Warszawa, 12 grudnia 2007

FUZJA ASSECO POLAND I PROKOM SOFTWARE

2

Harmonogram fuzji

Wrz Paź Lis Gru Sty Lut Mar Kwi

Przejęcie udziału (21.5%) w Prokom Software

Podpisanie dokumentacji kredytowej

Fuzja

Podpisanie umowy fuzji

Ogłoszenie planu połączenia

Proces regulacyjny 21 dni

Poniedziałek, 31 marzec docelowa data zarejestrowana fuzji

Wymiana akcji (ON, proces samoczynny)

Wrz Paź Lis Gru Sty Lut Mar Kwi

NWZ PS i AP zatwierdzenie fuzji

Podpisanie SPA

Transfer pierwszej raty

Transfer drugiej raty

Transfer trzeciej raty

3

Główne synergie produktowe

Wykorzystanie relacji

Prokomu do sprzedaży

produktu Berit w Polsce

Znacząca współpraca

m.in. z firmą Energa

(głównie integracja SAP)

Berit (spółka zależna w

Czechach) oprogramowanie

własne dla służb publicznych

Energetyczny

Wykorzystanie przez grupę

Asseco referencji oraz

doświadczeń Prokomu z

wdrożenia w ZUS

Główny rynek dużych

instytucji publicznych -

ZUS i Poczta Polska

Znaczący kontrakt na CEPiK

(rejestr samochodów oraz

kierowców) w Polsce

Ekspozycja na Słowację (sektor

ochrony zdrowia) i Czechy

Publiczny

Referencje od PZU oraz

dźwignia w postaci obecności

Asseco w całym regionie

Długoterminowa

współpraca z

największymi polskimi

ubezpieczycielami - PZU

i Warta

Umowy średniej wielkości z PZU

Doświadczenie Asseco Slovakia

oparte o współpracę z kluczowym

klientem VZP oraz produkty

własne

Ubezpieczenia

MożliwościProkomAssecoSektor

4

Główne synergie kosztowe

Optymalizacja przestrzeni wynajmowanej w Warszawie

Oszczędności na lokalach back-office’u oraz siedzibie Prokomu

Zakończenie niektórych działań sponsorsko/marketingowych prowadzonych

przez Prokom

Transport (samolot, flota samochodowa)

Back-office (zmniejszenie zatrudnienia, przeniesienie do Rzeszowa)

Zmniejszenie liczby członków zarządu

Wspólne zasoby (integracja wspólnych departamentów)

Potencjalna obniżka kosztówObszar

Wynajem powierzchni biurowej

Marketing

Pozostałe koszty

Zasoby ludzkie

� Zarząd Asseco szacuje oszczędności na około 63 mln PLN w skali roku

18 mln

45 mln

5

Podział kompetencji pomiędzy Członków Zarządu

�Pion PKO BP�Strategiczne Wsparcie Sprzedaży

�Strategia Międzynarodowa

�Pion Ubezpieczeń

Robert Smułkowski

Wiceprezes Zarządu

Przemysław Sęczkowski

Wiceprezes Zarządu

Włodzimierz Serwiński

Wiceprezes Zarządu

�Pion Banków Spółdzielczych�Pion Banków Komercyjnych

�Dział Business Intelligence

�Dział Outsourcingu

�Biuro Jakości

�Dział Koordynacji Sprzedaży i Współpracy z Partnerami

�Dział PR i Relacji Inwestorskich

�Dział Marketingu

�Dział Logistyki

�Pion Przedsiębiorstw

Adam Rusinek

Wiceprezes Zarządu

Zbigniew Pomianek

Wiceprezes Zarządu

Marek Panek

Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Kardaś

Wiceprezes Zarządu

�Dział Kontrolingu i Inwestycji (M&A)

�Dział Księgowości, Sprawozdawczości i Płac

�Dział Administracji

�Pion ZUS

�Pion Służby Zdrowia

�Administracja Publiczna

�Rynek Kapitałowy

�Poczta Polska

�Biuro Zarządu

�Biuro Prawne

�Dział Personalny

�Pion Ochrony

�Dział Kontroli Wewnętrznej

�Dział Integracji

Piotr Jeleński

Wiceprezes Zarządu

Tadeusz Dyrga

Wiceprezes Zarządu

Przemysław Borzestowski

Wiceprezes Zarządu

Adam Góral

Prezes Zarządu

6

Pion Administracji Publicznej i Pion Rynek Kapitałowy

� Osoba nadzorująca – Przemysław Borzestowski

� Zatrudnienie - 230 osób

� Obszar działania:

Budowa, wdrażanie i utrzymanie rozwiązań informatycznych dla:

Administracji rządowej i instytucji publicznych

Poczty Polskiej

Biur maklerskich i funduszy inwestycyjnych

7

Pion ZUS

� Osoba nadzorująca – Tadeusz Dyrga

� Zatrudnienie – ok. 400 osób

� Obszar działania

Budowa, wdrażanie i utrzymanie rozwiązań informatycznych dla ZUS

8

Pion Administracyjno - Finansowy

� Osoba nadzorująca – Piotr Jeleński

� Zatrudnienie – ok. 120 osób

� Obszar działania

Obsługa księgowa firmy

Controlling i inwestycje (M&A)

Administracja (obsługa biurowa, zaopatrzenie)

9

Pion Przemysłu

� Osoba nadzorująca – Krzysztof Kardaś

� Zatrudnienie - 130 osoby

� Obszar działania

Budowa, wdrażanie i utrzymanie rozwiązań informatycznych dla sektora Przedsiębiorstw

10

Pion Współpracy w Ramach Grupy

� Osoba nadzorująca – Marek Panek

� Zatrudnienie – ok. 40 osób

� Obszar działania

Koordynacja współpracy pomiędzy spółkami z grupy w zakresie sprzedaży, PR i Relacje Inwestorskie, Marketing i logistyka

11

Pion Banków Komercyjnych

� Osoba zarządzająca – Zbigniew Pomianek

� Zatrudnienie – ponad 400 osób

� Obszar działania

Budowa, wdrażanie i utrzymanie rozwiązań informatycznych dla banków komercyjnych

12

Pion Banków Spółdzielczych

� Osoba nadzorująca – Adam Rusinek

� Zatrudnienie – ok. 60 osób

� Obszar działania

Budowa, wdrażanie i utrzymanie rozwiązań informatycznych dla Banków Spółdzielczych

13

Pion Strategii i Rozwoju

� Osoba nadzorująca – Przemysław Sęczkowski

� Obszar działania

Akwizycje krajowe

Akwizycje zagraniczne

Strategiczne wsparcie procesów sprzedażowych w kraju i za granicą

14

Pion Ubezpieczeń

� Osoba nadzorująca – Włodzimierz Serwiński

� Zatrudnienie – ok. 130 osób

� Obszar działania

Budowa, wdrażanie i utrzymanie rozwiązań informatycznych dla sektora Ubezpieczeń

15

Pion PKO BP

� Osoba nadzorująca – Robert Smułkowski

� Zatrudnienie – ok. 200 osób

� Obszar działania

Budowa, wdrażanie i utrzymanie rozwiązań informatycznych dla PKO BP

16

ANEKS

17

Profil Asseco� Jedna z największych spółek publicznych IT notowanych w

Europie

� Ponad 4,000 pracowników

� Czołowa pozycja rynkowa w wielu segmentach sektora IT w Polsce, na Słowacji i w Czechach

� W toku fuzji z Prokomem

� Intensywny program akwizycji w najbliższej przyszłości

� Oprogramowanie dla banków

� Planowana działalność w Serbii, B&H, Słowenii, Chrowacji oraz Macedonii

� FIBa Software: oprogramowanie dla banków

� Net Consulting: integracja i usługi IT

� Trzecia spółka będzie dokupiona wkrótce

� Oprogramowanie i integracja

� Jeden z czołowych graczy na rynku IT w Czechach

� Spółka zakupiła dostawcę ERP: Automation & Productivity AG

� Druga spółka będzie dokupiona wkrótce

� Kompetencje w zakresie ubezpieczeń i ekspozycja na Rosję

� Podstawa dla Asseco CIS

Sintagma UAB

� Oprogramowanie dla sektora finansowego oraz administracji publicznej

� Spółka numer 1 w sektorze IT na Słowacji

� Zakup producenta oprogramowania dla banków: Uniquare Software Development

18

Podsumowanie postępu akwizycji� Do końca I kw. 2008 roku planowanych jest jeszcze 7 akwizycji

Lut 2008 17.43.2Rumunia7

~ 36mln PLN (9.5mln EUR)

