26 Aug 2014

Daily Market Outlook

มงไปขาขน

คาด SET อยระหวางขาขนวนน โดยมปจจยสนบสนนจากการตอบสนองของตลาดโลกตอมาตรการของ EBC จากค ากลาวของ Draghi สปดาหกอนรวมกบขอมลเชงลบของเยอรมนกระตนนกลงทนในตลาดหนวาอาจมการออกมาตรการ QE โดย EBC ส าหรบปจจยภายในประเทศยงคงนง มเพยงสถานการณความตงเครยดทางกการเมองในตางประเทศทยงคงตองตดตาม

ปจจยส าคญ

ประเดนในประเทศ:

อตราการวางงานสงขนในไตรมาสสอง โดยสภาพฒนเผยมจ านวนผ วางงานในไตรมาสสองคดเปน 1%

ของจ านวนก าลงแรงงานทงหมด เทยบกบไตรมาสเดยวกนของปกอนซงอยท 0.74% อยางไรกตามคาจาง

แรงงานภาคเอกชนซงยงไมรวมคาลวงเวลาและผลประโยชนอนๆ ปรบตวสงขน 9.8% (รวมผลของเงนเฟอ)

ทงนนางชตนาฎ วงศสบรรณ รองเลขาธการสภาพฒน กลาววาอตราการวางงานนาจะปรบตวลงในชวงท

เหลอของปนเนองจากเศรษฐกจทฟนตว นอกจากนยงแสดงถงความกงวลตอผลตภาพแรงงานตอแรงงานภาค

เกษตรทเพมเพยง 0.8% ขณะทสดสวนแรงงานภาคเกษตรมมากถง 39.6% (Bangkok Post) ความเหน:

คาจางแรงงานทแทจรงปรบตวสงขนอยางรวดเรว ขณะทผลผลตจากแรงงานเพยงทรงตว สงเหลานแสดงให

เหนวาเศรษฐกจนาจะอยในภาวะจางงานเตมก าลง ซงส าหรบในกรณนหากเศรษฐกจมการฟนตว ภาคการ

สงออกและการเตบโตของ GDP นาจะถกจ ากดจากการสงขนของคาจางแรงงานโดยผลของเงนเฟอเปนหลก

พล.อ.ประยทธ จนทรโอชา หวหนาคสช.เปนนายกรฐมนตร หลงจากเขารบสนองฯ โปรดเกลา แตงตง

เมอวานนทกองบญชาการทหารบกเปนนายกรฐมนตรคนท 29 ของประเทศไทย โดย พล.อ.ประยทธ ได

สญญาทจะแกปญหาบานเมองโดยเรวทสด และจะจดตงรฐบาลชดใหมภายในเดอนตลาคม คาดวาจะ

สามารถสงรายชอคณะรฐบาลเพอพจารณาโปรดเกลาไดในเดอนกนยายน

ไทยเตรยมเปนฐานชนสวนจกรกลเกษตร บรษทสยามคโบตา ซงเปนธรกจรวมทนระหวางบรษทคโบตา

ของญป นและเครอซเมนตไทย ก าลงจะตงฐานการกระจายชนสวนเครองจกรกลการเกษตรในบรเวณปทมธาน

เรมจากครงหลงของปน โดยจะเปนฐานปอน 51 ประเทศ ไดแก ไทย กลมอาเซยน อนเดย ออสเตรเลยและ

สหรฐฯ โดยบรษทตงเปาจะใชไทยเปนศนยกลางการกระจายสนคาภายในภมภาคอาเซยน ทงน สยามคโบตา

คาดการณวายอดขายในอาเซยนปนนาจะอยท 1 แสนลานบาทโดย 70% ของยอดนเปนของประเทศไทย

(Bangkok Post)

