Certyfikaty inwestycyjne

Adrian Gamrot

Fundusze otwarte

Gotowy produkt, Nieograniczone czasowo, Codzienna wycena dokonywana przez fundusz, Jeżeli istnieje zapotrzebowanie fundusz może

„stworzyć” nieograniczoną liczbę jednostek uczestnictwa,

Można kupić wyłącznie po obowiązującej cenie, Zakup wyłącznie od funduszu, Zysk inwestora powstaje, gdy wycena jednostki

rośnie.

Fundusze zamknięte Połączenie gotowego produktu z możliwościami inwestycją „Zrób

to sam” Zwykle ograniczone czasowo, Wycena dokonywana przez fundusz raz na miesiąc lub rzadziej, Istnieje ograniczona ilość jednostek funduszu, Jednostki funduszu można kupić i sprzedać na giełdzie, Wycena giełdowa różni się od wyceny dokonywanej przez

fundusz (!!) Inwestor może kupić na giełdzie jednostki poniżej ceny

„oficjalnej” (dokonanej przez fundusz), Zysk inwestora powstaje, gdy kupi jednostki poniżej ich

rzeczywistej wartości, a także w długim terminie, gdy wycena jednostki rośnie

ARKFRN12

60,00 zł

70,00 zł

80,00 zł

90,00 zł

100,00 zł

110,00 zł

120,00 zł

130,00 zł

140,00 zł

150,00 zł

160,00 zł

170,00 zł

180,00 zł

190,00 zł

200,00 zł

2004

-07-

12

2005

-01-

08

2005

-07-

07

2006

-01-

03

2006

-07-

02

2006

-12-

29

2007

-06-

27

2007

-12-

24

2008

-06-

21

2008

-12-

18

2009

-06-

16

2009

-12-

13

2010

-06-

11

2010

-12-

08

2011

-06-

06

Linia różowa – wycena dokonana przez fundusz

Linia granatowa – wycena giełdowa

Linia żółta – wycena dokonana przez fundusz pomniejszona o 30%

Założenie inwestycyjne – kupujemy tylko, gdy wycena giełdowa jest mniejsza od dokonanej przez fundusz o co najmniej 30% (kupujemy na promocji, mamy bufor bezpieczeństwa)

Jakie wnioski Ci się nasuwają?

Zysk 8,3% w 3 m-ce,

Wycena dokonana przez fundusz: ~114 PLN (4 kwartał 2010)

Zysk 6,8% w 5 m-cy

Wycena dokonana przez fundusz: ~114 PLN (4 kwartał 2010)

Zysk 34,6% w 7 m-cy

Wycena dokonana przez fundusz: ~116 PLN (4 kwartał 2010)