EKO Holding S.A.

Zatwierdzenie prospektu emisyjnego

Warszawa, 11 lutego 2010 r.

Na rynku od 19 lat

Jedna z największych sieci supermarketów w Polsce, z wiodącą pozycją w Polsce

południowo-zachodniej (blisko 220 sklepów własnych EKO i ponad 500

franczyzowych - Rabat)

Krajowy lider dystrybucji artykułów drogeryjnych (Polska Grupa Drogeryjna)

Doświadczenie w przejmowaniu spółek z branży

Około 1,21 mld złotych przychodów ze sprzedaży (szacunki za 2009 rok z

prospektu emisyjnego)

Nasza wizja: Stworzenie wiodącej grupy detalicznej oraz czołowego w Polsce

operatora hurtu drogeryjnego działającego w skali całego kraju

DZIAŁALNOŚĆ

DETALICZNA

Drogeria i Market Sp. z o.o.

EKO Sp. z o.o.

Asort Sp. z o.o.

Rabat-Detal

Sp. z o.o.

DZIAŁALNOŚĆ

DYSTRYBUCYJNA

Polska Grupa Drogeryjna Zachód Sp. z o.o.

EKO Holding S.A.

Najważniesze spółki w Grupie

Polska Grupa Drogeryjna Bydgoszcz Sp. z o.o.

Polska Grupa Drogeryjna Bielsko-Biała Sp. z o.o.

Polska Grupa Drogeryjna Kraków Sp. z o.o.

Polska Grupa Drogeryjna Lublin Sp. z o.o.

Sieć sklepów EKO

Blisko 220 sklepów w południowo-

zachodniej Polsce

200 tys. klientów dziennie

Średnia powierzchnia sklepu

to około 300 m2

Daje zatrudnienie blisko 2800 osobom

Ponad 200 produktów pod własną marką

Sieć w liczbach Format sklepów

Codzienne zakupy

Zlokalizowane blisko klienta

Kompleksowość oferty, w tym duża ilość

świeżych produktów

Dobra jakość za rozsądną cenę

Zróżnicowanie wielkości sklepów

Sieć franczyzowa RABAT

Zakończony projekt budowania modelu sklepu Rabat w pełnej franczyzie

(ok. 80% dostaw odbywa się poprzez Magazyn Centralny EKO)

Format sklepów

Działalność w oparciu o umowy

franczyzowe

Zlokalizowane przede wszystkim na

terenach osiedli mieszkaniowych

Codzienne zakupy

Oferta dostosowana do potrzeb lokalnego

klienta

Ponad 500 sklepów w południowo-

zachodniej Polsce

W latach 2007-2009 wzrost liczby sklepów

o około 200

Przychody wypracowane przez sieć

franczyzową wynoszą ok. 500 mln zł *

Średnia powierzchnia sklepu wynosi

około 100m2

Sieć w liczbach

*nie są konsolidowane w ramach Grupy

Dystrybucja drogeryjna

Asortyment: artykuły kosmetyczne,

chemiczne i higieniczne (około 6 000 SKU)

Ponad 12 000 aktywnie obsługiwanych

odbiorców

Oprócz własnych 150 handlowców firma

zatrudnia również pracowników sprzedaży

działających na rzecz producentów

(pracownicy refundowani)

5 głównych magazynów i 7 magazynów

dodatkowych obsługujących obszar

dystrybucji artykułów drogeryjnych

Łączna powierzchnia magazynów – 20.000

m2 (w tym 8.300 m2 wysokiego składowania)

Dystrybucja w liczbach

Polska Grupa Drogeryjna - lider

dystrybutcji artykułów drogeryjnych w

Polsce

Silne powiązanie z działalnością

detaliczną

Klarowna struktura właścicielska (jedna

grupa kapitałowa) - konkurenci

ponadlokalni działają jako grupy

zakupowe bez silnych powiązań

kapitałowych

Długoletnia współpraca z producentami

(duża wiarygodność)

Przewagi konkurencyjne

Pozycja i strategia Grupy

Atuty inwestycyjne Grupy Eko Holding

Szybko rosnący rynek artykułów drogeryjnych

Utrzymujący się wysoki udział handlu tradycyjnego w strukturze sprzedaży detalicznej,

umożliwiający budowę systemów franczyzowych i podtrzymujący silną pozycję części drogeryjnej

Mimo spowolnienia gospodarczego stabilnie rosnące wydatki konsumentów na artykuły FMCG

Dobry czas na konsolidację

Perspektywiczne

rynki

W ciągu 10 lat liczba własnych sklepów detalicznych wzrosła o prawie 200 sklepów

Sieć franczyzowa Rabat zwiększyła w ciągu dwóch lat liczbę sklepów o ok. 70% (o ok. 200 sklepów)

Grupa dokonała akwizycji 11 spółek handlowych w obszarze detalicznym i hurtowym, w tym

jednej zarządzającej siecią sklepów franczyzowych i przeprowadziła ich efektywną integrację

Wysoki poziom rentowności w 2009 r.

