C ac F a c e a A a , S.A. de C.V.,

SOFOM, E.N.R. S b d a a

I f e de a d e de e d e e e ad f a c e c dad a e e a e 31 de d c e b e de

2019 2018

C ac F a c e a A a , S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. S b d a a I f e de a d e de e d e e e ad f a c e c dad

a e e a e 31 de d c e b e de 2019 2018 C e d

A e INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS:

Balances generales “A” Estados de resultados “B” Estados de variaciones en el capital contable “C” Estados de flujos de efectivo “D” Notas a los estados financieros consolidados “E”

I f e de a d e de e d e e

A a A a b ea de Acc a de C ac F a c e a A a , S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. O 1. Hemos auditado los estados financieros consolidados de C ac F a c e a

A a , S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. S b d a a , que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas; así como, las notas explicativas a los estados financieros consolidados que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.

2. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan

razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de C ac F a c e a A a , S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. S b d a a , al 31 de diciembre de 2019 y 2018; así como, sus resultados consolidados y flujos de efectivo consolidados, correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas, de conformidad con las reglas y criterios contables emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), aplicables a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas.

F da e de a 3. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas

Internacionales de Auditoría. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados” de nuestro informe. Somos independientes de la Compañía y Subsidiarias de conformidad con el Código de Ética Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C., junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética Profesional. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

2

Re ab dade de a Ad ac de e ab e de b e de a E dad e e ac c e ad f a c e c dad 4. La Administración es responsable de la preparación y presentación de los estados

financieros consolidados adjuntos de conformidad con las reglas y criterios contables emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), aplicable a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas (las cuales difieren en algunos aspectos con las Normas de Información Financiera, emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C., principalmente en la clasificación y presentación de algunos rubros de los estados financieros) y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estos estados financieros consolidados libres de incorrección material, debido a fraude o error.

5. En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es

responsable de la valoración de la capacidad de la Compañía y Subsidiarias de continuar como Empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la Empresa en funcionamiento y utilizando la base contable de Empresa en funcionamiento, excepto si la Administración tiene intención de liquidar la Compañía y Subsidiarias o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

6. La Administración es responsable de la supervisión del proceso de información

financiera consolidada de la Compañía y Subsidiarias. Re ab dade de a d e e ac c a a d a de e ad f a c e c dad 7. Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados

financieros consolidados en su conjunto están libres de incorrección material, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría siempre detecte una incorrección material cuando exista. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o en su conjunto, puede preverse razonablemente que influirán en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

3

8. Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en los estados

financieros consolidados, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.

Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin

de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Compañía y Subsidiarias.

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de

las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración.

Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por parte de la Administración, de

la base contable de Empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no, una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía y Subsidiarias para continuar como Empresas en funcionamiento. Si concluimos que existe o no una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría; sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Compañía y Subsidiarias dejen de ser Empresas en funcionamiento.

Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados

financieros, incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que expresen la imagen fiel.

4

9. Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la Compañía y

Subsidiarias en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y momento de la aplicación de los procedimientos y los hallazgos significativos de la auditoría; así como, cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

P e , R de Ve a c C a., S.C. C.P.C. E A e a d Ra e Ga ca S c C dad de M c , a 19 de a de 2020.

Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. y SubsidiariasBalances generales consolidados al 31 de diciembre 2019 y 2018(Cifras expresadas en miles de pesos)(Notas 1, 2 y 3) Anexo "A"

2019 2018 2019 2018

Activo Pasivo

Disponibilidades (nota 5) $ 16,252 $ 155,809 Pasivos bursátiles (nota 12) $ 500,134 $ 902,459

Cuentas de Margen - - Préstamos bancarios y otros organismos (nota 13)De corto plazo 793,661 617,330

Inversiones en valores De largo plazo 655,683 671,228 Títulos para negociar 80,524 107,235 Total préstamos bancarios y otros organismos 1,449,344 1,288,558 Títulos disponibles para la venta - - Títulos conservados a vencimiento - - Colaterales vendidos

80,524 107,235 #### Reportos (saldo acreedor) - - Derivados - -

Ajuste por valuaci n por coberturas de activos financieros - - Otros colaterales vendidos - - Total Colaterales vendidos - -

DerivadosCon fines de negociación - - DerivadosPara fines de cobertura (nota 6) 3,421 17,546 Con fines de negociación - -

Total de derivados 3,421 17,546 ##### Con fines de cobertura 537 - Total Derivados 537 -

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales Ajustes por valuaci n por cobertura de pasivos financieros - - Actividad empresarial o comercial 1,705,142 1,813,943 Entidades financieras - - Obligaciones en operaciones de bursatilizaci n - - Entidades gubernamentales - -

Otras cuentas por pagarCréditos de consumo 12,809 26,825 Impuestos a la utilidad por pagar 1,120 4,585

Créditos a la vivienda Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 4,535 8,934 Media o residencial - -De interés social - - Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientesRemodelación o mejoramiento con garantía otorgada de formalizar en asamblea de accionistas - - por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos - -

Acreedores por liquidación de operaciones - - Total cartera de crédito vigente (nota 7) 1,717,951 1,840,768

Acreedores por cuentas de margen - - Cartera de crédito vencida

Créditos comerciales Acreedores por colaterales recibidos en efectivo - - Actividad empresarial o comercial 51,847 43,296 Entidades financieras - - Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 362,930 362,697 Entidades gubernamentales - -

51,847 43,296 Total de cuentas por pagar 368,585 376,216

Créditos de consumo 25 122 Obligaciones subordinadas en circulaci n - -

Créditos a la vivienda Impuestos y PTU diferidos (neto) - - Media o residencial - - Créditos diferidos y cobros anticipados 829 1,674 De interés social - - Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada Total pasivo 2,319,429 2,568,907 por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos - -

Total cartera de crédito Vencida (nota 8) 51,872 43,418 Capital contable (nota 16)

Cartera de crédito 1,769,823 1,884,186 Capital social:(-) Menos Capital social 80,000 80,000 Estimaci n preventa para riesgos crediticios (nota 8) (60,021) (56,161) Aportaciones para futuros aumentos de capital

pendientes de formalizar - - Cartera de crédito (neto) 1,709,802 1,828,025 Prima en venta de acciones - -

Obligaciones subordinadas en circulación - - Derechos de cobro adquirido - - 80,000 80,000 (-) MenosEstimaci n por irrecuperabilidad o dif cil cobro - - Capital ganado:Derechos de cobro neto - -

Reservas de capital 35,995 34,273 Total de cartera de crédito (neto) 1,709,802 1,828,025 Resultados de ejercicios anteriores 130,600 106,859

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta - - Otras cuentas por cobrar (neto) 136,059 93,335 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo (322) 16,200

Resultado neto 24,969 34,463 Bienes adjudicados (nota 9) 25,704 8,240 191,242 191,795

Propiedades y equipo, neto (nota 11) 528,153 574,635 Total del capital contable 271,242 271,795 en la participaci n controladora

Inversiones en acciones de asociada (nota 10) 3,628 3,576 Participación no controladora 33,690 29,153

Impuestos diferidos (nota 18 - d) 67,788 47,699 Total de capital contable 304,932 300,948

Otros activosCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 52,548 33,286 Otros activos a corto y largo plazo 482 469

53,030 33,755

Total activo $ 2,624,361 $ 2,869,855 Total pasivo y capital contable $ 2,624,361 $ 2,869,855

$ $

C.P. Dan Medina TorresGerente de Contabilidad

Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros consolidados.

