BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.Wyniki skonsolidowane za 2 kwartał 2007 roku

Rekordowy kwartał. Znacząca poprawa efektywności.

Warszawa, 9 sierpnia 2007

- 2 -

Ponad dwukrotny wzrost wyniku w 2Q 2007 vs 2Q 2006Wzrostowy trend w ostatnich czterech kwartałach

197168145108

242

0

50

100

150

200

250

2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07

Oczekiwania rynku

158

mln zł

- 3 -

Znacząca poprawa efektywności

2Q 20072Q 2006

12.3 %

74 %

2.0 %

ROE 14.0 %

1.9 %ROA

57 %Koszty / Dochody

14.8 % 13.2 %Współcz. wypłacalności

- 4 -

Osiągnięcia korporacyjne w 2Q 2007

Bankowość Przedsiębiorstw Bankowość Transakcyjna� Pozyskanie ponad 400 klientów w segmencie MSP – wzrost

o ponad 140% w porównaniu do 2Q 06

� Prawie 13% wzrost aktywów, a w samym segmencie SME aż 48%

� 55% wzrost wolumenu transakcji FX w porównaniu do 2Q 06 (innowacyjne rozwiązania produktowe – Platforma OnlineTrading)

� Wprowadzenie pierwszej na rynku karty przeznaczonej do wypłat odszkodowań komunikacyjnych (wspólnie z GeneraliT.U. S.A.)

� 46% wzrost liczby wydanych kart przedpłaconych (wg stanu na koniec 2Q 07 vs 2Q 06)

� Finansowanie handlu: nowe formy finansowania faktoringowego – 50% wzrost obrotów w tym obszarze YoY

� Płatności i należności: wprowadzenie unikalnego rozwiązania na rynku – rozliczenia w walutach niestandardowych

� Prestiżowa nagroda Europrodukt dla sieci obsługi płatności Unikasa

- 5 -

Osiągnięcia spółek zależnych w 2Q 2007

Działalność maklerska Działalność leasingowa

� Emisja akcji o wartości 652 mln zł spółki Orco PropertyGroup

� Wprowadzenie akcji nowej emisji o wartości 277 mln zł spółki Kruszwica S.A do obrotu regulowanego

� 3 pozycja na rynku pod względem obrotów

� Udział DMBH w rynku pierwszych i kolejnych ofert publicznych (IPO i SPO) wyniósł w 2Q07 prawie 7 %

� Dynamiczny wzrost w zakresie nowych umów +160%, w tym:

� maszyny + około 300%;

� pojazdy + około 100%

� wdrożenie nowej oferty produktowo-kredytowej

Portfel leasingowy

mln zł

580

630

680

730

780

830

880

Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207

Portfel leasingowymln złUdział DMBH w rynku obrotów akcjami

w I połowie 2007 roku:

91.4%

8.6%

Pozostali DMBH

- 6 -

Działalność skarbcowa

Działalność skarbcowa20%

Udział rynkowy w transakcjachwymiany walutowej z klientami

niebankowymi

� Akwizycja nowych klientów dzięki platformie internetowej do zawierania transakcji wymiany walutowej

� 170% wzrost obrotów na transakcjach opcyjnych zawartych z klientami na rynku wymiany walutowej 2Q 07 / 2Q 06

� Udział przychodów z transakcji opcyjnychwzrósł z 20% w 2Q 06 do 28% w 2Q 07

� Znaczący udział działalności własnej w wyniku Banku

13%

Wzrost wyniku na działalności klientowskiej

- 7 -

Rekordowa liczba kart sprzedanych w 2Q 2007

Najlepszy kwartał w historii Banku pod względem liczby nowo pozyskanych kart kredytowych

� Pozyskanie ponad 52 tysięcy nowych kart kredytowych

� Liczba kart na koniec 2Q 07: 730 tys. (19% wzrost 2Q 07/ 2Q 06)

� CitiFinancial – prawie 8 tys. kart pozyskanych w drugim, pełnym kwartale sprzedaży – podwojenie wyniku

poprzedniego kwartału

Udział Banku w rynku kart kredytowych

78%

22%

Citi Handlowy Pozostałe banki

Liczba transakcji

89%

11%

Liczba wydanych kart Wartość transakcji

74%

26%

- 8 -

Karty partnerskie

Citibank - LOT Citibank - Plus Citibank - BP

� Karta Kredytowa Citibank-BP – karta partnerska nr 1 na rynku

� Kontynuacja dynamicznego przyrostu liczby kart

� Transakcje kartowe przeliczane są na punkty w programie BP Partner Club

� 134 tysięcy kart na koniec czerwca 2007 r.

� Karta wydana wspólnie z Polkomtel S.A.