Wysoki potencjał generowania zysków i przepływów pieniężnych

Sukcesy Grupy

Eko dowodzą

skuteczności w

realizowaniu

strategii

Wizja

Stworzenie wiodącej grupy detaliczno-hurtowej, działającej w dwóch obszarach:

własnych supermarketów oraz sklepów franczyzowych

Dalszy dynamiczny wzrost obszaru detalicznego m.in. poprzez rozwój sieci franczyzowej

oraz stabilny wzrost własnej sieci detalicznej poprzez nowe otwarcia i przejęcia sklepów

Stworzenie jedynego w Polsce operatora hurtu drogeryjnego działającego w skali całego

kraju

Kontynuacja rozwoju sieci na

dotychczasowym obszarze

działalności Grupy (sklepów o

powierzchni 300-500 m2)

Wzrost działalności Grupy przez

przejęcia innych podmiotów z branży

Modernizacja istniejących sklepów

Rozwój własnych marek w różnych

segmentach cenowych

Wprowadzenie w sklepach

dodatkowych usług

Sieć EKO

Strategia rozwoju Grupy EKO Holding

Dalszy dynamiczny wzrost liczby

sklepów we wszystkich formatach

franczyzy

Wprowadzenie marek własnych w celu

zwiększenia konkurencyjności

sklepów franczyzowych

Wykorzystanie potencjału Grupy przy

negocjacjach z dostawcami

Sieć Rabat

Stworzenie ogólnopolskiego dystrybutora

art. drogeryjnych poprzez konsolidację

rynku

Efektywna integracja konsolidowanych

spółek

Budowanie ścisłych relacji z podmiotami

detalicznymi (franczyza, sklepy

patronackie, itp…)

Rozwój własnych marek

Świadczenie kompleksowych usług dla

koncernów, pozwalających na pełną

obsługę ich sprzedaży w kanale

tradycyjnym (sprzedaż, logistyka,

promocja)

Dystrybucja hurtowa

Finanse i oferta publiczna

* prognoza na rok 2010 została zbudowana w oparciu o założenie, że struktura

Grupy na koniec 2010 będzie wyglądała tak samo jak na dzień 31 grudnia 2009

Wyniki finansowe (1)

497,2

596,9

0

100

200

300

400

500

600

700

I poł. 2008 I poł. 2009

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w mln zł

587,5646,6

1040,3

1212,7 1247

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2006 2007 2008 2009 (szacunki)

2010 (prognoza)*

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w mln zł

Wyniki finansowe (2)

8,3

11,1

6,5

20,1

29

0

5

10

15

20

25

30

35

I poł. 2008 I poł. 2009 2008 2009 (szacunki) 2010 (prognoza)

Skonsolidowane wyniki finansowe netto w mln zł

Cele emisji

Oferta akcji

Planowana struktura

oferty

12 245 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D w ramach publicznej sprzedaży

1 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A w ramach publicznej sprzedaży

Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł

Szacunkowa wartość nowej emisji: ok. 84 mln zł brutto według prospektu emisyjnego

Lock-up dla dotychczasowych właścicieli na 12 miesięcy

Rozwój poprzez akwizycje (detal/hurt)

Zasilenie kapitału obrotowego Emitenta

Modernizacja sklepów

Spłata zobowiązań kredytowych

Zakup nieruchomości pod nowe obiekty handlowe oraz wykup dzierżawionych obiektów

Transza Instytucjonalna: 9 933 750 akcji

Transza Indywidualna: 3 311 250 akcji

Dane oferty publicznej

Harmonogram oferty

do 22 lutego 2010 r.podanie do publicznej wiadomości

Przedziału Cenowego

od 23 lutego do 25 lutego 2010 r.

(ostatniego dnia do godz. 15.00)proces budowania Księgi Popytu

do godz. 8.00

w dniu 26 lutego 2010 r.

ustalenie i podanie do publicznej

wiadomości Ceny Emisyjnej i Ceny

Sprzedaży oraz liczby Akcji

Oferowanych w poszczególnych

transzach

od 26 lutego do 2 marca 2010 r.przyjmowanie zapisów w Transzy

Indywidualnej

od 26 lutego do 2 marca 2010 r.przyjmowanie zapisów w Transzy

Instytucjonalnej

2 marca 2010 r. zamknięcie Oferty Publicznej

Do 4 marca 2010 r. przydział Akcji Oferowanych

Struktura akcjonariatu

Przewidywana struktura akcjonariatu Emitenta po

ofercie publicznej*Obecna struktura akcjonariatu Emitenta

* przy założeniu, iż wszystkie zaoferowane akcje zostaną objęte w ofercie

AkcjonariuszLiczba

akcji

Procent

kapitału

Krzysztof Gradecki 19 340 000 53,2%

Marzena Gradecka 7 500 000 20,6%

Grzegorz Zabilski 3 220 000 8,9%

Joanna Zabilska 2 985 000 8,2%

Pozostali (poniżej 5%

udziału w kapitale

zakładowym)

3 326 605 9,1%

Razem 36 371 605 100%

AkcjonariuszLiczba

akcji

Procent

kapitału

Krzysztof Gradecki 19 340 000 39,8%

Marzena Gradecka 7 500 000 15,4%

Grzegorz Zabilski 3 220 000 6,6%

Joanna Zabilska 1 985 000 4,1%

Pozostali (poniżej 5%

udziału w kapitale

zakładowym)

3 326 605 6,8%

Nowi akcjonariusze 13 245 000 27,3%

Razem 48 616 605 100%

Dziękujemy za uwagę