Prezentacja: Wyniki I półrocza...

Prezentacja:Wyniki I półrocza 2011

Warszawa, sierpień 2011

I. Informacje ogólne o PKM Duda.

II. Wyniki I półrocza 2011 r.

III. Realizacja Programu Duda 2012.

IV. Realizacja strategicznego rozwoju Grupy Kapitałowej.

2

jedna z największych w Polsce firm działających w sektorze mięsnym,

grupa kapitałowa obejmująca około 30 firm zajmujących się głównie:

ubojem, rozbiorem i dystrybucjąmięsa (wieprzowina,

wołowina, dziczyzna) oraz wędlin,

hodowlą trzody,

uprawą zbóż oraz innych produktów roślinnych,

produkcją wędlin,

krajowy lider w segmencie dystrybucji i uboju mięsa czerwonego,

jedne z najnowocześniejszych zakładów produkcyjnych w Europie.

Przychody: 1 532 mln zł (za ostatnie 12 miesięcy)

Profil: branża spożywcza

Zatrudnienie: ok. 1 900 osób

I. Informacje ogólne o PKM Duda

3

Struktura GK PKM Duda

4

II. Wyniki I półrocza 2011

5

Skonsolidowane wyniki finansowe

Przychody (w mln zł)

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży PKM Duda w okresie 2004 – I pół. 2011 (w mln zł)

671749

+12%

I H 2010 I H 2011

Przychody eksportowe (w mln zł)

84117

+39

I H 2010 I H 2011

6

+12%


7

Zgodnie ze strategią spółka włożyła wiele pracy w poprawę sytuacji w zakresie płynności i zasilenia dodatkowymi środkami kapitału obrotowego. Na znaczącą poprawę wskaźników płynności i poziomu KON złożyły się:

wygenerowany zysk, pozyskanie środków z emisji oraz poprawa sprawności zarządzania kapitałem obrotowym.

Kapitał obrotowy netto (w tys. zł)*

46 711

85 062

I H 2010 I H 2011

Wskaźnik płynności bieżącej

0,9

1,1

I H 2010 I H 2011

+38,4 mln zł +0,2

* Kapitał obrotowy = zapasy + należności z tytułu dostaw i usług – zobowiązania z tytułu dostaw i usług


8

Grupa konsekwentnie redukuje zadłużenie, w tym zwłaszcza zadłużenie odsetkowe. Ma to na celu stworzenie podstaw do stabilnego finansowania działalności bieżącej i dalszego rozwoju Grupy. Działania te są widoczne w bilansie, gdzie redukowane są pozycje dotyczące zadłużenia. Fakt ten znajduje również potwierdzenie w poziomie wskaźnika zadłużenia ogólnego (redukcja o 6 pkt. %) oraz

stabilnym poziomie wskaźnika dług netto / EBITDA za ostatnie 12 miesięcy (na 1H 2010 wskaźnik ujemny ze względu na stratę na poziomie operacyjnym)

Wskaźnik zadłużenia ogólnego*

65,4%

59,7%

I H2010 I H 2011

-6 pkt %

Wskaźnik dług netto / EBITDA za ostatnie 12 miesięcy

I H 2010

I H 2011

3,0

(9,8)

* Wskaźnik zadłużenia ogólnego na koniec IH 2010 obliczony w oparciu o skorygowane dane bilansowe na 30/06/2010 zaprezentowane w „Wybranych danych finansowych” w sprawozdaniu finansowym za 1H 2011r.


9

454 873

344 461 323 285264 249 263 309 265 436

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010 31.12.2010 31.03.2011 30.06.2011

Dług odsetkowy


EBITDA (w mln zł) EBIT (w mln zł)

Wynik netto (w mln zł)

48,941,5

I H 2010 I H 2011

31,626,8

I H 2010 I H 2011

-15%

17,7 14,4

I H 2010 I H 2011

-19%

-15%

10

Wieprzowina:

wzrost rdr: ubojów o 13% / skupu żywca w kraju o 23%

/ rozbiorów o 38% / eksportu o 39%

wysokie ceny surowca – wzrost o 11%

zmniejszająca się podaż żywca (spadek pogłowia poniżej 13 mln szt.)

zmniejszająca sięmarża ubojowa i większy import elementów

wieprzowych z zachodu (wstrzymywanie ubojów nawet

przez zakłady ubojowo‐przetwórcze);

szacunki wzrostu importu mięsa w II połowie r. nawet o 8%

wpływ prywatnego przechowalnictwa na rynek

Święta Wielkanocne ‐mniejszy popyt niż w ub.r.

