Polska wersja reverse mortgage

www.reversemortgage.pl

Polska wersja reverse mortgagePiotr Łyszczak

doktorant, Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

prowadzący stronę Reversemortgage.pl


Polska wersja reverse mortgage

• Istota produktu

• Doświadczenia zagraniczne

• Dlaczego w Polsce?

• Przyszłość


Istota produktu

• Reverse mortgage (USA) = Equity release (UK) = Odwrócona hipoteka = Odwrócony kredyt hipoteczny = Renta za nieruchomość

• Produkt wyłącznie dla osób, które są właścicielami nieruchomości i mają więcej niż 60-62 lata

• Umożliwia uwolnienie gotówki z nieruchomości na kilka sposobów

• Kredytobiorca cały czas pozostaje właścicielem nieruchomości


Istota produktu

• Kredytobiorca nie musi uzyskiwać dochodu, aby starać się o takie finansowanie

• To „nieruchomość jest głównym kredytobiorcą”• Nie trzeba płacić miesięcznych rat• Środki uzyskane w ramach umowy można

przeznaczyć na dowolne wydatki• Spłata kredytu następuje w momencie śmierci

kredytobiorcy (sprzedaż nieruchomości)

Forward mortgage

(standardowy kredyt hipoteczny)

Reverse mortgage

(odwrócony kredyt hipoteczny)

rodzaj kredytu malejący dług

rosnący kapitał

kredyt udzielany jest w oparciu o

zdolność kredytowa wynikająca z

dochodu kredytobiorcy

rosnący dług

malejący kapitał

kredyt udzielany jest w oparciu o

wartość nieruchomości (home

equity)

cel kredytu kupno nieruchomości

mieszkaniowej

„uwolnienie” gotówki

zakumulowanej w postaci

własności nieruchomości

mieszkaniowej

przed podpisaniem umowy kredytowej kredytobiorca

nie posiada tytułu własności do

nieruchomości mieszkaniowej

(zerowy udział we własności

nieruchomości)

posiada całkowita własność

nieruchomości mieszkaniowej

(stuprocentowy udział we

własności nieruchomości)

podczas trwanie umowy kredytowej kredytobiorca comiesięcznie spłaca

ratę kredytu wraz z odsetkami

wysokość środków finansowych

należnych bankowi (loan balance)

spada

kredytobiorca otrzymuje (na

jeden z 4 sposobów) płatności

organizatora kredytu

wysokość środków finansowych

należnych bankowi (loan

balance) rośnie

im starszy kredytobiorca tym mniej pieniędzy będzie mógł

otrzymać z banku

tym więcej pieniędzy będzie

mógł otrzymać od organizatora

kredytu

im dłużej trwa umowa kredytowa tym mniejszy koszt związany z

opłatami okołokredytowymi

tym mniejszy koszt związany z

opłatami okołokredytowymi


„Cykl życia” nieruchomości


Doświadczenia zagraniczne

• Produkt najbardziej popularny w Stanach

• Określany np. przez Fitch Ratings jako: mainstream financial tool

• Odpowiedź rynku na:– Bardzo liczną grupę starzejących się baby

boomers’ów– Konsumpcyjny styl życia– Wzrost cen nieruchomości (trend się odwrócił)


Doświadczenia zagraniczne


Dlaczego w Polsce? • Obecnie długość życia po 65 roku życia w Polsce wynosi odpowiednio: 18 lat

dla kobiet i 14 lat dla mężczyzn1

• Prognozy demograficzne wskazują, że szczyt procesu starzenia się polskiego społeczeństwa przypadnie na lata 2010 – 20202

• We wspomnianej dekadzie w wiek emerytalny (kobieta 60 lat, mężczyzna 65 lat) wejdzie łącznie około 2 milionów Polaków

• Na końcu opisywanej dekady tj. w roku 2020 co już co piąty Polak będzie emerytem i to przy założeniu, że w Polsce będzie się rodziło więcej dzieci niż obecnie

• Liczba osób w wieku 65 lat i więcej przekroczy połowę populacji w 2050 roku3

1. Raport Społeczny Polska 2005 – Fundacja im. Friedricha Eberta, red. S. Golanowska2. A. Milewicz, Aspekty medyczne, psychologiczne, socjologiczne i ekonomiczne starzenia się ludzi w Polsce , Zdrowie Magazyn Dolnośląski, nr 21, s. 283. GUS


Źródło: Gospodarka Mieszkaniowa w 2006 roku, GUS, październik 2007


Dlaczego w Polsce?

• Z ogólnej puli zasobów mieszkaniowych, ponad 67% lokali mieszkalnych zlokalizowanych jest na terenach miast

• W pięciu największych miastach tj.: Warszawie, Łodzi, Krakowie, Wrocławiu i Poznaniu, gdzie mieszka ok. 18,9% ludności miejskiej, skupionych było 21,6% mieszkań spośród wszystkich zasobów miejskich


Zarobki w odniesieniu do średniej

50% 100% 200%

Stopa zastąpienia netto

Przed reformą 96.1% 76% 69%

Po reformie - mężczyźni

74.5% 74.9% 77.1%

Po reformie - kobiety 57.5% 55.2% 56.4%

Stopa zastąpienia brutto

Po reformie - mężczyźni

61.2% 61.2% 61.2%

Po reformie - kobiety 46.2% 44.5% 44.5%

Źródło: Raport OECD Pensions at a Glance, Public policies across OEDC Countries, 2007 Edition


Przyszłość

• 3 – 5 lat: realna perspektywa dla wprowadzenia

• Zaostrzająca się konkurencja - innowacje

• Pierwszy weźmie prawie wszystko

• Wymagający rynek

• Edukacja, edukacja, edukacja

• Niszowy produkt


Bezpiecznej i udanej starości nie zapewni

nikomu ZUS ani żaden otwarty fundusz

emerytalny. Jeśli ktoś rzeczywiście chce

sobie zapewnić dostatnią jesień życia,

powinien zadbać w młodości o jak

największą liczbę potomków. To oni będą

nas utrzymywać!

Robert Gwiazdowski, prezydent Centrum im. Adama Smitha w tygodniku „POLITYKA” w artykule

Wiek długowiecznych, nr 8 (2642), 23 lutego 2008


Dziękuję za uwagę

kontakt: [email protected]

Polska wersja reverse mortgage

Documents

Transcript of Polska wersja reverse mortgage