OPEN FINANCE S.A. ZA 2017 ROK€¦ · Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 Áu ovÌ s E tZdK_ /^W Z Ez...
43
WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2017 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 28 marca 2018 roku
Transcript of OPEN FINANCE S.A. ZA 2017 ROK€¦ · Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 Áu ovÌ s E tZdK_ /^W Z Ez...
WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ
OPEN FINANCE S.A.
ZA 2017 ROK
Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków
Warszawa, 28 marca 2018 roku
AGENDA
Podsumowanie wyników 2017 roku w Grupie Open Finance S.A.
▪ Główne dane finansowe
▪ Najważniejsze wydarzenia w Grupie
▪ Struktura Grupy kapitałowej
▪ Skonsolidowane przychody i wynik netto
Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Finance S.A.
Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Home Broker S.A.
Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Brokers S.A.
Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Life TUŻ S.A.
▪ Strategiczne kierunki rozwoju Open Finance S.A. i Home Broker S.A.
Załączniki
▪ Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.
▪ Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.
GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.
4
NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA
Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo 7 500 mln zł ** +20,9%
Kredyty gotówkowe - pośrednictwo 840 mln zł ** -9,5%
Produkty inwestycyjne - pośrednictwo 364 mln zł ** +24,7%
Nieruchomości - pośrednictwo 3 469 mln zł ** +20,3%
Oddziały 128 * -7,2%
Przychody 351,7 mln zł ** +10,6%
EBITDA*** 42,9 mln zł ** +281,6%
Zysk/(Strata) netto -18,2 mln zł ** n.d.
Kapitał własny 369,2 mln zł * -4,7%
ROE**** -4,7% ** +1,4 p.p.
DANE NA KONIEC 2017 ROKU
* porów nanie do 31 grudnia 2016 roku
** porów nanie do 2016 roku
*** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej
**** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu
NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W 2017 ROKU
DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2017 ROKU
5
• Zarejestrowanie przez KRS nowej emisji akcji serii E i F o analogicznej wartości i cenie emisyjnej, jak emisja akcji serii E2016, która nie doszła do
skutku;
• Otrzymanie zgody KNF na przekroczenie 20% udziału w Noble Funds TFI SA, co było warunkiem koniecznym do fuzji TFI.
Fuzja TFI nastąpiła w dniu 1 czerwca 2017 roku;
• Kontynuacja integracji i synergii sieci Open Finance i Home Broker jako dwóch uzupełniających się usług pośrednictwa;
• Dalszy dynamiczny rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker.
Celem jest integracja rynku drobnych firm pośrednictwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości, dedykowanego do obsługi rynku
pierwotnego,. Działalność oparta na „sucess fee” od sprzedaży;
• Znaczący wzrost efektywności własnych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker;
• Oficjalne ogłoszenie w listopadzie 2017 roku nowego modelu sprzedażowego Grupy Open Finance – franczyzy;
• Znacząca rozbudowa i rozwój obszaru pośrednictwa w zakresie produktów firmowych;
• Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach Polski poprzez ekspansję sieci Open Direct – mobilnej;
• Optymalizacja systemów motywacyjnych ekspertów pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell’u;
• Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker;
• Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK);
• Systematyczna zamiana „drogich” lokalizacji placówek na te z mniejszym kosztem utrzymania i czynszu;
• Wdrażanie działań Employer Branding oraz „inwestycja” w szkolenia dla pracowników. Kontynuacja także długofalowego programu rozwoju
umiejętności managerskich w sieci sprzedaży;
• Kontynuacja programu „Talent Management” w sieci sprzedaży, który stawia na rozwój nowych menadżerów;
• Systematyczny wzrost efektywności spółek;
100% 100% 49% 35,04% (*)
5,37%
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.
Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 27 marca 2018 roku.
• W dniu 1 czerwca 2017 roku nastąpiło połączenie podmiotów Open Finance TFI S.A. oraz Noble
Funds TFI S.A., w wyniku czego Grupa miała bezpośrednio 28,14% i pośrednio 5,37% udziałów w
Noble Funds TFI S.A. W wyniku realizacji opcji na akcje Noble Funds TFI S.A., udział Open Finance
w kapitale tej spółki wynosi na dzień 27 marca 2018 roku 35,04%.
