www.rlbooe.at

III European Economic Congress 17.05.2011 Katowice, Poland

Wolfgang AschenwaldPion biznesu międzynarodowego

www.rlbooe.at

Strona 2

Spis treści

Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

1. Obszar gospodarczy Górna Austria

2. Raiffeisenlandesbank Oberösterreich

3. Odnawialne źródła energii

4. Private Public Partnership

Strona 3

Obszar gospodarczy Górna AustriaPołożenie geograficzne i infrastruktura

OÖ. Technologie- und MarketinggesmbH

Z Linzudo km

Katowic 600

Salzburga 136

Wiednia 195

Grazu 235

Pragi 240

Monachium 276

Laibach 415

Budapesztu 440

Kattowitz

Quelle: 11.04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 4

Obszar gospodarczy Górna Austria Górna Austria w liczbach

  Górna Austria Austria Miejsce1

Liczba mieszkańców 1.411.668 16,9 % 3

Powierzchnia w km² 11.981 14,3 % 4

Zatrudnieni 595.966 17,7 % 2

Zatrudnieni w przemyśle 95.544 25,5 % 1

Wartość produkcji (przemysł) w mld EUR 28,4 25,0 % 1

Eksport (przemysł) w mld EUR 17,9 26,0 % 1

Linz

Steyr

Wels

Źródło: FIGA Górna Austria, 08.20101 Miejsce GA wśród dziewięciu krajów związkowych2 % zarejestrowanych bezrobotnych

Górna Austria Austria

Wskaźnik bezrobocia 11.2010² 4,0 % 6,7 %

Strona 5

Obszar gospodarczy Górna Austria Dane produkcyjne 10 największych gałęzi przemysłu

Żródło: FIGA Górna Austria1 Wartość sprzedanych produktów w 2009 w mld €2 Miejsce GA wśród 9 krajów związkowych

  Górna Austria1 w % Austrii Miejsce²

Maszyny i wyroby metalowe 7,11 26 % 1

Pojazdy 4,70 56 % 1

Chemia 3,81 30 % 1

Produkcja stali i żelaza 3,15 53 % 1

Żywność i używki 1,75 20 % 2

Przemysł budowlany 1,35 24 % 2

Obróbka drewna 1,08 18 % 2

Elektronika 0,97 9 % 5

Produkcja papieru 0,91 32 % 2

Metale 0,87 38 % 1

Strona 6

Raiffeisenlandesbank OÖNajważniejsze dane

Najsilniejszy bank regionalny Austrii Udział w rynku w Górnej Austrii

– Zakłady przemysłowe 80 %– Sektor MŚP 53 %– Klienci indywidualni 60 %

Sieć– 96 banków Raiffeisen z 452 oddziałami w Górnej Austrii– 8 siedzib w Niemczech Południowych– 105 filii Raiffeisenbank a.s. w Czechach– 1.668 banków korespondencyjnych na całym świecie

Rating– Skala ratingowa Moody’s A1

Źródło: 04.2011, AG/CB, Tinkler

Strona 7

Raiffeisenlandesbank OÖRynek regionalny

Źródło: 03.2011, AG/CB, Tinkler

Strona 8

Grupa Raiffeisenlandesbank OÖ Wskaźniki rachunkowości

Źródło: 29.04.2011, FIRW, Steininger/Fischlmayr

Kwoty w mln EUR 31.12.2010 31.12.2009 zmiana

Suma Bilansowa koncernu wg IFRS 35.530 35.371 + 0,45 %

Grupa bankowa wg Prawa Bankowego  

Kapital zakładowy 2.384 1.999 + 19,26 %

Środki własne 3.923 3.323 + 18,06 %

Współczynnik tier-1 (Kapitał zakładowy/BMG) 8,51 % 7,63 %  

Współczynnik tier-1 przy rozwiązaniu wszystkich ukrytych rezerw 11,06 % 10,99 %  

Współczynnik tier-2 (Środki własne/BMG) 14,77 % 13,51 %  

Współczynnik tier-2 przy rozwiązaniu wszystkich ukrytych rezerw 17,14 % 16,88 %

Strona 9

Źródło: 29.04.2011, FIRW, Steininger/Fischlmayr

Kwoty w mln EUR 31.12.2010 31.12.2009 zmiana

Zysk brutto 518 219 + 136,53%

Wynik odsetekwy / Ø suma bilansowa 2,20% 1,66%

Wynik z tytułu prowizji / Ø suma bilansowa 0,30% 0,26%

Wskaźnik cost-income 45,27% 39,18%

Wskaźnik cost-income bez GFA (VIVATIS, efko) 34,5% 39,18%

Zysk roczny/ Ø aktywa ogółem (ROAA) 1,46% 0,64%

Zysk roczny/ Ø środki własne (ROAE) 18,81% 9,34%

Grupa Raiffeisenlandesbank OÖ Wskaźniki wydajności

Strona 10

Raiffeisenlandesbank OÖW skali ratingowej Moody's

Skala ratingowa Moody‘s podkreśla następujące mocne strony: Solidna podstawa finansowa Jedność gospodarcza Raiffeisenlandesbank Oberösterreich S.A. i 96 banków

