Warszawa, 13 listopada 2012 r.

GRUPA IMPEL

Wyniki za III kwartał 2012

Prezentacja Zarządu

misja, wizja, strategia

2

Misja:

Dbamy o naszych klientów.

Od tego zależy nasz wspólny sukces.

Wizja:

Odpowiedzialny rozwój naszej firmy jest naszym celem.

Partnerstwo, wzajemna uczciwość, szacunek dla otoczenia, wspieranie

kreatywności, to zasady naszego działania.

Priorytety strategiczne na lata 2012-2014:

1. Dynamiczny rozwój sprzedaży – 2mld PLN w 2014.

2. Innowacyjność produktowa i organizacyjna jako przewaga rynkowa.

3. Rozwój synergii produktowej u Klienta jako źródło wzrostu

Grupa IMPEL – misja, wizja, strategia

1,35 1,090,41

2,752,21

4,444,85

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

625748

8901 002 1 033

1 1111 240

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Przychody ze sprzedaży (mln PLN)*

(*) Nie zawiera przychodów z tytułu dotacji

2005-2011 CAGR: 12%

Zysk na akcję - EPS (PLN)

2005-2011 CAGR: 24%

3

4 500 klientów

50 000 współpracowników

42 lokalizacje - Polski, Łotwy i Ukrainy

20 podmiotów przejętych, 3 sprzedane

Zarządzanie przez strategię zgodnie z BSC (Balanced Scored Card)

Systemy informatyczne obsługi klienta:

SAP – w 46 spółkach / 21 modułów funkcjonalnych

Contact Center

ICSS (Internet Customer Self-Service)

CSI (Customer Satisfaction Index)

CRM

Kluczowe fakty

Impel S.A . - podmiot dominujący.Notowany na GPW od 2003 r. Odpowiada za kwestie strategiczne oraz korporacyjne.

Skład zarz ądu Impel S.A.� Grzegorz Dzik – Prezes Zarządu� Józef Biegaj – Wiceprezes Zarządu ds. handlowych� Wojciech Rembikowski – Wiceprezes Zarządu ds.

finansowych� Danuta Czajka – Wiceprezes Zarządu ds. rozwoju

3 SEGMENTY PODSTAWOWEMAINTENANCE SOLUTIONS

Obsługa nieruchomo ściSAFETY SOLUTIONS

Ochrona

DELIVERY & BUSINESS SOLUTIONSDystrybucja

502 mln zł * 334 mln zł * 211 mln zł *

POZYCJA KONKURENCYJNA Impel **

48% 32% 20%

NUMER 1UPC TON

NUMER 3 NUMER 3-4CAT LOG REN+PR HR+KP

* Udziały w przychodach Grupy Impel w Q 1-3 2012 roku (procentowo i wartościowo)** Wg danych Biura Marketingu Impel S.A. *** SOLID - przychody Solid uwzględniają przychody łączne z inną działalności niż ochrona 4

2%

2%

3%

7%

0% 5% 10%

Gastropol

Impel

Eurest

Sodexo

1%

2%

2%

4%

0% 2% 4% 6%

Impel

Henry Kruse

Merida

Lyreco

1%

3%

6%

6%

0% 5% 10%

Bardusch

Impel

Berendsen

CWS Boco

5%

10%

16%

20%

0% 10% 20% 30%

Impel

Adecco

Randstad

Work Service

1%

2%

2%

3%

17%

0% 10% 20%

Clar System

Grupa EVER

Dozorbud

ISS

Impel

1%

1%

1%

2%

3%

0% 2% 4%

ZST

DTZ Polska

Cofely

Dalkia

Impel

3%

4%

8%

9%

16%

0% 10% 20%

Juwentus

G4S

Impel

Konsalnet

Solid

Segmenty

5

2012

w mln PLN Q1-3 Q1-3

Przychody ze sprzeda ży 1 240,4 910,8 1 047,3

Dotacje 37,9 30,8 24,9

EBITDA 86,0 68,5 68,4

marża EBITDA 6,9% 7,5% 6,5%

EBIT 54,6 45,0 41,9

marża EBIT 4,4% 4,9% 4,0%

Amortyzacja (31,4) (23,5) (26,5)

Wynik netto 58,9 56,4 27,3

Aktywa 660,0 658,8 672,1

Kapitały 333,2 333,8 258,8

Dług netto 69,0 75,5 128,9

2011

Utrzymane tempo wzrostu organicznego 15%Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy

5

136,5 mln złtj. wzrost o 15%

w tym:+ 48,5 mln zł JB1 Obsługa nieruchomości

+ 31,2 mln zł JB2 Ochrona

+ 56,8 mln zł JB 3 Dystrybucja

2,5 mln zł – one off sprzedażAutogrill Polska4,7% - marża porównywalna

23 mln zł aktywo podatkowe związane z optymalizacjąznaku towarowego Impel

6

2011 2012

w mln PLN Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3

Przychody ze

sprzeda ży288,9 304,9 316,9 329,6 1 240,4 333,4 355,7 358,2

Dotacje 10,5 10,7 9,6 7,1 37,9 7,6 8,5 8,8

EBITDA 17,9 23,9 26,9 16,7 86,0 16,8 23,0 28,6

EBIT 10,3 16,1 18,6 8,9 54,6 8,2 14,0 19,6

marża EBIT 3,6% 5,3% 5,9% 2,7% 4,4% 2,5% 3,9% 5,5%

Amortyzacja (7,6) (7,8) (8,1) (7,9) (31,4) (8,6) (9,0) (8,9)

Wynik netto 7,9 34,1 14,4 2,1 58,9 5,7 8,7 12,9

Wzrost wyniku operacyjnego - typowy Q3 w działalno ści ImpelPorównanie skonsolidowanych wyników

one off: 2,5 mln złsprzedaż Autogrill Polska

2,7% marża Q1 2011 bez ww. transakcji

23 mln zł aktywo podatkowe związane z optymalizacją znaku towarowego Impel

7

1) Przychody ze sprzedaży na zewnątrz Grupy2) W stosunku do Przychodów ze sprzedaży z uwzględnieniem opłat na rzecz korporacji3)Dane porównywalne uwzględniające zmienione warunki usług wewnętrznych

w mln PLN

Razem Obsługa nieruchomo ści Ochrona Dystrybucja

Q1 -3 Q1 -3 Q1 -3 Q1 -3

2011 2012 zmiana 2011 2012 zmiana 2011 2012 zmiana 2011 2012 zmiana

Przychody ze sprzeda ży 1)

910,8 1 047,3 + 136,5+ 15%

453,3 501,7 + 48,5+ 11%

303,3 334 ,5 + 31,2+ 10%

154,2 211,0 + 56,8+ 37%

WYNIKSEGMENTU

47,0 40,5 25,9 27,1 17,4 9,8 5,7 8,0

32 ,43) 13 ,7 3) 10,23)

Rentowno śćEBIT 2) 5,4% 3,9% 5,7% 5,4% 5,8% 2,9% 3,7% 3,8%

6,5% 3) 4,1% 3) 4,8% 3)

Ustawa o zamówieniach publicznych i negatywne zmia ny przepisów – najwi ększa wra żliwo ść Segmentu OchronaSegmenty działalności

8

Struktura emisji

Oferta

Cele emisji

� emisja 713.715 akcji serii E po cenie emisyjnej 25 złotych

� oferta skierowana jedynie do wybranych inwestorów z wyłączeniem prawa poboru – subskrypcja prywatna,

� umowy objęcia akcji serii E podpisane z 13 podmiotami,

� 17.842.875 złotych - wartość przeprowadzonej subskrypcji - ,

� 28 września 2012 - wprowadzenie do obrotu praw do akcji serii E

� 23 października 2012 - wprowadzenie do obrotu akcji serii

� wpływy z emisji akcji serii E z przeznaczeniem na:

� akwizycje w 80%

� kapitał obrotowy w 20%

Subskrypcja prywatna akcji serii E

� Zakres usług: spółka specjalizuje się w czyszczeniu instalacji przemysłowych, w tym:

− czyszczenie silosów, zbiorników, lakierni, komór

− czyszczenie maszyn technologicznych w elektrowniach, cementowniach, hutach

− prace w strefach zagrożonych wybuchem oraz na wysokościach

� Przychody: ponad 22 mln PLN (2011)

24 mln PLN (Q1-3 2012)

� Wartość inwestycji: ponad 20 mln PLN (75%) udziałów, w tym:

11,2 mln PLN (62,5% udziałów)

9 mln PLN podwyższenie kapitału spółki

� Uzasadnienie inwestycji:− nowe kompetencje Grupy w zakresie czyszczenia instalacji przemysłowych

− wysoki poziom rentowności działalności

− wysokie bariery wejścia

− innowacyjność produktu

�poszerzenie usług o nowe kompetencje

�wysoka rentowność

�wejście na rynek usług dla dużych klientów (elektrownie, huty)

Działania Grupy IMPEL w obszarze akwizycji [1]

9

UMOWA ZAWARTA

(30 sierpnia br.)