(*) W dniu 24 stycznia 2018 NWZA spółki Noble Funds TFI S.A. podjęło uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału. Open Finance S.A. nie brał udziału w powyższym podwyższeniu. Do dnia
dzisiejszego podwyższenie nie zostało zarejestrowane w KRS. Po jego zarejestrowaniu, udział Open
Finance w kapitale spółki Noble Funds TFI S.A. spadnie do 33,89%.
• W dniu 3 lipca 2017 roku nastąpił wykup 51% akcji Open Brokers S.A., po transakcji udział Open
Finance S.A. w spółce Open Brokers S.A. wzrósł do 100%.
6
57%
W 2017 roku Grupa poniosła stratę netto w kwocie 18,2 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 42,9 mln zł
pomniejszonego o amortyzacje w kwocie 19,9 mln zł, strata na pozostałej działalności operacyjnej 33,6 mln zł, wynik na działalności finansowej 17,1 mln zł
oraz podatek 24,6 mln zł. Wynik netto za 2017 r. bez zdarzeń jednorazowych wyniósłby 13,6 mln zł.
Poniżej zaprezentowano skonsolidowany wynik netto Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. bez zdarzeń jednorazowych:
DUŻY WPŁYW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH NA SKONSOLIDOWANY WYNIK
GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/2)
7
( 18,9) ( 23,6)
( 4,7)
23,3
3,4
( 9,4)
1,9
( 14,1) ( 24,0)
( 14,0)
( 4,0)
6,0
16,0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017
w mln zł
dane w tys. zł Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 2017
Wynik netto zaraportowany 3 397 (9 381) 1 935 (14 125) (18 173)
odpis aktualizujący wartość firmy Home Broker - - - 19 707 19 707
spisanie aktywa z tytułu podatku odroczonego - 19 438 - - 19 438
korekta podatku dochodowego w związku ze spisaniem aktywa 313 942 - - 1 255
wycena opcji na 7,37% akcji Noble Funds TFI - (4 817) - (2 504) (7 321)
połaczenie Open Finance TFI z Noble Funds TFI - (3 355) - - (3 355)
niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q4 2016 1 170 - - - 1 170
niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q1 2017 (1 102) 1 102 - - -
spisanie skapitalizowanych kosztów doradztwa pierwszej emisji akcji 545 - - - 545
wycena opcji na 51% akcji Open Brokers - - (8 678) 1 431 (7 247)
wycena udziałów rezydualnych 49% w Open Brokers - - (1 488) 1 375 (113)
utworzenie rezerwy na reklamacje - - 3 720 (1 192) 2 528
utworzenie rezerwy na sprawy sądowe - - 3 357 - 3 357
utworzenie rezerwy na zerwania produktów - - 1 320 - 1 320
utworzenie pozostałych rezerw - - 1 958 (1 488) 470
Wynik netto bez transakcji jednorazowych 4 322 3 930 2 125 3 204 13 581
8
Korekty konsolidacyjne obejmują: 1) eliminację wyceny połączonego podmiotu Noble Funds TFI S.A. w kwocie 57,2 mln zł na poziomie jednostkowego
sprawozdania finansowego Open Finance S.A. 2) eliminację dywidend jakie Open Finance S.A. otrzymał od Open Finance TFI, Noble Funds TFI oraz Open Brokers
w kwocie 10,6 mln zł, 3) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi.
34 402
(18 173)
17 663 (4 860)1 460 (66 837)
-25 000
-15 000
-5 000
5 000
15 000
25 000
35 000
45 000
55 000
65 000
OF Udział w wynikujednostek
stowarzyszonych
HB OB. korekty Zysk skons.netto
w tys. zł
KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO
DUŻY WPŁYW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH NA SKONSOLIDOWANY WYNIK
GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/2)
57%
Korekty konsolidacyjne do przychodów w 2017 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy.
ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH
PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ
9
271 095
-
351 65579 1648 382
(6 985)
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
OF HB OB. korektykonsolidacyjne
Przychodyskonsolidowanew tys. zł
KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W 2017 ROKU
33 321 22 251
187 845 213 358
25 125
39 689
68 174
76 324
317 831
351 655
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2016 2017w tys . zł
PRZYCHODY
Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości
Segment: Produkty inwestycyjne
Segment: Produkty kredytowe bez GNB
Segment: Produkty kredytowe GNB
Pozostałe
100%
43%
SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA,
ROSNĄCE UNIEZALEŻNIENIE SIĘ OD GRUPY
7%17%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%6%
17%100%
100%
10
+12%
+14%
+58%
-33%
+11%
169 681
351 655
65 928
76 324
17 58811 893
8 412 1 796 33
48%
19%
22%5%
3%2,5% 0,5%
0%
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
Kre
dyt
yhip
ote
czne
Kre
dyt
ygotó
wkow
e
Pośr
ednic
two w
obro
cie
nie
ruch
om
ośc
i
Jednora
zow
epro
dukty
inw
est
ycy
jne
Ubezp
iecz
enia
Pla
ny
regula
rnego
osz
czędza
nia
Pro
duk
tydepozy
tow
e
Pozo
sta
łe
w ty s. zł
DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W 2017 ROKU
100%
NAGRODY I WYROŻNIENIA
UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA – 2017 rok
• Open Finance SA z wyróżnieniem Superbrands Polska Marka 2018, w kategorii „Usługi finansowe
i agencje nieruchomości” - tytuł przyznany przez konsumentów w niezależnym badaniu marek
• Open Finance w rankingu najcenniejszych polskich marek Rzeczpospolitej (marzec 2018) –
mocne pozycje w kategorii „Priorytet świadomości” oraz „Stopa referencji”
• Open Finance na I miejscu w rankingu pośredników finansowych Gazety Finansowej – za 2017
rok
• Franczyza w Grupie Open Finance w zestawieniu Najlepszych Ofert Franczyzy 2017 Gazety
Finansowej
• Przemysław Guberow w gronie 25 najlepszych Menadżerów Roku 2017 magazynu Home&Market
• Open Finance – Najlepszy Partner w Biznesie 2017 w kategorii „Pośrednictwo finansowe”
• Home Broker - wyróżnienie w programie Konsumencki Lider Jakości 2017, w kategorii „Internetowe
Portale Obrotu Nieruchomości”
• MANAGER AWARD 2017 – wyróżnienia dla Open Finance i Home Broker za nowoczesne wsparcie,
edukację i rozwój kadry managerskiej
• Certyfikat HR Najwyższej Jakości 2017 przyznawany przez Polskie Stowarzyszenie Zarządzania
Kadrami
• 2 ekspertów z Open Finance oraz 1 doradca z Home Broker wśród finalistów prestiżowego konkursu
branży sprzedażowej Polish National Sales Awards 2017
• Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i 2017 - nagroda przyznana przez Grupę VSC
• ,,Dobra Marka 2017 - Jakość, Zaufanie, Renoma” dla Open Finance i Home Broker – tytuł
nadawany przez Magazyn Biznes Trendy, dodatek Rzeczpospolitej 11
NOWA SIEĆ FRANCZYZOWA
14 PODPISANYCH UMÓW FRANCZYZOWYCH OD POCZĄTKU 2018 ROKU
W oparciu o obserwację i analizę rynku pośrednictwa finansowego, nieruchomościowego i ubezpieczeniowego Grupa Open Finance
stworzyła pierwszy w Polsce kompleksowy system franczyzowy w branży finansowej dający możliwość prowadzenia własnego
biznesu pod znaną marką.
• Uruchomiony pierwszy oddział franczyzowy;
• 13 kolejnych placówek w przygotowaniu;
• 56% realizacji biznes planu w ciągu 3 miesięcy od startu
projektu;
• 40 doradców i ekspertów w procesie szkoleniowym;
• Pierwsze transakcje kredytowo – nieruchomościowe
rozpoczęte;
• Bardzo duże zainteresowanie rynku nową koncepcją
franczyzową.
12
57%
269 264 206 216 200 184 187 18560
1 054 1 007 1 116 1 063 1 0591 168 1 194
1 308
1 2871 485 1 436 1 427
1 6671 763
1 657 1 644
0
500
1 000
1 500
2 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2014 2015 2016 2017w mln zł
KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty HB Kredyty OF
- 1%
+15%
Produkcja kredytów hipotecznych w Q4 2017 jest wyższa od Q4 2016 o 15%, natomiast spada w porównaniu do Q3 2017 o 1%. W 2017 roku
wolumeny sprzedanych kredytów hipotecznych wzrosły o 18% w stosunku do analogicznego okresu.