Raiffeisen w Górnej Austrii Wiodące umiejętności w dziedzinie produktów bankowych i usług Lider rynku w dziedzinie obsługi klientów Konsekwentne zarządzanie kosztami Profesjonalne zarządzanie ryzykiem

Quelle: 03.2011, AG/CB, Tinkler

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AGdługoterminowa zdolność kredytowa A1krótkoterminowa zdolność kredytowa P-1siła finansowa C-

www.rlbooe.at

Odnawialne źródła energii

Finansowanie międzynarodowe

Biomasa (z peletami /

granulat)

Fotowoltaika(z energią słoneczną)

Elektrownie wodne

Biogaz Geotermia Wiatr

Strona 12

Dlaczego energia odnawialna?

Porównanie udziału energii odawialnych w 2006 i 2020 r. w/g wytycznych UE

Quelle: e-control Austria

Z różnicy między targetem udziału energii odnawialnej komisji europejskiej i rzeczywistym stanem wynika duży potencjał wzrostu w obszarze energii odnawialnych do 2020 r. i lat następnych we wszystkich państwach członkowskich UE.

Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 13

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich finansuje zgodnie z wytycznymi UE z 23.

kwietnia 2009r. (2009/28/EG) klientów i projekty w zakresie energii źródeł

odnawialnej energii na określonych warunkach.

Jako najsilnieszy bank regionalny Austrii posiadamy kompetentny

Zespół z długoletnim doświadczeniem w zakresie energii odnawialnych.

Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Źródła energii odnawialnej szansą dla gospodarki

Strona 14

Finansowanie klientów a finansowanie projektów

Finansowanie klientów:– Kredyt jest dostosowany do

wypłacalności klienta – Obsługa finansowania jest

dopasowana nie tylko do przpływów pieniężnych projektu inwestycyjnego

Finansowanie projektów:– Spółka projektowa ma kapitał

własny i jednocześnie jest kredytobiorcą

– Klient biznesowy/inwestor nie przejmuje pełnego zobowiązania spłaty wzgl. gwarancji

– Bank skupia się na przyszłych przepływach pieniężnych w projekcie

Finansowanie klientów

Finansowanie projektów

Klient biznesowy/Inwestor (sponsor)

Spółka projektowa

Kredyt

Kredyt

Kapitał własny

Klient biznesowy/Kredytobiorca

Inwestycja/projekt

Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 15

Stopień wydajności– Im wyższy, tym lepiej

Znane i sprawdzone komponenty techniczne – Moduły, Falowniki znanych, posiadających certyfikaty, producentów

Stabilne prawnie warunki– Długoterminowe gwarantowane taryfy dotacji

Stabilność finansowa podczas sezonowych wahań przepływów pieniężnych

Ważne parametry dlaprojektów fotowoltaicznych

Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 16

Wymagania wobec klienta/inwestora dla projektów fotowoltaicznych

Wystarczająca zdolność kredytowa inwestora– Kapitał własny w projekcie min. 25%

Generalny wykonawca z typowymi dla projektu zobowiązaniami

Ekspertyza rentowności– usłonecznienie, stopień wydajności

Rentowność wywodzi się z kalkulacji projektu– DSCR min. 1,25

Due Diligence– Prawnie i technicznie

Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 17

Stała dostępność wysokiej jakości surowców po stałych indeksowanych cenach

Stopień wydajności elektrycznej inwestycji – Decydujące znaczenie dla rentowności

Stopień wydajności ogólnej– Przede wszystkim wykorzystanie ciepła odpadowego - ważne dla

rentowności

Sprawdzona technologia– Interface, sterowanie, mieszanka surowców

Stabilność finansowa podczas wahań przepływów pieniężnych

Ważne parametry dla projektów związanych z biogazem i biomasą

Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 18

Wymagania wobec klienta/inwestora dla projektów związanych z biogazem i biomasą

Wystarczająca zdolność kredytowa inwestora– Udział kapitału własnego w projekcie min. 25%

Generalny wykonawca z typowymi dla projektu zobowiązaniami

Polityka surowcowa

Maksymalne wykorzystanie produkowanej energii – Zastosowanie również mocy cieplnej – nie tylko „elektrownia“

Rentowność wywodzi się z kalkulacji projektu– DSCR min. 1,25

Due Diligence– Prawnie, technicznie, rynek

Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 19

Elektrociepłownie wykorzystujące biomasę– EC-BM Bardejov: Słowacja, CKI: 32,0 mln EUR, KO: 23,00 mln EUR, udział RLB: 11,50 mln EUR,

partner lokalny: Tatra Banka– EC-BM Topolcany: Słowacja, CKI: 38,0 mln EUR, KO: 28,80 mln EUR, udział RLB : 14,40 mln EUR,

partner lokalny: Tatra Banka

Produkcja peletów– Pelletswerk Wiesenau: Austria, CKI: 12 mln EUR, udział KO: 8,40 mln EUR (100% RLB OÖ)

