SANTANDER SICAV · kontrakty terminowe (futures) kontrakty walutowe typu forward zestawienie...

Niniejsze tłumaczenie dokumentu na język polski zostało przygotowane i udostępnione wyłącznie dla Państwa wygody oraz wyłącznie do celów informacyjnych. W przypadku wystąpienia rozbieżności pomiędzy wersją angielską i niniejszym tłumaczeniem, wiążąca jest

angielska wersja językowa dokumentu.

SANTANDER SICAV

Spółka inwestycyjna o kapitale zmiennym

R.C.S. Luksemburg B 45.337

RAPORT PÓŁROCZNY

Z NIEREWIDOWANYMI SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI

NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2018 ROKU

Zlecenia nabycia nie mogą być składane w oparciu o roczne sprawozdania finansowe zbadane przez

biegłego rewidenta i półroczne sprawozdania finansowe. Zlecenia nabycia są wiążące wyłącznie,

gdy zostały złożone w oparciu o aktualny prospekt i dokumenty Kluczowych Informacji dla Inwestorów

(„KIID”), uzupełnione sprawozdaniem rocznym za ostatni rok lub najnowszym dostępnym

sprawozdaniem półrocznym, jeśli zostało opublikowane po terminie sprawozdania rocznego.

SANTANDER SICAV

2

SPIS TREŚCI

DYREKTORZY I ADMINISTRACJA

INFORMACJA DLA POSIADACZY TYTUŁÓW UCZESTNICTWA

WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD

ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO

ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN W AKTYWACH NETTO

DANE STATYSTYCZNE

ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, AKTYWÓW NETTO I WARTOŚCI AKTYWÓW

NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW I INNE KOSZTY

ZESTAWIENIE INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE AKTYWA NETTO

KLASYFIKACJA GEOGRAFICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE

KLASYFIKACJA EKONOMICZNA INWESTYCJI W PAPIERY WARTOŚCIOWE

SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (nota 1)


DANE STATYSTYCZNE



SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH



DANE STATYSTYCZNE




KONTRAKTY TERMINOWE (FUTURES)




SANTANDER SICAV

3

SANTANDER AKCJI PÓŁNOCNOAMERYKAŃSKICH



DANE STATYSTYCZNE








SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO (nota 1)


DANE STATYSTYCZNE



SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USD



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDYOWYCH



DANE STATYSTYCZNE





KONTRAKTY WALUTOWE TYPU FORWARD

WALUTOWE KONTRAKTY TERMINOWE




SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ



DANE STATYSTYCZNE

SANTANDER SICAV

4









SANTANDER AM EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH



DANE STATYSTYCZNE








SANTANDER AKCJI BRAZYLIJSKICH



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO (nota 1)


DANE STATYSTYCZNE


SANTANDER SICAV

5


SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1



DANE STATYSTYCZNE









SANTANDER SICAV

6

SANTANDER AKTYWNEGO PORFELA 2



DANE STATYSTYCZNE









SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER DOCHODU W USD



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER SELECT SUBFUNDUSZ DEFENSYWNY



DANE STATYSTYCZNE








SANTANDER SICAV

7


SANTANDER SELECT UMIARKOWANY



DANE STATYSTYCZNE









SANTANDER SELECT DYNAMICZNY



DANE STATYSTYCZNE









SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE (nota 1)


DANE STATYSTYCZNE



SANTANDER MULTI INDEX BALANCE



SANTANDER SICAV

8

DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER MULTI INDEX AMBITION



DANE STATYSTYCZNE







SANTANDER SELECT PRZYCHODOWY



DANE STATYSTYCZNE








NOTY DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

ZAŁĄCZNIK: NIEAUDYTOWANE INFORMACJE DODATKOWE

SANTANDER SICAV

9

DYREKTORZY I ADMINISTRACJA

PRZEWODNICZĄCY RADY

DYREKTORÓW

Pan Carlo MONTAGNA

Niezależny Dyrektor

21Sst Century Building

19, rue de Bitburg

L-1273 Luksemburg-Hamm, LUKSEMBURG

DYREKTORZY Pan Luis CAVERO

Dyrektor Generalny

ALLFUNDS INTERNATIONAL S.A.

Le Dome, Espace Petrusse, Budynek C

2, aleja Charlesa de Gaulle

L-1653 Luksemburg, LUKSEMBURG

Pani Dolores YBARRA CASTAŇO

Globalny Dyrektor ds. Produktów i Rozwiązań dla Klientów

SAM Investment Holdings Limited

Ciudad Grupo Santander

E-28660 Boadilla del Monte, Madryt, HISZPANIA

SIEDZIBA URZĘDOWA 6, Route de Trèves

L-2633 Senningerberg, LUKSEMBURG

AGENT ADMINISTRACYJNY,

REJESTROWY, KORPORACYJNY I

DOMICYLACYJNY

J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A.

6, Route de Trèves


BANK DEPOZYTARIUSZ I AGENT

PŁATNOŚCI

J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A.

6, Route de Trèves,


SPÓŁKA ZARZĄDZAJĄCA

(znowelizowana Ustawa z 17

grudnia 2010 roku, Rozdział 15)

SANTANDER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.

6, Route de Trèves, L-2633 Senningerberg LUKSEMBURG

PODMIOTY ZARZĄDZAJĄCE

AKTYWAMI

Zarządzanie następującymi subfunduszami SANTANDER SICAV:

„SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH”

„SANTANDER AKCJI AMERYKI PÓŁNOCNEJ”

„SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO”

„SANTANDER ZRÓWNOWAŻONEGO DOLARA”

„SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH”

„SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH”

„SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1”

„SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2”

„SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH”

„SANTANDER DOCHODU W USD” zostało powierzone:

Santander Asset Management S.G.I.I.C S.A.

Calle Serrano, 69

E-28006 Madryt, HISZPANIA


„SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH”

„SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH” oraz

„SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH”

zostało powierzone:

SANTANDER BRASIL ASSET MANAGEMENT DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES

MOBILIÁRIOS S.A.

Capital do Estado de Sao Paulo

SANTANDER SICAV

10

Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 2235 - 18º Andar

Sao Paulo, BRAZYLIA

Zarządzanie Subfunduszem SANTANDER SICAV:

„SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH” zostało powierzone:

SAM ASSET MANAGEMENT S.A.DE C.V. (dawniej GESTION SANTANDER MEXICO S.A. DE C.V.)

Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero Santander

Prolongación Paseo de la Reforma 500, 2, 206,

Lomas de Santa Fe, Vasco de Quiroga y Carretera México-Toluca, Álvaro Obregón, D.F., C.P.

01219, MEKSYK


„SANTANDER AM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ”

„SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ”

„SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ”

„SANTANDER AM EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH” „SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO”

„SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ”

„SANTANDER SELECT DEFENSYWNY”

„SANTANDER SELECT UMIARKOWANY”

„SANTANDER SELECT DYNAMICZNY”

“SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE”

“SANTANDER MULTI INDEX BALANCE”

„SANTANDER MULTI INDEX AMBITION”

“SANTANDER SELECT PRZYCHODOWY” zostało powierzone:

SANTANDER ASSET MANAGEMENT UK LIMITED

287 St. Vincent Street

Glasgow G2 5NB, WIELKA BRYTANIA

Zarządzanie subfunduszem SANTANDER SICAV: „SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH

PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD” zostało powierzone:

SANTANDER ASSET MANAGEMENT LLC GAMTower

2 Tabonuco Street, lokal 200

Guaynabo, Puerto Rico 00968-3028

STANY ZJEDNOCZONE AMERYKI

PEŁNOMOCNICY ALLFUNDS BANK S.A.

c/ Estafeta nº6 (La Moraleja)

Complejo Plaza de la Fuente -Edificio 3

E-28109, Alcobendas, Madryt, HISZPANIA

ALLFUNDS INTERNATIONAL S.A.

