Lokum Deweloper S.A.

Wrocław, 22 marca 2017 r.

Model biznesowy

dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie

inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu

funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli

2

3

Kraków - otwarcie nowego rynku rozbudowa banku ziemi: 3 000 lokali, 156 tys. m2 PU; 14 ha; 129 mln PLN Wrocław - umocnienie pozycji rekordowa sprzedaż: 645 lokali rekordowe wyniki: przychód 189,3 mln PLN, zysk netto 46,9 mln PLN, rentowność netto 25%

Najważniejsze wydarzenia 2016 r.

0 mln PLN

3 mln EUR

0 mln PLN

Kondycja finansowa

ŚRODKI PIENIĘŻNE 56,0 mln PLN

ZADŁUŻENIE FINANSOWE 101,2 mln PLN

ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 45,2 mln PLN

Silne finanse – na dzień 31.12.2016 r.

4

Kredyty inwestorskie

Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII

Kredyt na Lokum Victoria IIa 23,7 mln PLN

0 mln PLN58,1 mln PLN

Limit

0 mln PLN

Stan wykorzystania na 31.12.2016

Stan zadłużenia na 31.12.2016

Kredyt na Lokum di Trevi VIII, IX i X 0 mln EUR 0 mln EUR

5

Skonsolidowany bilansSkonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 31.12.2016 Udział 31.12.2015 Udział Zmiana

AKTYWA 1. Aktywa trwałe 37 091 10% 20 237 6% 83,3% Rzeczowe aktywa trwałe 9 588 2% 9 480 3% Nieruchomości inwestycyjne 8 955 2% 8 750 3% Należności i pożyczki 824 < 1% 1 118 < 1%

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 377 5% 356 < 1%

Pozostałe aktywa trwałe 347 < 1% 534 < 1% 2. Aktywa obrotowe 348 318 90% 293 587 94% 18,6% Zapasy 256 205 66% 174 066 55% Należności handlowe i pozostałe 35 474 9% 20 652 7% Pozostałe aktywa obrotowe 652 < 1% 320 < 1%

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 55 987 15% 98 549 31%

Aktywa razem 385 409 100% 313 823 100% 22,8%

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 31.12.2016 Udział 31.12.2015 Udział Zmiana

PASYWA 1. Kapitał własny 242 973 63% 210 005 67% 15,7% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 1% Pozostałe kapitały 73 320 19% 92 164 29% Zysk/strata z lat ubiegłych 121 745 32% 79 620 25%

Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 42 820 11% 34 442 11%

Udziały niedające kontroli 1 488 < 1% 180 < 1% 2. Zobowiązania 142 437 37% 103 818 33% 37,2% Zobowiązania długoterminowe 75 765 20% 73 414 23% Zobowiązania krótkoterminowe 66 672 17% 30 404 10% Pasywa razem 385 409 100% 313 823 100% 22,8%

6

Skonsolidowany rachunek wyników

Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]2016 2015 Zmiana

(wariant kalkulacyjny) Przychody ze sprzedaży 189 327 129 176 46,6% Koszt własny sprzedaży 128 884 83 866 53,7%Zysk (strata) brutto na sprzedaży 60 442 45 311 33,4% Marża brutto 31,9% 35,1% -3,2 p.p.

Koszty sprzedaży 7 797 5 691 37,0% Koszty ogólnego zarządu 7 842 4 830 62,4%Zysk (strata) na sprzedaży 44 804 34 790 28,8% Marża zysku ze sprzedaży 23,7% 26,9% -3,3 p.p.

Pozostałe przychody operacyjne 3 663 3 064 19,5% Pozostałe koszty operacyjne 14 214 625 2172,5% - w tym wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów 12 547 Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) 1 202 -100,0%Zysk (strata) na działalności operacyjnejEBIT 34 253 38 430 -10,9%

Marża EBIT 18,1% 29,8% -11,7 p.p.