STABILNE WYSOKIE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH
14
85
125 132167
193 200
177
199
0
50
100
150
200
250
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017w mln zł
KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH
Produkcja kredytów firmowych w Q4 2017 jest wyższa od Q4 2016 o 19% oraz w porównaniu do Q3 2017 o 12%. Jednocześnie obserwuje się wzrost wolumenu
sprzedanych kredytów firmowych w roku 2017 o 51% w stosunku do 2016 roku.
ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH
15
+12%
+19%
STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W
BANKACH SPOZA GRUPY
16
86
113 112 101
137 151
177
145
182 181 180 181 171 185
169 171
29 30 30
52
95 111
90
70 59 55
46 44 42 39 35 28
0
50
100
150
200
250
300
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2014 2015 2016 2017
w mln zł
Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych
inne GNB kredyty gotówkowe razem
WOLUMENY PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA OPARTYCH
NA TFI ORAZ PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH NA ZBLIŻONYCH
POZIOMACH
17
Wolumeny sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oraz regularnego oszczędzania w Q4 2017 są niższe od tych osiągniętych w Q4 2016 o 20%. Obserwuje się wzrost
wolumenu w powyższych kategoriach w okresie 12 miesięcy 2017 roku o 37% w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku.
5 12
3 967
4 645
2 551 2 330 2 068
11 042
7 049
6 244
5 354
4 350 4 657
3 575
7 985
9741 798
975284 131 33 31 32
1 2161 935
3 7493 074
2 6522 258
2 729 2 448 2 198 2 2632 833
2 983 3 2562 841
3 3663 680
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2014 2015 2016 2017w tys. zł
KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA
TFI UFK UNŻ
168
134
115102
124105
8976
63 69 71 71
9381 75
90
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2014 2015 2016 2017w mln zł
WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH
Wolumeny sprzedanych produktów inwestycyjnych w Q4 2017 roku wzrosły o 20% w porównaniu do Q3 2017 roku oraz wzrosły w Q4 2017 roku o 27% w
porównaniu do analogicznego okresu 2016 roku.
Wzrost wolumenu sprzedaży pozostałych produktów inwestycyjnych w 2017 roku wyniósł 24% w porównaniu do 2016 roku.
W kwocie 90 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak również UFK.
ROSNĄCE WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH
PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH
18
+27%
+20%
59 994 61 545 63 472 65 96971 356 71 124
64 455 64 160
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017
PRZYCHODY OPEN FINANCE
w tys. zł
8% WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH R/R
19
+3%+3%
+4%
+8%-0,3% -9%
250 980 tys. zł * 271 095 tys. zł
+8%
-0,5%
* Przychody łącznie z HB Finanse sp. z o.o. za styczeń 2016.
100%
43%
3% SPADEK KOSZTÓW OPERACYJNYCH R/R
7%17%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%6%
17%
20
Koszty działania spadły w Q4 2017 o 4% w porównaniu do Q3 2017, natomiast porównując okres 4 kwartałów 2017 roku do analogicznego okresu 2016 roku spadły o 3%,
pomimo wzrostu płacy minimalnej od 1 stycznia 2017 roku z 1.850 zł do 2.000 zł.
90 737 tys. zł 87 993 tys. zł
- 3%
16 935 15 075 14 174 13 286 14 077 13 709 13 873 13 207
2 482
1 863 1 854
1 933 2 178 1 890 2 034
2 015
3 276
3 200 3 317
3 395 3 391 3 584 4 035
4 009
2 612
2 304 2 432 2 599
2 385 2 803 2 444 2 359
25 305
22 442 21 777 21 213 22 031 21 986 22 386 21 590
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017
Koszty działania
Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali
Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA
-1 462
1 252
-1 283
1 768
3 386
3 849
1 454
- 229
-2 000
-1 000
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017
w tys. zł
RENTOWNOŚĆ SIECI
23 059 22 781 24 899 24 643
27 178 27 959 25 692
23 653
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017w tys. zł
MARŻA NA SPRZEDAŻY +10% '17/'16
W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej każdej sieci
sprzedaży oraz uszczelnienia systemów prowizyjnych w 2017
roku zanotowano
• wzrost marży na sprzedaży o 10%,
• wzrost marży operacyjnej o 64%,
• wzrost rentowności sieci o 8 185 tys. zł,
w porównaniu do 2016 roku.