� Wdrożenie 18 czerwca 2007

� Transakcje kartowe przeliczane są na punkty w programie 5Plus

� Możliwość dotarcia z ofertą do bazy Klientów Polkomtel S.A

- Obecnie oferta skierowanawyłącznie do uczestnikówprogramu 5 Plus

- Jeszcze w tym roku ofertazostanie udostepnionapozostałym abonentom Polkomtel

� Karta wydana wspólnie z PLL LOT oraz Miles & More International

� W ofercie Banku od 22 czerwca 2007

� Transakcje kartowe przeliczane są na mile w największym europejskim lotniczym programie lojalnościowym –Miles & More

� Najlepsza tego typu oferta na rynku –najkorzystniejszy przelicznik milowy, szeroka sieć akceptacji

� Wdrożeniu towarzyszy Wielka Loteria Milowa – „Twój milion mil”:

- Nagroda główna 1 mln mil

- 10 nagród po 100 tys mil każda

- 9 -

Produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe

2Q 06 2Q 07 2Q 06 2Q 072Q 06 2Q 07

104% 3%55%

Ubezpieczenie z funduszami

kapitałowymi

Aktywa netto funduszy inwestycyjnych pozyskane za

pośrednictwem Banku

Produkty strukturyzowane

Produkty inwestycyjne na koniec czerwca 2007

16%84%

krajowe zagraniczne

� W 2Q 2007 odbyło się 8 subskrypcji obligacji strukturyzowanych w różnych walutach (PLN, USD i EUR) � W maju do oferty Banku został wprowadzony nowy subfundusz ING - Subfundusz Środkowoeuropejski Sektora Finansowego Plus, a w

czerwcu do oferty funduszy zagranicznych zostały wprowadzone dwa nowe fundusze BlackRock Merrill Lynch: MLIIF New Energy Fund oraz MLIIF World Gold

� W maju do oferty funduszy dostępnych w ramach Portfela Inwestycyjnego i Programu inwestycyjnego z ubezpieczeniem na życie dodany został nowy fundusz - ING Subfundusz Środkowoeuropejskiego Sektora Finansowego Plus

- 10 -

Inne osiągnięcia bankowości detalicznej w 2Q 2007

745 mln zł

Konto Oszczędnościowe� Dopełnienie oferty depozytowej dla klientów ze wszystkich segmentów� Klient może skorzystać z oferty bez konieczności otwierania Konta Osobistego� Możliwość wypłaty środków w dowolnym momencie bez utraty odsetek� Konto bez opłaty za prowadzenie Pozyskane środki na koniec 2Q 07

Karta Przezroczysta - MasterCard Unembossed� Uzupełnienie oferty internetowego konta CitiOne Direct - umożliwienie dokonywanie transakcji w internecie� Akceptacja:

� Internet� POS – szersza sieć akceptacji niż w przypadku karty Maestro� Bankomaty

CitiFinancial� Prawie 8 tysięcy kart pozyskanych w drugim, pełnym kwartale sprzedaży – podwojenie wyniku poprzedniego kwartału� Uruchomienie specjalnej infolinii dedykowanej CitiFinancial, wdrożenie systemu do zarządzania relacją z klientami (CRM)

Citibusiness� 179% wzrost liczby nowo otwartych rachunków w stosunku do 2 kwartału 2006� Zaoferowanie klientom Citibusiness możliwości korzystania z opcji walutowych

- 11 -

Wyniki za 2Q 2007

mln zł 2Q 2006 2Q 2007I/ (D) I/ (D) %

Wynik odsetkowy 262.2 293.2 31.0 12%Wynik na prowizjach 157.0 185.2 28.2 18%Przychody z tytułu dywidend 0.1 0.8 0.7 692%Wynik na działalności skarbcowej 69.3 137.2 67.9 98%Wynik na kapitałowych instrumentach fin. 0.0 37.3 37.3 - Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 22.6 11.7 (10.9) (48%)Przychody 511.2 665.5 154.3 30%Koszty działania i amortyzacja (376.5) (382.2) 5.7 2%Koszty działania Banku i ogólnego Zarządu (343.422) (355.1) 11.7 3%Amortyzacja (33.063) (27.1) (5.9) (18%)Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 0.9 0.3 (0.7) (73%)Różnica wartości rezerw i aktualizacji 8.1 25.5 17.3 213%Udział w zyskach podmiotów met. praw wł (2.6) (9.0) (6.4) n.m.Wynik finansowy brutto 141.2 300.0 158.8 112%Podatek dochodowy (33.5) (57.9) 24.4 73%

Wynik netto 107.7 242.1 134.4 125%

2Q07/2Q06

*/

*/ zawiera rezerwę w kwocie 10 mln zł z tytułu kary nałożonej przez UOKIK w związku z postępowaniem dotyczącym opłat „interchange” w sektorze bankowym