PRZENIESIENIE

WŁASNOŚCI UDZIAŁÓW

(5 listopada br.)

Climbex

� Uzasadnienie inwestycji:− poszerzenie definicji produktowej Ochrona na Bezpieczeństwo

− dopasowanie produktu do strategii Grupy Impel – poszerzenie zakresu działania segmentu ochrony do szeroko pojętego bezpieczeństwa klienta

− rosnący rynek z bardzo dobrymi perspektywami w Polsce i na świecie

− innowacyjność produktu

− synergia z Grupą Impel

�wejście w nowy perspektywiczny rynek

�zwiększenie oferty usług przez Grupę – tworzenie kompleksowego segmentu bezpieczeństwa

�zdobycie nowych kompetencji i know-how

� Zakres usług: spółka świadczy usługi bezpieczeństwa w zakresie:

− archiwizacja – kody kreskowe

− przechowywanie dokumentów

− digitalizacja dokumentów

− niszczenie dokumentacji

UMOWA ZAWARTA

(15 października br.)

Ad Akta� Przychody: ok. 1,5 mln PLN (2011)

� Wartość inwestycji: 1,3 mln PLN (100% udziałów)

10

ZOBOWIĄZUJACA WARUNKOWA

UMOWA NABYCIA

( 9 listopada br.)

Gwarant� Zakres usług:− ochrona fizyczna

− konwojowanie

− instalowanie systemów alarmowych, TV przemysłowej, GPS, systemów kontroli dostępu

� Przychody: ponad 30 mln PLN (2011)

� Wartość inwestycji: 11,6 mln PLN (68,1% udziałów)

� Uzasadnienie inwestycji:− umocnienie na rynku lokalnym

− poszerzenie bazy klientów

− znaczące synergie kosztowe

− wysoka rentowność

�poszerzenie usług o nowe kompetencje

�wzrost udziału w rynku ochrony

�zwiększenie bazy klientów

Działania Grupy IMPEL w obszarze akwizycji [2]

DUE DILLIGENCE - ZAKOŃCZONE

Brink’s C.L. Polska

� Zakres usług:− konfekcjonowanie gotówki

− przechowywanie gotówki

− konwojowanie gotówki

� Uzasadnienie inwestycji:− wzmocnienie pozycji i zwiększenie udziału rynkowego Grupy w obszarze obsługi gotówki

− możliwość uzyskania znacznych synergii kosztowych i administracyjnych

− poszerzenie bazy klientów (brak kanibalizacji)

− zwiększenie udziału w rynku z 25% do 33%

− synergia kosztów

− nowi klienci (BZ WBK , ING Bank Śląski, Bank Millennium, Citibank,

Nordea Bank Polska)

�zwiększenie udziału w rynku ochrony

�znaczne synergie kosztowe

�nowa baza klientów

� Przychody: ponad 60 mln PLN (2011)

� Wartość inwestycji: do 10 mln PLN (100% udziałów)

11

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20112010

Przychód 5,4 mln 9,8 mln 46 mln 66 mln 78 mln 81 mln 76 mln 67 mln

-4,9 mln -1,4 mln 0,8 mln -1,5 mln 10,7 mln 13,7 mln 10,1 mln 10,4 mln

-91,2% -14,1% 1,7% -2,2% 13,7% 16,9% 13,3% 15,5%

7 mld 16 mld 36 mld 54 mld 60 mld 66 mld 72 mld 78 mld

4 6 11 13 16 16 19 22

EBITmarża (%)

Wolumen/rokKlienci z sektora finansowego

Rozwój segmentu cash handlinguCASE STUDY

11

Powołanie Impel Cash Handling

Przejęcie Asekuracji Cash

Handling

Q4 2012

Przejęcie Brink’s

60 mln złpozyskane przychody

2004 2005 20072006 2008 2009 2010 2011

12

Notowanie Spółki na GPW – potencjał 20% wzrostu

Korekta kursu w wyniku transakcji podziału i wydzielenia części deweloperskiej z Grupy

25.10.2012 – raport DM AmerBrokers z rekomendacją KUPUJ i ceną docelową dla akcji Spółki na poziomie 35,85 zł