Dom Development S.A.

Prezentacja wyników za rok 2015 29 lutego 2016

2015

Szybki wzrost do rekordowych poziomów

• Zysk netto 80,8 mln zł (+44% r/r)

• Rekordowa sprzedaż - 2 383 lokale (+23% r/r)

• Rekordowe zakupy ziemi (12 projektów na 4,5 tys. lokali)

• Bezpieczny poziom gotówki (225 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 16%

2

Sytuacja rynkowa

• Rekordowa sprzedaż przy stabilnych cenach

• Równowaga popytu i podaży

• Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt

• MdM wspierał rynek warszawski

• Duży udział klientów „gotówkowych”

3

Roczna sprzedaż netto

4

820

1 4681 801

1 4781 699

1 944

2 383

0

500

1 000

1 500

2 000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Liczba lokali

Kwartalna sprzedaż netto

5

347

399427

479

407

483509

545

467

598640 678

0

100

200

300

400

500

600

I kw. 2013 II kw.2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015

Liczba lokali

6

Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji

*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.

37% 30% 28% 25%

32% 38%

37% 32%

17% 16% 18%

22%

14% 16% 18% 21%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2012 2013 2014 2015

do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.

452

1 621 1 555 1 545 1 679 2 022

1 696 592

219 242 496 261

312 557

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

31/12/2009 1 044

31/12/2010 1 840

31/12/2011 1 797

31/12/2012 2 041

31/12/2013 1 940

31/12/2014 2 334

31/12/2015 2 253

Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych

Oferta

7

Na ofertę 31/12/2015 składają się lokale w 13 lokalizacjach warszawskich i 3 wrocławskich

Liczba lokali

Inwestycje wprowadzone do realizacji

8

604

2 199

1 716 1 7211 892 1 960

I kw.: 637

II kw.: 752

III kw.: 735

IV kw.: 279

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

10 projektów

10 projektów

2 projekty

12 projektów

11 projektów

13 projektów

2 403

7 z 13 projektów wprowadzonych w 2015 roku to nowe lokalizacje.

Liczba lokali

12 projektów

Projekty w realizacji i przygotowaniu

2 824 2 989 2 153

3 029 2 927 2 958

6 973

8 190

7 152 6 360

4 672

6 504

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015

w realizacji w przygotowaniu

9

Liczba lokali

10

Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/12/2015

NR PROJEKT W

REALIZACJI

W PRZYGOTOWA

NIU

1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 380 403

2 PREMIUM 206 708

3 OSIEDLE PRZYJACIÓŁ 300 ---

4 WILLE LAZUROWA 166 ---

5 NOWOSOLIPSOWSKA --- 114

6 OS. POD RÓŻAMI III (NOWY) --- 50

7 STUDIO MOKOTÓW 329 ---

8 DOM POD ZEGAREM 235 ---

9 APARTAMENTY MOKOTOW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II)

184 ---

10 CYBERNETYKI (NOWY) --- 600

11 BUKOWIŃSKA III --- 181

12 TANECZNA (NOWY) --- 115

13 ANODY --- 207

RAZEM LEWA STRONA

1 800 2 378

NR PROJEKT W

REALIZACJI

W PRZYGOTOWA

NIU

14 REGATY --- 217

15 PALLADIUM (AKACJE) --- 780

16 KLASYKÓW 235 204

17 MODERNA 171 593

18 SAMARYTANKA (NOWY) --- 581

19 WILNO 452 744

20 MOTOROWA (NOWY) --- 493

21 APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM

236 ---

22 SASKA III --- 359

RAZEM PRAWA STRONA

1 094 3 971

Warszawa

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

RAZEM W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE

WARSZAWA 2 894 6 349 23 938

WROCŁAW (PROJEKT AURA)

64 155 657

DOM 2 958 6 504 24 595

1 2

4 3

5 6

7 8 11

12 13

9 10

14

15

17

16

19

21

18

20 22

Przekazania

11

Lokale sprzedane i nieprzekazane

31.12.2014 31.12.2015

1 107 lokali

1 427 lokali, w tym:

• 260 lokali w projektach zakończonych • 1 167 lokali w budowie

1 567

707

1 313

2 0111 594

1 996 2 062

0

500

1 000

1 500

2 000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Liczba lokali

12

Sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

I II III

IV V VI

VII

VIII IX X X

I

XII I II III

IV V VI

VII

VIII IX X X

I

XII I II III

IV V VI

VII

VIII IX X X

I

XII I II III

IV V VI

VII

VIII IX X X

I

XII I II III

IV V VI

VII

VIII IX X X

I

XII

2011 2012 2013 2014 2015

mln PLN

Podsumowanie wyników finansowych

2015 2014 Zmiana IV kw. 2015

IV kw. 2014

Zmiana

Przychody ze sprzedaży 904,2 784,3 15% 480,0 262,8 83%

Zysk brutto ze sprzedaży 203,9 152,0 34% 110,1 58,2 89%

Marża brutto 22,6% 19,4% 3,2 p.p. 22,9% 22,2% 0,8 p.p.

Zysk operacyjny (EBIT) 102,5 69,0 48% 81,8 36,9 122%

Marża EBIT 11,3% 8,8% 2,5 p.p. 17,0% 14,0% 3,0 p.p.

Zysk brutto 100,6 69,4 45% 81,8 36,6 123%

Zysk netto 80,8 55,9 44% 66,1 29,7 122%

Zysk na akcję 3,26 2,25 45% 2,67 1,19 124%

13 IAS 18, Dane w mln PLN

Podsumowanie sytuacji finansowej

14

Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN

31.12.2015 31.12.2014 Zmiana

Kapitał własny 883,4 858,3 3%

Dług netto* 144,6 41,2 251%

Kapitał zaangażowany 1 028,0 899,5 14%

Gearing (dług netto/kapitały własne) 16,4% 4,8% 12 p.p.

Aktywa netto na akcję (PLN) 35,66 34,65 3%

Ilość akcji (mln szt.) 24,8 24,8 0%

Bank ziemi

Lokale (szt.) 6 504 4 672 +39%

Marża brutto (mln PLN) 515,2 339,7 +52%

*kredyty i obligacje – gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych i lokaty o zapadalności powyżej 3 miesięcy)

Dywidendy

15

0,15

2,04

0,80 0,80 0,90

1,50

3,68

2,20 2,25

3,25*

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

3% 25% 14% 23% 56% 45% 100% 100% 100% 100%

Nowa polityka dywidendowa od 03.04.2013 r.

(…)Intencją Zarządu jest zapewnienie w przyszłości akcjonariuszom Spółki jak najwyższych stóp dywidendy przy

jednoczesnym utrzymaniu satysfakcjonującego bilansu Spółki i dostępnych środków finansowych (…).

% zysku netto

Dywidenda na akcję (PLN)

*Rekomendacja Zarządu dot. dywidendy z zysku za 2015 rok

Struktura zapadalności długu

16

0

120

50

100

30

70

0

20

40

60

80

100

120

140

160

do 31.12.2016 do 31.12.2017 do 31.12.2018 do 31.12.2019 do 31.12.2020

Obligacje Kredyty

mln PLN

Gotówka na dzień 31/12/2015 – 225 mln PLN

2015

17

Podsumowanie:

Zysk netto 80,8 mln zł (+44% r/r)

Rekordowa sprzedaż - 2 383 lokale (+23% r/r)

Uruchomienie 13 nowych projektów na 2 403 lokale

Rekordowa liczba lokalizacji w ofercie (Warszawa - 13, Wrocław - 3)

Duże, zróżnicowane zakupy gruntów (12 lokalizacji, ok. 4 500 lokali)

Dywersyfikacja banku ziemi pod kątem lokalizacji, skali projektów oraz segmentów rynku

Nowe grunty bardzo szybko wprowadzane do produkcji

Silny bilans, 225 mln zł gotówki, zadłużenie netto tylko 16% na koniec roku

Konsekwentna polityka dywidendowa – rekomendacja wypłaty 100% zysku

18

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis

tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl