0007 br bdo_2011-08-31

ww

w.b

do.p

l

PREZENTACJA BDOusługi audytorskie, doradztwo podatkowe i finansowe

ww

w.b

do.p

lWarszawa, 1 sierpnia 2011r.

Szanowni Państwo,

Niniejszy dokument zawiera kompleksową ofertę świadczonych przez BDO usług audytorskich oraz doradztwa w obszarachrachunkowości, podatków i Corporate Finance.

Składając niniejszą ofertę proponujemy Państwu przede wszystkim wykorzystanie naszego bogatego doświadczeniawe współpracy ze spółkami reprezentującymi różne sektory, w tym ze spółkami giełdowymi.

Działalność BDO opieramy na pracownikach, których doświadczenie i znajomość zmieniającego się ustawodawstwa dotyczącegorachunkowości, finansów i podatków jest jednym z głównych elementów sukcesu i satysfakcji naszych klientów.

BDO stale dostosowuje swoją ofertę do bieżących oczekiwań klientów, wypracowując oraz wdrażając wraz z nimi całościowerozwiązania dla pojawiających się problemów. W trakcie badania gromadzimy wiedzę o przedsiębiorstwie, która może byćpóźniej źródłem cennych wskazówek, pomocnych Państwu w prowadzeniu działalności.

Jesteśmy świadomi tego, że badanie sprawozdania finansowego oraz doradztwo finansowe to usługi zorientowane na klienta.Wierzymy, że BDO posiada odpowiednie kwalifikacje i doświadczenie, aby nie tylko spełnić wymogi przepisów prawnych, alei także Państwa najwyższe wymagania.

Z poważaniem,

Dr Kristof ZordeManaging Partner

Strona 2

ww

w.b

do.p

lZakres oferty

O BDO ………………………………………………………...........Audyt i doradztwo rachunkowe BDO………............

Zespół audytorski- osoby kluczowe……………………….Referencje-Audyt……………………………………………………

Usługi Corporate Finance BDO………………………………Zespół Corporate Finance……………………………………..

Referencje- Doradztwo finansowe…………………………Usługi Doradztwa Podatkowego BDO………………………

Dział Doradztwa Podatkowego- osoby kluczowe…….Referencje- Doradztwo podatkowe……………………….

Metodologia badania………………………………………………

419

2225

6366

6779

8485

89

Strona 3

Audyt Doradztwo podatkowe Usługi księgowe i płacowe Doradztwo gospodarcze Szkolenia

ww

w.b

do.p

l

O BDO

ww

w.b

do.p

lBDO INTERNATIONAL Kilka słów o historii BDO

W 2008 roku BDO obchodziło swoje 45lecie.

W 1963 roku firmy konsultingowe z Wielkiej Brytanii, Holandii, Niemiec, Kanady i StanówZjednoczonych połączyły swoje siły, wiedzę i doświadczenie dając początekmiędzynarodowej sieci ekspertów Binder Seidman International Group.

Po dziesięciu latach rozwoju powiększona o nowych partnerów firma przekształciła sięw Binder Dijker Otte & Co.

Logo i skrócona nazwa BDO funkcjonuje od 1988r. i definiuje piątą na świecie siećmiędzynarodowych firm audytorsko-doradczych.

Firma zarejestrowana jest w Eindhoven w Holandii, a koordynowana jest z CentralnegoBiura w Brukseli w Belgii.

BDO posiada prawie 1.100 biur w 110 krajach na całym świecie.Zatrudniamy ponad 44.000 osób, w tym 3.500 partnerów, 33.500 ekspertów i specjalistóworaz 7.000 pracowników administracyjnych.

Strona 5

ww

w.b

do.p

l

BDO Corporate FinanceBDO Biuro Międzynarodowe

New York

Orange County

Bombay

SeoulTokyo

ManilaTaipeiHong Kong

Singapore

Bangkok

Jakarta

Kuala Lumpur

Adelaide

Brisbane

SydneyPerth

Melbourne

Budapest

Warsaw

Paris

London

Madrid

Rio de JaneiroSão Paulo

Buenos Aires

Milan

Stockholm

Mexico City

Johannesburg

Moscow

Auckland

Chicago

Lima

Vancouver

Bahamas

Calcutta

Dublin

San FranciscoSan Jose

Los Angeles Philadelphia

Shenzhen

ShanghaiWuhan

BeijingBoston

BDO INTERNATIONAL Międzynarodowa Sieć Biur BDO

Strona 6

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCEKilka słów o historii BDO w Polsce

BDO powstało w 1991 roku jako jedna z pierwszych firm audytorsko-doradczych w Polsce .

Na co dzień obsługujemy czołowe polskie i zagraniczne przedsiębiorstwa,spółki giełdowe, instytucje finansowe i narodowe fundusze inwestycyjne.

Nieustannie doskonalimy jakość naszych usług i nie ustajemy w dążeniu doosiągnięcia najwyższego poziomu satysfakcji Klientów. Filozofia naszegodziałania na całym świecie brzmi: „Rozwijaj się z nami na każdym etapieswojej działalności” i zgodnie z nią nasze usługi oferujemy zarówno wielkimkoncernom, jak również wszystkim chcącym się dynamicznie rozwijać średnimi dużym przedsiębiorstwom.

Strona 7

ww

w.b

do.p

lZarząd BDO dr Andre Helin

DR ANDRÉ HELINPrezes Zarzą[email protected] T. +48 22 543 16 00

Wykształcenie:Doktor nauk ekonomicznych w zakresie zarządzania. Absolwent Kopenhaskiej Szkoły Handlowej, magister ekonomii. Posiada uprawnienia duńskie do badania sprawozdań finansowych i doradztwa biznesowego we wszystkich państwa Unii Europejskiej. Posiada uprawnienia polskiego biegłego rewidenta.Języki obce: duński, angielski

Jeden z nielicznych zagranicznych audytorów posiadających uprawnienia polskiego biegłego rewidenta. Posiada wieloletnią praktykę w obsłudze instytucji finansowych, przedsiębiorstw przemysłowych oraz krajowych i zagranicznych grup kapitałowych. Członek Rady Nadzorczej Polskiej Fundacji Promocji Kadr oraz Komisji ds. standardów rewizji finansowej przy Krajowej Izbie Biegłych Rewidentów. Doradca Rady Polityki Pieniężnej i Prezesa NBP w zakresie zastosowania MSR w instytucjach finansowych. Uczestniczył w pracach zespołu przygotowującego nowelizację ustawy o rachunkowości.

Doświadczenie:Prawie 20 lat doświadczenia obejmującego takie projekty jak wyceny, prywatyzacje i dopuszczenia na giełdę takich spółek jak: Śląska Fabryka Kabli SA, Budimex SA, AS Motors, III, X i XIII Narodowy Fundusz Inwestycyjny, Mostostal Siedlce SA, Elektrociepłownia Będzin SA, Robczyce SA, Unibud SA, Centrum Leasingu i Finansów CLIF SA.

Posiada duże doświadczenie w Danii i innych krajach Unii Europejskiej badania sprawozdań firm i grup kapitałowych, a także w zakresie doradztwa biznesowego, obsługi fuzji i połączeń, a także dopuszczenia akcji spółek do obrotu publicznego zarówno w Polsce jak i w Danii. Jako uznany autorytet i ekspert w dziedzinie audytu, rachunkowości i finansów jest cenionym doradcą i wykładowcą, autorem wielu podręczników i artykułów stanowiących standard w polskiej rachunkowości m.in.: „Ustawa o rachunkowości”, "Techniki i metody badania sprawozdań finansowych", „Połączenia i nabycia spółek”, „Międzynarodowe Standardy Rachunkowe a Ustawa o rachunkowości”, oraz „Sprawozdawczość finansowa spółek giełdowych". Certyfikowany przez KIBR (Krajową Radę Biegłych Rewidentów) wykładowca obowiązkowych kursów dla biegłych rewidentów.

Strona 8

ww

w.b

do.p

lZarząd BDOdr Kristof Zorde

DR KRISTOF ZORDEWiceprezes/Partner Zarządzający [email protected]. +48 22 543 16 00

Wykształcenie:Doktor nauk humanistycznych w zakresie filozofii (Instytut Filozofii Uniwersytetu Warszawskiego)Magister ekonomii (Uniwersytet w Kopenhadze -Teoria inwestycji; Ekonometria)MBA – Kopenhaska Szkoła Handlowa (Copenhagen Business School Rachunkowość).

Języki obce: duński, angielski

Doświadczenie:

Od 1980 do 1984 Kierownik Działu Inwestycji Baltica Insurance, największej firmy ubezpieczeniowej w Danii. Od 1990 do 1995, jako Dyrektor Sankt Annae Bank, duńskiego banku inwestycyjnego, odpowiedzialny za międzynarodowe rynki kapitałowe.

Przeprowadził ponad 150 emisji euroobligacji jako menedżer, współ-menedżer lub współwiodący menedżer następujących emitentów: TheWorld Bank, IFC, Danish Finance, IBM, Cariplo, McDonalds, BritishPetroleum, Deutsche Bank, Coca-Cola, Toronto Dominion Bank, wkooperacji z Deutsche Bank, Hambros Bank, Westpac Banking Corporationi Salomon Brothers.

W Polsce od roku 1990 Pełnił stanowisko Doradcy Ministra Prywatyzacji przy prywatyzacji Śląskiej Fabryki Kabli i polskiego sektora piwowarskiego.

Brał udział we wprowadzeniu akcji Śląskiej Fabryki Kabli, Indykpolu i Budimexu na Warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.

Przeprowadził ponad 20 transakcji przejęć i nabyć w Polsce.

Działalność Szkoleniowa:

Prowadził szkolenia dla Ministerstwa Finansów oraz Ministerstwa Prywatyzacji dotyczące prywatyzacji, zarządzania finansami, teorii inwestycji oraz rachunkowości. Pełnił stanowisko Doradcy przy Komisji Prywatyzacyjnej Urzędu Rady Ministrów oraz Agencji Inwestycji Zagranicznych. Profesor wizytujący w programie Executive MBA prowadzonym wspólnie przez Uniwersytet Illinois i Uniwersytet Warszawski.

Publikacje:

Współautor podręcznika o połączeniach i nabyciach.Strona 9

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCEDziałalność BDO w Polsce

1. Na przełomie ostatnich lat BDO rozwinęło w Polsce swoją działalnośćotwierając oprócz Centrali firmy w Warszawie swoje biura w Poznaniu,Krakowie, Katowicach i Wrocławiu.

2. Zatrudniamy ponad 320 osób, z czego 34 z nich to biegli rewidenci,a pozostali to eksperci i specjaliści z różnych dziedzin.

3. Świadczymy usługi audytorsko-konsultingowe oferując m. in. usługi audytu,doradztwa podatkowego, usługi księgowe, doradztwo finansowe i pełnąofertę szkoleniową wspartą licznymi publikacjami autorskimi naszychekspertów.

4. Eksperci BDO biorą udział w licznych pracach nad nowelizacją ustawpodatkowych i rachunkowych, w tym nad dostosowaniem Polskich StandardówRachunkowości do Standardów Międzynarodowych.

Strona 10

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCEDoświadczenie BDO w tematyce giełdowej

1. Jesteśmy firmą audytorsko-doradczą o największym doświadczeniu w doradztwie dla spółek giełdowych

2. Przeprowadziliśmy pierwsze prywatyzacje w Polsce

3. Braliśmy udział w fuzjach największych przedsiębiorstw

4. Wprowadzaliśmy pierwsze spółki na GPW

5. Przygotowaliśmy pierwszy prospekt emisyjny w Polsce

6. Opracowaliśmy pierwszy prospekt wg nowych dyrektyw UE7. Doradztwo rachunkowe w procesach podziału spółek w sektorze

energetycznym

Strona 11

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCECzołowy audytor spółek giełdowych

BDO nieprzerwanie od 2000 roku zajmuje czołowe miejscaw Rankingu Firm Audytorskich badających spółki giełdowe, publikowanym przez dziennik „Rzeczpospolita”.

Według rankingu Gazety Giełdy PARKIET BDO jest drugimaudytorem spółek giełdowych w Polsce (badanie sprawozdań30 spółek za 2009r.).

Daje to podstawę do opinii, iż BDO z całą pewnością jestfirmą audytorsko-doradczą o największym doświadczeniuw obsłudze spółek giełdowych w Polsce.

Strona 12

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCECzołowy audytor spółek giełdowych

NAJWIĘKSI AUDYTORZY SPÓŁEK Z GPW WEDŁUG LICZBY BADANYCH SPÓŁEK(sprawozdania 2009r.)

32

30

28

28

21

19

15

Ernst & Young Polska

BDO

PKF Audyt

Deloitte

KPMG

PricewaterhouseCoopers (PwC)

Grant Thornton Frąckowiak

Strona 13

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCEDoświadczenie BDO liczbach

• Na rynku polskim od 2005 roku doradzaliśmy ponad 4.000 Klientom

• Nasi Klienci reprezentują wszystkie gałęzie przemysłu, handel i usługi

• Przez ostatnie 4 lata przeprowadziliśmy ponad 17.000 prac audytorskichi konsultingowych, w tym prawie 1.300 dla firm giełdowych

• Od 2005 roku obsługiwaliśmy ponad 100 spółek notowanych na GPW

• Corocznie prowadzimy ponad 400 szkoleń, gdzie szkolimy około 8.000 osób

• Uczestniczymy w programach Banku Światowego, Banku Europejskiegoi PHARE

Strona 14

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCE Interdyscyplinarny charakter usług

Dzięki kompleksowości usług świadczonych przez BDO nasi Klienci uzyskujądodatkowe korzyści wynikające z możliwości szybkiego dostępu dointerdyscyplinarnego zespołu ekspertów reprezentujących szeroki zakresspecjalizacji, m.in. takich jak: audyt, podatki, usługi księgowe, IT.

Współpraca pomiędzy różnymi departamentami w ramach jednej organizacjioraz wymiana doświadczeń pozwalają nam stale doskonalić i poszerzaćwachlarz usług oferowanych przez Departament Corporate Finance.

Klientami BDO są polskie i zagraniczne firmy prywatne, duże międzynarodowekoncerny oraz fundusze typu private equity.

Strona 15

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCE czołowy doradca spółek giełdowych, IPO

BDO nieprzerwanie od 2000 roku zajmuje pierwsze miejsca w rankingach firm audytorskich badającychspółki giełdowe, publikowanych m.in. przez dziennik Rzeczpospolita.

Pozycja ta jest wynikiem prawie 20 letniego doświadczenia w doradzaniu spółkom notowanym nagiełdzie oraz największego na polskim rynku doświadczenia we wprowadzaniu spółek do obrotupublicznego.

BDO oferuje pełne wsparcie w procesach pozyskania kapitału, ze szczególną uwagą traktująckompleksowe przygotowanie i obsługę merytoryczną całego procesu przeprowadzenia oferty publicznejfirmy:

• na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych

oraz jako Autoryzowany Doradca

• na rynku NewConnect i Catalyst.

Strona 16

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCEWybrane publikacje BDO

Książki BDO Research

Biuletyny BDOBDO Finanse Publiczne:www.finansepubliczne.bdo.pl;Podatki i Rachunkowość:

www.podatkirachunkowosc.bdo.pl;Spółki Giełdowe:

www.spolkigieldowe.bdo.pl;

Strona 15

ww

w.b

do.p

lBDO W POLSCE Wybrane publikacje BDO

Wybrane publikacje prasowe

Blog ONET BIZNES – Droga po kapitał

Strona 18


ww

w.b

do.p

l

Audyt i doradztwo rachunkowe BDO

ww

w.b

do.p

lAudyt i doradztwo rachunkowe Wysoka jakość i indywidualne podejście

Nasza metodologia badania została opracowana tak, aby zapewnić jednolite metody badania na całym świecie, zgodne z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej. Zmiany w obowiązujących przepisach i normach oraz stałe dążenie do poprawyjakości świadczonych przez nas usług sprawiają, że nasza metodologia badania jest na bieżąco uaktualniana. Zróżnicowane potrzeby oraz oczekiwania naszych Klientów znajdują odzwierciedlenie w stosowanej przez nas strategii badania. Każdy z naszych Klientów jest inny, w efekcie czego narażony jest na odmienne rodzaje ryzyk. Nasza strategia badania ma na celu uwzględnienie odmienności tych ryzyk oraz dostosowanie procedur badania do charakterystycznych cech Klienta.

BDO to piąta co do wielkości firma audytorsko-doradcza na świecie.

Nasi Klienci mają możliwość korzystania z profesjonalnej wiedzy i szerokiego doświadczenia wybitnych ekspertów i doradców skupionych w ponad 1100biurach w przeszło 110 krajach.

Firma BDO, świadcząc usługi w zakresie audytu oraz doradztwa rachunkowego, oferuje wszystkim swoim Klientom profesjonalizm, indywidualne podejście oraz długofalową współpracę nastawioną na rozwój i innowacyjność.

Strona 20

ww

w.b

do.p

lAudyt i doradztwo rachunkowe Kompleksowa obsługa Klientów na każdym etapie

BDO zapewnia swoim Klientom kompleksową obsługę w prowadzeniu i rozwijaniuich działalności. Szczególnie znani jesteśmy z szerokiego doświadczeniaw aktywnym wspieraniu naszych Klientów w procesach związanychz wprowadzeniem ich akcji do publicznego obrotu. Nasza firma specjalizuje sięw przeprowadzaniu badań oraz przeglądów spółek notowanych na giełdzie.

Usługi audytorskie i doradcze świadczone przez BDO:• badania i przeglądy sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie

z polskimi oraz międzynarodowymi zasadami rachunkowości;• przygotowanie spółek do wejścia na giełdę;• usługi doradcze w zakresie procesów fuzji, przejęć, podziałów

i przekształceń; • usługi doradcze w zakresie rachunkowości.

Strona 21

ww

w.b

do.p

l

Zespół Audytorski– osoby kluczowe

Dr Anna Bernaziuk Audit Managing ParterCzłonek Zarządu

Nadrzędny nadzór nad pracami audytorskimi

Strona 22

Katarzyna IwućKluczowy Biegły Rewident

Nadzór nad pracami audytorskimi, odpowiedzialność za sporządzenie raportów i opinii

Hanna SztuczyńskaNational Audit PartnerKluczowy Biegły Rewident


raportów i opiniiJustyna GórakKluczowy Biegły Rewident


Anna WatrasKluczowy Biegły Rewident


ww

w.b

do.p

l


Strona 23

Krzysztof MaksymikKluczowy Biegły Rewident


Artur StaniszewskiKluczowy Biegły Rewident


Krystyna SaksonKluczowy Biegły Rewident


Beata WójciakKluczowy Biegły Rewident


Agata WojtkowiakKluczowy Biegły Rewident


Edyta KalińskaKluczowy Biegły Rewident


ww

w.b

do.p

l


Strona 24

Anna KowalczykKluczowy Biegły Rewident


Piotr WalczakKluczowy Biegły Rewident


Grażyna MaślankaKluczowy Biegły Rewident


Katarzyna StojekKluczowy Biegły Rewident


Natalia KucharskaKluczowy Biegły Rewident


Leszek KramarczukKluczowy Biegły Rewident



ww

w.b

do.p

l

Badania skonsolidowanychsprawozdań finansowych i grup kapitałowych

ww

w.b

do.p

lReferencje Badanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Strona 26

ActionAcciona NieruchomościAgencja Ochrony SkorpionAmbraAsseco PolandAsseco SystemsAthletic InternationalATM GrupaB3 SystemBOSBiuro Informacji KredytowejBriluxBroker FM

Can PackCandelaCentral Gen BudCeramika Nowa GalaChemia PolskaComp Safe SupportComputer Service SupportComputer Service SupportCP EnergiaDom DevelopmentDom KsiążkiEcho InvestmentEko Park

EmaxElmoEmperia HoldingEmmersonEnergomontaż PółnocErbudErgis EurofilmsEquusGeofizyka KrakówEuromark PolskaFabryka Maszyn FamurFotaGdańska Stocznia

ww

w.b

do.p

l

Strona 27

Odlewnia ŻeliwaOdratransOkechampPolinvestPaged MeblePol OrsaPolska Grupa OdlewniczaPRK-7Quadro MediaPagedPol Mot HoldingPorta KMI Poland

Referencje Badanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Jupiter NFIKofola HoopKomexKuźnia JaworLaboratorium Kosmetyczne ErisLentexMostostal Energomontaż MPN EENG2Nivea PolskaNowa EraOpakomet

RemontowaGrupa KolastynaGetin LeasingGrupa Kapitałowa GwarantHTLIndykpolInfoVide- MatrixInvest MotJ&S EnergyJ.W. ConstructionJC AutoJW. Projan

ww

w.b

do.p

l

Strona 28

StormmSupravis Group TermoizolacjaTrakcja PolskaTriton DevelopmentTchiboTowarzystwo Obrotu Nieruchomościami AgroTotalizator SportowyTowarzystwo Ubezpieczeń EuropaUPC Polska

Pol Mot WarfamaPolnordPratermPRKiISeco WarwickSempertrans BełchatówStalexportSovereign CapitalSynthosSanplastSokołów

Referencje Badanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Work ServiceWkraWydawnictwa Szkolne i PedagogiczneWydawnictwo BauerVistula& WólczankaYawalZachodni Fundusz Inwestycyjny NFIZakłady Magnezytowe RopczyceZakłady Urządzeń Komputerowych ElzabZM InvestZakład Bezpieczeństwa Ruchu Zaberd

ww

w.b

do.p

l

7bulls.comAlbaAlprasAmbraAnimexAPEXIMATM GrupaBaumaBISON BIALBroker FMBrowary "BROK"BudimexCCC CENTROZAPCeramika Nowa GalaCOMPComputer Service SupportDom DevelopmentDromexEC KogeneracjaECHO investmentEmaxEmperia HoldingEmmerson

Energetyka KaliskaEnergomontaż PołudnieEnergomontaż PółnocERGIS-EurofilmsFabryka Maszyn i Urządzeń Górniczych FamurFarmacolFirma Chemiczna DworyGeofizyka KrakówHudson Globar ResourcesHuta Szkła Gospodarczego IRENAIMA Polska Sprzedaż i SerwisIndykpolJC AutoJ.W. ConstructionJupiter TFIKGHM Polska MiedźKoszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu DrzewnegoKronospanLentem Laboratorium Kosmetyczne dr Irena ErisMedicoverMultimedia HoldingMostostal KrakówMostostal WarszawaMostostal ZabrzeMultimedia Holding

ODRATRANSPAGEDPC NaftobudowaPEKPOLPEPEESPetrolinvestPolnordPolimex CekopPolimex Mostostal SiedlcePolmot HoldingPolski Gaz HOLDINGPolski Koncern Naftowy OrlenRolmexRubicon Partners NFIStalexportStocznia GdańskaSuwarySupravis GroupTrakcja PolskaTriton DevelopmentTermoizolacjaWork ServiceWSiPZakłady Urządzeń Komputerowych ELZABZetkama

Referencje Badanie grup kapitałowych

Strona 29


ww

w.b

do.p

l

Badania jednostkowych sprawozdań finansowych

ww

w.b

do.p

lReferencje Wybrane sektory branżowe

Energetyczny

Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Lidzbark WarmińskiPrzedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej ChrzanówPrzedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej PasłękPrzedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej ZamośćMiejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Tarnowskie GóryMiejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Międzyrzec PodlaskiMiejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej BytówGrupa Energetyczna ENEAPratermEnergetyka KaliskaZakład Energetyczny ToruńElektrociepłownia BędzinElektrociepłownia Zielona GóraElektrociepłownia Nowa SzarzynaZespół Elektrociepłowni Wrocławskich KogeneracjaEnergetyka DworyPetro Carbo Chem EnergyPrzedsiębiorstwo Energetyczne Energetyka RokitaZespół Elektrociepłowni WybrzeżeZespół Elektrociepłowni Poznańskich

Sektor komunalny

Miejskie Przedsiębiorstwo Oczyszczania (MPO)

Miejskie Przedsiębiorstwo Gospodarki Komunalnej w Mielcu

Przedsiębiorstwo Robót Melioracyjnych i Inżynieryjnych "RPM

Mielec" Spółka z o.o.

Miejsko Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków EMPOŚ

Sektor finansów publicznychBank Gospodarstwa KrajowegoKrajowy Depozyt Papierów WartościowychGrupa Kapitałowa Agencja Rozwoju PrzemysłuKrajowa Izba RozliczeniowaPrzedsiębiorstwo Państwowe "Porty Lotnicze„Miejskie Przedsiębiorstwo Oczyszczania m.st. WarszawaTotalizator Sportowy

Strona 31

ww

w.b

do.p

l

*Wybrane podmioty, w których przeprowadzono badania sprawozdań finansowych za ostatnie 3 lata

Telekomunikacja

ATM AvantisComputer Communication Systems HUAWEI Polska UPC Polska Media Investment Multimedia Polska Pro-Futuro PolcardBankowe „PrzedsiębiorstwoTelekomunikacyjneTelbank” Elektrim Finder Lobo Media IsacomOgólnopolski System Przywoławczy PolpagerPiochPolskie Centrum Teleinformatyki

Process 4e Polska Telewizja Kablowa Millennium Communications Wind Telecom Genesis Telera Holding B.V. Topcom Polska SM-Media „Szeptel Przedsiębiorstwo Telekomunikacyjne” Telect Polska Przedsiębiorstwo Zagraniczne Liberty Telecomm Systems – System InformationSolution Company S.C. Niezależny Operator MiędzystrefowySwissvoice Polska

Motoryzacja

Scania Polska BZWF Motor Rucker Polska Roltrans Group Polska BGM Bogdan GoworowskiInter GroclinAuto OrsatVOITH Polska Sempertrans Bełchatów Ford Polska European Auto SalesAutocentrum AAA AutoOrsa-MotoOR-SAT

Referencje Wybrane sektory branżowe*

Strona 32

ww

w.b

do.p

l


Sport i rekreacja

Ośrodek Sportowo-Rekreacyjny "Sport-OlimpKlub Sportowy Piłkarski POLONIA WarszawaPolonia SportowaKlub Piłkarski Legia Warszawa Sportowa S.A.Legia Warszawa Sportowa S.A.

Gry i zakłady wzajemne

Totalizator SportowyTotolotek TOTOMIX (TOTOLOTEK)

Turystyka i hotelarstwo

NECERMANN Polska Biuro PodróżyTC Turistik GMBHObiekty Sanatoryjno Wczasowe PÓŁNOCHotel SPA Dr Irena Eris Wzgórza DylewskieHotel SPA Dr Irena Eris Krynica ZdrójPolska Agencja Rozwoju TurystykiHolmes Place PolandBistro ConceptsHotel SPA Dr Irena Eris

Transport i spedycja

Scania PolskaAvisKonsorcjum TaboroweSolaris Bus and CoachServiscoH.Z. Transport PolandScanspolOdra HoldingSchmidt PolskaSchenkerExpress PolskaECS EuroCargoExpress PodlaskiEuro Cargo Rail


Strona 33

ww

w.b

do.p

l


Media

MacMillan Polska Medical Tribune Polska Polska Telewizja Cyfrowa WIZJA Media Investment ART FM ATM Grupa KinoplexBroker FM Scena FM Polska Telewizja Kablowa SzczecinUPC Telewizja Kablowa Polska Telewizja Kablowa Medialne Towarzystwo Akcyjne Awaco Project Polska Telewizja Kablowa Lublin Spółka Producencka PLUS

Wydawnictwa – drukarnie

Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne WKRA Dom Książki Wydawnictwo Akademickie i Profesjonalne Alfa LogisWydawnictwo Juka – 91 Wydawnictwo GM Wydawnictwo Bauer Wydawnictwo Literackie Bauer Weltbild Media Grupa Wydawnicza Polskapress„Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. E. Romera” Oficyna Wydawnicza „Noir Sur Blanc”

Reklama

Pegaz Agencja Reklamy BezpośredniejPrzedsiębiorstwo Usług Promocyjnych PromesseParkiet MediaPolymusArteriaMesse ProjektGryf Warszawa


Strona 34

ww

w.b

do.p

l


Informatyka

COMP Safe SupportAsseco Poland InfoVideEmaxWinuelMax ElektronikSTER-PROJEKT MCI Management MacroSoftComputer Service SupportBetacom Swissvoice Polska Bankier.plProcess 4e Przedsiębiorstwo Wielobranżowe ALTKOM Wind Telecom Elektrim OnLine

Informatyka

Albis Polska SiltecTemenos Polska TETA Net Soft DataFirstBonairAction California Computer Action Radom Action Wrocław Action 2 Action IT-Service GmbHBiuro Projektowania Systemów CyfrowychPremium Technology Anica System Techno PROGRESS Applied International Informatics

Elektronika

Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB MedesaCAMPENSA Industrial Optimus ICUnimexAPI Geneza SystemMolex Premise NetworksTechem Techniki PomiaroweEfen PolskaPKE PolskaNikon PolskaMPN EE Scandinavian TransformerZolner ElektronikMoltech PolskaSiemens


Strona 35

ww

w.b

do.p

l


Przemysł spożywczy

Browar ŁomżaBrowary BrokChipita PolskaDr WittPerła Browary LubelskiePrzedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego PepeesTchibo WarszawaSuwalskie Zakłady DrobiarskieIndykpolScandic FoodZPC WawelSuperfishSokołówSchulstadRolmex

Przemysł chemiczny

CarbotechFabryka Farb i Lakierów ŚnieżkaFirma Chemiczna DworyBericap PolskaFabryka Kosmetyków Pollena EwaZakłady Chemiczne PoliceZakłady Azotowe PuławyWacker Chemia PolskaZakłady Chemiczne Rokita Plastmo ProfileVFT PolandErgisLaboratorium KolastynaLentexZakłady Magnezytowe Ropczyce

Przemysł ciężki

RPRB OświęcimZNTK Poznań Śląska Fabryka KabliCementownia ChełmZakłady Metalurgiczne POMETZakłady Magnezytowe RopczyceFabryka Maszyn i Urządzeń OMAGFerrostal ŁabędyFerropolFabryka Narzędzi KUŹNIAISPOL Walcownia Metali DziedziceGdańska Stocznia RemontowaFabryka Kotłów SEFAKO


Strona 36

ww

w.b

do.p

l


Budownictwo przemysłowe

AL-PRAS „Lubelskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Przemysłówka” Bauma Budimex BruxDromex S.A. i spółki zależneElektrobudowaElektromontaż III Katowice Energopol Południe Finesco„Gliwckie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego” Hydrobudowa-6 IBF Polska Instal Poznań

Budownictwo przemysłowe

Mostostal Invest Mostostal Kielce Mostostal Kraków Mostostal Poznań Mostostal Siedlce Polimex Cekop Polimex EnergoPolnord Energobudowa PROCHEM Stormm„Wrocławskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Nr1” „Wrocławskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Nr 2 WROBIS „

Budownictwo – developerska

Akron Management AYH HomolaBalcke Dürr Polska Belvedere Dom BruxDom Development EC Harris Echo Investment Energomontaż Południe Energomontaż Północ J.W. Construction JasnierKarmarKinomaxMostostal Warszawa Mostostal Zabrze – Holding NaftobudowaPolimex – Sices Polska Polimex MostostalPolnord Dom Polnord TETA


Strona 37

ww

w.b

do.p

l


Materiały budowlane

Scania PolskaAvisKonsorcjum TaboroweSolaris Bus and CoachServiscoH.Z. Transport PolandScanspolOdra HoldingSchmidt PolskaSchenkerExpress PolskaECS EuroCargoExpress PodlaskiEuro Cargo Rail

Materiały budowlane

IBF Polska Jedynka Beta KLUDI ArmaturenKronoflooring Mielec Koramic Pokrycia Dachowe MelnoxMostostal Siedlce NIBKO Plastmo Polska Plastmo Profile Polifarb Cieszyn-Wrocław Primo Profile Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowo Usługowe ECOBET Tras Tychy VOX Chemia Vox-Industrie Yawal System

Sektor oświetleniowy

Elgo Lighthing Industries BriluxPhilips Lightning Poland


Strona 38

ww

w.b

do.p

lReferencje wybrane sektory branżowe*


Instytucje finansowe

BRE Bank HipotecznyBank Współpracy Europejskiej Bank Gospodarstwa Krajowego Bank Staropolski Bank PKO ING Bank Śląski Wschodni Bank Cukrownictwa Bank Ochrony Środowiska TFI SKOK Investors TFIING TFITFI AGROKBC TFITFI OPOKABZ WBK AIG TFIWGI TFIGórnośląskie TFIJupiter NFIWarta TFIPKO/Credit Suisse TFITFI PZU

Sektor handlowy

NCH PolskaNeckermann PolskaORLEN Petrogaz PłockPetro Carbo ChemPolinvestPolspanPrzedsiębiorstwo Zaopatrzenia Farmaceutycznego CEFARM WarszawaSarantis PolskaSchering AGSimpleSOLIDEAL PolskaSTORCKTchibo WarszawaTooltechnic System PolskaUNI TruckWacker Chemia Polska

Sektor handlowy

7 bulls.comAir Liquide Welding PolskaAthletic InternationalAlcar PolskaB&J PolandBahco ToolsBiesterfeld PolskaCCCCEFARM Wrocław – Centrum Zaopatrzenia FarmaceutycznegoCENEGA PolandChemanCiech PetrolDMG Polska.DRAGER PolskaFUJIFILM Polska DistributionFarmacolJ&S EnergyJC AutoKarcher Polska LTDMalta-TradingMarley PolskaNancy-ImpexNational Pen LTD

Strona 39


ww

w.b

do.p

l

Badania sprawozdań finansowych wg MSR

ww

w.b

do.p

l

GasliniaGaspartnerGeoryt Centrum ProdukcyjneGwarantHolmes Place PolandHOOPHT LancetHTL StrefaHuta SzczecinINDYKPOLInfovide MatrixJ&S EnergyJC AutoIndykpolJ.W ConstructionJaskółkaKLIF Warszawa

KronotexKronoergKronofloring MielecKronoplusKronospan MielecKronospan SzczecinekKronospan Chemical SzczecinekKronospan PolskaKronospan HPLKofola HoopKrono ChemK&KKofola HoopKomechKomexKolbetLentexLewiatan Podlasie

Referencje Badania sprawozdań wg MSR

Strona 41

EuromarkFabryka Papieru Rudawa DecorFabryka Papieru Malta DekorFirma Chemiczna DworyFabryka Maszyn FamurFABRYKA Maszyn Górniczych PiomaFabryka Maszyn Rolniczych Pol Mot OpalenicaFAZOSFamur International TradeFlexergisFotaGeers Akustyka SłuchuGlobus PolskaGrupa KolastynaGośka

ww

w.b

do.p

l

OdratransOkechampPRATERMPol Mot WarfamaPolinvestPolnordPolspanPraterm Praterm Międzyrzec PodlaskiPraterm PółnocPraterm KraśnikPro FuturoPrzedsiębiorstwo Wielobranżowe ATEXPPHU ECOBETPUHRC DEKOCHEMPizza Express PolskaPol Mot Warfama

Polimex SicesPol NilPrzedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i MostówPH Vinex SlavantsiPaged MeblePolska Grupa OdlewniczaPolskie Maszyny GórniczePECPRK-7 NieruchomościProfilm Agencja FilmowaProjekt EnergiaRB ExpertRaiffaisen Leasing Polska

Raiffaisen Insurance AgencyRemfolSilva

Referencje Badania sprawozdań wg MSR

Strona 42

Linia K&KMatrixMalta TradingMagam PolskaMax ElektronikMPEC w Lidzbarku WarmińskimMPEC w BytomiuMiejsko Przemysłowa Oczyszczalnia ŚciekówMPEC w PasłękuMPEC w ZamościuNowomagNumeratisNTING2Odlewnia Żeliwa


ww

w.b

do.p

l

Wdrażanie MSR

ww

w.b

do.p

l

BDO w ramach doradztwa dotyczącego przejścia z polskich zasad rachunkowości na MSR/MSSF oferuje między innymi:

- analizę stosowanych zasad rachunkowości w kontekście wymogów MSSF,- identyfikację różnic pomiędzy polskimi zasadami rachunkowości a MSSF,- analizę alternatywnych metod wyceny dla poszczególnych składników,- ustalenie zakresu ujawnień w sprawozdaniu finansowym wg MSSF,-ustalenie wzoru sprawozdania finansowego wg MSSF.-doradztwo zakresie przekształcenia historycznych sprawozdań finansowych spółek grupy na MSSF

Powyższe usługi przeprowadzaliśmy w następujących spółkach:

Wdrażanie MSR

7BULLSATM GRUPA Art-Bud InwestycjeCCCCCC FaktoryCompComputer Service Support Dom KsiążkiEko-ParkEnergetyka DworyECHO InvestmentEnergomontaż Północ EnergopEnergomontaż Północ GdyniaEnergomontaż Północ Dźwigi Energomontaż Północ Warszawa Energomontaż Północ Technika Spawalnicza i Laboratorium

Firma Chemiczna Dwory Frauenthol Holding AGHoopIndykpol JC AutoLubuskie Zakłady Drobiarskie ELDROB Miejsko Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Nordic DevelopmentPPHU CHEMOSERVIS DworyPUHR Chemicznego DEKOCHEMPPHU ECOBETStalexportStalexport CentrostalSuwarySupravis GroupWydawnictwa Szkolne i PedagogiczneWKRA Zakłady Remontowe Energetyki Lublin

Strona 44


ww

w.b

do.p

l

Doradztwo finansowe- opracowanie polityki rachunkowości, proces konsolidacji

ww

w.b

do.p

l

Nazwa klienta Zakres pracAir Bites Polska Sp. z o.o. Doradztwo rachunkowe przy organizacji i informatyzacji rachunkowości Cogifer Polska Weryfikacja wskaźników finansowych

Erbud S.A.Doradztwo przy organizacji i informatyzacji rachunkowości oraz przy sporządzeniu prospektu emisyjnego

Euromark Polska S.A. Doradztwo podatkowe przy opracowaniu modelu Employee Share Ownership Plan.

Eko-Park S.A.Doradztwo przy przekształceniu sprawozdań finansowych na MSR. Doradztwo przy sporządzeniu prospektu emisyjnego

Frauenthol Holding AGDoradztwo przy przejęciu spółki zależnej oraz inwestycji i nabyciu udziałów.Doradztwo przy przekształceniu na MSR.

Hydrobudowa 6 S.A. Doradztwo przy opracowaniu koncepcji reorganizacji spółek Grupy. Doradztwo przy wycenie spółek zależnych oraz przy wykupie akcji.

InfoVide-Matrix S.A.Doradztwo przy ocenie prognoz finansowych, prospekcie emisyjnym oraz organizacji rachunkowości.

Kronospan Szczecinek Weryfikacja wskaźników finansowychNordic Development S.A. Doradztwo w procesie tworzenia Grupy Kapitałowej

PSE Operator S.A.Doradztwo przy sporządzeniu Instrukcji Obiegu Dokumentów.Doradztwo w zakresie prawidłowości klasyfikacji wybranych środków trwałych.

Polskie Sieci Elektroenergetyczne Południe S.A.

Doradztwo przy opracowaniu modelu rachunku kosztów. Doradztwo przy przygotowaniu i wprowadzeniu danych podstawowych na system produkcyjny.

Polskie Sieci Elektroenergetyczne Północ S.A.

Doradztwo przy ustaleniu polityki rachunkowości. Doradztwo przy opracowaniu koncepcji biznesowej.

Prokuratura Apelacyjna w Gdańsku Doradztwo przy procesie prywatyzacji PZU S.A.PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Doradztwo przy Sprawozdaniu Zarządu na temat aportu.ROBYG S.A. Doradztwo przy wycenie wartości udziałów spółek Grupy Developerskiej ROBYGWytwórnia Podkładów Strunobetonowych Kolbet Potwierdzenie wysokości wskaźników dla celów umowy kredytowej

Referencje doradztwo finansowe

Strona 46

ww

w.b

do.p

l

OdratransOkechampEmmersonPol-Mot HoldingWork SerwisPrzedsiębiorstwo Państwowe Porty LotniczeGrupa KofolaTrakcja PolskaCF Plus Delta Piekarnie PolskaKapital Invest S.A.Ultimo Holding WipaszStream Communications Network Media INCEnergopol PołudnieKwarcsystem

ReferencjeDoradztwo w procesie konsolidacji

Strona 47


ww

w.b

do.p

l

Doradztwo finansowe- fuzje i przejęcia, podziały i połączenia spółek

ww

w.b

do.p

l

Nazwa klienta Zakres świadczonych usług

Advanced Distribution Solutions S.A. Doradztwo przy przejęciu spółek zależnych z branży

AMBRA S.A. Badanie planu połączenia Wine Club, Wine House i Centrum Wina

BENEFIA Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Badanie planu polaczenia z Benefia TU na Życie

Boryszew S.A. Doradztwo przy sporządzeniu planu połączenia oraz wyceny parytetu wymiany

Browary BROK S.A. Przygotowanie planu połączenia Spółek Grupy Kapitałowej

Budimex Warszawa S.A. Badanie bilansu połączeniowego Budimex Warszawa i Dromost

Budimex S.A. Badanie bilansu połączeniowego Budimex S.A. i Dromex

Budimex S.A. Doradztwo przy procesie połączenia Budimex S.A. i Mostostal Kraków S.A.

Bauma S.A. Sporządzenie planu połączenia, doradztwo w zakresie połączenia

Bericap Polska Weryfikacja warunków umowy fuzji Bericap Polska z Formad-2

Centrum Wina - Dystrubucja Sp. z o.o. Badanie planu połączenie Centrum Wina, CW Dystrybucja, CW Promocja

CSS S.A. Sporządzenie planu połączenia CSS S.A.- IcMax- CSS Śląsk- EduSoft

Ciech S.A. Doradztwo w zakresie połączenia Ciech Petrol i Ciech ChemanDHL Drewno Sp. z o.o.DHL Nordisk Sp. z o.o.

Analiza połączenia DHL Drewno i DHL Nordisk

Ergis S.A.-Eurofilms S.A. Doradztwo przy połączeniu spółek

ELDORAD- S.A.-BOS S.A. Doradztwo przy nabyciu spółek

Erbedim Badanie planu połączenia Erbedim- Fontis

Frauenthol Holding AG Doradztwo przy przejęciu spółki zależnej oraz inwestycji i nabyciu udziałów.

Grupa Kolastyna S.A. Badanie planu połączenia z Unicolor S.A.

Referencje doradztwo w zakresie połączenia spółek

Strona 49

ww

w.b

do.p

l


Hochtief Polska Doradztwo przy procesie połączenia Hochtief Polska Sp. z o.o. i Budokor Sp. z o.o.

Impexmetal Doradztwo przy sporządzeniu planu połączenia oraz wyceny parytetu wymiany

JUPITER Narodowy Fundusz Inwestycyjny Doradztwo przy połączeniu III NFI z XI NFI

Kamis Badanie planu podziału, wydzielenie segmentu operacyjnego i sporządzenie sprawozdania pro-forma dla sprzedaży części przedsiębiorstwa,

Krono-Tec Doradztwo przy połączeniu Krono-Wood i Krono-Tec

Kronospan SzczecinekDoradztwo przy połączeniu Polspan i Kronospan Szczecinek; Opinia w zakresie poprawności planu połączenia;Badanie skutków połączenia

Mostostal Energomontaż SBadanie planu połączenia Mostostal Kraków Produkcja, Mostostalu Kraków Firma Handlowa, Energomontaż – Zachód

NTI MBO Badanie planu połączenia z NTI Sp. z o.o.

Okechamp Badanie planu połączenia ze spółką Ole


Strona 50

ww

w.b

do.p

l


PSE OPERATORDoradztwo w procesie podziału spółki, badanie planu podziału, ujmowanie skutków finansowych,

Polimex Mostostal S.A. Badanie planu połączenia Polimex- Mostostal S.A. i Zrew S.A.

Paged S.A. Doradztwo przy połączeniu spółek Grupy Paged

Polimex Cekop S.A.- Mostostal Siedlce S.A.

Plan połączenia i weryfikacja założeń połączenia;Wybór najkorzystniejszego sposobu połączenia;Wycena wartości spółek dla potrzeb połączenia;Przegląd bilansu otwarcia po połączeniu

Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Doradztwo przy przejęciu spółki zależnej oraz wycenie.

PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Doradztwo przy planie podziału. Ocena procesu sporządzenia planu podziału.

Sokołowskie Zakłady Mięsne S.A.Konsultacje związane z ujęciem fuzji w księgach rachunkowych Zakłady Mięsne SOKOŁÓW i Zakłady Mięsne KOŁO

Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie COMPENSA S.A. Badanie planu połączenia z FinLife

Vistula S.A.- Wólczanka S.A. Doradztwo przy połączeniu spółek

Zarząd Morskiego Portu Gdańsk S.A. Przygotowanie planu połączenia ZMP Gdańsk S.A. i ZP Gdańsk S.A.


Strona 51


ww

w.b

do.p

l

Doradztwo IPO, pre-IPO, New Connect

ww

w.b

do.p

lBDO Autoryzowany doradcaczołowy doradca i audytor spółek giełdowych

Nieprzerwanie od początku funkcjonowania Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie BDOaktywnie uczestniczy w rozwoju rynku kapitałowego, zarówno w rozwoju głównego parkietu,jak również rynku NewConnect i Catalyst.

Bierzemy udział we wszelkich inicjatywach i działaniach wspierających małe i średnieprzedsiębiorstwa w poszukiwaniu finansowania na rynku publicznym.

Statut Autoryzowanego Doradcy na rynku NewConnect i prestiż, jaki posiada BDO na rynkukapitałowym, daje gwarancję usług najwyższej jakości i przeprowadzenia kompleksowej obsługi spółkipodczas całego wieloetapowego procesu wchodzenia na alternatywny rynek NewConnect.Nasze kompetencje obejmują wszelkie zagadnienia związane z debiutem na NewConnect, łączniez nowością na polskim rynku kapitałowym, czyli przygotowaniem i przeprowadzeniem oferty prywatnej(private placement).

Pełniąc funkcję Autoryzowanego Doradcy oferujemy naszym Klientom znacznie więcej niż standard.Prowadzimy naszych Klientów przez wszystkie etapy przygotowania, aż do pozyskania kapitałui wejścia na rynek oraz wsparcia w zakresie wypełniania obowiązków informacyjnych przez spółkęprzez pierwszy rok obecności na giełdzie. Pomagamy określić potrzeby kapitałowe niezbędne dladalszego rozwoju Klienta, formułujemy strategię oraz określamy ryzyka zarówno dla przyszłychinwestorów, jak i dla dotychczasowych właścicieli.

Strona 53

ww

w.b

do.p

lBDO Autoryzowany doradcawsparcie procesów pre-IPO i IPO

W alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect BDO jako Autoryzowany Doradca doradzai prowadzi Klienta przez proces pre-IPO, zaczynając od oceny możliwości wejścia spółki naNewConnect oraz oceny stopnia przygotowania spółki do debiutu pod względem formalno- prawnym,a przede wszystkim poprzez zbadanie popytu w procesie pozyskiwania kapitału przez ofertę prywatną.

Oferujemy kompleksowe doradztwo - zarówno gospodarcze, jak i finansowe oraz prawne, któregowynikiem jest podjęcie decyzji co do celowości, wielkości i struktury oferty. Do naszych zadań należyrównież analiza zapotrzebowania i wsparcie w plasowaniu oferty wśród polskich i zagranicznychinstytucji finansowych.

Naszym atutem jest doświadczenie przy wielu projektach IPO i pre-IPO oraz stała współpracaz inwestorami instytucjonalnymi i prywatnymi. Oferujemy nie tylko znajomość regulacji i zasadrządzących rynkiem kapitałowym, ale przede wszystkim praktyczną znajomość mechanizmówi zwyczajów rynkowych, których poznanie jest gwarantem sukcesu emisji.

Indywidualnie traktujemy każdego Klienta i uzgadniamy z nim cały proces wprowadzenia spółki naalternatywny rynek giełdowy tak, by usługi świadczone przez naszych specjalistów były zawszenajwyższej jakości oraz spełniały oczekiwania zarówno Emitenta, jak i instytucji Rynku Kapitałowego,w tym przede wszystkim GPW i KNF.

Strona 54

ww

w.b

do.p

lBDO Autoryzowany doradcadwa etapy współpracy pre-IPO i IPORolę Autoryzowanego Doradcy podzielić można na następujące elementy: • weryfikacja Spółki• przygotowanie Spółki• sporządzenie Dokumentu Informacyjnego• doradztwo w zakresie obowiązków informacyjnych• doradztwo w zakresie funkcjonowania na NewConnect

Współpraca z Autoryzowanego Doradcy z Klientem zainteresowanym notowaniem na NewConnect przebiega na ogół w dwóch etapach, w każdym z nich nasza rola jest inna. W okresie poprzedzającym debiut, do zadań BDO należy:• ocena zasadności wprowadzenia spółki do obrotu, • przygotowanie strategii pozyskania kapitału,• pomoc w przygotowaniu debiutanta do wymogów rynku publicznego oraz i przede wszystkim, • przygotowanie odpowiedniego dokumentu dopuszczeniowego.

Jeżeli spółka zdecyduje się na wprowadzenie akcji do obrotu w trybie oferty prywatnej, Autoryzowany Doradca jest podmiotem zatwierdzającym dokument informacyjny.

Natomiast po debiucie nasze zadanie polega na doradzaniu emitentowi przez okres minimum jednego roku w zakresie funkcjonowania w alternatywnym systemie obrotu, w szczególności w wypełnianiu obowiązków informacyjnych

Strona 55

ww

w.b

do.p

lBDO Autoryzowany doradcastandardowy zakres prac

• Badanie, czy sporządzenie dokumentu informacyjnego nastąpiłozgodnie z wymogami określonymi w Regulaminie ASO,

• Złożenie oświadczenia, że dokument informacyjny zostałsporządzony zgodnie z wymogami Regulaminu ASO,

• Badania, czy spełnione zostały warunki wprowadzeniainstrumentów finansowych emitenta do obrotuw alternatywnym systemie, oraz złożenia w tym zakresiestosownego oświadczenia,

• Współdziałanie z emitentem w zakresie wypełniania przezemitenta obowiązków informacyjnych określonychw Regulaminie ASO,

• Bieżącego doradzania emitentowi w zakresie dotyczącymfunkcjonowania jego instrumentów finansowych w ASO,

• Sporządzenie Raportu z Oferty Prywatnej

Strona 56

ww

w.b

do.p

l

Nazwa klienta Zakres prac

Asseco Systems S.A.

Udział w sporządzeniu prospektu emisyjnego, Badanie sprawozdań finansowych na cele prospektu emisyjnego; Bieżące kontakty z KNF;Badanie skonsolidowanego sprawozdania pro-forma wg stanu na dzień 31.12. 2006 i 30.06.2007.

Athletic International Sp. z o.o.

Doradztwo przy sporządzeniu prospektu emisyjnego oraz doradztwo podatkowe; Weryfikacja spójności zawartości danych w prospekcie;Przegląd sprawozdania pro-forma wg stanu na dzień 31.12. 2008;Bieżące kontakty z KNF.

Avantis S.A.

Przygotowanie części finansowej prospektu; Badanie historycznych danych finansowych za 2006-2007; Bieżące kontakty z KNF; Doradztwo przy przekształceniu na MSR sprawozdań finansowych.

Art New Media S.A.Doradztwo przy sporządzeniu części finansowej na New Connect;Ocena prognoz finansowych za lata 2008-2010.

Baltis Investments S.A.Udział w sporządzeniu prospektu emisyjnego;Bieżące kontakty z KNF;Badanie sprawozdań finansowych za 2005-2006 do celów prospektu.

CAM Media S.A.

Udział w sporządzeniu prospektu emisyjnego;Ocena prognoz finansowych emitenta za 2007-2008;Bieżące kontakty z KNF;Przegląd sprawozdania pro-forma wg stanu na dzień 31.12. 2006

CargospedWeryfikacja spójności części prospektu emisyjnego z zamieszczonymi historycznymi informacjami;Doradztwo przy sporządzeniu prospektu

Referencje doradztwo IPO

Strona 57

ww

w.b

do.p

l


Dom Development S.A. Doradztwo przy sporządzeniu prospektu emisyjnego

ERBUD S.A.Udział w sporządzeniu prospektu emisyjnego;Badanie prognoz finansowych za 2006, 2007r.; Wydanie oświadczeń i bieżące kontakty z KNF

Emmerson S.A.

Udział w sporządzeniu prospektu emisyjnego; Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg stanu na dzień 30.06.2007;Bieżące kontakty z KNF; Badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.; Badanie sprawozdań finansowych za 2004-2006 do celów prospektu

Ergis-Eurofilms S.A.

Weryfikacja prospektu emisyjnego;Ocena prognoz finansowych 2006-2007; Weryfikacja spójności danych zawartych w prospekcie;Bieżące kontakty z KNF.

Euromark Polska S.A. Doradztwo przy ocenie prognoz oraz sporządzeniu prospektu emisyjnego.

FAZBUD Udział w sporządzeniu prospektu emisyjnego, Bieżące kontakty z KNF

FOTA S.A.Doradztwo przy dostosowaniu sprawozdań finansowych do wymogów prospektu oraz przy sporządzeniu prospektu.

Grupa Kolastyna S.A. Doradztwo przy sporządzeniu prospektu oraz prognoz finansowych.

Gwarant Grupa Kapitałowa S.A.Doradztwo w zakresie wprowadzenia i raportowania; Doradztwo przy sporządzeniu prospektu emisyjnego.

HTL Strefa S.A. Doradztwo przy sporządzeniu prospektu emisyjnego.

Strona 58


ww

w.b

do.p

l


InfoVide-Matrix S.A. Doradztwo przy ocenie prognoz finansowych, prospekcie emisyjnym

Imagis S.A. Udział w sporządzeniu prospektu emisyjnego, Bieżące kontakty z KNF

Ipopema Securities S.A.Badanie danych szacunkowych sporządzonych na cele prospektu;Bieżące kontakty KNF;Badanie sprawozdania finansowego wg stanu na dzień 30.06.2008 na cele prospektu;

INPRO S.A.

Weryfikacja spójności części prospektu emisyjnego z zamieszczonymi historycznymi informacjami; Badanie historycznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych za lata 2007-2009 wraz z wydaniem opinii;Bieżące kontakty z KNF;Badanie prognoz finansowych;Badanie skonsolidowanego sprawozdania pro-forma za 2009r.

J.W. Construction Holding S.A.Doradztwo przy atestacji sprawozdań finansowych oraz przy sporządzeniu prospektu emisyjnego.

Nordic Development S.A. Doradztwo przy sporządzeniu prospektu emisyjnego.

Okechamp S.A.Doradztwo przy sporządzeniu części finansowej;Bieżące kontakty z KNF.

Pol Mot Warfama S.A.

Weryfikacja prognozowanych danych finansowych do prospektu;Udział w sporządzeniu prospektu emisyjnego;Weryfikacja spójności części prospektu emisyjnego z zamieszczonymi historycznymi informacjami 2005-2006;Bieżące kontakty z KNF.

Strona 59


ww

w.b

do.p

l


Paged Meble S.A.

Weryfikacja prospektu emisyjnego;Przegląd sprawozdań finansowych pro-forma za lata 2004-2006; Badanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych za lata 2004-2006; Weryfikacja spójności danych.

Supravis Group S.A.

Doradztwo przy wdrożeniu MSR;Doradztwo przy sporządzeniu dokumentacji cen transferowych;Doradztwo przy sporządzeniu prospektu emisyjnego, kontakty z KNF;Badanie sprawozdań finansowych za lata 2004-2006 na potrzeby prospektu;Przekształcenie sprawozdań finansowych za lata 2004-2006 na MSR.

Stella Pack S.A.Doradztwo IPO w zakresie transakcji finansowych w 2009r;Bieżące kontakt z KNF;Badanie historycznych danych finansowych za lata 2007-2009.

TORN Sp. z o.o.

Doradztwo przy sporządzeniu prospektu;Badanie historycznych danych finansowych za lata 2007-2008;Prezentacja danych finansowych z badań historycznych sprawozdań w prospekcie; Bieżące kontakty KNF.

Track Tec S.A. Weryfikacja rozdziałów prospektu emisyjnego

Trakcja Polska S.A.

Comfort Letter dotyczący danych finansowych do prospektu;Ocena prognoz za 2008r.;Badanie historycznych danych finansowych za lata 2004-2006 wg MSR; Badanie sprawozdania pro-forma wg stanu na dzień 30.06.2007r.

Work Service S.A.Doradztwo przy sporządzeniu prospektu emisyjnego, ocenie prognoz; Badanie sprawozdań finansowych za lata 2004-2006 spółek grupy dla potrzeb prospektu.

Zamet Industry S.A. Badanie sprawozdania finansowego MSR na potrzeby prospektu emisyjnego

Strona 60


ww

w.b

do.p

lBDO DORADCA GIEŁDOWYWybrane emisje publiczne z udziałem BDO

Strona 61

Action (handel)

Ambra (przemysł spożywczy, handel)

Cam Media (media)

Comp (oprogramowanie)

Dom Development, Erbud i Polnord S.A. (budownictwo)

eCard (przemysł elektroniczny)

Eurofilms (tworzywa sztuczne)

Euromark (przemysł odzieżowy)

FOTA S.A. (handel)

Grupa Finansowa Premium (doradztwo)

Grupa Kolastyna S.A. i Puławy (przemysł chemiczny)

HTL Strefa (przemysł medyczny)

Infovide (informatyka)

Pol-Mot Warfama (przemysł maszynowy)

Soverign Capital (doradztwo finansowe)

Teta (oprogramowanie)

Trakcja Polska (usługi)

ww

w.b

do.p

lReferencje Spółki notowane na GPW

ActionAmbra ArteriaAsseco Poland ATM GrupaB3 SystemBroker FMBudimexNG2Ceramika Nowa GalaCSSCompCP EnergiaDom DevelopmentEcardEcho InvestmentEko ParkElektrobudowaElzabEmperia HoldingEnergomontaż Płn.Energomontaż Płd.

Energopol PołudnieErbudEuromarkErgis- EurofilmsFarmacolFamurFotaGrupa Finansowa PREMIUMHTL StrefaIndykpol Infovide- MatrixJ.W. ConstructionJUPITER NFIKofolaKolastynaMostostal WarszawaMostostal Zabrze HoldingPagedPol Mot Warfama Polimex - MostostalPolnord

PratermStormmStalexportTetaTU EuropaTriton DevelopmentVistula & WólcznkaWawelWSIP Yawal Zakłady Chemiczne PermediaZakłady Magnezytowe ROPCZYCE

NewConnectPositive AdvisoryArt New MediaEficom

Strona 62


ww

w.b

do.p

l

Usługi Corporate Finance

ww

w.b

do.p

lUsługi Corporate Financedoradztwo transakcyjne i inwestycyjneCorporate Finance to kategoria usług doradczych wspierających procesy decyzyjne firm w celumaksymalizowania ich wartości oraz zapewnienia stabilnych podstaw dla długookresowego rozwoju.

Nasz zespół Doradztwa Corporate Finance posiada bogate doświadczenie i specjalistyczną wiedzępozwalające zaoferować usługi doradcze dopasowane do potrzeb każdego, nawet najbardziejwymagającego Klienta biznesowego.

Nasze prace nakierowane są na maksymalizację wartości biznesu. Pomagamy ten cel osiągnąć poprzezwsparcie procesów przejęć, sprzedaży firm, pozyskania finansowania w formie długu lub kapitału,restrukturyzacji, a także procesów IPO.

W ramach doradztwa transakcyjnego nasze usługi obejmują analizę branży, wytypowaniepotencjalnych celów przejęcia, a następnie przeprowadzenie całej procedury przejęcia obejmującejbadanie due diligence oraz wycenę spółki, przygotowanie oferty nabycia akcji bądź udziałów, wsparcieKlienta na etapie negocjacji oraz przygotowania umowy zakupu, wsparcie w pozyskaniu finansowaniatransakcji.

Klientom poszukującym firm do przejęcia oferujemy usługi obejmujące poszukiwanie właściwychpodmiotów do przejęcia, nawiązywanie kontaktów z ich właścicielami, prowadzenie negocjacji,ustalanie warunków transakcji, organizowanie procesu weryfikacji kondycji firmy oraz finalizacjitransakcji.

Strona 64

ww

w.b

do.p

lOferta Corporate Finance BDO

BDOCorporate Finance

Przygotowanie biznes planówPrzygotowanie strategii

działalności biznesowej oraz planu finansowego

Doradztwo restrukturyzacyjne

Doradztwo dla akcjonariuszy oraz skuteczne rozwiązania

reorganizacyjne

New ConnectWsparcie w procesie wprowadzania spółek na NewConnect oraz opieka

nad Emitentem

Fuzje i PrzejęciaMaksymalizacja wartości

przy sprzedaży i doradztwo przy przejęciach

Usługi transakcyjneDue diligence – doradztwoi pomoc w przedstawieniu i zrozumieniu potencjału

inwestycyjnego

Forensic AccountingOszacowanie szkód

i utraconych korzyści. Dochodzenie w zakresie

oszustw w przedsiębiorstwach

IPO na GPW

Doradztwo finansowe

Doradztwa Private EquityPozyskiwanie finansowania

private equity

WycenyPrzeprowadzenie wyceny

wartości prowadzonej działalności

Due Diligence finansowe Due Diligence

biznesoweDue Diligence

podatkowe

Finansowanie dłużnePozyskiwanie finansowania dłużnego

Vendor Due Diligence

. „Oferujemy pełen zakres ekspertyzi usług z zakresu finansów przedsiębiorstwa”

Strona 65

ww

w.b

do.p

lZespół Corporate Finance

Strona 66

Krzysztof CiesielskiSenior Consultant

Sebastian KaczmarskiManager, CFE

Paweł DynowskiSenior Consultant

ww

w.b

do.p

l


Nestlé Polska S.A. Biegły powołany do ustalenia ceny wykupu akcji w procedurze wykupu akcjonariuszy mniejszościowych zgodnie z art. 418 KSH

Hydrobudowa 6 SA Biegły powołany do ustalenia ceny wykupu akcji w procedurze wykupu akcjonariuszy mniejszościowych zgodnie z art. 418 KSH

Sempertrans Bełchatów S.A.Biegły powołany do ustalenia ceny wykupu akcji w procedurze wykupu akcjonariuszy mniejszościowych zgodnie z art. 418 KSH

Telect S.A.Biegły powołany do ustalenia ceny wykupu akcji w procedurze wykupu akcjonariuszy mniejszościowych zgodnie z art. 418 KSH

THN Pewex S.A.Biegły powołany do ustalenia ceny wykupu akcji w procedurze wykupu akcjonariuszy mniejszościowych zgodnie z art. 418 KSH

Płockie Przedsiębiorstwo Robót Mostowych S.A.

Biegły powołany do ustalenia ceny wykupu akcji w procedurze wykupu akcjonariuszy mniejszościowych zgodnie z art. 418 KSH

DEUTSCHE BANK SECUTRITIES Fairness opinion w sprawie wyceny Deutsche Bank PBC dla potrzeb wykupu akcjonariuszy mniejszościowychWycena wartości biura maklerskiego należącego do Banku

PKN ORLEN S.A. Fairness Opinion o wycenie wartości spółki ORLEN Oil Sp. z o.o.

PKN ORLEN S.A. Fairness Opinion o wycenie wartości spółki ORLEN Petro-Zachód Sp. z o.o.

PKN ORLEN S.A. Wycena wartości spółki ORLEN Asfalt Sp. z o.o.

STER PROJEKT S.A. Fairness Opinion w sprawie rzetelności ustalenia parytetu wymiany akcji

COMMERZBANK AG Fairness Opinion w sprawie wyceny PTE SKARBIEC-EMERYTURA S.A. sporządzonej przez SKARBIEC ASSETMANAGEMENT HOLDING S.A.

ORIX POLSKA S.A. Fairness Opinion w sprawie wyceny wartości spółki

Referencje Wycena wartości przedsiębiorstw i wycena elementów majątkowych spółek, ekspertyz dla potrzeb sądowych

Strona 67

ww

w.b

do.p

l


Hydrobudowa-6 S.A.

Wycena wartości spółki Warszawskie Przedsiębiorstwo Robót Drogowych S.A.Wycena wartości spółki Płockie Przedsiębiorstwo Robót Mostowych S.A.Wycena wartości spółki PRInż Holding S.A.Wycena wartości spółki Hydrobudowa Śląsk S.A.

PGE SA Biegły powołany do zbadania aportu zgodnie z art. 431 ust.7 KSH

PSE S.A. Biegły powołany do zbadania aportu zgodnie z art. 431 ust.7 KSH

POLNORD S.A. Biegły powołany do zbadania aportu zgodnie z art. 431 ust.7 KSH

NFI HETMAN S.A. Badanie sprawozdania Zarządu dotyczącego wkładów niepieniężnych oraz wydanie opiniibiegłego rewidenta dla potrzeb sądu z badania wartości wnoszonych aportów

ING SECURITIES S.A. Badania Sprawozdania Zarządu ING Securities S.A. z wyceny aportu wnoszonego przez INGBank Śląski S.A.

WARTA ASSET MANAGEMENT S.A. Badanie na zlecenie sądu planu połączenia i poprawności ustalenia parytetu wymiany

KBC TOWARZYSTWO FUNDUSZY S.A. Badanie na zlecenie sądu planu połączenia i poprawności ustalenia parytetu wymiany

POLNORD-ENERGOBUDOWA S.A. Opinia dla potrzeb sądowych w sprawie wyceny wartości i ustalenia parytetu wymiany

JC AUTO S.A. Badanie planu przekształcenia jako biegły sądowy

Bielsko Business Center Sp. z o.o.

oraz Bielsko Business Center 3 Sp. z o.o.Wycena wartości Spółek zarządzających Centrum Rozrywkowym SFERA w Bielsku Białej

TU UNIQUA SA Wycena wartości dla potrzeb połączenia

Polimex-Cekop S.A. i Mostostal Siedlce S.A. Wycena wartości Spółek dla potrzeb połączenia

Boryszew S.A. i Impexmetal S.A. Wycena wartości Spółek dla potrzeb połączenia

Synergia 99 Sp. z o.o. Wycena wartości Spółki

MK Cafe S.A. Wycena wartości niematerialnych i prawnych


Strona 68

ww

w.b

do.p

l

Nazwa klienta Zakres świadczonych usługUNIMIL S.A. Wycena wartości Spółki

RUCH S.A. Wycena nieruchomości wchodzących w skład majątku Spółki

Niezależny Operator Międzystrefowy Sp. z o.o. Wycena szkody z tytułu nieudostępnienia łączy przez TP S.A. na podstawie DCF

Fuji Film Sp. z o.o. Wycena nieruchomości Spółki

Zarząd Morskiego Portu Gdańsk S.A. Wycena wartości spółki Port Gdański Eksploatacja Sp. z o.o.

SGL Acotec Polska Sp. z o.o. Wycena wartości Spółki

TU Daewoo S.A. Wycena wartości Spółki

TU PBK S.A. Wycena wartości Spółki

BGŻ Leasing Sp. z o.o. Wycena wartości Spółki

BRE Bank S.A. Wycena spółki „Bank Staropolski” S.A.

Stalexport S.A. Wycena wartości Spółki

Śląska Spółka Cukrowa S.A. Wycena wartości cukrowni wchodzących w skład holdingu

PPUP Poczta Polska Wycena wartości spółki OPEK Sp. z o.o.

NKT Cables S.A. Wycena wartości spółki NKT Cables Warszowice Sp. z o.o.

HARPEN Polska Sp. z o.o. Wycena wartości Przedsiębiorstwa Usług Ciepłowniczych Jelcz-Laskowice

ZUK ELZAB S.A. Test na utratę wartości aktywów

Tchibo Warszawa Sp. z o.o. Wycena wartości aktywów SpółkiAgros Fortuna Sp. z o.o. Wycena wartości znaków towarowych

Legia SSA Wycena wartości klubu sportowego

Ster Projekt S.A. Wycena wartości zorganizowanej części przedsiębiorstwaŚląska Fabryka Kabli S.A. Wycena wartości niematerialnych i prawnych


Strona 69

ww

w.b

do.p

l

Nazwa klienta Zakres świadczonych usługAdvanced Technologies Investors S.A. Wycena wartości portfela spółek IT

Polska Wytwórnia Papierów Wartościowych Wycena wartości spółki Fabwel Sp. z o.o.

Kamport Sp. z o.o. Wycena wartości Spółki

RUG Riello Urządzenia Grzewcze Wycena wartości Spółki

Wschodni Bank Cukrownictwa S.A. Wycena wartości spółki WBC Leasing Sp. z o.o.

Bauku Polska Sp. z o.o. Wycena wartości spółki

Gamet Sp. z o.o. Wycena wartości przedsiębiorstwa

HTL Sp. z o.o. Wycena wartości Spółki

Land O’Lakes S.A. Wycena wartości Spółki

Śląskie Towarzystwo Leasingowe S.A. Wycena majątku Spółki

Wielkopolskie Towarzystwo Leasingowe S.A. Wycena majątku Spółki

Kolastyna Laboratorium ZPChr. Wycena znaku towarowego „Laboratorium Kolastyna”

Lincoln Development Business plan i analiza opłacalności kompleksu hotelowo-konferencyjnego

Commerzbank AG Fairness Opinion o wycenie wartości otwartego funduszu emerytalnegoPHP Brabork Sp. z o.o. Wycena wartości szkód i utraconych korzyściISACOM Sp. z o.o. Wycena wartości szkód i utraconych korzyści

NETIA S.A.Audyt śledczy dotyczący sytuacji finansowej spółek Millennium Communications S.A. i Genesis Sp. z o.o. w kontekście zaistnienia przesłanek upadłości dla potrzeb postępowania upadłościowego

Stalexport S.A. Wycena wartości zobowiązań z tytułu emisji obligacji zamiennych dla potrzeb układu sądowego

Dablex PP Wycena wartości utraconych korzyści dla potrzeb postępowania przed sądem arbitrażowym w związku z odstąpieniem kontrahenta od warunków kontraktu handlowego


Strona 70

ww

w.b

do.p

lReferencje Due diligence- wybrane projekty

Zleceniodawca Spółka

Apator Contor Group

Apator Contor Caraconi GmbH

Access ZBR Polmos Konin S.A.

Amest S.r.l. Spółki Grupy SATER

AIG Capital Management Sp. z o.o. Biatel S.A.

AIG-CET Capital Advisor Ltd. Ster Projekt S.A.

AIG-CET Capital Management Sp. z o.o. Herbico Sp. z o.o.

Amprica S.p.A. Inline Poland Sp. z o.o.

Arksteel S.A. TU Daewoo S.A.

Bilfinger Berger AG PRInż S.A.

BDI SAS Interbet Sp. z o.o.

Central Europe Trust Polska Sp. z o.o. Naftoport Sp. z o.o.

Capital Partners Dr Witt S.A. & Soki DrWitt Sp. z o.o.

Strona 71

ww

w.b

do.p



Carl Kühne KG GmbH & CO Oswaldowski Sp. z o.o.

CD Cartondruck AG Eldruk Sp. z o.o.

Computer Service Support Big Vent

CA IB Financial Advisers ORBIS S.A.

C. Hartwig C. Hartwig

DAKPANNENFABRICK POTTELBERG NV Wiekor Sp. z o.o.

Dicom Group Plc. ATTI Sp. z o.o.

EC Zielona Góra S.A. Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej w Zielonej Górze

Elektrim S.A. Energetyka Kaliska S.A./G-8

Elektrim S.A. Zakład Energetyczny w Olsztynie S.A./G-8

Elektrim S.A. Gdańska Kompania Energetyczna ENERGA S.A. /G-8

European Auto Sale ASC Warszawa Sp. z o.o.

European Auto Sale Ascord Sp. z o.o.

Strona 72

ww

w.b

do.p



Enterprise Investors RTK Autocom Sp. z o.o.

Enterprise Investors Warszawskie Sieci Kablowe Sp. z o.o.

Enterprise Investors Zielonogórska Telewizja Przewodowa S.A.

Enterprise Investors Aster Polska Sp. z o.o.

Enterprise Investors Mesat Sp. z o.o.

Enterprise Investors Polskie Sieci Kablowe Sp. z o.o.

Enterprise Investors Autorom Sp. z o.o.

EOS RISQ Polska KBU Protektor S.A

Europejski Fundusz Hipoteczny BGŻ Leasing

EC Zielona Góra Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej w Zielonej Górze

El-Dystrybucja Sp. z o.o. Elbląskie Zakłady Energetyczne S.A./G-8

El-Dystrybucja Sp. z o.o. Zakład Energetyczny Płock S.A./G-8

First Data PolCard

Strona 73

ww

w.b

do.p



Hydrobudowa 6 S.A. WPRD S.A.

Hoop Elbro

Hoop Kotlin

Hydrobudowa 6 PRInż

Hexagon Capital Sp. z o.o. Tecno-Progress Sp. z o.o.

Imagis e.holiday

Inowrocławskie Zakłady Chemiczne Soda Mątwy TU Daewoo S.A.

Investors El -Viv Telecom Sp. z o.o.

Investors Cable Sp. z o.o.

Investors El Com Sp. z o.o.

Investors El -Viv Telecom Sp. z o.o.

J&S ENERGY Siarkopol Gdańsk S.A.

Strona 74

ww

w.b

do.p



J.W Construction Energopol- Południe

Kulczyk Holding S.A. Zakład Energetyczny Słupsk S.A./G-8

Kulczyk Holding S.A. Zakład Energetyczny Toruń S.A./G-8

Kulczyk Holding S.A. Zakład Energetyczny Koszalin S.A./G-8

Krokus Armada Fleet Management

Nijman-Zeetank Inernational Transport ORLEN Transport Kraków Sp. z o.o.

Nijman-Zeetank Inernational Transport ORLEN Transport Lublin Sp. z o.o.

Nijman-Zeetank Inernational Transport ORLEN Transport Kędzierzyn-Koźle Sp. z o.o.

Nijman-Zeetank Inernational Transport ORLEN Transport Nowa Sól Sp. z o.o.

Nijman-Zeetank Inernational Transport Sp. z o.o.

ORLEN Transport Szczecin Sp. z o.o.

Newag Zakłady Naprawcze Lokomotyw Elektrycznych

Newag Zakład Napraw Taboru Kolejowego Mińsk Mazowiecki

Strona 75

ww

w.b

do.p



OERLEMANS FOODS B.V. Bauer Sp. z o.o.

OILTANKING GMBH Naftobazy Sp. z o.o.

Orbis Hekon Sp. z o.o.

Orbis Hotel Muranowska

Orbis SHEP

Pekpol Daewoo TU S.A.

Polski Koncern Naftowy ORLEN AWSA 1BV, 2BV & Autostrada WLKP S.A.

Powszechny Zakład Ubezpieczeń Medical companies

Polski Koncern Naftowy ORLEN SHIP Service S.A.

Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. KRAK Chemia Hurt Sp. z o.o.

Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. Paliwa i Produkty Naftowe Spółka Jawna Witold Wielgus, Marian Pastuszak

RWTÜV Polska Dinacos Sp. z o.o.

Strona 76

ww

w.b

do.p

lReferencjeDue diligence- wybrane projekty


Sagittarius Strzelec Star Napoje Poznań Sp. z o.o.

Sagittarius Strzelec Przedsiębiorstwo Wielobranżowe Inter-Hurt Sp. z o.o

Sagittarius Strzelec Max Beer Strzelec S.A.

Sagittarius Strzelec S.A. „DANPOL” - Anna Bieżuńska & Danuta Serputkos.j.

Streprojekt S.A. Wonlok S.A.

Sagittarius Strzelec S.A. Przedsiębiorstwo Nibres działalność gospodarcza osoby fizycznej - Lubomir Serbin

Sagittarius Strzelec S.A. PHU „MAG-MAR” M. i J. ARMATYS & M. DRZENIEK s.j.

Streprojekt Wonlok S.A.

Tradis Ambra Sp. z o.o.

TNS OBOP Quant

Ustra Intalliance AG MZK S.A.

Vibac S.p.A. FLEXPOL Sp. z o.o.

Strona 77

ww

w.b

do.p

lReferencjeDue diligence- wybrane projekty


WM –DATA- Finlandia Zakład Projektowania i Wdrażania Systemów Informatyki Giga Sp. z o.o.

WM –DATA- Finlandia Emadex

WM –DATA- Finlandia Zakład Usług Komputerowych KomBit

Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB Optimus IC S.A.

Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB Medesa Sp. z o.o.

Złomrex Huta Zawiercie S.A.

Strona 78


ww

w.b

do.p

l

Usługi Doradztwa Podatkowego BDO

ww

w.b

do.p

l

Departament Doradztwa Podatkowego BDO świadczy kompleksowe usługi doradztwa podatkowego w zakresie: • podatku dochodowego od osób prawnych, • podatku dochodowego od osób fizycznych, • podatku od czynności cywilnoprawnych, • podatku od towarów i usług, • międzynarodowego prawa podatkowego oraz • opłat i podatków lokalnych, a także prawa dewizowego i celnego.

Nasze usługi mogą być realizowane w różnych formach. Bieżące doradztwo podatkowe może miećformę osobistych i telefonicznych rozmów z Klientem oraz korespondencji za pośrednictwem pocztyelektronicznej. Ponadto sporządzamy opinie prawno-podatkowe dotyczące wskazanych przez Klientazagadnień oraz dokonujemy analizy umów zawieranych przez klientów wskazując potencjalne ryzykapodatkowe związane z zawarciem i realizacją danych kontraktów.

USŁUGI DZIAŁU DORADZTWA PODATKOWEGO kompleksowe doradztwo i usługi podatkowe

Strona 80

ww

w.b

do.p

l

Pomagamy efektywnie rozliczać transakcje zwolnione i niepodlegające VAT oraz transakcje zawieranez kontrahentami zagranicznymi z Unii Europejskiej i pozostałych państw.

Zajmujemy się również międzynarodowym planowaniem podatkowym i transakcjami transgranicznymiuwzględniając przepisy wynikające z umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, które Polska zawarłaz innymi państwami.

Służymy także poradą i pomocą w procesie emisji publicznej – IPO świadcząc usługi doradztwaprawno-podatkowego przy przygotowaniu prospektu emisyjnego i opracowaniu efektywnej podatkowostruktury grupy dla celów IPO.

Do dyspozycji naszych klientów oddajemy zespół specjalistów, których wiedza i profesjonalizmgwarantują jakość świadczonych usług.

USŁUGI DZIAŁU DORADZTWA PODATKOWEGO due diligence, obsługa transakcji transgranicznych

Strona 81

ww

w.b

do.p

lUsługi Działu Doradztwa Podatkowego bieżące doradztwo podatkowe, opinie i analizy

Zakres usług doradztwa podatkowego oferowanych przez BDO:

Bieżące doradztwo podatkowe - usługi typu hot-line (on-going tax services):• doradztwo telefoniczne,• doradztwo za pośrednictwem poczty elektronicznej,• indywidualne spotkania z Klientem

Opinie podatkowe:• sporządzenie formalnych opinii prawno podatkowych• analizy podatkowe wybranych zagadnień

Analizy i interpretacje:• analizy umów handlowych• określenie ryzyk podatkowych związanych z kontraktami handlowymi

Strona 82

ww

w.b

do.p

lUsługi Działu Doradztwa Podatkowego przeglądy, badania i rozliczenia podatkowe

BDO oferuje przeglądy oraz badania podatkowe, m.in. :

• przeglądy podatkowe:- high spot review- tax compliance review of selected risk areas,- tax audit- due diligence

• przeglądy w zakresie cen transferowych - Transfer Pricing Audits• efektywne rozliczenie podatku VAT:

- rozliczenie WNT / WDT- eksport / import- transakcje zwolnione / niepodlegające opodatkowaniu VAT

• rozliczenie podatków dochodowych (CIT / PIT) oraz podatków majątkowych:- Zaliczki na podatek dochodowy- Rozliczenie obowiązków płatnika- Składki na ZUS- Podatek u źródła (WHT)

Strona 83

ww

w.b

do.p

lDział Doradztwa Podatkowego– osoby kluczowe

Andrzej DmowskiTax Director

Strona 84

Grażyna ZarembaTax Supervisor

Katarzyna ArdytskayaTax Manager

Zespół

ww

w.b

do.p

l

Consafe IT AB Amest S.r.I.Emax S.A.WM-data OyArksteel S.A.Elsam Kraft A/SJC Auto S.A.Energomontaż Północ S.A.Komputer Sernice Support S.A.CA IB Financial Advisers Sp. z o.o.KLUDI Armaturen Sp. z o.o.Hydrobudowa - 6 S.A.J.W. Construction Holding S.A.Harpen Polska Sp. z o.o.

Referencje doradztwo podatkowe

HSG Technischer Service GmbH GmbHKAEFER Isoliertechnik GmbH & CO KGTCHIBO Warszawa Sp. z o.o.VBH Polska Sp. z o.o.TCHIBO Warszawa Sp. z o.o.Raiffeisen Leasing Polska S.A.Siódemka Sp. z o.o.Zakłady Chemiczne POLICE S.A.ISPOL Sp. z o.o.Hay Group Sp. z o.o.CV-Online Management KftPFERD VSM Sp. Z o.o.Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.Warszawskie Przedsiębiorstwo Robót Drogowych S.A.

Strona 85

ww

w.b

do.p

l

Ceny transferowe Nowakowski-PiekarnieKinomaxIzokarSolid SecurityFrigoglassAWDWIEKORHTGStorckSebapharmaJ&S EnergyNeckermanSchenkerAalborg PortlandAlcarAlrec Sing & DisplayAmis MedicaBerd & SchmidtCognisEC HarrisElsamJuka 91Nicholson InternationalVaillantWeil & Gotshal

Bieżące doradztwo podatkoweSSL HealthcareGamesa Eolica S.A.Nowakowski PiekarnieGoogle – Oddział w PolsceBAWAG Leasing&Fleet Sp. z o.o.Kaercher Sp. z o.o.Tooltechnik System Polska NKT Cables Sp. z o.o. Alrec Sign&Display Sp. z o.o.Polskie Radio S.A.Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.Amis Medica Sp. z o.o.Elektrociepłownia Będzin S.A.Zakłady Urządzeń Komputerowych ELZAB S.A.FESTO Sp. z o.o.

Referencje doradztwo podatkowe

Strona 86

ww

w.b

do.p

lReferencje Audyt podatkowyHarpen Polska

AIG Capital Management

AVIS – Jupol car sp. z o.o.

Energomontaż Północ S.A.

Computer Service Support S.A.

CA IB Financial Advisers Sp. z o.o.

CD Cartondruck AG

Amprica S.p.A.

KLUDI Armaturen Sp. z o.o.

Warszawskie Przedsiębiorstwo Robót Drogowych S.A.

Hydrobudowa - 6 S.A.

J.W. Construction Holding S.A.

Consafe IT AB

Amest S.r.I.

JC Auto S.A.


HSG Technischer Service GmbH GmbH

Elsam Kraft A/S

Emax S.A.

WM-data Oy

Totalizator Sportowy

Raiffeisen Leasing Polska S.A.

Arksteel S.A.

KAEFER Isoliertechnik GmbH & CO KG

TCHIBO Warszawa Sp. z o.o.

VBH Polska Sp. z o.o.

TCHIBO Warszawa Sp. z o.o.

Raiffeisen Leasing Polska S.A.

KLUDI Armaturen Sp. z o.o.

Siódemka Sp. z o.o.

Zakłady Chemiczne POLICE S.A.

ISPOL Sp. z o.o.

Hay Group Sp. z o.o.

CV-Online Management Kft

PFERD VSM Sp. z o.o.


Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

Strona 87

ww

w.b

do.p

lReferencje przekształcenie spółek

Sanplast- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Labotratorium Kolastyna- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Euromark- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Budokor- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Eldorado- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Erbud- badanie bilansu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.HTL Strefa- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.JC Auto- konsultacje w zakresie sporządzania planu przekształceniaMarvipol- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.CCC- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Paged Meble- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Pol- Nil- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Solaris Bus & Coach- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Solid Group- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.Stołeczne Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej- opinia dotycząca przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.TVK Media Invest- badanie planu przekształcenia Sp. z o.o. w S.A.

Strona 88


ww

w.b

do.p

l

Metodologia badania

ww

w.b

do.p

l

Zdobycie wystarczających, odpowiednich dowodów, dostarczających wysokiej, choć nie całkowitej

pewności, że sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych nieprawidłowości i umożliwienie nam

wyrażenia opinii stwierdzającej, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone, we wszystkich

istotnych aspektach, zgodnie z deklarowanymi zasadami sprawozdawczości finansowej.

Metody badania BDO są skonstruowane tak, aby

umożliwić nam zdobycie tego zapewnienia w najbardziej skuteczny sposób.

Metodologia badania BDO opiera się o trzy fundamentalne pojęcia:

Metodologia badania Cel badania

Istotność

ZapewnieniaRyzykobadania

Metodologiabadania

Strona 90

ww

w.b

do.p

l

IstotnośćJedynie istotne nieprawidłowości i nieścisłości będą miały wpływ na naszą opinię. Tak więc nasze procedury badania nie będąkoncentrować się na wykrywaniu nieprawidłowości, które mogą okazać się nieistotne, ale przede wszystkim służyć zdobyciupewności, że istotne nieprawidłowości nie występują.

Ryzyko badaniaAudytor planuje i przeprowadza badanie w taki sposób, aby ograniczyć ryzyko badania do akceptowalnie niskiego poziomu zgodnego z celem badania. W przypadku, gdy ryzyko istotnych nieprawidłowości jest wysokie, możemy zaakceptować tylko niski poziom ryzyka niewykrycia jeśli chcemy ograniczyć ryzyko badania do odpowiednio niskiego poziomu. Z drugiej strony, gdy ryzyko istotnych nieprawidłowości jest niskie, jesteśmy w stanie zaakceptować wyższy poziom ryzyka niewykrycia.

ZapewnieniaSprawozdanie finansowe jest przedstawione przez kierownictwo jednostki na bazie rzetelnego ujęcia przychodów i kosztów za badany okres oraz aktywów i pasywów na jego koniec. To podstawowe zapewnienie składa się z wielu zapewnień w odniesieniu do każdej transakcji dotyczącej aktywów pasywów oraz każdego elementu przychodów i kosztów. Zapewnieniami tymi są:

• Kompletność• Prawidłowość• Istnienie• Wycena• Prezentacja

Zapewnienia te odnoszą się do każdego obszaru sprawozdania finansowego. Nasze procedury mają na celu ustalenieczy te zapewnienia są uzasadnione dla każdego obszaru sprawozdania finansowego, dla którego istnieje ryzyko wystąpieniaistotnych nieprawidłowości. Dlatego planujemy procedury badania według zapewnień dla każdego istotnego obszaru sprawozdaniafinansowego.

Wewnętrzne zależności między obszarami sprawozdania finansowego określamy mianem powiązań. Zapewnienia dotycząceposzczególnych obszarów sprawozdania finansowego mogą być powiązane z zapewnieniami dla strumieni transakcji oraz innychpochodnych obszarów sprawozdania finansowego, na przykład konta należności i sprzedaży.

Metodologia badania Istotność, ryzyko badania, zapewnienia

Strona 91

ww

w.b

do.p

l

W trakcie badania będziemy brać także pod uwagę ryzyko wystąpienia istotnychnieprawidłowości powstałych w wyniku oszustw lub defraudacji. Dla biegłego rewidenta

ważne są dwa rodzaje umyślnych nieprawidłowości, to jest nieprawidłowości polegające naświadomym zniekształcaniu sprawozdawczości finansowej i zawłaszczeniu majątku.

Naszym zadaniem nie będzie jednak orzeczenie czy w rozumieniu prawa rzeczywiście

popełniono oszustwo.

W naszych procedurach uwzględniamy również możliwość wystąpienia ryzyka, że naszebadania zawiodą w wykrywaniu istotnych nieprawidłowości, które się pojawiły.

Będziemy minimalizować wystąpienie tego typu ryzyka poprzez stosowanie zawodowegosceptycyzmu oraz odpowiednie procedury nadzoru i kontroli jakości.

Metodologia badania Istotne nieprawidłowości

Strona 92

ww

w.b

do.p

l

Sprawozdanie finansowe daje prawidłowy rzetelny

i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej, wyniku finansowego

oraz rentowności Spółki

Metodologia badaniaElementy badania

Wszystkie wykazane aktywa, pasywai udziały własnościowe są wyceniane wg właściwie przyjętych wielkości bilansowych, zgodnie z ich naturą i z właściwie zastosowanymi zasadami rachunkowości.

Wszystkie wykazane aktywa, pasywai udziały własnościowe, przychody i koszty są wykazane w księgach rachunkowych w kwotach, które są arytmetycznie poprawne, właściwie podsumowane i prawidłowo zaksięgowane.

Wszystko jest właściwie zaklasyfikowane, opisane i ujawnione zgodnie z odpowiednio zastosowanymi zasadami rachunkowości i przepisami prawnymi.

Wszystkie wykazane aktywa istnieją na dzień bilansowy i jednostka posiada do nich tytuł prawny. Wszystkie wykazane pasywa i udziały własnościowe występują na dzień bilansowyi są własnością jednostki.

Wszystkie wykazane przychody i koszty reprezentują zdarzenia gospodarcze, które wystąpiły w trakcie okresu sprawozdawczegoi są przypisane jednostce.

Wszystkie wykazane aktywa, pasywai udziały własnościowe, które istnieją na dzień bilansowy zostały ujęte w księgach.

Wszystkie przychody i koszty wynikające z operacji gospodarczych, które wystąpiły w ciągu danego roku, zostały ujęte w księgach.

Wycena Prezentacja

Prawidłowość

Istnienie

Kompletność

Strona 93

ww

w.b

do.p

lMetodologia badaniaSchemat badania

Raportująca Jednostka dominująca

i jej sprawozdanie

Jednostka badana

Obszar S/F Obszar S/F Obszar S/F

Kompletność Istnienie Prawidłowość Wycena Prezentacja

Obszar S/F

Jednostka badana

Strona 94

ww

w.b

do.p

l

Uzgodnienie zakresu i warunków prac

Uzgodnienie warunków zlecenia

Ocena poziomu wrażliwości klienta

Określenie jednostek badania

1

Ocena ryzyka i opracowanie procedury w odpowiedzi a ryzyka Ocena ryzyk i kontroli oraz ich alokowanie

do obszarów sprawozdania finansowego Określenie profili ryzyka ogólnego Określenie kluczowych obszarów badania Określenie charakteru i zakresu procedur badania

Przeprowadzenie badania i ocena wyników:

Testów kontroli

Procedur analitycznych

Szczegółowych badań transakcji i sald

Zajęcie stanowiska przez biegłego rewidenta Całościowa ocena procedur badania Przeprowadzanie końcowego przeglądu analitycznego Opinia i raport z badania List do Zarządu Komunikacja z osobami odpowiedzialnymi za zarządzanie

i nadzór

Zbieranie informacji Określenie obszarów badania Zrozumienie działalności spółki i środowiska,

w jakim działa oraz jej systemów księgowych Przeprowadzenie wstępnego przeglądu analitycznego Określenie istotności planowanej

2

3 4

5

Metodologia badania Zastosowane procedury w trakcie badania

Strona 95

ww

w.b

do.p

l

• obejmuje tzw. badanie wstępne

• analiza potencjalnych czynników ryzyka

• identyfikacja ryzyk podatkowych

• ustalenie kluczowych obszarów badania

• ocena i testy systemu kontroli wewnętrznej (gospodarka magazynowa, procesy sprzedaży i zakupów)

• wybór próby sald rozrachunków do potwierdzenia

• przegląd protokołów z posiedzeń organów zarządczych i nadzorczych

• obserwacja spisów z natury

• określenie charakteru i zakresu procedur badania końcowego

• omówienie wyników badania wstępnego z Zarządem Spółki

• opinia i raport

• rekomendacje – list do Zarządu

• prezentacja na posiedzeniu Komitetu Audytu i Rady Nadzorczej

• przeprowadzenie zaplanowanych procedur badania

• kombinacja testów analitycznychi szczegółowego badania sald i transakcji

• transakcje na przełomie okresu

• analiza spraw sądowych

• analiza pozycji pozabilansowych

• badanie zdolności do kontynuacji działalności

• analiza kompletności informacji dodatkowej

• badanie sprawozdania z działalności

• badanie zdarzeń po dacie bilansu

Planowanie Badanie właściwe Raportowanie

Metodologia badania Etapy badania

Strona 96

ww

w.b

do.p

l

OprogramowanieAPT pozwalana przeprowadzeniebadania w efektywnysposób, przy minimalnymzakłóceniu pracybadanej Grupy

Zbieranie informacji

Ocena ryzyka

Przeprowadzeniebadania

Wypracowanie konkluzji

Metodologia badania APT metodologia

Czynności dotyczące badania

Zespół Przetwarzanie danych

Rezultatyz badania

Raporty z badania

Archiwizacja danych

List do Zarządu

Prezentacja wyników badania

Strona 97

APT

ww

w.b

do.p

l

Zgodnie z dobrymi praktykami badania sprawozdań finansowych możemy, w razie potrzeby, wziąć udział w posiedzeniach Komitetu Audytu, Rady Nadzorczej, Zarządu i na Zgromadzeniu Akcjonariuszy dotyczących zatwierdzenia sprawozdania finansowego.

Metodologia badania Stały kontakt z badaną jednostką

Strona 98

ww

w.b

do.p

l

Nasza metodologia badania została opracowana tak, aby:

• zapewnić skuteczne przeprowadzenie badania poprzez zminimalizowanie ryzyka badania;

• zapewnić jednolite metody badania na całym świecie;

• podnieść wartość badania dla Państwa;

• ułatwić i zachęcić do stosowania skutecznych narzędzii technik badania.

Metodologia badania Podsumowanie

Strona 99

ww

w.b

do.p

l

Zapraszamy do współpracy

Centrala BDO Warszawaul. Postępu 12

02-676 Warszawatel. +48 22 543 16 00

BDO Wrocławul. Powstańców Śląskich 7a

53-332 Wrocławtel. +48 71 734 28 00

BDO Poznańul. Warszawska 4361-028 Poznańtel. +48 61 650 30 80

BDO Katowiceal. Korfantego 240-004 Katowicetel. +48 32 359 50 00


NIP: 108-00042-12KRS: 0000293339REGON: 141222257KIBR: 29.04.2008r. Nr ewid 3355

BDO Krakówul. Rydlówka 530-363 Kraków

tel. +48 12 420 41 56

0007 br bdo_2011-08-31

Documents

Transcript of 0007 br bdo_2011-08-31