- 12 -

Struktura bilansu

PasywaAktywa

5.0 5.22.4 2.85.9 6.5

18.2 18.6

3.13.7

30.06.06 30.06.07

3.8 4.9

8.1 8.9

7.3 6.3

10.1 11.9

5.3 4.8

30.06.06 30.06.07

Dostępne do sprzedaży

Sektor finansowy

Portfel handlowy

Pozostałe aktywa

Kredyty – sektor niefinansowy

Depozyty – sektor finansowy

Pozostałe zobowiązania

Kapitał

Depozyty- sektor niefinansowy

Portfel handlowy

18%

10%

(11)%

6%34.6

36.8

(14%)

6% 36.8

19%

2%

11%

� Wzrost portfela kredytów sektora niefinansowego w wyniku znaczącego wzrostu kredytów detalicznych jak również kredytów korporacyjnych

� Wzrost depozytów sektora niefinansowego spowodowany wyższymi depozytami korporacyjnymi � Wzrost depozytów banków oraz innych instytucji finansowych

34.6

31% 5%15%

mld zł mld zł

- 13 -

Silna bankowość korporacyjna z rosnącym udziałem bankowości detalicznej

Przychody z tytułu odsetek i prowizji

2Q 0652%48%

2Q 0743%57%Bankowość korporacyjna

Bankowość detaliczna

Przychody */

2Q 0646%54%

2Q 0756% 44%

Bankowość korporacyjna

Bankowość detaliczna

Zysk brutto

2Q 06 2Q 07

*/ Bankowość korporacyjna: wyłączając zysk z tytułu sprzedaży pakietu akcji spółki NFI Empik Media & FashionBankowość detaliczna: wyłączając rezerwę utworzoną na karę UOKiK oraz zyski z tytułu przyznania/sprzedaży akcji Mastercard

72%28%

75%25%Bankowość korporacyjna

Bankowość detaliczna

- 14 -

Kredyty

68%32%29%

71%

Korporacyjni Detaliczni

Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma, w mln zł.

Kredyty dla sektora niefinansowego

30.06.2006 30.06.2007

Kredyty detaliczne

1000

2000

3000

4000

30.06.06 30.06.07

� 44% wzrost portfela pożyczek CitiFinancial

� 27% wzrost kredytów detalicznych

Kredyty detaliczne CitiFinancial

27%

Rynek ( bez kredytów

hipotecznych)

31%

Kredyty korporacyjne

19%

Rynek12%

5000

6000

7000

8000

30.06.06 30.06.07

- 15 -

Depozyty

0

4000

8000

12000

30.06.06 30.06.070

2000

4000

30.06.06 30.06.07

28%72%

Korporacyjni Detaliczni

26%74%

5%

25%

Market

3%

Source: Estimates, pro-forma data

Depozyty sektora niefinansowego

Depozyty niefinansowych klientów korporacyjnych Depozyty detaliczne

30.06.2006 30.06.2007

11%

(26%) (35%)

47%

Rynek

Rynek

Bieżace Terminowe- 4%

W tym czasie aktywa netto funduszy inwestycyjnych

zgromadzonych za pośrednictwem Banku

wzrosły o 55%

- 16 -

Koszty pod kontrolą

197

179 195

187

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2Q 06 2Q 07

9%

- 5%

376 3822%

GCG

CMB

� Niższe koszty w CMB o 5% w wyniku spadku kosztów telekomunikacyjnych i technologicznych, kosztów wynajmu i utrzymania nieruchomości oraz niższych opłat za usługi świadczone przez podmioty zewnętrzne

� Wzrost kosztów w GCG w wyniku wzrostu zatrudnienia w obszarze sprzedaży i dystrybucji wynikającego z rozwoju biznesu i ekspansji sieci dystrybucji CitiFinancial (111 oddziałów na koniec II kwartału 2007 roku wobec 86 oddziałów na koniec II kwartału 2006 roku) oraz intensyfikacji działań marketingowych, przede wszystkim w obszarze CitiFinancial

71%76%GCG

48%72%CMB

2Q 072Q 06

Koszty / Dochody

57%74%Ogółem

Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN

- 17 -

Koszty ryzyka portfela kredytowego

25%

71%

4%

-2000

1000

4000

7000

10000

13000

30.06.2006 30.06.2007

12%18%

Zagrożone utratą wartości

Niezagrożone

88%81%

Wskaźnik pokrycia rezerwami

30.06.2006 30.06.2007

Jakość portfela kredytowego Struktura odpisów na utratę wartości

Odpisy na oceniane portfelowo

Odpisy na oceniane indywidualnie

Odpisy

IBNR

Spadek udziału należności zagrożonych utratą wartości

Źródło: Sprawozdanie Finansowe Banku, dane pro-forma

- 18 -

Wyniki za 2Q 2007

Bankowość Komercyjna i Inwestycyjna

mln zł

2Q06 2Q07 I/(D) I (D) %

Wynik na działalności 274 392 118 43%

Koszty i amortyzacja (197) (187) (10) (5%)

Rezerwy 27 28 1 2%

Pozostałe (2) (9) 7 n.m.