2.3

2.1

1.0

0.9

1.7

3.2

Zysk netto 2007E (mln EUR)

325 mln PLN

(~85.5 mlnEUR)

23.4

7.6

5.8

4.5

9.2

17.6

Cenazapłacona (mln EUR)

Suma udziału w zysku netto (ważona udziałem w akcjonariacie)

Sty 2008Niemcy6

Gru 2007Chorwacja5

Sty 2008Chorwacja, B&H

4

Sty 2008Serbia, B&H3

Sty 2008Jak wyżej2

Gru 2007

Serbia, Macedonia, B&H, Albania, Bułgaria

1

Data transakcji

PaństwaNr

Źródło: Prezentacje Spółki, kurs wymiany EUR/PLN 3.8

Uwaga: Austria jest obsługiwana przez Słowację* Źródło: Bloomberg, 11 grudnia 2007

Średnie P/E = 9.1xAsseco - średnie P/E =

22.6x*

Legenda: Obesość lub reprezentacja

Planowane akwizyje

Brak obezności

19

Przedsię-

biorstwa 30%

Bankowość i

f inanse 50%

Instytucje

publiczne 20%

Przegląd finansowy Asseco

2 1032 43

102

1013

2434

102117

144145

164

191

0

50

100

150

200

250

2003 2004 2005 2006 3Q20072007E 2008E 2009E

Byłe Asseco

Obecne Asseco (skons.)

1223

56

77

Inne 3% Outsourcing

10%Tele-

informatyka

6%

Oprogra-

mowanie i

usługi własne

42%Oprogra-

mowanie i

usługi obce

17%

Sprzęt i

infrastruktura

22%

345 482 533 498

817 101 108

218 335

1 369 1 228

1 112

1,942

1,707

1,144

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2003 2004 2005 2006 3Q20072007E 2008E 2009E

Byłe Asseco

Obecne Asseco (skons.)

833751

590

446

Sprzedaż Zysk netto

Struktura produktowa sprzedaży3Q 2007

Struktura sektorowa sprzedażyQ3 2007

Źródło: Lata 2003–2006 pokazują skonsolidowane wyniki Softbanku oraz Asseco z uwzględnieniem wyników jednorazowych, 3Q 2007 – raport kwartalny Asseco. Dane w mln PLN. Zakres prognoz bazuje na wyniku od minimum do maksimum, źródło Bloomberg (standard consensus) z 21/11/2007

PLN 817m PLN 817m

Źródło: Raport kwartalny spółki. Całkowita wartość sprzedaży w białym kole

20

Struktura akcjonariatu (pro forma)

Przed podwyższeniem

kapitału

Po podwyższeniu kapitału

Po połączeniu

Wolny obrót57.6%

Adam Góral17.4%

ProkomSoftware25.0%

Nowaemisja

9.1%

Prokom

Software

22.7%

Adam Góral

15.8%

Wolny obrót

52.4%

Wolny obrót45.1%

Adam Góral

13.6%

Prokom Software

Akcjonariusze

33.5%

Nowaemisja

7.8%

Umorzenie 21.5% udziału Asseco w Prokom Software oraz

integracja udziału Prokom Software w Asseco, jako akcje własne,

utrzyma rozwodnienie akcjonariuszy Asseco na minimalnym

poziomie

* Zwiększenie wartości rynkowej o 10% w porównaniu ze stanem obecnym

* Zwiększenie wartości rynkowej o 28% w porównaniu ze stanem obecnym

21

Ranking połączonego podmiotu w UE

3 128

2 668

2 549

1 653

1 433

1 328

1 317

1 099

998

843

383

127

5 800

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000

SAP AG

CAP GEMINI SA

INDRA SISTEMAS SA

ATOS ORIGIN SA

LOGICACMG PLC

SOFTWARE AG

MISYS PLC

DIMENSION DATA HOLDINGS PLC

ASSECO POLAND SA

TIETOENATOR OYJ

TEMENOS GROUP AG-REG

ALTEN

COMPUTACENTER PLC

UTIMACO SAFEWARE AG

mln EUR

Kapitalizacja rynkowa

Źródło: Bloomberg dane rynkowe za 11 Grudzień 2007Uwaga: Udział Prokom Software w Asseco został wyłączony z połączonej kapitalizacji. Bez tego wyłączenia wartość rynkowa byłaby równa ok. 1,543 mln EUR dając spółce 7 miejsce w rankingu.

43 077