Cuentas de orden (nota 19)

Lic. Plácido D az Barriga Del ValleDirector General

2019

5,252,370

Director Ejecutivo y de FinanzasAct. Sergio Mart nez Le n

2018

5,322,373

Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. y SubsidiariasEstados de resultados consolidados por los ejercicios comprendidos del 1º de enero al 31 de diciembre de 2019 y 2018(Cifras expresadas en miles de pesos)(Notas 1, 2 y 3) Anexo "B"

2019 2018

Ingresos por intereses $ 341,128 $ 322,537 Gastos por intereses (218,974) (194,680) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) - - Margen financiero 122,154 127,857

Estimación preventiva para riesgo crediticio (29,753) (15,380) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 92,401 112,477

Comisiones y tarifas cobradas 1,533 1,970 Comisiones y tarifas pagadas (16,783) (9,795) Resultados por intermediación - - Resultado por arrendamiento operativo 64,128 82,362 Otros ingresos y egresos de la operación (nota 17) 18,893 10,417 Gastos de administración y promoción (113,342) (136,412)

Resultado de la operaci n 46,830 61,019

Participación en el resultado de la asociada. (nota 10) 53 50

Resultado antes de impuestos a la utilidad 46,883 61,069

Impuestos a la utilidad causados (nota 18-c) 14,822 24,810 Impuestos a la utilidad diferidos (nota 18-c) 46 (5,390)

14,868 19,420

Resultado antes de operaciones discontinuadas 32,015 41,649

Operaciones discontinuadas - -

Resultado neto consolidado $ 32,015 $ 41,649

Participación no controladora 7,046 7,186 Participación controladora $ 24,969 $ 34,463

Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros consolidados.

Lic. Plácido D az Barriga Del ValleDirector General

C.P. Dan Medina TorresGerente de Contabilidad

Act. Sergio Mart nez Le nDirector Ejecutivo y de Finanzas

Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. y SubsidiariasEstados de variaciones en el capital contable consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018(Cifras expresadas en miles de pesos)(Notas 1, 2 y 3) Anexo "C"

Capital ganadoAportaci n para futuros Valuaci n Total del capital

aumentos de capital acor Resultados por Instrumento Efecto Resultado en contable en la Total Capital dado en asamblea de Prima en venta Obligaciones subsidiarias Reservas de de ejercicios de cobertura Acumulado tenencia de activos Resultado participaci n Participaci n no capital

social accionistas de acciones en circulaci n capital anteriores de flujos efectivo de conversi n no monetarios neto controladora controladora contable

Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 80,000 - $ - $ - $ 32,722 $ 85,400 $ 11,440 $ - $ - $ 31,010 $ 240,572 $ 21,967 $ 262,539

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistasSuscripción de acciones - - - - - - - - - - - - Capitalización de utilidades - - - - - - - - - - - - - Constitución de reservas (16 - c) - - - - 1,551 (1,551) - - - - - - - Traspaso de Resultado de ejercicios anteriores - - - - - 31,010 - - - (31,010) - - - Pago de dividendos (16 - e) - - - - - (8,000) - - - - (8,000) - (8,000) Total - - - - 1,551 21,459 - - - (31,010) (8,000) - (8,000)

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral

Utilidad integral Resultado neto - - - - - - - - - 34,463 34,463 7,186 41,649 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta - - - - - - - - - - - - - Resultados de Valuación de Instrumentos de cobertura Flujo de Efectivo - - - - - - 4,760 - - - 4,760 - 4,760 Efecto acumulado por conversión - - - - - - - - - - - - - Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - - - - - - - - - - - Ajuste por obligaciones laborables al retiro - - - - - - - - - - - - - Creación de estimación preventiva para riesgos crediticios - - - - - - - - - - - - - Total - - - - - - 4,760 - - 34,463 39,223 7,186 46,409

Saldos al 31 de diciembre de 2018 $ 80,000 $ - $ - $ - $ 34,273 $ 106,859 $ 16,200 $ - $ - $ 34,463 $ 271,795 $ 29,153 $ 300,948

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistasSuscripci n de acciones - - - - - - - - - - - (2,508) (2,508) Capitalizaci n de utilidades - - - - - - - - - - - - - Constituci n de reservas (16 - b) - - - - 1,722 (1,722) - - - - - - - Traspaso de Resultado de ejercicios anteriores - - - - - 34,463 - - - (34,463) - - - Pago de dividendos (16 - d) - - - - - (9,000) - - - - (9,000) - (9,000) Total - - - - 1,722 23,741 - - - (34,463) (9,000) (2,508) (11,508)

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral

Utilidad integral Resultado neto - - - - - - - - - 24,969 24,969 7,045 32,014 Resultado por valuaci n de t tulos disponibles para la venta - - - - - - - - - - - - - Resultados de Valuaci n de Instrumentos de cobertura Flujo de Efectivo - - - - - - (16,522) - - - (16,522) - (16,522) Efecto acumulado por conversi n - - - - - - - - - - - - - Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - - - - - - - - - - - Ajuste por obligaciones laborables al retiro - - - - - - - - - - - - - Creaci n de estimaci n preventiva para riesgos crediticios - - - - - - - - - - - - - Total - - - - - - (16,522) - - 24,969 8,447 7,045 15,492

Saldos al 31 de diciembre de 2019 $ 80,000 $ - $ - $ - $ 35,995 $ 130,600 $ (322) $ - $ - $ 24,969 $ 271,242 $ 33,690 $ 304,932

Lic. Plácido D az Barriga Del Valle Act. Sergio Mart nez Le n C.P. Dan Medina TorresDirector General Director Ejecutivo y de Finanzas Gerente de Contabilidad

Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros consolidados.

Capital contribuido

Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. y Subsidiarias

(Cifras expresadas en miles de pesos) Anexo "D"

$ 32,015 $ 41,649

Ajustes por partidas que no implican flujos de efectivo:

- - 190,377 175,644

- - (16,692) 4,072 (18,991) (927)

(469) (50) - -

186,240 220,388

Actividades de operaci n:

- - 26,711 (48,882)

- - (2,398) 3,414

147,976 (240,570) - - - -

(17,464) - (61,998) (51,363)

(402,459) 497,869 152,365 (105,828)

- - 537 -

- - - -

(611) 55,879

- - - -

(13,468) (15,026)

Flujos netos de efectivo en actividades de operaci n (170,809) 95,493

Actividades de inversi n:

Cobro por disposición de propiedades, mobiliario y equipo - - Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo (143,896) (180,246) Cobros por disposición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto - - Pagos por adquisición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto - - Cobro por disposición de otras inversiones permanentes - - Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes (2,092) - Cobros de dividendos en efectivo - - Pagos por adquisición de activos intangibles - - Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta - - Cobros por disposición de otros activos de larga duración - - Pagos por adquisición de otros activos de larga duración - - Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión). - - Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas cubiertas con actividades de inversión). - -

Flujos netos de efectivo en actividades de inversi n (145,988) (180,246)

Actividades de financiamiento:

Cobros por emisión de acciones - - Pagos por reembolsos de capital social - - Pagos por dividendos en efectivo - - Dividendos pagados (9,000) (8,000) Pagos asociados a la recompra de acciones propias - - Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital - - Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital - -

(9,000) (8,000)

(139,557) 127,635

155,809 28,174

$ 16,252 $ 155,809

Lic. Plácido D az Barriga Del ValleDirector General

Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros consolidados.

2018

C.P. Dan Medina Torres Gerente de Contabilidad

2019

Act. Sergio Mart nez Le nDirector Ejecutivo y de Finanzas

Participación en resultados de asociadas y negocios conjuntos

Depreciación de propiedades, mobiliario y equipo

Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de Inversión

Amortización de activos intangibles Provisiones Impuestos a la utilidad causados y diferidos

Operaciones descontinuadas

Cambio en cuentas de margen Cambio en inversiones en valores Cambio en deudores por reporto Cambio en derivados (activo) Cambio en cartera de crédito (neto) Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto) Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cambio en bienes adjudicados (neto) Cambio en otros activos operativos (neto) Cambio en pasivo bursátiles Cambio en préstamos bancarios y de otros organismos Cambio en colaterales vendidos

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

Flujos netos de efectivo aplicados en actividades de financiamiento

Estados de flujos de efectivo consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018

Resultado neto consolidado del ejercicio

actividades de operación). Cambio de impuestos a la utilidad (devoluciones) Pagos de impuesto a la utilidad

(Disminución) Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo

Cambio en derivados (pasivo) Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo Cambio en pasivos operativos Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con

Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018

(Cifras expresadas en miles de pesos) Anexo E

1.- Actividad de la Compa a Hasta el 28 de febrero de 2008, Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. (la Compa a) f e na sociedad mercantil denominada Arrendadora Atlas, S.A. concesionada por la Secretar a de Hacienda Cr dito P blico (SHCP), para reali ar operaciones de arrendamiento financiero a tori adas por la Le General de Organi aciones Acti idades A iliares del Cr dito (LGOAAC). De conformidad con el com nicado en iado en esa fecha a la Comisi n Nacional Bancaria de Valores (la Comisi n o CNBV), debido a las reformas p blicadas en el Diario Oficial de la Federaci n (DOF) el 18 de j lio de 2006, mediante las c ales se permite la creaci n de na n e a fig ra financiera denominada Sociedad Financiera de Objeto M ltiple (SOFOM), a tra s de la c al se p eden efect ar en na sola empresa acti idades de otorgamiento de cr dito, arrendamiento financiero factoraje financiero, sin a tori aci n, ni s per isi n de las a toridades financieras, la Compa a lle a cabo el 1 de no iembre de 2007 na Asamblea E traordinaria de Accionistas en la q e se acord el cambio de Organi aci n A iliar de Cr dito a na Sociedad An nima de Capital Variable, Sociedad Financiera de Objeto M ltiple (SOFOM), Entidad No Reg lada (E.N.R.). Asimismo el 11 de oct bre de 2007, f e a tori ado por la Secretaria de Relaciones E teriores por la SHCP para el so de la palabra Financiera en el cambio de denominaci n social de Arrendadora Atlas, S.A. a Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R., con la finalidad de poder reali ar operaciones de arrendamiento financiero, factoraje financiero otorgamiento de cr dito. En Asamblea General E traordinaria de Accionistas, celebrada el 24 de abril de 2008, se acord la menci n en s s Estat tos Sociales, q e las acti idades de la Compa a se s jetar n al r gimen de la Le General de T t los Operaciones de Cr dito (LGTOC), en s caso, al de las SOFOM, pre ista en la LGOAAC. En Asamblea General E traordinaria de Accionistas, celebrada el 15 de ma o de 2016, se acord el cambio de la Compa a de na Sociedad An nima de Capital Variable, Sociedad Financiera de Objeto M ltiple (SOFOM), Entidad No Reg lada (E.N.R.), a na Sociedad An nima de Capital Variable, Sociedad Financiera de Objeto M ltiple (SOFOM), Entidad Reg lada (E.R.). En Asamblea General E traordinaria Ordinara de Accionistas celebrada el 28 de agosto de 2017, se acord la con ersi n de la sociedad de Sociedad Financiera de Objeto M ltiple, Entidad Reg lada a Sociedad Financiera de Objeto M ltiple, Entidad No Reg lada , reformando, en consec encia los estat tos sociales. Lo anterior, en irt d de la liq idaci n de los certificados b rs tiles de corto pla o, los c ales q edaron cancelados el 29 de j nio de 2017.

Anexo E

2

La S bsidiaria Agroser icios Financieros Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. (Agroser icios) se constit de ac erdo con las le es me icanas el 24 de ma o de 2012; s objeto principal consiste en la reali aci n, en forma habit al profesional, de operaciones de cr dito, arrendamiento financiero factoraje financiero, los c ales se s jetan al r gimen de la Le General de T t los Operaciones de Cr dito , en s caso, al de las Sociedades Financieras de Objeto M ltiple, pre istas en la Le General de Organi aciones Acti idades A iliares de Cr dito. La Compa a posee el 75.5275% de s capital social el control financiero operati o, por lo c al, consolida s s estados financieros. La S bsidiaria Promotora de Negocios Atlas, S.A. de C.V., se constit de ac erdo con las le es me icanas el 21 de abril de 2015; s objeto principal consiste en concentrar la compra de los bienes q e la Compa a da en arrendamiento a s s Clientes. La Compa a posee el 99% de s capital social el control financiero operati o, por lo c al, consolida s s estados financieros. 2.- Bases de formulaci n de los estados financieros Los estados financieros consolidados adj ntos de 2019 2018 han sido preparados presentados c mpliendo con las bases pr cticas contables establecidas por la Comisi n, a tra s de los Criterios de contabilidad para las Sociedades Financieras de Objeto M ltiple Reg ladas , contenidos en las Disposiciones de car cter general aplicables a las Sociedades Financieras de Objeto M ltiple Reg ladas (Criterios contables), los c ales difieren de las Normas de Informaci n Financiera (NIF) me icanas, emitidas por el Consejo Me icano de Normas de Informaci n Financiera, A.C., (CINIF), por lo mencionado en los incisos d) e) de la nota 3 , principalmente, en la clasificaci n presentaci n de alg nos r bros de los estados financieros consolidados. Para estos efectos, la Compa a S bsidiarias elaboraron los estados de res ltados integrales consolidados, conforme a la presentaci n req erida por la Comisi n, el c al tiene por objeti o presentar la informaci n financiera sobre las operaciones desarrolladas por la Compa a S bsidiarias; as como, los e entos econ micos q e le afectan, q e no necesariamente pro engan de decisiones o transacciones deri adas de los propietarios de la misma en s car cter de accionistas, d rante n periodo determinado. Dicha presentaci n difiere de los m todos establecidos por las NIF para clasificar el estado de res ltados conforme a s f nci n o por la nat rale a de s s partidas. Adicionalmente presenta el res ltado por participaci n en asociadas desp s de imp estos a la tilidad, a diferencia de lo establecido en las NIF. A partir del 1 de enero de 2019 2018, entraron en igor alg nas NIF mejoras a las NIF emitidas por el CINIF para todos los emisores de informaci n financiera en general; no obstante, de ac erdo a lo p blicado por la Comisi n Nacional Bancaria de Valores (CNBV), en la resol ci n modificatoria de la "Resol ci n q e modifica las Disposiciones de Car cter General aplicables a las Instit ciones de Cr dito", se posterg la aplicaci n de dichas NIF para q e entren en igor a partir del 1 de enero de 2020. (Ver nota 21).

Anexo E

3

A contin aci n se indican alg nas de las principales diferencias entre las pr cticas contables, establecidas por la Comisi n las NIF:

• NIF B-3 Estado de res ltado integral . Establece reglas de presentaci n para el res ltado integral, incl endo los otros res ltados integrales (ORI). Para la presentaci n del res ltado integral permite dos opciones: 1) presentar en n nico estado todos los r bros q e conforman la tilidad o p rdida neta los ORI para llegar al res ltado integral; 2) presentar el res ltado integral en dos estados separados, n primer estado denominado estado de res ltados nicamente con los r bros q e conforman la tilidad o p rdida neta del periodo n seg ndo estado denominado estado de otros res ltados integrales , debiendo partir de la tilidad o p rdida neta del periodo enseg ida los ORI para llegar al res ltado integral.

• NIF B-6 Estado de sit aci n financiera . Precisa en na sola norma la estr ct ra del

estado de sit aci n financiera; as como, las normas de presentaci n re elaci n relati as, haciendo nfasis en la separaci n de los acti os pasi os a corto largo pla o. De ac erdo con los criterios contables de la Comisi n, en el estado de sit aci n financiera, alg nos r bros s clasificaci n difieren de la req erida por la NIF, principalmente porq e no se presentan de ac erdo con s disponibilidad, e igibilidad en alg nos casos no se presentan saldos netos.

3.- Resumen de pol ticas contables significativas Las principales pol ticas contables de la Compa a S bsidiarias seg idas en la preparaci n de estos estados financieros q e han sido consistentes en los a os 2019 2018, a menos q e se especifiq e lo contrario se res men a contin aci n: a) Reconocimiento de los efectos de la inflaci n De ac erdo con la NIF B-10 Efectos de la inflaci n , la Compa a S bsidiarias se enc entra en n entorno econ mico no inflacionario, a q e la inflaci n de los ltimos 3 a os en la econom a me icana ha sido inferior al 26% (l mite m imo para definir q e na econom a debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, a partir del 1 de enero de 2008 se s spendi el reconocimiento de los efectos de la inflaci n en la informaci n financiera. Consec entemente, las cifras al 31 de diciembre de 2019 2018 de los estados financieros adj ntos se presentan en pesos me icanos hist ricos. La inflaci n ac m lada de los ltimos tres ejercicios al 31 de diciembre de 2019 de 2018 asciende a 15.10% 15.69%, respecti amente. b) Disponibilidades Se integran principalmente de dep sitos bancarios en c entas de cheq es e in ersiones de inmediata reali aci n. El efecti o se al a a s alor nominal los t t los en reporto est n registrados a alor mercado al 31 de diciembre de 2019 2018. Los rendimientos q e se generan se reconocen en el estado de res ltados. Ver nota 5.