Le Dôme, Espace Petrusse, Building C

2, Avenue Charles de Gaulle

L-1653 Luksemburg, WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA

CABINNET DE REVISION

AGRÉÉ/ AUDYTOR SICAV

(do 30 kwietnia 2018 roku)

(od 30 kwietnia 2018 roku)

DELOITTE AUDIT

Société á responsabilité limité

560, Rue de Neudorf


PricewaterhouseCoopers,

Société coopérative,

2 rue Gerhard Mercator

B.P. 1443 L-1014 Luxembourg, WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA

DORADCA PRAWNY ELVINGER, HOSS & PRUSSEN

2, Place Winston Churchill


SANTANDER SICAV

11

INFORMACJE DLA POSIADACZY TYTUŁÓW UCZESTNICTWA

Coroczne Walne Zgromadzenie Posiadaczy Tytułów Uczestnictwa odbywa się w urzędowej siedzibie SICAV,

lub w innym miejscu w Luksemburgu w ostatni dzień roboczy miesiąca kwietnia każdego roku, o godzinie

15:00, jeśli dzień ten nie będzie dniem pracy banków w Luksemburgu, zgromadzenie odbędzie się

w następnym dniu roboczym dla banków w Luksemburgu przypadającym po tym terminie.

Powiadomienia o wszystkich walnych zgromadzeniach będą wysyłane do każdego zarejestrowanego

Posiadacza Tytułów Uczestnictwa pocztą, co najmniej osiem dni przed terminem zgromadzenia, na jego adres

podany w rejestrze Posiadaczy Tytułów Uczestnictwa. W powiadomieniu podany zostanie porządek obrad,

czas i miejsce zgromadzenia oraz warunki uczestnictwa, a także wymagania dotyczące kworum i większości

na zgromadzeniu w świetle prawa obowiązującego w Luksemburgu.

Raporty roczne, z uwzględnieniem rewidowanych sprawozdań finansowych zostaną opublikowane w ciągu

czterech miesięcy po zakończeniu każdego roku finansowego, a nierewidowane sprawozdania półroczne

zostaną opublikowane w ciągu dwóch miesięcy po zakończeniu odpowiedniego okresu. Sprawozdania takie

będą udostępniane w siedzibie SICAV w normalnych godzinach pracy. Rok finansowy SICAV będzie kończyć

się w dniu 31 grudnia każdego roku.

Szczegółowe zestawienie zmian w portfelu dla każdego Subfunduszu dostępne jest bezpłatnie, na żądanie,

w urzędowej siedzibie SICAV.

Informacje dotyczące wartości aktywów netto (NAV), ceny oferowanej oraz ceny umorzenia można uzyskać

w siedzibie urzędowej SICAV.

Rada Dyrektorów SANTANDER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. zadecydowała o przekazaniu z dniem

12 lipca 2017 roku tytułów uczestnictwa każdej Klasy każdego Subfunduszu do Multilateral Trading Facility

obsługiwanego przez Giełdę Papierów Wartościowych Luksemburga (Euro MTF).

W świetle aktualnie obowiązującego prawa i praktyki, zarejestrowani Posiadacze Tytułów Uczestnictwa nie

podlegają opodatkowaniu jakimkolwiek podatkiem od zysków kapitałowych, podatkiem pobieranym u źródła,

podatkiem spadkowym ani innym podatkiem płatnym w Luksemburgu (za wyjątkiem Posiadaczy Tytułów

Uczestnictwa z domicylem podatkowym, rezydentów lub posiadaczy prawa stałego pobytu w Luksemburgu).

Zaleca się, aby inwestorzy zasięgnęli porady u profesjonalnych doradców w kwestii konsekwencji

podatkowych i innych konsekwencji nabycia, posiadania, umorzenia, zamiany, przeniesienia lub zbycia

Tytułów Uczestnictwa w świetle prawa obowiązującego w państwie, którego są obywatelami, rezydentami lub

posiadaczami domicylu.

Klasy Tytyłów Uczestnictwa (Share Class)

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USDShare Class A

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USDShare Class B

SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJShare Class A

SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJShare Class AD

SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJShare Class I

SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class A (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)

SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class B (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)

SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class I (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)

SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH Share Class A

SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH Share Class B

SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH Share Class I

SANTANDER AKCJI AMERYKI PÓŁNOCNEJ Share Class A

SANTANDER AKCJI AMERYKI PÓŁNOCNEJ Share Class B

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class A (ostatni NAV był

obliczony na dzień 13 marca 2018)

SANTANDER SICAV

12

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class B (ostatni NAV był


SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class C (ostatni NAV był


SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USDShare Class A

SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USDShare Class B

SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class A

SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class AD

SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class AU

SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class B

SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Share Class I

SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class A

SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class AE

SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class B

SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class D

SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class I

SANTANDER AM EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH Share Class A

SANTANDER AM EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH Share Class B

SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH Share Class A

SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH Share Class AE

SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH Share Class B

SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH Share Class I

SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Share Class A

SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Share Class AE

SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Share Class B

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class AD (ostatni NAV był obliczony

na dzień 13 marca 2018)

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class BD (ostatni NAV był obliczony

na dzień 13 marca 2018)

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO Share Class I (ostatni NAV był


SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH Share Class A

SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH Share Class B

SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH Share Class I

SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH Share Class IKP

SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH Share Class I

SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class A

SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class B

SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ Share Class I

SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1 Share Class A

SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1 Share Class AE

SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1 Share Class B

SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2 Share Class A

SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2 Share Class AE

SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2 Share Class B

SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCHShare Class AD

SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCHShare Class CD

SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCHShare Class CDE

SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCHShare Class ID

SANTANDER DOCHODU W USD Share Class A

SANTANDER SELECT DEFENSYWNY Share Class A

SANTANDER SELECT UMIARKOWANY Share Class A

SANTANDER SELECT DYNAMICZNY Share Class A

SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH Share Class A

SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH Share Class B

SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH Share Class I

SANTANDER SICAV

13

WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA

NAV na Tytuł Uczestnictwa każdej klasy subfunduszu jest obliczany na każdy dzień wyceny.

Wycena na dzień 30 czerwca 2018 roku.

WALUTA WARTOŚĆ SUBFUNDUSZ

SANTANDER SICAV

14

WALUTA WARTOŚĆ SUBFUNDUSZ

SANTANDER SICAV

15

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE AKTYWÓW NETTO

30 czerwca 2018

(w EUR)

AKTYWA

Inwestycje (nota 3 a)

Koszt

Niezrealizowany wynik netto

Środki pieniężne

Środki pieniężne w Banku (nota 3 i)

Środki pieniężne u Brokera (nota 3 i)

Inne aktywa

Należności z tytułu zleceń nabycia

Należności z tytułu umorzeń

Należności z tytułu odsetek i dywidend netto (nota 3 h)

Rozliczenia międzyokresowe kosztów (nota 3 j)

Niezrealizowany zysk z walutowych kontraktów terminowych (nota 3 d)

Niezrealizowany zysk z kontraktów futures (nota 3 e)

Wartość rynkowa netto opcji (nota 3 f)

Inne należności

PASYWA

Inne zobowiązania

Niezrealizowana strata z walutowych kontraktów terminowych (nota 3 d)

Niezrealizowany zysk z kontraktów futures (nota 3 e)

Wartość rynkowa opcji netto (nota 3 f)

Zobowiązania z tytułu podatków i inne koszty

Zobowiązania z tytułu umorzenia

Zobowiązania z tytułu nabycia papierów wartościowych

Inne wymagane płatności

AKTYWA NETTO RAZEM

Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych.