słabe lato – mały wpływ sezonu grillowego na wyniki

utrzymanie uprawnień eksportowych do Korei Płd.11

Warunki rynkowe w I półroczu 2011

PKM Duda i segment produkcyjny

Wołowina

wzrost ubojów rdr o 9 %

wzrost cen surowca 18 ‐ 28 %

ogólna obniżka marż na rynkach

wzrost stawek celnych o 45%, do 75%

obniżył rentowność eksportu do Turcji;

stopniowy powrót rynków UE jak głównego

kierunku eksportuDziczyzna

półrocze lepsze niż oczekiwano ‐ planowa strata związana

z sezonowością branży, ale rdr mniejsza o połowę

duży popyt na rynku niemieckim

tendencje wzrostu marż i dobrego wyniku rocznego

przejecie Maier‐Wild (udziałowiec największego

konkurenta na rynku polskim) przez Geti Wilba12


Źródło własne


+12%

341305

I H 2010 I H 2011

Przychody (mln zł)

EBITDA (mln zł) EBIT (mln zł)

11,816,1

I H 2010 I H 2011

6,5I H 2010 I H 2011

- 27%- 11%

7,3


13

Wielkość uboju trzody chlewnej w zakładzie w Grąbkowie (w tys. sztuk)

483426

I H 2010 I H 2011


14

Skup trzody chlewnej przez PKM DUDA na rynku krajowym w całym 2010 i 2009 r. (w szt.)

Skup trzody chlewnej przez PKM DUDA na rynku krajowym w I H 2011 i 2010 r. (w szt.)

349 996 430 386

I H 2011

80 390

13%

100 000

200 000

I H 2010

624 713 726 875

102 162600 000

700 000

2009 2010

+23%

+16%

szt.

szt.

Segment roślinny


15

+ 108%

12,3

5,9

I H 2010 I H 2011

Przychody (mln zł)

EBITDA (mln zł)

4,32,5

I H 2010 I H 2011

+72%

EBIT (mln zł)

3,5

I H 2010 I H 2011

+169%

1,3

bardzo dobra koniunktura w rolnictwiewysokie ceny zbóż, rzepaku (duży światowy popyt na rośliny „energetyczne”)dopłaty bezpośrednie i uzupełniającedobre wyniki z restrukturyzacji segmentu

Segment rolny zwierzęcy


16

maksymalne wykorzystanie dostaw tucznika z własnego zaplecza ‐ przeprowadzane modernizacje zwiększąwykorzystanie mocy na fermach własnych w 2012 r.

wysokie koszty produkcji, zwłaszcza cen pasz ‐ w III kw. spodziewana obniżka cen pasz, co zwiększy rentownośćsektora

dalsza praca nad poprawą wyników produkcyjnych,

ilościowych i jakościowych (testy tzw. „kastracji farmakologicznej” – pozytywne pierwsze rezultaty

– jakośćmięsa, zużycie pasz, poprawa dobrostanu zwierząt)

-3%

33,534,7

I H 2010 I H 2011

Przychody (mln zł)

EBITDA (mln zł) EBIT (mln zł)

6,58,6

I H 2010 I H 2011

2,9

I H 2010 I H 2011

-24% - 53%6,2

Segment rolny zwierzęcy

17

18


zmiana modelu konsumpcji w kierunku mięsa nieprzetworzonego; spadek udziału wędlin w sprzedaży, przy wysokim wzroście sprzedaży mięsa świeżego, zwłaszcza drobiu rozwój HoReCa – wzrost przychodów wzrost sprzedaży w regionie Południe i Wielkopolskautrzymany wolumen przychodów w regionie Mazowieckimpoprawa efektywności zakupów wzrost wartościowy średniego koszyka klienta

Segment handlowy

Segment handlowy

19

37,23% 43,52%

69,57%73,89%

50,61%

66,74%

Segment handlowy

+8%

454,8421,6

Przychody (mln zł)

16,621,8

EBITDA (mln zł)

11,5

16,9

EBIT (mln zł)

-24% -32%

20

I H 2011I H 2010

I H 2011I H 2010 I H 2011I H 2010

Segment handlowy

21

Kontrybucja segmentów do EBITDA Kontrybucja segmentów do zysku operacyjnego

Struktura przychodów od klientów wg segmentów

1,5%

54,1%

4,0%

40,5%

Segment rolny roślinny Segment handlowySegment rolny zwierzęcy PKM Duda i segment produkcyjny

10,9%

42,3%

16,7%

30,2%

Segment rolny roślinny Segment handlowySegment rolny zwierzęcy PKM Duda i segment produkcyjny

Wyniki segmentów GK PKM Duda

22

Część 3Realizacja Programu Duda 2012

Wyniki prac Programu Duda 2012 podsumowanie 1 H 2011

24

Efekty finansowe PRO Duda 2012 [mln zł]

Budżet efektów PRO na rok 2011 wynosi 12,5 mln zł.Efekty PRO od początku działania przyniosły narastająco korzyści w wysokości 19,7 mln co

stanowi 25% deklarowanego ogólnego budżetu na lata 2010-2014 (80 mln zł).