เตรยมใหรายจายทองเท ยวลดหยอนภาษได 2 หม นบาทตอคน โดยกระทรวงการคลงสงให

กรมสรรพากรสรปรายละเอยดและเสนอตอ คสช. ภายในสปดาหน เพอกระตนภาคการทองเทยว (Post

Today) ความเหน: อตสาหกรรมทองเทยวนาจะไดประโยชนจากการประกาศครงน

JAS ลนศาลชขาดวาจะจดตงกองทนโครงสรางพนฐานไดหรอไม ใน ก.ย. น หลง บมจ. TT&T ยนฟองบรษท

ยอยของ JAS และ JAS ไดรองใหสบพยานเพมอก 2 ปาก (Post Today)

Major Indices Close Chg %Chg

SET 1,556.97 +5.6 +0.4

SET50 1,043.55 +2.8 +0.3

SET P/E (x) 18.0

SET P/BV (x) 2.2

SET Div. Yield (%) 2.9

Dow Jones 17,001.22 -38.3 -0.2

S&P 500 1,988.40 -4.0 -0.2

NASDAQ 4,538.55 +6.5 +0.1

UK 6,775.25 -2.4 -0.0

Germany 9,339.17 -62.4 -0.7

France 4,252.80 -40.1 -0.9

Japan 15,539.19 -47.0 -0.3

South Korea 2,056.70 +12.5 +0.6

Hong Kong 25,112.23 +118.1 +0.5

China 2,240.81 +10.4 +0.5

Taiwan 9,380.10 +126.7 +1.4

Singapore 3,325.50 +1.4 +0.0

Malaysia 1,870.99 -3.8 -0.2

Indonesia 5,198.90 -7.2 -0.1

Philippines 7,133.09 +36.6 +0.5

Trading Summary Buy Sell Net

Institution 4,680 4,348 332

Proprietary 3,641 3,709 -68

Foreign 8,882 8,219 662

Individuals 28,761 29,687 -926

Total Trading Value 45,964 Btm

Most Active Value Value Close %Chg

AOT 2,389 228.00 -4.6

TMB 2,216 3.04 +3.4

TRUE 1,842 10.80 -0.9

KTB 1,644 23.60 +0.9

JAS 1,339 6.75 +1.8

Commodity Futures Close Chg %Chg

US Crude 93.65 -0.3 -0.3

Brent Crude 102.29 -0.3 -0.3

Gold 1,280.20 +4.8 +0.4

FX Rates Close Chg %Chg

USD/THB 31.92 -0.0 -0.2

EUR/USD 1.32 -0.0 -0.3

USD/JPY 103.94 +0.1 +0.1

USD/CNY 6.15 +0.0 +0.0

Source: Bisnews, Bloomberg

Thailand Research Department:

Mr. Warut Siwasariyanon Tel: 02 680 5041

Mr. Alex Manoonpol Tel: 02 680 5042

Mr. Traikun Kitimahakun Tel: 02 680 5043

Mr. Narudon Rusme Tel: 02 680 5056

Mr. Napat Siworapong Tel: 02 680 5094

26 Aug 2014

Daily Market Outlook

นกบนของการบนไทยลาออก การบนไทยมนกบนทยนลาออกปกตปละ 40 คนเนองจากสายการบนอนให

ผลตอบแทนทสงกวา การบนไทยออกมาปฏเสธขาวลอทวามนกบน 200 คนยนขอลาออกในปนเนองจาก

กงวลตอสถานะทางการเงนของการบนไทยนน ไมเปนความจรง บรษทฯ ไดวางแผนและดแลดานอตรา

ก าลงคนในต าแหนงนกบนเปนอยางด โดยไดเปดรบสมครและคดสรรบคคลเพอเปนนกบนเ ปนประจ าทกป

อยางไรกตาม นกบนเปนบคลากรทตองอาศยประสบการณ ในระยะสนจงไดวาจางนกบนทเกษยณอายแบบ

สญญารายปเพอบรรเทาปญหาดงกลาว

ประเดนทวโลก:

หลงจากมตทประชมธนาคารกลางฯ เมอวนศกรทผานมา ตลาดยงคงจบตามองถงการคงหรอขยาย

นโยบายผอนคลายทางการเงนของธนาคารกลางอนๆ ทงจาก BOJ และ BOE ตามทศทางนโยบาย

ของ Fed ถงแมวาจะมขาวทเปนลบจากในเยอรมน แตคาดประเดนดงกลาวนาจะเปนปจจยหนน

ตลาดหนยโรปและตลาดหนอนๆ ใหปรบตวสงขนตอ

อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลยโรโซนลดลงตอเนอง โดยอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลเยอรมน

อาย 10 ปลดลงจากเมอวนศกรซงอยท 0.98% ท าระดบต าสดท 0.92% และปดท 0.94% อตราผลตอบแทน

พนธบตรรฐบาลเยอรมนอาย 2 ปปดทระดบ -0.02% จาก +0.01% ในวนศกร อตราผลตอบแทนพนธบตร

รฐบาลสเปนอาย 10 ปลดลง 0.13% มาอยท 2.26% อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลอตาลอาย 10 ปลดลง

0.12% มาอยท 2.47% เชนเดยวกบอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ อาย 10 ป ทลดลง 0.02% มา

อยท 2.38% ทงนสวนทางกบอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ อาย 2 ป เพมสงขน 0.01% มาอยท

0.50%

ความคาดหวงอนเลกนอยตอการหารอระหวางยเครนและรสเซยในวนน จากรายงานหลายส านกท

ระบวาผน าทงสองฝายจะระงบความขดแยงระหวางกน ขณะทประธานาธบดยเครนลงนามเพอทจะยบสภา

เพอเปดทางใหเกดการเลอกตงครงใหม (Reuters)

สหรฐฯ:

ยอดขายบานใหมในสหรฐฯ ลดลงมากกวาคาด โดยปรบตวลดลง 2.4% มาอยท 0.412 ลานหนวยเทยบกบตวเลขคาดการณวาจะอยท 0.430 ลานหนวย (InfoQuest)

ดชน S&P ท าระดบสงกวา 2,000 จด ทงนตลาดใหความสนใจไปยงยโรปมากขน เนองจากประเดนลบจากทงในเยอรมนและฝรงเศส โดยตลาดหนสหรฐฯ ปรบตวสงขนตอเนอง ขณะทดชน S&P ซอขายกนเหนอระดบ 2,000 จดซงเปนระดบจตวทยาเปนครงแรก ขณะทคาเงน USD แขงคาขนเมอวนจนทร สะทอนจากอตราแลกเปลยน EUR/USD เมอวนจนทรทลดลง 0.4% มาอยท 1.3192 (Bloomberg, Reuters)

การโจมตในลเบยสรางความประหลาดใจตอสหรฐฯ โดยเจาหนาทอาวโสสหรฐฯ เผยสหรฐอาหรบเอมเรตส ( UAE ) และอยปต อยเบองหลงปฏบตการโจมตทางอากาศปรศนาในลเบย เมอสปดาหทแลว เพอขบไลกลมนกรบหวรนแรงซงยงคงส รบกน ซงความเคลอนไหวดงกลาวสรางความประหลาดใจใหกบร ฐบาลวอชงตนอยางมาก เนองจากไมเคยไดรบการแจงใหทราบมากอน

ยโรป:

คาดชน IFO แยกวาทคาด ดชนชน าเศรษฐกจ IFO แสดงถงวาแนวโนมบรรยากาศดานธรกจของเยอรมนอย

ท 106.3 เทยบกบท 107 ทคาดการณ ขณะทความรสกตอสถานการณปจจบนอยท 111.1 เทยบคาทคาดอย

ท 112.0 และการคาดการณทวไปอยท 101.7 เทยบกบทคาดอยท 102.0 (Reuters)

26 Aug 2014

Daily Market Outlook

นายกฝรงเศสลาออก ตามท Arnaud Montebourg รฐมนตรกระทรวงเศรษฐกจของฝรงเศสประกาศจะ

ลาออก Montebourg กระต นใหรฐบาลของ Hollande หยดมาตรการรดเขมขดและมงเนนการเตบโต

ประธานาธบด Hollande และนายกรฐมนตร Manuel Valls โตกลบดวยการให Valls ประกาศคนใหมขนมา

อยางไรกตามอตราวางงานทสงกวา 10% การเตบโตทชะงกงน และคะแนนนยมใน Hollande ถงจดต าสดใน

รอบ 50 ปทเคยมประธานาธบดมา กดดนใหฝรงเศสอาจตองเดนออกจากมาตรการรดเขมขด (BBC)

สนคาโภคภณฑ:

คาเงนดอลลารสหรฐทแขงขนมผลตอราคาทองค ามากกวาทจะชดเชยผลจาก QE ของ ECB สงผล

ตอราคาทองค าซงปดท 1,276 ลดลงจาก 1,280 เมอวนศกร เนองจากตลาดเรมสนใจวกฤตรสเซย-

ยเครนนอยลงทงทสถานการณมความตงเครยดมากขน NYMEX Crude ลดลง 0.3%.

Date Regions Economic Indicators

26-Aug-14

USA Durable goods orders (Jul) Consumer confidence (Jul)

JPY

CPI (Jul) Retail sales (Jul)

Household spending (Jul) Unemployment rate (Jul)

28-Aug-14

JPY PMI ( Aug)

EU Private loans (Jul)

USA GSP Q2

29-Aug-14

EU CPI (Aug)

Unemployment Rate (Jul)

USA Personal Consumption (Jul) Consumer Sentiment (Aug)

PMI (Aug)

