Ogólnopolskie Badanie Inwestorów 2009

Warszawa, 4 listopada 2009 r.

Podstawowe informacje o badaniu

Cel badaniaCelem badania by!o stworzenie profilu inwestorów indywidualnych w Polsce, poznania ich potrzeb, opinii i preferencji przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Metodologia badaniaPrzeprowadzone badanie mia!o charakter ilo"ciowy.

Próba badawczaBadanie zosta!o zrealizowane na 1327 osobowej próbie celowej. Kryterium doboru celowego stanowi!o inwestowanie. Do dalszej analizy zakwalifikowano 1296 wywiadów spe!niaj#cych standardy jako"ci

Narz!dzie badawczeNarz$dziem badawczym by!a zestandaryzowana ankieta, zawieraj#ca pytania zamkni$te, otwarte i pó!otwarte oraz cz$"% metryczkow#. Ankieta by!a do samodzielnego wype!nienia, dost$pna w formie papierowej lub elektronicznej.

Termin realizacji bada"Badania zrealizowano pomi$dzy kwietniem a lipcem 2009 roku.

Przeci$tny inwestor to ...

P!e% respondentów

M$&czyzna84,6%

Kobieta14,3%

Odmowa odpowiedzi1,1%

M$&czyzna87,4%

Kobieta12,5%

Odmowa odpowiedzi0,1%

2008

Struktura wieku

do 25 lat20,0%

od 26 do 35 lat35,9%

od 36 do 45 lat20,5%

od 46 do 55 lat11,6%

powy&ej 55 lat11,4%

odmowa odpowiedzi0,5%

do 25 lat25,1%od 26 do 35 lat

37,8%

od 36 do 45 lat19,0%

od 46 do 55 lat11,4%

powy&ej 55 lat6,6%

odmowa odpowiedzi0,1%

2008

Wykszta!ceniewy&sze69,7%

podstawowe0,3%

niepe!ne wy&sze12,7%

zawodowe1,1%

"rednie13,8%

odmowa odpowiedzi2,4%

wy&sze67,8%

podstawowe0,4%

niepe!ne wy&sze15,5%

zawodowe0,6%

"rednie14,7%

odmowa odpowiedzi1,0%

2008

Okres inwestowania na gie!dzie

do 5 lat62,8%

powy&ej 5 do 10 lat16,5%

powy&ej 10 do 15 lat14,5%

powy&ej 15 lat4,6%

odmowa odpowiedzi1,6%

Do"wiadczenie w inwestowaniu

bardzo dobre4%

dobre27%

"rednie50%

s!abe18%

brak2%

Zawód: inwestor

Najcz$stszy sposób inwestowania porównanie z 2007 i 2008 r.

90,6%

45,9%

2,5%0,5%

90,8%

19,7%

0,8% 0,8%

93,2%

35,5%

2,2%0,9%samodzielnie TFI zarz#dzanie

inne

2007 2008 2009

Czy inwestycje gie!dowe s# dla inwestorów g!ównym 'ród!em utrzymania

nie91,6%

tak7,6%

odmowa odpowiedzi0,8%

nie93,0%

tak6,3%

odmowa odpowiedzi0,7%

2008

Warto"% portfela

do 10k28,3%

10k - 50k34,9%

50k - 100k14,8%

100k - 500k15,2%

powy&ej 500k4,3%

odmowa odpowiedzi2,4%

do 10k23,0%

10k - 50k30,8%

50k - 100k17,8%

100k - 500k20,5%

powy&ej 500k6,8%odmowa odpowiedzi1,1%

2008

Warto"% portfela a 'ród!o utrzymania

3,6%3,7% 5,8% 10,4%

30,0%

95,4% 95,1% 94,2%89,6%

70,0%

do 10k10k - 50k

50k - 100k100k - 500k

powy&ej 500k

tak nie

Warto"% portfela a okres inwestowania na gie!dzie

88,3%

66,7%

45,3%

35,9%

26,7%

5,1%

17,3%24,5% 25,2%

23,3%

2%11,5%

20,8%

32% 36,7%

2,5%3,3% 5,7% 8,7% 13,3%

do 10kod 10k do 50k

od 50k do 100kod 100k do 500k

powy&ej 500k

do 5 lat powy&ej 5 do 10 lat powy&ej 10 do 15 lat powy&ej 15 lat

Warto"% portfela a uczestnictwo w Walnych Zgromadzeniach

97,5%93,8%

89,3%

80,2%

56,7%

1% 5,3% 7,8%18,9%

36,7%

1,5%0,8%

2,9%

0,9% 6,7%

do 10kod 10k do 50k

od 50k do 100kod 100k do 500k

od 500k

nie tak odmowa odpowiedzi

Sk#d czerpiemy informacje

(ród!a informacji1. serwisy internetowe

2. raporty bie&#ce i okresowe spó!ek

3. raporty analityczne i komentarze analityków

4. gazety

5. strony www spó!ek

6. programy telewizyjne

7. fora dyskusyjne/blogi

8. rozg!o"nie radiowe

(ród!a informacji - gazety

76,2%

37,0%

22,5%

11,3%

8,3%

Parkiet

Puls Biznesu

Rzeczpospolita

Forbes

Gazeta Wyborcza

(ród!a informacji - telewizja

72,2%

21,1%

14,5%

8,8%

2,7%

TVN CNBC

TVP Info

TV Biznes

TVN24

Bloomberg

(ród!a informacji - serwisy internetowe

33,3%

25,7%

20,0%

18,4%

13,2%

9,2%

8,0%

7,2%

bankier.pl

money.pl

parkiet.com

stooq.pl

pb.pl

bossa.pl

gpw.pl

onet.pl

Na Walne Zgromadzenia ...

... podobnie jak rok temu ...

... nie je'dzimy

Obecno"% na WZA

tak9,7%

nie90,3%

tak8,4%

nie89,9%

odmowa odpowiedzi1,7%

2008

Powody nieuczestniczenia w WZA

45,8%

34,3%

32,6%

25,2%

19,8%

nie mam czasu na osobiste uczestnictwo

spó!ki nie oferuj# mo&liwo"ci uczestnictwa w WZA przez Internet

nie znam zasad uczestnictwa w WZA

uci#&liwa procedura uczestnictwa w WZA

koszty dojazdu s# zbyt du&e

w ocenie inwestorów indywidualnych

Inwestowanie na NewConnect

tak26,5%

nie73,5%

tak18,7%

nie81,3%

2008

Dlaczego nie inwestujemy na NewConnect

58,0%

42,9%

25,3%

5,3%

s!aba znajomo"% rynku

rynek ten charakteryzuje si$ ma!# p!ynno"ci#

inwestowanie na tym rynku wi#&e si$ z wysokim ryzykiem

profil spó!ek nie odpowiada za!o&eniom rynku

Ocena rynku NewConnect

bardzo dobrze0,9%

dobrze11,4%

"rednio32,5%

'le8,6%

bardzo 'le1,7%

nie mam zdania44,8%

bardzo dobrze3,0%

dobrze17,6%

"rednio29,7%

'le14,3%

bardzo 'le2,7%

nie mam zdania32,7%

2008

Ile zarobili"my w 2008 r.

Stopa zwrotu z inwestycji w 2008 r.

dodatnia35,0%

ujemna43,6%

odmowa odpowiedzi21,4%

dodatnia64,1%

ujemna19,7%

odmowa odpowiedzi16,2%

2007

Stopa zwrotu z inwestycji

2006: 38%

2007: 24% mediana: 21,5%

2008: -1,2% mediana: -0,35%

Biura maklerskie

Oferta biur maklerskich

1. Jako"% platformy internetowej2. Poziom op!at i prowizji3. Poziom obs!ugi klienta4. Rekomendacje i analizy5. Warunki us!ug takich jak kredyty i lokaty6. Po!#czenie rachunku z ROR-em7. Liczba ofert publicznych8. Blisko"% punktu obs!ugi klienta

Ocena poszczególnych elementów oferty BM

3,70

3,66

3,55

3,27

3,20

3,00

3,00

poziom obs!ugi klienta

jako"% platformy internetowej

poziom op!at i prowizji

po!#czenie rachunku z ROR-em

blisko"% POK

liczba ofert publicznych

warunki us!ug takich jak kredyty, lokaty

Rynek kapita!owy w Polsce

Najwi$ksze s!abo"ci polskiego rynku kapita!owego

58,5%

42,8%

36,8%

30,9%

27,4%

20,0%

19,4%

15,5%

14,9%

niska p!ynno"%

niska jako"% komunikacji pomi$dzy inwestorami a spó!kami

brak poszanowania praw akcjonariuszy mniejszo"ciowych

wysokie koszty funkcjonowania na rynku

przest$pstwa na rynku kapita!owym

sytuacja makroekonomiczna kraju

z!e uwarunkowania prawne

s!abe wyniki spó!ek publicznych

ma!a liczba ofert na rynku pierwotnym

Jak spó!ki szanuj# prawa akcjonariuszy mniejszo"ciowych

bardzo dobrze0,6%

dobrze14,5%

"rednio41,4%

'le12,5%

bardzo 'le3,6%

odmowa odpowiedzi / nie ma zdania27,5%

Partnerzy

Micha# Mas#owski $ukasz Por!bskimmaslowski@sii.org.pl lporebski@sii.org.pl

Katarzyna Gajdakgajda@sii.org.pl

071 332 95 68, 668 816 566

Partnerzy medialni Patronat merytoryczny

Uniwersytet Ekonomiczny we Wroc!awiu, Katedra EkonometriiPolski Instytut Relacji Inwestorskich