Obligacje skarbowe

Obligacje Państwowe Dłużne papiery wartościowe emitowane przez

Skarb Państwa. Emitent obligacji – Państwo – pożycza od nabywcy obligacji określoną sumę

pieniędzy i zobowiązuje się ja zwrócić, w określonym czasie, wraz z należnymi

odsetkami

2-letnie Obligacje Skarbu Państwa DOS1214 - 3,9% w skali roku, stałe oprocentowanie w okresie 2 lat

Oprocentowanie

3-letnie Obligacje Skarbu Państwa TOZ1215 - 4,6% (w pierwszym 6M okresie odsetkowym) w skali roku. Oprocentowanie

aktualizowane co 6M w oparciu o stawkę WIBOR 6M.

4-letnie Obligacje Skarbu Państwa COI1216 – 5% w pierwszym roku (inflacja +marża)

10-letnie Obligacje Skarbu Państwa EDO1222 – 5,5% w pierwszym roku (inflacja +marża)

Ile tak naprawdę można zarobić?

Bezpieczeństwo…

Notowania i wyceny większości obligacji możemy sprawdzić na platformie rynku obligacji - CATALYST

obligacje skarbowe są jedną z najbardziej bezpiecznych lokat nadwyżek kapitału na rynku. Gwarantem jest państwo, a więc zazwyczaj podmiot z największymi dochodami i majątkiem na

rynku.

jednak…

Od 800 lat jedno państw bankrutuje średnio raz na 3 lata

Od roku 1800 było na świecie 68 przypadków kiedy państwo odmówiło spłaty swoich

zobowiązań.

W nowożytnej historii znamy tylko jeden przypadek całkowitego bankructwa

państwa – wyspa Nauru

Gdzie można kupić obligacje skarbowe

- Przez internet na stronie www.obligacjeskarbowe.pl

- Przez telefon- W placówce oddziału PKO BP oraz domu

maklerskim

Czym się kierować przy wyborze obligacji ?

1. Zobacz opinie Agencji rating’owychMoody’s, Fitch, S&P.

2. Pamiętaj, że im niższe oprocentowanie obligacji tym wiarygodniejszy emitent

3. Sprawdź zadłużenie państwa jako procent PKB – wybieraj tylko te państwa z zadłużeniem nie

przekraczającym 60% PKB

4. Zdrowy rozsądek

Agencje Ratingowe

• Grecja – obniżenie ratingu tylko przez agencję Fitch do A- dopiero w 2009

• Lehman Brothers – rating AA na kilka dni przed bankructwem

• -AIG – rating AA na kilka dni przed bankructwem i dofinansowaniem ze strony rządu.

• -Obligacje firmy Morgan Stanley straciły na wartości 93%, a w raportach nadal jawiły się jako papiery niezdolne do tak dramatycznych spadków.

• -Bear Stearns – rating AA na krótko przed przejęciem przez JP Morgane Chase

(JP Morgan kupił jego akcje za 10$/akcję – przed kryzysem akcja była wyceniana na 133,2$)