Date XD

25-Aug-14

BKI 2.75 Baht Cash

CHG 0.10 Baht Cash

ICHI 0.50 Baht Cash

JUBILE 0.15 Baht Cash

KCAR 0.25 Baht Cash

MBKET 0.75 Baht Cash

PHOL 0.08 Baht Cash

QLT 0.20 Baht Cash

SCP 0.15 Baht Cash

SPALI 0.35 Baht Cash

SPCG 0.40 Baht Cash

SPF 0.29 Baht Cash

SUTHA 0.15 Baht Cash

SWC 0.21 Baht Cash

SYNTEC 0.02 Baht Cash

TNDT 0.10 Baht Cash

TTCL 0.30 Baht Cash

TUF 1.20 Baht Cash

26-Aug-14

AH 0.2 Baht Cash

ANAN 0.03 Baht Cash

ASP 0.12 Baht Cash

BCH 0.05 Baht Cash

BEAUTY 0.35 Baht Cash

BH 0.7 Baht Cash

BH-P 0.7 Baht Cash

BKKCP 0.09 Baht Cash

BTSGIF 0.151 Baht Cash

CPF 0.3 Baht Cash

CPTGF 0.188 Baht Cash

DEMCO 0.125 Baht Cash

DSGT 0.06 Baht Cash

DTCPF 0.376 Baht Cash

ECL 0.03 Baht Cash

26 Aug 2014

Daily Market Outlook

ECL 0.05 Baht Cash

FUTUREPF 0.306 Baht Cash

GLOW 1.1 Baht Cash

HTECH 0.045 Baht Cash

IHL 0.2 Baht Cash

KAMART 0.06 Baht Cash

LALIN 0.135 Baht Cash

MEGA 0.1 Baht Cash

MIPF 0.5 Baht Cash

MK 0.1 Baht Cash

MNIT 0.042 Baht Cash

MNIT2 0.168 Baht Cash

MNRF 0.177 Baht Cash

M-STOR 0.213 Baht Cash

OISHI 0.55 Baht Cash

PCSGH 0.22 Baht Cash

RS 0.12 Baht Cash

SABINA 0.07 Baht Cash

SMPC 0.75 Baht Cash

SNP 0.1 Baht Cash

SRICHA 1 Baht Cash

TCIF 0.286 Baht Cash

TIF1 0.135 Baht Cash

TKS 0.15 Baht Cash

TOG 0.12 Baht Cash

TRIF 0.43 Baht Cash

TSR 0.05 Baht Cash

TTLPF 0.36 Baht Cash

TTW 0.3 Baht Cash

TVO 0.9 Baht Cash

UBIS 0.12 Baht Cash

UTP 0.1 Baht Cash

UVAN 0.2 Baht Cash

WINNER 0.07 Baht Cash

26 Aug 2014

Daily Market Outlook

ADVANC BTS GRAMMY MCOT PTT SC SSI TMBAOT CIMBT HANA MINT PTTEP SCB SSSC TNITYASIMAR CK HEMRAJ NKI PTTGC SCC SVI TOPBAFS CPF ICC NOBLE QH SCSMG SYMC TRCBANPU CPN INTUCH PAP RATCH SE-ED TCAP TRUEBAY CSL IRPC PG ROBINS SIM THAI TTWBBL DRT IVL PHOL RS SIS THCOM TVOBCP DTAC KBANK PR S&J SITHAI THRE UVBECL EASTW KKP PRANDA SAMART SNC TIP VGIBKI EGCO KTB PS SAMTEL SPALI TISCO WACOALBROOK ERW LPN PSL SAT SPI TKT

2S ASP CHOW GBX JUBILE LRH NMG PPP SINGER TCP TOG UACACAP AYUD CM GC KBS LST NSI PREB SIRI TF TPC UMIAF BEC CNT GFPT KCE MACO NWR PRG SKR TFD TPCORP UMSAHC BFIT CPALL GL KGI MAJOR OCC PT SMT TFI TPIPL UPAIT BH CSC GLOW KKC MAKRO OFM PYLON SNP THANA TRT UPOICAKP BIGC DCC GOLD KSL MBK OGC QTC SPCG THANI TRU UTAMANAH BJC DELTA GSTEL KWC MBKET OISHI RASA SPPT THIP TSC VIBHAAMARIN BLA DTC GUNKUL L&E MFC PB SABINA SSF TICON TSTE VIHAMATA BMCL ECL HMPRO LANNA MFEC PDI SAMCO STANLY TIPCO TSTH VNGAP BWG EE HTC LH MODERN PE SCCC STEC TK TTA VNTAPCO CCET EIC IFEC LHBANK MTI PF SCG SUC TLUXE TTCL YUASAAPCS CENTEL ESSO INET LHK NBC PJW SEAFCO SUSCO TMILL TUF ZMICOASIA CFRESH FE ITD LIVE NCH PM SFP SYNTEC TMT TWFPASK CGS FORTH JAS LOXLEY NINE PPM SIAM TASCO TNL TYM

A ASIA CITY EASON HTECH KASET MJD PL SF SVOA TMI UOBKHAAV BAT-3K CMR EMC HYDRO KC MK POST SGP SWC TNDT UPFAEC BCH CNS EPCO IFS KCAR MOONG PRECHA SIMAT SYNEX TNPC UWCAEONTS BEAUTY CPL F&D IHL KDH MPIC PRIN SLC TBSP TOPP VAROAFC BGT CRANE FNS ILING KTC MSC Q-CON SMIT TCCC TPAC VTEAGE BLAND CSP FOCUS INOX KWH NC QLT SMK TEAM TPP WAVEAH BOL CSR FPI IRC LALIN NIPPON RCI SOLAR TGCI TR WGAI BROCK CTW FSS IRCP LEE NNCL RCL SPC TIC TTI WINAJ BSBM DEMCO GENCO IT MATCH NTV ROJNA SPG TIES TVD WORKAKR CHARAN DNA GFM JMART MATI OSK RPC SRICHA TIW TVIALUCON CHUO DRACO GJS JMT MBAX PAE SCBLIF SSC TKS TWZANAN CI EA GLOBAL JTS MDX PATO SCP STA TMC UBISARIP CIG EARTH HFT JUTHA PRINC PICO SENA SUPER TMD UEC