SANTANDER SICAV

16

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN STANU AKTYWÓW NETTO

za okres zakończony 30 czerwca 2018

(w EUR)

AKTYWA NETTO NA POCZĄTEK ROKU 2,877,934,824.64

DOCHODY

Dochody z inwestycji

Dywidendy netto (nota 3 h)

Odsetki z tytułu obligacji netto (nota 3 h)

Odsetki bankowe netto (nota 3 h)

Inne dochody

KOSZTY

Opłaty

Opłata za zarządzanie (nota 5)

Opłata dla depozytariusza (nota 6)

Inne koszty


Podatek roczny (nota 7)

Amortyzacja wydatków rejestracyjnych (nota 3 g)

Koszty audytu i opłat urzędowych

Koszty druku i publikacji

Koszty administracyjne i inne koszty (nota 6)

DOCHÓD/ STRATA Z INWESTYCJI NETTO

Zrealizowany dochód/ strata netto z tytułu:

Inwestycji (nota 3 b)

Operacji walutowych (nota 3 c)

Terminowych kontraktów walutowych (forward) (nota 3 d)

Kontraktów futures (nota 3 e)

Opcji (nota 3 f)

ZREALIZOWANY DOCHÓD/ STRATA NETTO

Zmiana stanu niezrealizowanego wzrostu/(spadku) salda netto:

Inwestycji




Opcji (nota 3 f)

SPADEK SALDA AKTYWÓW NETTO W WYNIKU DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ


SANTANDER SICAV

17

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE OPERACJI I ZMIAN STANU AKTYWÓW NETTO

za rok zakończony 30 czerwca 2018

(w EUR)

ZMIANY STANU KAPITAŁU

Wpływy z nabycia tytułów uczestnictwa

Rozchody z tytułu umorzenia tytułów uczestnictwa

Wypłacone dywidendy (nota 2)

Przeszacowanie waluty *

AKTYWA NETTO NA KONIEC OKRESU

* Przeszacowanie waluty, o którym mowa powyżej jest wynikiem zamiany aktywów netto na początku okresu

(dla subfunduszy denominowanych w walutach innych niż euro) z kursu z dnia 31 grudnia 2017 roku na kurs

z dnia 30 czerwca 2018 roku.


SANTANDER SICAV

18

SUBFUNDUSZ SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH


30 czerwca 2018 (w EUR) AKTYWA


Koszt


Środki pieniężne

Środki pieniężne w Banku (nota 3 i)

Środki pieniężne u Brokera (nota 3 i)

Inne aktywa


Należności z tytułu odsetek i dywidend netto


Niezrealizowany zysk netto na kontraktach walutowych (forward) (nota 3 d)

Inne należności

PASYWA

Inne zobowiązania

Niezrealizowana strata netto na kontraktach futures (nota 3 e)

Wartość rynkowa opcji (nota 3 f)



Inne zobowiązania

AKTYWA NETTO RAZEM

Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy A

Liczba wyemitowanych tytułów

Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa

Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy AD

Liczba wyemitowanych tytułów1


Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy AU (w USD)


Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa (w USD)

Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy B



Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy I



Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy BUH



Informacje dodatkowe stanowią integralną część niniejszych sprawozdań finansowych

SANTANDER SICAV

19



za okres zakończony 30 czerwca 2018 roku

(w EUR)

AKTYWA NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 152,737,128.87

DOCHODY



KOSZTY

Opłaty


Opłata na rzecz depozytariusza

Inne koszty





Koszty administracyjne i inne (nota 6)

DOCHÓD/ STRATA Z INWESTYCJI NETTO

Zrealizowany dochód/ strata netto z tytułu:

Inwestycjach (nota 3 b)




Opcji (nota 3 f)

ZREALIZOWANY DOCHÓD/ STRATA NETTO






SPADEK SALDA AKTYWÓW NETTO W WYNIKU DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ


Wpływy ze zleceń nabycia

Rozchody z tytułu zleceń umorzenia



SANTANDER SICAV

20


DANE STATYSTYCZNE

za okres zakończony 30 czerwca 2018

Klasa A Klasa AD Klasa AU

TYTUŁY UCZESTNICTWA

Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie na

początek okresu


Liczba umorzonych tytułów


koniec okresu

WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ

UCZESTNICTWA

(w EUR) (w EUR) (w USD)

Najwyższa wartość w trakcie okresu

Najniższa wartość w trakcie okresu

Na koniec okresu

TYTUŁY UCZESTNICTWA Klasa B Klasa I Klasa BUH


początek okresu




koniec okresu


UCZESTNICTWA

(w EUR) (w EUR) (w USD)



Na koniec okresu


SANTANDER SICAV

21


ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO

ORAZ WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA

31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

Klasa A - EUR

Liczba tytułów uczestnictwa w obrocie

Wartość aktywów netto na tytuł

uczestnictwa

Klasa AD - EUR



uczestnictwa

Klasa AU - USD



uczestnictwa

Klasa B - EUR



uczestnictwa

Klasa I - EUR



uczestnictwa

Klasa BUH - USD



uczestnictwa

Aktywa netto ogółem


(w EUR)




Opłata dla depozytariusza (nota 6)


SANTANDER SICAV

22


KONTRAKTY FUTURES

Na dzień 30 czerwca 2018 roku występowały następujące nierozliczone kontrakty futures:

Kupno/

Sprzedaż

Kontrakty Waluta Termin

zapadalności

Kwota

zaangażowana

EUR

Niezrealizow

any zysk/

strata

EUR

Kupno 27 EUR/CHF FUTURE CROSS CURRENCY RFU8 CHF 17/09/2018

Kupno 27 EUR/NOK FUTURE CROSS CURRENCY KOLU8 NOK 17/09/2018

Sprzedaż 9 EUR/SEK FUTURE CROSS CURRENCY RPU8 GBP 17/09/2018

Sprzedaż 9 EUR/GBP FUTURE CROSS CURRENCY KRPU8 SEK 17/09/2018

Drugą stroną kontraktów futures jest Banco Santander S.A.

TERMINOWYCH KONTRAKTÓW WALUTOWYCH

Na dzień 30 czerwca 2018 roku występowały następujące nierozliczone terminowe kontrakty walutowe:

Termin

zapadalności

Kwota

zakupu

Kwota sprzedaży Niezrealizowany zysk/

strata w EUR

03/07/2018 EUR

USD

31/07/2018 USD EUR

Drugą stroną terminowych kontraktów walutowych jest JP Morgan Chase Bank.

OPCJE

Na dzień 30 czerwca 2018 roku występowały następujące nierozliczone opcje:

Typ Kontrakt Zobowiązanie

w EUR

Premia

w EUR

Wartość

rynkowa w EUR

Call (480) ELSEVIER EUR 20 21/09/18

Drugą stroną kontraktów opcji jest Banco Santander S.A.


SANTANDER SICAV

23



30 czerwca 2018 (w EUR)

Liczba lub

wart. nom.

Opis Waluta Koszt Wartość

jednost.

Wartość

rynkowa

(nota 3)

%

aktywów

netto

ZBYWALNE PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE DO OFICJALNEGO NOTOWANIA NA GIEŁDZIE LUB BĘDĄCE

PRZEDMIOTEM OBROTU NA INNYM REGULOWANYM RYNKU

AKCJE

BELGIA

DANIA

FINLANDIA

FRANCJA

NIEMCY

WŁOCHY

JERSEY

SANTANDER SICAV

24




NORWEGIA

HISZPANIA

SZWECJA

SZWAJCARIA

HOLANDIA

Liczba lub

wart. nom.


jednost.

Wartość

rynkowa

(nota 3)

% aktywów

netto

SANTANDER SICAV

25




Liczba lub

wart. nom.


jednost.

