na łączną wartość 576.540,00 złotych. Termin dostaw ustalono sukcesywnie do końca kwietnia 2010 roku. W umowie przewidziano możliwość dochodzenia kar umownych w wysokości 0,3% wartości kontraktu za każdy dzień zwłoki, nie więcej jednak niż 15% wartości kontraktu.

W dniu 12 kwietnia 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. podpisał umowę na dostawę kontenerów na rynek niemiecki, na łączną wartość 4.893.718,72 złotych. Termin dostaw ustalono na okres od 12 maja 2010 r. do 30 czerwca 2010 roku. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.




66/101

W dniu 05 maja 2010r. Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę na rynek norweski, kontenerów offshorowych, na łączną wartość 3.125.898,36 PLN. Terminy dostaw ustalono sukcesywnie, na okres od miesiąca czerwca do końca września 2010r. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.

W dniu 05 maja 2010 r. Zarząd Spółki mając na uwadze wysoki kurs EUR w stosunku do PLN podjął decyzję o częściowym zabezpieczeniu należności wynikających z zawartych przez Spółkę kontraktów. W dniu 05.05.2010 r. Zarząd Spółki podpisał z Bankiem BPH SA następujące umowy transakcji zabezpieczających kurs EUR typu Forward Sprzedaż przez Spółkę kwoty 175.000 EUR w dniu 07.06.2010 r. po kursie terminowym 4,0145 Sprzedaż przez Spółkę kwoty 175.000 EUR w dniu 14.06.2010 r. po kursie terminowym 4,0165 Sprzedaż przez Spółkę kwoty 175.000 EUR w dniu 21.06.2010 r. po kursie terminowym 4,0185 Sprzedaż przez Spółkę kwoty 175.000 EUR w dniu 28.06.2010 r. po kursie terminowym 4,0205 Wszystkie transakcje zostały zawarte przez Spółkę w warunkach rynkowych nie odbiegających od tego typu transakcji finansowych. Transakcje nie mają na celu spekulacji walutowych, a mają zabezpieczyć kurs waluty wynikający z rzeczywistych zakontraktowanych należności Spółki.

W dniu 12 maja 2010r. Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów na rynek norweski, na łączną wartość 658.360,00 PLN. Terminy dostaw ustalono sukcesywnie, na okres od miesiąca lipca do końca miesiąca września 2010 roku. W umowie przewidziano możliwość dochodzenia kar umownych w wysokości 0,3% wartości kontraktu za każdy dzień zwłoki nie więcej niż 15 % wartości kontraktu. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnień do dochodzenia odszkodowania przekraczającego wysokość kar umownych.

W dniu 02 czerwca 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów na rynek norweski, na łączną wartość 944.500,00 złotych. Termin dostaw ustalono na okres od miesiąca lipca do końca miesiąca września 2010 roku. W umowie przewidziano możliwość dochodzenia kar umownych w wysokości 0,3% wartości kontraktu za każdy dzień zwłoki nie więcej niż 15 % wartości kontraktu. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnień do dochodzenia odszkodowania przekraczającego wysokość kar umownych.

W dniu 02 czerwca 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. podpisał umowę na dostawę kontenerów na rynek norweski, na łączną wartość 1.040.086,26 złotych. Termin dostaw ustalono na okres od miesiąca lipca do końca miesiąca sierpnia 2010 roku. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.

W dniu 15 czerwca 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów na rynek norweski, na łączną wartość 1.633.200,00 złotych. Termin dostaw ustalono sukcesywnie, na okres do końca miesiąca października 2010 roku. W umowie przewidziano możliwość dochodzenia kar umownych w wysokości 0,3% wartości kontraktu za każdy dzień zwłoki nie więcej niż 15 % wartości kontraktu. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnień do dochodzenia odszkodowania przekraczającego wysokość kar umownych.




67/101

W dniu 05 lipca 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów offshorowych, na rynek irlandzki, na łączną wartość 986.362,92 zł. Termin dostaw ustalono sukcesywnie, na okres od połowy września do połowy października 2010 roku. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.

W dniu 05 października 2010 roku Zarząd ZBM "ZREMB – CHOJNICE" S.A. z siedzibą w Chojnicach podpisał wraz z Alior Bank SA oddział w Warszawie Umowę kredytową o kredyt nieodnawialny zabezpieczony hipoteką ze Spółką. Na mocy Umowy Bank udzielił Spółce kredytu w wysokości 3.000.000,00 zł z terminem spłaty do dnia 04.10.2012 r. Zgodnie z zawartą umową kredytową zabezpieczeniem spłaty kredytu są: 1.Zastaw rejestrowy ustanowiony przez Spółkę na zapasach (materiały metalowe do budowy kontenerów) o wartości nie niższej niż 3.000.0000,00 zł. 2.Cesja praw z umowy ubezpieczenia ww. zapasów, od ognia i innych zdarzeń losowych w kwocie nie niższej niż 3.000.000,00 zł. 3.Hipoteka zwykła w wysokości 3.000.000,00 zł. na zabezpieczenie spłaty kapitału oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.500.000,00 zł. na zabezpieczenie spłaty odsetek i pozostałych kosztów, ustanowione na rzecz Banku, na prawie użytkowania wieczystego do nieruchomości gruntowej zabudowanej, obejmującej działki nr 689/4, 690/2, 691/1, 560/3, 560/4, 688/2, 693/1, 2757 położonej w Chojnicach przy ul. Przemysłowej 15, oraz na związanej z tym prawem własności budynków i urządzeń znajdujących się na tej nieruchomości wraz z wszelkimi prawami do niego przynależnymi, przysługujących Kredytobiorcy, dla których to praw Sąd Rejonowy w Chojnicach, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi KW nr SL1C/00019540/7. 4.Cesja praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości, której mowa w pkt 3 powyżej, w kwocie nie niższej niż 7.700.000,00 zł. Jednocześnie z umową kredytu Spółka zawarła z Bankiem umowę zastawu rejestrowego na zapasach (materiały metalowe do budowy kontenerów) o wartości nie niższej niż 3.000.0000,00 zł. Ponadto, Spółka w wykonaniu obowiązków wynikających z umowy kredytowej złożyła oświadczenie o ustanowieniu na rzecz Banku hipotek na nieruchomościach opisanych powyżej. Wartość ewidencyjna prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz na związanej z tym prawem własności budynków i urządzeń znajdujących się na tej nieruchomości na dzień 30.09.2010 r. wynosiła 6.926.656,76 zł. Wniosek o wpis w księdze wieczystej oraz wniosek o wpis w rejestrze zastawów zostały złożone przez Spółkę w dniu 08.10.2010 r., w wykonaniu zobowiązań wynikających z umowy kredytowej oraz umowy zastawu rejestrowego zawartych z Bankiem. Kredyt zostanie wykorzystany nie później niż do dnia 04 listopada 2010 r. Środki pozyskane z kredytu zostaną przeznaczone na cele związane z prowadzoną działalnością gospodarczą Spółki. W pozostałym zakresie umowa kredytowa została przez Spółkę zawarta na warunkach typowych dla tego typu transakcji, nie odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla tego rodzaju umów.

W dniu 26 listopada 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów offshorowych na rynek norweski, na łączną wartość 2.039.451,68 złotych Okres realizacji ustalono od miesiąca grudnia 2010 roku do końca miesiąca stycznia 2011 roku. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.




68/101

W dniu 26 listopada 2010 r. Zarząd Spółki mając na uwadze wysoki kurs GBP w stosunku do PLN podjął decyzję o częściowym zabezpieczeniu należności wynikających z zawartych przez Spółkę kontraktów. W dniu 26.11.2010 r. Zarząd Spółki podpisał z Bankiem BPH SA następujące umowy transakcji zabezpieczających kurs GBP typu Forward Sprzedaż przez Spółkę kwoty 196.000 GBP w dniu 04.02.2011 r. po kursie terminowym 4,7870 Sprzedaż przez Spółkę kwoty 72.000 GBP w dniu 18.02.2011 r. po kursie terminowym 4,7900 Wszystkie transakcje zostały zawarte przez Spółkę w warunkach rynkowych nie odbiegających od tego typu transakcji finansowych. Transakcje nie mają na celu spekulacji walutowych, a mają zabezpieczyć kurs waluty wynikający z rzeczywistych zakontraktowanych należności Spółki.

W dniu 02 grudnia 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB- CHOJNICE" S.A. podpisał umowę na dostawę ram kontenerowych, na rynek niemiecki, na łączną wartość 6.549.405,81 złotych. Termin dostaw ustalono na okres od 01 stycznia 2011r. sukcesywnie do 31 października 2011r. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.

W dniu 06 grudnia 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów offshorowych na rynek norweski, na łączną wartość 1.363.424,39 złotych. Okres realizacji ustalono sukcesywnie od miesiąca stycznia 2011 roku do końca miesiąca marca 2011 roku. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.

W dniu 06 grudnia 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów offshorowych na rynek norweski, na łączną wartość 1.287.760,00 złotych . Okres realizacji ustalono sukcesywnie od miesiąca stycznia 2011 roku do końca miesiąca lutego 2011 roku. W umowie przewidziano możliwość dochodzenia kar umownych w wysokości 0,3% wartości kontraktu za każdy dzień zwłoki nie więcej niż 15 % wartości kontraktu. Zapłata kar umownych nie wyłącza uprawnień do dochodzenia odszkodowania przekraczającego wysokość kar umownych.

W dniu 06 grudnia Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę na dostawę kontenerów offshorowych, na rynek irlandzki, na łączną wartość 1.161.856,30 zł. Okres realizacji ustalono sukcesywnie od miesiąca stycznia 2011 roku do końca miesiąca lutego 2011 roku. Umowa nie przewiduje dochodzenia kar umownych.

Informacje o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych

W dniu 23 września 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB- CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,96zł

W dniu 27 września 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB- CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,96 zł

W dniu 27 września 2010r. Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 10.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB- CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,95 zł.

W dniu 28 września 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,95 zł

W dniu 28 września 2010 roku Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 13.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,95 zł.




69/101

W dniu 29 września 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,94 zł


W dniu 30 września 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł


W dniu 30 września 2010 Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1) 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpiło w dniu 30 września 2010r. 2)150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł– transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 04 października 2010r. 3)15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 05 października 2010r.

W dniu 01 października 2010 r. Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 17.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł.

W dniu 01 października 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1) 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 06 października 2010r. 2) 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 06 października 2010r.

W dniu 04 października 2010r. . Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski 16.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł.

W dniu 04 października 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1) 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po cenie 0,93 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 07 października 2010r. 2) 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 07 października 2010r.

W dniu 05 października 2010r. . Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 18.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł..

W dniu 05 października 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł

W dniu 06 października 2010r. Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 16.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł.

W dniu 06 października 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł




70/101

W dniu 07 października 2010 roku Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 20.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł.

W dniu 07 października 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1) 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 11 października 2010r., 2)i 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 12 października 2010r. W dniu 08 października 2010 roku Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 20.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł.

W dniu 08 października 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 13 października 2010r., 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 13 października 2010r.


W dniu 11 października 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł.


W dniu 13 października 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł.








71/101


W dniu 15 października 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1) 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 20 października 2010r. 2) 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 20 października 2010r.

W dniu 18 października 2010r. roku Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski 22.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł.

W dniu 18 października 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł.

W dniu 19 października 2010r. roku Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski 20.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł.

W dniu 19 października 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1) 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 22 października 2010r. 2) 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 22 października 2010r.

W dniu 20 października 2010r. roku Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 25.000 akcji po średniej cenie 0,93 zł.


W dniu 21 października 2010r. roku Prezes Zarządu Emitenta , Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski nabył 25.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł.

W dniu 21 października 2010r Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1)w ilości 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,91 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 26 października 2010r. 2)w ilości 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,93 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 26 października 2010r.




W dniu 25 października 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1)w ilości 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,95 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 28 października 2010r.




72/101

2)w ilości 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,95 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 28 października 2010r.




W dniu 27 października 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1)w ilości 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,95 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 02 listopada 2010r. 2)w ilości 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,95 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 02 listopada 2010r.





W dniu 02 listopada 2010r. Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,99 zł

W dniu 03 listopada 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 1,02 zł.

W dniu 04 listopada 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1)w ilości 140.000 akcji po średniej cenie 0,99 zł – transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 09 listopada 2010r. 2)w ilości 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,98 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 09 listopada 2010r.

W dniu 05 listopada 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,98 zł.



W dnu 10 listopada 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1)w ilości 150.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,96 zł




73/101

– transakcja pakietowa, rozliczenie nastąpi w dniu 16 listopada 2010r. 2)w ilości 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,95 zł – rozliczenie nastąpi w dniu 16 listopada 2010r.

W dniu 12 listopada 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,95 zł.

W dniu 15 listopada 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,94 zł i 15.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,94 zł.

W dniu 16 listopada 2010 roku Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kosiorek-Sobolewski nabył 21.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,92 zł.


W dniu 17 listopada 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji ZBM „ZREMB- CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,88 zł.

W dniu 18 listopada 2010 roku Prezesa Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kosiorek-Sobolewski nabył 15.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,90 zł.







W dniu 24 i 25 listopada 2010 roku Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kosiorek-Sobolewski nabył 16.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,85 zł.






74/101





W dniu 01 grudnia 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 15.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,84 zł.

W dniu 02 grudnia 2010 roku Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kosiorek-Sobolewski nabył 21.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,84 zł.



W dniu 03 grudnia 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,85 zł i 15.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,85 zł.













75/101

W dniu 16 grudnia 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,83 zł, 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,84 zł i 15.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,83 zł.

W dniu 17 grudnia 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,82 zł i 15.000 akcji ZBM „ZREMB- CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,82 zł.

W dniu 20 grudnia 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,80 zł i 15.000 akcji ZBM „ZREMB- CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,82 zł.

W dniu 20 grudnia 2010 roku Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kosiorek-Sobolewski nabył 32.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB- CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,81 zł.

W dniu 21 grudnia 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB- CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,80 zł i 15.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. po średniej cenie 0,79 zł.




W dniu 27 grudnia 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,73 zł.

W dniu 28 grudnia 2010 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,74 zł oraz 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,75 zł.


W dniu 30 grudnia 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB- CHOJNICE" S.A. powziął informacje o zmianie liczby głosów , która nastąpiła w wyniku zbycia w dniu 29 grudnia 2010 roku 140.939 udziałów (100%) w spółce S1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz podwyższenia kapitału zakładowego ZREMB do kwoty 3.290.000 zł co odpowiada 32.900.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Przed podwyższeniem kapitału zakładowego ZREMB oraz zbyciem udziałów w spółce S1 Sp. z o.o. (Transakcja) Pani Elżbieta Sjoblom posiadała 3.743.508 akcji ZREMB, uprawniających do 3.743.508 głosów na Walnym Zgromadzeniu ZREMB, co odpowiadało 11,88% kapitału zakładowego ZREMB oraz 11,88% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZREMB oraz pośrednio, poprzez spółkę zależną S1 Sp. z o.o., w stosunku do której była podmiotem dominującym 6.246.497 akcji ZREMB, uprawniających do 6.246.497




76/101

głosów na Walnym Zgromadzeniu ZREMB, co odpowiadało 19,83 % kapitału zakładowego ZREMB oraz 19,83 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZREMB, tj. łącznie posiadałam 9.990.005 akcji ZREMB, uprawniających do 9.990.005 głosów na Walnym Zgromadzeniu ZREMB, stanowiących 31,71 % kapitału zakładowego ZREMB oraz 31,71 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZREMB. W wyniku Transakcji Pani Elżbieta Sjoblom posiada 3.743.508 akcji ZREMB, uprawniających do 3.743.508 głosów na Walnym Zgromadzeniu ZREMB, co odpowiada 11,38% kapitału zakładowego ZREMB oraz 11,38 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZREMB. W okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia złożenia niniejszego zawiadomienia Pani Elżbieta Sjoblom rozważa zwiększenie jak i zmniejszenie zaangażowania w ogólnej liczbie głosów w ZREMB.

W dniu 29 grudnia 2010 roku Firma Handlowa JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach - zbyła 150.000 akcji Spółki ZBM „ZREMB – CHOJNICE „S.A. (transakcja pakietowa) - nabyła 140.939 udziałów (100%) w Spółce S1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Przed Transakcją JAGO posiadało bezpośrednio 4.654.999 akcji Spółki, co stanowiło 14,15 % udziału w kapitale zakładowym Spółki, 4.654.999 głosów z tych akcji i 14,15 % udziału w ogólnej liczbie głosów. W wyniku Transakcji JAGO posiada bezpośrednio 4.504.999 akcji Spółki, uprawniających do 4.504.999 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co odpowiada 13,69% kapitału zakładowego Spółki oraz 13,69% ogólnej liczby głosów na Walny Zgromadzeniu Spółki oraz pośrednio, poprzez spółkę zależną S1 Sp. z o.o., w stosunku do której jest podmiotem dominującym 6.246.497 akcji Spółki, uprawniających do 6.246.497 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co odpowiada 18,98 % kapitału zakładowego Spółki oraz 18,98 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki tj. łącznie JAGO posiada 10.751.496 akcji Spółki, uprawniających do 10.751.496 głosów na Walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 32,67 % kapitału zakładowego Spółki oraz 32,67 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.




Struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31.12.2010r.






JAGO SA Krzeszowice 4.204.999 420.499,90 12,78 4.204.999 12,78 Elżbieta Sjoblom 3.743.508 374.350.80 11,38 3.743.508 11,38 S1 Sp. z o.o. 6.246.497 624.649,70 18,98 6.246.497 18,98 Pracownicy Spółki i inni 18.704.996 1.870.499.60 56,86 18.704.996 56,86 Razem 32.900.000 3.290.000,00 100,00 32.900.000 100,00




77/101

Zmiany w strukturze kapitału w okresie po dniu bilansowym, tj. 31.12.2009 r. do dnia sporządzenia sprawozdania z działalności , tj. do dnia 05.03.2010 r. zostały zaprezentowane poniżej:

W dniu 03 stycznia 2011 roku Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kosiorek-Sobolewski nabył 27.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,77 zł.

W dniu 03 stycznia 2011 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,77 zł.


W dniu 04 stycznia 2011 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB- CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,76 zł.



W dniu 07 stycznia 2011 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,73 zł oraz 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,74 zł.










78/101





W dniu 19 stycznia 2011 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,70 zł oraz 150.000 akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,70 zł.








W dniu 01 lutego 2011 roku Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kosiorek-Sobolewski nabył 30.000 akcji Spółki ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. po średniej cenie 0,69 zł.

W dniu 03 lutego 2011 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 450.000 ( 3x150.000) akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A w transakcjach pakietowych po średniej cenie 0,68 zł, 300.000 (2x 150.000 ) akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A.




79/101

w transakcjach pakietowych po średniej cenie 0,68 zł oraz 300.000( 2x 150.000 ) akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A w transakcji pakietowej po średniej cenie 0,68 zł.


W dniu 07 lutego 2011 roku Spółka FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 600.000 ( 4x150.000) akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A w transakcjach pakietowych po średniej cenie 0,68 zł oraz w dniu 08 lutego 2011 roku zbyła 304.999 ( 1x150.000 i 1x154.999) akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcjach pakietowych po średniej cenie 0,68 zł.




W dniu 15 lutego 2011 roku Spółka S1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zbyła 1.050.000 ( 7x150.000) akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A w transakcjach pakietowych po średniej cenie 0,68 zł.

W dniu 17 lutego 2011 roku Spółka S1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zbyła 600.000 ( 2x150.000) akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A w transakcji pakietowej po cenie 0,67 zł i ( 1x300.000) akcji ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A. w transakcji pakietowej po cenie 0,65 zł.

W dniu 22 lutego 2011 roku Spółka S1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie , tj. spółkę zależną od FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1.350.000 akcji po średniej cenie 0,63 zł.

W dniu 21 marca 2011 roku Spółka S1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie , tj. spółka zależna od FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 2.000. 000 akcji po średniej cenie 0,5195 zł.

W dniu 28 marca 2011 roku Spółka S1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie , tj. spółka zależna od FH JAGO S.A. z siedzibą w Krzeszowicach zbyła 1.246.497 akcji po średniej cenie 0,5206 zł.

W dniu 28 kwietnia 2011 r. wpłynęło do Zarządu Spółki zawiadomienie od Pana Roberta Bibrowskiego o przekroczeniu progu 5 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki, które nastąpiło w wyniku nabycia 615.318 akcji Spółki. Po transakcji nabycia Pan Robert Bibrowski posiada 1.745.371 akcji Spółki, co stanowi 5,30 % kapitału zakładowego Spółki i odpowiada 5,30 % głosów na WZA Spółki.

Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki za 2010 rok , tj. na dzień 29.04.2011 r.






Elżbieta 4.600.000 460.000,00 13,98 4.600.000 13,98




80/101

Sjoblom Robert Bibrowski

1.745.371 174.537,10 5,31 1.745.371 5,31

Pozostali 26.554.629 2.655.462,90 80,71 26.554.629 80,71 Razem 32.900.000 3.290.000,00 100,00 32.900.000 100,00

W okresie od 01 stycznia 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku „ZREMB – CHOJNICE” S.A. dokonał w ramach Grupy Kapitałowej ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. następujących transakcji: STOCZNIA TCZEW S.A - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 3.003.246,69 zł ( Pożyczka udzielona do dnia 31.05.2011 r. w łącznej kwocie 3.000.000,00 zł oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku, oraz aneks do pożyczki zwiększający wartość pożyczki do kwoty 3.100.000,00 zł. pozostałe warunku bez zmian) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010r. w kwocie 563.190,95 zł - dokonana sprzedaż usług w kwocie 33.924,13 zł - Saldo należności Spółki w kwocie 3.106.833,79 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł HEMEX - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 1.200.000,00 zł ( Pożyczka udzielona do dnia 30.06.2011 r. w łącznej kwocie 1.200.000,00 zł oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku, oraz aneks do pożyczki skracający termin spłaty do dnia 31.01.2011 r. pozostałe warunki bez zmian) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010 w kwocie 13.005,00 zł - dokonana sprzedaż usług w kwocie 19.764,00 zł - Saldo należności Spółki w kwocie 1.232.769,00 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o. - udzielona przez Spółkę pożyczka w kwocie 10.000,00 zł ( Pożyczka udzielona do dnia 30.06.2011 r. oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku) - Naliczenie odsetek od pożyczki na dzień 31.12.2010 w kwocie 21,26 zł - dokonana sprzedaż usług w kwocie 2.974,00 zł - Saldo należności Spółki w kwocie 21,26 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł NAVIMOR INVEST S.A - dokonana sprzedaż usług w kwocie 15.000,00 zł - Saldo należności Spółki w kwocie 18.300,00 zł - Saldo zobowiązań Spółki w kwocie 0,00 zł Firma Handlowa JAGO S.A. Krzeszowice - otrzymana przez Spółkę pożyczka w kwocie 460.000,00 zł ( Pożyczka udzielona do dnia 14.05.2011 r. oprocentowanie w wysokości 5,42 % w skali roku) - saldo zobowiązań Spółki w kwocie 329.102,59 zł

16. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,




81/101

majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczek, poręczeń i gwarancji oraz terminach wymagalności. Na dzień 31 grudnia 2010 roku „ZREMB – CHOJNICE” S.A. posiada: I. Kredyt bankowy w rachunku bieżącym w Alior Bank S.A. Warszawa z górnym limitem kredytu w wysokości 2.000.000 zł. na okres do 20 września 2011 r. Warunki udzielonego kredytu: Oprocentowanie WIBOR 1 M + marża banku Zabezpieczenie kredytu: - zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 3.000.000,00 zł - cesja praw z umowy ubezpieczenia w/w zapasów od ognia i innych zdarzeń losowych w kwocie nie niższej niż 3.000.000,00 zł - hipoteka kaucyjna do wysokości 3.000.000,00 zł na zabezpieczenie kapitału kredytu, prowizji oraz innych kosztów i należności ubocznych od kredytu ustanowione na prawie użytkowania wieczystego do nieruchomości objętych KW nr SL1C/00019540/7 - cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia w/w nieruchomości w kwocie nie niższej niż 7.700.000,00 zł.. Kwota wykorzystanego kredytu na 31.12.2010 r. wynosi 345.197,37 zł Odsetki obciążające koszty finansowe roku 2010 wyniosły 12.051,02 zł Odsetki pobrane w miesiącu styczniu 2011r, a dotyczące kosztów roku 2010 nie wystąpiły. II. Kredyt nieodnawialny w Alior Bank S.A. Warszawa w kwocie 3.000.000,00 zł. przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności z terminem spłaty 24 miesiące od dnia uruchomienia kredytu, jednak nie później niż do dnia 04 listopada 2012 r. Warunki udzielonego kredytu: Oprocentowanie WIBOR 1 M + marża banku Zabezpieczenie kredytu: - zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - cesja praw z umowy ubezpieczenia w/w zapasów od ognia i innych zdarzeń losowych w kwocie nie niższej niż 3.000.000,00 zł. - hipoteka zwykła w wysokości 3.000.000,00 zł. na zabezpieczenie spłaty kapitału oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.500.000,00 zł. na zabezpieczenie spłaty odsetek i pozostałych kosztów, ustanowione na prawie użytkowania wieczystego do nieruchomości objętych KW nr SL1C/00019540/7 - cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia w/w nieruchomości w kwocie nie niższej niż 7.700.000,00 zł. Kwota wykorzystanego kredytu na 31.12.2010 r. wynosi 2.750.000,00zł. Raty kapitału spłacone w roku 2010 wyniosły 250.000,00 zł. Odsetki obciążające koszty finansowe roku 2010 wyniosły 37.633,77 zł. Odsetki pobrane w miesiącu styczniu 2011 r. a dotyczące kosztów roku 2010 nie wystąpiły. III. Na dzień 31 grudnia 2010 roku „ZREMB – CHOJNICE” S.A. spłacił uruchomiony w Banku PKO BP S.A. Centrum Korporacyjne Słupsk kredyt w rachunku bieżącym z górnym limitem w wysokości 2.000.000 zł. Odsetki obciążające koszty finansowe roku 2010 wyniosły 97.765,76 zł.




82/101

Emisja papierów wartościowych oraz opis wykorzystania. Na dzień 31 grudnia 2010 roku Spółka była emitentem papierów wartościowych znajdujących się w obrocie na rynku regulowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Do obrotu na rynku regulowanym zostały dopuszczone akcje zwykłe serii A w ilości 2.000.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy za akcję B w ilości 20.000.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy za akcję C w ilości 4.500.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy za akcję D w ilości 5.000.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy za akcję W dniu 15 listopada 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło Uchwałę nr 5 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii E w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru akcji serii E przez dotychczasowych akcjonariuszy. W dniu 16 grudnia 2010 r. postanowieniem nr GD.VIIINS-REJ.KRS/0207555/10/332 Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS 0000078076 zarejestrował podwyższenie Kapitału zakładowego Spółki. Na dzień 31.12.2010 r. nie zostały dopuszczone do obrotu akcje zwykłe serii E w ilości 1.400.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy za akcję. Dopuszczenie akcji serii E do obrotu na GPW nastąpiło z dniem 08.02.2011 r. na podstawie uchwały nr 154/2011 Giełdy Papierów Wartościowych z dnia 03.02.2011 r. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników. Zarząd Spółki nie publikował wcześniej prognoz wyniku 2010 r. Zarządzanie zasobami finansowymi i ich ocena – zdolność wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz przeciwdziałania zagrożeniom. Wskaźniki płynności obrazujące zdolność Spółki do regulowania bieżących zobowiązań ukształtowały się odpowiednio: 31.12.2009 31.12.2010 aktywa krótkoterminowe 1. Wskaźnik płynności --------------------------------------- = 2,63 0,86 zobowiązania krótkoterminowe aktywa krótkoterm.-zapasy 2.Wskaźnik wys. płynności ------------------------------------- = 2,35 0,56 zobowiązania krótkoterminowe

Zarząd Spółki systematycznie od lat stara się przyjmować do realizacji zamówienia z odpowiednio wysokim poziomem rentowności. Jednocześnie działania w latach ubiegłych w postaci restrukturyzacji Spółki przyczyniły się do obniżenia poziomu niektórych kosztów, takich jak kooperacja, koszty transportu oraz m. in. koszty pracy. W październiku 2010 r. Zarząd podjął decyzję o zmianie Struktury organizacyjnej Spółki. Ma to na celu stworzenie bardziej sprawnej organizacji i dostosowanie jej do wymogów rynku. Zmiany te pozwolą




83/101

uzyskać bardziej efektywną i mobilną strukturę co pozwoli na uzyskanie pewnych oszczędności zarówno w przedmiocie wydajności pracy jak i mobilności zakładu pod względem przystosowania się do sytuacji gospodarczej. Nowe rozwiązania mają doprowadzić do wyeliminowania czasowych przestojów na części działów produkcyjnych co do tej pory miało miejsce a wynikło przede wszystkim z braku wielkoseryjnych zamówień, braku własnego produktu oraz braku pełnego obłożenia produkcji na wszystkich stanowiskach pracy. Planowana jest zmiana struktury zatrudnienia oraz docelowo wprowadzenie ruchomego czasu pracy – uzależnionego od potrzeb w danej chwili. W celu wyeliminowania części kosztów obciążających Spółkę Zarząd rozważa docelowo ograniczenie w strukturach Spółki transportu, oraz planuje rozwinąć działalność nie tylko na płaszczyźnie produkcyjnej ale i handlowej. W roku 2010 podjęto działania zmierzające do obniżki kosztów zużywanej przez Spółkę energii elektrycznej w postaci wymiany starych zabrudzonych świetlików na halach produkcyjnych. Wieloletnie doświadczenia i współpraca zarówno z dostawcami jak i z odbiorcami owocuje skracaniem cyklu spłaty należności, przy jednoczesnym wydłużaniu cyklu spłaty zobowiązań. Sytuacja taka pozwala Spółce na pełną realizację swoich zamówień i terminowe regulowanie swych zobowiązań. Na dzień sporządzenia sprawozdania z działalności, tj. na dzień 29.04.2010r. Spółka posiada pełny portfel zamówień do końca czerwca 2011 r. Główne działania Spółki ukierunkowane są na rynki zagraniczne. W roku 2010 Zarząd Spółki prowadził intensywne rozmowy z potencjalnymi nowymi odbiorcami, co zakończyło się sukcesem. Spółka weszła w produkcję zupełnie nowych wyrobów dla nowych odbiorców. Częściowo odbywa się to przy udziale podwykonawców i kooperantów gdyż nie możliwym okazało się wytworzenie w 100 % wyrobu przy wykorzystaniu obecnego zamaszynowania ZREMB. Sukcesem dodatkowym dla Spółki w roku 2010 był powrót jednego z dotychczasowych odbiorców, z którym brak było współpracy w okresie lat 2008 -2009. Zarząd Spółki będącej eksporterem swych wyrobów w około 95%, podjął działania zmierzające do częściowego ograniczenia wpływu kursu EUR i GBP na wynik finansowy Spółki Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych. Poważnym problemem wielu przedsiębiorstw jest brak środków obrotowych. Dodatkowym poważnym problemem dla wielu przedsiębiorstw zajmujących się exportem swych wyrobów jest silny PLN, co przy jednoczesnej stałej presji na płace oraz systematycznemu zwiększaniu się poziomu pozostałych kosztów powoduje zmniejszenie rentowności produkowanych wyrobów, a tym samym zmniejszenie opłacalności inwestowania . „ZREMB - CHOJNICE” S.A. oceniając sytuację na rynku krajowym w ostatnich latach jako przejściowo trudną skoncentrował swe działania na rynkach eksportowych. Mimo ugruntowanej pozycji na rynkach zagranicznych Spółka w dalszym ciągu poszukuje nowych partnerów oraz nowych dziedzin i obszarów działania. Prowadzone są przede wszystkim szeroko zakrojone działania na takich rynkach jak: norweski oraz niemiecki, za pośrednictwem którego wiele wyrobów trafia na rynek ogólnoświatowy m in do USA, Włoch, Arabii Saudyjskiej i innych krajów. Spółka zamierza rozwinąć swą działalność również na płaszczyźnie wytwarzania wyrobów przy udziale kooperacji i podwykonawstwa. Trwają bardzo intensywne prace zmierzające do uruchomienia w ramach działalności Spółki nowego źródła dochodów, jakim ma być handel w szczególności handel stalą, co przyczyni się jednocześnie do zmniejszenia kosztów