Zysk brutto 102 224 122 119%

Aktywa, mln zł 31,239 32,527 1,288 4%

Pasywa, mln zł 28,494 31,245 2,751 10%

2Q07/2Q06

122 130

78 78

60

16214

22

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2Q 06 2Q 07

171%

6%

� Wzrost wyniku odsetkowego w efekcie wzrostu przychodów od papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży oraz wzrostu przychodów od kredytów

� Znaczący wzrost wyniku na działalności skarbcowej przede wszystkim dzięki skutecznemu zarządzaniu pozycją własną Banku, jak również aktywnej sprzedaży dla klientów

� Niższe koszty i amortyzacja o 5% dzięki dalszej optymalizacji (spadek kosztów telekomunikacyjnych i technologicznych, kosztów wynajmu i utrzymania nieruchomości, opłat za usługi zewnętrzne oraz wzmocniona kontrola w obszarach kosztów związanych z innymi wydatkami pracowniczymi)

43%

Wynik na pozostałej dział. Wynik na operacjach fin. Wynik na prowizjachWynik odsetkowy

- 19 -

Wyniki za 2Q 2007

Bankowość Detaliczna

mln zł

2Q06 2Q07 I/(D) I (D) %

Wynik na działalności 238 274 36 15%

Koszty i amortyzacja (179) (195) 16 9%

Rezerwy (19) (2) 18 94%

Zysk brutto 39 76 37 94%

Aktywa, mln zł 3,364 4,263 899 27%

Pasywa, mln zł 6,109 5,545 (564) (9%)

2Q07/2Q06

140 164

80

107

13

10

0

50

100

150

200

250

2Q 06 2Q 07

35%

� Wzrost wyniku odsetkowego w efekcie zwiększenia portfela kart kredytowych i kredytów gotówkowych (pomimo obniżenia oprocentowania)

� Znaczący wzrost przychodów prowizyjnych dzięki wzrostowi sprzedaży produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych oraz wzrostowi portfela kart kredytowych oraz kredytów gotówkowych

� Wzrost kosztów w wyniku wzrostu zatrudnienia oraz intensyfikacji działań marketingowych związanych z rozwojem biznesu i ekspansją sieci dystrybucyjnej CitiFinancial

17%

Wynik odsetkowy Wynik na prowizjachWynik na operacjach fin.

15%

*/ zawiera rezerwę w kwocie 10 mln zł z tytułu kary nałożonej przez UOKIK w związku z postępowaniem dotyczącym opłat „interchange” w sektorze bankowym; po wyłączeniu tej rezerwy wzrost wyniku wyniósłby około 20%

- 20 -

Cena akcji / struktura akcjonariatu

8 sierpnia: 112 zł za akcję Kapitalizacja: 14,6 mld zł

Free float : 3,7 mld zł61% zwrotu w ciągu roku

75%

Opublikowanie wyników za 1Q07

75%25%25%

75%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

Akcj

e (ty

s.)

BHW obroty

BHW – dzienne notowania akcji i obrotyW odniesieniu do indeksów WIG 20 oraz WIG-Banki

60

70

80

90

100

110

120

130

140

7-S

ier

22-S

ier

5-W

rze

19-W

rze

3-Pa

ź17

-Paź

31-P

aź15

-Lis

t29

-Lis

t13

-Gru

29-G

ru15

-Sty

29-S

ty12

-Lut

y27

-Lut

y13

-Mar

27-M

ar13

-Kw

i27

-Kw

i15

-Maj

29-M

aj13

-Cze

27-C

ze11

-Lip

25-L

ip8-

Sie

r

Cen

a Ak

cji (

zl)

BHWWIG-BankiWIG 20

Struktura akcjonariatu

COIC Pozostali - poniżej 5%

Lidia Jabłonowska-LubaManagement Board Member, CFO

Katarzyna Otko-DąbrowskaInvestor Relations Head

Monika KobylińskaInvestor Relations Analyst

Bank Handlowy w Warszawie S.A.Ul. Senatorska 1600-923 WarszawaPolskaTel. +48 (22) 657 72 00

www.citibankhandlowy.plRelacjeInwestorskie@citigroup.com