Budżet efektów PRO na rok 2011 wynosi 12,5 mln zł.Efekty PRO od początku działania przyniosły narastająco korzyści w wysokości 19,7 mln co

stanowi 25% deklarowanego ogólnego budżetu na lata 2010-2014 (80 mln zł).

+21,8%

DziałaniaObszar

25

Dalsze przejęcia budżetu zakupów pośrednich przez Centralne Biuro Zakupowe:

• Naprawy i remonty

• Usługi Ochrony oraz Sprzątania

• Opłaty Transportowe oraz Materiały Produkcyjne

Wdrożenie scentralizowanej organizacji zakupowej dla zakupów towarów handlowych w segmencie dystrybucyjnym

Benchmarking i pogłębiona optymalizacja kosztów kategorii przejętych do CBZ w 2010

Budowa organizacji zakupowej

Optymalizacja kosztów

zatrudnienia

Utrzymanie/redukcja zatrudnienia

Redukcja kosztów okołoosobowych

Outsourcing pracowników

Wdrożenie cyklicznych przeglądów wyników na poziomie jednostek biznesowych w spółkach Grupy PKM

Rozwój SAP BW w zakresie planowania sprzedaży w CM Makton

Uruchomienie projektu budowy koncepcji BI dla Grupy PKM

Budowa systemu informacji zarządczej

Wyniki prac Programu Duda 2012 podsumowanie 1 H 2011

DezinwestycjeSprzedaż spółki Wizental Sp. z o.o. (segment rolny‐roślinny)

Proces sprzedaży gruntów rolnych należących do Bioenergii i Agronetu,

Duda 2012 ‐ inicjatywy podjęte do wdrożenia w 2011

DziałaniaObszar

26

Rachunek kosztów i marż

Podniesienie marży sprzedaży (po kosztach bezpośrednich i pośrednich produkcji) poprzez działania (kontynuacja) w obszarze:

Redukcji kosztów produkcji – optymalizacja procesu i kosztów produkcji

Dostosowania polityki skupu do potrzeb rynku – redukcja kosztów surowca

Optymalizacji portfela produktów – maksymalizacja rentowności oferty

Podniesienia rentowności sprzedaży – maksymalizacja marży sprzedaży

Optymalizacji koszów transportu

Optymalizacja kosztów procesu technologicznego oczyszczalni ścieków ‐ zmniejszenie zużycia wody w procesie oczyszczania

Redukcja kosztów stałych w obszarze administracyjnym

Integracja Dystrybucji

Odbudowanie rynku sprzedaży i marży handlowej w porównaniu do I kwartału 2011 r.

Doskonalenie operacyjne modelu sprzedaży :

Doskonalenie modelu sprzedaży; cele sprzedażowe dla służb handlowych

Wdrożenie nowych kanałów sprzedaży – telemarketing

Optymalizacja modelu logistyki

IV. Realizacja strategicznego rozwoju Grupy Kapitałowej.

27

Realizacja strategicznego rozwoju Grupy Kapitałowej

NWZ PKM Duda SA – 21.09.2011

Przedmiot NWZ:

wyposażenia Zarządu w upoważnienie do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego.

droga podwyższenia kapitału zakładowego ‐ emisja nowych akcji lub warrantów subskrypcyjnych z prawem zapisu na akcje.

maksymalna wartość podwyższenia ‐ 208,5 mln zł

ważność upoważnienia ‐ 3 lata

warunek podwyższenia – zgoda Rady Nadzorczej

cel upoważnienia ‐ przyspieszenie realizacji strategicznego rozwoju Grupy Kapitałowej w obszarze

dystrybucji i przetwórstwa.

28

Zastrzeżenia prawne

Niniejszy dokument na temat PKM Duda został przygotowany przez PKM Duda („Spółka”).

Niniejszy dokument nie przedstawia pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki. Niniejszy dokument, oraz związane z nim slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowiągwarancji spełnienia się przewidywań co do przyszłych osiągnięć i wiążą się z ryzykiem oraz niepewnością, a faktyczna sytuacja finansowa Grupy PKM Duda w przyszłości może znacząco różnić się od oczekiwań wyrażonych lub domniemanych w powyższych stwierdzeniach dotyczących przyszłości.

Spółka przekazuje posiadany obraz Spółki, sporządzony zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, z zastrzeżeniem, że nie jest możliwe podanie pełnej informacji. Realizacja zdarzeń, o których mowa w niniejszym dokumencie uzależniona jest od spełnienia szeregu warunków, które mogą nie zostać spełnione.

W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawianych w niniejszym dokumencie nie mogąbyć udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Spółka nie ponosi odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego dokumentu. Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych oraz nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejszy dokument nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w nim zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na nim polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną.

29

SiedzibaPolski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Kłobucka 25, 02‐699 Warszawa

tel. (+48) 22 319 94 00

www.pkmduda.pl

Prezentacja: Wyniki I półrocza...

Documents

Transcript of Prezentacja: Wyniki I półrocza...