84/101

materiałowych Spółki, a tym samym może uczynić Spółkę bardziej konkurencyjną cenowo w produkowanych przez siebie wyrobach. Z uwagi na niepewność ekonomiczną spowodowaną obniżeniem się poziomu światowego biznesu Zarząd Spółki dopuszcza ewentualne przesunięcie w czasie i w zakresie dotychczas planowanych inwestycji do momentu uzyskania kontraktów gwarantujących dalszą niezachwianą płynność finansową Spółki. W trakcie roku obrotowego 2010 Zarząd Spółki podjął działania dążące do rozwoju Spółki jako Grupy Kapitałowej. Jest to dla Spółki jedna z dróg rozwoju i poszerzenia zakresu działalności Spółki. Budowa Grupy Kapitałowej NAVIMOR INVEST W dniu 18 lutego 2010r. Zarząd ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. z siedzibą w Chojnicach w wykonaniu porozumienia inwestycyjnego, zawartego w dniu 23.12.2009r. z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki pod firmą Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku w wykonaniu uchwały Zgromadzenia Wspólników Navimor z dnia 08.01.2010r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, złożyła oświadczenie o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Navimor. Po zarejestrowaniu przez właściwy Sąd Rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, Spółka posiadała będzie ponad 50 % kapitału zakładowego tego podmiotu. W dniu 04 marca 2010 roku Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego spółki Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Wszystkie nowoutworzone udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Navimor zostały objęte przez Spółkę. Udziały zostały objęte przez Spółkę w zamian za wkład gotówkowy w wysokości 2.088.000 (słownie: dwa miliony osiemdziesiąt osiem tysięcy) złotych. W wyniku zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, Spółka weszła w posiadanie 120 udziałów w kapitale zakładowym Navimor, które stanowią 51,06 % kapitału zakładowego tej spółki. W dniu 06 maja 2010r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników firmy Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 408.900 zł do kwoty 459.360 zł poprzez utworzenie nowych 29 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 1.740,00 zł, a po cenie emisyjnej 17.400 zł każdy, które przeznacza się do objęcia wyłącznie przez dotychczasowego wspólnika – Zakład Budowy Maszyn "ZREMB – CHOJNICE" S.A., z wyłączeniem prawa pierwszeństwa pozostałych wspólników do objęcia podwyższonego kapitału zakładowego. W związku z podwyższeniem i objęciem przez Spółkę, Spółka posiadała będzie po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału, 149 udziałów o wartości nominalnej łącznie 259.260,00 zł. co stanowić będzie 56,44 % w kapitale zakładowym Navimor - Invest Sp. z o.o., i odpowiada 56,44 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki Navimor – Invest Sp. z o.o.

W dniu 07 października 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. z siedzibą w Chojnicach zawarł z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki pod firmą Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku posiadającymi łącznie udziały w kapitale zakładowym Navimor stanowiące 43,56 % kapitału zakładowego Navimor, umowę kupna –




85/101

sprzedaży 98 udziałów w kapitale zakładowym Navimor, które stanowią 37,12 % kapitału zakładowego. Wartość transakcji opiewa na kwotę 1.800.260,00 złotych. W wyniku nabycia w/w udziałów Spółka posiadała będzie 247 udziałów w kapitale zakładowym tego podmiotu, co stanowi 93,56 % kapitału zakładowego i odpowiada 93,56 % głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki Navimor.

W dniu 11 października 2010 roku w Kancelarii notarialnej w Gdańsku odbyło się, zwołane przez Zarząd, Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Navimor – Invest Sp. z o.o. w trybie art. 238, art. 562, art. 563 i art. 577 Kodeksu spółek handlowych. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Navimor-Invest Sp. z o.o. w Gdańsku podjęło Uchwałę Nr 1 w sprawie przekształcenia z dniem 11 października 2010 roku, Spółki w spółkę akcyjną.

W dniu 16 listopada 2010 roku. Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy KRS wydał Postanowienie o przekształceniu Spółki Navimor -Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Spółkę Akcyjną.

W dniu 07 grudnia 2010 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Navimor – Invest podjęło Uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 459.360,00 złotych do kwoty 494.360,00 złotych tj. o kwotę 35.000,00 złotych, w drodze emisji 175.000 nowych akcji na okaziciela. Po zarejestrowaniu przez Sąd podwyższenia kapitału, udział ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. w kapitale akcyjnym Navimor –Invest S.A. wynosić będzie 2.148.900 akcji tj. 86,94 % co odpowiada 86,94 % głosów na WZA. "

W dniu 18 lutego 2011 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Navimor Invest S.A. podjęło Uchwałę nr 1 w sprawie: podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii C w trybie subskrypcji prywatnej w wyłączeniem prawa poboru akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Podwyższono kapitał zakładowy o kwotę nie większą niż 40.000 zł. poprzez emisję 200.000 akcji serii C o wartości nominalnej 0,20 zł. za akcję. W dniu 31 marca 2011 r. Zarząd Spółki Navimor poinformował Emitenta, że wszystkie 200.000 sztuk akcji w cenie emisyjnej 5,8 zł za sztukę, została objęta w 100%"

IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT

W dniu 20 lipca 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawiązał Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą "IRAQ – POLAND TRADE & INVESTMENT" Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 5.000 zł ( pięć tysięcy złotych ) i dzieli się na 100 (sto) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej po 50zł (pięćdziesiąt złotych) każdy udział. Zakład Budowy Maszyn "ZREMB- CHOJNICE" S.A objął wszystkie 100 ( sto) udziałów.

W dniu 09 listopada 2010 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki IRAQ- POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o., podjęło Uchwałę nr 1 o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 5.000,00 zł. do kwoty 9.800,00 zł. tj. o kwotę 4.800,00 zł., poprzez ustanowienie 96 nowych udziałów o wartości nominalnej po 50,00 zł. każdy. Zarząd Emitenta informuje, że po zarejestrowaniu przez Sąd podwyższenia kapitału posiadał będzie 51,02 % w kapitale zakładowym Spółki zależnej IRAQ- POLAND TRADE & INVESTMENT Sp. z o.o., co odpowiada 51,02 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki.




86/101

STOCZNIA TCZEW S.A.

W dniu 07 lipca 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn „ZREMB -CHOJNICE” S.A. zawiązał Spółkę Akcyjną pod nazwa „Z 1” Spółka Akcyjna. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 100.000,00 zł i dzieli na 100.000 akcji imiennych serii A od numeru 000 001 do numeru 100 000, o wartości nominalnej 1,00 zł i cenie emisyjnej 1,00 zł każda akcja. ZBM „ZREMB -CHOJNICE” S.A objęło wszystkie 100.000 akcji imiennych serii A.

W dniu 30 lipca 2010r. Zarząd Spółki zależnej od Emitenta tj. „Z1 " Spółka Akcyjna podpisał umowę przedwstępną nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Stocznia Tczew Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w upadłości z siedzibą w Tczewie. Przedmiotem umowy jest określenie zasad, na których strony umowy, tj. Spółka zależna od Emitenta "Z1" Spółka Akcyjna nabędzie, zaś Syndyk Masy Upadłości Stoczni Tczew w upadłości Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sprzeda zorganizowaną część przedsiębiorstwa. Strony ustaliły, że łączna wartość, za którą Spółka zależna od Emitenta "Z1" Spółka Akcyjna nabędzie przedmiot umowy wyniesie 5.750.000 zł (słownie: pięć milionów siedemset pięćdziesiąt tysięcy zł) płatne w następujący sposób: zadatek wynosi 575.000 zł (słownie: pięćset siedemdziesiąt pięć tysięcy zł) płatny do dnia podpisania umowy przedwstępnej, tj. do dnia 30.07.2010r. zaliczka w kwocie 1.925.000 zł ( słownie: jeden milion dziewięćset dwadzieścia pięć tysięcy zł) płatna do dnia podpisania umowy przedwstępnej, tj. do dnia 30.07.2010r. Jednocześnie strony ustaliły, że pozostała kwota tj. 3.250.000 zł (słownie: trzy miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy zł) powiększona o oprocentowanie w skali rocznej według zmiennej stopy procentowej WIBOR 6 miesięczny plus 1% liczone od dnia zawarcia niniejszej umowy zostanie zapłacona najpóźniej do dnia 28.04.2011r. Strony zobowiązały się do podpisania przyrzeczonej umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa najpóźniej do dnia 30 kwietnia 2011r. Zgodnie z postanowieniami umowy przedwstępnej w przypadku nie dojścia do zawarcia umowy przyrzeczonej z przyczyn innych niż wyłączna wina sprzedającego przepadkowi na rzecz sprzedającego podlega wpłacony przez Spółkę zależną od Emitenta tj. "Z1" Spółka Akcyjna zadatek w wysokości 575.000 zł (słownie: pięćset siedemdziesiąt pięć tysięcy zł). Przedmiotem dotychczasowej działalności Stoczni Tczew Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w upadłości były budowa i remonty jednostek pływających morskich i śródlądowych, w tym holowników, pchaczy, statków rybackich, pogłębiarek oraz barek, pontonów, itp. Ważną pozycję w profilu produkcyjnym stanowią wielkogabarytowe konstrukcje stalowe okrętowe i budowlane, takie jak sekcje statków oceanicznych, nadbudówki, a także obiekty mostowe. Stocznia posiada również doświadczenie w budowie, remontach i konserwacji obiektów i urządzeń hydrotechnicznych.