Anexo E

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c) Pol tica de administraci n de riesgos financieros Las acti idades q e reali a la Compa a S bsidiarias las e ponen a na di ersidad de riesgos financieros q e incl en: el riesgo de mercado q e incl e el riesgo de tasas de inter s, el riesgo crediticio el riesgo de liq ide . La Compa a S bsidiarias b scan minimi ar los efectos negati os potenciales de estos riesgos en s desempe o financiero. La Compa a tili a instr mentos financieros deri ados para c brir alg nas e posiciones a los riesgos financieros alojados en el balance general (acti os pasi os reconocidos). La administraci n de riesgos financieros el so de instr mentos financieros deri ados se lle a cabo a tra s del departamento de finan as. d) Instrumentos financieros derivados La Compa a S bsidiarias reconocen dentro del balance general los acti os o pasi os q e s rgen de la contrataci n de instr mentos financieros deri ados a s alor contratado. S bsec entemente al reconocimiento inicial, los instr mentos financieros deri ados se al an a s alor ra onable.

La pol tica de la Compa a S bsidiarias son las de no contratar operaciones con instr mentos financieros deri ados con prop sitos de espec laci n, por lo tanto, los deri ados son contratados con fines de cobert ra. La Compa a s spende la contabilidad de cobert ras c ando el deri ado ha encido, ha sido endido, es cancelado o ejercido, c ando el deri ado no alcan a na alta efecti idad para compensar los cambios en el alor ra onable o fl jos de efecti o de la partida c bierta, o c ando la Compa a S bsidiarias deciden cancelar la designaci n de cobert ra. e) Reconocimiento de ingresos y cuentas por cobrar La Compa a S bsidiarias reconocen s s ingresos financieros en f nci n del saldo insol to de la cartera crediticia (arrendamiento financiero cr dito) c ando se de enga, registr ndose en el r bro de ingresos por intereses. C ando el saldo insol to por el inc mplimiento de las condiciones establecidas en el contrato sea registrado como cartera encida, se s spende la ac m laci n de los intereses de engados. En tanto el cr dito se

mantenga en cartera encida, el control de los intereses de engados se lle a en c entas de orden; c ando sean cobrados, se reconocer n directamente en los res ltados del ejercicio. Con respecto al arrendamiento p ro, se registran las rentas conforme se de engan. C ando las rentas no cobradas e ceden a dos rentas encidas conforme al esq ema de pagos, la ac m laci n de las rentas de engadas no cobradas se s spende. En tanto el cr dito se mantiene en cartera encida, el control de estas rentas se lle a en c entas de orden.

Anexo E

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Los criterios contables establecen el reconocimiento de los intereses conforme stos se de engan , en s caso, la creaci n de na reser a pre enti a se determina bajo m todos aprobados por la CNBV. f) Cartera de cr ditos La Compa a ha adoptado desde 2016 las disposiciones de la CNBV aplicables a las Sociedades Financieras de Objeto M ltiple Reg ladas, en la clasificaci n de s cartera determinaci n de la estimaci n pre enti a para riesgos crediticios. - Cartera vigente En este r bro se registran la totalidad de las rentas pactadas con el cliente, deri adas del contrato de arrendamiento financiero de cr dito, dismin idas de los intereses correspondientes a las rentas q e a n no son e igibles o no est n de engadas. Tambi n se registran los anticipos a pro eedores de los bienes q e estar n s jetos a arrendamiento financiero, hasta q e son p estos en el establecimiento del arrendatario se firma el contrato respecti o. Ver nota 7. - Cartera vencida C ando las amorti aciones de capital e intereses no ha an sido liq idadas en s totalidad en los t rminos pactados originalmente, a los 90 d as de encidos, la cartera de arrendamiento financiero capitali able de cr dito se traspasa a cartera encida por el monto eq i alente al saldo insol to de sta, m s las rentas encidas. Al 31 de diciembre de 2019 2018, los intereses de dichas rentas est n reser ados en los res ltados del ejercicio. Ver nota 8.

- Estimaci n preventiva para riesgos crediticios Al 31 de diciembre de 2019 2018, la Compa a S bsidiarias determinaron s estimaci n pre enti a para riesgos crediticios en apego a lo estip lado en el Cap t lo V Calificaci n de la Cartera Crediticia del T t lo Seg ndo de las Disposiciones Pr denciales de la Circ lar nica de Bancos, emitida por la Comisi n. La Compa a S bsidiarias al 31 de diciembre de 2019 2018, tiene establecida la pol tica de reser ar la cartera encida, incl endo los intereses mencionados, mediante la calificaci n del total de la cartera igente encida. Ver nota 8. g) Propiedades y equipo Las propiedades, planta eq ipo, se e presan como sig e: 1) adq isiciones reali adas a partir del 1 de enero de 2008, a s costo hist rico 2) adq isiciones reali adas hasta el 31 de diciembre de 2002 de origen nacional, a s s alores act ali ados determinados mediante la aplicaci n a s s costos de adq isici n o de constr cci n de factores deri ados del ndice Nacional de Precios al Cons midor (INPC), a partir del ejercicio de 2003 hasta

Anexo E

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el 2007, la Compa a S bsidiarias aplicaron el factor deri ado del alor de las Unidades de In ersi n (UDIS). La depreciaci n se calc la por el m todo de l nea recta con base en la ida til de los acti os estimada por la Administraci n de la Compa a S bsidiarias, aplicadas a los alores act ali ados, como sig e:

Concepto

%

Propiedades 5 Eq ipo de transporte 25 Eq ipo de oficina 10 Eq ipo de c mp to 30 Los gastos de mantenimiento reparaci n se cargan, en s caso, a los res ltados del ejercicio consolidados conforme se inc rren; las reno aciones mejoras importantes se capitali an. h) Inversiones en acciones de Asociada Las acciones de la Compa a Asociada, se presentan al adas por el m todo de participaci n. Conforme a este m todo, el costo de adq isici n de las acciones se modifica por la parte proporcional de los cambios en las c entas del capital contable de las emisoras, posteriores a la fecha de compra. Los estados financieros de la Compa a Asociada, son preparados considerando las mismas pol ticas contables q e las tili adas en la elaboraci n de estos estados financieros con cifras al mes de diciembre. La participaci n de la Compa a en los res ltados de la Asociada, se presenta por separado en el estado de res ltados consolidado. Ver nota 10. i) Deterioro en el valor de los activos de larga duraci n y su disposici n Los acti os de larga d raci n, tangibles e intangibles, incl endo el cr dito mercantil las in ersiones en acciones de la Asociada, est n s jetos a pr ebas de deterioro, en el caso de los acti os con ida indefinida, las pr ebas se reali an an almente en el caso de los acti os con ida definida, stas se reali an c ando e isten indicios de deterioro. Las pr ebas de deterioro de las in ersiones en acciones de las S bsidiarias la Asociada, se reali an a los alores reconocidos bajo el m todo de participaci n. La Compa a S bsidiarias e al aron los alores act ali ados de s s acti os de larga d raci n, para determinar la e istencia de indicios de q e dichos alores e ceden s alor de rec peraci n. El alor de rec peraci n representa el monto de los ingresos potenciales q e se espera ra onablemente obtener como consec encia de la tili aci n de dichos acti os.

