1

Bank Pekao S.A. Bank Pekao S.A.

Skonsolidowane wyniki finansowe Skonsolidowane wyniki finansowe po II kwartapo II kwarta łłach 2004 r.ach 2004 r.

2

AGENDA

� Warunki makroekonomiczne

� Wyniki Grupy po II kw. 2004

� Rozwój działalności rynkowej

3

DANE ZA PIERWSZE PÓŁROCZE WYKAZAŁY SILNY WZROST PKB GDZIE KONSUMPCJA I OśYWIENIE INWESTYCYJNE WSPARŁY EXPORT JAKO CZYNNIK WZROSTU. PRZYSPIESZENIE TEMPA INFLACJI DO 4,4% W CZERWCU, GŁÓWNIE W WYNIKU WYśSZYCH CEN ENERGII I JEDNORAZOWYCH EFEKTÓW AKCESJI DO UE

PKB, INWESTYCJE, KONSUMPCJA (R/R%) INFLACJA, WIBOR 3 M

2,3

3,8

-1,8

3,3

1,3

6,9

3,9 4,0

4,7

6,1

3,5

0,10,3

3,93,8 3,5

4,0 3,8

1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04

GDP Inwestycje Konsumpcja

4,4

6,05

1,71,70,80,5 0,5

5,495,605,245,325,98

1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04

Inflacja R/R 3M WIBOR

4

WZROST KREDYTÓW CIĄGLE PONIśEJ OCZEKIWAŃ, ZE WZGLĘDU NA SŁABY POPYT NA KREDYT KORPORACYJNY, NIE REAGUJĄCY JESZCZE NA PRZYSPIESZENIE GOSPODARCZE

Źródło: NBP, wyłączając depozyty pow. 2 lat

Dynamika kredytów dla gospodarstw domowych i przedsiebiorstw w polskim sektorze bankowym (R/R%)

Dynamika depozytów gospodarstw domowych i przedsiebiorstw w polskim sektorze bankowym (R/R%)

5,45,7

6,1

8,1

6,1

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04

-1,9

6,9

4,8

3,7

-0,2

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04

Kredyty w sektorze ogółem (R/R%) Depozyty w sektorze ogółem (R/R%)

16,213,113,610,3

8,5

-2,8

-0,52,11,63,3

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04

Gosp. domowe Przedsi ębiorstwa

-6,2

-1,8-2,1-2,0

-6,8

32,828,5

24,121,1

16,8

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04

Gosp. domowe Przedsi ębiorstwa

5

AGENDA

� Warunki makroekonomiczne

� Wyniki Grupy po II kw. 2004

� Rozwój działalności rynkowej

6

ZYSK NETTO [w mln PLN]

ZYSK OPERACYJNY [mln PLN]

ROE [%]

13,1

18,7

14,3

1H 03 2003 1H 04

949,1 924,1

1H 03 1H 04

250296

369

2Q 03 1Q 04 2Q 04

Zmiany kwartalnie

415463 461

2Q 03 1Q 04 2Q 04

Zmiany kwartalnie

korekta o PolCard

-2.6% +4.9%

+48.0%

+24.7%

+11.0%

-0.6%

SILNY WZROST ZYSKU NETTO GŁÓWNIE DZIĘKI WZROSTOWI DOCHODÓW Z OPŁAT I PROWIZJI, ŚCISŁEJ KONTROLI KOSZTÓW, PROWADZĄCYCH DO WZROSTU ZYSKU OPERACYJNEGO O 4,9% W WIELKOŚCIACH PORÓWNYWALNYCH ORAZ DZIĘKI REDUKCJI STAWKI PODATKOWEJ.WZROST ROE DO 18,7% POTWIERDZENIEM WYSOKIEJ DOCHODOWOŚCI PEKAO.

+4.4 pp

+5.6pp

506

665

1H 03 1H 04

+31.6%

7

PRZYCHODY OGÓŁEM [w mln PLN]

KOSZTY/DOCHODY [w %]

KOSZTY OPERACYJNE [w mln PLN]