รายงานการประเมนการก ากบดแลกจการ (CGR) การเปดเผยผลการส ารวจของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD) ในเรองการก ากบดแลกจการ (Corporate Governance) นเปนการด าเนนการตามนโยบายของส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดลกทรพย โดยการส ารวจของ IOD เปนการส ารวจ และประเมนจากขอมลของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และตลาดหลกทรพย เอมเอไอ ทมการเปดเผยตอสาธารณะ และเปนขอมลทผลงทนทวไปสามารถเขาถงได ดงนน ผลส ารวจดงกลาวจงเปนการน าเสนอในมมมองของบคคลภายนอก โดยไมไดเปนการประเมนการปฏบต และมไดมการใชขอมลภายในในการประเมน อนง ผลการส ารวจดงกลาว เปนผลการส ารวจ ณ วนทปรากฏในรายงานการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยนไทยเทานน ดงนน ผลการส ารวจจงอาจเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว ทงน บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จ ากด มไดยนยนหรอรบรองถงความถกตองของผลส ารวจดงกลาวแตอยางใด

ชวงคะแนน สญลกษณ ความหมาย

90 - 100 ดเลศ

80 - 89 ดมาก

70 - 79 ด

60 - 69 ดพอใช

50 - 59 ผาน

ต ากวา 50 No logo given N/A

รายงานการประเมนการก ากบดแลกจการ (CGR) โดยสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย 2556 Corporate Governance Report of Thai Listed Companies (CGR). CG Rating by the Thai Institute of Directors Association (IOD) in 2013.

26 Aug 2014

Daily Market Outlook

สาขา รายละเอยด โทรศพท แฟกซ

ส านกงานใหญ 540 ชน 7 อาคารเมอรควร ทาวเวอร ถนนเพลนจต แขวง

ลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330

02-680-5000 02-680-5111

สาขาสลม 191 ชน 21 หอง 2, 3-1 อาคารสลมคอมเพลกซ ถนนสลม

แขวงบางรก เขตบางรก กรงเทพมหานคร 10500

02-630-3500 02-630-3530-1

สาขาอโศก 159 ชน 17 หอง 1703 อาคารเสรมมตรทาวเวอร ถนนสขมวท

21 แขวง คลองเตยเหนอ เขตวฒนา กรงเทพมหานคร 10110

02-261-1314-

21

02-261-1328

สาขาปนเกลา

เลขท 7/3 อาคารส านกงานเซนทรลปนเกลา ทาวเวอรบ ชน

16 หอง 1605 - 1606 ถนนบรมราชชนน แขวงอรณอมรนทร

เขตบางกอกนอย กรงเทพมหานคร 10700

02-884-7333 02-884-7357,

02-884-7367

สาขาแจงวฒนะ

เลขท 99/99 หม 2 อาคารส านกงานเซนทรลแจงวฒนะ ชน

22 หอง 2204 ถนนแจงวฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปาก

เกรด จงหวดนนทบร 11120

02-119-2300 02-8353006

สาขาแจงวฒนะ2

เลขท99/99 หม 2 อาคารส านกงานเซนทรลแจงวฒนะ ชน 22

หอง 2203 ถนนแจงวฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปากเกรด

จงหวดนนทบร 11120

02-119-2388 02-119-2399

สาขาเมกาบางนา

เลขท 38, 38/1-3,39 หม 6 เมกาบางนา ชน Parking หอง

OP0001 ถนนบางนา-ตราด ต าบลบางแกว เขตบางพล

สมทรปราการ 10540

02-106-7345 02-105-2070

สาขาระยอง 356/18 ถนนสขมวท ต าบลเนนพระ อ าเภอเมองระยอง

จงหวดระยอง 21000

038-808200 038-807200

สาขาขอนแกน 26/9 ถนนศรจนทรใหม ต าบลในเมอง อ าเภอเมองขอนแกน

จงหวดขอนแกน 40000

043-334-700 043-334-799

สาขาชลบร 44 ถนนวชรปราการ ต าบลบางปลาสรอย อ าเภอเมองชลบร

จงหวดชลบร 20000

038-274-533 038-275-168

สาขาฉะเชงเทรา เลขท 233 - 233/2 ชน 1 หมท 2 ถนนศขประยร ต าบลหนา

เมอง อ าเภอเมองฉะเชงเทรา จงหวดฉะเชงเทรา 24000

038-981-587 038-981-591