Małe elektrownie wodne– Öztay: Turcja, CKI: 6,20 mln EUR, udział RLB: 5,30 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB

Versicherung oraz Coface– BTA: Turcja, CKI: 30,00 mln. EUR, udział RLB: 14,20 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB

Versicherung oraz Zürich Versicherung– Hidro Kontrol: Turcja, CKI: 7,25 mln EUR, udział RLB : 5,63 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB

Versicherung oraz Coface

Fotowoltaika– Solar Prestice: Czechy: CKI: 7,1 mln EUR, KO: 4,0 mln EUR, 100% przez RLB OÖ

Lista osiągnięć

Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 20

Elektrociepłownia Bardejov (Słowacja)

Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 21

Elektrociepłownia / Peletownia Wiesenau

Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Strona 22

Analiza badań wykonalności

Przygotowanie projektu budżetu

Analiza i ocena ryzyka

Porady odnośnie prawnych, podatkowych i czasowych wymogów projektu

Wybór źródeł kapitału

Koncept/negocjowanie/wdrożenie Karty Istotnych Warunków do umowy kredytowej

Utworzenie bankowego konsorcjum poręczającego (syndicated loans)

Więcej korzyści dla klientów dzięki usługom RLB

Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

www.rlbooe.at

Private Public Partnership

Strona 24

Cele finansowania PPP

Szybka realizacja ważnych projektów infrastruktury mimo ograniczeń Maastricht

Wzmocnienie konkurencji lokalnej

Krajowy zwrot z inwestycji

Zapewnienie tworzenia wartości dodanej w regionie

Międzynarodowy wymiar wielu projektów w zakresie infrastruktury wymaga współpracy międzynarodowej

Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Strona 25

Struktura podstawowa

Umowa licencyjna

Zapłata za korzystanie

Sektor publiczny

Ogólny wykonawca

Ogólne planowaniepodwykonanie

Instytucje dotujące

Refinansowanie: Banki

kredyty,papiery wartościowe

(bez prawa głosu)

Zgodne z UE

Zadanie Controlling

Spółka projektowa

Sektor publiczny

pozostałe

Źródło: 29.04.2011, IG, Eckmair

neutralne wobec Maastricht

Strona 26

Zalety modelu PPP

1. Szybka realizacja/zaleta płynności

Dzięki szybkiej realizacji projektu szybciej uzyskiwane są zwroty podatków i opłat.

Najpierw następuje napływ środków do budżetu, dopiero potem ponoszone są wydatki

Uzyskana w międzyczasie płynność aktywów może zostać wykorzystana do realizacji dalszych projektów

Zwiększenie swobody zarządzania budżetem

Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Strona 27

Zalety modelu PPP

2. Optymalizacja procedury przydziału

Możliwość oszczędzenia kosztów do 20 % inwestowanej sumy Spółka projektowa może przydzielać według własnego uznania lub

kierując się procedurą negocjacyjną (szybsza i mniej kosztowna realizacja)

Minimalizacja problemów prawnych i związanych z nimi opóźnień Optymalizacja możliwa jest na bierząco – także w fazie budowy (Value-

engineering)

3. Optymalizacja struktury finansowania

wniesienie środków z budżetu jako środków własnych wzgl. możliwa opłata z góry w celach użytkowych

Międzynarodowe i krajowe dotacje (EIB, EBRD, IFC)

Źródło: 29.04.2011, IG, Eckmair

Strona 28

Zdrowie:

Szpital urazowy Linz

– CKI: 202,5 Mln EUR– Zakończenie projektu:

czerwiec 2005 – Utworzenie szpitala specjalistycz-

nego– Hotel dla personelu– Budynek administracji AUVA– Parking podziemny– Zużytkowanie starego terenu

Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Modele PPP: projekty referencyjne

Strona 29

Administracja:

Centrum usług administracyjnych– CKI: 138,6 Mio. EUR– Zakończenie projektu:

Październik 2004– PU.: 52.000 m²– Najemca: Kraj związkowy Górna

Austria w 100 %– Obejmuje centrum komunikacji

podmiejskiej i terminal dla autobusów

Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Modele PPP: projekty referencyjne

Strona 30

Modele PPP

Zalety– Tworzenie modeli na wymiar, zależnie od wymogów projektu – Poprawa efektywności (zmniejszenie kosztów budowy i eksploatacji)– Optymalizacja możliwości podatkowych– Zapewnienie tworzenia wartości dodanej w regionie– Impulsy innowacyjne i inwestycyjne poprzez szybką realizację

Doświadczenie Raiffeisenlandesbank OÖ– 442 projekty

(Łączna wartość 2,746 mld €)

Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Strona 31

Dziękuję za uwagę!

Wolfgang ASCHENWALDZastępca dyrektora zarządu

Pion biznesu międzynarodowegoRaiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

A-4020 Linz, Europaplatz 1a Tel: +43 732 6596 3150

Fax: +43 732 6596 39 3150 mailto:aschenwald@rlbooe.at

http://www.rlbooe.at

Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald