PREZENTACJA WYNIKÓW

ZA 3 KWARTAŁ 2019

LISTOPAD 2019

2

GRUPA DEVELIA – PODSUMOWANIE 3Q 2019

Segment mieszkaniowy

• 928 lokali sprzedanych

• 1778 lokali przekazanych

• 2136 lokali w ofercie

Segment komercyjny

• Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną

cenę 113.175.000 EUR

• Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży budynku biurowego Wola Center za łączną cenę transakcyjną

101.900.000 EUR

• Komercjalizacja biurowca Wola Retro w budowie na poziomie 64,3 %

• Prace przygotowawcze projektu Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²

Grupa Develia - wyniki

• Skonsolidowany zysk netto 158,6 mPLN (3Q 2019) vs 144,4 mPLN (3Q 2018)

• Skonsolidowany zysk netto skorygowany o sumę przeszacowań rozliczonych przez wynik finansowy

169,1 mPLN (3Q 2019) vs 147,6 mPLN (3Q 2018)

• Jednostkowy zysk netto Develia S.A. 145,0 mPLN (3Q 2019) vs 130,3 mPLN (3Q 2018)

3

PLAN PREZENTACJI

Dane finansowe

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Załączniki

4

RYNEK MIESZKANIOWY

Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle

oferty

Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów

rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania

przez deweloperów w ujęciu kwartalnym

Źródło: GUS Źródło: JLL (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

20

45

0

22

39

8

23

19

1

30

59

5

25

77

0

25 8

45

30

73

2

35

63

1

33

98

1

31

28

3

33

38

5

33

18

4

35

71

0

18

57

1

25 8

34

18

95

4

18

54

6

23

48

0

32

98

6

25

68

4

22

46

1

29

64

4

33

76

1

28

64

8

30

11

7

32

03

3

26 464

30 91433 165

37 977

27 074

30 268

43 917

38 33835 286

42 382

34 869

42 86345 502

-

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

50 000

3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019 3Q'2019

Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę

5

RYNEK MIESZKANIOWY

Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend

Źródło: EmmersonGłówne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym

Źródło: JLL (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3

Źródło: Amron-Sarfin

2,7

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ilość

kw

art

ałó

w

Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia

Fundamenty wpływające na wysoki popyt – utrzymująca

się dobra koniunktura gospodarcza - relatywnie wysoki wzrost

gospodarczy, niezmiennie niskie stopy procentowe NBP,

systematyczny wzrost wynagrodzeń i spadek poziomu

bezrobocia a co za tym idzie wysoka siła nabywcza

Wzrost cen mieszkań –mający główne źródło w niskiej

podaży gruntów pod zabudowę mieszkaniową, wysokich

kosztach realizacji inwestycji oraz wysokim popycie

Zwiększenie sprzedaży w 3Q 2019 – wysoki poziom

kontraktacji pomimo istotnego wzrostu cen, napływ emigracji

zarobkowej ze wschodu (Ukraina) zwiększający grupę

popytową

Produkt inwestycyjny – postrzeganie zakupu mieszkań jako

inwestycji i lokata kapitału

Zmiana

3Q'2019/

2Q'2019

Zmiana

3Q'2019/

3Q'2018

sprzedaż 6,3% ↑ 12,9% ↑

wprowadzone do sprzedaży -2,9% ↓ -6,1% ↓

sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach 2,9% ↑ -4,5% ↓

wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -1,4% ↓ 3,8% ↑

oferta na koniec kwartału -2,0% ↓ 7,1% ↑

w tym gotowe niesprzedane 2,2% ↑ -11,8% ↓

średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] 3,0% ↑ 9,3% ↑

średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 3,9% ↑ 9,8% ↑

średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 2,1% ↑ 10,0% ↑

6

BRANŻA DEWELOPERSKA 3Q 2019 vs 3Q 2018liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst

źródło: PAP Biznes (2019-10-14)