Wartość

rynkowa

(nota 3)

% aktywów

netto

WIELKA BRYTANIA

AKCJE RAZEM

ZBYWALNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

DOPUSZCZONE DO OFICJALNEGO

NOTOWANIA NA GIEŁDZIE LUB

ZNAJDUJĄCE SIĘ W OBROCIE NA INNYM

RYNKU REGULOWANYM – RAZEM

INWESTYCJE – RAZEM

INNE AKTYWA NETTO

AKTYWA NETTO - RAZEM


SANTANDER SICAV

26



30 czerwca 2018

KRAJE % AKTYWÓW NETTO

Wielka Brytania

Szwajcaria

Francja

Holandia

Niemcy

Hiszpania

Finlandia

Dania

Norwegia

Belgia

Szwecja

Włochy

Jersey

INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM 90,10

INNE AKTYWA NETTO _ 9,90

RAZEM 100,00


SANTANDER SICAV

27



30 czerwca 2018

SEKTORY GOSPODARKI % AKTYWÓW NETTO

Ubezpieczenia

Banki

Przemysł farmaceutyczny

Przemysł paliwowo-gazowy

Telekomunikacja stacjonarna

Żywność i napoje

Elektryczność

Rolnictwo

Usługi komercyjne

Inżynieria i budownictwo

Przemysł leśny i papierniczy

Producenci samochodów

Kosmetyki i higiena osobista

Transport

Części i sprzęt samochodowy

Przemysł chemiczny

Zdywersyfikowane usługi finansowe

Górnictwo

Gazownictwo

Budowa domów

Produkcja różna

Maszyneria – różne

Reklama

Sprzedaż detaliczna

Hurt i dystrybucja

Sprzęt i komponenty elektryczne

Budowa, maszyneria i górnictwo

Opakowania i pojemniki

INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM

INNE AKTYWA NETTO

RAZEM

90,10

9,90

100,00


SANTANDER SICAV

28

SUBFUNDUSZ SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH



AKTYWA


Koszt


Środki pieniężne

Środki pieniężne w Banku (nota 3 j)

Środki pieniężne u Brokera (nota 3 j)

Inne aktywa


Należności z tytułu odsetek i dywidend netto


Inne należności

PASYWA

Inne zobowiązania



Zobowiązania z tytułu nabycia papierów wartościowych

Inne zobowiązania

AKTYWA NETTO RAZEM

Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy A



Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy AU (w USD)



Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy B



Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy I



Aktywa netto razem – Tytuły Uczestnictwa Klasy IKP (w GBP)


Wartość aktywów netto na jeden tytuł uczestnictwa (w GBP)


SANTANDER SICAV

29



za okres zakończony 30 czerwca 2018 roku

(w EUR) WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 185,392,875.05

DOCHODY



KOSZTY

Opłaty


Opłata na rzecz depozytariusza (nota 6)

Inne koszty






WYNIK Z INWESTYCJI NETTO

Zrealizowany wynik netto z tytułu:





ZREALIZOWANY WYNIK NETTO


Inwestycji



SPADEK SALDA AKTYWÓW NETTO W WYNIKU DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ


Wpływy ze zleceń nabycia

Rozchody z tytułu zleceń umorzenia



SANTANDER SICAV

30


DANE STATYSTYCZNE

za okres zakończony 30 czerwca 2018 (w EUR)

Klasa A Klasa AU Klasa B

TYTUŁY UCZESTNICTWA


początek okresu




koniec okresu


UCZESTNICTWA

(w EUR) (w USD) (w EUR)



Na koniec okresu

TYTUŁY UCZESTNICTWA Klasa I Klasa IKP


początek okresu




koniec okresu


UCZESTNICTWA*

(w EUR)

(w GBP)



Na koniec okresu


SANTANDER SICAV

31


ZMIANY W LICZBIE TYTUŁÓW UCZESTNICTWA, WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO

ORAZ WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA TYTUŁ UCZESTNICTWA

31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 Klasa A - EUR



uczestnictwa

Klasa AU - USD



uczestnictwa

Klasa B - EUR



uczestnictwa

Klasa I - EUR



uczestnictwa

Klasa IKP - GBP



uczestnictwa

Aktywa netto ogółem


(w EUR)




Opłata na rzecz depozytariusza (nota 6)


SANTANDER SICAV

32




Liczba lub wart.

nom.


jednost.

Wartość

rynkowa (nota 3)

% aktywów

netto

ZBYWALNE PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE DO OFICJALNEGO NOTOWANIA NA GIEŁDZIE LUB

ZNAJDUJĄCE SIĘ W OBROCIE NA INNYM RYNKU REGULOWANYM

AKCJE

BELGIA

FINLANDIA

FRANCJA

NIEMCY

SANTANDER SICAV

33



30 czerwca 2018 (w EUR) Liczba lub

wart. nom.


jednost.

Wartość

rynkowa (nota

3)

%

aktywów

netto

WŁOCHY

PORTUGALIA

HISZPANIA

HOLANDIA

WIELKA BRYTANIA

AKCJE RAZEM

ZBYWALNE PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE

DO OFICJALNEGO NOTOWANIA NA GIEŁDZIE LUB

ZNAJDUJĄCE SIĘ W OBROCIE NA INNYM RYNKU

REGULOWANYM – RAZEM

INWESTYCJE – RAZEM

ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKACH NETTO

INNE AKTYWA NETTO

AKTYWA NETTO - RAZEM


SANTANDER SICAV

34



30 czerwca 2018

KRAJE % AKTYWÓW NETTO

Francja

Niemcy

Holandia

Hiszpania

Włochy

Wielka Brytania

Finlandia

Belgia

Portugalia

INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM 93,89

INNE AKTYWA NETTO 6,11

RAZEM 100,00


SANTANDER SICAV

35



30 czerwca 2018

SEKTORY GOSPODARKI % AKTYWÓW NETTO

Banki

Sektor paliwowo-gazowy

Komputery

Odzież

Napoje

Części i sprzęt samochodowy

Ubezpieczenia

Telekomunikacja

Przemysł farmaceutyczny

Elektryczność

Kosmetyki i higiena osobista

Oprogramowanie komputerowe

Zdywersyfikowane usługi finansowe

Transport

Usługi komercyjne

Produkcja różna

Żywność

Przemysł chemiczny

Półprzewodniki

Przemysł lotniczy i obrona

Przemysł gazowy

Producenci samochodów

Sprzedaż detaliczna

Media

Produkty medyczne

Internet

Branża stalowa i metalurgiczna

Usługi gastronomiczne

Materiały budowlane

Komponenty elektryczne i wyposażenie

Maszyneria różna

INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM

INNE AKTYWA NETTO

RAZEM

93,89

6,11

100,00


SANTANDER SICAV

36

INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

30 czerwca 2018 roku

NOTA 1 – INFORMACJE OGÓLNE

SANTANDER SICAV („SICAV”) jest spółką utworzoną na mocy prawa obowiązującego w Luksemburgu, należącą

do kategorii spółek inwestycyjnych o kapitale zmiennym (société d’investissement à capital variable ), założoną

w Luksemburgu na czas nieograniczony w formie spółki typu société anonyme, w dniu 27 października 1993

roku, zgodnie z postanowieniami znowelizowanej Ustawy o instytucjach zbiorowego inwestowania z dnia

30 marca 1988 roku oraz znowelizowanej Ustawy o spółkach handlowych z dnia 10 sierpnia 1915 roku. SICAV

podlega postanowieniom Rozdziału I znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 roku (Ustawa z 2010)

odnoszącej się do instytucji zbiorowego inwestowania.

Statut Założycielski spółki został opublikowany w luksemburskim dzienniku urzędowym Mémorial, Recueil

Spécial des Sociétés et Associations, w dniu 27 listopada 1993 roku. Statut był następnie modyfikowany, po

raz ostatni w dniu 31 maja 2013 roku, a zmiany zostały opublikowane w dzienniku urzędowym Mémorial

w dniu 17 czerwca 2013 roku (pełny, ujednolicony tekst statutu przyjęty uchwałą Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Posiadaczy Tytułów w dniu 20 czerwca 2014 roku).