EBITDA 35 326 39 314 -10,1% Marża EBITDA 18,7% 30,4% -11,8 p.p.

Przychody finansowe 936 616 52,0% Koszty finansowe 4 857 1 769 174,5%Zysk (strata) przed opodatkowaniem 30 332 37 277 -18,6% Podatek dochodowy (-16 596) (-202) Zysk (strata) netto 46 928 37 479 25,2% Marża zysku netto 24,8% 29,0% -4,2 p.p.Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 42 820 34 442 24,3%

7

Wyniki i wskaźniki skonsolidowany zysk netto: 46,9 mln PLN wynik rozpoznany z 576 lokali rentowność netto: 25%

8

prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta

Realizacja prognoz

Prognozy finansowe Prognoza 2016

Realizacja 2016

Stopień realizacji

1 2 3 (3/2)

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto 172 124 189 327 109,99%

Skonsolidowany zysk netto, w tym: 42 384 46 928 110,72%

- skonsolidowany zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 38 885 42 820 110,12%

- skonsolidowany zysk netto przypadający udziałom niekontrolującym 3 499 4 108 117,40%

9

576 lokali rozpoznanych w wyniku (wzrost o 53% r/r)

645 lokali sprzedanych (wzrost o 33% r/r)

102 lokale objęte umowami rezerwacyjnymi

Dynamiczny rozwój

10

645 lokali sprzedanych

wzrost o 33% r/r

Dynamiczny rozwój

11

576 lokali rozpoznanych w wyniku

wzrost o 53% r/r

Dynamiczny rozwój

12

803 lokale w ofercie (wzrost o 130% r/r)

903 lokale w realizacji (wzrost o 87% r/r)

Dynamiczny rozwój

13

489 zakończonych lokali (wzrost o 6% r/r)

878 lokali wprowadzonych do realizacji (wzrost o 82% r/r)

3819 lokali w przygotowaniu (wzrost o 109% r/r)

Dynamiczny rozwój

14

Realizacja potencjału rozpoznań

15

INWESTYCJE

POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ2017 2018 2019 2020

Lokale zrealizowane Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu

Lokum da Vinci III 1

Lokum da Vinci IV 41

Lokum Victoria Ia i Ib 4

Lokum Victoria IIa 135

Lokum Victoria IIb 146

Lokum Victoria III 73

Lokum Victoria IVa 54

Lokum Victoria IVb 80

Lokum Victoria Va 240

Lokum Victoria Vb 176

Lokum di Trevi V 3

Lokum di Trevi VI 100

Lokum di Trevi VII 252

Lokum di Trevi VIII 240

Lokum di Trevi IX 225

Lokum di Trevi X 263

Lokum Vena 270

Lokum ul. Gnieźnieńska I 150

Lokale usługowe 9 33 13 8

Razem 49 630 273 395 523 646

Razem 679 668 523 646

Razem 49 903 1564

Na dzień 31.12.2016 r w realizacji były 903 lokale w 3 lokalizacjach i prowadzono prace przygotowawcze dla 1564 lokali w kolejnych etapach Lokum Victoria i Lokum di Trevi orazw nowych lokalizacjach – Lokum Vena i inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu

16

Potencjał rozpoznań w Krakowie

Spółka nabyła dwa grunty przy ul. Kobierzyńskiej oraz ul. Walerego Sławkai przygotowała do realizacji inwestycje o łącznej liczbie 1562 lokali. Pierwsze z nich zostały wprowadzone do sprzedaży w IV kw. 2016 r.

INWESTYCJE

Potencjał rozpoznań2017 2018 2019 2020

Lokale w przygotowaniu

Lokum Vista I 242

Lokum Vista II 241

Lokum Vista III 241

Lokum Vista IV 240

Lokum Siesta I 115

Lokum Siesta II 138

Lokum Siesta III 144

Lokum Siesta IV 179

Lokale usługowe 3 12 7

Razem 360 776 426

Razem 1562

17

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie

INWESTYCJEPOTENCJAŁ ROZPOZNAŃ

2017 2018 2019 2020

Wrocław 679 668 523 646

Kraków 360 776 426

Razem 679 1028 1299 1072

18

Inwestycje w realizacji

19

Inwestycje zrealizowane

Działalność we Wrocławiu

na dzień 31.12.2016 r. oferta obejmowała 575 lokali, głównie w inwestycjach będących w realizacji – 542 oraz gotowe – 33. W realizacji znajdowały się 903 lokale.

20

w 2017 roku wprowadzone do oferty zostaną 1042 lokale (w I kw.: Lokum Victoria IIb, III, Lokum di Trevi VIII i Lokum Vena I, w III kw.: Lokum Victoria Vb i w IV kw. - Lokum di Trevi IX), do realizacji wprowadzonych zostanie 918 lokali.

21

Działalność w Krakowie

W 2017 roku Grupa rozpoczyna realizacje inwestycji w Krakowie: w I kw. – Lokum Vista Ia i Ib (245 lokali), w II kw. – Lokum Siesta I (115 lokali) oraz w IV kw. – Lokum Siesta II i Lokum Vista II (384 lokale). Łącznie w 2017 r. wprowadzone do realizacji zostaną 744 lokale.

Pierwsze lokale trafiły do oferty już w IV kw. 2016 r., w II kwartale 2017 r. do oferty trafi kolejnych 237 lokali: Lokum Siesta II i Lokum Vista Ib.

22

Działalność w Krakowie Salon sprzedaży w centrum Krakowa, ul. Pawia 18A

Udział w Targach Mieszkań i Domów oraz w Giełdzie Domów i Mieszkań – Q4 2016 r

Oferta i realizacja

23

903 lokale w realizacji we Wrocławiu

803 lokale w ofercie we Wrocławiu i w Krakowie

24

Dywidenda za 2016 r.

Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy do 30% skonsolidowanego zysku netto. Wielkość dywidendy zostanie ustalona podczas WZA – o terminie WZA Zarząd poinformuje osobnym komunikatem.

SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO 46 928 tys. PLN

STAN OTÓWKI 98,5 mln PLNLICZBA AKCJI 18 mln

STAN OTÓWKI 98,5 mln PLNSKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO/AKCJĘ 2,6 PLN/akcję

REKOMENDOWANA DYWIDENDA ≈30% 14 040 tys. PLN

STAN OTÓWKI 98,5 mln PLNREKOMENDOWANA DYWIDENDA 0,78 PLN/akcję

STOPA DYWIDENDY WZGLĘDEM CENY AKCJI NA 21.03.2017

(13,69 PLN)

5,7 %

25

CEL STRATEGICZNY

długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż

przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku do 2020 r.

utrzymanie pozycji lidera w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu

powielenie modelu biznesowego na rynku krakowskim, a następnie wejście na rynek warszawski

koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie

realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach

nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę

dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji

OFERTA MIESZKAŃ

DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI

DYWERSYFIKACJA FINANSOWA

Strategia Grupy Lokum Deweloper

26

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy

Krakówotwarcie

nowego rynkudwa osiedla

w atrakcyjnych lokalizacjach

Powiększenie banku ziemi:

14 ha156 tys. m2 PU

129 mln3 000 lokali

Rekordowa sprzedaż645 lokaliw okresie czterech

kwartałów

Efektywnośćrentowność

brutto:32%

rentownośćnetto:25%

zysk netto z 576 lokali:

46,9 mln PLN

Dywidenda:0,78 PLN/akcję

stopa dywidendy względem ceny

akcji na 21.03.2017

5,7 %

27

Lokum Deweloper S.A.ul. Krawiecka 1 lok. 101

50-148 Wrocławtel. 71 796 66 66fax. 71 724 24 70

relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl

Kontakt