PREZENTACJA LIBET S.A. 21 LISTOPADA 2013 R.

Skuteczne zarządzanie

Udział w rynku

Ireneusz Gronostaj Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Libet S.A.

Thomas Lehmann Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Libet S.A.

2

Agenda

LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE

SYTUACJA W BRANŻY

WYNIKI Q3

STRATEGIA SPRZEDAŻOWA

3

PODSUMOWANIE

4

Libet S.A.

Libet to wiodący producent kostki brukowej w Polsce Spółka osiągnęła pozycję niekwestionowanego lidera w segmencie Premium Silne strony Libet:

Wieloletnie doświadczenie na polskim rynku

Zaawansowana technologia produkcji

Tworzenie oferty dopasowanej do oczekiwań odbiorców

Profesjonalne doradztwo

Dostępność w całym kraju

5

Libet - kluczowy gracz na polskim rynku

Place i chodniki

Pobocza dróg i autostrad

Centra logistyczne Parkingi

Stacje benzynowe

Obiekty sportowe

Dostawy kostki ogółem w 2012 r.

Obiekty sakralne

Reprezentacyjna przestrzeń

miejska

Hotele i inne obiekty

komercyjne

Centra handlowe i biurowce

Budownictwo indywidualne

Inwestycje deweloperskie

Rynek kostki Premium w 2012 r.

32%

Libet

Pozostali

19%

Libet

Pozostali

Źródło: Raport PMR (maj 2013)

Źródło: Raport PMR (maj 2013)

Agenda

LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE

SYTUACJA W BRANŻY

WYNIKI Q3

STRATEGIA SPRZEDAŻOWA

6

PODSUMOWANIE

Wyraźna poprawa koniunktury

7

Dane: Główny Urząd Statystyczny

-16,1% -11,4%

-18,5% -23,2%

-27,5%

-18,3%

-5,2%

-11,1%

-4,8%

styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień

Produkcja budowlano - montażowa w Q3 (YTD), 2013/2012 (zmiana w %)

48,6 48,9 48,0 46,9 48,0 49,3 51,1

52,6 53,1

styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień

Indeks PMI dla przemysłu w Polsce (pkt)

50 pkt granica oddzielająca

wzrost od recesji

Wyraźne wyhamowanie

spadków w trzecim kwartale

Średni odczyt PMI w Q3, 2013 (52,3 pkt)

najwyższy od Q2, 2011

Sytuacja w branży

8

Dane: Główny Urząd Statystyczny

W okresie Q3, 2013 (YTD) największy udział w przyroście nowych mieszkań mieli indywidualni inwestorzy

W tym okresie wybudowali oni o 4,6% mieszkań więcej niż przed rokiem

0

5 000

10 000

15 000

styc

zeń

luty

mar

zec

kwie

cie

ń

maj

cze

rwie

c

lipie

c

sie

rpie

ń

wrz

esi

eń

Mieszkania, których budowę rozpoczęto w 2013 r.

60,2%

37,2%

Mieszkania, których budowę rozpoczęto – Q3, 2013 (YTD)

Indywidualne

Przeznaczone na sprzedaż

Spółdzielcze

Pozostałe

Sytuacja w branży

9

4892 4924

Q3, 2012 Q3, 2013

Sprzedaż cementu

1% 431 516

Q3, 2012 Q3, 2013

Sprzedaż Libet

20%

Libet rośnie szybciej niż rynek

4892,3

4885,2

2498,1

4923,6

4092,0

1602,7

Q3

Q2

Q1

Sprzedaż cementu w Polsce (tys. ton)

2013

2012 Rynek cementu jest mocno skorelowany z rynkiem kostki brukowej

Wyższa dynamika wzrostu sprzedaży Libetu wskazuje, że w III kwartale spółka rozwijała się szybciej niż rynek kostki brukowej

Libet posiada kontrakty na dostawy cementu do Q1, 2014 - gwarancja cen

Dane: Stowarzyszenie Producentów Cementu, Spółka

Agenda

LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE

SYTUACJA W BRANŻY

WYNIKI Q3

STRATEGIA SPRZEDAŻOWA

10

PODSUMOWANIE

31 022

36 737

Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)

15,6%

Podsumowanie Q3, 2013 (YTD)

11

Wzrost marży w związku z większym udziałem produktów Premium w całkowitej sprzedaży

Zysk brutto ze sprzedaży (tys. zł)

Marża brutto ze sprzedaży (%)

20,2

23,4

Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)

3,2 p.p.

Podsumowanie Q3, 2013

12

5 713 12 843

12 887

17 727

Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)

EBITDA (tys. zł)

Zysk operacyjny Amortyzacja

30 570

64,3%

1 075

6 605

Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)

Zysk netto (tys. zł)

18 600 514,4%

Wyraźna poprawa rezultatów na głównych poziomach rachunku wyników w 2013 roku

Wyniki Q3, 2013 (YTD)

13

tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana

Przychody 157 249 153 575 2,4%

EBIT 12 843 5 713 124,8%

EBITDA 30 570 18 600 64,4%

Zysk netto 6 605 1 075 514,4%

CF operacyjny -1 188 3 686 -

CF inwestycyjny -5 825 -15 127 61,5%

CF finansowy 4 243 7 578 -44,0%

Wyniki skonsolidowane (YTD)

Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości

Wyraźny wzrost zysku na wszystkich poziomach

Istotny wzrost efektywności – zyski rosną szybciej niż przychody

Wzrost poziomu zapasów – przygotowanie do sprzedaży w sezonie zimowym

Wyniki jednostkowe (YTD)

tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana

Przychody 157 512 153 807 2,4%

EBIT 18 167 12 007 51,3%

EBITDA 34 525 23 374 47,7%

Zysk netto 11 155 7 844 42,2%

CF operacyjny 479 6 761 -92,9%

CF inwestycyjny -3 212 -12 867 75,0%

CF finansowy -268 2 385 -

Wyniki Q3, 2013

14

Wyniki skonsolidowane

Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości

Istotny wzrost przychodów oraz zysku na najważniejszych poziomach

Poprawa rotacji należności r/r o ponad 5% (6 dni)

Poprawa rotacji zobowiązań r/r o ponad 10% (11dni)

Wyniki jednostkowe

tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana

Przychody 83 688 69 016 21,3%

EBIT 9 272 7 433 24,7%

EBITDA 15 639 11 786 32,7%

Zysk netto 6 427 5 754 11,7%

CF operacyjny 1 309 13 446 -90,2%

CF inwestycyjny -2 743 -4 774 42,5%

CF finansowy -1 434 -8 444 83,0%

tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana

Przychody 83 779 69 064 21,3%

EBIT 11 642 9 496 22,6%

EBITDA 17 508 13 342 31,2%

Zysk netto 8 977 7 805 15,0%

CF operacyjny 4 377 14 085 -68,0%

CF inwestycyjny -1 322 -3 949 66,5%

CF finansowy -5 945 -9 835 39,6%

25 944

23 712

Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)

SG&A (tys. zł)

-9%

9 864

9 101

Q3, 2012 Q3, 2013

SG&A (tys. zł)

-8%

Konsekwentna dyscyplina kosztowa

15

8 763 8 325

Q3, 2012 Q3, 2013

Wynagrodzenia (tys. zł)

-5%

24 464

20 204

Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)

Wynagrodzenia (tys. zł)

-17%

Konsekwentna dyscyplina kosztowa

16

3,6 mln zł 1,8 mln zł

1,3 mln zł

Q1, 2013 Q2, 2013 Q3, 2013 Q4, 2013 2013

Istotne oszczędności na remontach zimowych.

Zmniejszenie kosztów wynikające z redukcji etatów.

Optymalizacja kosztów produkcyjnych.

Spadek cen surowców (cement, żwir, kruszywa szlachetne).

Oszczędności wynikające z obniżenia kosztów finansowych: spadek wartości kredytów długoterminowych, spadek stóp procentowych.

Planowane oszczędności

Ok. 8 mln zł

Agenda

LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE

SYTUACJA W BRANŻY

WYNIKI Q3

STRATEGIA SPRZEDAŻY

17

PODSUMOWANIE

18

Strategia sprzedaży

Koncentracja na segmencie Premium

Nowe linie produktowe

Wzrost udziału nowych produktów w całkowitej sprzedaży

Innowacyjne produkty

Ekspansja zagraniczna

Benchmarking

19

31,9% 34,0% 37,2% 40,5%

Q3, 2010 (YTD) Q3, 2011 (YTD) Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)

Udział produktów Premium w całości sprzedaży (wartościowo)

Celem strategicznym Spółki

jest osiągnięcie 50% udziału produktów Premium

w całej sprzedaży Libet do końca 2015 r.

Koncentracja na segmencie Premium

Konsekwentny wzrost udziału produktów Premium

20

Rozbudowa linii Stampo

Wysokiej jakości produkty dla deweloperów i architektów oraz indywidualnych inwestorów

W 2013 r. plany sprzedażowe zrealizowane w 100%

W następnych latach zaplanowane zwiększenie wydajności produkcji

Nowe linie produktowe

21

Wzrost udziału nowych produktów w całkowitej sprzedaży

2010 2011 2012 2013

>80%

Wartość sprzedaży nowości

W 2013 r. wzrost przychodów ze sprzedaży nowości o ponad 80% rok do roku

W marcu 2012 r.

został utworzony dział R&D

22

Realizacje w oparciu o produkty eco

Innowacyjne produkty

Budowanie / zwiększanie świadomości wśród grup docelowych

Wzrost udziałów produktów eco w strukturze sprzedaży do deweloperów

Libet jako jedyny w Polsce zdobył stosowny certyfikat

23

Nowe rynki eksportowe

Cel:

15-18 mln zł rocznie z eksportu do 2018 r.

Zrealizowane pierwsze transakcje na Słowacji

Określone kolejne kierunki niskokosztowej ekspansji

Perspektywiczne rynki, niska konkurencja, wysokie marże na sprzedaży produktów Premium

Ekspansja zagraniczna

24

Globalne wzorce

Wymiana doświadczeń

z firmami z całego świata

Najlepsze praktyki rynkowe

Opiniowanie przedsięwzięć

i pomysłów

Benchmarking produktowy

Benchmarking

Agenda

LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE

SYTUACJA W BRANŻY

WYNIKI Q3

STRATEGIA SPRZEDAŻY

25

PODSUMOWANIE

26

Podsumowanie

Sześciokrotny wzrost zysku netto w okresie Q1-Q3, 2013 r/r

Ponad dwukrotny wzrost zysku operacyjnego w okresie Q1-Q3, 2013 r/r

Dalsza optymalizacja kosztowa, wzrost efektywności produkcji

Zwiększenie udziału segmentu Premium w sprzedaży do 50% w 2015 r.

Rozwój sprzedaży na nowych rynkach

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ ZARZĄD LIBET S.A.

Kontakt IR: Katarzyna Szczepaniak InnerValue ks@innervalue.pl 500 037 347

27