987 1027 1030

2Q 03 1Q 04 2Q 04

Zmiany kwartalnie

2096,3 2057,2

1H 03 1H 04

572 564 570

2Q 03 1Q 04 2Q 04

Zmiany kwartalnie

1147,2 1133,1

1H 03 1H 04

-1.9% +1.4%

korekta o PolCard

-1.2%

+4.3%

+0.3%

-0.5%

+1.1%

PRZYCHODY POWTARZALNE NIECO POWYśEJ SKORYGOWANEGO POZIOMU 1H 03, WYKAZUJĄC POZYTYWNY TREND Z KWARTAŁU NA KWARTAŁ. STABILNA BAZA KOSZTÓW POTWIERDZA ZNAKOMITĄ KONTROLĘ KOSZTÓW. KOSZTY/DOCHODY: 55.1%

56,9 55,154,7

1H 03 2003 1H 04

+0.4 pp

-1.8pp

8

573 543 549

331 383 390

84 92101

2Q03 1Q04 2Q04

DALSZA POPRAWA STRUKTURY PRZYCHODÓW DZIĘKI ROSNĄCYM OPŁATOM I PROWIZJOM +22%, W PEŁNI REKOMPENSUJĄCYM SPADEK DOCHODÓW ODSETKOWYCH NETTO SPOWODOWANY NIśSZĄ RENTOWNOŚCIĄ PAPIERÓW DŁUśNYCH. ZMIANY Z KWARTAŁU NA KWARTAŁ POTWIERDZAJĄ POZYTYWNY TREND

korekta o PolCard

PLN mil.

1203 1092

633 773

260 193

1H03 1H04

Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe

2096 2057 100%

12%

30%

57%

9%

38%

53%

+22.1%

-25.9%

-9.3%

-8.7%

+1.1%

+1.6%

-1.9% +1.4%

+0.3%

100% 987 1027 1030

+4.3%+0.3%

% zm.2Q 04/1Q 04

% zm2Q 04/2Q 03

+10.2%

-4.1%

+17.6%

9

199164 149 152

1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04

PLN mil.

190 177 164 160

1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04

PLN mil.

2,01,91,92,0

1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04

Odsetki od kredytów (*)

242 231 231 237

1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04

PLN mil.

Odsetki od depozytów (**) Pozostałe dochody odsetkowe

2,32,42,42,6

1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04

Spread na kredytach [%] (*) Spread na depozytach [%] (**) Spread na instrumentach dłu Ŝnych [%]

0,80,80,9

1,7

1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04

+0.05 p.p. -0.1 p.p.

-7.3% -9.1% -2.4% +2.6% +2.0%

-0.05 p.p. -0.1 p.p.+0.0p.p.

* wyłącznie kredyty dla klientów (bez IC), ** wyłącznie depozyty klientów i obligacje

USTABILIZOWANIE DOCHODÓW ODSETKOWYCH W I POŁ. 2004 PO SILNEJ OBNIśCE W 2003 SPOWODOWANEJ GŁÓWNIE PRESJĄ NA RENTOWNOŚĆ OBLIGACJI. DOCHODY ODSETKOWE Z DZIAŁALNOŚCI KOMERCYJNEJ USTABILIZOWANE KW.2/KW.1, PODOBNIE JAK DOCHODY ODSETKOWE Z POZOSTAŁYCH AKTYWÓW ODSETKOWYCH, W STOSUNKU DO KTÓRYCH REALIZOWANA JEST KONSERWATYWNA POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

0.0%

0.0 p.p.

-6.8% -4.5% -17.6%

-0.2 p.p. -0.1 p.p. -0.8 p.p.

10

35 715 33 447 31 810

12 437

8 383 10 089 11 268

13 908 14 491

cze-03 gru-03 cze-' 04Detal(*) (***) Fundusze inwest. (**) Korporacje

* łącznie z obligacjami, ** ogółem fundusze w PPIM, ***wyłącznie Bank, **** depozyty det. i fundusze inw.

18.1% 18.2%18.2%Udział w rynku oszczędności gosp. dom. ****

+1.8%

56 535 57 443 57 569

+0.2%

PLN mln.% zm.

CZE 04/GRU 03% zm.

CZE 04/CZE 03

WZROST OSZCZĘDNOŚCI OGÓŁEM O 1,8% R/R, GŁÓWNIE DZIĘKI UDANEMU PRZESUNIĘCIU DEPOZYTÓW DETALICZNYCH DO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I WZROSTOWI DEPOZYTÓW KORPORACYJNYCH. STABILNY UDZIAŁ W RYNKU OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNYCH OGÓŁEM, POMIMO NEGATYWNEGO WPŁYWU APRECJACJI ZŁOTEGO I ZWIĘKSZONEJ SKŁONNOŚCI DO KONSUMPCJI

+4.2%

-4.9%

+11.7%

+16.5%

+34.4%

-10.9%

11

23 459 22 169 23 090

6 354 6 3526 333

cze-03 gru-03 cze-' 04

Detal (*) Korporacje

29 813 28 502 29 442PLN mln.

+3.3%

-1.2%

+4.2%

+0.3%

* Bank

KREDYTY DLA KLIENTÓW WZROSŁY O 3,3% YTD, SZYBCIEJ NIś RYNEK DZIĘKI SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I WZROSTOWI KREDYTÓW KORPORACYJNYCH O 4.2% POMIMO DEGRESJI NA RYNKU

Wzrost hipotecznych o 11%

YTD i 24% r/r do 2 906 mln

-1.6%

0.0%

% zm.CZE 04/GRU 03

% zm.CZE 04/CZE 03

12

DOCHÓD Z PROWIZJI I OPŁAT WZRÓSŁ O 22,1% POTWIERDZAJĄC POZYTYWNY TREND. WZROST WSZYSTKICH POZOSTAŁYCH RODZAJÓW OPŁAT ZRÓWNOWAśYŁ EFEKT SPADKU POPYTU NA JEDNOSTKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

350422

106

10791

9787

147

1H 03 1H 04

Rach. i trans. Karty Kredyty Fund. inw.

PLN mln.

633 773

+22.1%

+7.2%

+68.3%

+1.2%

+20.7%

183 208 214

51 56

5250

80 67

52

4547

2Q 03 1Q 04 2Q 04

+17.2%

-16.0%

+10.3%

+3.0%

331 383 390

+17.6%+1.6%

% zm.2Q 04/1Q 04

% zm.2Q 04/2Q 03

+12.5%

+33.6%

+8.1%

+17.1%

13

RYGORYSTYCZNA KONTROLA KOSZTÓW, PROWADZĄCA DO OBNIśENIA KOSZTÓW O 1.2% R/RPOMIMO WZROSTU KOSZTÓW AMORTYZACJI. DYSCYPLINA KOSZTÓW WIDOCZNA RÓWNIEś W KWARTALNEJ DYNAMICE KOSZTÓW W WARUNKACH ROSNĄCEJ INFLACJI

577 566

146

414424

152

1H 03 1H 04Koszty osobowe Pozostałe koszty Amortyzacja

1147 1133PLN mln.

Zatrudnienie

-1.9%

-2.4%

+4.5%

-1.2%

286 283 283

208206214

73 7874

2Q 03 1Q 04 2Q 04

17 120 16 617

+4.9%

+0.0%

+1.0%

17 120 16 741 16 617

572 564 570

-0.5%+1.1%

% zm.2Q 04/1Q 04

% zm.2Q 04/2Q 03

+6.8%

-0.8%

-2.8%

Zatrudnienie

14

22 908 21 473 21 888 22 977

6 905 7 030 6 793 6 464

cze-03 gru-03 mar-04 cze-'04

Normalne NPL

KREDYTY NIEREGULARNE (PLN mln)

1,73%1,32%

1H 03 1H 04

246195

1H 03 1H04*

REZERWY NETTO (PLN mln)

57,4%59,1%

61,1%

64,9%

cze-03 gru-03 mar-04 cze-'04

* właczając rezerwy na udziały

KOSZTY RYZYKAWSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI

23.2% 24.7% 23.7% 22.0%

DALSZE OBNIśENIE KOSZTÓW RYZYKA I POZIOMU REZERW NETTO. WSPÓŁCZYNNIK NPL POPRAWIONY DZIĘKI SKUTECZNEJ WINDYKACJI ORAZ REKLASYFIKACJI. NOWE ZASADY KLASYFIKACJI ZASTOSOWANE, OBNIśAJĄC POZIOM KREDYTÓW NIEREGULARNYCH, PODCZAS GDY POZIOM REZERW ZOSTAŁ UTRZYMANY, ZWIĘKSZAJĄC WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI DO 64.9%

+0.3%

-6.4%

+5.0%

-4.8%

% zm.CZE04/MAR 04

% zm.CZE04/CZE 03

15

AGENDA

� Warunki makroekonomiczne

� Rozwój działalno ści rynkowej

� Wyniki Grupy po II kw. 2004

16

� Zwiększenie sprzeda Ŝy funduszyinwestycyjnych poprzez sie ćdystrybucji

PRODUKTY PRIORYTETOWE 2004 – OSIĄGNIĘCIA W DRUGIM KWARTALE

PRIORYTETY PEKAO S.A. PROD. PRIORYTETOWE 2004

� Nacisk na kredyty hipoteczne

� Selektywny rozwój w sektorze przedsi ębiorstw SME i MID

� Umocnienie wiod ącej pozycjiw funduszach inwestycyjnych

� Selektywny wzrost kredytów z naciskiem na detal dzi ęki kredytom hipotecznym i SME, wspierany nowo usprawnionymi procesamikredytowymi