Anexo E

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Al 31 de diciembre de 2019 2018, con base en esta e al aci n, no f e necesario reconocer aj stes por este concepto. j) Cuentas por pagar y pasivos acumulados Los pasi os se reconocen c ando: a) E iste na obligaci n presente identificada, c antificada en t rminos monetarios, b) Representa na probable dismin ci n de rec rsos econ micos, c) S rge como consec encia de operaciones oc rridas en el pasado q e han afectado econ micamente a la Compa a S bsidiarias. Los pasi os por pro isiones se reconocen c ando: a) E iste na obligaci n presente como res ltado de n e ento pasado, b) Es probable q e se req iera na dismin ci n de rec rsos econ micos como medio para liq idar dicha obligaci n, c) La c ant a o fecha de liq idaci n de la obligaci n son inciertas. Las pro isiones por pasi os contingentes se reconocen c ando son s rgidos a ra de s cesos pasados es probable la salida de rec rsos para s e tinci n. Asimismo, los compromisos solamente se reconocen c ando deri an de n contrato oneroso. k) Beneficios a los empleados Se determinan en proporci n a los ser icios prestados en el periodo contable, de ac erdo con los s eldos act ales se reconoce el pasi o correspondiente conforme se de enga. l) Beneficios a los empleados por terminaci n, al retiro y otras Las pro isiones de pasi os por pensiones, primas de antig edad, e indemni aciones por terminaci n de la relaci n laboral se reconocen como costos en los a os en q e los trabajadores prestan los ser icios correspondientes, de ac erdo con los est dios act ariales elaborados por e pertos independientes, conforme a las bases establecidas por la NIF D-3 Beneficios a los empleados . La Compa a S bsidiarias tienen establecido n fideicomiso para c brir el pasi o por primas de antig edad pensiones por j bilaci n para s personal. Ver nota 15. m) Clasificaci n de costos y gastos Se presentan con base a s f nci n en atenci n a las pr cticas del sector, a q e se considera q e esta informaci n facilitar a los s arios la toma de decisiones. n) Comisiones y tarifas pagadas Est representada por las comisiones pagadas a instit ciones de cr dito del pa s b sicamente por transacciones bancarias.

Anexo E

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o) Participaci n de los trabajadores en las utilidades El importe de la participaci n de los trabajadores en las tilidades (PTU) del ejercicio ca sada se registra como gasto de operaci n en el per odo en el q e se ca sa. Al 31 de diciembre de 2019 2018, no se ha determinado la PTU diferida, la c al debe determinarse de las diferencias entre los alores contables fiscales, s lo se reconoce c ando se pres ma q e pro ocar n pasi o o beneficio, no e istan indicios de q e esta sit aci n a a a cambiar, de tal manera q e los pasi os o beneficios no se materialicen.

La PTU de las Compa as S bsidiar as, se determina aplicando la tasa del 10% a la base del imp esto sobre la renta (ISR), adicionando o dismin endo otras partidas establecidas en la propia Le . p) Impuesto sobre la renta diferido El ISR diferido se registra por el m todo de acti os pasi os con enfoq e integral. Bajo este m todo se reconoce n imp esto diferido para todas las diferencias entre los alores contables fiscales de los acti os pasi os; as como, por las p rdidas fiscales por amorti ar los cr ditos fiscales no sados. Los acti os pasi os por imp estos diferidos se calc lan tili ando las tasas establecidas en la Le del ISR (LISR), q e se aplicar n a la

tilidad gra able en los a os en q e se estima q e se re ertir n las diferencias temporales. El imp esto diferido acti o s lo se registra c ando e iste na alta probabilidad de rec peraci n. q) Operaciones en moneda extranjera Los acti os pasi os monetarios en moneda e tranjera, se e presan en moneda nacional al tipo de cambio igente a la fecha del balance general. Las diferencias cambiarias entre la fecha de celebraci n las de s cobro o pago; as como, las deri adas de la con ersi n de los saldos denominados en monedas e tranjeras a la fecha de los estados financieros, se aplican a los res ltados del ejercicio. En la nota 4, se m estra la posici n en moneda e tranjera al final de cada ejercicio los tipos de cambio tili ados en la con ersi n de estos saldos. r) Utilidad del ejercicio Se integra por la tilidad neta del ejercicio, los efectos de con ersi n, los efectos por al aci n de los instr mentos financieros disponibles para s enta por aq ellas partidas

q e por disposici n especifica sean req eridas reflejar en el capital contable q e no constit en aportaciones, red cciones distrib ciones de capital. s) Cuentas de orden De conformidad con la normati idad igente, en c entas de orden se registran los conceptos sig ientes:

Anexo E

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Costo de arrendamiento financiero para efectos de ISR Costo de adq isici n de arrendamiento financiero por ded cir Opci n de compra a fa or Rentas por encer (arrendamiento p ro) Valores en garant a Aj ste an al por inflaci n Intereses moratorios por cobrar Intereses encidos Fondo de ahorro Cr dito por de engar Costo cr dito por ded cir

4.- Posici n en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2019 2018, la Compa a ten a los sig ientes acti os en miles de d lares americanos como se m estra a contin aci n:

D lares americanos 2019 2018

Posici n monetaria activa 168 46 Al 31 de diciembre de 2019 2018, el tipo de cambio igente, en pesos me icanos, f e de $18.8727 $19.6566, por d lar americano, respecti amente. Al 18 de mar o de 2020, fecha de emisi n de estos estados financieros dictaminados, el tipo de cambio igente, en pesos me icanos es de 23.0573 por d lar americano. 5.- Disponibilidades El saldo de efecti o eq i alentes de efecti o consolidados al 31 de diciembre de 2019 2018, se integra principalmente por fondos en efecti o, dep sitos bancarios saldos en moneda e tranjera, todos estos de gran liq ide s jetos a riesgos poco significati os de cambios en s alor. La integraci n de dicho saldo se m estra a contin aci n:

2019 2018 Efecti o dep sitos bancarios $ 13,075 $ 154,898 Efecti o dep sitos bancarios d lares 3,177 911 Total $ 16,252 $ 155,809

Anexo E

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6.- Instrumentos financieros derivados

Al 31 de diciembre de 2019 2018, la Compa a ha contratado instr mentos financieros deri ados, entre ellos, opciones, f t ros s aps de tasas de inter s con la finalidad de c brir s e posici n al riesgo en la fl ct aci n de tasa de inter s de los financiamientos q e recibe. Los derechos obligaciones adq iridos de los instr mentos financieros deri ados se registran en el estado de sit aci n financiera a s alor contratado consec entemente se al an a alor ra onable c alq ier cambio en el capital contable en el r bro de Val aci n por instr mentos de cobert ra . A contin aci n, se detallan las caracter sticas de los Instr mentos Financieros deri ados al 31 de diciembre de 2019 2018.

Instrumento 2019 2018 F t ros $ 689 $ 1,643 Opciones 2,732 10,681 S aps - 5,222

Total $ 3,421 $ 17,546 7.- Cartera de cr dito Al 31 de diciembre de 2019 de 2018, la cartera de cr ditos se integra de la sig iente manera:

2019 2018 Cartera vigente: Cartera igente de arrendamiento financiero: Arrendamiento financiero comercial $ 884,485 $ 945,914 Arrendamiento financiero de cons mo 5,851 8,603 Total de cartera de arrendamiento vigente 890,336 954,517

Cartera igente de cr dito: Cartera de cr dito comercial 820,657 868,029 Cartera de cr dito de cons mo 6,958 18,222 Total de cartera de cr dito vigente 827,615 886,251 Total de cartera vigente 1,717,951 1,840,768 Cartera encida neta 51,872 43,418

Cartera neta

1,769,823

1,884,186 Menos cartera neta a corto pla o 557,893 595,078 Cartera neta a largo plazo $ 1,211,930 $ 1,289,108

Anexo E

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8.- Cartera vencida Al 31 de diciembre de 2019 2018, la cartera encida de la Compa a se integra de la sig iente manera:

2019 2018

Arrendamiento financiero comercial: Capital $ 41,898 $ 36,172 Intereses 4,299 3,015 Cartera encida de arrendamiento financiero comercial $ 46,197 $ 39,187 Arrendamiento financiero de consumo: Capital $ 25 $ - Intereses - - Cartera encida de arrendamiento financiero de cons mo 25 - Total cartera encida de arrendamiento financiero $ 46,222 $ 39,187 Cartera vencida de cr dito:

De cr dito comercial: Capital $ 4,281 $ 3,386 Intereses 1,369 723 Total de cartera encida de cr dito comercial 5,650 4,109 De cr dito de cons mo: Capital - 122 Intereses - - Total de cartera encida de cr dito de cons mo - 122 Total cartera encida de cr dito 5,650 4,231 Subtotal cartera vencida $ 51,872 $ 43,418 Estimaci n preventiva de riesgos crediticios: Capital $ (54,541) $ (52,423) Intereses (5,480) (3,738) Total estimaci n pre enti a de riesgos crediticios $ (60,021) $ (56,161)

La cartera crediticia se califica conforme a la metodolog a establecida por la Comisi n en el Cap t lo V del T t lo Seg ndo de las Disposiciones de car cter general aplicables a las Instit ciones de cr dito, p diendo calificarse por metodolog as internas a tori adas por la propia Comisi n. La Instit ci n tili a na metodolog a basada en el modelo de p rdida esperada establecida por la CNBV.

a) Dicha metodolog a estip la q e en la estimaci n de dicha p rdida esperada se

e al an la probabilidad de inc mplimiento, la se eridad de la p rdida la e posici n al inc mplimiento, q e el res ltado de la m ltiplicaci n de estos tres factores es la

Anexo E

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estimaci n de la p rdida esperada q e es ig al al monto de reser as q e se req ieren constit ir para enfrentar el riesgo de cr dito.

b) El procedimiento de calificaci n de cartera crediticia comercial establece q e las Instit ciones de Cr dito apliq en la metodolog a establecida, con informaci n relati a a los trimestres q e concl an en los meses de mar o, j nio, septiembre diciembre de cada a o registren en s s estados financieros las estimaciones pre enti as al cierre de cada mes. Asimismo, para los meses posteriores al cierre de cada trimestre, p ede aplicarse la calificaci n correspondiente al cr dito de q e se trate, q e ha a sido tili ada al cierre del trimestre inmediato anterior sobre el saldo del ade do, registrado el ltimo d a de los meses mencionados. Las estimaciones pre enti as para riesgos crediticios q e e cedan al importe req erido por la calificaci n de la cartera se cancelan en la fecha q e se efect a la sig iente calificaci n trimestral contra los res ltados del ejercicio, asimismo, las rec peraciones de cartera crediticia pre iamente castigada se aplican contra los res ltados del ejercicio.

Se constit ir n las reser as pre enti as q e res lten de aplicar a la totalidad del saldo insol to de cr dito a la fecha de la e al aci n, el porcentaje q e se se ala, seg n el tipo de cartera, en la tabla sig iente. El monto s jeto de calificaci n no incl e los intereses de engados no cobrados, q e se enc entren en cartera encida:

Meses transcurridos a partir del primer incumplimiento

Porcentaje de reservas

preventivas Cartera 1

Porcentaje de reservas

preventivas Cartera 2

0 0.5% 10% 1 5% 30% 2 15% 40% 3 40% 50% 4 60% 70% 5 75% 85% 6 85% 95% 7 95% 100%

8 o m s 100% 100% Al 31 de diciembre de 2019 2018 la Administraci n de la Compa a S bsidiarias determinaron la estimaci n pre enti a para riesgos crediticios en f nci n del res ltado de aplicar a la totalidad de la cartera la Metodolog a de Calificaci n emitida por la Comisi n, basada en la P rdida Esperada la Probabilidad de Inc mplimiento, por req erimiento de FIRA. Dicha metodolog a incl e en s modelo, el p ntaje crediticio hist rico del acreditado q e tiene en s base de datos el B r de Cr dito, en s M d lo Califica, donde a ma or p ntaje mejor calificaci n por ende menos reser as. Es importante referir q e a ma or participaci n de cartera con Garant a FONAGA (Primeras P rdidas) /o Garant a FEGA (Pari-Pass ), mejora el perfil del riesgo crediticio por ende la reser a. Deri ado de la estrategia de di ersificaci n de f entes de fondeo q e ha emprendido la Compa a, se io la con eniencia de reser ar al 0.65% 0.5% (respecti amente), alores s periores al q e

Anexo E

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res lta de aplicar la metodolog a de la CNBV, pre iendo alg n req erimiento presento /o f t ro por parte de los n e os fondeadores. Al 31 de diciembre de 2019 2018, la estimaci n pre enti a para riesgos crediticios se determin como a contin aci n se detalla:

2019 2018 Res ltado de la calificaci n $ 2,236 $ 657 Estimaci n adicional para c brir diferentes fondeadores

1,093

1,580

Total $ 3,329 $ 2,237 El efecto total de las reser as f e registrado en los res ltados netos de cada no de los ejercicios 2019 2018. 9.- Bienes adjudicados Al 31 de diciembre de 2019 2018, los bienes adj dicados se integran como sig e:

2019 2018 Bienes inm ebles disponibles para s enta $ 27,994 $ 10,530 Menos: Estimaci n para castigos (2,290) (2,290) Total $ 25,704 $ 8,240

10.- Inversiones en acciones de Asociada Las in ersiones en acciones de la Compa a Asociada al 31 de diciembre de 2019 2018, se integran como sig e:

Porcentaje

de participaci n

Valor al 31 de diciembre

Participaci n en la utilidad

2019 2019 Asociada: Corporaci n Pino Su rez, S.A. de C.V. 7.2092% $ 3,628 $ 53

Porcentaje

de participaci n

Valor al 31 de diciembre

Participaci n en la tilidad

2018 2018 Asociada: Corporaci n Pino S re , S.A. de C.V. 7.2092% $ 3,576 $ 50

Anexo E

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11.- Propiedades y equipo Al 31 de diciembre de 2019 2018, las propiedades eq ipo consolidados se integran como sig e:

2019 2018

Concepto

Inversi n

Depreciaci n acumulada

Neto

Neto

Propiedades $ 27,877 $ 13,747 $ 14,130 $ 20,232 Mobiliario eq ipo 7,413 4,933

2,480

2,673

Bienes en arrendamiento p ro 897,953 392,299 505,654

550,887

Constr cci n en proceso 3,346

-

3,346

790

Otros 4,321 1,778 2,543 53 Total $ 940,910 $ 412,757 $ 528,153 $ 574,635 El cargo a los res ltados consolidados de los ejercicios 2019 2018, por concepto de depreciaci n, ascendi a la cantidad de $190,377 $174,507, respecti amente. 12.- Pasivos Burs tiles Largo plazo La CNBV a tori el Programa de Colocaci n de Certificados B rs tiles Fid ciarios para Financiera Atlas, con car cter re ol ente por n monto total a tori ado de 1,500 millones de pesos, mediante el c al podr n reali arse di ersas emisiones, siempre q e el alor de los certificados b rs tiles en circ laci n no e ceda el monto antes se alado el c al contempla q e se p eden constit ir no o m s fideicomisos stos a s e podr n lle ar a cabo na o m s emisiones, en el entendido de q e los rec rsos deri ados de c alq ier n e a emisi n al amparo de n mismo fideicomiso ser n tili ados, entre otros fines, para pagar el saldo total insol to de la emisi n inmediata anterior reali ada por dicho fideicomiso precisamente en la fecha de dicha n e a emisi n. Mediante oficio de a tori aci n n mero 153/9976/2017 e pedido por la CNBV con fecha 7 de febrero de 2017, el 9 de febrero del mismo a o, se lle a cabo la primera emisi n de Certificados B rs tiles Fid ciarios con las sig ientes caracter sticas:

Emisor: Banco In e , S.A. I.B.M. In e Gr po Financiero, Fid ciario del Fideicomiso N mero 2966

Fideicomitente: Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. Monto de la Emisi n:

$400,000 (C atrocientos millones de pesos 00/100 M.N.) conformados por 2 a os de re ol encia 2 a os de amorti aci n.

Cla e de Pi arra: ATLASCB 17 Amorti aci n: F ll-t rbo na e finali ado el periodo de re ol encia.