Rada Dyrektorów SICAV wyznaczyła Santander Asset Management Luxembourg S.A. jako firmę zarzadzającą

SICAV w rozumieniu rozdziału 15 of the Ustawy z 2010. Santander Asset Management Luxembourg S.A. został

założony 29 listopada 1996 jako ("société anonyme") zgodnie z prawem lukseburskim na czas nieokreślony.

Posiada siedzibę pod adresem 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Wielkie Księstwo Luksemburga.

Statut został opublikowany 13 stycznia 1997, był zmieniony 30 kwietnia 2014 i opublikowany 30 maja 2014.

Spółka SICAV jest zarejestrowana w Luksemburskim Rejestrze Działalności Handlowej i Spółek (Registre de

Commerce et des Sociétés) pod numerem B 45.337.

Rok finansowy spółki SICAV kończy się w dniu 31 grudnia każdego roku.

Celem SICAV jest zapewnienie inwestorom wyboru Subfunduszy inwestujących w podstawowe rodzaje

papierów wartościowych, akcji i obligacji na całym świecie, z uwzględnieniem strategii ochrony i wzrostu

kapitału oraz zgodnie z zasadą dywersyfikacji ryzyka.

16 stycznia 2018 roku Rada Dyrektorów SICAV postanowiła dokonać połączenia subfunduszu SANTANDER AM

AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ z subfunduszem SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI

ŁACIŃSKIEJ z terminem wejścia w życie 13 marca 2018 roku.

16 stycznia 2018 roku Rada Dyrektorów SICAV postanowiła dokonać połączenia subfunduszu SANTANDER

KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EURO z subfunduszem SANTANDER AM

EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH z terminem wejścia w życie 13 marca 2018 roku.

14 maja 2018 roku Rada Dyrektorów SICAV postanowiła wycofać z oferty subfundusz SANTANDER

MULTIINDEX SUBSTANCE z ostatnią wyceną WAN na dzień 14 maja 2018 roku.

Zgodnie ze statutem założycielskim SICAV, Rada Dyrektorów może podjąć decyzję o wyemitowaniu w ramach

każdego Subfunduszu odrębnych klas tytułów uczestnictwa (zwanych w dalszej części dokumentu,

odpowiednio, „Klasą” lub „Klasami”). Klasy Tytułów Uczestnictwa aktualnie wyemitowane przez SICAV (Klasa

A, Klasa AD, Klasa AE denominowane w euro, Klasa AU denominowana w dolarze, Klasa B, Klasa BD, Klasa BU

denominowane w dolarze, Klasa C, Klasa CD, Klasa CDE denominowane w euro, Klasa D, Klasa I, Klasa ID, Klasa

IKP, Klasa J) mogą różnić się strukturą kosztów zbycia i umorzenia, strukturą opłat, opłatą za zarządzanie

inwestycjami, walutą, minimalną wartością zlecenia nabycia, polityką dystrybucyjną, polityką hedgingową,

grupą docelową inwestorów oraz opłatą za uzyskane wyniki.

Obok klas tytułów wyemitowanych w walucie referencyjnej danego Subfunduszu, klasy mogą być także

dostępne w następujących walutach (skrót waluty jest dodawany do nazwy danej klasy):

SANTANDER SICAV

37

- EUR (skrót E),

- Jen japoński (skrót J),

- Dolar amerykański (skrót U),

- GBP (skrót P).

O ile Załączniki do Prospektu dotyczące poszczególnych Subfunduszy nie stanowią inaczej:

- Tytuły Uczestnictwa Klasy A mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie

nabycia o minimalnej wartości 500 EUR, 500 USD lub 1000 GBP zgodnie z walutą referencyjną

Subfunduszu.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy AD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie

nabycia o minimalnej wartości 500 EUR, 500 USD lub 1000 GBP zgodnie z walutą referencyjną

Subfunduszu. W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy AD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom

Tytułów Uczestnictwa tej klasy.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy AK mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie

nabycia o minimalnej wartości 500 GBP zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy B mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie

nabycia o minimalnej wartości 25 000 EUR lub 25 000 USD zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy BD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie


W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy BD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów

Uczestnictwa tej klasy.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy BK mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie


Rada Dyrektorów SICAV zamierza pozyskać certyfikację z brytyjskiego urzędu skarbowego aby dla tej klasy

uznać SICAV jako fundusz raportujący zagranicę („brytyjski status raportowania”).

- Tytuły Uczestnictwa Klasy C mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie


- Tytuły Uczestnictwa Klasy CD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie


W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy CD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów


- Tytuły Uczestnictwa Klasy D mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie

nabycia o minimalnej wartości 25 000 GBP lub 25 000 USD zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.

W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy D zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów


- Tytuły Uczestnictwa Klasy I mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów Instytucjonalnych,

w rozumieniu Art. 174 znowelizowanej Ustawy z 2010, składających zlecenie nabycia o minimalnej

wartości 500 000 USD lub 500 000 EUR zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy ID mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów Instytucjonalnych

składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości 500 000 USD lub 500 000 EUR zgodnie z walutą

referencyjną Subfunduszu. W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy ID zakłada się wypłatę dywidendy

posiadaczom Tytułów Uczestnictwa tej klasy.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy IK mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów Instytucjonalnych

składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości 500 000 GBP lub 500 000 EUR zgodnie z walutą

referencyjną Subfunduszu. Rada Dyrektorów SICAV zamierza pozyskać certyfikację z brytyjskiego urzędu

SANTANDER SICAV

38

skarbowego aby dla tej klasy uznać SICAV jako fundusz raportujący zagranicę („brytyjski status

raportowania”).

- Tytuły Uczestnictwa Klasy J mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów Instytucjonalnych

składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości 100 000 000 JPY.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy M mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów upoważnionych przez Radę

Dyrektorów SICAV, w związku z tym dla tej Klasy Tytułów Uczestnictwa nie obowiązują minimalne

wielkości zleceń nabycia. Walutą zleceń nabycia będzie EUR lub USD, zgodnie z walutą referencyjną

Subfunduszu.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy MD mogą być nabywane wyłącznie przez Inwestorów upoważnionych przez

Radę Dyrektorów SICAV, w związku z tym dla tej Klasy Tytułów Uczestnictwa nie obowiązują minimalne

wielkości zleceń nabycia. Walutą zleceń nabycia będzie EUR lub USD, zgodnie z walutą referencyjną

Subfunduszu. W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy MD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom

Tytułów Uczestnictwa tej klasy.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy RK mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie

nabycia o minimalnej wartości 500 GBP zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu. Rada Dyrektorów

SICAV zamierza pozyskać certyfikację z brytyjskiego urzędu skarbowego aby dla tej klasy uznać SICAV jako

fundusz raportujący zagranicę („brytyjski status raportowania”).

- Tytuły Uczestnictwa Klasy S mogą zostać wprowadzone według uznania Spółki Zarządzającej i mogą być

nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości ujawnionej

w odpowiednim aneksie dotyczącym subfunduszu. Tytuły Uczestnictwa Klasy S są zarezerwowane dla

podmiotów świadczących usługi niezależnego doradztwa, zarządzania portfelami inwestycyjnymi albo dla

dystrybutorów, którzy: (i) świadczą usługi inwestycyjne oraz prowadzą działalność zdefiniowane

w Dyrektywie 2014/65/UE (MIFID II), (ii)posiadają odrębne uzgodnienia odnośnie opłat z klientami,

w stosunku do których świadczą usługi i działalność oraz (iii) nie otrzymują żadnych opłat, zachęt lub

płatności płatnych z aktywów danego subfunduszu w odniesieniu do tych usług i działalności.