W dniu 30 lipca 2010 r. Nadzwyczajne Walne zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Z1 S.A. podjęło Uchwałę nr 1/2010 zmieniająca nazwę Spółki na Stocznia Tczew Spółka Akcyjna z siedzibą w Tczewie.

W dniu 28 października 2010 Zarząd Spółki Zależnej od Emitenta tj. Spółki "Stocznia Tczew" Spółka Akcyjna złożył oświadczenie o uchyleniu się od skutków prawnych oświadczenia woli- złożonego w umowie przedwstępnej nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Stocznia Tczew Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w upadłości z siedzibą w Tczewie, o zawarciu której to umowy przedwstępnej Emitent informował w raporcie bieżącym nr 41/2010r. Stocznia Tczew S.A. uchyliła się od skutków prawnych




87/101

złożonego wcześniej oświadczenia woli na podstawie art. 84 § 1 w związku z art. 86 § 1 kodeksu cywilnego.

HEMEX Budownictwo Sp. z o.o.


W dniu 17 lutego 2010 r. . Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki HENCZKE – Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku, podjęło uchwałę nr 4/2010 w przedmiocie zmiany nazwy Spółki z HENCZKE -BUDOWNICTWO Sp. z o.o. na HEMEX -BUDOWNICTWO Sp. z o.o

W dniu 23 marca 2010r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki HENCZKE – Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku, podjęło uchwałę nr 8/2010 w przedmiocie zmiany umowy spółki HENCZKE – Budownictwo Sp. z o.o. poprzez m.in. likwidację organu nadzorczego w spółce HENCZKE – Budownictwo Sp. z o.o., tj. Rady Nadzorczej w tym podmiocie. W dniu 20 kwietnia 2010r. Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu zmiany nazwy Spółki zależnej z HENCZKE -BUDOWNICTWO Sp. z o.o. na HEMEX -BUDOWNICTWO Sp. z o.o

Zarząd Spółki stoi na stanowisku, że aby inwestować środki pieniężne w nowe zamierzenia inwestycyjne należy mieć pewność dobrej kondycji finansowej Spółki i perspektywy jej rozwoju poparte otrzymanymi zamówieniami. Jeżeli warunki te zostaną spełnione wówczas Zarząd Spółki zacznie przeznaczać środki pieniężne na inwestycje i nie wyklucza pozyskania alternatywnych źródeł finansowania, np. uzupełnienie kredytem bankowym.

W dniu 25 marca 2011 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę sprzedaży 496 (słownie: czterysta dziewięćdziesiąt sześć) udziałów posiadanych w firmie Hemex - Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku o wartości nominalnej 500 zł (słownie: pięćset zł) każdy, wartości łącznej 248.000 zł (dwieście czterdzieści osiem tyś zł) za cenę łączną sprzedaży 5.000 zł (słownie: pięć tyś zł) na rzecz firmy Halsner Sp. z o.o. z siedzibą w Lewinku ul. Spacerowa 25. Nabywca zakupił udziały w Spółce Hemex – Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku w celu przeprowadzenia restrukturyzacji tego podmiotu i dalszego rozwoju Spółki. Przed transakcją ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. posiadał łącznie 1053 udziały na łączną wartość 526.500 zł (słownie: pięćset dwadzieścia sześć tyś pięćset zł) co stanowiło 84,92% w kapitale zakładowym Spółki Hemex – Budownictwo Sp. z o.o. i odpowiadało 84,92% głosom na Zgromadzeniu Udziałowców. Po zawarciu transakcji ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A posiada 557 udziałów o łącznej wartości nominalnej 278.500 zł (słownie: dwieście siedemdziesiąt osiem tyś pięćset zł), co stanowi 44,92% w kapitale zakładowym Spółki Hemex – Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku i odpowiada 44,92% głosów na Zgromadzeniu Udziałowców.




88/101

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności gospodarczej.

1. Czynniki pozytywne: - dokapitalizowanie Spółki kredytem obrotowym udzielonym przez bank Alior Bank SA w Warszawie na okres 24 miesięcycy w łącznej kwocie 3.000.000,00 - zwiększone tempo i zakres rozmów z kontrahentami w sprawie nowych zamówień - rozpoczęcie procesu restrukturyzacji Spółki pozwalające na optymalizację planowania procesu produkcji i zwiększenie mobilności Spółki i jej załogi do potrzeb kontrahentów - rozpoczęcie prac z docelowym wdrożeniem w życie od dnia 01.01.2011 dotyczących ustalenia zasad i schematów raportowania dla wszystkich Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 2. czynniki negatywne - słaba wydajność - częściowe przesunięcie realizacji niektórych kontraktów na późniejsze okresy - niesprzyjająca aura pogodowa - wzmożona działalność firm konkurencyjnych - niestabilny kurs walut obcych ( głównie EUR i GBP) – duże wahania, które nie pozwalały na etapie składania i negocjacji cenowych na ustalenie ostatecznej rentowności produkcji w momencie jej rozpoczęcia. - brak możliwości renegocjacji warunków cenowych zawartych umów ( umowy podpisywane w okresie 1 – 2 miesięcy od chwili zakończenia negocjacji cenowej ) - wzrost cen w szczególności materiałów stalowych - uzależnienie od odbiorców wyrobów w zakresie dostaw specjalistycznego materiału do produkcji ( materiał powierzony) Wszystkie przedstawione czynniki będą miały kluczowy wpływ na dalszą działalność „ZREMB -CHOJNICE” S.A.. Wprawdzie Spółka nie osiąga zamierzonych efektów na rynku krajowym, co nie oznacza, że nie czyni starań zmierzających do jego zdynamizowania. Przy ukierunkowaniu na eksport istotne dla Spółki jest - tempo rozwoju inwestycji - stabilizacja PLN w stosunku do innych walut Czynniki te mają dla Spółki kluczowe znaczenie i decydować będą o dalszym rozwoju Spółki. Określenie stopnia wpływu poszczególnych czynników na osiągnięty wynik: Wynik Spółki zależy praktycznie w 100 % od popytu na oferowane wyroby. Spółka działa w branży kontenerów głównie offshorowych i przeznaczanych dla wojsk. Rozwiązania techniczne i konstrukcyjne nie pozwalają Spółce na opracowanie modelowego wyrobu, wyrobu uniwersalnego na który zawsze znajdzie się nabywca. Dlatego też produkcję Spółki charakteryzuje to, że nie ma własnego wyrobu produkowanego na stan magazynowy i czekającego na Kupca. Spółka wytwarza swe wyroby pod konkretne zamówienia i z tej racji nie może prowadzić produkcji na zapas. Sytuacja taka jest o tyle wygodna, że nie powoduje odkładania się zapasów w stanie magazynowym, lecz z drugiej strony może powodować ograniczenia w wykorzystaniu mocy produkcyjnych Spółki. Zarówno wielkość przychodów ze sprzedaży jak i wielkość wyniku finansowego Spółki zależą praktycznie w 100 % od popytu na oferowane przez Spółkę wyroby. Przy założeniu popyt = 100 % wykorzystania mocy produkcyjnych Spółki, kolejnym kluczowym czynnikiem mającym wpływ na wyniki finansowe Spółki są:




89/101

- kurs EUR do PLN – około 35 % przychodów ze sprzedaży stanowią przychody na rynek niemiecki. Wpływ na wynik finansowy ma zarówno umocnienie jak i osłabienie PLN w stosunku do EUR. Szacunki Zarządu wskazują na zależność rentowności i wyniku finansowego w około 25 % od kursu EUR. - kurs GBP do PLN – około 14 % przychodów ze sprzedaży to wpływy w GBP. Wysokie koszty transportu, kryzys na Wyspach Brytyjskich jak i niestabilny kurs GBP do PLN doprowadziły do zmniejszenia a w niektórych wypadkach wręcz do całkowitego zaniku w zamówieniach. Wpływ na sprzedaż około 10 % . Decydujący wpływ na osiągnięte wielkości w szczególności w okresie IV kwartału 2010 r. miały następujące czynniki: - zmniejszenie przychodów ze sprzedaży w porównaniu do okresu III kwartału 2010 r. na łączną wartość 1.605.420,24 - zaangażowanie Spółki ZREMB w bieżącą działalność Spółki zależnej Stocznia Tczew S.A., poprzez udzielenie Spółce zależnej pożyczki celowej na wpłatę zadatku i zaliczki na poczet zakupu ZCP Stocznia Tczew Sp. z o.o. w upadłości oraz udzielenie pożyczki na bieżącą działalność Spółki zależnej w okresie braku wpływu należności tej Spółki od jej odbiorców, co w konsekwencji przyczyniło się do utworzenia w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych odpisu aktualizującego wartość należności. - zwiększenie zaangażowania kredytowania, co przyczyniło się do zwiększonej wartości zaksięgowanych i zapłaconych odsetek od kredytu. Pozostałe czynniki W dniu 07 października 2010 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. z siedzibą w Chojnicach ("Spółka") zawarł z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki pod firmą Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku ("Navimor") posiadającymi łącznie udziały w kapitale zakładowym Navimor stanowiące 43,56 % kapitału zakładowego Navimor, umowę kupna – sprzedaży 98 (dziewięćdziesiąt osiem) udziałów w kapitale zakładowym Navimor, które stanowią 37,12 % kapitału zakładowego. Wartość transakcji opiewa na kwotę 1.800.260,00 (słownie: jeden milion osiemset tysięcy dwieście sześćdziesiąt) złotych. Zagrożenia w realizacji procesu gospodarczego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Oszacowania i osądy poddaje się regularnej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń i czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Przyjęte szacunki i założenia odzwierciedlają najlepszą wiedzę Zarządu nie mniej jednak rzeczywiste wielkości mogą się różnić od przewidywanych. Planowane wejście na nowe rynki wymaga gruntownego rozpoznania środowiska gospodarczego i prawnego. Ryzyko związane z nowym rynkiem w początkowym okresie zawsze jest zwiększone. Rok 2010 przyniósł lekkie osłabienie PLN w stosunku do wszystkich walut w jakich Spółka podpisuje swe kontrakty. Mogłoby to zapowiadać zdecydowaną poprawę rentowności na produkowane wyroby oraz zwiększyć w znaczny sposób wpływy za realizowane