Anexo E

15

Calificaci n: m AAA por S&P HRAAA por HR Ratings Tipo de inter s Variable (Tasa de Inter s Interbancario de Eq ilibro TIIE + 2.20) Pago de intereses Mens al. Aforo m nimo 1.20 Mediante oficio de a tori aci n n mero 153/11841/2018 e pedido por la CNBV con fecha 28 de ma o de 2018, el 31 de ma o del mismo a o, se lle a cabo la seg nda emisi n de Certificados B rs tiles Fid ciarios con las sig ientes caracter sticas:

Emisor: Banco In e , S.A. I.B.M. In e Gr po Financiero, Fid ciario del Fideicomiso N mero F/3501

Fideicomitente: Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. Monto de la Emisi n:

$500,000 (Q inientos millones de pesos 00/100 M.N.) conformados por 2 a os de re ol encia 2 a os de amorti aci n.

Cla e de Pi arra: ATLASCB 18 Amorti aci n: F ll-t rbo na e finali ado el periodo de re ol encia. Calificaci n: m AAA por S&P HRAAA por HR Ratings Tipo de inter s Variable (TIIE + 2.80) Pago de intereses Mens al. Aforo m nimo 1.00 Mediante p blicaci n del e ento rele ante por parte del Fid ciario del Fideicomiso 3501 al p blico in ersionista q e a contin aci n se detalla, se efect la amorti aci n anticipada ol ntaria total de los certificados b rs tiles con cla e de pi arra ATLASCB 18.

Anexo E

16

De la misma forma se notific el pago de la prima adicional por dicha amorti aci n.

El importe de la prima pagada por la amorti aci n anticipada forma parte del res ltado del ejercicio se consider dentro de los gastos por intereses. Mediante oficio de a tori aci n n mero 153/11674/2019 e pedido por la CNBV con fecha 26 de mar o de 2019, el 31 de ma o del mismo a o, se lle a cabo la tercera emisi n de Certificados B rs tiles Fid ciarios con las sig ientes caracter sticas:

Emisor: Banco In e , S.A. I.B.M. In e Gr po Financiero, Fid ciario del Fideicomiso N mero 2966

Fideicomitente: Corporaci n Financiera Atlas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. Monto de la Emisi n:

$500,000 (Q inientos millones de pesos 00/100 M.N.) conformados por 2 a os de re ol encia 2 a os de amorti aci n.

Cla e de Pi arra: ATLASCB 19 Amorti aci n: F ll-t rbo na e finali ado el periodo de re ol encia. Calificaci n: AAA/M (e) por VERUM HR AAA (E) por HR Ratings Tipo de inter s Variable (TIIE + 2.09) Pago de intereses Mens al. Aforo m nimo 1.25

Anexo E

17

El destino de los fondos de la emisi n ATLASCB 19 f e el sig iente:

- Gastos de la Emisi n (Agente Estr ct rador, Intermediario Colocador, entre otros) - Gastos, comisiones honorarios pendientes de la emisi n ATLASCB 17 - Saldo Insol to de la Emisi n ATLASCB 17 - Pago de la contraprestaci n por los derechos de cobro cedidos para la emisi n

ATLASCB 19 - Constit ci n del Fondo de Mantenimiento del Fideicomiso 2966 - Constit ci n del Fondo de Reser a del Fideicomiso 2966

Al 31 de diciembre del 2019 2018 el importe total emitido es de $500,000 $900,000, con

n inter s pro isionado de $134 $2,459, respecti amente, comprendidos por el saldo de ATLASCB 19 al 31 de diciembre de 2019 ATLASCB 17 ATLASCB 18 al 31 de diciembre de 2018. 13.- Pr stamos Bancarios y otros Organismos Al 31 de diciembre de 2019 2018, los pr stamos bancarios de otros Organismos son como sig e: 2019

Instituci n

L nea

revolvente Fecha de

Vencimiento Disponible

Margen/ TIIE

Comisi n por

disposici n

Aforo

Garant a

Capital 1 Nafin $ 200,000 Indefinido $ - 2.20 0.25% 1.2 a 1 $ 200,000 1 Fifomi 228,875 Indefinido 104,993 2.50 0.00% 1 a 1 123,882 1 Bancome t 315,000 16-ago-2023 115,763 2.75 0.00% 1 a 1 199,237 2 Bancomer 50,000 30-abr-2021 - 2.60 0.00% 1 a 1 61,650 2 Ve por M s 120,000 24-oct-2020 110,337 2.58 0.25% 1 a 1 9,663 2 In e - 14-feb-2022 111,130 3.00 0.25% 1.3 a 1 28,870 2 Mone - 9-ago-2020 8,889 3.00 0.75% 1.15 a 1 51,111 2 Banca Mifel 100,000 29-j n-2022 122 3.00 1.00% 1.2 a 1 99,878 2 Banco M lti a - 30-ma -2020 41,667 3.00 0.75% 1.2 a 1 8,333 2 Actin er 70,000 10-mar-2020 - 0.35 4.00% 1 a 1 70,000 2 Baj o 50,000 Indefinido 1,238 0.30 5.00% 1 a 1 48,762 3 Seg ros Atlas 85,000 Indefinido - 3.00 0.00% 1 a 1 85,000 3 Seg ros Atlas - dic-2021 21,583 3.00 0.25% - 13,417 3 Fian as Atlas 35,000 Indefinido - 3.00 0.00% 1 a 1 35,000 Otros - Oct-2020 - 3.00 0.00% N.A. 16,488 Totales 1,051,291 Intereses 8,421 Total de pr stamos 1,059,712 Menos/ porci n circulante a corto plazo de pr stamos bancarios y de otros organismos 555,526 Total de pr stamos bancarios y de otros organismos a largo plazo $ 504,186

Anexo E

18

2018

Instituci n

L nea

revolvente Fecha de

Vencimiento Disponible

Margen/ TIIE

Comisi n por

disposici n

Aforo

Garant a

Capital 1 Nafin $ 200,000 Indefinido $ 3,740 2.85 0.25% 1.2 a 1 $ 196,260 1 Fifomi 50,864 Indefinido 1,869 2.39 0.00% 1 a 1 48,995 1 Bancome t 270,000 dic-2020 86,339 2.75 0.25% 1 a 1 183,661 2 Bancomer 50,000 30-abr-2021 977 49,023 2 Ve por M s 78,172 31-oct-2021 - 3.00 0.25% 1 a 1 21,255 2 In e - 13-ma -2020 - 3.00 0.25% 1.3 a 1 73,503 2 Mone - 9-ago2020 - 3.00 0.75% 1.15 a 1 22,778 2 Banca Mifel - 5-ma -2020 - 3.00 1.00% 1.2 a 1 96,485 2 Banco M lti a 50,000 30-ma -2020 25,000 3.00 0.75% 1.2 a 1 25,000 3 Seg ros Atlas 85,000 Indefinido 27,000 3.00 0.00% 1 a 1 85,000 3 Seg ros Atlas - dic-2021 - 3.00 0.25% - 20,417 3 Fian as Atlas 35,000 Indefinido - 3.00 0.00% 1 a 1 35,000 Otros - Oct-2020 - 3.00 0.00% N.A. 34,500 Totales 891,877 Intereses 7,213 Total de pr stamos 899,090 Menos/ porci n circulante a corto plazo de pr stamos bancarios y de otros organismos 392,835 Total de pr stamos bancarios y de otros organismos a largo plazo $ 506,255

(1) Cr ditos de fomento (2) Cr ditos comerciales (3) Cr ditos partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2019 2018, la s bsidiaria tiene contratados los sig ientes pr stamos bancarios.

Pr stamos bancarios: 2019 2018

Fideicomisos Instituidos en Relaci n con la Agricultura (FIRA)

Con fecha 31 de enero de 2014 la Compa a firm n Contrato de Apert ra de L nea de Cr dito con FIRA por la cantidad de $175,000,000, determinada como saldo m imo de operaci n, oblig ndose a destinar los rec rsos obtenidos a financiar, mediante el otorgamiento de cr ditos, a las personas f sicas con acti idad empresarial o morales, c a acti idad sea la prod cci n, acopio, distrib ci n de bienes ser icios de o para los sectores agropec arios, forestales pesq ero; as como, de la agroind stria, de otras acti idades cone as a afines o q e se desarrollen en el medio r ral, en los t rminos pre istos en la Normati idad emitida por FIRA; n Contrato de Prestaci n del Ser icio de Garant a mediante el c al le otorga al Intermediario Financiero No Bancario (IFNB) operar de forma directa con FIRA, el Ser icio de Garant as a los financiamientos q e con rec rsos de FIRA o rec rsos propios, otorg e a s s acreditados, a fin de garanti ar la rec peraci n parcial de los cr ditos elegibles para FIRA con la cobert ra, modalidades t rminos establecidos en las CONDICIONES dem s NORMATIVA.