Osłabienie pozytywnego trendu spowodowane zmianą mixu
produktowego na mniej marżowy.
Definicje:
• Marża na sprzedaży – liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji
sieci sprzedaży
• Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci
sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta („lead” z internetu)
• Rentowność sieci – liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus
koszty marketingu i Call Center
43%
ZNACZNA POPRAWA RENTOWNOŚCI OPERACYJNEJ R/R
7%
8%
5%
38%
13%
10%
100%
5%
3%
17%
21
+8 185 '17/’16
1 601
4 694
7 624 8 122
9 381
10 942
8 457 7 400
-
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017w tys. zł
MARŻA OPERACYJNA +64% '17/’16
SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU
ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH
22
Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym
samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w
miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa
nieruchomościowego.
Liczba oddziałów 31 grudnia 2017 31 grudnia 2016 zmiana%
Open Finance 2 8 -75%
Open Direct 67 75 -11%
Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 32 19 68%
Home Broker (z ekspertami finansowym Open Finance) 9 20 -55%
Home Broker (z ekspertami finansowym Open Direct) 3 7 -57%
Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 15 9 67%
Łącznie 128 138 -7%
Liczba doradców 31 grudnia 2017 31 grudnia 2016 zmiana%
Open Finance 475 487 -2%
Open Direct 528 589 -10%
Open Partners 2 332 2 172 7%
Home Broker 540 567 -5%
Łącznie 3 875 3 815 2%
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA
FINANSOWEGO (1/2)
23
KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
Open Finance S.A 1 347 1 485 1 436 1 427 1 667 1 763 1 657 1 644
Expander 1 190 1 365 1 272 1 352 1 514 1 509 1 442 1 503
mFinanse (dawniej Aspiro) 275 298 348 376 401 521 351 400
Notus Finanse 531 576 516 492 591 578 569 583
Gold Finance 176 194 164 159 186 199 159 171
TOTAL: 3 520 3 918 3 735 3 806 4 358 4 570 4 178 4 300Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln zł)
Open Finance S.A
Expander
mFinanse (dawniej
Aspiro)
Notus Finanse
Gold Finance
KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
Open Finance S.A. 241 236 226 225 213 224 204 199
Expander 126 165 160 141 150 153 145 129
mFinanse (dawniej Aspiro) 83 129 92 94 89 104 113 129
Gold Finance 31 29 21 20 19 18 18 17
Notus Finanse 16 19 20 20 22 26 26 30
TOTAL: 496 578 518 500 493 525 506 504Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego
0
50
100
150
200
250
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln zł)
Open Finance S.A.
Expander
mFinanse (dawniej
Aspiro)
Gold Finance
Notus Finanse
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA
FINANSOWEGO (2/2)
24
PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
Open Finance S.A. 307 73 75 78 101 86 81 95
Expander 12 57 32 41 60 61 40 33
Gold Finance 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 319 130 107 119 161 147 121 128Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego
KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
Open Finance S.A. 85 125 132 167 193 200 177 199
Expander 73 164 171 110 155 204 263 391
mFinanse (dawniej Aspiro) 78 96 59 61 99 98 87 111
Gold Finance 15 18 10 0 18 16 16 9
Notus Finanse 18 39 25 27 26 49 60 38
TOTAL: 269 442 398 365 492 567 603 749Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego
0
200
400
600
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln zł)
Open Finance S.A.
Expander
Gold Finance
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln zł)Open Finance S.A.