90/101

kontrakty. Z jednej strony jest to czynnik powodujący poprawę sytuacji ekonomiczno finansowej Spółki, będącej praktycznie eksporterem swych wyrobów. Istnieje jednak duże niebezpieczeństwo w uzyskiwaniu kontraktów dla odbiorców z państw nie wchodzących do Unii Europejskiej. Nowe inwestycje poczynione przez inwestorów zagranicznych w Polsce doprowadziły do wzrostu liczby firm konkurencyjnych dla Spółki. Zwiększyła się ilość producentów kontenerów o specjalnym zastosowaniu, wykorzystujących w procesie produkcji jak i sprzedaży specjalne uprawnienia. Ponadto należy zauważyć, że ZREMB jest Firmą powstała w latach 70, gdzie koszty utrzymania i ogrzewania obiektów są znacznie wyższe niż u konkurencji. To powoduje wysokie koszty eksploatacji i utrzymania obiektów, a tym samym doprowadza do braku konkurencyjności na rynku wyrobów. Podstawowe obszary dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym okresie sprawozdawczym to: - oszacowanie całkowitych kosztów realizacji nie zakończonych kontraktów, wycenianych na dzień bilansowy, - kurs EUR ora GBP do PLN, - sytuacja na GPW - dane dotyczące ogólnoświatowego kryzysu finansowego i gospodarczego. Zarząd Spółki dokonał wstępnej weryfikacji podstawowych obszarów działania Spółki i zagrożeń jakie niosą te obszary. Z uwagi na trudności finansowe kontrahentów istnieje niebezpieczeństwo konieczności wydłużania obecnie obowiązujących terminów płatności za dostarczone wyroby, co może w konsekwencji pogorszyć płynność finansową Spółki. Spółka w okresie IV kwartału roku 2010 rozpoczęła wdrażanie w życie planu restrukturyzacji Spółki. Ze względu na charakter produkcji w całości powierzonej dla konkretnych odbiorców plan ten ma pozwolić na optymalizację procesu planowania produkcji oraz zwiększenie mobilności załogi Spółki w zakresie dostosowania do potrzeb kontrahentów i rozszerzenia profilu produkcji. Spółka rozpoczęła również prace na wprowadzeniem od dnia 01.01.2011 jednolitego systemu raportowania w Grupie kapitałowej Drugim głównym obszarem działań restrukturyzacyjnym są działania podjęte w celu optymalizacji zakupów materiałowych. Na dzień sporządzenia i publikacji sprawozdania za 2010 rok Zarząd Spółki nie jest w stanie podać i dokonać szacunkowych wyliczeń zagrożeń wynikających z ogólnoświatowego kryzysu. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa oraz opis perspektyw rozwoju co, najmniej do końca trwającego roku obrotowego. Czynniki wewnętrzne 1. Pozyskanie nowych kontraktów na rynku krajowym. 2. Dalszy rozwój sprzedaży eksportowej poprzez zwiększenie przychodów na rynkach obsługiwanych jak i wejście na nowe rynki. 3. Dalsza optymalizacja kosztów bezpośrednich celem osiągnięcia dodatniego wyniku operacyjnego. 4.Obniżka kosztów transportu i kooperacji zewnętrznej.




91/101

5. Zmiana struktury organizacyjnej Spółki. 6. Dostosowanie poziomu zatrudnienia i struktury zatrudnienia do posiadanego portfela zamówień. 7. Planowanie procesu produkcji. 8. Rozszerzenie oferty Spółki. 9. Eliminacja zapasów nieprzydatnych w Spółce. Czynniki zewnętrzne 1. Prognozy gospodarcze makro dla Polski i krajów Europy. 2. Ożywienie popytu na inwestycje. 3. Redukcja stóp procentowych. 4. Kurs PLN w stosunku do EUR i GBP. 5.Ogólnoświatowy kryzys gospodarczo – finansowy powodujący spowolnienie i ograniczenie efektywnego popytu na wyroby oferowane przez Spółkę. 6.Działalność Firm konkurencyjnych w okresie zmniejszonego popytu na wyroby. Przedstawione czynniki wewnętrzne jak i zewnętrzne w zasadniczy sposób będą wpływały na dalszą działalność Spółki, zarówno w bliższej jak i dalszej perspektywie. Między obiema grupami czynników występuje ścisła korelacja. Podjęte działania w zakresie pierwszej grupy są konsekwentnie realizowane przez Zarząd „ZREMB - CHOJNICE” S.A. i służą sukcesywnemu dostosowaniu się do zmieniających się warunków zawartych w grupie czynników zewnętrznych o czym może świadczyć wprowadzenie od 01 stycznia 2011 r. nowych rozwiązań w zakresie struktury organizacyjnej Spółki oraz w zakresie usprawnienia procesu planowania i wytwarzania wyrobów. Dodatkowym pozytywnym czynnikiem będzie rozszerzenie działalności Spółki w zakresie usług kooperacyjnych i podwykonawczych a także rozwój nowej działalności jaką jest handel w szczególności stalą. Zachowanie ciągłości procesu oraz wprowadzenie daleko idących zmian w organizacji pracy w Spółce pozwoli zdynamizować sprzedaż i generować dodatni wynik zarówno na poziomie operacyjnym jak i netto. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania w Spółce Do podstawowych zadań w najbliższych latach należy: 1. Zwiększenie dynamiki wzrostu sprzedaży produktów Spółki poprzez: -zdynamizowanie sprzedaży na rynkach na których już Spółka działa, -pozyskanie nowych kontraktów na rynku zarówno krajowym jak i rynkach zagranicznych. 2. Pozyskanie nowych powierzchni produkcyjnych i zwiększenie mocy produkcyjnej. 3. Dalsza poprawa płynności i sprawności działania Spółki. 4.Stałe poszerzanie działalności Zarządu Spółki w zakresie stosowania metod zabezpieczenia ryzyka walutowego poprzez działania zmierzające do zabezpieczeń typu: forward i opcje . 5. Monitorowanie na bieżąco rynku walut pozwalające na szybkie podjęcie decyzji dotyczących przede wszystkim cen na oferowane wyroby. 6. Optymalizacja zakupu materiału do dalszej produkcji. 7. Eliminacja nieprzydatnych oraz niechodliwych w Spółce zapasów materiałów, oraz środków trwałych. 8. Wprowadzenie stałego jeszcze bardziej szczelnego monitoringu stanu należności oraz zobowiązań Spółki oraz rozważenie możliwości ewentualnej spłaty zobowiązań w inny sposób niż za pomocą środków pieniężnych.




92/101

9. Wprowadzenie nowego regulaminu organizacyjnego w Spółce. 10. Dostosowanie struktury organizacyjnej i zatrudnienia do najbardziej mobilnej w sytuacji spółki. 11. Wprowadzenie docelowo ruchomego czasu pracy. 12. Wprowadzenie zasad i systemu planowania produkcji. 13. Rozwój działalności w zakresie handlu oraz zwiększenie przychodów przy udziale podwykonawców i kooperacji Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących. Skład organów Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2010 roku.: Zarząd: Krzysztof Kosiorek – Sobolewski – Prezes Zarządu Danuta Wruck – Wiceprezes Zarządu ds. finansowych Kazimierz Cemka – Wiceprezes Zarządu ds. techniczno – handlowych W okresie od 01 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 skład Zarządu Spółki uległ następującym zmianom: W dniu 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza uchwałą nr 1 z dnia 04 lutego 2010 r. przyjęła rezygnację Pana Krzysztofa Kosiorek – Sobolewskiego z pełnionej dotychczas funkcji Członka Rady Nadzorczej . Uchwałą nr 3 z dnia 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza zwiększyła liczbę Członków Zarządu Spółki z 2 ( dwóch) do 3 ( trzech) osób. W dniu 04 lutego 2010 r. Uchwałą nr 4 z dnia 04.02.2010 r. Rada Nadzorcza powołała z dniem 04 lutego 2010 r. Pana Krzysztofa Kosiorek – Sobolewskiego na Prezesa Zarządu Spółki. W okresie od 01 stycznia 2011 do dnia sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności za 2010 rok , tj. do dnia 29.04.2010 r. skład Zarządu Spółki nie uległ zmianom. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu za rok 2010 w tys. zł

Rok Krzysztof Kosiorek - Sobolewski

Edmund Szynwelski Wruck Danuta Maria Cemka Kazimierz Stanisław

31.12.2010 154 0 158 156 31.12.2009 0 166 215 213

Rada Nadzorcza: Stan na 31.12.2010 r. Michał Skipietrow - Przewodniczący Rady Nadzorczej Grażyna Winiecka - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Krzysztof Niebrzydowski - Członek Rady Nadzorczej Agnieszka Parkot - Członek Rady Nadzorczej Roman Spiczak Brzeziński - Członek Rady Nadzorczej W okresie od 01 stycznia 2010 r. do 31 grudnia.2010 r. skład Rady Nadzorczej uległ następującym zmianom. W dniu 03 lutego 2010 r. Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.