� Koncentracja na produktach generuj ących opłaty i prowizje (karty, rachunki bie Ŝ., fundusze inwest., zarz ądzanie gotówk ą)

� Kampanie upowszechniaj ące karty typu charge i kredytowe

� Kontynuacja doskonalenia rachunków bie Ŝących

Realizacja

17

KREDYTY HIPOTECZNE: DALSZA SILNA POPRAWA SPRZEDAśY DZIĘKI ZMIANIE PROCESÓW I PRODUKTÓW POZWOLIŁO NA WZROST SUMY SPRZEDANYCH KREDYTÓW O 159% R/R

9418

3820

1H 03 1H 04

LICZBA SPRZEDANYCH UMÓW

742

286

1H 03 1H 04

WOLUMEN NOWYCH KREDYTÓW (mln PLN)

+140% +159%

WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W PLN (MLN)

1276

1734

916

cze-03 gru-03 cze-'04

13431172

1419

cze-03 gru-03 cze-'04

+36%

+89%

-13%

-17%

WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W WALUCIE* (MLN)

18

PLN

2Q 03

FX

OGÓŁEM

9.4%

-

4.3%

23.6%

-

12.9%

2Q 04

UDZIAŁ PEKAO W NOWO SPRZEDANYCH KREDYTACH HIPOTECZNY CH

KREDYTY HIPOTECZNE :PRZYSPIESZENIE SPRZEDAśY ZAPOCZĄTKOWANE W 1KW.POZWOLIŁO NA ZWIEKSZENIE UDZIAŁÓW RYNKOWYCH W NOWO UDZIELONYCH KREDYTACH HIPOTECZNYCH

4Q 03

16.1%

-

7.3%

19

UDZIAŁ PEKAO W KREDYTACH HIPOTECZNYCH OGÓŁEM

PLN

2Q 03

FX

OGÓŁEM

12.2%

9.8%

10.5%

13.7%

6.7%

9.4%

2Q 04

KREDYTY HIPOTECZNE:PROWADZĄC DO SKONSOLIDOWANIA UDZIAŁU W KREDYTACH HIPOTECZNYCH OGÓŁEM I DALSZEJ POPRAWY UDZIAŁU RYNKOWEGO W ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH

4Q 03

12.0%

7.8%

9.3%

20

Wzrost penetracji„Mamy dla Ciebie kredyt”Projekt wprowadzany od trzeciego tygodnia maja

Wzrost portfela “Wi ększy kredyt dla Ciebie”Projekt wprowadzany od połowy kwietnia do połowy maja

KAMPANIE W SEGMENCIE SME: PIERWSZE WIDOCZNE WYNIKI DZIAŁAŃ ROZPOCZĘTYCH W II KWARTALE

Osiągnięcia

� Wzrost linii kredytowych: +105 mln zł

� Skuteczno ść: > 25%

� Wzrost linii kredytowych : +39 mln zł

� Skuteczno ść: > 50%

Powiększenie bazy klientów

• Zakup nowej bazy danych (8 tys. klientów)

• Rozbudowanie pakietów produktowych (leasing, SMEhipoteczne)

• Dodatkowe przeszkolenie łowców klientów („hunters”)

• W fazie przygotowawczej

21

26,6%

2Q 03 4Q 03 2Q 04

11 26810 089

8 383

1H 03 4Q 03 1H 04

PLN mil.

FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY

UDZIAŁ W RYNKU

STRUKTURA FUNDUSZY W 2 KW. 2004 *

50%42%

8%

Obligacji

Akcyjny

ZrównowaŜony

* wszystkie – krajowe i międzynarodowe

FUNDUSZE INWESTYCYJNE:

DALSZY WZROST UDZIAŁÓW RYNKOWYCH OSIĄGNIĘTY W POGORSZONYCH WARUNKACH RYNKOWYCH

� Wzrost funduszy Pioneer Pekao r/r o 2,9 mld zł

� Dalsze wzmocnienie udziału w rynku do 32.3% w I poł. 2004

� Dalsza poprawa struktury z wzrostem udziału funduszy równowaŜonych i akcyjnych z 47% do 50%

30.4%32.3%

+11.7%

+34,4%

22Źródło: Analizy Online, Bank PekaoPion FinansowyDane na 30/06/04

67%

33%

Pioneer Pekao

88%

12%

Pozostałe

Inwestycje krajowe Inwestycje zagranic ą

FUNDUSZE INWESTYCYJNE:

STRUKTURA RODZINY FUNDUSZY PEKAO PIONEER BARDZIEJ ROZWINIĘTA POD WZGLĘDEM UDZIAŁU PRODUKTÓW MIĘDZYNARODOWYCH, ZWIĘKSZAJĄC DYWERSYFIKACJĘ OFERTY DLA KLIENTA

23

LICZBA KART W OBIEGU (tys. szt.)

GRU 03

Karty kredytowe

CZE 03

Karty charge

Karty debetowe*

19.6 27.9

305.7 305.9

2 132.92 247.7

Zm.%CZE04/CZE03

+160%

+8%

-5%

� Rozszerzenie bazy produktowej (Maestro Business deb etowa dla SME, złota karta

Pekao LOT, nowa linia kart kredytowych Regata)

� Nowe inicjatywy intensyfikacji wykorzystania kart

CZE 04

50.9

2 138.6

331.6

PRZYSPIESZENIE SPRZEDAśY KART KREDYTOWYCH DZIĘKI SPRZEDAśY KRZYśOWEJ. SPODZIEWANA DALSZA PROGRESJA DZIĘKI NOWYM DZIAŁANIOM KOMERCYJNYM

* uwzględniając efekty przeglądu portfela przy wdraŜaniu nowego systemu IT

24

Solidny wzrost w trakcie roku:

� Dalsze zwiększenie dochodowości - ROE 18,7%

� Wzrost wolumenów kredytów pomimo stagnacji rynku

� Dalsza poprawa skuteczności komercyjnej udokumentowana

przyspieszeniem sprzedaŜy kredytów hipotecznych

� Pierwsze konkretne sygnały poprawy z segmentu SME

PODSUMOWANIE

25

� Załącznik

26

% zm. 2Q04/2Q032Q 03 2Q 04 % zm.

2Q04/4Q03

573 549 -4.1 -6.2

331 390 17.6 1.3

84 92 10.2 80.9

987 1 030 4.3 1.0

-572 -570 -0.5 -7.4

415 461 11.0 13.8

-63 -97 53.3 -47.2

2 1 -50.1 85.6

354 365 2.9 64.6

-105 -16 -85.1 -71.5

-2 19 x x

2 1 -41.4 -170.5

250 369 48.0 127.9

RACHUNEK WYNIKÓW 2 KW. 2004

(w mln zł)(w mln zł)

Wynik z tytułu odsetek (z dywid.)

Wynik z tytułu prowizjiPozostałe dochody nieodsetkowe

Dochody ogółem

Koszty działania (z amort.)

Wynik operacyjny

Rezerwy netto

Goodwill i negatywny goodwill

Zysk brutto

Podatek

Udz. w zyskach wg metody praw własn .

Zysk akcjonariuszy mniejszo ściowych

Zysk netto

27

2Q 042Q 03

29 813 29 442 -1.26 354 6 352 0.0

23 459 23 090 -1.6-3 712 -3 996 7.726 101 25 446 -2.5

9 328 9 734 4.4

22 542 21 123 -6.3

6 082 7 634 25.5

64 053 63 937 -0.2

48 152 46 302 -3.835 675 31 811 -10.812 478 14 491 16.1

3 648 4 287 17.5

5 390 6 357 17.9

6 863 6 991 1.9

8 383 11 268 34.4

56 535 57 569 1.8

ZM. % 2Q04/2Q03

BILANS 2 KW. 2004

(PLN mil)

AK

TY

WA

PA

SY

WA

Kredyty brutto- Detal- Korporacje

Rezerwy na kredytyKredyty netto

Gotówka i Banki

Obligacje i papiery dłu Ŝne, rezerwy netto

Pozostałe aktywa

RAZEM AKTYWA I PASYWA

Depozyty i obligacje- Detal- Korporacje

Banki

Pozostałe pasywa

Kapitały własne

Fundusze inwestycyjne (Pioneer Pekao)

Razem zobowi ązania (z fund. i inwestycyjnymi)