- Tytuły Uczestnictwa Klasy SD mogą zostać wprowadzone według uznania Spółki Zarządzającej i mogą być

nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie nabycia o minimalnej wartości ujawnionej

w odpowiednim aneksie dotyczącym subfunduszu. Tytuły Uczestnictwa Klasy S są zarezerwowane dla

podmiotów świadczących usługi niezależnego doradztwa, zarządzania portfelami inwestycyjnymi albo dla

dystrybutorów, którzy: (i) świadczą usługi inwestycyjne oraz prowadzą działalność zdefiniowane

w Dyrektywie 2014/65/UE (MIFID II), (ii)posiadają odrębne uzgodnienia odnośnie opłat z klientami,

w stosunku do których świadczą usługi i działalność oraz (iii) nie otrzymują żadnych opłat, zachęt lub

płatności płatnych z aktywów danego subfunduszu w odniesieniu do tych usług i działalności.

W przypadku Tytułów Uczestnictwa Klasy MD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów


- Tytuły Uczestnictwa Klasy SK mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie

nabycia o minimalnej wartości 25 000 EUR, 25 000 USD lub 25 000 GBP zgodnie z walutą referencyjną

Subfunduszu. Rada Dyrektorów SICAV zamierza pozyskać certyfikację z brytyjskiego urzędu skarbowego

aby dla tej klasy uznać SICAV jako fundusz raportujący zagranicę („brytyjski status raportowania”).

- Tytuły Uczestnictwa Klasy ZD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów będących klientami

Santander Consumer Bank AG działającymi jako dystrybutorzy i dokonującymi nabyć poprzez oficjalna

aplikację online prowadzoną przez Santander Consumer Bank AG za minimum 25 EUR jako odpowiednik

waluty referencyjnej subfunduszu. Z Tytułów Uczestnictwa Klasy ZD planowana jest wypłata dywidendy

dla ich posiadaczy. Nie będzie pobierana opłata za zarządzanie od aktywów netto tej klasy Tytułów

Uczestnictwa ze względu na specyficzną strukturę pobierania opłat w ich przypadku. Firma zarządzająca

będzie w zamian opłacana za swoje usługi z opłat pobieranych przez Santander Consumer Bank AG

od inwestorów zgodnie z metodologią i warunkami płatności jakie mogą zostać uzgodnione pomiędzy

firmą zarządzającą i Santander Consumer Bank AG. Firma zarządzająca pozostanie odpowiedzialna

za opłacanie kosztów zarządzającego.

SANTANDER SICAV

39

- Tytuły Uczestnictwa Klasy YD mogą być nabywane wyłącznie przez inwestorów składających zlecenie

nabycia o minimalnej wartości 1 000 EUR zgodnie z walutą referencyjną Subfunduszu. W przypadku

Tytułów Uczestnictwa Klasy YD zakłada się wypłatę dywidendy posiadaczom Tytułów Uczestnictwa tej

klasy.

Na dzień 30 czerwca 2018 roku, oferta obejmowała emisję i sprzedaż tytułów uczestnictwa następujących

Subfunduszy:

- SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH USD (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa B

- SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa AD

* Klasa I

- SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa B

* Klasa I

- SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH (denominowany w EUR)

* Klasa A

* Klasa B

* Klasa I

- SANTANDER AKCJI PÓŁNOCNOAMERYKAŃSKICH (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa B

- SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W EURO (denominowany w EUR)

* Klasa A

* Klasa B

* Klasa C

- SANTANDER ZRÓWNOWAŻONY USD (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa B

- SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH (denominowany w EUR)

* Klasa A

* Klasa AD

*Klasa AU (denominowana w USD)

* Klasa B

* Klasa I

* Klasa BUH (denominowana w USD) – hedging

- SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa AE (denominowana w EUR))

* Klasa B

* Klasa D

* Klasa I

- SANTANDER AM EUROPEJSKICH OBLIGACJI KORPORACYJNYCH (denominowany w EUR)

SANTANDER SICAV

40

* Klasa A

* Klasa AD

* Klasa B

* Klasa BD

* Klasa I

- SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa AE (denominowana w EUR)

* Klasa B

* Klasa I

- SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (denominowany w USD)

* Klasa A


* Klasa B

- SANTANDER EUROPEJSKICH KORPORACYJNYCH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

(denominowany w EUR)

* Klasa AD

* Klasa BD

* Klasa I

- SANTANDER AM AKCJI EUROPEJSKICH (denominowany w EUR)

* Klasa A

* Klasa AU (denominowana w EUR)

* Klasa B

* Klasa I

* Klasa IKP (denominowana w GBP)

- SANTANDER AKCJI MEKSYKAŃSKICH (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa B

* Klasa I

- SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa B

* Klasa I

* Klasa IE (denominowana w EUR)

- SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 1 (denominowany w USD)

* Klasa A


* Klasa B

- SANTANDER AKTYWNEGO PORTFELA 2 (denominowany w USD)

* Klasa A


* Klasa B

- SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH (denominowany w USD)

* Klasa AD

* Klasa CD

* Klasa CDE (denominowana w EUR)

* Klasa ID

SANTANDER SICAV

41

- SANTANDER DOCHODU USD (denominowany w USD)

* Klasa A

- SANTANDER SELECT DEFENSYWNY (denominowany w EUR)

* Klasa A

* Klasa AUH (denominowana w EUR) – hedging

- SANTANDER SELECT UMIARKOWANY (denominowany w EUR)

* Klasa A


- SANTANDER SELECT DYNAMICZNY (denominowany w EUR)

* Klasa A


- SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH (denominowany w USD)

* Klasa A

* Klasa B

* Klasa I

- SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE (denominowany w EUR)

* Klasa ZD

- SANTANDER MULTI INDEX BALANCE (denominowany w EUR)

* Klasa ZD

- SANTANDER MULTI INDEX AMBITION (denominowany w EUR)

* Klasa ZD

- SANTANDER SELECT INCOME (denominowany w EUR)

* Klasa AD

Zgodnie z postanowieniami Statutu Założycielskiego SICAV, Rada Dyrektorów może tworzyć dodatkowe

Subfundusze, które mogą być denominowane w różnych walutach, a w obrębie każdego Subfunduszu może

tworzyć odrębne klasy tytułów uczestnictwa, pod warunkiem zgodności z obowiązującymi limitami.

Posiadacze Tytułów Uczestnictwa mogą dokonywać zamiany tytułów uczestnictwa dowolnego Subfunduszu

na tytuły uczestnictwa innego dostępnego Subfunduszu, zgodnie z zasadami wyszczególnionymi

w Prospekcie.

NOTA 2 – DYSTRYBUCJA DYWIDENDY

Rada dyrektorów SICAV postanowiła w dniu 11 czerwca 2018 o wypłaceniu w dniu 29 czerwca 2018 roku

zaliczki na poczet dywidendy w następującej wysokości:

- SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ

* Klasa AD: 2,94 USD

- SANTANDER AM OBLIGACJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ

* Klasa D: 2,70 USD

- SANTANDER KUPONU OBLIGACJI KORPORACYJNYCH

* Klasa AD: 1,47 USD

* Klasa CD: 1,49 USD

* Klasa CDE: 1,61 EUR

* Klasa ID: 1,52 USD

SANTANDER SICAV

42

- SANTANDER MULTI INDEX BALANCE

* Klasa ZD: 0,15 EUR

- SANTANDER MULTI INDEX AMBITION

* Klasa ZD: 0,13 EUR

NOTA 3 – PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Walutą sprawozdawczą SICAV jest EUR.

Sprawozdania finansowe SICAV zostały sporządzone zgodnie z wymaganiami prawnymi i regulacyjnymi

obowiązującymi w Luksemburgu, mającymi zastosowanie do Instytucji Zbiorowego Inwestowania w zbywalne

papiery wartościowe, zgodnie z politykami rachunkowymi powszechnie stosowanymi w Luksemburgu, w tym

z następującymi istotnymi zasadami rachunkowości:

a) Wycena aktywów inwestycji

- każdy papier wartościowy oraz/ lub instrument rynku pieniężnego notowany lub będący przedmiotem

obrotu na giełdzie zostanie wyceniony po najnowszej dostępnej cenie na zamknięcie sesji, a w uzasadnionych

przypadkach, po średniej cenie rynkowej na giełdzie będącej głównym rynkiem dla takiego papieru

wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego. Każdy papier wartościowy oraz/ lub instrument rynku

pieniężnego będący przedmiotem obrotu na innym rynku regulowanym zostanie wyceniony w sposób jak

najbliższy metodzie stosowanej dla notowanych papierów wartościowych.

- wartość papierów wartościowych oraz/lub instrumentów rynku pieniężnego nie notowanych i nie będących

przedmiotem obrotu na giełdzie ani na innym rynku regulowanym oraz papierów wartościowych

i instrumentów rynku pieniężnego notowanych lub będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub na innym

rynku regulowanym, dla których nie są dostępne aktualne notowania, lub aktualne notowania nie

odzwierciedlają godziwej wartości rynkowej, będzie ustalana z należytą ostrożnością i w dobrej wierze przez

Radę Dyrektorów SICAV, na podstawie możliwych do przewidzenia cen sprzedaży.

- tytuły uczestnictwa lub jednostki uczestnictwa bazowych otwartych funduszy inwestycyjnych będą

wyceniane po ostatniej dostępnej obliczonej wartości aktywów netto.

b) Zrealizowany zysk/ (strata) netto ze sprzedaży inwestycji

Zrealizowany zysk lub strata netto na sprzedaży inwestycji są ustalane w oparciu o średni koszt sprzedanych

inwestycji.

c) Waluty obce

Transakcje walutowe

Aktywa i pasywa denominowane w walutach innych niż waluta Subfunduszu są przeliczane na walutę

Subfunduszu po kursach obowiązujących na dzień 30 czerwca 2014 roku. Dochody i wydatki w walutach

innych niż waluta Subfunduszu są przeliczane na walutę Subfunduszu po kursach obowiązujących w dniu

transakcji.

Zrealizowane netto i zmiany w niezrealizowanych netto zyskach/stratach z różnic kursowych są wykazane

w zestawieniu operacji i zmian w aktywach netto.

Kursy głównych walut obowiązujące na dzień 30 czerwca 2018 roku przedstawiają się następująco:

SANTANDER SICAV

43

Skonsolidowane sprawozdania finansowe SICAV

Poszczególne pozycje skonsolidowanego zestawienia aktywów netto oraz skonsolidowanego zestawienia

operacji i zmian w kapitale SICAV na dzień 30 czerwca 2018 roku są równe łącznej sumie odpowiednich pozycji

sprawozdań finansowych każdego z Subfunduszy, przeliczonych na EUR według kursu wymiany

obowiązującego na dzień 30 czerwca 2018 roku.

d) Terminowe kontrakty walutowe forward

Nierozliczone terminowe kontrakty walutowe są wyceniane na podstawie terminowych kursów wymiany

obowiązujących na dany dzień wyceny, a zrealizowane netto i zmiany w niezrealizowanych netto zyskach

i stratach są wykazywane w skonsolidowanym zestawieniu operacji i zmian w kapitale.

e) Wycena kontraktów terminowych futures

Kontrakty futures są wyceniane w oparciu o najbardziej aktualną cenę dostępną na danym rynku na dzień

wyceny a zrealizowane netto i zmiany w niezrealizowanych netto zyskach i stratach są zawarte

w sprawozdaniu z operacji i zmianach w aktywach.

f) Wycena opcji

Wartość rozliczeniowa opcji będących w obrocie na rynkach giełdowych oparta jest na cenie na zamknięcie

sesji publikowanej przez giełdy po jakiej Subfundusz zawarł kontrakty. Wartość rozliczeniowa opcji

niebędących w obrocie na rynkach giełdowych ustalana jest zgodnie z zasadami wyceny określonymi przez

Radę Dyrektorów SICAV według jednolitych kryteriów dla każdego rodzaju kontraktów.

Zrealizowane netto i zmiany w niezrealizowanych netto zyskach i stratach oraz zmiana w niezrealizowanych

zyskach i stratach wykazane są w Zestawieniu operacji i zmian w aktywach netto.

g) Koszty organizacyjne

Koszty organizacyjne są kapitalizowane i amortyzowane na zasadach amortyzacji liniowej przez okres pięciu

lat.

h) Wykazywanie dochodu

Dywidendy, pomniejszone o bezzwrotny podatek u źródła, są uwzględniane w dochodach na dzień

pierwszego notowania papierów wartościowych bez prawa do dywidendy. Dochód odsetkowy jest naliczany

w trybie dziennym.

i) Środki pieniężne

Środki pieniężne i inne płynne aktywa są wyceniane według ich wartości nominalnej z naliczonym

oprocentowaniem.

j) Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Rozliczenia międzyokresowe kosztów są wykazane w zestawieniu aktywów netto do momentu zużycia

przedpłaconej pozycji. W takim przypadku przedpłacony wydatek zostaje usunięty z zestawienia aktywów

netto i zamiast tego zostaje zaraportowany w tym okresie jako wydatek w rachunku zysków i strat.

SANTANDER SICAV

44

NOTA 4 – PROWIZJE OD ZLECEŃ NABYCIA I UMORZENIA

Tytuły uczestnictwa SANTANDER SICAV są emitowane w oparciu o wartość aktywów netto, do której może

zostać dodana ewentualna opłata dystrybucyjna nie przekraczająca 5%, płacona na rzecz pośrednika

biorącego udział w dystrybucji tytułów uczestnictwa:



SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (połączony z dniem 13 marca 2018 roku)

SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUR



SANTANDER EUROPEJSKICH SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH


SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EUR

SANTANDER AM AKCJI BRAZYLIJSKICH

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR (połączony z dniem 13 marca

2018 roku)







SANTANDER DOCHODU USD

SANTANDER SELECT DEFENSYWNY



SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE (wycofany z oferty z dniem 14 marca 2018 roku)



SANTANDER SELECT INCOME

Pierwsze 3% prowizji za nabycie płacone jest na rzecz Subfunduszy, a saldo powyżej 3% na rzecz Spółki

Zarządzającej.

Tytuły uczestnictwa SICAV są emitowane według wartości aktywów netto, do której dodana może zostać

opłata od sprzedaży nie przekraczająca 6%, płacona na rzecz i zatrzymywana przez pośrednika biorącego

udział w dystrybucji tytułów uczestnictwa, dla następujących funduszy:

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH BRAZYLIJSKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH,

SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH.

Zgodnie z prospektem, żadna opłata za nabycie nie jest pobierana w przypadku składania zleceń nabycia

tytułów uczestnictwa w następującym Subfunduszu:


2018 roku)

Tytuły uczestnictwa SICAV są umarzane w oparciu o wartość aktywów netto, od której potrącona może zostać

prowizja za umorzenie w wysokości maksymalnie do 1% dla następujących Subfunduszy:

SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ, Tytuły Uczestnictwa Klasy AD

SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ

SANTANDER AM SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUR

SANTANDER SICAV

45





SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EUR


SANTANDER BRAZYLIJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR (połączony

z dniem 13 marca 2018 roku)







SANTANDER DOCHODU USD




SANTANDER AM OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH

SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE (wycofany z oferty z dniem 14 marca 2018 roku)




Pierwsze 3% prowizji za nabycie płacone jest na rzecz Subfunduszy, a saldo powyżej 3% na rzecz Spółki

Zarządzającej.

Zgodnie z prospektem, opłata za umorzenie nie jest pobierana w przypadku umorzenia tytułów uczestnictwa

następujących Subfunduszy:


SANTANDER OBLIGACJI KORPORACYJNYCH AMERYKI ŁACIŃSKIEJ, Tytuły Uczestnictwa Klasy A i Klasy l


2018 roku).