Anexo E

19

Pr stamos bancarios: 2019 2018

La tasa de fondeo a aplicar ser la q e se enc entre igente al momento de la operaci n se calc la adicionando a la tasa base de referencia TIIE, los p ntos adicionales q e determine FIRA, con base en las calificaciones de riesgo q e las agencias calificadoras reconocidas, otorgan a los IFNB. Para tales efectos, en el a o 2014, ASFA tramit la calificaci n de riesgo contraparte con la calificadora HR Ratings, otorgando en aq el momento HR BBB (largo pla o) HR3 (corto pla o), s ficiente para acceder a tasa de fondeo FIRA de TIIE + 1.3 p ntos porcent ales; p diendo contar con tasa fija. Adicionalmente, en el a o 2016, ASFA tramit la calificaci n en materia de Administraci n de Acti os con la misma calificadora, obteniendo en ese momento HR AP3. Para el mes de agosto de 2019, la calificadora mejor la de riesgo contraparte de largo pla o a HR BBB+ la de administraci n de acti os a HR AP3+. Con fecha 5 de abril de 2016 15 de enero de 2015, se notific la ratificaci n del techo operati o, manteni ndose en $175,000,000. Con fecha 16 de agosto de 2017 se le a tori a na ampliaci n de techo operati o a $250,000,000, para el 5 de septiembre de 2018 a $400,000,000 para el 4 de mar o de 2019 a $600,000,000. $ 385,803 $ 382,453 Banca Mifel, S.A. Instituci n de Banca M ltiple, Grupo Financiero Mifel. Con fecha 10 de septiembre de 2018 la Compa a firm n contrato de apert ra de cr dito en C enta Corriente Garant a Prendaria por la cantidad de $50,000,000, para capital de trabajo, ca sando n inter s ordinario an al res ltante de adicionar a la TIIE, 2.75 p ntos porcent ales 3,603

5,964

Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND) Con fecha 9 de oct bre de 2017 la Compa a firm n contrato de l nea de cr dito en C enta Corriente por la cantidad de $100,000,000, para descontar cartera de cr ditos de Habilitaci n A o Refaccionarios, con intereses, pagaderos al menos al momento de la amorti aci n, a tasa ariable, res ltante de adicionar 2.5 p ntos porcent ales a la

Tasa TIIE; p diendo contratar tasa fija en el momento q e se req iera. Al 31 de diciembre de 2017, a n ASFA no hab a disp esto de esta l nea, dado q e las condiciones bajo las c ales se aprob , res ltan poco atracti as para la empresa; sin embargo, para el ejercicio 2018 reali las primeras disposiciones de la l nea. Se est en espera de saber el

Anexo E

20

Pr stamos bancarios: 2019 2018

n e o rol q e desempe ar FND, con base en la isi n q e trae el act al gobierno s propia directi a. 226 1,051 BBVA Con fecha 21 de oct bre de 2019 la Compa a firmo n contrato de apert ra de cr dito en C enta Corriente por la cantidad de $20,000,000 para capital de trabajo, ca sando n inter s ordinario an al res ltante de adicionar a la TIIE, 2.5 p ntos porcent ales. La primera disposici n se reali el 28 de enero de 2020 por la cantidad de $1,000,000. - - Subtotal 389,632 389,468 Menos: encimientos a menos de n a o 238,135 224,495 Neto a largo plazo $ 151,497 $ 164,973

El encimiento de la de da es como sig e:

A o 2019 2018 2019 $ - $ 224,495 2020 238,135 96,487 2021 84,167 52,358 2022 36,862 15,629 2023 17,343 499 2024 7,072 - 2025 3,000 - 2026 3,053 - Total $ 389,632 $ 389,468

14.- Saldos y operaciones con partes relacionadas Al 31 de diciembre de 2019 2018, los saldos con partes relacionadas son los sig ientes:

Naturaleza de la

relaci n Tipo de

operaci n 2019 2018 Cuentas por pagar: Seguros Atlas, S.A. Pasi os por desc entos mencionados en la nota 12 (condiciones de mercado) Afiliada Pr stamo $

98,417 $ 65,417

Fianzas Atlas, S.A. Pasi os por desc entos mencionados en la nota 12 (condiciones de mercado) Afiliada

Pr stamo

35,000 35,000

Total $ 133,417 $ 100,417

Anexo E

21

D rante el a o q e termin al 31 de diciembre de 2019 2018, se celebraron las sig ientes operaciones con partes relacionadas: Compa a y tipo de operaci n Relaci n 2019 2018

Seguros Atlas, S.A. Afiliada

Comisiones por colocaci n de seg ros $ 916 $ - Intereses pagados por cr ditos otorgados (10,448) (9,695) Renta de conm tador 48 - Renta de locales 124 - Otros Gastos 2,018 - Fianzas Atlas, S.A. Afiliada Intereses pagados por cr ditos otorgados $ (69) $ (3,892) Corporaci n Pino Su rez S.A. de C.V. Asociada Intereses pagados por cr ditos otorgados $ 1 $ 6

15.- Beneficios a los empleados Al 31 de diciembre de 2019 2018, la Compa a S bsidiarias tienen establecidos planes de retiro con beneficios definidos para s s trabajadores, los beneficios deri ados de dichos planes se basan principalmente en los a os de ser icios c mplidos por el trabajador rem neraci n a la fecha de retiro. Las obligaciones costos correspondientes a dichos planes; as como, tambi n los correspondientes a las primas de antig edad, se reconocen con base en est dios act ariales elaborados por e pertos independientes. Al 31 de diciembre del 2019 2018, el pasi o por pensiones se integra como sig e:

2019 2018 Obligaci n de beneficio definido $ 41,893 $ 52,614 Contrib ci n definida 12,286 20,815 Aportaciones al Fideicomiso (plan de pensiones) (29,782) (22,637) Aportaciones al Fideicomiso (contrib ci n definida) - (20,815) Subtotal 24,397 29,977 Ins ficiencia de pasi o (1,626) (1,086) Total $ 22,771 $ 28,891

De ac erdo con c lc los act ariales se ha constit ido n fideicomiso a fa or del personal de la Compa a S bsidiarias c o saldo al 31 de diciembre del 2019 2018 es de $29,782 $43,452, para c brir las obligaciones de la Compa a S bsidiarias por primas de antig edad pensiones por j bilaciones. Al 31 de diciembre del 2019 2018, se tiene

n pasi o neto de $22,771 $28,891 respecti amente.

Anexo E

22

A contin aci n, se res men los principales datos del est dio act arial del plan al 31 de diciembre de 2019 2018, respecti amente: 2019

Plan de pensiones

Prima de antig edad

Beneficios por

terminaci n

Total Situaci n financiera del fondo Obligaci n por beneficios definidos (OBD) $ (39,051) $ (1,706) $ (1,136) $ (41,893) Acti os del plan 17,460 36 - 17,496 (D ficit) / s per it del plan $ (21,591) $ (1,670) $ (1,136) $ (24,397)

Determinaci n del (pasivo) / Activo neto

(Pasi o)/acti o neto por beneficios definidos 01/01/2018 $ (27,483) $ (1,445) $ (1,049) $ (29,977) Costo neto del periodo (1,212) (79) (175) (1,466) Inter s neto sobre el (P)/ANBD (2,885) (147) (94) (3,126) Pagos reales (reser a en libros) 11,200 80 - 11,280 Ganancias/ (p rdidas) reconocimientos (1,211) (79) 182 (1,108) Pasi o (acti o) neto por beneficios definidos $ (21,591) $ (1,670) $ (1,136) $ (24,397) 2018

Plan de pensiones Prima de

antig edad

Beneficios por

terminaci n Total

Sit aci n financiera del fondo Obligaci n por beneficios definidos (OBD) $ (49,915) $ (1,