Expander
mFinanse (dawniej
Aspiro)
Gold Finance
Notus Finanse
293 258 243 227 244 265 297376 398 387
449 468
584 555 558488
1 110
987933 920
1 036 1 0511 118
1 496 1 497 1 487
1 602
1 737
2 102 2 1462 040
1 786
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
2 200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2014 2015 2016 2017
Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym
Wartość nieruchomości (mln zł)
Liczba transakcji (szt)
REKORDOWY ROK 2017 W LICZBIE TRANSAKCJI NA RYNKU
PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER
Rekordowy 2017 rok od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym. W Q4 2017
wzrost o 3% vs Q4 2016 roku oraz wzrost w 2017 roku o 28% w porównaniu do 2016 roku.
26
+3%
- 12%
303 341 369 377283 262
308 314 279 291 309 302 318 324 319 323
1 381
1 481
1 595
1 388
1 1871 107
1 239 1 2461 180
1 110
1 2111 133
1 262 1 233 1 216 1 240
-200
200
600
1 000
1 400
1 800
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2014 2015 2016 2017
Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnymWartość nieruchomości (mln zł)
Liczba transakcji (szt)
ROSNĄCE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM
27
Wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker w Q4 2017 wzrosła o 7% w porównaniu do
Q4 2016, przy jednoczesnym wzroście liczby transakcji o 9%.
+9%
+2%
UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO
KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW
28
Źródło: http://biznes.pap.pl
-300
200
700
1200
1700
2200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014 2015 2016 2017
LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW HB
BUDIMEX
DOM DEV
JWC (brutto)
MARVIPOL
POLNORD
ROBYG
RONSON
INPRO
ATAL
LCC
VANTAGE
WIKANA
ARCHICOM
ECHO
LOKUM
15 28116 615
18 190 18 08820 301 20 610
19 63718 616
0
5 000
10 000
15 000
20 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017
PRZYCHODY HOME BROKER
w tys. zł57%
16% WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH R/R
29
+9%+9%
-0,5%+12% +2% -5%
68 174 tys. zł 79 164 tys. zł
+16%
-5%
4 634 4 634 4 972 4 654 4 914 4 877 4 869 4 711
2 0301 659
1 4231 232
1 497 1 407 1 3531 199
1 1621 082 1 185
1 161
1 384 1 466 1 3391 328
744
710 667816
661 686687
674
8 5708 086 8 247
7 8638 456 8 436 8 248
7 912
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017
Koszty działania
Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali
Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA
30
SPADEK POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH W Q4 2017 VS Q3 2017
-4%
ZNACZNA POPRAWA RENTOWNOŚCI OPERACYJNEJ
31
7 461 7 126 7 374 7 544
8 531 7 903
8 849 8 215
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017w tys. zł
MARŻA NA SPRZEDAŻY
798 832 979
1 657
2 120
1 619
2 627
2 084
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017w tys. zł
MARŻA OPERACYJNA
-1 108
- 960 - 873
- 320
- 103
- 520
211
- 368
-1 200
-1 000
- 800
- 600
- 400
- 200
-
200
400
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2016 2017
w tys. zł
RENTOWNOŚĆ SIECI +2 481 '17/’16
+98% '17/’16+14% '17/’16
W 2017 roku, w porównaniu do 2016 roku, zanotowano:
• wzrost marży na sprzedaży o 14%,
• wzrost marży operacyjnej o 98%,
• wzrost rentowności sieci o 2 481 tys. zł.
