biz show_majewski marcin_bbi

www.bbiseed.pl

Marcin Majewski, Członek Zarządu BBI Seed Fund

Jak pozyskać inwestora

Na czym polega współpraca z VC

1

Na czym polega współpraca z VC

Zapraszam na prezentację

www.bbiseed.pl

Obszary korzyści dla projektodawcy

• Finansowanie biznesu / Money

– optymalne źródło finansowania

2

• Zarządzanie biznesem / Management

– optymalne zarządzanie wartością firmy

www.bbiseed.pl

Finansowanie / Money

Jak finansować nowe przedsięwzięcia?

– Kredyt bankowy

– Projekty unijne

– Inwestor branżowy

– Business angel

Emisja akcji

3

– Emisja akcji

– Fundusz zalążkowy Venture Capital

www.bbiseed.pl


Kredyt bankowy

• Specyfika:

– Zaangażowanie jedynie od strony finansowej

– Celem inwestora jest zwrot kredytu i zysk z odsetek niezależnie od sytuacji firmy

• Wątpliwości:

4

• Wątpliwości:

– Niska skłonność do ryzyka banku oznacza, że trudno uzyskać kredyt nowemu podmiotowi bez historii, szczególnie na nietypowe, innowacyjne przedsięwzięcie

– Podmioty wcześniej zadłużone mają ograniczone szanse uzyskania kredytu

– Kredyt obciąża regularnymi spłatami niezależnie od wyników finansowych, a tym samym wymaga dużej płynności

www.bbiseed.pl


Środki unijne

• Specyfika:


– Celem inwestora jest realizacja priorytetów związanych z

modernizacją gospodarki

• Wątpliwości:

5

• Wątpliwości:

– Zwykle oczekiwany wkład własny

– Skomplikowane procedury

– Ograniczona pula środków

– Projektodawca jest dla inwestora jednym z wielu

www.bbiseed.pl


Inwestor branżowy

• Specyfika:

– Zaangażowanie finansowe i w zarządzanie

– Celem inwestora jest umocnienie własnej pozycji rynkowej

• Wątpliwości:

Możliwość utraty kontroli przez dotychczasowy zarząd

6

– Możliwość utraty kontroli przez dotychczasowy zarząd

– Podporządkowanie strategii inwestora i włączenie do

szerszych struktur

– Możliwe też zamknięcie kupionej firmy jako sposób na

eliminację konkurencji

www.bbiseed.pl


Business angel

• Specyfika:

– Zaangażowanie finansowe i częściowo w zarządzanie

– Wejście do spółki jako udziałowiec i czasem menedżer

– Celem inwestora jest realizacja zysku ze wzrostu wartości

swych udziałów w firmie

7

swych udziałów w firmie

• Wątpliwości:

– Prywatny wspólnik w firmie

– Ograniczone możliwości finansowe i zaplecze biznesowe

www.bbiseed.pl


Emisja akcji (IPO)

• Specyfika:


– Celem inwestora jest zysk z obrotu akcjami

• Wątpliwości:

Dla małych firm procedura może okazać się zbyt

8

– Dla małych firm procedura może okazać się zbyt

skomplikowana i kosztowna

– Skuteczność tej drogi zależy od koniunktury giełdowej

– Ryzyko wyczerpania źródła późniejszego dofinansowania

– Ograniczona możliwość pozyskania dodatkowego

finansowania w przypadku nieprzewidzianych opóźnień w

realizacji projektu

www.bbiseed.pl


Ryzyko niewłaściwego źródła finansowania

Przychody/ zyski

9

Czas

Start-up

New Connect

EkspansjaSeed

???

www.bbiseed.pl


Fundusze zalążkowe Venture Capital

• Specyfika:

– Zaangażowanie finansowe i w zarządzanie

– Fundusz zostaje udziałowcem, dzieli ryzyko i zyski z

właścicielami

10

właścicielami

– Celem inwestora jest zrealizowanie zysku przez wielokrotny

wzrost wartości firmy, a następnie odsprzedanie swoich

udziałów po kilku latach

www.bbiseed.pl


Fundusze zalążkowe Venture Capital

• Wątpliwości:

– Fundusz nie dąży do przejęcia spółki, gdyż sam zajmuje się

wyłącznie działalnością inwestycyjną

– Fundusz nie jest partnerem na zawsze, gdyż dąży do wyjścia

11

– Fundusz nie jest partnerem na zawsze, gdyż dąży do wyjścia

z inwestycji w ciągu kilku lat

– Fundusz nie ingeruje w codzienne zarządzanie firmą

www.bbiseed.pl


Optymalny model finansowania

Przychody/ zyski

12

Czas

Start-up

Venture Capital

EkspansjaSeed

New Connect

www.bbiseed.pl

Zarządzanie / Management

Wynalazca / wła ściciel projektu

Pomysł Know-how

Ludzie

13

Fundusz

Money

? zł 100 mln zł

Management Ryzyko&

www.bbiseed.pl

Zarządzanie / Management

Fundusz to również wsparcie menedżerskie w zarządzaniu strategicznym:

– Aktywna współpraca przy tworzeniu i weryfikacji strategii

rozwoju projektu

– Optymalne wykorzystanie możliwości zarabiania pieniędzy

dzięki współpracy doświadczonych menedżerów z funduszu

14

dzięki współpracy doświadczonych menedżerów z funduszu

przy tworzeniu modelu biznesowego dla projektu

– Optymalny plan budowy relacji biznesowych z uczestnikami

gry rynkowej

www.bbiseed.pl

Zasady współpracy z VC

Zaangażowanie obejmuje:

– Wsparcie biznesowe (relacje biznesowe)

– Strategiczne planowanie rozwoju

– Planowanie źródeł i struktury finansowania

– Kontrolę finansową gwarantującą bezpieczeństwo aktywów

15

– Kontrolę finansową gwarantującą bezpieczeństwo aktywów

– Komunikację z otoczeniem biznesowym

– Identyfikację i pomoc w rozwiązywaniu problemów

rozwojowych projektu

www.bbiseed.pl

M+M / Finansowanie + Zarządzanie / Podsumowanie

Korzyści ze współpracy VC:– Pozwala zweryfikować wartość biznesową projektów za

pieniądze funduszu oraz przy wykorzystaniu biznesowego know-how jego menedżerów

– Projekt pozyskuje stabilnego i wiarygodnego partnera, a współpraca oparta jest na precyzyjnie określonych zasadach

– Inwestycja funduszu poprawia wizerunek i wiarygodność

16

– Inwestycja funduszu poprawia wizerunek i wiarygodność firmy

– Współpraca z funduszem otwiera wiele drzwi w świecie biznesu

– Zapewnia bezpieczeństwo finansowe i prawne

– Fundusz zarabia na inwestycji jedynie, gdy firma odnosi sukces

– Reprezentując swój interes jednocześnie dba o interes partnera

– Mając z przedsiębiorcami wspólny cel fundusz aktywnie wspiera ich w zarządzaniu projektem

www.bbiseed.pl

Zasady współpracy z VC

Przebieg współpracy:

– Kilka lat od wejścia do wyjścia funduszu z inwestycji

– Finansowanie w transzach – realizacja celów określonych w

umowie

– Uczestnictwo w zarządzaniu strategicznym i współpraca z

17

– Uczestnictwo w zarządzaniu strategicznym i współpraca z

zarządem np. przy:

• Organizowaniu niezbędnych kompetencji poprzez pomoc

w obsadzeniu kluczowych stanowisk

• Wsparcie w wejściu na giełdę lub w uzyskaniu jak

najwyższej ceny przy sprzedaży firmy

www.bbiseed.pl

Seed Venture Capital

Podsumowując:

– Współpraca z funduszem oznacza zwielokrotnienie szansy

na realizację projektu i jego sukces biznesowy

– Jednak jest to oferta tylko dla tych, którzy chcą wejść na

głęboką wodę

– Fundusze dokładnie weryfikują spółki i wybierają te, które

18

– Fundusze dokładnie weryfikują spółki i wybierają te, które

rokują największe szanse na sukces

www.bbiseed.pl

BBI Seed Fund

BBI Seed Fund:

– To fundusz venture capital wydzielony w ramach polskiej

grupy inwestycyjnej BB Investment

– Jest wyspecjalizowany w inwestycjach do 1,5 mln EUR

– Jest zainteresowany projektami we wczesnych fazach

rozwoju

19

rozwoju

– Preferuje przedsięwzięcia wykorzystujące innowacyjne

technologie lub rozwiązania organizacyjne.

www.bbiseed.pl

BBI Seed Fund

BBI Seed Fund:

– Jako pierwszy działający w Polsce wykorzystuje kapitał od Krajowego Funduszu Kapitałowego, w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka współfinansowanego przez Unię Europejską.

– Dzięki zapleczu finansowemu BBI Capital ma ułatwiony dostęp do dodatkowego kapitału, co jest istotne w

20

dostęp do dodatkowego kapitału, co jest istotne w przypadku szybko rozwijających się spółek wymagających dodatkowych inwestycji.

– Korzysta z doświadczenia zgromadzonego w grupie BBI w trakcie 12 lat działalności inwestycyjnej, co pozwala zaoferować kompleksowe wsparcie biznesowe specjalistów i kadry menedżerskiej posiadającej doświadczenie w różnych branżach.

www.bbiseed.pl

BBI Seed Fund

Kluczowe obszary zainteresowania:

– Technologie informacyjne i komunikacyjne

– Life Science (nauki biologiczne) i ochrona zdrowia

– Cleantech (technologie z zakresu ochrony środowiska)

– Technologie materiałowe

21

www.bbiseed.pl

BBI Seed Fund

Cechy projektów pożądane przez fundusz:

– działalność na szybko rosnących albo nowych rynkach

posiadających wysoki potencjał wzrostu

– pasja, zaangażowanie, silna motywacja i umiejętności

zespołu zarządzającego

– istotna przewaga nad konkurencją

22

– istotna przewaga nad konkurencją

– przejrzysty model biznesowy

– wykorzystanie technologii tworzących nowe segmenty

rynku albo zastępujących obecnie stosowane

– zabezpieczone prawa własności intelektualnej

www.bbiseed.pl

BBI Seed Fund

Dziękuję za uwagę i zapraszam do współpracy

Marcin Majewski

Członek Zarządu

23

Członek Zarządu

www.bbiseed.pl

[email protected]

biz show_majewski marcin_bbi

Documents

Transcript of biz show_majewski marcin_bbi