NOTA 5 – OPŁATA ZA ZARZĄDZANIE

W zamian za świadczone usługi, Spółka Zarządzająca otrzymuje od SICAV opłatę serwisową w wysokości 0,03%

rocznie średniej wartości aktywów każdego Subfunduszu SICAV oraz Opłatę za Zarządzanie uiszczaną

miesięcznie, za każdy zakończony miesiąc, naliczaną na każdy Dzień Wyceny zgodnie z postanowieniami

Prospektu SICAV od średniej wartości aktywów netto każdego Subfunduszu SICAV według następującej stopy

rocznej:


- 1,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A

- 0,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B



- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD

- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I

SANTANDER AM AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ (połączenie w dniu 13 marca 2018 roku)

- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)

- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)

- 0,70 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)

SANTANDER SICAV

46

SANTANDER SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI EUROPEJSKICH

- 2,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A






SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EUR

(połączenie w dniu 13 marca 2018 roku)

- 0,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)

- 0,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy C (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)

- 0,35 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B (ostatni NAV był obliczony na dzień 13 marca 2018)






- 1, 75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD

- 2,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AU


- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy BUH



- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A i Tytuły Uczestnictwa Klasy AE


- 1,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy D


SANTANDER AM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH EUR

- 1,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A (1,25% do 14 marca 2018)

- 1, 00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD (1,25% do 14 marca 2018)

- 0,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy B (1,00% do 14 marca 2018)

- 0,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy BD (1,00% do 14 marca 2018) - 0,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy I


- 2,00 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A i Klasy AE



SANTANDER KRÓTKOTERMINOWYCH BRAZYLIJSKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH




SANTANDER EUROPEJSKICH KRÓTKOTERMINOWYCH KORPORACYJNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

- 0,85 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD (poprzednio 1,00%)

- 0,70 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy BD


SANTANDER SICAV

47




- 1,50 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy BU


- 0,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy IKP





SANTANDER SZANS INWESTYCYJNYCH AKCJI AMERYKI ŁACIŃSKIEJ

- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy A (2,00% do 14 marca 2018)






Opłata za zarządzanie nałożona na subfundusz lub na powiązane UCITS nie może przekroczyć 3,5%

aktywów.





aktywów.


- 1,75 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD

- 1,25 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy CD i Klasy CDE

- 0,60 % w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy ID

SANTANDER DOCHODÓW USD




- 1,25% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AUH


aktywów.





aktywów.




SANTANDER SICAV

48


aktywów.

SANTANDER OBLIGACJI BRAZYLIJSKICH




SANTANDER MULTI INDEX SUBSTANCE (wycofany z oferty z dniem 14 marca 2018)

- 0,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy ZD (ostatni NAV był obliczony na dzień 14 marca 2018)


aktywów.


- 0,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy ZD


aktywów.


- 0,00% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy ZD


aktywów.


- 1,50% w skali roku za Tytuły Uczestnictwa Klasy AD


aktywów.

NOTA 6 – KOSZTY ADMINISTRACYJNE I INNE

Jako depozytariusz oraz agent administracyjny, korporacyjny i domicylacyjny J.P. MORGAN BANK

LUXEMBOURG S.A. jest uprawniony do otrzymywania jako wynagrodzenia za świadczone usługi dla SICAV

i Firmy Zarządzającej rocznej opłaty w zależności od charakteru inwestycji różnych subfunduszy w zakresie

od 0,05% do 0,30% rocznie Wartości Aktywów Netto aktywów każdego subfunduszu. Opłata ta jest

kalkulowana i naliczana w trybie dziennym i jest płacona w trybie miesięcznym depozytariuszowi przez SICAV.

Należy zwrócić uwagę, iż minimalna opłata roczna za usługi administracyjne (15.000 EUR) i usługi powiernicze

(9.200 EUR) jest płacona przez SICAV dla J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. w wynagrodzeniu

za prowadzenie księgowości funduszu, wycenę i usługi powiernicze w przypadku gdy stawki opłat za te usługi

(wyrażone w punktach bazowych rocznie) nie osiągną minimum rocznego. Opłaty administracyjne

i powiernicze (stawka wyrażona w punktach bazowych z minimum rocznym) są kalkulowane i naliczane

w subfunduszach w trybie dziennym i płatne dla depozytariusza oraz agenta administracyjnego,

korporacyjnego i domicylacyjnego w trybie kwartalnym.

NOTA 7 – PODATEK ROCZNY

W świetle obecnie obowiązujących regulacji prawnych i stosowanej praktyki, SICAV nie podlega żadnemu

opodatkowaniu dochodów ani dywidend u źródła, w Luksemburgu. Spółka SICAV zobowiązana jest jednak

do zapłaty podatku rocznego w Luksemburgu (zwanego dalej „Podatkiem Subskrypcyjnym”), uiszczanego

kwartalnie, w wysokości 0,05% wartości aktywów netto dla wszystkich Klas Akcji na koniec danego kwartału,

z wyjątkiem Klas Akcji zastrzeżonych dla Inwestorów Instytucjonalnych, w przypadku których stawka Podatku

SANTANDER SICAV

49

Subskrypcyjnego jest obniżona do 0,01% wartości aktywów netto. W każdym przypadku, z ogółu aktywów

wyłączona jest część aktywów netto posiadanych na ostatni dzień danego kwartału, reprezentowana przez

jednostki lub tytuły uczestnictwa w innych instytucjach zbiorowego inwestowania w Luksemburgu, jeśli

przedmiotowe jednostki lub tytuły uczestnictwa zostały już objęte Podatkiem Subskrypcyjnym, o którym

mowa w znowelizowanej Ustawie z roku 2010 instytucjach zbiorowego inwestowania, które są zwolnione

z Podatku Subskrypcyjnego. Emisja Tytułów Uczestnictwa nie podlega opłacie skarbowej, ani żadnym innym

podatkom obowiązującym na terytorium Luksemburga, za wyjątkiem podatku przewidzianego w przepisach

prawnych Luksemburga, który został zapłacony na etapie zawiązywania spółki.

W świetle obowiązującego prawa i praktyki podatkowej, żaden podatek od zysków kapitałowych nie jest

należny w Luksemburgu od zrealizowanego bądź niezrealizowanego wzrostu wartości aktywów SICAV.

NOTA 8 – OŚWIADCZENIE O ZMIANIE SKŁADU PORTFELA W TRAKCIE OKRESU

SPRAWOZDAWCZEGO

Kopię listy zmian w portfelu papierów wartościowych subfunduszy można pozyskać bezpłatnie w siedzibie

urzędowej SICAV.

NOTA 9 – NADCHODZĄCE WYDARZENIA

20 marca 2018 roku Rada Dyrektorów SICAV postanowiła dokonać połączenia subfunduszy SANTANDER

DOLAR BALANCE oraz SANTANDER DOLAR INCOME z subfunduszem SANTANDER SHORT DURATION DOLAR

z datą wejścia w życie 2 lipca 2018 roku.

ZAŁĄCZNIK: NIEAUDYTOWANE INFORMACJE DODATKOWE

ZAŁĄCZNIK – REGULACJE DOTYCZĄCE PRZEJRZYSTOŚCI TRANSAKCJI

FINANSOWANYCH Z UŻYCIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I PONOWNEGO

WYKORZYSTANIA („SFTR”)

Na dzień 30 czerwca 2018 roku SICAV podlega wymogom regulacji Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)

2015/2365 w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ich

ponownego wykorzystania („SFTR”). Niemniej żadne transakcje tego typu nie były przeprowadzane w okresie

raportowym, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie finansowe.

SANTANDER SICAV · kontrakty terminowe (futures) kontrakty walutowe typu forward zestawienie...

Documents

Transcript of SANTANDER SICAV · kontrakty terminowe (futures) kontrakty walutowe typu forward zestawienie...