Definicje:
• Marża na sprzedaży – liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji
sieci sprzedaży
• Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci
sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta („lead” z internetu)
• Rentowność sieci – liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus
koszty marketingu i Call Center
STRATEGICZNE KIERUNKI ROZWOJU OPEN FINANCE I HOME BROKER
32
1. Wzrost efektywności operacyjnej :
1. Maksymalizacja marży na sprzedaży
2. Ścisła dyscyplina kosztów operacyjnych
3. Digitalizacja procesów wewnętrznych i zewnętrznych
2. Maksymalizacja synergii między spółkami:
1. Wzrost cross-sellu
2. Redukcja kosztów operacyjnych dzięki połączeniu sieci oddziałów
3. Rozwój kompetencji pracowników:
1. Programy managerskie
2. Program talentów managerskich
3. Programy szkoleń merytorycznych
4. Wdrożenie nowej ścieżki obsługi Klienta:
1. Zaprojektowanej metodologią Customer Journey
2. Zapewniającej multikanałowość kontaktu Klienta z ekspertami firmy
3. Nowe standardy jakości
4. Nowoczesne aplikacje wspierające efektywniejszą obsługę Klienta wykorzystujące innowacje technologiczne
5. Wzmocnienie pozycji lidera w kluczowych liniach biznesowych pośrednictwa:
1. Kredytów hipotecznych
2. Kredytów gotówkowych
3. Nieruchomości na rynku pierwotnym i wtórnym
6. Wykorzystanie potencjału obszarów szybkiego wzrostu:
1. Pośrednictwa ubezpieczeniowego
2. Pośrednictwa finansowania dla firm, rozszerzenie współpracy o nowe banki
3. Pośrednictwa w sprzedaży funduszy inwestycyjnych
4. Modelu franczyzowej sieci sprzedaży
7. Aktywna polityka produktowa:
1. Wykorzystanie pozycji lidera rynku dla zbudowania oferty produktowej na wyłączność
2. Budowanie oferty specjalnej z wybranymi partnerami strategicznymi
OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
Cele na 2018 rok:
• rozbudowa sieci własnej ekspertów ds. ubezpieczeń;
• dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej;
• rozbudowa procesu automatycznych wznowień;
• rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności;
• opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB;
• przygotowanie portalu Moje Polisy dla Klientów OB (integracja z systemem oraz aplikacją mobilną);
• dostosowanie procesów do wymogów wynikających z RODO oraz IDD;
34
Współpracujący Partnerzy:
Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. Nationale –Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A.
AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A.
Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A.
Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A.
Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group
Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A.
Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A.
Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. The Prudential Assurance Company Limited
Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A.
DANE NA KONIEC 2017 R.
Wynik finansowy za 2017 rok 2 599 tys. zł
Kapitał zakładowy 100 tys. zł
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA
ROCZNA I LICZBA POLIS – 1/2
35
1 368 1 609
1 753 1 884
1 402
1 776 1 731 1 821
2 435 2 458 2 421 2 408
2 107 2 144
2 771
2 283 2 250
2 716
2 333
2 662
3 281
2 925 3 018 3 160
2 393 szt.
2 468 szt.
2 565 szt.
2 689 szt. 2 313
szt.
2 814 szt.
2 830 szt.
2 824 szt.
3 492 szt.
3 759 szt.
3 966 szt.
2 966 szt.
3 247 szt.
3 208 szt.
3 804 szt. 3 444
szt.3 450 szt.
3 814 szt.
3 725 szt.
3 893 szt.
4 403 szt.
4 347 szt.
4 277 szt.
4 367 szt.
-
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru
Składka roczna i liczba polis w 2017 vs. 2016
składka roczna '16 składka roczna '17
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA
ROCZNA I LICZBA POLIS – 2/2
36
UBEZPIECZENIA Q4 2016 Q4 2017 zmiana r/r
Składka roczna (w tys. zł) 7 286 9 102 25%
Liczba polis (w szt.) 10 691 12 991 22%
656 1 035
1 227 1 392 1 659
1 925
2 449
3 441
3 238
3 814
4 …4 808
3 101 2 759
3 519
2 969 3 070 3 137
3 537
3 8453 784
3 435 3 775
4 294
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2015 2016 2017w tys. zł
KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA
Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
38
Dane finansowe 2017
Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 19,0
ROE 10,4%
Liczba aktywnych polis na dzień 31.12.2017
w tys. sztuk 312,8
Pokrycie SCR na dzień 30.09.2017 124,5%
Pokrycie MCR na dzień 30.09.2017 496,1%
7,511 7,439 7,3877,532
7,418 7,4417,612 7,682
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2016 2017
Aktywa UFK narastająco na koniec kwartału w mln zł91.7%
2.3%6,0%
Struktura APE w 2017
UFK - składka jednorazowa
Endowment
Ochronne
5 największych funduszy UFK w mln zł
UFK Wartość
1 UFK Obligacji Korporacyjnych 6 1 779,1
2 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 1 083,2
3 UFK Obligacji Korporacyjnych 763,2
4 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 753,6
5 UFK Obligacji Plus 100,2
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY
KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE
39
11.6% 11.8%
30.6%24.4%
5.7%
5.5%
26,5%33,5%
0.9% 0.9%
24.7% 23.9%
12.2016 12.2017
Struktura aktywnych polis
Ochronne Endowment
UFK jednorazowe UFK regularne
Struktury jednorazowe Struktury regularne
Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak
grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie,
czy terminowe ubezpieczenia na życie.
