Podstawy analizy technicznej i fundamentalnej rynku papierów wartościowych
description
Transcript of Podstawy analizy technicznej i fundamentalnej rynku papierów wartościowych
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 1
Podstawy analizy technicznej i
fundamentalnej rynku papierów
wartościowych
teoria, prognoza
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 2
Tematy prezentacji
1. Analiza fundamentalna
2. Analiza techniczna
3. Predykcja giełdy
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 3
Analiza fundamentalna Czynniki wpływające na cenę akcji
– uwarunkowania gospodarcze– działalność właściciela – dywidenda
Badanie przyczyn zachowania rynku Brak wyjaśnienia ruchów cen na
giełdzie
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 4
Analiza techniczna- założenia
Rynek dyskontuje wszystkoCeny podlegają trendomHistoria się powtarza
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 5
Rodzaje wykresów Świece japońskie Wykresy liniowe
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 6
Podstawowe linie
Linia trenduLinia wsparciaLinia oporu
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 7
Podstawowe linie
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 8
Podstawowe linie
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 9
Formacje
Formacje kontynuacji trenduFormacje zmiany trendu
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 10
Formacje kontynuacji trendu
Wykresy liniowe:–Trójkąty
–FlagiWykresy świecowe:
–Trójki hossy i bessy
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 11
Trójkąty Minimalny zasięg
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 12
Trójkąty
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 13
Flagi
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 14
Flagi
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 15
Trójki hossy i bessy
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 16
Formacje zmiany trenduWykresy liniowe:
–Głowa i ramiona–Podwójne dno
Wykresy świecowe:–Zasłona ciemnej chmury–Przenikanie–Gwiazda wieczorna / poranna
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 17
Głowa i ramiona
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 18
Głowa i ramiona
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 19
Podwójne dno
Minimalny zasięg
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 20
Podwójne dno
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 21
Zasłona ciemnej chmuryPrzenikanie
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 22
Gwiazda wieczorna / poranna
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 23
Oscylatory Przekształcenia bazujące na cenie
otwarcia (O), zamknięcia (C), najwyższej (H), najniższej (L) i wolumenie (V)
Średnia krocząca: SK(a,n) Średnia wykładnicza: EMA (a,n)
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 24
Średnia krocząca
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 25
Oscylator MACD Moving Avarage
Convergence/Divergence – zbieżność / rozbieżność średnich kroczących
MACD=EMA(C;12)-EMA(C;26) Linia sygnału=EMA(MACD;9) Jeśli MACD przebije linię sygnału od
dołu, to jest sygnał kupna
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 26
Oscylator MACD
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 27
Oscylator CCI Commodity Channel Index – indeks
kształtu towaru Jest to wskaźnik wyprzedzający
015.0*
);3
(3
);3
(3
1
0
n
nLHC
SKLHC
nLHC
SKLHC
CCIn
j j
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 28
Oscylator CCI
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 29
Przerwa
> predykcja giełdy
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 30
Predykcja giełdy
Cel predykcjiDane wejścioweMetoda predykcji
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 31
Cel predykcji
Predykcja wartości– jednoznaczne sprawdzenie
skuteczności Predykcja trendu zmiany wartości
– generowanie sygnału kupuj/sprzedawaj
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 32
Dane wejściowe Wartości szeregu czasowego Sygnały kupuj/sprzedawaj Bieżący trend Wartości oscylatorów Wartości szeregów czasowych innych
wskaźników Kompresja wartości szeregu czasowego
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 33
Metoda predykcji - model
Nieprzetworzone dane wejściowe – szereg czasowy
Dane wejściowe w postaci wartości oscylatora
Sieć neuronowa
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 34
Metoda predykcji - model
sygnał dla wzrostów
sygnał dla spadków
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 35
Metoda predykcji - model
sygnał dla wzrostów
sygnał dla oscylatora [i]
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 36
ŹródłaTeoria John Murphy, Analiza techniczna
rynków finansowych, WIG-Press 1999 http://stockcharts.com
Dane http://www.globalfindata.com http://www.money.pl
2003-05-07 Marcin Jaruszewicz 37
Dziękuję za uwagę