93/101

W dniu 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza Uchwałą nr 1 z dnia 04.02.2010 r. przyjęła złożoną rezygnację Pana Krzysztofa Kosiorek – Sobolewskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. W dniu 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza Uchwałą nr 2 z dnia 04.02.2010 r. dokooptowała Pana Krzysztofa Niebrzydowskiego na Członka Rady Nadzorczej na czas do dokonania wyboru przez najbliższe Walne Zgromadzenie. Jednocześnie Uchwała nr 6 z dnia 04.02.2010 r. Rada Nadzorcza desygnowała z dniem 04 lutego 2010 r. Pana Krzysztofa Niebrzydowskiego do pracy w Komitecie Audytu. W dniu 24 czerwca 2010 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki wybrało następujące osoby w skład Rady Nadzorczej VI kadencji Uchwałą nr16/1 z dnia 24.06.2010 r. Pana Michała Skipietrow Uchwałą nr 16/2 z dnia 24.06.2010 r. Panią Grażynę Winiecką Uchwałą nr 16/3 z dnia 24.06.2010 r. Pana Krzysztofa Niebrzydowskiego Uchwała nr 16/4 z dnia 24.06.2010 r. Panią Agnieszkę Parkot Uchwała nr 16/5 z dnia 24.06.2010 r. Pana Romana Spiczak Brzezińskiego W dniu 24 czerwca 2010 r. Uchwałą nr 10 z dnia 24.06.2010 r. członkowie Rady Nadzorczej dokonali ukonstytuowania się Rady Nadzorczej VI kadencji i dokonali wyboru Przewodniczącego Rady Nadzorczej w osobie Pana Michała Skipietrow oraz Wiceprzewodniczącego w osobie Pani Grażyny Winieckiej W okresie od 01 stycznia 2010 r. a 31 grudnia 2010 w składzie Rady Nadzorczej zaszły następujące zmiany: W dniu 03 lutego 2010 r. Pan Krzysztof Kosiorek – Sobolewski złożył rezygnację z pełnionej funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki. W dniu 04 lutego 2010 r. Rada Nadzorcza Uchwałą nr 2 dokooptowała w skład Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Niebrzydowskiego W dniu 24 czerwca 2010 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Uchwałami od nr 16/1 do nr 16/5 dokonało wyboru członków Rady Nadzorczej VI kadencji w osobach: Michał Skipietrow Grażyna Winiecka Krzysztof Niebrzydowski Agnieszka Parkot Roman Spiczak Brzeziński Dniu 24 czerwca 2010 r. ukonstytuowała się Rada Nadzorcza w której funkcję przewodniczącego objął Pan Michał Skipietrow, zaś Wiceprzewodniczącego Pani Grażyna Winiecka. Członkowie Rady Nadzorczej odstąpili od wyboru Sekretarza Rady Nadzorczej. Wynagrodzenie brutto Rady Nadzorczej za 2010 r. w tys. zł

Rok Skipietrow Michał

Winiecka Grażyna

Charkowy Andrzej

Kosiorek-Sobolewski Krzysztof

Parkot Agnieszka

Krzysztof Niebrzydowski

Roman Spiczak

Brzeziński 31.12.2010 59 46 24 4 46 42 22 31.12.2009 56 44 44 44 44 0 0




94/101

W okresie od 01 stycznia 2011 r. do dnia sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki za 2010 rok tj. do dnia 29.04.2011 r. skład Rady Nadzorczej uległ następującym zmianom: W dniu 07 lutego 2011 r. Pan Michał Skipietrow złożył rezygnację z pełnionej funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki. W dniu 07 lutego 2011 r. Pani Grażyna Winiecka złożyła rezygnację z pełnionej funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki. W dniu 07 lutego 2011 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwałą nr 11a odwołało Pana Michała Skipietrow z pełnionej funkcji w Radzie Nadzorczej. W dniu 07 lutego 2011 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwałą nr 11b odwołało Panią Grażynę Winiecką z pełnionej funkcji w Radzie Nadzorczej. W dniu 07 lutego 2011 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwałą nr 11c powołało Panią Małgorzatę Lewińską na członka Rady Nadzorczej VI kadencji. W dniu 07 lutego 2011 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwałą nr 11d powołało Pana Wojciecha Kołakowskiego na członka Rady Nadzorczej VI kadencji. W dniu 15 lutego 2011 r Rada Nadzorcza uchwałą nr 2 ukonstytuowała się Rada Nadzorcza, w osobach Przewodniczący Wojciech Kołakowski, Wiceprzewodniczący Krzysztof Niebrzydowski , pozostali członkowie Rady Nadzorczej. Osoby nadzorujące i zarządzające oraz im bliskie nie korzystały z pożyczek, gwarancji i poręczeń Spółki.

Akcje i udziały będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących. Zarząd „ZREMB - CHOJNICE” S.A. przedstawia stan posiadanych akcji Spółki przez osoby zarządzające zgodnie z posiadającymi informacjami wg stanu na dzień 31.12.2010 r. 1.Krzysztof Kosiorek – Sobolewski – 942.000 2.Danuta Maria Wruck – 7.000 3.Kazimierz Cemka – 16.000

Na dzień sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki za 2010 rok, tj. na dzień 29.04.2011 r. maksymalny do uzyskania , po spełnieniu wszystkich warunków wynikających z podjętej przez NWZ Akcjonariuszy Spółki w dniu 07.02.2011 r. uchwały nr 6 dot. przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz dla pracowników kluczowych Spółki oraz dla członków Spółek zależnych od Spółki i osób współpracujących ze Spółką lub Spółkami zależnymi na podstawie innej niż umowa o pracę, tj. osób świadczących na




95/101

podstawie umów menadżerskich, umów zleceń lub umów o podobnym charakterze, oraz po spełnieniu wszystkich warunków wynikających z podjętej przez NWZ Akcjonariuszy Spółki w dniu 07.02.2011 r. uchwały nr 8 dot. przyjęcia programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu. Stan posiadania warrantów Spółki przez osoby zarządzające jest następujący: Krzysztof Kosiorek - Sobolewski 4.650.000 szt. Danuta Maria Wruck 562.500 szt. Kazimierz Stanisław Cemka 562.500 szt. W okresie sprawozdawczym członkowie Zarządu Spółki nie uzyskali tantiem z działalności Spółki. Według stanu na dzień 31.12.2010 r. stan posiadania akcji przez osoby wchodzące w skład kadry wyższego szczebla w Spółce był następujący:

1. Andrzej Mariusz Rudnik – 7.000 W okresie sprawozdawczym członkowie Rady Nadzorczej nie uzyskali tantiem z działalności Spółki. Według stanu zarówno na dzień 31.12.2010 r. jak i na dzień sporządzenia sprawozdania, tj na dzień 29.04.2011 r. żadna z osób zarządzających nie posiadała pow. 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Według stanu na dzień 31.12.2010 roku z osób wchodzących w skład organów nadzorujących akcje posiadały następujące osoby:

1.Roman Spiczak Brzeziński – członek Rady Nadzorczej – 4.000

Na dzień sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki za 2010 rok , tj. na dzień 29.04.2011 r., po spełnieniu wszystkich warunków wynikających z podjętej przez NWZ Akcjonariuszy Spółki w dniu 07.02.2011 r. uchwały nr 6 dot. przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz dla pracowników kluczowych Spółki oraz dla członków Spółek zależnych od Spółki i osób współpracujących ze Spółką lub Spółkami zależnymi na podstawie innej niż umowa o pracę, tj. osób świadczących na podstawie umów menadżerskich, umów zleceń lub umów o podobnym charakterze warranty Spółki posiada członek Rady Nadzorczej Spółki w osobie Roman Spiczak Brzeziński. Zgodnie z § 6 pkt. 2 chwały nr 6 z NWZA z dnia 07.02.2011 Pan Roman Brzeziński został objęty Programem motywacyjnym. Zgodnie z § 7 pkt. 2 Uchwały nr 6 z NWZA z dnia 07.02.2011 r. przyznanie uprawnień zostanie dokonane w terminie 30 dni od dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za dany Rok Programu. Pozostali członkowie organów nadzorczych nie posiadali akcji i opcji na akcje ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A Kapitał zakładowy wynosi 3.290.000,00 zł. i dzieli się na 32.900.000 sztuk akcji o wartości nominalnej 10 groszy za 1 szt. akcji, co stanowi 32.900.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.




96/101

Umowy zawarte pomiędzy Spółką a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w przypadku ich odwołania z zajmowanego stanowiska. Spółka zawierając umowę o pracę z wszystkimi członkami zarządu, zawarła równocześnie z nimi Umowy o zakazie konkurencji. Umowa o zakazie konkurencji stanowi integralną część umowy o pracę. Umową zobowiązano członków zarządu Spółki do zachowania tajemnicy przedsiębiorstwa w okresie obowiązywania umowy oraz przez okres 3 lat od jej ustania. Umową zobowiązano członków zarządu do powstrzymania się od zajmowania interesami konkurencyjnymi przez okres 1 roku od dnia ustania umowy o pracę, a Spółka zobowiązała się w zamian do wypłaty w tym czasie Członkowi zarządu comiesięcznego odszkodowania w wysokości równej przeciętnemu wynagrodzeniu miesięcznemu uzyskanego przez Członka zarządu w ostatnim roku zatrudnienia. W umowie zapisano co rozumie się jako naruszające zakaz wyliczając taksatywnie zdarzenia. Struktura kapitału akcyjnego

Struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31.12.2010 r.






JAGO SA Krzeszowice 4.204.999 420.499,90 12,78 4.204.999 12,78 Elżbieta Sjoblom 3.743.508 374.350,80 11,38 3.743.508 11,38 S 1 Sp. z o.o. 6.246.497 624.649,70 18,99 6.246.497 18,98 Pozostali 18.704.996 1.870.499,60 56,85 18.704.996 56,85 Razem 32.900.000 3.290.000,00 100,00 32.900.000 100,00

Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki za 2010 rok , tj. na dzień 29.04.2011 r.






Elżbieta Sjoblom

4.600.000 460.000,00 13,98 4.600.000 13,98

Robert Bibrowski

1.745.371 174.537,10 5,31 1.745.371 5,31

Pozostali 26.554.629 2.655.462,90 80,71 26.554.629 80,71 Razem 32.900.000 3.290.000,00 100,00 32.900.000 100,00

Akcje własne do zbycia. Spółka nie posiada akcji własnych do zbycia. W okresie sprawozdawczym „ZREMB – CHOJNICE” S.A. dokonał jednej nowej emisji akcji własnych, tj. emisja akcji serii E w ilości 1.400.000 sztuk akcji o wartości nominalnej 10 groszy za akcję. Inne ważniejsze wydarzenia w okresie od 01 stycznia 2010 do 31 grudnia 2010 roku nie opisane w sprawozdaniu zarządu powyżej.




97/101


W dniu 18 lutego 2010r. Zarząd ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. z siedzibą w Chojnicach w wykonaniu porozumienia inwestycyjnego, zawartego w dniu 23.12.2009r. z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki pod firmą Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku w wykonaniu uchwały Zgromadzenia Wspólników Navimor z dnia 08.01.2010r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, złożyła oświadczenie o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Navimor. Po zarejestrowaniu przez właściwy Sąd Rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, Spółka posiadała będzie ponad 50 % kapitału zakładowego tego podmiotu. W dniu 04 marca 2010 roku Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego spółki Navimor – Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku Wszystkie nowoutworzone udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Navimor zostały objęte przez Spółkę. Udziały zostały objęte przez Spółkę w zamian za wkład gotówkowy w wysokości 2.088.000 (słownie: dwa miliony osiemdziesiąt osiem tysięcy) złotych. W wyniku zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego Navimor, Spółka weszła w posiadanie 120 udziałów w kapitale zakładowym Navimor, które stanowią 51,06 % kapitału zakładowego tej spółki. W dniu 05 maja 2010 r. r. Zarząd Spółki ustalił termin zwołania WZA wraz z jego porządkiem obrad oraz treścią proponowanych Uchwał WZA na dzień 24 czerwca 2010 roku ( czwartek) o godz. 14.00 w siedzibie Spółki w Chojnicach ul. Przemysłowa 15. Porządek obrad: 1. Otwarcie Walnego Zgromadzenia 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia 3. Podjęcie Uchwały w sprawie odtajnienia głosowania nad wyborem Komisji Skrutacyjnej 4. Wybór komisji skrutacyjnej 5. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał 6. Przyjęcie porządku obrad 7. Przedstawienie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Sprawozdania Zarządu Spółki dominującej z działalności Grupy Kapitałowej ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. oraz przedstawienie sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. za rok 2009 8. Przedstawienie sprawozdania Rady Nadzorczej wraz z oceną sytuacji Spółki za rok 2009 i oceny wniosku Zarządu o podziale zysku 9. Podjęcie Uchwały nr 5 w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za 2009 rok oraz w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu Spółki za rok 2009 10. Podjęcie uchwały nr 6 w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. za 2009 rok oraz




98/101

w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu spółki dominującej z działalności Grupy Kapitałowej ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A. za rok 2009 11. Podjęcie uchwały nr 7 w sprawie podziału zysku netto za 2009 rok 12. Podjęcie uchwał od nr 8 do nr 10 w sprawie udzielenia Członkom Zarządu absolutorium z wykonania obowiązków za 2009 r. 13. Podjęcie uchwał od nr 11 do nr 15 w sprawie udzielenia absolutorium Członkom Rady Nadzorczej z wykonania obowiązków za 2009 rok 14. Podjęcie uchwały nr 16 w sprawie wyboru Rady Nadzorczej ( VI Kadencja) 15. Podjęcie uchwały nr 17 w sprawie zmiany § 7 pkt 4 dotychczasowej treści Regulaminu Walnego gromadzenia i przyjęcia tekstu jednolitego 16. Podjęcie uchwały nr 18 w sprawie zmiany § 9 pkt 1 dotychczasowej treści Regulaminu Rady Nadzorczej i przyjęcia tekstu jednolitego. 17. Zamknięcie obrad W dniu 24 czerwca 2010 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę nr 11 o wyborze Niezależnego audytora do przeprowadzenia badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2010 oraz dokonania przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania za okres od 01.01.2010 r. do 30.06.2010 r. Wybrano firmę „AUDIT – DOR” Biuro Konsultingowe Rewizji i Doradztwa Gospodarczego z siedzibą w Bydgoszczy, ul. Gajowa 34 – podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 14. W dniu 15.11.2010 r. odbyło się w siedzibie Spółki NWZ Akcjonariuszy, z następującym porządkiem obrad: 1. Otwarcie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia 3. Podjęcie Uchwały w sprawie odtajnienia głosowania nad wyborem Komisji Skrutacyjnej 4. Wybór komisji skrutacyjnej 5. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał 6. Przyjęcie porządku obrad 7. Podjęcie uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji serii E w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru akcji serii E przez dotychczasowych akcjonariuszy 8. Podjęcie Uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii F w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru przez dotychczasowych akcjonariuszy 9. Podjęcie uchwały w przedmiocie zobowiązania Zarządu do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w sprawie podjęcia uchwał wprowadzających w Spółce program motywacyjny dla Zarządu, kluczowych pracowników i współpracowników Spółki oraz jednostek zależnych - pkt. został wprowadzony na wniosek jednego z akcjonariuszy. 10. Podjęcie uchwały w sprawie zmiany § 8 Statutu Spółki 11. Zamknięcie obrad Inne ważniejsze wydarzenia w okresie od 01 stycznia 2011 do dnia sporządzenia i publikacji sprawozdania zarządu z działalności Spółki za 2010 rok, tj. do dnia 29.04.2011 r., nie opisane w sprawozdaniu zarządu powyżej.




99/101

W dniu 07.02.2011 r. w siedzibie Spółki odbyło się NWZ Akcjonariuszy z następującym porządkiem obrad: 1. Otwarcie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia 3. Podjęcie Uchwały w sprawie odtajnienia głosowania nad wyborem Komisji Skrutacyjnej 4. Wybór komisji skrutacyjnej 5. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał 6. Przyjęcie porządku obrad 7. Podjęcie Uchwał w sprawie a) podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji serii F w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru akcji serii F przez dotychczasowych akcjonariuszy b) zmiany Statutu Spółki 8. Podjęcie uchwały w przedmiocie przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz dla pracowników kluczowych Spółki oraz dla członków zarządu Spółek zależnych od Spółki i osób współpracujących ze Spółką lub spółkami zależnymi na podstawie innej niż umowa o pracę, tj. osób świadczących na podstawie umów menadżerskich, umów zleceń lub umów o podobnym charakterze 9. Podjęcie uchwały w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A z prawem do objęcia akcji serii G z wyłączeniem prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii A przez dotychczasowych Akcjonariuszy. 10. Podjęcie uchwały w przedmiocie przyjęcia programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu Spółki 11. Podjęcie uchwały w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B z prawem do objęcia akcji serii H z wyłączeniem prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii B przez dotychczasowych Akcjonariuszy. 12. Podjęcie uchwał w sprawie: a) warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją warrantów subskrypcyjnych serii A oraz serii B z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmian statutu z tym związanych b) zmiany Statutu Spółki w zakresie upoważnienia Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy za zgodą Rady Nadzorczej 13. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej, w tym, podjęcie stosownych Uchwał w tym przedmiocie. 14. Wolne wnioski 15. Zamknięcie obrad. W dniu 18 lutego 2011 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Navimor Invest S.A. podjęło Uchwałę nr 1 w sprawie: podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii C w trybie subskrypcji prywatnej w wyłączeniem prawa poboru akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Podwyższono kapitał zakładowy o kwotę nie większą niż 40.000 zł. poprzez emisję 200.000 akcji serii C o wartości nominalnej 0,20 zł. za akcję.




100/101

W dniu 31 marca 2011 r. Zarząd Spółki Navimor poinformował Emitenta, że wszystkie 200.000 sztuk akcji w cenie emisyjnej 5,8 zł za sztukę, została objęta w 100%.

W dniu 25 marca 2011 roku Zarząd Zakładu Budowy Maszyn "ZREMB -CHOJNICE" S.A. zawarł umowę sprzedaży 496 (słownie: czterysta dziewięćdziesiąt sześć) udziałów posiadanych w firmie Hemex - Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku o wartości nominalnej 500 zł (słownie: pięćset zł)każdy, wartości łącznej 248.000 zł (dwieście czterdzieści osiem tyś zł) za cenę łączną sprzedaży 5.000 zł (słownie: pięć tyś zł) na rzecz firmy Halsner Sp. z o.o. z siedzibą w Lewinku ul. Spacerowa 25. Nabywca zakupił udziały w Spółce Hemex – Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku w celu przeprowadzenia restrukturyzacji tego podmiotu i dalszego rozwoju Spółki. Przed transakcją ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A. posiadał łącznie 1053 udziały na łączną wartość 526.500 zł (słownie: pięćset dwadzieścia sześć tyś pięćset zł) co stanowiło 84,92% w kapitale zakładowym Spółki Hemex – Budownictwo Sp. z o.o. i odpowiadało 84,92% głosom na Zgromadzeniu Udziałowców. Po zawarciu transakcji ZBM "ZREMB -CHOJNICE" S.A posiada 557 udziałów o łącznej wartości nominalnej 278.500 zł (słownie: dwieście siedemdziesiąt osiem tyś pięćset zł), co stanowi 44,92% w kapitale zakładowym Spółki Hemex – Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku i odpowiada 44,92% głosów na Zgromadzeniu Udziałowców.

W dniu 28 kwietnia 2011 r. wpłynęło do Zarządu spółki zawiadomienie od Pana Roberta Bibrowskiego o przekroczeniu progu 5 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki, które nastąpiło w wyniku nabycia 615.318 akcji Spółki. Po transakcji nabycia Pan Robert Bibrowski posiada 1.745.371 akcji Spółki, co stanowi 5,30 % Kapitału zakładowego Spółki i odpowiada 5,30 % głosów na WZA Spółki.

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych: Zgodnie z zawartą w dniu 06.08.2009 r. pomiędzy Spółką a Niezależnym audytorem Podmiot AUDIT DOR Biuro Rewizji i Doradztwa Gospodarczego Jerzy Saladra w Bydgoszczy Umową o przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Spółki za okres roku 2009 – jednostkowego i skonsolidowanego, wynagrodzenie audytora za przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego za 2009 r. wyniosło 20.000 zł. Zgodnie z zawartą w dniu 06.08.2010 r. pomiędzy Spółką a Niezależnym audytorem Podmiot AUDIT DOR Biuro Rewizji i Doradztwa Gospodarczego Jerzy Saladra w Bydgoszczy Umową o przeprowadzenie przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ZBM ZREMB – CHOJNICE S.A. wynagrodzenie audytora za przeprowadzenie przeglądu za okres I półrocza 2010 r. wyniosło 8.500 zł. Zgodnie z zawartą w dniu 06.08.2010 r. pomiędzy Spółką a Niezależnym audytorem Podmiot AUDIT DOR Biuro Rewizji i Doradztwa Gospodarczego Jerzy Saladra w Bydgoszczy Umową o przeprowadzenie przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ZREMB, wynagrodzenie audytora za przeprowadzenie przeglądu za okres I półrocza 2010 r. wyniosło 2.500 zł.




101/101

Zgodnie z zawartą w dniu 22.12.2010 r. pomiędzy Spółką a Niezależnym audytorem Podmiot AUDIT DOR Biuro Rewizji i Doradztwa Gospodarczego Jerzy Saladra w Bydgoszczy Umową o przeprowadzenie badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki ZBM ZREMB – CHOJNICE S.A. za okres roku 2010 i skonsolidowanego Sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZREMB za rok 2010 , wynagrodzenie audytora za przeprowadzenie badania za 2010 r. wyniosło 24.000 zł. Chojnice 29 kwietnia 2011 roku. ZARZĄD ZBM „ZREMB – CHOJNICE” S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ROCZNE 2010Translate this page · Wojciech Kołakowski – Przewodnicz...

Documents

Transcript of JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ROCZNE 2010Translate this page · Wojciech Kołakowski – Przewodnicz...