(*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje

(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych

(***) spółka notowana na Catalyst

3Q 2019 3Q 2018 zmiana rdr

Dom Development 2 699 2 596 4,0%

Murapol (***) 2 640 2 691 -1,9%

Atal 2 305 1 799 28,1%

Robyg (***) 1 853 2 016 -8,1%

Budimex Nieruchomości 1 286 810 58,8%

Archicom 1 167 1 009 15,7%

Echo Investment 937 716 30,9%

DEVELIA 928 1 397 -33,6%

J.W. Construction (*) 737 968 -23,9%

Marvipol 725 604 20,0%

Vantage Development (***) 605 622 -2,7%

Inpro 584 638 -8,5%

Ronson 506 623 -18,8%

CNT 246 275 -10,5%

Lokum Deweloper 235 784 -70,0%

Wikana 228 170 34,1%

Polnord (**) 227 753 -69,9%

Suma 17 908 18 471 -3,0%

7

LOKALE SPRZEDANE 3Q 2019segment mieszkaniowy stan na 30.09.2019

1583 lokale sprzedane i nieprzekazane, w tym 55 lokali gotowych

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019

SPRZEDAŻ 649 341 407 313 1710 331 287 310 928

WARSZAWA 320 142 147 125 734 163 105 91 359

WROCŁAW 76 33 140 40 289 34 86 62 182

KRAKÓW 175 79 69 91 414 71 31 73 175

GDAŃSK 78 86 51 57 272 59 65 67 191

ŁÓDŹ 1 1 4 4

KATOWICE 17 17

narastająco w roku 649 990 1397 1710 331 618 928kwartał narast. rok do roku -49% -38% -34%

8

LOKALE PRZEKAZANE 3Q 2019segment mieszkaniowy stan na 30.09.2019

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019

PRZEKAZANIA 702 610 341 383 2036 1163 510 105 1778

WARSZAWA 198 313 322 184 1017 442 424 96 962

WROCŁAW 153 232 9 2 396 151 11 2 164

KRAKÓW 83 44 2 127 256 351 4 2 357

GDAŃSK 267 21 7 70 365 219 67 5 291

ŁÓDŹ 1 1 2 4 4

KATOWICE

narastająco w roku 702 1312 1653 2036 1163 1673 1778kwartał narast. rok do roku +66% +28% +8%

9

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 30.09.2019

MIASTOw of ercie na dzień

30.09.2019

wprowadzone

w 2019

do wprowadzenia

w 2019

do wprowadzenia

po 2019

OFERTA 2136 1941 241 5808

WARSZAWA 610 576 403

WROCŁAW 527 417 511

KRAKÓW 501 565 241 1879

GDAŃSK 429 297 1601

ŁÓDŹ 275

KATOWICE 69 86 1139

10

LOKALE WPROWADZONE I DO WPROWADZENIA W 2019segment mieszkaniowy stan na 30.09.2019

WarszawaGdańsk

Świętokrzyska Park EVI i EVII - 162 lokale

Rokokowa- 29 lokali

241 lokali do wprowadzenia do końca 2019

Mały Grochów EI i EII- 242 lokaleLatarników EI - 135 lokali

Kraków

Centralna Park EVI- 270 lokali

Przy Mogilskiej EI- 65 lokaliKatowice

1941 lokali wprowadzonych w 2019

Na Woli EIX- 305 lokali

Ceglana Park EI - 86 lokali

Słoneczne Miasteczko EIX i EX - 230 lokali

Warszawa

Wrocław

Katowice

Kraków

Gdańsk

297 lokali

576 lokali

565 lokali

241 lokali

86 lokali

417 lokali

Wrocław

Nowa Racławicka - 231 lokali

Kamienna EII - 186 lokali

Przy Mogilskiej EII- 137 lokali

Grzegórzecka EV- 104 lokale

11

ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 3Q 2019stan na 30.09.2019

LOKALIZACJA

Grunty analizowane -

potencjalny zakup

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

GDAŃSK 99 000 2 005

KRAKÓW 54 457 989

WROCŁAW 45 374 731

WARSZAWA 110 973 2 071

TOTAL 309 804 5 796

LOKALIZACJAnabyte/wygrany przetarg

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

zawarta umowa przedwstępna

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

TOTAL

PUM (m²)

KRAKÓW 5 000 88 5 000

WROCŁAW 12 196 231 32 410 527 44 606

WARSZAWA 13 655 223 118 851 1 844 132 506

TOTAL 25 851 454 156 261 2 459 182 112

12

PLAN PREZENTACJI

Dane finansowe

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

13

Podział rynku inwestycji nieruchomościowych w Polsce 3Q 2019

62%

Biura

13%

Handel 20%

Magazyny

5%

Hotele

RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH

Podział popytu (największe rynki biurowe w Polsce poza

Warszawą, I kw. 2019 r.)

Źródło:JLL

Podaż vs współczynnik pustostanów, I kw. 2019 r.

Źródło:JLL

Źródło:Avison Young Polska

Wolumen inwestycyjny w podziale na sektory 3Q 2019

Stopy zwrotu z najlepszych nieruchomości 3Q 2019

Biurowe - Warszawa 4,5% - 5,0%

Biurowe - miasta regionalne 6,25-6,75%

Obiekty handlowe 5,25%-5,5%

Magazyny 6,5%-6,75%

14

PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 30.09.2019

Warszawa

Wrocław

PU[m2]: 53 852

Poziom wynajęcia:

85,5%

PU[m2]: 38 915

Poziom wynajęcia:

97,2%

PU[m2]: 25 642

Poziom wynajęcia: 64,3%

PU[m2]: 33 283

Poziom wynajęcia: 100,0%

[zawarta przedwstępna

umowa sprzedaży]

1,57 mld PLN wartości

bilansowej

0,97 mld PLN NAV

56,6 mln PLN NOI za 3Q 2019

7ukończonych

projektów

202 tys. m²

PU

Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż

Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności

dla nowych obiektów

Zmiana struktury cash flow – przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu

15

PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 30.09.2019

Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę

113.175.000 EUR

Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży budynku biurowego Wola Center za łączną cenę transakcyjną 101.900.000 EUR

Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na poziomie 64,3%

Przebudowa Sky Tower – 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4’2020

W przygotowaniu projekt Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²

MIASTO INWESTYCJA STATUSYield

[%]

GAV

[mPLN]

NAV

[mPLN]

NOI

[mPLN]

PU

[m²]

PU BIURA

[m²]

PU

HANDEL

[m²]

WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANAusługi: 7,80

biura: 7,80267,1 196,6 13,7 38 915 9 887 29 028

WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA

usługi: 6,50

biura B1 & B3: 6,50

biura B2: 6,50

531,0 333,3 18,6 53 852 (*) 29 304 24 548 (*)

798,0 529,9 32,3 92 767 39 190 53 577

aktywa z realną perspektywą sprzedaży

WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA ok. 5,9 445,7 247,3 24,4 33 283 31 448 1 835

WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO ZREALIZOWANA 6,00 297,0 194,5 n/d 25 642 24 577 1 065

742,6 441,8 24,4 58 925 56 025 2 900

Korekta wartości PWUG według MSSF 16 30,3

TOTAL 1 570,9 971,7 56,6 151 692 95 215 56 477

(*) w przebudowie

16

PLAN PREZENTACJI

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Dane finansowe

Nieruchomości komercyjne

17

WYNIKI FINANSOWE

Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN)

Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN)EBITDA1 (mPLN)

1Korekta EBITDA o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości,2Korekta zysku netto o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych

12%13%

14%

15%

18

AKTYWA

Nieruchomości inwestycyjne (mPLN )

Wartość zapasów (mPLN )

NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN)

- zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku

oraz niesprzedane lokale gotowe

(*) GAV bez korekty wynikającej z MSSF16 – kwota 30,3 mPLN

19

WYBRANE DANE FINANSOWE

(*) Korekta zysku netto o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych

(mPLN) 2017 2018 3Q 2018 3Q 20193Q 2019/

3Q 2018

Przychody 706,2 796,7 637,5 714,2 + 12,0%

EBITDA 90,3 255,5 215,1 229,2 + 6,6%

Zysk netto 80,2 160,4 144,4 158,6 + 9,8%

Skorygowany zysk netto (*) 145,5 165,8 147,6 169,1 + 14,6%

Aktywa 3 299,6 3 574,7 3 492,1 3 287,1 - 5,9%

Kapitał własny 1 448,4 1 497,8 1 484,4 1 528,8 + 3,0%

Dług oprocentowany netto 814,1 785,8 785,1 578,9 - 26,3%

ROA 2,4% 4,5% 4,1% 4,8% + 16,6%

ROE 5,5% 10,7% 9,7% 10,4% + 6,6%

Wskaźnik zadłużenia ND/E 56,2% 52,5% 52,9% 37,9% - 28,4%

20

SYTUACJA FINANSOWA

Zadłużenie1 - wskaźniki

1Zobowiązania finansowe zgodnie z warunkami emisji obligacji (tj. wraz z zobowiązaniem za nabycie Sky Tower i

zobowiązaniami wynikającymi z MSSF16 - opłaty za użytkowanie wieczyste).

Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mPLN)

40,4

1 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości

inwestycyjnych2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów

Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mPLN)

Zobowiązanie nieoprocentowane.

Pozostała 1 rata płatna na koniec 2019r

21

SYTUACJA FINANSOWA

Kredyty bankowe segment komercyjny (mPLN)

Struktura zapadalności obligacji i kredytów (bez sektora komercyjnego)(mPLN)

Total obligacje 460 mPLN

Lp. Inwestycja Termin spłaty Saldo na 30.09.2019

1 Arkady Wrocław skie 2022-12-31 70,4

2 Wola Center 2026-06-30 198,4

3 Sky Tow er 2022-12-20 197,6

8 Wola Retro - k. inw est. 2027-11-28 100,4

9 Wola Retro - k. VAT 2020-11-28 2,1

TOTAL 568,9

22

PLAN PREZENTACJI

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Dane finansowe

Załączniki

23

GRUPA DEVELIA – P&L

kPLN 3Q 2019 3Q 2018

Przychody ze sprzedaży 714 182 637 450Przychody ze sprzedaży usług 108 733 107 193

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 605 449 530 257

Koszt własny sprzedaży (439 313) (394 516)

Zysk brutto ze sprzedaży 274 869 242 934

Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 205 61

Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych (9 179) 11 113

Odpisy aktualizujące wartość zapasów (363) (1 153)

Koszt sprzedaży i dystrybucji (11 859) (13 594)

Koszty ogólnego zarządu (23 916) (24 466)

Pozostałe przychody operacyjne (koszty) (1 595) (612)

Zysk z działalności operacyjnej 228 162 214 283

Przychody finansowe 4 016 4 679

Koszty finansowe (33 115) (43 099)

Zysk brutto 199 063 175 863

Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (40 497) (31 431)

Zysk netto 158 566 144 432

24

GRUPA DEVELIA – BILANS AKTYWA

kPLN 3Q 2019 2018

A. Aktywa trwałe 1 222 696 2 046 472

1. Wartości niematerialne 345 382

2. Rzeczowe aktywa trwałe 6 106 5 632

3. Należności długoterminowe 7 738 12 749

4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 510 86 400

5. Nieruchomości inwestycyjne 1 109 598 1 929 475

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 096 659

7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 303 11 175

B. Aktywa obrotowe 1 603 109 1 528 196

1. Zapasy 893 168 979 083

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 62 737 52 767

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 4 501 3 030

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 15 014 20 290

5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 622 321 467 698

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 368 5 328

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 461 318 -

Razem aktywa 3 287 123 3 574 668

25

GRUPA DEVELIA – BILANS PASYWA

kPLN 3Q 2019 2018

A. Kapitał własny 1 528 847 1 497 799

I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 528 847 1 497 799

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Pozostałe kapitały 922 723 889 861