3 3 3
24 25 26 27 27
50 44 4533
39
1110 10
99
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2016 2017
Liczba polis aktywnych narastająco na koniec kwartału dla produktów ochronnych w tys.
Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu
Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment
ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW
40
wartościowo %
Przychody ze sprzedaży 351 655 317 831 33 824 11%
Koszty sprzedaży (222 999) (200 730) (22 269) 11%
Wynik na sprzedaży 128 656 117 101 11 555 10%
Koszty administracyjne (103 457) (102 369) (1 088) 1%
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 17 663 (3 501) 21 164 n.d.
EBITDA 42 862 11 231 31 631 282%
Amortyzacja (19 908) (83 927) 64 019 -76%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (33 622) (83 860) 50 238 -60%
Wynik na działalności finansowej 17 064 119 441 (102 377) -86%
Zysk/(Strata) brutto 6 396 (37 115) 43 511 -117%
Podatek dochodowy 24 568 123 24 445 200 x
Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej (18 173) (37 238) 19 065 -51%
Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej - 18 061 (18 061) n.d.
Zysk (Strata) netto (18 173) (19 177) 1 004 -5%
w tym:
- przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (18 173) (23 941) 5 768 -24%
- z działalności kontynuowanej (18 173) (37 238) 19 065 -51%
- z działalności zaniechanej - 13 297 (13 297) n.d.
- przypisany akcjonariuszom niekontrolującym - 4 764 (4 764) n.d.
- z działalności zaniechanej - 4 764 (4 764) n.d.
dane w tys. PLN
Zmiana1.01.2017 -
31.12.2017
1.01.2016 -
31.12.2016
ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS
41
wartościowo %
AKTYWA
Aktywa trwałe 553 816 550 966 2 850 1%
Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 291 221 288 640 2 581 1%
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 232 947 209 089 23 858 11%
Nieruchomości inwestycyjne 5 663 6 075 (412) -7%
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 3 297 18 409 (15 112) -82%
Instrumenty pochodne 3 965 - 3 965 n.d.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 14 074 26 417 (12 343) -47%
Pozostałe należności długoterminowe 1 458 1 126 332 30%
Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 190 1 210 (20) -2%
Aktywa obrotowe 66 754 80 581 (13 827) -17%
Należności z tytułu dostaw i usług 39 487 35 418 4 069 11%
Należności z tytułu sprzedaży akcji - 16 580 (16 580) n.d.
Rozliczenia międzyokresowe 513 1 038 (525) -51%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 685 412 23 273 5649%
Pozostałe należności krótktoerminowe 3 068 27 133 (24 065) -89%
SUMA AKTYWÓW 620 569 631 547 (10 978) -2%
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny 369 205 387 615 (18 410) -5%
Kapitał podstawowy 743 543 200 37%
Pozostałe kapitały rezerwowe 314 380 314 817 (437) 0%
Zyski zatrzymane 54 082 72 255 (18 173) -25%
Kapitał własny razem 369 205 387 615 (18 410) -5%
Zobowiązania 251 364 243 932 7 432 3%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 050 9 082 9 968 110%
Rezerwy 31 34 (3) -9%
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 1 341 1 707 (366) -21%
Wyemitowane obligacje 118 976 126 002 (7 026) -6%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 15 294 11 767 3 527 30%
Rozliczenia międzyokresowe 58 153 45 418 12 735 28%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 252 5 355 (4 103) -77%
Pozostałe zobowiązania niefinansowe 37 267 44 567 (7 300) -16%
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 620 569 631 547 (10 978) -2%
dane w tys. PLN
Zmiana
31.12.2017 31.12.2016
Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A.
oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje
zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich
kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w
niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być
przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia
prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w
ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc
jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W
żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie
jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod
żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą
powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób
mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do
publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej
prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które
będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat
sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe
przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych.
42
ZASTRZEŻENIA
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!