3. Zysk / (Strata) netto 158 566 160 380

II. Udziały niekontrolujące - -

B. Zobowiązania długoterminowe 1 072 692 1 207 757

1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 953 624 1 092 854

2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 23 510 n/d

3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 0

4. Rezerwy 5 543 22

5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 90 015 114 881

C. Zobowiązania krótkoterminowe 670 117 869 112

1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 130 076 121 611

2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 38 467 n/d

3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 40 044 38 996

4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 124 618 142 049

5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 37 484 13 022

6. Rezerwy 4 898 3 060

7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 294 530 550 374

D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

zakwalifikowanych jako do sprzedaży15 467 -

Razem pasywa 3 287 123 3 574 668

26

DEVELIA S.A. – P&L

kPLN 3Q 2019 3Q 2018

Przychody operacyjne 207 134 186 564

Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 18 428 30 048

Przychody z odsetek i dyskont 8 531 13 156

Przychody z dywidend 180 078 136 899

Inne przychody finasnowe 4 6 020

Pozostałe przychody operacyjne 93 441

Koszty operacyjne (54 970) (58 575)

Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów,

towarów(34 048) (33 774)

Koszty odsetek i dyskont (14 896) (19 815)

Inne koszty finansowe (5 224) (3 099)

Pozostałe koszty operacyjne (802) (1 887)

Zysk (strata) brutto 152 164 127 989

Podatek dochodowy (7 139) 2 301

Zysk (strata) netto 145 025 130 290

27

DEVELIA S.A. – BILANS AKTYWA

kPLN 3Q 2019 2018

A. Aktywa trwałe 1 051 786 1 062 903

1. Wartości niematerialne 283 304

2. Rzeczowe aktywa trwałe 6 849 765

3. Inwestycje długoterminowe 926 444 929 057

4. Pożyczki i należności długoterminowe 112 733 127 902

5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 83

6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 477 4 792

B. Aktywa obrotowe 569 058 451 018

1. Zapasy 365 915 212 400

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 94 979 26 821

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 962 240

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 44 388 90 724

5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 60 714 120 119

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 100 714

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -

Razem aktywa 1 620 844 1 513 921

28

DEVELIA S.A. – BILANS PASYWA

kPLN 3Q 2019 2018

A. Kapitał własny 917 036 892 888

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0

3. Kapitał zapasowy 322 216 324 396

4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0

5. Pozostałe kapitały 2 237 2 273

6. Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty) 145 025 118 661

B. Zobowiązania długoterminowe 425 496 398 114

1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 415 310 398 095

2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 10 167 0

3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 0

4. Rezerwy 19 19

5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0

C. Zobowiązania krótkoterminowe 278 312 222 919

1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 154 249 136 574

2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 2 402 0

3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 40 044 38 996

4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 27 609 28 781

5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0

6. Rezerwy 0 0

7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 54 008 18 568

Razem pasywa 1 620 844 1 513 921

29

STRUKTURA AKCJONARIATU

18,21%

17,25%

11,65%

7,60%6,83%

38,46%

NAZWA % szt.

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,21 81 500 000

OFE PZU „Złota Jesień” 17,25 77 195 648

Aviva OFE AVIVA BZ WBK 11,65 52 121 000

MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,60 34 000 000

Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,83 30 546 601

Inni akcjonariusze 38,46 172 195 062

100% 447 558 311

Akcjonariusze Develia S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki.

Stan na 2019-06-13 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta)

LICZBA UDZIAŁÓW

30

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

31

DISCLAIMER

Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej

ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz

jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji.

Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny

sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy („Grupa”). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie

powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji

polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie

będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie

stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy.

Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych

dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób

trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest

doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane

przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się

wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi

działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji

rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.

Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów

historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „zmierza do”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”,

„mogłoby”, „kontynuuje” lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące

przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym

planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze

znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od

przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących

przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki

oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka

i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani

rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej

Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności.

Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów

wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej

Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami

wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani

zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach

Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji.

Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź

innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na

podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.

Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych

w tej prezentacji.

www.develia.pl