Post on 04-Aug-2015
�
�
2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH�����������:\GDQLH���������
VLQXPHULN��
6KRS0LOO�
6,180(5,.����'����'L����'�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
:SURZDG]HQLH� ��
2EVáXJD� ��
3URJUDPRZDQLH��
Z�6KRS0LOO�
��
3URJUDPRZDQLH�
Z�*�&RGH�
��
6\PXODFMD� ��
=DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ��
%XGRZD�IRUP� ��
$ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ��
3U]\NáDG\� ��
$QHNV� $�
� �
� �
� �
2ERZL�]XMH�GOD��6WHURZDQLH� ZHUVMD�RSURJUDPRZDQLD�
6,180(5,.����'� � ��
6,180(5,.����'(�� �ZDULDQW�HNVSRUWRZ\�� ��
6,180(5,.����'�� SRZHUOLQH� ��
6,180(5,.����'(�� SRZHUOLQH� ��
6,180(5,.����'L� � ��
6,180(5,.����'L(�� �ZDULDQW�HNVSRUWRZ\�� ��
6,180(5,.����'�� SRZHUOLQH� ��
6,180(5,.����'(�� SRZHUOLQH� ��
:\GDQLH�������
2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH�
6,180(5,.����'����'L����'�
6KRS0LOO�
�
�
� � 'RNXPHQWDFMD�6,180(5,.���
��.RG\�Z\GD��
�
3U]HG�Z\GDQLHP�QLQLHMV]\P�XND]Dá\�VL�Z\GDQLD�SRGDQH�QL*HM��
:�NROXPQLH��:VND]yZND��]D]QDF]RQR�OLWHUDPL��MDNL�VWDWXV�SRVLDGDM��Z\GDQLD��NWyUH�XND]Dá\�VL�
GRW\FKF]DV��
2]QDF]HQLH�VWDWXVX�Z�NROXPQLH��:VND]yZND���
$���� 1RZD�GRNXPHQWDFMD��
%���� 1LH]PLHQLRQ\�GRGUXN�]�QRZ\P�QXPHUHP�]DPyZLHQLRZ\P��
&���� =PLHQLRQD�ZHUVMD�MDNR�QRZH�Z\GDQLH���
��
� � :\GDQLH� 1U�]DPyZLHQLRZ\� 8ZDJL�
� � ������ �)&������$'����$3�� $�
� � ������ �)&������$'����$3�� &�
� � ������ �)&������$'����$3�� &�
� � ������ �)&������$'����$3�� &�
� � ������ �)&������$'����$3�� &�
� � ������ �)&������$'����$3�� &�
� � ������ �)&������$'����$3�� &�
� � 1LQLHMV]\�SRGUF]QLN�MHVW�F]�FL��VNáDGRZ��GRNXPHQWDFML�QD�&'�520��'2&21&'��
� � :\GDQLH� 1U�]DPyZLHQLRZ\� :VND]yZND�
� � ������ �)&������&$����$*�� &�
� � � � �
� � � � �
� � 0DUNL�
6,0$7,&���6,0$7,&�+0,
���6,0$7,&�1(7
���6,527(&
���6,180(5,.
��L�6,02'5,9(
��V��]DUHMHVWURZDQ\PL�
PDUNDPL�ILUP\�6LHPHQV��3R]RVWDáH�RNUH�OHQLD�Z�QLQLHMV]\P�GUXNX�PRJ��E\ü�PDUNDPL��NWyU\FK�X*\ZDQLH�SU]H]�VWURQ\�WU]HFLH�GR�VZRLFK�FHOyZ�PR*H�QDUXV]Dü�SUDZD�LFK�ZáD�FLFLHOL��
� � �
�'DOV]H�LQIRUPDFMH�Z�LQWHUQHFLH�]QDMG]LHFLH�SRG��
KWWS��ZZZ�DG�VLHPHQV�GH�VLQXPHULN�
6SRU]�G]HQLH�QLQLHMV]HM�GRNXPHQWDFML�QDVW�SLáR�SU]\�SRPRF\�:LQ:RUG�
9�����L�'HVLJQHU9�������
3U]HND]\ZDQLH�MDN�WH*�SRZLHODQLH�QLQLHMV]HM�GRNXPHQWDFML��VSR*\WNRZ\�
ZDQLH�MHM�L�LQIRUPRZDQLH�R�MHM�WUH�FL�MHVW�QLHGR]ZRORQH��R�LOH�QLH�XG]LHOR�
QR�QD�WR�Z\UD(QHM�]JRG\��1DUXV]HQLD�]RERZL�]XM��GR�UHNRPSHQVDW\�
V]NyG��:V]\VWNLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��Z�V]F]HJyOQR�FL�QD�Z\SDGHN�
XG]LHOHQLD�SDWHQWX�DOER�]DUHMHVWURZDQLD�Z]RUX�X*\WNRZHJR��
��6LHPHQV�$*��������������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��
�
�
�:�VWHURZDQLX�PRJ��IXQNFMRQRZDü�GDOV]H�IXQNFMH��QLH�RSLVDQH�Z�QLQLHM�
V]HM�GRNXPHQWDFML��1LH�PD�MHGQDN�URV]F]HQLD�GR�W\FK�IXQNFML�Z�SU]\SDG�
NX�GRVWDZ\�QRZHJR�XU]�G]HQLD�Z]JO��Z�SU]\SDGNX�XVáXJL�VHUZLVRZHM��
6SUDZG]LOL�P\�WUH�ü�QLQLHMV]HJR�PDWHULDáX�QD�]JRGQR�ü��
]�RSLV\ZDQ\P�VSU]WHP�L�RSURJUDPRZDQLHP��0LPR�WR�UR]ELH*QR�FL�QLH�
PR*QD�Z\NOXF]\ü�WDN��*H�QLH�SU]HMPXMHP\�JZDUDQFML�QD�FDáNRZLW��
]JRGQR�ü��'DQH�]DZDUWH�Z�QLQLHMV]\P�PDWHULDOH�V��MHGQDN�UHJXODUQLH�
VSUDZG]DQH��
L�QLH]EGQH�NRUHNW\�V��]DZDUWH�Z�NROHMQ\FK�Z\GDQLDFK��=D�SURSR]\FMH�
NRUHNW�EG]LHP\�ZG]LF]QL��
�
=PLDQ\�WHFKQLF]QH�]DVWU]H*RQH��
�
� � �
1U�]DPyZLHQLRZ\��)&������$'����$3��
�
�6LHPHQV�$NWLHQJHVHOOVFKDIW��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ����
�� ������� 6áRZR�ZVWSQH� � ��
�
6áRZR�ZVWSQH�
� � 3RG]LDá�GRNXPHQWDFML�'RNXPHQWDFMD�6,180(5,.�MHVW�SRG]LHORQD�Z���SáDV]F]\]QDFK��
x� 'RNXPHQWDFMD�RJyOQD�
x� 'RNXPHQWDFMD�X*\WNRZQLND�
x� 'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
�
� � $GUHVDW� 1LQLHMV]D�GRNXPHQWDFMD�MHVW�SU]H]QDF]RQD�GOD�RVRE\�REVáXJXM�FHM�
SLRQRZH�FHQWUD�REUyENRZH�DOER�IUH]DUNL�XQLZHUVDOQH�]�6,180(5,.�
���'����'L����'��
�
� � 2ERZL�]\ZDQLH� 1LQLHMV]D�LQVWUXNFMD�REVáXJL�SURJUDPRZDQLD�RERZL�]XMH�GOD�6KRS0LOO�
ZHUVMD�RSURJUDPRZDQLD�����]�
�
� � � x� 6,180(5,.����'��RG�ZHUVML�RSU�������
x� 6,180(5,.����'��RG�ZHUVML�RSU�������
x� 6,180(5,.����'L��RG�ZHUVML�RSU�������
�
� � +RWOLQH� :�SU]\SDGNX�S\WD��SURV]�]ZUDFDü�VL�GR�KRWOLQH��
$'�7HFKQLFDO�6XSSRUW�
7HO���������������������
)D[�� �������������������
H�PDLO�� DGVXSSRUW#VLHPHQV�FRP��
:�SU]\SDGNX�S\WD���VXJHVWLH��NRUHNFMH��RGQR�QLH�GRNXPHQWDFML�SUR�V]�Z\VáDü�WHOHIDNV�QD�QDVWSXM�F\�DGUHV��)D[�� �������������������)RUPXODU]�WHOHIDNVRZ\�SDWU]�DUNXV]�]ZURWQ\�QD�NR�FX�GRNXPHQWDFML��(�PDLO��PRWLRQFRQWURO�GRFX#HUOI�VLHPHQV�GH��
� � $GUHV�LQWHUQHWRZ\�� KWWS���ZZZ�DG�VLHPHQV�GH�VLQXPHULN�
�
� � 6,180(5,.����'�SRZHU�
OLQH�
2G���������V��GR�G\VSR]\FML�6,180(5,.����'�SRZHUOLQH��
L�6,180(5,.����'(�SRZHUOLQH�R�SROHSV]RQ\P�G]LDáDQLX��:\V]F]H�
JyOQLHQLH�GRVWSQ\FK�F]�FL�SRZHUOLQH�]QDMG]LHFLH�Z�QDVWSXM�F\P�
RSLVLH�VSU]WX��
/LWHUDWXUD�� �3+'���3RGUF]QLN�SURMHNWRZDQLD�6,180(5,.����'�
�
� � 6,180(5,.����'�SRZHU�
OLQH�
2G���������V��GR�G\VSR]\FML�6,180(5,.����'�SRZHUOLQH��
L�6,180(5,.����'(�SRZHUOLQH�R�SROHSV]RQ\P�G]LDáDQLX��:\V]F]H�
JyOQLHQLH�GRVWSQ\FK�F]�FL�SRZHUOLQH�]QDMG]LHFLH�Z�QDVWSXM�F\P�
RSLVLH�VSU]WX��
/LWHUDWXUD�� �3+&���3RGUF]QLN�SURMHNWRZDQLD�6,180(5,.����'�
�
� � =DNUHV�VWDQGDUGRZ\�:�QLQLHMV]HM�LQVWUXNFML�REVáXJL���SURJUDPRZDQLD�RSLVDQR�G]LDáDQLH�
RWRF]NL�JUDILF]QHM�6KRS0LOO��8]XSHáQLHQLD�DOER�]PLDQ\��NWyUH�GRNRQX�
MH�SURGXFHQW�PDV]\Q\��V��SU]H]�QLHJR�GRNXPHQWRZDQH��
%OL*V]H�LQIRUPDFMH�QD�WHPDW�GDOV]\FK�GRNXPHQWDFML�GRW\F]�FHM�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �6áRZR�ZVWSQH� ������ � ��
�
6,180(5,.����'����'L����'�MDN�WH*�GRNXPHQWDFML�GRW\F]�FHM�
ZV]\VWNLFK�VWHURZD��6,180(5,.��QS��LQWHUIHMV�XQLZHUVDOQ\��F\NOH�
SRPLDURZH�������X]\VNDFLH�Z�RGG]LDOH�ILUP\�6LHPHQV�� �
:�VWHURZDQL X�PRJ��G]LDáDü�GDOV]H�IXQNFMH��QLH�REMD �QLRQH�Z�QLQLH M�
V]HM�GRNXPHQWDFML��1LH�PD�MHGQDN�URV]F]HQLD�GR�W\FK�IXQNFML�Z�SU] \�
SDGNX�GRVWDZ\�QRZHJR�VWHURZDQLD�Z]JO��XVáXJL�VHUZLVRZHM� �
�
� � =DVDGD� 6WHURZDQLD�6,180(5,.����'����'L����'�]�6KRS0LOO�V ��EXGRZDQH�
]JRGQLH�]�DNWXDOQ\P�VWDQHP�WHFKQLNL�L�X]QDQ\PL�WHFKQLF]Q\PL�]DV D�
GDPL�EH]SLHF]H�VWZD��QRUPDPL�L�SU]HSLVDPL� �
�
� � 8U]�G]HQLD�GRGDWNRZH� ']LNL�RIHURZDQ\P�SU]H]�ILUP�6,(0(16�SU]\U]�GRP�GRGDWNRZ\P��
XU]�G]HQLRP�GRGDWNRZ\P�L�VWRSQLRP�UR]EXGRZ\��PR*QD�Z�FHORZ\�
VSRVyE�UR]V]HU]\ü�]DNUHV�]DVWRVRZDQLD�VWHURZD��6,(0(16��
�
� � 3HUVRQHO� :ROQR�DQJD*RZDü�W\ONR�SHUVRQHO�ZáD�FLZLH�Z\NV]WDáFRQ\��DXWRU\�
]RZDQ\��QLH]DZRGQ\��%H]�Z\PDJDQHJR�Z\NV]WDáFHQLD�QLNRPX�QLH�ZROQR�QDZHW�SU]H]�NUyWNL�F]DV�SUDFRZDü�SU]\�VWHURZDQLX��
2GSRZLHGQLH�NRPSHWHQFMH�]DDQJD*RZDQHJR�SHUVRQHOX�RGQR�QLH�XVWDZLDQLD��REVáXJL�L�XWU]\PDQLD�PXV]��E\ü�NODURZQLH�XVWDORQH�D�LFK�SU]HVWU]HJDQLH�PXVL�E\ü�NRQWURORZDQH���
� � =DFKRZ\ZDQLH�VL� 3U]HG�XUXFKRPLHQLHP�VWHURZDQLD�QDOH*\�]DSHZQLü��E\�ZáD�FLZ\�SHU�
VRQHO�SU]HF]\WDá�L�]UR]XPLDá�LQVWUXNFMH�REVáXJL��3R]D�W\P�QD�]DNáDG]LH�
VSRF]\ZD�VWDá\�RERZL�]HN�REVHUZDFML�RJyOQHJR�VWDQX�WHFKQLF]QHJR�
VWHURZDQLD��]HZQWU]QLH�UR]SR]QDZDOQH�EUDNL�L�V]NRG\�MDN�WH*�]PLDQ\�
]DFKRZ\ZDQLD�VL�SRGF]DV�SUDF\���
�
� � 6HUZLV� 3U]HSURZDG]DQLH�QDSUDZ�MHVW�GR]ZRORQH�W\ONR�]JRGQLH�]�GDQ\PL��
Z�LQVWUXNFML�NRQVHUZDFML�L�XWU]\PDQLD�L�W\ONR�SHUVRQHORZL�Z\NV]WDá�
FRQHPX�L�NZDOLILNRZDQHPX�Z�GDQHM�G]LHG]LQLH��1DOH*\�SU]\�W\P�
SU]HVWU]HJDü�ZV]\VWNLFK�RGQR�Q\FK�SU]HSLVyZ�EH]SLHF]H�VWZD��
�� � �
=D�QLH]JRGQH�]�SU]H]QDF]HQLHP�L�Z\NOXF]DM�FH�ZV]HON��RGSR�
ZLHG]LDOQR�ü�SURGXFHQWD�MHVW�XZD*DQH��
x� .D*GH�]DVWRVRZDQLH�RGELHJDM�FH�RG�Z\*HM�Z\PLHQLRQ\FK�SXQN�
WyZ�DOER�Z\NUDF]DM�FH�SR]D�QLH��
x� (NVSORDWRZDQLH�VWHURZDQLD�QLH�Z�VWDQLH�WHFKQLF]QLH�QLHQDJDQ�
Q\P��EH]��ZLDGRPR�FL�]DVDG�EH]SLHF]H�VWZD��
L�]DJUR*H��OXE�EH]�SU]HVWU]HJDQLD�ZV]\VWNLFK�ZVND]yZHN�]DZDU�
W\FK�Z�LQVWUXNFML�HNVSORDWDFML��
x� *G\�XVWHUNL��NWyUH�PRJ��]DJUD*Dü�EH]SLHF]H�VWZX��QLH�]RVWDá\�
XVXQLWH�SU]HG�XUXFKRPLHQLHP�VWHURZDQLD��
x� .D*GD�]PLDQD��]PRVWNRZDQLH�DOER�Z\á�F]HQLH�G]LDáDQLD�XU]��
G]H��Z�VWHURZDQLX��VáX*�F\FK�QLHQDJDQQHPX�IXQNFMRQRZDQLX��
QLHRJUDQLF]RQHPX�NRU]\VWDQLX�MDN�WH*�EH]SLHF]H�VWZX�DNW\ZQH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ����
�� ������� 6áRZR�ZVWSQH� � ��
�
PX�L�SDV\ZQHPX� �
� �0R*H�GRM�ü�GR�QLHSU]HZLG]LDQ\FK�]DJUR*H��GOD��
x� ]GURZLD�L�*\FLD�RVyE�
x� VWHURZDQLD��PDV]\Q\�L�GDOV]\FK�ZDUWR�FL�PDM�WNRZ\FK�]DNáDGX��
L�X*\WNRZQLND��
�
� � 8NáDG�GRNXPHQWDFML� :�QLQLHMV]HM�GRNXPHQWDFML�V��VWRVRZDQH�QDVWSXM�FH�EORNL�LQIRUPD�
F\MQH��R]QDF]RQH�SLNWRJUDPDPL�
�
� � )XQNFMD�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � 2EMD�QLHQLH�SDUDPHWUyZ�
� � 'RGDWNRZH�ZVND]yZNL�
� � 2SFMD�SURJUDPRZD�
:�SU]\SDGNX�RSLV\ZDQHM�IXQNFML�FKRG]L�R�RSFM�SURJUDPRZ���2]QD�
F]D�WR��*H�IXQNFMD�G]LDáD�Z�VWHURZDQLX��JG\�NXSLOL�FLH�RGSRZLHGQL��
RSFM��
�
�
� � :VND]yZNL��
RVWU]HJDZF]H�
:�GRNXPHQWDFML�VWRVXMHP\�QDVWSXM�F\FK���ZVND]yZHN�RVWU]HJDZ�
F]\FK�R�VWRSQLRZDQ\P�]QDF]HQLX��
�
� � 1LHEH]SLHF]H�VWZR�
7D�ZVND]yZND�RVWU]HJDZF]D�R]QDF]D��*H�QDVW�SL��PLHUü��FL*NLH�
XV]NRG]HQLH�FLDáD�DOER�]QDF]QD�V]NRGD�U]HF]RZD��JG\�QLH�]RVWDQ��
SRGMWH�RGSRZLHGQLH��URGNL�RVWUR*QR�FL���
�
� � 2VWU]H*HQLH�
7D�ZVND]yZND�RVWU]HJDZF]D�R]QDF]D��*H�JUR]L��PLHUü��FL*NLH�
XV]NRG]HQLH�FLDáD�DOER�]QDF]QD�V]NRGD�U]HF]RZD��JG\�QLH�]RVWDQ��
SRGMWH�RGSRZLHGQLH��URGNL�RVWUR*QR�FL��
�
� � 2VWUR*QLH�
7D�ZVND]yZND�RVWU]HJDZF]D��]�WUyMN�WHP�RVWU]HJDZF]\P��R]QDF]D��
*H�JUR]L�OHNNLH�XV]NRG]HQLH�FLDáD��JG\�QLH�]RVWDQ��SRGMWH�RGSRZLHG�
QLH��URGNL�RVWUR*QR�FL��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �6áRZR�ZVWSQH� ������ � ��
�
�
� � � 2VWUR*QLH�
7D�ZVND]yZND�RVWU]HJDZF]D��EH]�WUyMN �WD�RVWU]HJDZF]HJR��R]QDF]D��
*H�JUR]L�V]NRGD�U]HF]RZD��QLH�]RVWDQ ��SRGMWH�RGSRZLHGQLH� �URGNL�
RVWUR*QR�FL��
�
� � � 8ZDJD�
7D�ZVND]yZND�RVWU]HJDZF]D�R]QDF]D��*H�PR*H�QDVW�SLü�QLHSR*�GD�
Q\�Z\QLN�DOER�QLHSR*�GDQ\�VWDQ��JG\�RGSRZLHGQLH�ZVND]yZNL�QLH�
EG��SU]HVWU]HJDQH��
�
�
� � 3URGXFHQW�PDV]\Q\� -H*HOL�GR�RNUH�ORQ\FK�VWDQyZ�U]HF]\�LVWQLHM��HZHQWXDOQH�X]XSHáQLHQLD�
DOER�]PLDQ\�GRNRQDQH�SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��ZyZF]DV�ZVND]X�
MHP\�QD�WR�MDN�QDVWSXMH��
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
� � :VND]yZND�GRW\F]�FH��
OLWHUDWXU\�
-H*HOL�FKFHFLH�SU]HF]\WDü�R�RNUH�ORQ\FK�VWDQDFK�U]HF]\�Z�GDOHM�LG��
FHM�OLWHUDWXU]H��ZyZF]DV�MHVW�WR�R]QDF]RQH�QDVWSXM�FR��
/LWHUDWXUD��
.RPSOHWQH�]HVWDZLHQLH�OLWHUDWXU\�]QDMG]LHFLH�Z�DQHNVLH�GR�QLQLHMV]HM�
LQVWUXNFML�REVáXJL��
�
�
� � 3RMFLD� 3RQL*HM�XVWDODP\�]QDF]HQLH�NLONX�SRGVWDZRZ\FK�SRMü�VWRVRZDQ\FK�
Z�QLQLHMV]HM�GRNXPHQWDFML��
� � � 3URJUDP�
3URJUDP�MHVW�FL�JLHP�LQVWUXNFML�GOD�VWHURZDQLD�&1&��NWyU\�Z�VXPLH�
SRZRGXMH�Z\NRQDQLH�RNUH�ORQHM�F]�FL�QD�PDV]\QLH��
� � � .RQWXU�
3RMFLH�NRQWXU�RNUH�OD�VL�]�MHGQHM�VWURQ\�REU\V�SU]HGPLRWX��=�GUXJLHM�
VWURQ\�UyZQLH*�MDNR�NRQWXU�MHVW�QD]\ZDQD�F]�ü�SURJUDPX��Z�NWyUHM��
]�SRV]F]HJyOQ\FK�HOHPHQWyZ�MHVW�GHILQLRZDQ\�REU\V�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX��
� � � &\NO�
&\NO��QS��IUH]RZDQLH�ZQNL�SURVWRN�WQHM��MHVW�]DGDQ\P�SU]H]�6KRS0LOO�
SRGSURJUDPHP�VáX*�F\P�GR�Z\NRQ\ZDQLD�SRZWDU]DM�FHM�VL�RSHUDFML�
URERF]HM��
�3R�F]�FL�F\NO�MHVW�QD]\ZDQ\�UyZQLH*�IXQNFM����
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ����
�� ������� 6áRZR�ZVWSQH� � ��
�
�
� � � :�QLQLHMV]HM�GRNXPHQWDFML�MHGQRVWNL�SDUDPHWUyZ�V��SRGDZDQH�]DZ�
V]H�Z�V\VWHPLH�PHWU\F]Q\P��2GSRZLHGQLH�MHGQRVWNL�Z�FDODFK�PR*H�
FLH�SU]HF]\WDü�]�QDVWSXM�FHM�WDEOLF\�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
6\VWHP��
PHWU\F]Q\�
6\VWHP�
FDORZ\�
PP� FDO�
PP�]�E� FDOL�]�E�
PP�PLQ� FDOL�PLQ�
PP�REU� FDOL�REU�
P�PLQ� VWyS�PLQ�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �6áRZR�ZVWSQH� ������ � ��
�
1RWDWNL�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 7UH�ü� � ��
�
7UH�ü�
� �:SURZDG]HQLH� �����
���� 3URGXNW�6KRS0LOO��������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� 6WDQRZLVNR�SUDF\ �������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3XOSLW\�REVáXJL������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]\FLVNL�SXOSLWyZ�REVáXJL�������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3XOSLW\�VWHURZQLF]H�PDV]\Q\��������������������������������������������������������������������������������������
������ (OHPHQW\�SXOSLWyZ�VWHURZQLF]\FK�PDV]\Q\ ����������������������������������������������������������������
������ 5F]Q\�SU]\U]�G�REVáXJRZ\�PLQL �������������������������������������������������������������������������������
���� 2WRF]ND�JUDILF]QD ������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]HJO�G ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 2EVáXJD�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL�L�VSU]WRZ\PL ������������������������������������������������
������ :LGRNL�SURJUDPRZH ���������������������������������������������������������������������������������������������������
������ :SURZDG]DQLH�SDUDPHWUyZ����������������������������������������������������������������������������������������
���� 3RGVWDZ\ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�SURVWRN�WQ\FK���������������������������������������������������������������������������
������ 2NUH�OHQLH�SáDV]F]\]Q������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK ����������������������������������������������������������������������������
������ :\PLDU�DEVROXWQ\ ������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ :\PLDU�SU]\URVWRZ\���������������������������������������������������������������������������������������������������
������ )XQNFMD�NDONXODWRUD� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]DQLH�XNáDG�FDORZ\�PHWU\F]Q\ ������������������������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]DQLH�PLG]\�XNáDGDPL�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�L�REU��SU]HGPLRWX �����������������
2EVáXJD� �����
���� :á�F]HQLH�L�ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD������������������������������������������������������������
������ =JRGD�X*\WNRZQLND�SU]\�6DIHW\�,QWHJUDWHG �����������������������������������������������������������������
���� 3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�������������������������������������������������������������������
������ 5XFK\�Z�RVLDFK�PDV]\Q\ �������������������������������������������������������������������������������������������
������ =DáR*HQLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LD�]�OLVW\��������������������������������������������������������������������
������ :SLVDQLH�QRZHJR�QDU]G]LD�QD�OLVW�L�]DáR*HQLH�GR�ZU]HFLRQD������������������������������������
������ :SLVDQLH�QRZHJR�QDU]G]LD�QD�OLVW�L�]DáDGRZDQLH�GR�PDJD]\QX�������������������������������
������ 5F]Q\�VWDUW��VWRS�L�SR]\FMRQRZDQLH�ZU]HFLRQD ����������������������������������������������������������
������ )XQNFMH�VSHF\ILF]QH�GOD�PDV]\Q\ ������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]HQLH�SáDV]F]\]Q\�REUyENL���RVL�QDU]G]LD�������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]HQLH�QD�PP�DOER�FDOH �����������������������������������������������������������������������������������
���� 1DVWDZLHQLH�QRZHM�ZDUWR�FL�SR]\FML��SU]HVXQLFLH�ED]RZH� ����������������������������������������
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX �����������������������������������������������������
������ 3RPLDU�UF]Q\������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3RPLDU�DXWRPDW\F]Q\ ������������������������������������������������������������������������������������������������
������ .DOLEURZDQLH�HOHNWURQLF]QHJR�QDU]G]LD�SRPLDURZHJR�����������������������������������������������
���� 3RPLDU�QDU]G]LD�������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 5F]Q\�SRPLDU�QDU]G]LD�������������������������������������������������������������������������������������������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�
�� �7UH�ü� ������ � ��
�
�
������ 3RPLDU�QDU]G]LD�SU]\�SRPRF\�F]XMQLND�SRPLDURZHJR ����������������������������������������� �����
������ .RPSHQVDFMD�F]XMQLND�SRPLDURZHJR �������������������������������������������������������������������� �����
���� 2EUyEND�Z�SUDF\�UF]QHM �������������������������������������������������������������������������������������� �����
������ =PLDQD�XVWDZLH���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����
������ 3R]\FMRQRZDQLH���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����
������ )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\ ��������������������������������������������������������������������������������������� �����
���� 0'$ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����
���� 3UDFD�DXWRPDW\F]QD ��������������������������������������������������������������������������������������������� �����
������ 3U]Há�F]DQLH�PLG]\�Z\�ZLHWOHQLDPL��7��)��6����)XQNFMH�*��� �
� L��)XQNFMH�SRPRFQLF]H������������������������������������������������������������������������������������������ �����
������ :\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����������������������������������������������������������������������������� �����
������ 8UXFKRPLHQLH���]DWU]\PDQLH� ��DQXORZDQLH�SURJUDPX ��������������������������������������������� �����
������ 3U]HUZDQLH�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX ���������������������������������������������������������������������� �����
������ 8UXFKRPLHQLH�Z\NRQ\ZDQLD�Z�RNUH�ORQ\P�PLHMVF\�SURJUDPX ������������������������������� �����
������ 6WHURZDQLH�SURJUDPHP ����������������������������������������������������������������������������������������� �����
������ 7HVWRZDQLH�SURJUDPX ������������������������������������������������������������������������������������������� �����
������� 6\PXODFMD�JUDILF]QD�SU]HG�REUyEN� �������������������������������������������������������������������� ������
������ 6\PXODFMD�JUDILF]QD�SRGF]DV�REUyENL ����������������������������������������������������������������� ������
���� :GUD*DQLH�SURJUDPX ������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ :\NRQ\ZDQLH�SRMHG\QF]\PL�EORNDPL ������������������������������������������������������������������ ������
������ :\�ZLHWOHQLH�EORNX�ED]RZHJR ���������������������������������������������������������������������������� ������
������ .RU\JRZDQLH�SURJUDPX ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
����� 1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L ����������������������������������������������������������������������������� ������
������� 8WZRU]HQLH�QRZHJR�QDU]G]LD����������������������������������������������������������������������������� ������
������� 8WZRU]HQLH�ZLHOX�RVWU]\�GOD�QDU]G]LD����������������������������������������������������������������� ������
������� =PLDQD�QD]Z\�QDU]G]LD ������������������������������������������������������������������������������������ ������
������� 8WZRU]HQLH�QDU]G]LD�VLRVWU]DQHJR ��������������������������������������������������������������������� ������
������� 1DU]G]LD�UF]QH������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������� .RUHNFMH�QDU]G]LD ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� )XQNFMH�GRGDWNRZH�GOD�QDU]G]LD ����������������������������������������������������������������������� ������
������� 8WZRU]HQLH�GDQ\FK�]X*\FLD�QDU]G]LD����������������������������������������������������������������� ������
������� 1DG]yU�QDU]G]LD������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
�������� /LVWD�PDJD]\QRZD ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� 6NDVRZDQLH�QDU]G]LD ���������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� =PLDQD�W\SX�QDU]G]LD���������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� =DáDGRZDQLH�QDU]G]LD ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� 5R]áDGRZDQLH�QDU]G]LD ������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� 3U]HáDGRZDQLH�QDU]G]LD� ������
�������� 6RUWRZDQLH�QDU]G]L ������������������������������������������������������������������������������������������� ������
����� 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR���������������������������������������������������������������������������� ������
������� 'HILQLRZDQLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR ���������������������������������������������������������� ������
������� /LVWD�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR����������������������������������������������������������������������� ������
������� :\EyU�FRIQLFLH�Z\ERUX�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�Z�SUDF\�UF]QHM������������� ������
����� 3U]Há�F]HQLH�QD�SUDF�&1&�,62������������������������������������������������������������������������� ������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 7UH�ü� � ��
�
����� 6KRS0LOO�2SHQ��3&8���� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������� ������
����� 'LDJQR]D�]GDOQD ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
���� 3RGVWDZ\�SURJUDPRZDQLD ����������������������������������������������������������������������������������� ������
���� %XGRZD�SURJUDPX����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO ����������������������������������������������������������������������� ������
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�SURJUDPX��]GHILQLRZDQLH�SyáIDEU\NDWX���������������������������������� ������
������ 3URJUDPRZDQLH�QRZ\FK�EORNyZ �������������������������������������������������������������������������� ������
������ =PLDQD�EORNyZ�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ (G\WRU�SURJUDPyZ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD����� ������
���� )UH]RZDQLH�NRQWXUX��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 'RZROQH�SURJUDPRZDQLH�NRQWXUX ������������������������������������������������������������������������ ������
������ 2SLV�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZ��Z�UDPDFK�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX ������� ������
������ 2SLV�SDUDPHWUyZ�HOHPHQWyZ�NRQWXUX�SURVWD�RNU�J���������������������������������������������� ������
������ 3U]\NáDG\�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX����������������������������������������������������� ������
������ )UH]RZDQLH�NRQWXURZH�NRQWXUyZ�RWZDUW\FK�L�]DPNQLW\FK ����������������������������������� ������
������ :LHUFHQLH�ZVWSQH�Z�SU]\SDGNX�NLHV]HQL�NRQWXURZ\FK ��������������������������������������� ������
������ :\ELHUDQLH�PDWHULDáX�]�ZQNL�]�Z\VHSNDPL��REUyEND�]JUXEQD� ��������������������������� ������
������ :\ELHUDQLH�UHV]W\�PDWHULDáX�������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 2EUyEND�GRNáDGQD�ZQN�]�Z\VHSNDPL ����������������������������������������������������������������� ������
���� 3URJUDPRZDQLH�SURVW\FK�DOER�NRáRZ\FK�UXFKyZ�SR�WRU]H ������������������������������������ ������
������ 3URVWD ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 2NU�J�R�]QDQ\P�SXQNFLH��URGNRZ\P������������������������������������������������������������������ ������
������ 2NU�J�R�]QDQ\P�SURPLHQLX ��������������������������������������������������������������������������������� ������
������ /LQLD�VSLUDOQD������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :VSyáU]GQH�ELHJXQRZH ������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 3URVWD�ELHJXQRZR ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 2NU�J�ELHJXQRZR������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ 3U]\NáDG\�SURJUDPRZDQLD�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK �������������������������������������� ������
���� :LHUFHQLH ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 1DNLHáNRZDQLH����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :LHUFHQLH�L�UR]ZLHUFDQLH�GRNáDGQH�RWZRUX����������������������������������������������������������� ������
������ :LHUFHQLH�JáERNLH ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\WDF]DQLH��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ *ZLQWRZDQLH�RWZRUX�������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ )UH]RZDQLH�JZLQWX ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :LHUFHQLH�RWZRUX�]�IUH]RZDQLHP�JZLQWX ������������������������������������������������������������� ������
������ 3R]\FMRQRZDQLH�QD�GRZROQHM�SR]\FML�L�QD�Z]RU]H�SR]\FML ������������������������������������ ������
������ 'RZROQH�SR]\FMH������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� :]yU�SR]\FML�OLQLD������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������� :]yU�SR]\FML�VLDWND ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� :]yU�SR]\FML�RNU�J ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�
�� �7UH�ü� ������ � ��
�
�
������� :]yU�SR]\FML�áXN�NRáD ������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������� 3U]HV]NRGD ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� 3RZWDU]DQLH�SR]\FML �������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� 3U]\NáDG\�SURJUDPRZDQLD�ZLHUFHQLD ������������������������������������������������������������������� ������
���� )UH]RZDQLH ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\ ������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :QND�SURVWRN�WQD��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :QND�NRáRZD ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ &]RS�SURVWRN�WQ\ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ &]RS�RNU�Já\������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 5RZHN�Z]GáX*Q\ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 5RZHN�NRáRZ\ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ =DVWRVRZDQLH�Z]RUyZ�SR]\FML�SU]\�IUH]RZDQLX ���������������������������������������������������� ������
���� 3RPLDU���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX ���������������������������������������������� ������
������ 3RPLDU�QDU]G]LD������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ .RPSHQVDFMD�F]XMQLND�SRPLDURZHJR ������������������������������������������������������������������ ������
����� 5y*QH�IXQNFMH����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� :\ZRáDQLH�SRGSURJUDPX ������������������������������������������������������������������������������������ ������
������� 3RZWDU]DQLH�EORNyZ�SURJUDPX ���������������������������������������������������������������������������� ������
������� =PLDQD�QDVWDZ�SURJUDPX ����������������������������������������������������������������������������������� ������
������� :\ZRáDQLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR ������������������������������������������������������������� ������
������� 'HILQLRZDQLH�WUDQVIRUPDFML�ZVSyáU]GQ\FK���������������������������������������������������������� ������
������� 7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD ������������������������������������������������������������������������ ������
������� 6NUW ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� )XQNFMH�GRGDWNRZH ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
����� :VWDZLHQLH�*�&RGH�Z�SURJUDPLH�6KRS0LOO ��������������������������������������������������������� ������
3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH� ������
���� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�*�&RGH������������������������������������������������������������������������� ������
���� :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�*�&RGH ������������������������������������������������������������������������ ������
���� (G\WRU�*�&RGH���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 3DUDPHWU\�REOLF]HQLRZH�������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 'LDOHNW\�,62 ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
6\PXODFMD� ������
���� 2JyOQLH��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 6WDUW���DQXORZDQLH�SURJUDPX ������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�]�JyU\�������������������������������������������������������������������������� ������
���� 3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�WUyMSáDV]F]\]QRZ\P ���������������������������������������������������� ������
���� 3RZLNV]HQLH�IUDJPHQWX�F]�FL�JRWRZHM ������������������������������������������������������������� ������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 7UH�ü� � ��
�
���� 7UyMZ\PLDURZH�SU]HGVWDZLHQLH�F]�FL�JRWRZHM ���������������������������������������������������� ������
������ =PLDQD�SRáR*HQLD�F]�FL�JRWRZHM ������������������������������������������������������������������������ ������
������ 5R]FLFLH�F]�FL�JRWRZHM ������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ $NWXDOL]DFMD�SU]HGVWDZLHQLD�F]�FL�JRWRZHM��������������������������������������������������������� ������
=DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
���� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�Z�6KRS0LOO ������������������������������������������������������������������ ������
���� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8��� �������������������������������������������������� ������
������ 2WZDUFLH�SURJUDPX ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQDQLH�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ 0RFRZDQLH�ZLHORNURWQH ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�*�&RGH�]�G\VNLHWNL���VWDFML�VLHFLRZHM ����������������������������� ������
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�NDWDORJX�SURJUDPX��������������������������������������������������������������� ������
������ =D]QDF]HQLH�ZLHOX�SURJUDPyZ ���������������������������������������������������������������������������� ������
������ .RSLRZDQLH��]PLDQD�QD]Z\�NDWDORJX�SURJUDPX��������������������������������������������������� ������
������ 6NDVRZDQLH�NDWDORJX�SURJUDPX �������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9������������������������������������������������������ ������
������� :\SURZDG]HQLH�ZF]\WDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9��� ������������������������������� ������
������� :\�ZLHWOHQLH�SURWRNRáX�EáGyZ���������������������������������������������������������������������������� ������
������� =DSLVDQLH�ZF]\WDQLH�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR ������������������������������������ ������
���� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8��� �������������������������������������������������� ������
������ 2WZDUFLH�SURJUDPX ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQDQLH�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ 0RFRZDQLH�ZLHORNURWQH ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ àDGRZDQLH�UR]áDGRZ\ZDQLH�SURJUDPyZ��������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�]�G\VNX�WZDUGHJR�Z]JO��VWDFML�G\VNLHWHN���VW��VLHFLRZHM��� ������
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�NDWDORJX�SURJUDPX��������������������������������������������������������������� ������
������ =D]QDF]HQLH�ZLHOX�SURJUDPyZ ���������������������������������������������������������������������������� ������
������ .RSLRZDQLH�]PLDQD�QD]Z\�SU]HVXQLFLH�NDWDORJX�SURJUDPX�������������������������������� ������
������ 6NDVRZDQLH�NDWDORJX�SURJUDPX �������������������������������������������������������������������������� ������
������� :\SURZDG]HQLH�ZF]\WDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9��� ������������������������������� ������
������� :\�ZLHWOHQLH�SURWRNRáX�EáGyZ���������������������������������������������������������������������������� ������
������� =DFKRZDQLH�ZF]\WDQLH�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR��������������������������������� ������
%XGRZD�IRUP� ������
���� :DUXQNL �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 8VWDZLDQLH�PDV]\Q\ ������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 3RPLDU�QDU]G]LD������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
���� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�������������������������������������������������������������������������������������� ������������ 8WZRU]HQLH�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������������ ������������ 3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD����������������������������������������������������������������������������������� ������������ 3URJUDPRZDQLH�F\NOX��+LJK�6SHHG�6HWWLQJV�������������������������������������������������������� ������������ :\ZRáDQLH�SRGSURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� :\NRQDQLH�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������������ ������������ :\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD��������������������������������������������������������������������������� ������������ 8UXFKRPLHQLH�REUyENL�Z�RNUH�ONRQ\P�PLHMVFX�SURJUDPX ������������������������������������ ������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�
�� �7UH�ü� ������ � ��
�
�
���� 3U]\NáDG�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
$ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
���� $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL ����������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 3RVWSRZDQLH�]�EáGDPL�Z�F\NODFK ��������������������������������������������������������������������� ������
������ 3U]HJO�G�DODUPyZ�F\NOL ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ .RPXQLNDW\�Z�F\NODFK����������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� $ODUP\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO ����������������������������������������������������������������������������� ������
������ 3U]HJO�G�DODUPyZ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\EyU�SU]HJO�GX�DODUPyZ�NRPXQLNDWyZ������������������������������������������������������������� ������
������ 2SLV�DODUPyZ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
���� 'DQH�X*\WNRZQLND����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� :\�ZLHWOHQLH�ZHUVML��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
3U]\NáDG\� ������
���� 3U]\NáDG����2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN�WQ����NRáRZ��L�URZNLHP�NRáRZ\P��������������� ������
���� 3U]\NáDG����3U]HVXQLFLH�L�OXVWU]DQH�RGELFLH�NRQWXUX ������������������������������������������� ������
���� 3U]\NáDG����)D]ND�QD�F]RSLH�NRáRZ\P����������������������������������������������������������������� ������
���� 3U]\NáDG����7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD ������������������������������������������������������ ������
���� 3U]\NáDG����.RUHNFMD��FLDQNL�URZND ��������������������������������������������������������������������� ������
���� 3U]\NáDG����6NUW������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
$QHNV� $�����
$� 6NUyW\ �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�����
%� /LWHUDWXUD ������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�����
&� ,QGHNV�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������$�����
�
�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� ��
���
�
:SURZDG]HQLH�
� ����� 3URGXNW�6KRS0LOO��������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� 6WDQRZLVNR�SUDF\�������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3XOSLW\�REVáXJL������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]\FLVNL�SXOSLWyZ�REVáXJL�������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3XOSLW\�VWHURZQLF]H�PDV]\Q\��������������������������������������������������������������������������������������
������ (OHPHQW\�SXOSLWyZ�VWHURZQLF]\FK�PDV]\Q\ ����������������������������������������������������������������
������ 5F]Q\�SU]\U]�G�REVáXJRZ\�PLQL �������������������������������������������������������������������������������
���� 2WRF]ND�JUDILF]QD������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]HJO�G ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 2EVáXJD�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL�L�VSU]WRZ\PL ������������������������������������������������
������ :LGRNL�SURJUDPRZH���������������������������������������������������������������������������������������������������
������ :SURZDG]DQLH�SDUDPHWUyZ����������������������������������������������������������������������������������������
���� 3RGVWDZ\ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�SURVWRN�WQ\FK���������������������������������������������������������������������������
������ 2NUH�OHQLH�SáDV]F]\]Q������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK ����������������������������������������������������������������������������
������ :\PLDU�EH]Z]JOGQ\�������������������������������������������������������������������������������������������������
������ :\PLDU�SU]\URVWRZ\���������������������������������������������������������������������������������������������������
������ )XQNFMD�NDONXODWRUD� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]DQLH�XNáDG�FDORZ\�PHWU\F]Q\ ������������������������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]DQLH�PLG]\�XNáDGDPL�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�L�REU��SU]HGPLRWX �����������������
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����3URGXNW�6KRS0LOO�� ��
�
���� 6KRS0LOO�
� � � 6KRS0LOO�MHVW�RSURJUDPRZDQLHP�GR�REVáXJL�L�SURJUDPRZDQLD�IUH]DUHN��
NWyUH�XPR*OLZLD�:DP�NRPIRUWRZ ��REVáXJ�PDV]\Q\�L�SURVWH�SURJU D�
PRZDQLH�REUDELDQ\FK�F] �FL��
� � � 2WR�NLOND�FHFK�RSURJUDPRZDQLD� �
� � 8VWDZLDQLH�PDV]\Q\� 6SHFMDOQH�F\NOH�SRPLDURZH�XáDWZLDM��SRPLDU�QDU]G]L�L�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX��
� � 6SRU]�G]DQLH�SURJUDPX� 6��GR�V\VSR]\FML���Uy*QH�ZDULDQWX�SURJUDPX��
x� 3URJUDP\�*�&RGH�GR�]DVWRVRZD��GR�EXGRZ\�IRUP��NWyUH�SU]HM�
PXMHFLH�RG�V\VWHPyZ�&$'�&$0��
x� 3URJUDP\�*�&RGH��NWyUH�VSRU]�G]DFLH�EH]SR�UHGQLR�QD�PDV]\�
QLH��3U]\�SURJUDPRZDQLX�PDFLH�GR�G\VSR]\FML�ZV]\VWNLH�F\NOH�
WHFKQRORJLF]QH��
x� 3URJUDP\�NURNyZ�URERF]\FK��NWyUH�VSRU]�G]DFLH�EH]SR�UHGQLR�QD�
PDV]\QLH��RSFMD�SURJUDPRZD���
3URJUDPRZDQLH�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�RGE\ZD�VL�EH]�WUXGX��
SRQLHZD*�MHVW�ZVSLHUDQH�JUDILF]QLH�L�QLH�Z\PDJD�]QDMRPR�FL�*�
&RGH��6KRS0LOO�SRND]XMH�SURJUDP�QD�SU]HMU]\VW\P�SODQLH�SUDF\�L�
SU]HGVWDZLD�SRV]F]HJyOQH�F\NOH�L�HOHPHQW\�NRQWXUX�QD�G\QDPLF]�
QHM�JUDILFH��
1LH]DOH*QLH�RG�ZDULDQWX�SURJUDPX�QDVWSXM�FH�IXQNFMH�XáDWZLDM��SUR�JUDPRZDQLH�Z]JO��REUyEN��x� :\GDMQ\�SURFHVRU�NRQWXUX�SR]ZDOD�QD�ZSURZDG]DQLH�GRZROQ\FK�
NRQWXUyZ��
x� &\NO�VNUDZDQLD�]�UR]SR]QDZDQLHP�SR]RVWDáHJR�PDWHULDáX�RV]F]�
G]D�]EGQH�F]\QQR�FL�REUyENRZH��RSFMD�SURJUDPRZD���
x� &\NO�VNUWyZ�XPR*OLZLD�REUyEN�ZLHORVWURQQ��L�REUyEN�QD�VNR�
�Q\FK�SRZLHU]FKQLDFK�QLH]DOH*QLH�RG�NLQHPDW\NL�PDV]\Q\��VWyá�
VNUWQ\���JáRZLFD�VNUWQD���
� � :\NRQDQLH�SURJUDPX� :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�PR*HFLH�WUyMZ\PLDURZR�SU]HGVWDZLDü�QD�
HNUDQLH��
0R*HFLH�Z�SURVW\�VSRVyE�NRQWURORZDü�Z\QLN�SURJUDPRZDQLD�Z]JO��
Z\JRGQLH��OHG]Lü�REUyEN�QD�PDV]\QLH��RSFMD�SURJUDPRZD��
:\NRQ\ZDQLH�SURJUDPyZ�NURNyZ�URERF]\FK�MHVW�RSFM��SURJUDPRZ���
� � =DU]�G]DQLH�QDU]G]LDPL� 6KRS0LOO�]DSDPLWXMH�GDQH�QDU]G]L��2SURJUDPRZDQLH�PR*H�SU]\�
W\P�]DU]�G]Dü�UyZQLH*�GDQ\PL�QDU]G]L��NWyUH�QLH�]QDMGXM��VL�Z�
PDJD]\QLH��
� � =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL� 3RGREQ\FK�SURJUDPyZ�QLH�PXVLFLH�VSRU]�G]Dü�RG�QRZD��OHF]�PR*H�
FLH�MH�áDWZR�NRSLRZDü�L�]PLHQLDü��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����6WDQRZLVNR�SUDF\��
���
�
� � � 3U]\�SRPRF\�6KRS0LOO�PR *HFLH�WHDOL]RZDü�]DPRFRZDQLH�ZLHORNURWQH�
WDNLFK�VDP\FK�DOER�Uy*Q\FK��RSFMD�SURJUDPRZD��REUDELDQ\FK�SU]H G�
PLRWyZ�]�RSW\PDOL]DFM��NROHMQR�FL�X*\FLD�QDU]G]L��
3RSU]H]�SU]\á �F]HQLH�GR�VLHFL�L�VWDFM �G\VNLHWHN�PR*HFLH�VLJDü�GR�
SURJUDPyZ�]HZQ WU]Q\FK��RSFMD�SURJUDPRZD�� �
�
���� 6WDQRZLVNR�SUDF\�
� � � 'R�VWDQRZLVND�SUDF\�6KRS0LOO�QDOH *\�RERN�IUH]DUNL�]H�]H�VWHURZ D�
QLHP�&1&�SR]\FMRQXM �F\P�UyZQLH*�SXOSLW�REVáXJL�L�SXOSLW�VWHURZQLF]\�
PDV]\Q\�
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
6]NLF�VWDQRZLVND�SUDF\�
�
� � )UH]DUND� 6KRS0LOO�PR*HFLH�VWRVRZDü�QD�IUH]DUNDFK�SLRQRZ\FK�L�XQLZHUVDOQ\FK�
R�PDNV\PDOQLH����RVLDFK��á�F]QLH�]�RVLDPL�REURWRZ\PL�L�ZU]HFLR�
QHP���=����RVL�PR*QD�UyZQRF]H�QLH�Z\�ZLHWOLü���RVLH�OLQLRZH����REUR�
WRZH�MDN�WH*���ZU]HFLRQR��
3URJUDP\�NURNyZ�URERF]\FK�L�SURJUDP\�*�&RGH�V��GRSDVRZDQH�GR�
REUyENL��'�L�����'��GR�REUyENL��'�VWRVXMFLH�SURJUDP\�*�&RGH�]�V\V�
WHPyZ�&$'�&$0��
�
� � 6WHURZDQLH� 6KRS0LOO�SUDFXMH�QD�VWHURZDQLX�&1&�6,180(5,.����'����'�]�3&8�
���L�3&8�����
�
� � 3XOSLW�REVáXJL� 3RSU]H]�SXOSLW�REVáXJL�QDVWSXMH�NRPXQLNDFMD�]�6KRS0LOO��
�
� � 3XOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\�3U]\�SRPRF\�SXOSLWX�REVáXJRZHJR�PDV]\Q\�REVáXJXMHFLH�IUH]DUN��
�
�
�
�
�
)UH]DUND�
á�F]QLH�]H�VWHURZDQLHP�
3XOSLW�
REVáXJL�
3XOSLW�VWHURZ�
QLF]\�PDV]\Q\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����6WDQRZLVNR�SUDF\�� ��
�
�
������ 3XOSLW\�REVáXJL��
� � � 'OD�3&8�PR*HFLH�DOWHUQDW\ZQLH�VWRVRZDü�MHGHQ�]�QDVW SXM�F\FK�
SXOSLWyZ�REVáXJL��
� � � 23�����23����&�23����6�]�NODZLDWXU��SHáQ��&1&�����23����6�23�����23�����]�NODZLDWXU��SHáQ��&1&���������´�
� � 3XOSLW�REVáXJL�23�����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�3XOSLW�REVáXJL�23�����
�
� � � �� (NUDQ����
�� 3U]\FLVNL�HNUDQX�
�� 3R]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�
�� 3LRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�
�� %ORN�OLWHURZ\���F\IURZ\�
� %ORN�NRUHNFML���NXUVRUD�]�NODZLDWXU��VWHURZDQLD�L�SU]\FLVNLHP�LQSXW��
�� ,QWHUIHMV�86%�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����6WDQRZLVNR�SUDF\��
���
�
�
�
� � 3XOSLW�REVáXJL�23����&�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
3XOSLW�REVáXJL�23����&�
�� (NUDQ����
�� 3U]\FLVNL�HNUDQX�
�� 3R]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��
�� 3LRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�
�� %ORN�OLWHURZ\���F\IURZ\�� %ORN�NRUHNFML���NXUVRUD�]�NODZLDWXU��VWHURZDQLD�L�SU]\FLVNLHP�LQSXW��� ,QWHUIHMV�86%�
�
� � :�VNL�SXOSLW�REVáXJL��
23����6�
�
$�
$�$�
�
$�
�
3XOSLW�REVáXJL�23����6�
�� (NUDQ������ 3U]\FLVNL�HNUDQX��� 3R]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��� 3LRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��� ,QWHUIHMV�86%�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����6WDQRZLVNR�SUDF\�� ��
�
�
�
� � 3XOSLW�REVáXJL�23�����
�
�$�
$�
$�
$�
$�
�
$�
�3XOSLW�REVáXJL�23�����
�
� � � �� (NUDQ����
�� 3U]\FLVNL�HNUDQX�
�� 3R]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�
�� 3LRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�
�� %ORN�OLWHURZ\�F\IURZ\�� %ORN�NRUHNW���NXUVRUD�]�SU]\FLVNDPL�VWHURZDQLD�L�SU]\FLVNLHP�,QSXW��� ,QWHUIHMV�86%�
�� 0\V]��
� � 3XOSLW�REVáXJL�23�����
�
�
$�
$�
$�
$�
�3XOSLW�REVáXJL�23�����
�
� � � �� (NUDQ������ 3U]\FLVNL�HNUDQX��� 3R]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��� 3LRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��� ,QWHUIHMV�86%�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����6WDQRZLVNR�SUDF\��
���
�
������ 3U]\FLVNL�SXOSLWyZ�REVáXJL�
� �
�
$ODUP�&DQFHO�
6NDVRZDQLH�DODUPX��NWyU\�MHVW�R]QDF]RQ\�W\P�V\PEROHP �
�
� �
�
&KDQQHO�
%H]�]QDF]HQLD�GOD�6KRS0LOO� �
�
� �
�
+HOS�
3U]Há�F]DQLH�PLG]\�SODQHP�SUDF\�L�JUDILN��SURJUDPRZDQLD�MDN�WH*�
PLG]\�PDVN��SDUDPHWUyZ�]�JUDILN��SURJUDPRZDQLD�L�PDVN��SDUD�
PHWUyZ�]�REUD]HP�SRPRF\��
�
� �
�
1H[W�:LQGRZ�
%H]�]QDF]HQLD�GOD�6KRS0LOO��
�
� �
�
3DJH�8S�Z]JO��3DJH�'RZQ��
3U]HZLMDQLH�GR�JyU\�DOER�GR�GRáX�Z�NDWDORJX�DOER�Z�SODQLH�SUDF\��
�
� �
�
.XUVRU�
3RUXV]DQLH�VL�PLG]\�Uy*Q\PL�SRODPL�Z]JO��ZLHUV]DPL��
3U]\�SRPRF\�NXUVRU�Z�SUDZR�RWZDUFLH�NDWDORJX�DOER�SURJUDPX��
3U]\�SRPRF\�NXUVRU�Z�OHZR�SU]Há�F]HQLH�QD�QDGU]GQ��SáDV]F]\]Q�
NDWDORJyZ��
�
� �
�
6HOHFW�
:\EyU�PLG]\�ZLHORPD�]DGDQ\PL�PR*OLZR�FLDPL��
3U]\FLVN�RGSRZLDGD�SU]\FLVNRZL��DOWHUQDW\ZD���
�
� �
�
(QG�
3U]HVXQLFLH�NXUVRUD�QD�RVWDWQLH�SROH�ZSURZDG]DQLD�Z�PDVFH�SDUD�
PHWUyZ��
�
� �
�
%DFNVSDFH�
x� 6NDVRZDQLH�ZDUWR�FL�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD��
x� :�WU\ELH�ZVWDZLDQLD�VNDVRZDQLH�]QDNX�]QDMGXM�FHJR�VL�SU]HG�
NXUVRUHP���
� �
�
7DE�
%H]�]QDF]HQLD�GOD�6KRS0LOO��
� �
�
6KLIW��
3U]\�QDFL�QLW\P�SU]\FLVNX�6KLIW�JyUQ\�]QDN�QD�SU]\FLVNDFK��
]�SRGZyMQ\PL�]QDNDPL��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����6WDQRZLVNR�SUDF\�� ��
�
� �
�
&WUO�
� �
�
$OW�
%H]�]QDF]HQLD�GOD�6KRS0LOO� �
� �
�
'HO���QLH�23�����
x� 6NDVRZDQLH�ZDUWR�FL�Z�SROX�SDUDPHWUyZ��
x� :�WU\ELH�ZVWDZLDQLD�VNDVRZDQLH�]QDNX�]D]QDF]RQHJR�NXUVRUHP��
� �
�
,QVHUW�
8DNW\ZQLHQLH�WU\EX�ZVWDZLDQLD�DOER�NDONXODWRUD�NLHV]RQNRZHJR��
� �
�
,QSXW�
x� =DNR�F]HQLH�ZSURZDG]DQLD�ZDUWR�FL�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD��
x� 2WZDUFLH�NDWDORJX�DOER�SURJUDPX��
� �
�
$ODUP���W\ONR�23�����L�23����&�
:\ZRáDQLH�]DNUHVX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��NRPXQLNDW\�DODUP\���
3U]\FLVN�RGSRZLDGD�SU]\FLVNRZL�SURJUDPRZDQHPX��.RPXQLNDW\�DODU�
P\���
� �
�
3URJUDP���W\ONR�23�����L�23����&�
:\ZRáDQLH�]DNUHVX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��SURJUDP���
3U]\FLVN�RGSRZLDGD�SU]\FLVNRZL�SURJUDPRZDQHPX��SURJUDP���
� �
�
2IIVHW���W\ONR�23�����L�23����&�
:\ZRáDQLH�]DNUHVX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��QDU]G]LD���SU]HVXQLFLD�
SXQNWX�]HURZHJR���
3U]\FLVN�RGSRZLDGD�SU]\FLVNRZL�SURJUDPRZDQHPX��1DU]G]LD�SU]HV��
SNWX��]HU�����
� �
�
3URJUDP�0DQDJHU���W\ONR�23�����L�23����&�
:\ZRáDQLH�]DNUHVX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
3U]\FLVN�RGSRZLDGD�SU]\FLVNRZL�SURJUDPRZDQHPX���0HQHG*HU�SUR�
JUDPyZ���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����6WDQRZLVNR�SUDF\��
���
������ 3XOSLW\�VWHURZQLF]H�PDV]\Q\�
� � � 7RNDUND�PR*H�]RVWDü�Z\SRVD *RQD�Z�SXOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\�
Z\SURGXNRZDQ\�SU]H]�ILUP �6LHPHQV�DOER�Z�SXOSLW�VSHF\ILF]Q\�SU R�
GXFHQWD�PDV]\Q\�� �
=H�VWURQ\�ILUP\�6LHPHQV�V ��GR�G\VSR]\FML�SXOSLW\�VWDQGDUGRZH������� �
L�SXOSLW\�Z�VNLH�23����6��
3RSU]H]�SXOSLW\�VWHURZQLF]H�PDV]\Q\�PR *HFLH�Z\ZRá\ZDü�DNFMH� �
Z�WRNDUFH��QD�SU]\NáDG�Z\NRQ\ZDü�UXFK\�Z�RVLDF K�DOER�XUXFKDPLDü�
REUyEN��
'OD�ZáD�QLH�DNW\ZQ\FK�IXQNFML� �ZLHF��VL�GLRG\�RGQR �Q\FK�SU]\FLVNyZ�
QD�SXOSLFLH� �
�
������ (OHPHQW\�SXOSLWyZ�VWHURZQLF]\FK�PDV]\Q\�
� � � 3U]\FLVN�Z\á�F]QLND�DZDU\MQHJR�
3U]\FLVN�QDOH*\�QDFLVQ�ü�Z�V\WXDFML�DZDU\MQHM��W]Q��JG\�*\FLH�OXG]NLH�
MHVW�Z�QLHEH]SLHF]H�VWZLH�DOER�JG\�Z\VWSXMH�QLHEH]SLHF]H�VWZR�
XV]NRG]HQLD�PDV]\Q\�DOER�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
:V]\VWNLH�QDSG\�V��]DWU]\P\ZDQH�]�PDNV\PDOQLH�PR*OLZ\P�PR�
PHQWHP�KDPRZDQLD��
� � � 2GQR�QLH�GDOV]\FK�UHDNFML�Z�Z\QLNX�QDFL�QLFLD�SU]\FLVNX�Z\á�F]QLND�
DZDU\MQHJR�SURV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
� �
5HVHW�
5HVHW��
x� $QXORZDQLH�Z\NRQ\ZDQLD�DNWXDOQHJR�SURJUDPX��
6WHURZDQLH�1&�SR]RVWDMH�V\QFKURQLF]QH�]�PDV]\Q���-HVW�RQR��
Z�SRáR*HQLX�SRGVWDZRZ\P�L�JRWRZR�FL�GR�QDVWSQHJR�SU]HELHJX�
SURJUDPX��
x� 6NDVRZDQLH�DODUPX�
� �
-RJ �
-RJ�
:\EUDQLH�URG]DMX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�PDV]\QD�UF]QLH��
� �
7HDFK�,Q�
7HDFK�,Q�
%H]�]QDF]HQLD�GOD�6KRS0LOO��
� �
0'$�
0'$�
:\EUDQLH�URG]DMX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�0'$��
� �
$XWR�
$XWR�
:\EUDQLH�URG]DMX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�PDV]\QD�DXWR��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����6WDQRZLVNR�SUDF\�� ��
�
� �
6LQJOH�%ORFN�
6LQJOH�%ORFN�
� �
5HSRV�
5HSRV�
3R]\FMRQRZDQLH�SU]\ZUDFDM�FH��SRQRZQH�GRVXQLFLH�QDU]G]LD�GR�
NRQWXUX���
� �
5HI�3RLQW�
5HI�3RLQW�
'RVXQLFLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
� �9$5
�
,QF�9DU��,QFUHPHQWDO�)HHG�9DULDEOH��
5XFK�]H�]PLHQQ��ZDUWR�FL��SU]\URVWX��
� ��
���������
�
�
,QF��,QFUHPHQWDO�)HHG���
5XFK�]�]DGDQ��ZLHONR�FL��VNRNX�Z\QRV]�F���
��������������SU]\URVWyZ��
� � � :DUWR�ü�MHGQHJR�SU]\URVWX�MHVW�]DOH*QD�RG�GDQHM�PDV]\QRZHM��
� � � 3U]HVWU]HJDMFLH�GR�QLQLHMV]HJR�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� �
&\FOH�6WDUW�
6WDUW�F\NOX�
6WDUW�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX��
� �
&\FOH�6WRS�
6WRS�F\NOX�
=DWU]\PDQLH�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX��
� �;
������WK�$[LV
�
3U]\FLVNL�RVL�
:\EyU�RVL��
� �
����
�
3U]\FLVNL�NLHUXQNRZH�
5XFK�Z�RVL�Z�NLHUXQNX�XMHPQ\P�DOER�GRGDWQLP��
� �
5DSLG�
5DSLG�
3U]HVXZ�V]\ENL�Z�RVL��QDMZLNV]D�SUGNR�ü���
� �
:&6�0&6�
:&6�0&6��
3U]Há�F]DQLH�PLG]\�XNáDGHP�ZVSyáU]GQ\FK�QDU]G]LD��:.6���
L�XNáDGHP�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\��0.6���
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����6WDQRZLVNR�SUDF\��
���
� �
)HHG�6WRS�
)HHG�6WRS��
=DWU]\PDQLH�Z\NRQ\ZDQLD�ELH *�FHJR�SURJUDPX�L�]DWU]\PDQLH�QDS �
GyZ�RVL��
� �
)HHG�6WDUW�
)HHG�6WDUW��
.RQW\QXRZDQLH�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�Z�DNWXDOQ\P�EORNX�L�]ZLN�
V]HQLH�SRVXZX�GR�ZDUWR�FL�]DGDQHM�Z�SURJUDPLH��
� �
��
2YHUULGH�ZU]HFLRQD��
2EQL*HQLH�DOER�]ZLNV]HQLH�]DSURJUDPRZDQHM�SUGNR�FL�REURWR�
ZHM�ZU]HFLRQD���
=DSURJUDPRZDQD�SUGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD�RGSRZLDGD�������
L�PR*H�E\ü�UHJXORZDQD�RG����GR�������1RZR�QDVWDZLRQD�SUG�
NR�ü�REURWRZD�XND]XMH�VL�QD�HNUDQLH�Z�Z\�ZLHWODQLX�VWDWXVX�
ZU]HFLRQD�MDNR�ZDUWR�ü�EH]Z]JOGQD�L�Z�SURFHQWDFK��
� �
6SLQGOH�'HF��
6SLQGOH�'HF��±�W\ONR�SXOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\�23���6�
=PQLHMV]HQLH�]DSURJUDPRZDQHM�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD��
� �
6SLQGOH�,QF��
6SLQGOH�,QF��±�W\ONR�SXOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\�23���6�
=ZLNV]HQLH�]DSURJUDPRZDQHM�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD��
� �����
�
�����±�W\ONR�SXOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\�23���6�
3RQRZQH�QDVWDZLHQLH�]DSURJUDPRZDQHM�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]H�
FLRQD��
� �
6SLQGOH�6WRS�
6SLQGOH�6WRS�
=DWU]\PDQLH�ZU]HFLRQD��
� �
6SLQGOH�6WDUW�
6SLQGOH�6WDUW�
6WDUW�ZU]HFLRQD��
� �
�
6SLQGOH�/HIW�±�W\ONR�SXOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\�23���6�
6WDUW�ZU]HFLRQD��NLHUXQHN�REURWyZ�Z�OHZR���
� �
�
6SLQGOH�5LJKW�±�W\ONR�SXOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\�23���6�
6WDUW�ZU]HFLRQD��NLHUXQHN�REURWyZ�Z�SUDZR���
� �
��
2YHUULGH�SRVXZX���SU]HVXZX�V]\ENLHJR�
=PQLHMV]HQLH�DOER�]ZLNV]HQLH�]DSURJUDPRZDQHJR�SRVXZX�Z]JO��
SU]HVXZX�V]\ENLHJR��=DSURJUDPRZDQ\�SRVXZ�Z]JO��SU]HVXZ�V]\ENL�
RGSRZLDGD������L�PR*H�E\ü�UHJXORZDQ\�RG����GR�������Z�SU]HVX�
ZLH�V]\ENLP�W\ONR�GR�������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����6WDQRZLVNR�SUDF\�� ��
�
� � � 3U]Há�F]QLN�]�]DPNLHP�
� � � 3U]\�SRPRF\�SU]Há�F]QLND�]�]DPNLHP�PR*HFLH�QDVWDZLDü�Uy*QH�SUD�
ZD�GRVWSX��3U]Há�F]QLN�PD�F]WHU\�SRáR*HQLD��NWyUH�V��SU]\SRU]�G�
NRZDQH�VWRSQLRP�RFKURQ\���GR����
3RSU]H]�GDQH�PDV]\QRZH�PR*QD�SU]\�SRPRF\�Uy*Q\FK�VWRSQL�RFKUR�
Q\�EORNRZDü�GRVWS�GR�SURJUDPyZ��GDQ\FK�L�IXQNFML��
� � � 3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � �'R�SU]Há�F]QLND�]�]DPNLHP�QDOH*��WU]\�Uy*QH�NOXF]H��NWyUH�PR*QD�
Z\MPRZDü�Z�SRGDQ\FK�SRáR*HQLDFK��
�
� � �
�
�
�
�
�
�
3RáR*HQLH���
%H]�NOXF]D�
6WRSLH��RFKURQ\���
�
3RáR*HQLH���
.OXF]���F]DUQ\�
6WRSLH��RFKURQ\���
�
3RáR*HQLH���
.OXF]���]LHORQ\�
6WRSLH��RFKURQ\���
�
3RáR*HQLH���
.OXF]���F]HUZRQ\�
6WRSLH��RFKURQ\���
�
1DMQL*V]H�
SUDZR�GRVWSX��~�~�~�~�~�~�~�~�p�
:]UDVWDM�FH��
SUDZD�GRVWSX��~�~�~�~�~�~�~�~�p�
1DMZ\*V]H�
SUDZR�GRVWSX�
�
� � � *G\�]PLHQLFLH�SRáR*HQLH�NOXF]D��DE\�]PLHQLü�XSUDZQLHQLH�GR�GRVW�
SX��QLH�MHVW�WR�QDW\FKPLDVW�ZLGRF]QH�QD�RWRF]FH�JUDILF]QHM��0XVLFLH�
QDMSLHUZ�XUXFKRPLü�DNFM��QS��]DPNQ�ü�L�RWZRU]\ü�NDWDORJ���
� � �
�
�
-H*HOL�3/&�]QDMGXMH�VL�Z�VWDQLH�VWRS��GLRG\�QD�SXOSLFLH�VWHURZQLF]\P�
PDV]\Q\�PLJDM����ZyZF]DV�SU]\�áDGRZDQLX�SURJUDPX�6KRS0LOO�QLH�
XZ]JOGQLD�SRáR*HQLD�SU]Há�F]QLND���
� � 'DOV]H�VWRSQLH�RFKURQ\���GR���PR*H�QDVWDZLü�SURGXFHQW�PDV]\Q\�
SRSU]H]�KDVáR��3U]\�ZSURZDG]RQ\P�KD�OH�6KRS0LOO�QLH�XZ]JOGQLD�
SRáR*HQLD�SU]Há�F]QLND��
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����6WDQRZLVNR�SUDF\��
���
������ 5F]Q\�SU]\U]�G�REVáXJRZ\�PLQL��
� � �
$
%
&
+
'
)
*
(
,�� ����
�� �� ���
���
�
$��:\á�F]QLN�DZDU\MQ\��GZXNDQDáRZ\�
%� 3U]\FLVN�DNFHSWDFML��GZXNDQDáRZ\�
&� 3U]Há�F]QLN�Z\ERUX�RVL�GOD���RVL�L�]�SR]\FM��QHXWUDOQ��
'� 3U]\FLVNL�IXQNF\MQH�)���)���)��
(� 3U]\FLVNL�UXFKX�NLHUXQHN������
)� 3U]\FLVN�SU]HVXZX�V]\ENLHJR�GOD�V]\ENLHJR�Z\NRQ\ZDQLD�UXFKX�
� SU]\FLVNDPL�UXFKX�DOER�NyáNLHP�UF]Q\P�
*� .yáNR�UF]QH�
+� 0DJQHV\�GR�]DZLHV]DQLD�QD�F]�FLDFK�PHWDORZ\FK��
,� 3U]HZyG�SU]\á�F]HQLRZ\�����P���������P�
�
� � (OHPHQW\�REVáXJL� :\á�F]QLN�DZDU\MQ\�
:\á�F]QLN�DZDU\MQ\�PXVL�]RVWDü�QDFL�QLW\�Z�V\WXDFML�DZDU\MQHM�
��� JG\�OXG]LH�V��Z�QLHEH]SLHF]H�VWZLH�
��� JG\�MHVW�QLHEH]SLHF]H�VWZR�XV]NRG]HQLD�PDV]\Q\�DOER�REUDELD�
QHJR�SU]HGPLRWX��
�
� � � 3U]\FLVN�DNFHSWDFML�
3U]\FLVN�DNFHSWDFML�MHVW�Z\NRQDQ\�MDNR�SU]\FLVN�GZXSRáR*HQLRZ\��
0XVL�RQ�E\ü�QDFL�QLW\��DE\�PyF�XUXFKRPLü�UXFK�SRVXZRZ\��
�
� � � 3U]Há�F]QLN�Z\ERUX�RVL�
3U]\�SRPRF\�SU]Há�F]QLND�Z\ERUX�RVL�PR*QD�Z\ELHUDü�GR���RVL��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����6WDQRZLVNR�SUDF\�� ��
�
� � �3U]\FLVNL�IXQNF\MQH�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�IXQNF\MQ\FK�PR *QD�XUXFKDPLDü�IXQNFMH�
VSHF\ILF]QH�GOD�PDV]\Q\� �
�
� � �3U]\FLVNL�UXFKX�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�UXFKX���� ��PR*QD�XUXFKDPLDü�UXFK\�Z�RVL�
Z\EUDQHM�SU]H á�F]QLNLHP�Z\ERUX�RVL� �
�
� � �.yáNR�UF]QH�
3U]\�SRPRF\�NyáND�UF]QHJR�PR*QD�XUXFKDPLDü�UXFK\�Z�RVL�Z\EUD�
QHM�SU]Há�F]QLNLHP�Z\ERUX�RVL��.yáNR�UF]QH�GDMH���V\JQDá\��ODGRZH�
R�����LPSXOVDFK�REUyW��
�
� � �3U]\FLVN�SU]HVXZX�V]\ENLHJR�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SU]HVXZX�V]\ENLHJR�PR*QD�]ZLNV]\ü�SUG�
NR�ü�UXFKX�Z�RVL�Z\EUDQHM�SU]Há�F]QLNLHP�Z\ERUX��
3U]\FLVN�SU]HVXZX�V]\ENLHJR�G]LDáD�]DUyZQR�QD�SROHFHQLD�UXFKX�
SU]\FLVNDPL�������MDN�WH*�QD�V\JQDá\�RG�NyáND�UF]QHJR��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����2WRF]ND�JUDILF]QD��
���
���� 2WRF]ND�JUDILF]QD�
������ 3U]HJO�G�
� � 3RG]LDá�HNUDQX�
��
��
��
� ��
��
�
� �
�
��
��
��
�� ��
�2WRF]ND�JUDILF]QD�
�
� � � �� $NW\ZQ\�URG]DM�REVáXJL���]DNUHV�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
�� :LHUV]�DODUPyZ�L�NRPXQLNDWyZ�
�� 1D]ZD�SURJUDPX�
�� �FLH*ND�SURJUDPRZD��
�� 6WDQ�NDQDáX�L�VWHURZDQLH�SURJUDPHP�
�� .RPXQLNDW\�URERF]H�NDQDáX�
�� :\�ZLHWODQLH�SR]\FML�Z�RVLDFK�
�� :\�ZLHWODQLH�
x� DNW\ZQHJR�QDU]G]LD�7�
x� DNWXDOQHJR�SRVXZX�)�
x� ZU]HFLRQD�6�
�� :\�ZLHWODQLH�DNW\ZQ\FK�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�L�REURWX�
���2NQR�URERF]H�
���:LHUV]�GLDORJRZ\�GOD�GRGDWNRZ\FK�REMD�QLH���
���3R]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��
���3LRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��
���3U]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�
���3U]\FLVNL�HNUDQX�
�
�
5&�
1DVWDZ��������3NW��������������3RPLDU�������������������������������3R]\����������)UH]RZ���SS]��������������REU���������������QDU]����������������������������������FMD���������������SáDV]F�
)XQNFMH�
*�
�
)XQNFMH�
SRPRFQ��
�
:V]\VWNLH�
IXQNFMH�*�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
:DUW���
U]HF]��0.6�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����2WRF]ND�JUDILF]QD�� ��
�
� � .RORU\�V\PEROL�PDM��QDVWSXM�FH�]QDF]HQLH��
&]HUZRQ\��PDV]\QD�]DWU]\PDQD�=LHORQ\��PDV]\QD�SUDFXMH�)yáW\��RF]HNLZDQLH�QD�F]\QQR�ü�REVáXJRZ��6]DU\��SR]RVWDáH�
�� � 3U]\FLVNL�HNUDQX� �
� �
�
0DV]\QD�
:\ZRáDQLH�DNW\ZQHJR�URG]DMX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��PDV]\QD�
UF]QLH��0'$�DOER�PDV]\QD�DXWR���
� �
�
6NRN�SRZURWQ\��
%H]�]QDF]HQLD�GOD�6KRS0LOO��
�
�
�
�
� � 3RGURG]DM�SUDF\� 5()�� GRVXQLFLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�
5(326�� UHSR]\FMRQRZDQLH�
,1&������,1&������� VWDáD�ZLHONR�ü�NURNX�
,1&B9$5�� ]PLHQQD�ZLHONR�ü�NURNX�
� � 6WDQ�NDQDáX� �5(6(7�
�DNW\ZQ\�
�SU]HUZDQ\�
� � 6WHURZDQLH�SURJUDPHP� 6.3�� 0DVNRZDQLH�EORNX�Z�*�&RGH�
'5<��3RVXZ�Z�SUDF\�SUyEQHM�
529��7\ONR�]PLDQD�SRVXZX��QLH�SRVXZX�L�SU]HVXZX�V]\ENLHJR��
6%/���3RMHG\QF]\PL�EORNDPL��VWRS�SR�ND*G\P�EORNX��NWyU\�Z\]ZDOD��
� � IXQNFM�Z�PDV]\QLH��
6%/���:\EyU�Z�6KRS0LOO�QLHPR*OLZ\��VWRS�SR�ND*G\P�EORNX��
6%/���3RMHG\QF]\PL�EORNDPL�GRNáDGQLH��VWRS�SR�ND*G\P�EORNX���
� � UyZQLH*�Z�UDPDFK�F\NOX��
0���� =DWU]\PDQLH�SURJUDPRZDQH�
'5)�� 3U]HVXQLFLH�'5)�
357�� 7HVW�SURJUDPX�
� � .RPXQLNDW\�SUDF\�NDQD�
áX��6WRS��MHVW�Z\PDJDQD�F]\QQR�ü�REVáXJRZD��
�&]HNDü��QLH�MHVW�Z\PDJDQD�F]\QQR�ü�REVáXJRZD��
�
� � 6WDQ�SRVXZX� �%UDN�]H]ZROHQLD�GOD�SRVXZX�
�
� � 6WDQ�ZU]HFLRQD� �%UDN�]H]ZROHQLD�GOD�ZU]HFLRQD�
�:U]HFLRQR�QLHUXFKRPH�
�:U]HFLRQR�ZLUXMH�Z�SUDZR�
�:U]HFLRQR�ZLUXMH�Z�OHZR�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����2WRF]ND�JUDILF]QD��
���
� �
�
5R]V]HU]HQLH��
=PLDQD�SR]LRPHJR�SDVND�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK� �
� �
�
0HQX�6HOHFW�
:\ZRáDQLH�PHQX�SRGVWDZRZHJR� �
� � ��
�
� � =DPLDVW��FLH*NL�SURJUDPRZHM�����PRJ ��E\ü�UyZQLH*�Z\�ZLHWODQH�V\P�
EROH�]GHILQLRZDQH�SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\Q\� �
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\� �
�
������ 2EVáXJD�SRSU]H]�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�L�VSU]WRZH�
� � � 2WRF]ND�JUDILF]QD�6KRS0LOO�VNáDGD�VL�]�Uy*Q\FK�PDVHN��Z�NWyU\FK�
MHVW�ND*GRUD]RZR�RVLHP�SR]LRP\FK�L�RVLHP�SLRQRZ\FK�SU]\FLVNyZ�
SURJUDPRZDQ\FK��3U]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�PR*HFLH�REVáXJLZDü�SU]\�
SRPRF\�SU]\FLVNyZ�VSU]WRZ\FK�]QDMGXM�F\FK�VL�RERN�QLFK��
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�PR*HFLH�ND*GRUD]RZR�
Z\�ZLHWOLü�QRZ��PDVN��
� � � 6KRS0LOO�G]LHOL�VL�QD���URG]DMH�REVáXJL��PDV]\QD�UF]QLH��0'$��
L�0DV]\QD�$XWR��L���]DNUHV\�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��PHQHG*HU�SUR�
JUDPyZ��SURJUDP�NRPXQLNDW\�DODUP\�L�QDU]G]LD�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�
]HURZHJR���
� �
�
-H*HOL�FKFHFLH�SU]Há�F]\ü�]�MHGQHJR�URG]DMX�REVáXJL���]DNUHVX�F]\Q�
QR�FL�REVáXJRZ\FK�QD�LQQ\�]DNUHV�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��QDFL�QLMFLH�
SU]\FLVN��0HQX�6HOHFW���=RVWDQLH�Z\�ZLHWORQH�PHQX�SRGVWDZRZH��
L�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�PR*HFLH�Z\EUDü�SR*�GDQ\�
]DNUHV�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��
� �
� � � �
$OWHUQDW\ZQLH�GR�WHJR�PR*HFLH�Z\ZRá\ZDü�]DNUHV\�F]\QQR�FL�REVáX�
JRZ\FK�UyZQLH*�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�QD�SXOSLFLH�REVáXJL��
�
� �
-RJ ��0'$
��$XWR
�
5RG]DM�REVáXJL�PR*HFLH�Z\EUDü�Z�ND*G\P�F]DVLH�EH]SR�UHGQLR�SR�
SU]H]�SU]\FLVNL�QD�SXOSLFLH�VWHURZQLF]\P�PDV]\Q\��
-H*HOL�QDFL�QLHFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��0DV]\QD��Z�PHQX�SRG�
VWDZRZ\P��]RVWDQLH�Z\�ZLHWORQD�PDVND�DNWXDOQLH�DNW\ZQHJR�URG]DMX�
REVáXJL��
�
�
0D������������������3UR�����������������(G\FMD����������/LVWD���������������3NW�]HU��
V]\QD�������������JUDP��������������SURJU�������������DODUPyZ����������QDU]���
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����2WRF]ND�JUDILF]QD�� ��
�
� � � -H*HOL�Z\ELHU]HFLH�LQQ\�URG]DM�REVáXJL�Z]JO��LQQ\�]DNUHV�F]\QQR�FL�
REVáXJRZ\FK��XOHJD�]PLDQLH�]DUyZQR�SR]LRP\�MDN�L�SLRQRZ\�SDVHN�
SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��
�0HQX�SRGVWDZRZH�
�
�
5RG]DM�REVáXJL�PDV]\QD�UF]QLH��
�
5&=1,(�
3R]\FMD�
0D�����������������3UR�����������������(G\FMD����������/LVWD���������������3NW�]HU�������������������������������������������������������������&1&�V]\QD������������JUDP��������������SURJU�������������DODUPyZ���������REU�SU]��������������������������������������������������������������,62�
5&=1,(�
7�6�0��������������1DVWDZ����������3NW�]HU�����������3RPLDU����������������������������������3R]\������������)UH]RZ���������������������������SS]���������������REU�SU]�����������QDU]���������������������������������������FMD������������������SáDV]F]��
)XQNFMD�*���
)XQNFMH�SRPRFQLFH���:V]\VWNLH�IXQNFMH�*����������������:DUW��U]HF]��0.6�
3R]\FMD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����2WRF]ND�JUDILF]QD��
���
�
� � � -H*HOL�Z�UDPDFK�URG]DMX�REVáXJL�Z]JO��]DNUHVX�F]\QQR �FL�REVáXJR�
Z\FK�QDFL�QLHFLH�SR]LRP\�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��]PLHQLD�VL �W\ONR�
SLRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK� �
�5RG]DM�REVáXJL�PDV]\QD�UF]QLH�
�
�)XQNFMRQRZDQLH�Z�UDPDFK�URG]DMX�REVáXJL�PDV]\QD�UF]QLH�
�
�
5&=1,(�)XQNFMD�*���
)XQNFMH�SRPRFQLFH���:V]\VWNLH�IXQNFMH�*����������������:DUW��U]HF]��0.6�
7�6�0��������������1DVWDZ����������3NW�]HU�����������3RPLDU����������������������������������3R]\������������)UH]RZ���������������������������SS]���������������REU�SU]�����������QDU]���������������������������������������FMD������������������SáDV]F]��
3R]\FMD�
5&=1,(�
�$OWHUQDW����
������������
3U]HVXZ�V]\ENL������������
3RZUyW�
7�6�0��������������1DVWDZ����������3NW�]HU�����������3RPLDU������������������������������������3R]\�������)UH]RZ���������������������������SS]���������������REU�SU]�����������QDU]����������������������������������������FMD������������SáDV]F]��
3R]\FMD�
3R]\FMRQRZDQLH�������������������������������������������������������������������������������������������3R]\FMD�GRFHORZD�
3U]�V]\ENL�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����2WRF]ND�JUDILF]QD�� ��
�
�
� �
�
*G\�QD�RWRF]FH�JUDILF]QHM�Z�ZLHUV]X�GLDORJRZ\P�SR�SUDZHM�XND*H�VL�
V\PERO� ���PR*HFLH�Z�UDPDFK�]DNUHVX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
]PLHQLü�SR]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��:�W\P�FHOX�
QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��5R]V]HU]HQLH���3U]\�SRQRZQ\P�QDFL�QLFLX�WHJR�
SU]\FLVNX�SRQRZQLH�XND*H�VL�SLHUZRWQ\�SR]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�
SURJUDPRZDQ\FK��
:�UDPDFK�URG]DMX�REVáXJL�Z]JO��]DNUHVX�REVáXJL�PR*HFLH�SRSU]H]�
SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3RZUyW��SRZUyFLü�GR�PDVNL�QDGU]GQHM���
� � � 3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��$QXOXM��PR*HFLH�Z\M�ü��
]�PDVNL�EH]�SU]HMPRZDQLD�ZSURZDG]RQ\FK�ZDUWR�FL�L�SU]HM�ü�GR�PD�
VNL�QDGU]GQHM���
�
� � � *G\�ZV]\VWNLH�QLH]EGQH�SDUDPHWU\�SUDZLGáRZR�ZSURZDG]LOL�FLH�GR�
PDVNL�SDUDPHWUyZ��PR*HFLH�]DPNQ�ü�L�]DSLVDü�PDVN�SU]\�SRPRF\�
SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��3U]HMFLH���
�
� �
�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��2.��PR*HFLH�QDW\FKPLDVW�
Z\]ZROLü�DNFM��QS��]PLDQ�QD]Z\�DOER�VNDVRZDQLH�SURJUDPX���
�
� � ��������������������������Z� *G\�QLHNWyUH�IXQNFMH�XDNW\ZQLFLH�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPR�
ZDQHJR��SU]\FLVN�WHQ�X]\VNXMH�NRORU�F]DUQ\���
�
� � ��������������������������Z\�
�
$E\�FRIQ�ü�Z\EyU�IXQNFML��PXVLFLH�SRQRZQLH�QDFLVQ�ü�WHQ�SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\��3U]\FLVN�X]\VNXMH�ZyZF]DV�SRQRZQLH�NRORU�V]DU\��
�
�
���
3RZUyW�
��$QXOXM�
9�3U]HMFLH�
7HVW�
SURJUDPX�
7HVW�
SURJUDPX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����2WRF]ND�JUDILF]QD��
���
������ :LGRNL�SURJUDPX�
� � � 3URJUDP�6KRS0LOO�PR*HFLH�SU]HGVWDZLDü�Z�Uy*Q\FK�ZLGRNDFK���
� � 0HQHG*HU�SURJUDPyZ� :�PHQHG*HU]H�SURJUDPyZ�PR*HFLH�]DU]�G]Dü�ZV]\VWNLPL�SURJUD�
PDPL��3R]D�W\P�WXWDM�Z\ELHUDFLH�SURJUDP�GR�Z\NRQDQLD���
� � �
�0HQHG*HU�SURJUDPyZ�
�
� �
�DOER�� �
3URJUDP�PR*HFLH�Z\EUDü�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�
DOER�VSU]WRZHJR��0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
� �
�
:�UDPDFK�NDWDORJX�PR*HFLH�VL�SRUXV]Dü�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�
�.XUVRU�GR�JyU\��L��.XUVRU�GR�GRáX���
� �
�
3U]\FLVNLHP��.XUVRU�Z�SUDZR��RWZLHUDFLH�NDWDORJ��
� �
�
3U]\FLVNLHP��.XUVRU�Z�OHZR��GRFLHUDFLH�]�SRZURWHP�GR�QDGU]GQHM�
SáDV]F]\]Q\�NDWDORJyZ��
� �
�DOER�� �
3U]\FLVNLHP��.XUVRU�Z�SUDZR��DOER��,QSXW��RWZLHUDFLH�SODQ�SUDF\�SUR�
JUDPX��
�
.$7$/2*�
�1RZ\���
=PLDQD�QD]Z\���
=D]QD��F]HQLH���.RSLR��ZDQLH����:VWDZ����:\FLFLH����
'DOV]H�:ROQD�SDPLü�������������������������������������'\VN�WZDUG\��
1D]ZD��������������������������������������������7\S������=DáDGRZDQ\���:LHONR�ü������'DWD�F]DV�
3UR��
JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����2WRF]ND�JUDILF]QD�� ��
�
�
� � 3ODQ�SUDF\� 3ODQ�SUDF\�GDMH�SU]HJO�G�SRV]F]HJyOQ\FK�NURNyZ�REUyENRZ\FK�SUR�
JUDPX��
� � �
�3ODQ�SUDF\�
�
� �
�
:�SODQLH�SUDF\�PR*HFLH�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ��.XUVRU�GR�JyU\���
L��.XUVRU�GR�GRáX��SRUXV]Dü�VL�PLG]\�EORNDPL�SURJUDPX��
� �
�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX��+HOS��PR*HFLH�SU]Há�F]Dü�PLG]\�SODQHP�
SUDF\�L�JUDILN��SURJUDPRZ���
�
� � *UDILND�SURJUDPRZD� *UDILND�SURJUDPRZD�SRND]XMH�G\QDPLF]Q��JUDILN�NUHVNRZ��ZLGRNX�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�]�JyU\��%ORN�SURJUDPX�]D]QDF]RQ\�Z�SODQLH�
SUDF\�MHVW�XZ\GDWQLRQ\�NRORUHP�Z�JUDILFH�SURJUDPRZHM��
� � �
�
*UDILND�SURJUDPRZD�
352*5$0�1DU]G]LH����
3URVWD����3NW��URGN��RNUJX���
3URPLH��RNUJX���/LQLD�VSLUDOQD����%LHJXQRZR��������)XQNFMH�PDV]\Q\�
3URVWD��������������:LHU���������������)UH]R������������)UH]RZ�����������5y*QH�����������������������������������6\PX������������2SUDFR��RNU�J���������������FHQLH��������������ZDQLH�������������NRQWXUX��������������������������������������������������������ODFMD�������������ZDQLH�
352*5$0�
1DU]G]LH����
3URVWD����3NW���URGN��RNUJX���
3URPLH��RNUJX���/LQLD�VSLUDOQD����%LHJXQRZR�������
)XQNFMH�PDV]\Q\�
3URVWD��������������:LHU���������������)UH]R������������)UH]RZ�����������5y*QH�����������������������������������6\PX������������2SUDFR��RNU�J���������������FHQLH��������������ZDQLH�������������NRQWXUX��������������������������������������������������������ODFMD�������������ZDQLH�
5RZHN�Z]GáX*Q\�
�����NRáR�RWZRUyZ�
5RZHN�NRáRZ\�
:QND�NRáRZD�
:QND�SURVWRN�WQD�
.RQLHF�SURJUDPX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����2WRF]ND�JUDILF]QD��
���
�
� �
�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX��.XUVRU�Z�SUDZR��PR*HFLH�Z�SODQLH�SUDF\�
RWZRU]\ü�EORN�SURJUDPX��-HVW�Z\�ZLHWODQD�ND*GRUD]RZR�SU]\QDOH*QD�
PDVND�SDUDPHWUyZ�]�JUDILN��SURJUDPRZ���
�
�
� � 0DVND�SDUDPHWUyZ��
]�JUDILN��SURJUDPRZ��
*UDILND�SURJUDPRZD�Z�PDVFH�SDUDPHWUyZ�SRND]XMH�NRQWXU�DNWXDOQH�
JR�NURNX�REUyENL�MDNR�JUDILND�NUHVNRZD�UD]HP�]�SDUDPHWUDPL���
� � �
�0DVND�SDUDPHWUyZ�]�JUDILN��SURJUDPRZ��
�
� �
�
:�UDPDFK�PDVNL�SDUDPHWUyZ�PR*HFLH�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�NXU�
VRUD�SRUXV]Dü�VL�PLG]\�SRODPL�ZSURZDG]DQLD��
� �
�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX��+HOS��PR*HFLH�Z�PDVFH�SDUDPHWUyZ�SU]H�
F]Dü�PLG]\�JUDILN��SURJUDPRZ��L�REUD]HP�SRPRF\��
�
352*5$0�
����
1DU]G]LD����5RZHN�Z]GáX*Q\�����������������$QXOXM����3U]HMFLH�
1D]ZD�QDU]G]LD�5RZHN�Z]GáX*Q\��
������������������������������PP�]�E�������������������������������REU�PLQ����������URGHN�2EUyEND��
���������:]yU�SR]\FML�
SU]\U��
=DJáELDQLH�������������URGNRZH�
���������������������������������PP�]�E�
3URVWD��������������:LHU���������������)UH]R������������)UH]RZ�����������5y*QH�����������������������������������6\PX������������2SUDFR��
RNU�J���������������FHQLH��������������ZDQLH�������������NRQWXUX��������������������������������������������������������ODFMD�������������ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����2WRF]ND�JUDILF]QD�� ��
�
�
� � 0DVND�SDUDPHWUyZ��
]�REUD]HP�SRPRF\�
2EUD]�SRPRF\�Z�PDVFH�SDUDPHWUyZ�REMD�QLD�SRV]F]HJyOQH�SDUDPH�
WU\�NURNX�REUyENL��
� � �
�
0DVND�SDUDPHWUyZ�]�REUD]HP�SRPRF\��
�
� � � .RORURZH�V\PEROH�QD�REUD]DFK�SRPRF\�R]QDF]DM��FR�QDVWSXMH��
*yáW\�RNU�J� �SXQNW�RGQLHVLHQLD�
F]HUZRQD�VWU]DáND� �QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�
]LHORQD�VWU]DáND� �QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�SRVXZHP�URERF]\P�
�
�
�
352*5$0�
����
1DU]G]LD����5RZHN�Z]GáX*Q\�����������������$QXOXM����3U]HMFLH�
3URVWD��������������:LHU���������������)UH]R������������)UH]RZ�����������5y*QH�����������������������������������6\PX������������2SUDFR��RNU�J���������������FHQLH��������������ZDQLH�������������NRQWXUX��������������������������������������������������������ODFMD�������������ZDQLH�
5RZHN�Z]GáX*Q\��
������������������������������PP�]�E�������������������������������REU�PLQ����������URGHN�2EUyEND��
���������:]yU�SR]\FML�
1D]ZD�QDU]G]LD�
����������������������������������SU]\U��
�
�
�
=DJáELDQLH���������������URGNRZH�
����������������������������������PP�]�E�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����2WRF]ND�JUDILF]QD��
���
������ :SURZDG]HQLH�SDUDPHWUyZ�
� � � 3U]\�XVWDZLDQLX�PDV]\Q\�L�SU]\�SURJUDPRZDQLX�PXVLFLH�ND *GRUD]RZR�
ZSURZDG]Lü�ZDUWR �FL�SDUDPHWUyZ�Z�SROD�R�ELDá\P�WOH�� �
3DUDPHWU\��NWyU\FK�SROD�V ��V]DUH��]RVWDQ ��DXWRPDW\F]QLH�REOLF]RQH�
SU]H]�6KRS0LOO� �
� � � �
� � � %LDáH� � ������6]DUH�
� � � SROH�ZSURZDG] DQLD� ������SROH�ZSURZDG]DQLD �
�
�����������3DUDPHWU �
� � � � � � � -HGQRVWND�
�
�
�
�
�
� � � 0DVND�SDUDPHWUyZ�
� � :\EyU�SDUDPHWUyZ�
�
:�SU]\SDGNX�QLHNWyU\FK�SDUDPHWUyZ�PR*HFLH�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�
Z\EUDü�MHGQ��]�ZLHOX�]DGDQ\FK�PR*OLZR�FL��:�W\FK�SRODFK�QLH�PR*H�
FLH�VDPL�ZSLV\ZDü�*DGQ\FK�ZDUWR�FL��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��$OWHUQDW\ZD��DOER�SU]\FLVN�
�6HOHFW��W\OH�UD]\��D*�EG]LH�ZLGDü�SR*�GDQH�XVWDZLHQLH��
3U]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��$OWHUQDW\ZD�MHVW�ZLGRF]Q\�W\ONR�ZWHG\��JG\�
NXUVRU�]QDMGXMH�VL�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�R�ZLHOX�PR*OLZR�FLDFK�Z\�
ERUX��5yZQLH*�SU]\FLVN��6HOHFW��G]LDáD�W\ONR�Z�W\P�SU]\SDGNX��
� � :SURZDG]HQLH��
SDUDPHWUyZ�
�
'OD�SR]RVWDá\FK�SDUDPHWUyZ�PXVLFLH�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�ZSURZD�
G]Lü�ZDUWR�ü�OLF]ERZ��SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�QD�SXOSLFLH�REVáXJL���
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQ��ZDUWR�ü��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW���DE\�]DNR�F]\ü�ZSURZDG]DQLH���
�
�
�DOER�� �
-H*HOL�QLH�FKFHFLH�ZSURZDG]Dü�*DGQHM�ZDUWR�FL��W]Q��UyZQLH*�ZDUWR�FL�
�����QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��%DFNVSDFH��DOER��'HO���
�
$OWHUQDW\ZD�
�
3URVWD�
3U]HM�FLH�GR�QDVW��HOHPHQWX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����2WRF]ND�JUDILF]QD�� ��
�
� � :\EyU�MHGQRVWNL�
�
:�SU]\SDGNX�QLHNWyU\FK�]�W\FK�SDUDPHWUyZ�PR*HFLH�SR�F]�FL�Z\ELH�
UDü�PLG]\�Uy*Q\PL�MHGQRVWNDPL��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��$OWHUQDW\ZD��DOER�SU]\FLVN�
�6HOHFW��W\OH�UD]\��D*�XND*H�VL�SR*�GDQD�MHGQRVWND��
3U]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��$OWHUQDW\ZD��MHVW�ZLGRF]Q\�W\ONR�ZWHG\��JG\�
GOD�WHJR�SDUDPHWUX�PR*HFLH�Z\ELHUDü�VSR�UyG�ZLHOX�MHGQRVWHN��5yZ�
QLH*�SU]\FLVN��6HOHFW��G]LDáD�W\ONR�Z�W\P�SU]\SDGNX��
�
�
� � 6NDVRZDQLH�SDUDPHWUX�
�
*G\�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�]QDMGXMH�VL�QLHSUDZLGáRZD�ZDUWR�ü��PR*H�
FLH�M��NRPSOHWQLH�VNDVRZDü��
� �
�DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��%DFNVSDFH��DOER��'HO���
�
�
� � =PLDQD�DOER�REOLF]HQLH�
SDUDPHWUX�
�
-H*HOL�QLH�FKFHFLH�NRPSOHWQLH�]DVWSRZDü�ZDUWR�FL�Z�SROX�ZSURZD�
G]DQLD��OHF]�]PLHQLü�W\ONR�SRMHG\QF]H�]QDNL��ZyZF]DV�PR*HFLH�SU]H�
á�F]\ü�QD�WU\E�ZVWDZLDQLD��:�W\P�WU\ELH�MHVW�UyZQLH*�DNW\ZQ\�NDONXOD�
WRU�NLHV]RQNRZ\��SU]\�SRPRF\�NWyUHJR�PR*HFLH�Z�SURVW\�VSRVyE�SRG�
F]DV�SURJUDPRZDQLD�REOLF]Dü�ZDUWR�FL�SDUDPHWUyZ��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QVHUW���
8DNW\ZQLHQLX�XOHJD�WU\E�ZVWDZLDQLD�Z]JO��NDONXODWRU�NLHV]RQNRZ\���
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ��.XUVRU�Z�OHZR��L��.XUVRU�Z�SUDZR��PR*HFLH�
SRUXV]Dü�VL�Z�UDPDFK�SROD�ZSURZDG]DQLD��
3U]\FLVNDPL��%DFNVSDFH��DOER��'HO��PR*HFLH�NDVRZDü�SRV]F]HJyOQH�
]QDNL��
'DOV]H�LQIRUPDFMH�QD�WHPDW�NDONXODWRUD�NLHV]RQNRZHJR�]QDMG]LHFLH��
Z�UR]G]LDOH��.DONXODWRU�NLHV]RQNRZ\����
�
� � 3U]HMFLH�SDUDPHWUyZ�
�
*G\�QLH]EGQH�SDUDPHWU\�SUDZLGáRZR�ZSURZDG]LOL�FLH�GR�PDVNL�SD�
UDPHWUyZ��PR*HFLH�PDVN�]DPNQ�ü�L�]DSLVDü�Z�SDPLFL����
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH����
7HQ�SU]\FLVN�QLH�XND]XMH�VL�WDN�GáXJR��MDN�GáXJR�SDUDPHWU\�V��ZSUR�
ZDG]RQH�QLHNRPSOHWQLH�DOER�]�GX*\PL�EáGDPL��:�ZLHUV]X�GLDORJR�
Z\P�PR*HFLH�ZyZF]DV�SU]HF]\WDü��NWyU\FK�SDUDPHWUyZ�EUDNXMH�DOER�
NWyUH�V��ZSURZDG]RQH�EáGQLH��
�
$OWHUQDW\ZD�
3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����3RGVWDZ\��
���
�
���� 3RGVWDZ\�
������ 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�SURVWRN�WQ\FK�� � �
3U]\�REUyEFH�QD�IUH]DUFH�Z\FKRG]L�VL �Z�]DVDG]LH�RG�SURVWRN �WQHJR�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK��NWyU\�VNáDGD�VL �RVL�ZVSyáU]GQ\FK�;��<�L�=��UyZQROHJá\FK�GR�RVL�PDV]\Q\��
� � � -DN�XNáDG�ZVSyáU]GQ\FK�MHVW�SRáR*RQ\�Z�VWRVXQNX�GR�PDV]\Q\��]DOH�
*\�RG�W\SX�PDV]\Q\��.LHUXQNL�RVL�Z\QLNDM��]�W]Z��ÄUHJXá\�SUDZHM�UNL��
�ZHGáXJ�',1���������
*G\�VWRLP\�SU]HG�PDV]\Q��D�SDOHF��URGNRZ\�SUDZHM�UNL�ZVND]XMH��
Z�NLHUXQNX�SU]HFLZQ\P�GR�NLHUXQNX�GRVXZX�ZU]HFLRQD�JáyZQHJR��
ZyZF]DV�
x� NFLXN�ZVND]XMH�NLHUXQHN��;�
x� SDOHF�ZVND]XM�F\�ZVND]XMH��<�
x� SDOHF��URGNRZ\�ZVND]XMH��=�
� � �
�<
�=
�;
=
;
<
�
� � � 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�L�ÄUHJXáD�SUDZHM�UNL �
�
������ 2NUH�OHQLD�SáDV]F]\]Q�� � � .D*GRUD]RZH�GZLH�RVLH�ZVSyáU]GQ\FK�XVWDODM��SáDV]F]\]Q���7U]HFLD�
R��ZVSyáU]GQ\FK��R��QDU]G]LD��MHVW�ND*GRUD]RZR�SURVWRSDGáD�GR�WHM�
SáDV]F]\]Q\�L�RNUH�OD�NLHUXQHN�GRVXZX�QDU]G]LD��QS��GOD�REUyENL�������'���
� � � 3U]\�SURJUDPRZDQLX�MHVW�Z\PD�
JDQH�SRLQIRUPRZDQLH�VWHURZDQLD��
Z�NWyUHM�SáDV]F]\(QLH�RGE\ZD�VL�
REUyEND��DE\�ZDUWR�FL�NRUHNFML�
QDU]G]LD�E\á\�SUDZLGáRZR�EUDQH�
GR�REOLF]H���3áDV]F]\]QD�PD�UyZ�
QLH*�]QDF]HQLH�GOD�RNUH�ORQ\FK�
URG]DMyZ�SURJUDPRZDQLD�RNUJX��
L�Z�SU]\SDGNX�ZVSyáU]GQ\FK�ELH�
JXQRZ\FK��
;
<
=
<�=
=�;
;�<
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����3RGVWDZ\�� ��
�
�
�
� � � 3áDV]F]\]Q\�URERF]H�V��XVWDODQH�MDN�QDVWSXMH��
� � � 3áDV]F]\]QD� 2��QDU]G]LD� �
� � � ;�<� =� �
� � � =�;� <� �
� � � <�=� ;� �
�
������ :VSyáU]GQH�ELHJXQRZH�
� � �8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�SURVWRN�WQ\FK�QDGDMH�VL��JG\�U\VXQHN�Z\NR�
QDZF]\�MHVW�]Z\PLDURZDQ\�SURVWRN�WQLH��:�SU]\SDGNX�REUDELDQ\FK�
SU]HGPLRWyZ��NWyUH�V��]Z\PLDURZDQH�SU]\�X*\FLX�áXNyZ�NRáD�DOER�
GDQ\FK�N�WRZ\FK��EDUG]LHM�VHQVRZQH�MHVW�XVWDODQLH�SR]\FML�SU]\�SR�
PRF\�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK��-HVW�WR�PR*OLZH��JG\�SURJUDPXMH�
FLH�SURVW��DOER�RNU�J��SDWU]�SXQNW��3URJUDPRZDQLH�SURVW\FK�UXFKyZ�
SR�WRU]H����
:VSyáU]GQH�ELHJXQRZH�PDM��VZyM�SXQNW�]HURZ\�Z�´%LHJXQ´��
� � � 3U]\NáDG��
3XQNW\�3��L�3��PR*QD�E\�ZyZ�
F]DV�±�Z�RGQLHVLHQLX�GR�ELHJXQD�
±�RSLVDü�QDVWSXM�FR��
3��SURPLH�� ����SOXV�N�W� ����
3��SURPLH�� ���SOXV�N�W� ����
;
<
3�
3�
������
3RO
��
��
��
���
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����3RGVWDZ\��
���
������ :\PLDU�DEVROXWQ\�
� � � :�SU]\SDGNX�Z\PLDUX�DEVROXWQHJR�ZV]\VWNLH�GDQH�GRW��SR]\FML�]D Z�
V]H�RGQRV]��VL�GR�ZáD�QLH�RERZL �]XM�FHJR�SXQNWX�]HURZHJR�� �
:�RGQLHVLHQLX�GR�UXFKX�QDU] G]LD�R]QDF]D�WR� �
:\PLDU�DEVROXWQ\�RSLVXMH�SR]\FM ��GR�NWyUHM�SRZLQQR�SU]HVXQ �ü�VL�
QDU]G]LH��
� � � 3U]\NáDG� �
'DQH�GRW��SR]\FML�GOD�SXQNWyZ�
3��GR�3��Z�Z\PLDU]H�EH ]�
Z]JOGQ\P�EU]PL��Z�RGQLHVLH�
QLX�GR�SXQNWX�]HURZHJR��
3���;���<���
3���;���<���
3���;���<���;
<
��
��
��
3�
3�
3�
��
��
��
�
�
������ :\PLDU�SU]\URVWRZ\�
� � � :�SU]\SDGNX�U\VXQNyZ�Z\NRQDZF]\FK��QD�NWyU\FK�Z\PLDU\�RGQRV]��
VL�QLH�GR�SXQNWX�]HURZHJR�OHF]�GR�LQQHJR�SXQNWX�Z�REUDELDQ\P�
SU]HGPLRFLH��MHVW�PR*OLZR�ü�SU]\URVWRZHJR�ZSURZDG]DQLD�Z\PLDUyZ�
�Z\PLDU�áD�FXFKRZ\���
3U]\�SU]\URVWRZ\P�ZSURZDG]DQLX�Z\PLDUyZ�SRGDQLH�SR]\FML�RGQRVL�
VL�GR�ND*GRUD]RZR�SRSU]HGQLR�]DSURJUDPRZDQHJR�SXQNWX��
� � �3U]\NáDG��
3RGDQLH�SR]\FML�GOD�SXQNWyZ�3��
GR�3��Z�Z\PLDU]H�áD�FXFKRZ\P�
EU]PL��
3���;���<��� ��Z�RGQLHVLHQLX�GR�
� � SXQNWX�]HURZHJR��
3���;���<��� ��Z�RGQLHVLHQLX�GR�
� � 3��� �
3���;���<���� ��Z�RGQLHVLHQLX�GR�
�� � 3���
;
<
3�
�� ����
3�
3�
��
��
��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����3RGVWDZ\�� ��
�
�
������ )XQNFMD�NDONXODWRUD��
� � )XQNFMD�
� � :DUXQHN� .XUVRU�]QDMGXMH�VL�Z�SROX�SDUDPHWUX��
� �
�
�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX��,QVHUW���
Z]JO��
SU]\FLVNX�]H�]QDNLHP�UyZQR�FL��
SU]Há�F]FLH�QD�WU\E�NDONXODWRUD���
3R�QDFL�QLFLX�WHJR�SU]\FLVNX�D�QDVWSQLH�ZSURZDG]HQLX�V\PEROX�
G]LDáDQLD�SRGVWDZRZHJR������� �������ZDUWR�FL�
� �
�
L�LQSXW��QDVWSQLH�ZSURZDG]RQD�ZDUWR�ü�MHVW�SU]HOLF]DQD�]�ZDUWR�FL��
GRW\FKF]DVRZ���
�
� � � 3U]\NáDG��
'OD�QDU]G]LD�QDOH*\�ZOLF]\ü�]X*\FLH�QDU]G]LD�Z�GáXJR�FL�/��
R�ZLHONR�FL�������
� � � x� XVWDZLü�NXUVRU�Z�RGSRZLHGQLP�SROX�SDUDPHWUyZ�
x� SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�]H�]QDNLHP�UyZQR�FL�RWZRU]\ü�SROH�SDUD�
PHWUX�
x� LVWQLHM�F��ZDUWR�ü�]VXPRZDü�]�QRZ��ZDUWR�FL��]X*\FLD���
QS������������
x� =DNR�F]\ü�REOLF]DQLH�QDFLVNDM�F�SU]\FLVN��,QSXW���
:\QLN�������
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������� ������
�� ������� :SURZDG]HQLH�
� �����3RGVWDZ\��
���
������ 3U]Há�F]DQLH�FDORZ\���PHWU\F]Q\�V\VWHP�PLDU�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�WHM�IXQNFML�PDFLH�PR*OLZR�ü��Z�]DOH*QR�FL�RG�]Z\PLD�
URZDQLD�U\VXQNX�Z\NRQDZF]HJR��SU]Há�F]DQLD�PLG]\�V\VWHPHP�
PHWU\F]Q\P�L�FDORZ\P��
3U]Há�F]HQLH�V\VWHPX�PLDU�QDVWSXMH�ND*GRUD]RZR�GOD�FDáHM�PDV]\�
Q\��SU]\�F]\P�ZV]\VWNLH�Z\PDJDQH�GDQH�V��DXWRPDW\F]QLH�SU]HOL�
F]DQH�QD�QRZ\�V\VWHP��QS���
x� SR]\FMH�
x� NRUHNFMH�QDU]G]L�
x� SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� �
-RJ ��� �
3U]Há�F]FLH�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH��QD�UR]V]HU]RQ\�
SR]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��
� �
�
1DFLVQ�ü��6KRS0LOO�QDVWDZ\��L��&DOH���
� � &DOH
�
x� 3U]Há�F]HQLH�]�V\VWHPX�PHWU\F]QHJR�QD�FDOH��SU]\FLVN�SURJUDPR�
ZDQ\�MHVW�DNW\ZQ\�
� � &DOH
�
x� 3U]Há�F]HQLH�]�FDOL�QD�V\VWHP�PHWU\F]Q\��SU]\FLVN�SURJUDPRZD�
Q\�MHVW�QLHDNW\ZQ\� �
� � �
�
3R�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��&DOH��QDVWSXMH�Z�RNQLH�
]DS\WDQLH��F]\�SU]Há�F]HQLH�PD�]RVWDü�Z\NRQDQH���
� �
�
3R�SRWZLHUG]HQLX�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��2.��V\VWHP�PLDU�MHVW�
RGSRZLHGQLR�GRSDVRZ\ZDQ\��
�
6KRS0��QDVWDZ\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�
�� �:SURZDG]HQLH� ������
�����3RGVWDZ\�� ��
�
�
������ 3U]Há�F]DQLH�PLG]\�XNáDGHP�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�L�XNáDGHP�ZVSyáU]GQ\FK�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
� � )XQNFMD�
� � � 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\��0.6��MHVW�XNáDGHP�SLHUZRWQ\P��
Z�:DV]HM�PDV]\QLH��:�SU]HFLZLH�VWZLH�GR�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��:.6��QLH�XZ]JOGQLD�RQ�*DGQ\FK�NRUHNFML�
QDU]G]L��SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��VNDORZD��LWG��
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � � 0LG]\�XNáDGHP�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�X�XNáDGHP�ZVSyáU]GQ\FK�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�PR*HFLH�SU]Há�F]Dü�QDVWSXM�FR��
� �
:&6�0&6�
1DFL�QLMFLH�WHQ�SU]\FLVN��:&6�0&6��QD�SXOSLFLH�VWHURZQLF]\P�PD�
V]\Q\�
� � � DOER�
�
� �
-RJ ��$XWR
�
Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�DOER�Ä0DV]\QD�
DXWRPDW\ND´�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä:DUWR�ü�U]HF]\ZLVWD�
0.6´��
� � :DUW��U]�
0.6 �x� 3U]Há�F]HQLH�]�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�QD�
XNáDG�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\��SU]\FLVN�MHVW�DNW\ZQ\�
� � :DUW��U]�
0.6 �x� 3U]Há�F]HQLH�]�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�QD�XNáDG�ZVSyá�
U]GQ\FK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��SU]\FLVN�MHVW�QLHDNW\ZQ\�
� �
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
�� ��
�
2EVáXJD�
� ����� :á�F]HQLH�L�ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD������������������������������������������������������������
������ =JRGD�X*\WNRZQLND�SU]\�6DIHW\�,QWHJUDWHG �����������������������������������������������������������������
���� 3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�������������������������������������������������������������������
������ 5XFK\�Z�RVLDFK�PDV]\Q\ �������������������������������������������������������������������������������������������
������ =DáR*HQLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LD�]�OLVW\��������������������������������������������������������������������
������ :SLVDQLH�QRZHJR�QDU]G]LD�QD�OLVW�L�]DáR*HQLH�GR�ZU]HFLRQD������������������������������������
������ :SLVDQLH�QRZHJR�QDU]G]LD�QD�OLVW�L�]DáDGRZDQLH�GR�PDJD]\QX�������������������������������
������ 5F]Q\�VWDUW��VWRS�L�SR]\FMRQRZDQLH�ZU]HFLRQD ����������������������������������������������������������
������ )XQNFMH�VSHF\ILF]QH�GOD�PDV]\Q\ ������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]HQLH�SáDV]F]\]Q\�REUyENL���RVL�QDU]G]LD�������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]HQLH�QD�PP�DOER�FDOH �����������������������������������������������������������������������������������
���� 1DVWDZLHQLH�QRZHM�ZDUWR�FL�SR]\FML��SU]HVXQLFLH�ED]RZH� ����������������������������������������
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX �����������������������������������������������������
������ 3RPLDU�UF]Q\������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3RPLDU�DXWRPDW\F]Q\ ������������������������������������������������������������������������������������������������
������ .DOLEURZDQLH�HOHNWURQLF]QHJR�QDU]G]LD�SRPLDURZHJR�����������������������������������������������
���� 3RPLDU�QDU]G]LD�������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 5F]Q\�SRPLDU�QDU]G]LD�������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3RPLDU�QDU]G]LD��F]XMQLNLHP�SRPLDURZ\P����������������������������������������������������������������
������ .RPSHQVDFMD�F]XMQLND�SRPLDURZHJR��������������������������������������������������������������������������
���� 2EUyEND�Z�SUDF\�UF]QHM��������������������������������������������������������������������������������������������
������ =PLDQD�XVWDZLH���������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3R]\FMRQRZDQLH ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
������ )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\���������������������������������������������������������������������������������������������
���� 0'$ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� 3UDFD�DXWRPDW\F]QD ��������������������������������������������������������������������������������������������������
������ 3U]Há�F]DQLH�PLG]\�Z\�ZLHWOHQLDPL�Ä7��)��6´��ÄIXQNFMH�*´�L���IXQNFMH�SRPRFQLF]H������
������ :\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����������������������������������������������������������������������������������
������ 8UXFKRPLHQLH���]DWU]\PDQLH���DQXORZDQLH�SURJUDPX ��������������������������������������������������
������ 3U]HUZDQLH�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX ���������������������������������������������������������������������������
������ 8UXFKRPLHQLH�REUyENL�Z�RNUH�ORQ\P�PLHMVFX�SURJUDPX���������������������������������������������
������ 6WHURZDQLH�SURJUDPHP����������������������������������������������������������������������������������������������
������ 7HVWRZDQLH�SURJUDPX�������������������������������������������������������������������������������������������������
������� 6\PXODFMD�JUDILF]QD�SU]HG�REUyEN� �������������������������������������������������������������������� ������
������ 6\PXODFMD�JUDILF]QD�SRGF]DV�REUyENL ����������������������������������������������������������������� ������
���� :GUD*DQLH�SURJUDPX ������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ :\NRQ\ZDQLH�SRMHG\QF]\PL�EORNDPL ������������������������������������������������������������������ ������
������ :\�ZLHWOHQLH�EORNX�ED]RZHJR����������������������������������������������������������������������������� ������
������ .RU\JRZDQLH�SURJUDPX ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
����� 1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L ����������������������������������������������������������������������������� ������
������� 8WZRU]HQLH�QRZHJR�QDU]G]LD����������������������������������������������������������������������������� ������
������� 8WZRU]HQLH�ZLHOX�RVWU]\�GOD�QDU]G]LD����������������������������������������������������������������� ������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�� ��
�
������� =PLDQD�QD]Z\�QDU] G]LD �������������������������������� �������������������������������� �������������������� ������
������� 8WZRU]HQLH�QDU]G]LD�VLRVWU]DQHJR �������������������������������� �������������������������������� ����� ������
������� 1DU]G]LD�UF]QH�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������
������� .RUHNFMH�QDU]G]LD ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� )XQNFMH�GRGDWNRZH�GOD�QDU]G]LD ����������������������������������������������������������������������� ������
������� 8WZRU]HQLH�GDQ\FK�]X*\FLD�QDU]G]LD����������������������������������������������������������������� ������
������� 1DG]yU�QDU]G]LD������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
�������� /LVWD�PDJD]\QRZD ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� 6NDVRZDQLH�QDU]G]LD ���������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� =PLDQD�W\SX�QDU]G]LD���������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� =DáDGRZDQLH�QDU]G]LD ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� 5R]áDGRZDQLH�QDU]G]LD ������������������������������������������������������������������������������������� ������
�������� 3U]HáDGRZDQLH�QDU]G]LD� ������
�������� 6RUWRZDQLH�QDU]G]L ������������������������������������������������������������������������������������������� ������
����� 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR���������������������������������������������������������������������������� ������
������� 'HILQLRZDQLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR���������������������������������������������������������� ������
������� /LVWD�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR����������������������������������������������������������������������� ������
������� :\EyU�FRIQLFLH�Z\ERUX�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�Z�SUDF\�UF]QHM������������� ������
����� 3U]Há�F]HQLH�QD�SUDF�&1&�,62������������������������������������������������������������������������� ������
����� 6KRS0LOO�2SHQ��3&8���� ������������������������������������������������������������������������������������ ������
����� 'LDJQR]D�]GDOQD ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
�
� ��
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����:á�F]HQLH�L�ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�� ��
�
���� :á�F]HQLH�L�ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�
�
� � :á�F]HQLH���Z\á�F]HQLH�
VWHURZDQLD�
�
� � )XQNFMD�
� � :á�F]HQLH� :á�F]HQLH�VWHURZDQLD�Z]JO��FDáHJR�XU]�G]HQLD�PR*H�E\ü�UHDOL]RZDQH�
Z�Uy*Q\�VSRVyE��GODWHJR��
� � � SURV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � � 3R�Zá�F]HQLX�XND]XMH�VL�REUD]�SRGVWDZRZ\��0DV]\QD�UF]QLH����
� � �
�2EUD]�SRGVWDZRZ\��0DV]\QD�UF]QLH��
� � :\á�F]HQLH� 2GQR�QLH�Z\á�F]HQLD�VWHURZDQLD�Z]JO��FDáHJR�XU]�G]HQLD�RERZL�]XMH��
� � � SURV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
5&=1,(�)XQNFMD�*���
)XQNFMH�SRPRFQLFH���:V]\VWNLH�IXQNFMH�*����������������:DUW��U]HF]��0.6�
7�6�0��������������1DVWDZ����������3NW�]HU�����������3RPLDU����������������������������������3R]\������������)UH]RZ���������������������������SS]���������������REU�SU]�����������QDU]���������������������������������������FMD������������������SáDV]F]��
3R]\FMD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����:á�F]HQLH�L�ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�� ��
�
�
� � %D]RZDQLH�GR�SXQNWX�
RGQLHVLHQLD�
�
� � )XQNFMD�
� � � 6WHURZDQLH�L�PDV]\QD�V��Z�SU]\SDGNX�IXQNFML��5HI��V\QFKURQL]RZDQH�
SR�Zá�F]HQLX��
%D]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�PR*H�E\ü�UHDOL]RZDQH�Z�Uy*Q\�
VSRVyE��GODWHJR�
SURV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � x� 3XQNW�RGQLHVLHQLD�MHVW�PR*OLZ\�W\ONR�GOD�RVL�PDV]\Q\��3R�Zá�F]H�
QLX�Z\�ZLHWODQLH�ZDUWR�FL�U]HF]\ZLVWHM�QLH�MHVW�]JRGQH�]�U]HF]\ZL�
VW��SR]\FM��RVL��
� � � x� %D]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�MHVW�NRQLHF]QH�ZWHG\��JG\��
Z�PDV]\QLH�QLH�PD�EH]Z]JOGQHJR�V\VWHPX�SRPLDURZHJR��
� � � �
� � 2VWUR*QLH�
� � � :�SU]\SDGNX�JG\�RVLH�QLH�V��XVWDZLRQH�Z�EH]SLHF]QHM�SR]\FML��PXVL�
FLH�MH�RGSRZLHGQLR�XVWDZLü��
3URV]�EH]ZDUXQNRZR�]ZUDFDü�XZDJ�QD�UXFK\�Z�RVLDFK�EH]SR�UHG�
QLR�QD�PDV]\QLH��
,JQRUXMFLH�Z\�ZLHWODQH�ZDUWR�FL�U]HF]\ZLVWH��MDN�GáXJR�RVLH�QLH�V��
ED]RZDQH��
3URJUDPRZH�Z\á�F]QLNL�NUD�FRZH�QLH�G]LDáDM���
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� �
-RJ �
-HVW�Z\EUDQ\�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH���
� �
5HI�3RLQW�
-HVW�Z\EUDQD�IXQNFMD�PDV]\Q\��5HI�3RLQW���
� �;
�����
:\ELHU]FLH�R���Z�NWyUHM�PD�]RVWDü�Z\NRQDQ\�UXFK�L�
� �
����
�
QDVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN������Z]JO�������
� � � :�Z\EUDQHM�RVL�QDVWSXMH�UXFK�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��.LHUXQHN�Z]JO��
NROHMQR�ü�XVWDOD�SURGXFHQW�PDV]\Q\�Z�SURJUDPLH�3/&��*G\�QDFL�QLH�
FLH�QLHSUDZLGáRZ\�SU]\FLVN�NLHUXQNX��WD�F]\QQR�ü�REVáXJRZD�QLH�MHVW�
SU]\MPRZDQD�L�UXFK�QLH�QDVWSXMH��
1D�Z\�ZLHWODF]X�MHVW�SRND]\ZDQ\�V\PERO�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
� 'OD�RVL��NWyUH�MHV]F]H�QLH�V��ED]RZDQH��V\PERO�QLH�XND]XMH�VL��
� 7HQ�V\PERO�MHVW�Z\�ZLHWODQ\�RERN�RVL��JG\�GRV]áD�RQD�GR�
SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����:á�F]HQLH�L�ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�� ��
�
� �
)HHG�6WRS�
2��ZSUDZLRQ��Z�UXFK�PR*QD�]DWU]\PDü�SU]HG�GRM�FLHP�GR�SXQNWX�
RGQLHVLHQLD��
� �;
�����
:\ELHU]FLH�R���Z�NWyUHM�PD�E\ü�Z\NRQ\ZDQ\�UXFK�L�
� �
����
�
QDVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�����Z]JO�������
:\EUDQD�R��Z\NRQXMH�UXFK�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
� � 2VWUR*QLH�
� � � 3R�GRM�FLX�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�PDV]\QD�MHVW�]V\QFKURQL]RZDQD��
:\�ZLHWODQLH�ZDUWR�FL�U]HF]\ZLVW\FK�MHVW�RGQLHVLRQH�GR�ZDUWR�FL�
SXQNWX�RGQLHVLHQLD��-HVW�Z\�ZLHWODQD�Uy*QLFD�PLG]\�SXQNWHP�]HUR�
Z\P�PDV]\Q\�L�SXQNWHP�RGQLHVLHQLD�VD���2G�WHJR�PRPHQWX�G]LDáDM��
RJUDQLF]HQLD�GURJL��QS��SURJUDPRZH�Z\á�F]QLNL�NUD�FRZH��
� � � )XQNFM�W�NR�F]\FLH�SRSU]H]�SXOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\�SU]H]�Z\�
EUDQLH�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�$XWR��Z]JO���0DV]\QD�UF]QLH���
� � x� 0R*QD�SU]HSURZDG]Dü�ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�UyZQR�
F]H�QLH�ZH�ZV]\VWNLFK�RVLDFK��]DOH*QLH�RG�SURJUDPX�3/&�SURGX�
FHQWD�REUDELDUNL���
x� ']LDáD�RYHUULGH�SRVXZX�
�
� � 'DOV]H�ZVND]yZNL�
� � � .ROHMQR�ü��Z�NWyUHM�RVLH�PXV]��E\ü�ED]RZDQH��PR*H�]RVWDü�]DGDQD�
SU]H]�SURGXFHQWD�REUDELDUNL��
'RSLHUR�ZWHG\��JG\�ZV]\VWNLH�RVLH�]H�]GHILQLRZDQ\P�SXQNWHP�RGQLH�
VLHQLD�GRV]á\�GR�WHJR�SXQNWX��MHVW�PR*OLZ\�VWDUW�1&�Z�URG]DMX�REVáXJL�
�0DV]\QD�DXWR���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����:á�F]HQLH�L�ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�� ��
�
������ =JRGD�X*\WNRZQLND�SU]\�6DIHW\�,QWHJUDWHG�
� � -H*HOL�Z�VZRMHM�PDV]\QLH�VWRVXMHFLH�6DIHW\�,QWHJUDWHG��6,����PXVLFLH�
SU]\�ED]RZDQLX�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�SRWZLHUG]Lü��*H�Z\�ZLHWODQD�
DNWXDOQD�SR]\FMD�Z�RVL�]JDG]D�VL�]�U]HF]\ZLVW��SR]\FM��Z�PDV]\QLH��
=JRGD�WD�MHVW�ZDUXQNLHP�GDOV]\FK�IXQNFML�6DIHW\�,QWHJUDWHG��
�
� � =JRG\�X*\WNRZQLND�GOD�RVL�PR*HFLH�XG]LHOLü�GRSLHUR�ZWHG\��JG\�
SU]HGWHP�GRNRQDOL�FLH�MHM�ED]RZDQLD��
:\�ZLHWODQD�SR]\FMD�RVL�RGQRVL�VL�]DZV]H�GR�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�
PDV]\Q\��0.6���
� � � 'DOV]H�LQIRUPDFMH�GRW��]JRG\�X*\WNRZQLND�]QDMG]LHFLH�Z��
/LWHUDWXUD�� �)%6,���2SLV�G]LDáDQLD�6,180(5,.�6DIHW\�
� ,QWHJUDWHG�
�
�
-RJ �
¾�:\ELHU]FLH�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH���
� �
5HI�3RLQW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��5HI�3RLQW��QD�SXOSLFLH�REVáXJL�PDV]\Q\��
� ��;
�����=
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�RVL�
� � � :\EUDQD�R��Z\NRQXMH�UXFK�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��2��]RVWDMH�R]QD�
F]RQD�SU]H]�������������
� � =H]ZROHQLH�X*\WN�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=H]ZROHQLH�X*\WNRZQLND���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQHM�RVL��
¾�3RWZLHUG(FLH�SR]\FM�PDV]\Q\��
6WDQ�RVL�MHVW�WHUD]��QLH]DZRGQLH�ED]RZDQD���
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
���� 3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�
������ 5XFK\�Z�RVLDFK�PDV]\Q\�
� � )XQNFMD�
� � � :�SUDF\�UF]QHM�PR*HFLH��
��� ]V\QFKURQL]RZDü�V\VWHP�SRPLDURZ\�VWHURZDQLD�]�PDV]\Q���ED�
]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD���
��� XVWDZLDü�PDV]\Q��W]Q��SU]\�SRPRF\�SU]HZLG]LDQ\FK�SU]\FLVNyZ��
L�NyáHN�UF]Q\FK�QD�SXOSLFLH�VWHURZDQLD�PDV]\Q\�Z\NRQ\ZDü�UF]�
QLH�VWHURZDQH�UXFK\�Z�PDV]\QLH���
��� SRGF]DV�SU]HUZDQLD�SURJUDPX�Z\NRQ\ZDü�SU]\�SRPRF\�SU]HZL�
G]LDQ\FK�SU]\FLVNyZ�L�NyáHN�UF]Q\FK�QD�SXOSLFLH�VWHURZDQLD�PD�
V]\Q\�UF]QLH�VWHURZDQH�UXFK\�Z�PDV]\QLH��
� � :\NRQ\ZDQLH�UXFKyZ��
Z�RVLDFK�SU]H]�QDFLVND�
QLH�SU]\FLVNyZ�
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � � 3U]H]�QDFLVNDQLH�SU]\FLVNyZ�SU]\URVWRZ\FK�Z�SUDF\�UF]QHM�PR*HFLH�
]D�ND*G\P�QDFL�QLFLHP�ÄSU]\FLVNX�RVL´�Z\NRQ\ZDü�UXFK�Z�Z\EUDQHM�
RVL�XVWDORQ\PL�ZLHONR�FLDPL�NURNyZ�Z�RGSRZLHGQLP�NLHUXQNX��5XFK��
Z�RVLDFK�RGE\ZD�VL�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�XVWDZLDQLD��
� � =DGDQLH�ZLHONR�FL�NURNyZ� �
� ��
����������
�
x� 6WDáH�ZLHONR�FL�NURNyZ��SU]\URVW\��PR*HFLH�XUXFKDPLDü�SU]\FL�
VNDPL�>�@��>��@�������>�����@��
� � �
�
x� =PLHQQH�ZLHONR�FL�PR*HFLH�XVWDODü�SRSU]H]�PHQX�Ä6KRS0LOO�QD�
VWDZ\´�QD�SRV]HU]RQ\P�SR]LRP\P�SDVNX�SU]\FLVNyZ�SURJUDPR�
ZDQ\FK��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUD�
PRZDQ\PL�� �� �
� � � � 3RG�SDUDPHWUHP��]PLHQQD�SU]\URVW��ZSURZDG]DFLH�SR*�GDQ��
ZLHONR�ü�NURNX��
� �
9$5�
� 3U]\FLVNLHP�Ä,QF�9DU´�Z�SUDF\�UF]QHM�PR*HFLH�ÄSU]\FLVNLHP�RVL´�
Z\NRQ\ZDü�UXFK�Z�Z\EUDQHM�RVL�]�XVWDORQ��ZLHONR�FL��NURNX��
� � � � 3U]\NáDG�� 3U]\�ZLHONR�FL�NURNX�����PP�QDVWDZLDFLH�]PLHQQ\�
SU]\URVW�Z\QRV]�F\������
� � 1DVWDZLHQLH�SRVXZX�XVWD�
ZLDQLD��3DUDPHWU�Ä3RVXZ�XVWDZLDQLD´�ZSURZDG]DFLH�UyZQLH*�Z�PHQX�
Ä6KRS0LOO�QDVWDZ\´��8VWDODFLH�SU]H]�WR��]�MDNLP�SRVXZHP�PD�VL�RG�
E\ZDü�UXFK�Z�RVLDFK�SU]\�XVWDZLDQLX��Z�PP�PLQ���
2JUDQLF]HQLH�PDNV\PDOQHM�SUGNR�FL�SRVXZX�MHVW�XVWDORQH�SRSU]H]�
GDQ��PDV]\QRZ���
6KRS0��QDVWDZ\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
�
� �;
����
:\ELHU]FLH�R���Z�NWyUHM�PD�VL�RGE\ZDü�UXFK��
�
� �
����
�
L�QDFLVNDMFLH�QDVWSQLH�SU]\FLVNL�����Z]JO�������
� � � 3U]Há�F]QLNL�NRUHNF\MQH�SRVXZX�L�SU]HVXZX�V]\ENLHJR�PRJ��G]LDáDü��
� � =D�MHGQ\P�Z\EUDQLHP�UXFK�PR*H�VL�RGE\ZDü�Z�MHGQHM�OXE�ZLHOX�
RVLDFK��Z�]DOH*QR�FL�RG�SURJUDPX�3/&��
�
� � 'DOV]H�ZVND]yZNL�
� � �x� 3R�Zá�F]HQLX�VWHURZDQLD�UXFK�Z�RVLDFK�PR*H�VL�RGE\ZDü�D*�GR�
JUDQLF\�PR*OLZR�FL�PDV]\Q\��SRQLHZD*�QLH�QDVW�SLáR�MHV]F]H�ED�
]RZDQLH�GR�SXQNWyZ�RGQLHVLHQLD��0R*H�WR�VSRZRGRZDü�]DG]LDáD�
QLH�DZDU\MQ\FK�Z\á�F]QLNyZ�NUD�FRZ\FK��
x� 3URJUDPRZH�Z\á�F]QLNL�NUD�FRZH�L�RJUDQLF]HQLH�SROD�URERF]HJR�
MHV]F]H�QLH�G]LDáDM���
x� =H]ZROHQLH�QD�SRVXZ�PXVL�]RVWDü�QDVWDZLRQH�
�
� � :\NRQ\ZDQLH�UXFKyZ��
Z�RVLDFK�SU]\�X*\FLX�NyáHN�
UF]Q\FK�
�
� � � 3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\�GRW��Z\ERUX�L�VSR�
VREX�G]LDáDQLD�NyáHN�UF]Q\FK��
�
������ =DáR*HQLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LD�]�OLVW\�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� �
-RJ �� �
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��-RJ��D�QDVWSQLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
�7��6��0������
� � � .XUVRU�]QDMGXMH�VL�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUX�QDU]G]LD��7���
�
� �
� �
:\ZRáDü�OLVW�QDU]G]L�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��
�
DOER��
� �
�
SU]\FLVNLHP��
� �
��� �
1D�OL�FLH�QDU]G]L�Z\EUDü�L�QDFLVQ�ü�SR*�GDQH�QDU]G]LH�
� � :�WU\E
UF]Q\ �
L�SRWZLHUG]Lü��
�
�
�
3NW��]HU��QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
�����3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
� � �1DU]G]LH�MHVW�SU]HMPRZDQH��
:\EyU�RVWU]D�'�MHVW �
PR*OLZ\��
�
�
�
�
�
�
� �
&\FOH�6WDUW�
3U]H]�QDFL�QLFLH�SU]\FLVNX�Ä6WDUW�
F\NOX´�QDU]G]LH�MHVW�]DNáDGDQH�GR�
ZU]HFLRQD��
�
�
�
�
�
�
������ :SLVDQLH�QRZHJR�QDU]G]LD�QD�OLVW�L�]DáR*HQLH�GR�ZU]HFLRQD��
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � 3U]\JRWRZDQLH�]DáR*HQLD� �
� �
-RJ ��� �
:HMG(FLH�GR�]DNUHVX�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�L�Z\ELHU]FLH�IXQNFM��7��6��0��
������
� � � .XUVRU�MHVW�XVWDZLRQ\�QD�SROX�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUX�QDU]G]LD��7���
� � :SLVDQLH�QDU]G]LD�QD�OLVW� �
� �
�DOER�
1DU]G]LD
�
:\ZRáDMFLH�OLVW�QDU]G]L�SU]\FLVNLHP�Ä2IIVHW´�DOER�SU]\FLVNLHP�SUR�
JUDPRZDQ\P�Ä1DU]G]LD´��
�
� �
��� �
:\ELHU]FLH�ZROQH�QDU]G]LH�QD�OL�FLH�L�ZSURZDG(FLH�QRZH�QDU]G]LH�
�]JRGQLH�]�RSLVHP�Z�SXQNFLH�Ä1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L´���
� � :�WU\E
UF]Q\O �3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�Ä:�WU\E�UF]Q\´�SRZUDFDFLH�
DXWRPDW\F]QLH�GR�IXQNFML�Ä7��6��0���´��1D]ZD�QDU]G]LD�MHVW�WHUD]�
ZSLVDQD�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUX�QDU]G]LD�Ä7´��
� � :\NRQDQLH�]DáR*HQLD��
QDU]G]LD�
�
� �
&\FOH�6WDUW�
=H]ZROHQLH�QD�]DáR*HQLH�QDU]G]LD�MHVW�XG]LHODQH�SU]\FLVNLHP�Ä6WDUW�
F\NOX´��
� �
� � � =DáR*RQH�QDU]G]LH�MHVW�QD�OL�FLH�QDU]G]L�R]QDNRZ\ZDQH�V\PEROHP�
ZU]HFLRQD��
� � � 7HUD]�UF]QLH�]Dáy*FLH�QDU]G]LH�GR�ZU]HFLRQD�ZHGáXJ�GDQ\FK�SURGX�
FHQWD�PDV]\Q\��
�
�
)UH]�GR�SáDV]F]��
)5(=�'2�3à$6=&=<=1�
���������������������������������2EU��PLQ�
:U]HFLRQR�
�
6WRSLH��SU]HN�
3R]RVWDáH�0�
3XQNW�]HU��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
������ :SLVDQLH�QRZHJR�QDU]G]LD�QD�OLVW�L�]DáDGRZDQLH�GR�PDJD]\QX��
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :SLVDQLH�QDU]G]LD�QD�OLVW� �
� �
�
:\ZRáDü�OLVW�QDU]G]L�SU]\FLVNLHP�Ä2IIVHW´�
� �
�
DOER�QDFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3XQNW�]HURZ\�QDU]G]LD´��
� �
��� �
:\ELHU]FLH�ZROQH�PLHMVFH�QD�OL�FLH�QDU]G]L�L�ZSURZDG(FLH�QRZH�
QDU]G]LH��]JRGQLH�]�RSLVHP�Z�SXQNFLH�Ä1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]�
G]L´���
� � 1RZH
QDU]G]LH �
1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä1RZH�QDU]G]LH´��
� � )UH]
�����
&]XMQLN
WUyMZ\P� �
�
:\ELHU]FLH�SR*�GDQ\�W\S�QDU]G]LD�L�QDGDMFLH�QDU]G]LX�QD]Z��-H�
*HOL�V���ZSURZDG(FLH�NRUHNFMH�QDU]G]LD��
� � :áR*HQLH�QDU]G]LD�GR��
PDJD]\QX�
�
� � =DáDGXM
�
�
:�SU]\SDGNX�PDJD]\QX�]H�]PLHQQ\P�XV\WXRZDQLHP�QDU]G]L�Z\NR�
QDMFLH�IXQNFM�Ä=DáDGXM´��
� � :�SU]\SDGNX�PDJD]\QX�]�XV\WXRZDQLHP�VWDá\P�Záy*FLH�QDU]G]LH�GR�
RGSRZLHGQLHJR�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH�]JRGQLH�]�GDQ\PL�SURGXFHQWD�
PDV]\Q\��
�
������ 5F]QH�XUXFKRPLHQLH��]DWU]\PDQLH�L�SR]\FMRQRZDQLH�ZU]HFLRQD�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � 1DVWDZLHQLH�SUGNR�FL��
REURWRZHM�ZU]HFLRQD�
�
� �
-RJ ��� �
:\ELHU]FLH�PHQX�Ä7��6��0�����´�Z�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´��
� � � :�SROX�ZSURZDG]DQLD�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD�ZSURZDG(FLH�
SR*�GDQ��ZDUWR�ü��
� �
&\FOH�6WDUW�
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�Ä&\FOH�6WDUW´��
� � � *G\�ZU]HFLRQR�MX*�REUDFD�VL��MHVW�SU]\MPRZDQD�QRZD�SUGNR�ü�REUR�
WRZD��3U]\�ZU]HFLRQLH�]DWU]\PDQ\P�ZDUWR�ü�MHVW�SU]HMPRZDQD�MDNR�
]DGDQD�SUGNR�ü�REURWRZD��:U]HFLRQR�SR]RVWDMH�MHGQDN�QDGDO�]D�
WU]\PDQH��
3NW��]HU��QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
�����3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
�� � 8UXFKRPLHQLH���]DWU]\PDQLH�
ZU]HFLRQD�
�
� �
6SLQGOH�/HIW���
6SLQGOH�5LJKW�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ��ÄZU]HFLRQR�Z�OHZR´�Z]JO��ÄZU]HFLRQR��
Z�SUDZR´�ZU]HFLRQR�MHVW�XUXFKDPLDQH�]JRGQLH�]�Z\EUDQ��SUGNR�FL��
REURWRZ��L�DNWXDOQ��UF]Q��]PLDQ��WHM�SUGNR�FL��
� �
6SLQGOH�6WRS�
:U]HFLRQR�MHVW�SRQRZQLH�Z\á�F]DQH�SU]\FLVNLHP�ÄZU]HFLRQR�VWRS´���
� � DOWHUQDW\ZD� �
� �
-RJ ��� �
3RSU]H]�SROH�Z\ERUX�ÄZU]HFLRQD´�Z�PHQX�Ä7��6��0�����´�PR*HFLH�UyZ�
QLH*�Z\EUDü�XUXFKRPLHQLH���]DWU]\PDQLH�ZU]HFLRQD��
� � � � ZU]HFLRQR�Z�SUDZR�� �
� � � � ZU]HFLRQR�Z�OHZR�� �
� � � � :U]HFLRQR�6WRS�� �
� �
&\FOH�6WDUW�
L�QDVWSQLH�Z\NRQDü�SU]\�SRPRF\�Ä6WDUW�F\NOX´��
� � 3R]\FMRQRZDQLH�ZU]HFLRQD��3U]\�SRPRF\�WHM�IXQNFML�PR*QD�XVWDZLü�ZU]HFLRQR�Z�RNUH�ORQ\P�SR�
áR*HQLX�N�WRZ\P��QS��SU]\�]PLDQLH�QDU]G]LD��
x� 3U]\�]DWU]\PDQ\P�ZU]HFLRQLH�SR]\FMRQRZDQLH�RGE\ZD�VL�SR�
QDMNUyWV]HM�GURG]H��
x� 3U]\�ZLUXM�F\P�ZU]HFLRQLH�DNWXDOQ\�NLHUXQHN�REURWyZ�MHVW�]D�
FKRZ\ZDQ\�L�QDVWSXMH�SR]\FMRQRZDQLH��
� � � 3R]\FMD�ZU]HFLRQD�MHVW�SRGDZDQD�Z�VWRSQLDFK��
� �
-RJ ��� �
:\ELHU]FLH�PHQX�Ä7��6��0�����´�Z�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´��
� � � :�SROX�Z\ERUX�Ä:U]HFLRQR´�Z\�
ELHU]FLH�V\PERO�SR]\FML�ZU]HFLRQD��
8ND]XMH�VL�SROH�ZSURZDG]DQLD�
Ä6WRS�3RV�´�Z�NWyUHM�ZSLVXMHFLH�
SR*�GDQ��SR]\FM�]DWU]\PDQLD�
ZU]HFLRQD��
�
� �
&\FOH�6WDUW�
3U]\�SRPRF\�Ä6WDUW�F\NOX´�ZU]HFLRQR�MHVW�XVWDZLDQH�Z�SR*�GDQHM�
SR]\FML��
� � =PLDQD�SUGNR�FL��
REURWRZHM�ZU]HFLRQD��
�
� � � 3U]\�SRPRF\�SU]Há�F]QLND�]PLDQ\�SUGNR�FL�ZU]HFLRQD�PR*QD�QD�
VWDZLü�SUGNR�ü�REURWRZ��ZU]HFLRQD�6�QD����GR������RVWDWQLR�
RERZL�]XM�FHM�ZDUWR�FL��
� � � $OER�Z�SU]\SDGNX�SXOSLWX�23���6�QDVWSXM�F\PL�SU]\FLVNDPL��
� �
6SLQGOH�'HF����
6SLQGOH�,QF��
3U]\FLVNDPL��6SLQGOH�'HF���Z]JO���6SLQGOH�,QF���PR*HFLH�]PQLHMV]\ü�
Z]JO��]ZLNV]\ü�]DSURJUDPRZDQ��SUGNR�ü�REURWRZ��ZU]HFLRQD��RG�
SRZLDGD��������
�
�
REU��PLQ�
:U]HFLRQR�
3R]��VWRS�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
�
� �����
�
3U]\FLVNLHP�Ä����´�PR*HFLH�QDVWDZLü�]DSURJUDPRZDQ��SUGNR�ü�
REURWRZ��ZU]HFLRQD���
�
������ )XQNFMH�VSHF\ILF]QH�GOD�PDV]\Q\�
� � )XQNFMD�
� � 6WRSLH��SU]HNáDGQL� �
� �
-RJ ��� �
*G\�:DV]D�PDV]\QD�MHVW�Z\SRVD*RQD�Z�SU]HNáDGQL�ZU]HFLRQD��PR�
*HFLH�QDVWDZLü�VWRSLH��SU]HNáDGQL�Z�PHQX�Ä7��6��0�����´�Z�SROX�Z\ERUX�
VWRSQLD�SU]HNáDGQL�
� �
&\FOH�6WDUW�
L�XDNW\ZQLü�SU]\FLVNLHP�Ä6WDUW�F\NOX´���
� � 3R]RVWDáH�IXQNFMH�0�� 3URGXFHQW�PDV]\Q\�XVWDOD��MDNLFK�GRGDWNRZ\FK�IXQNFML�0�PR*HFLH�
X*\ZDü�L�MDNLH�MHVW�LFK�G]LDáDQLH��
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
������ 3U]Há�F]HQLH�SáDV]F]\]Q\�REUyENL���RVL�QDU]G]LD��
� � )XQNFMD�
� �
-RJ ��� �
*G\�:DV]D�PDV]\QD�SRVLDGD�ZU]HFLRQR�SU]HFK\OQH��PR*HFLH�Z�PH�
QX�Ä7��6��0�����´�SRSU]H]�SROH�Z\ERUX�ÄRVL�QDU]G]LD´�Z\EUDü�SáDV]�
F]\]Q�REUyENL��
� � � 3DUDPHWU�WHQ�PD�]QDF]HQLH�GOD�ZV]\VWNLFK�PDVHN�Z�SUDF\�UF]QHM��
W]Q��RULHQWXM��VL�ZHGáXJ�QLHJR�Z\�ZLHWODQH�SDUDPHWU\�SU]\�IUH]RZD�
QLX�SáDV]F]\]Q\�DOER�SRPLDU]H��3RQDGWR�SU]\�SRPLDU]H�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�L�QDU]G]LD�MHVW�]DOH*QLH�RG�XVWDZLHQLD�SáDV]F]\]Q\�
XZ]JOGQLDQD�NRUHNFMD�QDU]G]LD��
� � � 2GQR�QLH�SU]HFK\OHQLD�ZU]HFLRQD�SU]HVWU]HJDMFLH�GDQ\FK�SURGXFHQWD�
PDV]\Q\��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
�����3UDFD�UF]QD�L�QDVWDZ\�GOD�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
������ 3U]Há�F]HQLH�QD�PP�DOER�FDOH��
� � )XQNFMD�
� � � 3U]Há�F]HQLH�MHGQRVWNL�PLDU\�PP�FDO�ZSá\ZD�QD�Z\�ZLHWODQLH�ZDUWR�FL�
U]HF]\ZLVWHM�L�SDUDPHWU\�GURJL��
� �
-RJ ��� �
3U]Há�F]HQLH�PP�FDOH�PR*HFLH�QDVWDZLü�Z�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�
UF]QLH´�Z�PHQX�Ä7��6��0�����´�Z�SROX�Z\ERUX�Ä-HGQRVWND�PLDU\´�
� �
&\FOH�6WDUW�
L�XDNW\ZQLü�SU]\FLVNLHP�Ä6WDUW�F\NOX´��
� � � 1DVWDZLHQLH�RERZL�]XMH�GOD�SUDF\�UF]QHM�L�SR]RVWDMH�]DFKRZDQH�WDN�
GáXJR��D*�MHGQRVWND�PLDU\�]RVWDQLH�SRQRZQLH�SU]Há�F]RQD��:�SUDF\�
DXWRPDW\F]QHM�MHVW�Zá�F]DQD�]DZV]H�WD�MHGQRVWND�PLDU\��NWyUD�MHVW�
SRGDQD�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX�
� � .RUHNFMH�QDU]G]LD�L�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�SR]RVWDM��]DFKR�
ZDQH�Z�SLHUZRWQ\P�V\VWHPLH��Z�NWyU\P�PDV]\QD�MHVW�XVWDZLRQD��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����1DVWDZLHQLH�QRZHM�ZDUWR�FL�SR]\FML�� ��
�
���� 1DVWDZLHQLH�QRZHM�ZDUWR�FL�SR]\FML��SU]HVXQLFLH�ED]RZH���
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�IXQNFML�Ä1DVWDZLHQLH�ED]RZHJR�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]H�
URZHJR´�PR*HFLH�GOD�SRV]F]HJyOQ\FK�RVL�ZSURZDG]Lü�GR�Z\�ZLHWODQLD�
ZDUWR�FL�U]HF]\ZLVWHM�QRZ��ZDUWR�ü�SR]\FML��5y*QLFD�PLG]\�ZDUWR�FL��
SR]\FML�Z�XNáDG]LH�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�0.6�L�QRZ��ZDUWR�FL��SR�
]\FML�Z�XNáDG]LH�ZVSyáU]GQ\FK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�:.6�MHVW�
ZSLV\ZDQD�GR�ZáD�QLH�DNW\ZQHJR�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�DOER��
JG\�*DGQH�QLH�MHVW�Z\EUDQH��GR�SU]HVXQLFLD�ED]RZHJR��3RQL*HM�RNQD�
SR]\FML�GOD�RVL�MHVW�Z\�ZLHWODQH�ND*GRUD]RZR�DNW\ZQH�SU]HVXQLFLH�
SXQNWX�]HURZHJR��
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � � :\NRQDMFLH�Z�RVLDFK�PDV]\Q\�UXFK�GR�SR*�GDQHM�SR]\FML��QS��SR�
ZLHU]FKQLD�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� �
-RJ ��� �
:\ELHU]FLH�PHQX�Ä1DVWDZLHQLH�ED]RZHJR�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HUR�
ZHJR´�Z�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´��
� � �
�
� � � 0HQX�SU]HVXQLFLH�ED]RZH�
� � 1DVWDZLHQLH�ZDUWR�FL��
SR]\FML�
1RZH�ZDUWR�FL�SR]\FML�PR*HFLH�ZSURZDG]Lü�QDVWSXM�FR��
� � � x� EH]SR�UHGQLR�SRSU]H]�NODZLDWXU��
SU]Há�F]DQLH�GDOHM�SU]\FLVNDPL�NXUVRUD��:SURZDG]DQLH�MHVW�NR��
F]RQH�SU]\FLVNLHP�Ä,QSXW´��
� � � x� SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL��JG\�ZDUWR�FL�SR]\FML�V��QDVWDZLDQH�
QD����
1DVWDZ�SS]�
3R]\FMD�
1DVWDZ�����������3NW�]HU����������3RPLDU�������������������������������������3R]\��������������)UH]RZ��SS]�����������������REU�SU]����������QDU]������������������������������������������FMD������������������SáDV]F]��
6NDVXM�
�
�
�
�
�
3RZUyW�
5&=1,(�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
���� 1DVWDZLHQLH�QRZHM�ZDUWR�FL�SR]\FML�� ��
�
�
� � &RIQLFLH�SU]HVXQLFLD� �
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P�6NDVXM
�
�
� � � 3U]H]�QDFL�QLFLH�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�Ä6NDVXM´�SU]HVXQLFLH�WR�
MHVW�DQXORZDQH��
� � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��139��LWG���SRZUDFDM��GR�SU]HVXQLü�
ED]RZ\FK��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
� � 3XQNWHP�RGQLHVLHQLD�SU]\�SURJUDPRZDQLX�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
MHVW�]DZV]H�SXQNW�]HURZ\�WHJR�SU]HGPLRWX��3XQNW�]HURZ\�REUDELDQH�
JR�SU]HGPLRWX�RNUH�ODFLH�:\��Z�]DOH*QR�FL�:DV]HJR�QDU]G]LD��DOER�
UF]QLH�DOER�DXWRPDW\F]QLH��
�
� � 3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�MHVW�]DSLV\ZDQ\�Z�SU]HVXQL�
FLX�SXQNWX�]HURZHJR��W]Q��ZDUWR�FL�V��]DSLV\ZDQH�Z�SU]HVXQLFLX�
]JUXEQ\P�D�LVWQLHM�FH�ZDUWR�FL�SU]HVXQLFLD�GRNáDGQHJR�V��NDVRZD�
QH��
3U]\�UF]Q\P�SRPLDU]H�SXQNWX�]HURZHJR�PXVLFLH�UF]QLH�SU]\VXQ�ü�
QDU]G]LH�GR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��0XVLFLH�VWRVRZDü�DOER�F]XMQLNL�
NUDZG]LRZH��F]XMQLNL�SRPLDURZH�DOER�F]XMQLNL�]HJDURZH��NWyU\FK�
SURPLH��L�GáXJR�ü�V��]QDQH��$OWHUQDW\ZQLH�PR*HFLH�UyZQLH*�VWRVRZDü�
GRZROQH�QDU]G]LH�R�]QDQ\P�SURPLHQLX�L�]QDQHM�GáXJR�FL��:�PHQH�
G*HU]H�QDU]G]L�QDU]G]LD�WH�PXV]��P\ü�]DZV]H�W\SX�F]XMQLN�NUDZ�
G]LRZ\��
:�SU]\SDGNX�SRPLDUX�DXWRPDW\F]QHJR�QDWRPLDVW�PXVLFLH�QDMSLHUZ�
ZVWSQLH�Z\SR]\FMRQRZDü�QDU]G]LH�UF]QLH�D�QDVWSQLH�MHVW�RQR�
DXWRPDW\F]QLH�GRVXZDQH�GR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��:�W\P�FHOX�
PR*HFLH�VWRVRZDü�Z\á�F]QLH�HOHNWURQLF]QH�F]XMQLNL�SRPLDURZH��NWyUH�
SU]HGWHP�PXVLFLH�NDOLEURZDü��:�PHQHG*HU]H�QDU]G]L�QDU]G]LD�WH�
PXV]��E\ü�]DZV]H�W\SX�F]XMQLN�WUyMZ\PLDURZ\��
�
������ 3RPLDU�UF]Q\�
� � 3U]\�SRPLDU]H�UF]Q\P�PDFLH�Z\EyU��F]\�GRVXZDFLH�QDU]G]LH�GR�
NUDZG]L�F]\�QDUR*QLND�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��-H*HOL�MDNR�SXQNW�
RGQLHVLHQLD�Z\ELHU]HFLH�QDUR*QLN�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��PR*HFLH�
UyZQLH*�XZ]JOGQLü�REUyW�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�Z�VWRVXQNX�GR�
VWRáX�PDV]\Q\��
3R]D�W\P�PR*HFLH�UyZQLH*��QS��SU]\�REUyEFH�SRSUDZNRZHM��RNUH�OLü�SXQNW��URGNRZ\�RWZRUX�DOER�F]RSD�MDNR�SXQNW�]HURZ\��:VSyáU]GQ��=�SXQNWX�]HURZHJR�RNUH�ODFLH�]DZV]H�SU]H]��SRPLDU�NUDZG]L���
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
�
� 3RPLDU�NUDZG]L� �
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�NUDZG]LRZ\��
¾�3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*H�NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HGPLR�
WX��NWyU��FKFHFLH�QDMSLHUZ�RNUH�OLü��
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\��3XQNW�]HURZ\�REU��SU]HGPLRWX���
� �.UDZG(
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��.UDZG(���
� �;
���=
�
¾�:\ELHU]FLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��Z�NWyU\P�NLHUXQNX�RVL�
FKFHFLH�QDMSLHUZ�GRNRQDü�GRVXQLFLD�GR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
� � �
�
¾�:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH��Z�NWyU\P�SXQNW�]HURZ\�PD�
]RVWDü�]DSLVDQ\�
�DOER��
� � 3U]HVXQ�
SNW��]HU� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SNW��]HU��
�L��
¾�XVWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SU]HVXQLFLX�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � :�WU\E
UF]Q\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:�WU\E�UF]Q\���
¾�:\ELHU]FLH�NLHUXQHN����DOER�����Z�NWyU\P�GRNRQXMHFLH�GRVXQLFLD�
GR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
¾�3RGDMFLH�SR]\FM�]DGDQ��NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��GR�
NWyUHM�GRNRQXMHFLH�GRVXQLFLD��
3R]\FMD�]DGDQD�RGSRZLDGD�QS��Z\PLDURZL�NUDZG]L�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�]�U\VXQNX��
¾�'RVX�FLH�QDU]G]LH�GR�NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� � 1DVW��SU]HV��
SNW��]HU�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DVWDZLHQLH�SU]HVXQLFLD�
SXQNWX�]HURZHJR����
� � � -HVW�REOLF]DQD�SLHUZV]D�ZVSyáU]GQD�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�D�SU]H]�WR�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR��3URPLH��QD�
U]G]LD�MHVW�SU]\�W\P�DXWRPDW\F]QLH�ZOLF]DQ\��
� � � 3U]\NáDG��� 3R]\FMD�]DGDQD�NUDZG]L�REU��SU]HGP���;�� �����
� � .LHUXQHN�GRVXQLFLD����
� � 3URPLH��QDU]G]LD� ���PP�
� � 3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR��;� ����
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
� � � ¾�3RZWyU]FLH�WR�SRVWSRZDQLH�GOD�SR]RVWDá\FK�RE\GZX�RVL��
�
�
� � 3RPLDU�QDUR*QLND� �
�
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�NUDZG]LRZ\��
¾�3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*H�QDUR*QLND�REUDELDQHJR�SU]HGPLR�
WX��NWyU\�FKFHFLH�]PLHU]\ü��
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\��3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� �1DUR*QLN
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DUR*QLN���
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH��Z�NWyU\P�SXQNW�]HURZ\�PD�
]RVWDü�]DSLVDQ\��
�DOER��
� � 3U]HVXQ�
SNW��]HU� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SNW��]HURZHJR���
�L��
¾�8PLH�üFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SU]HVXQLFLX�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � :�WU\E
UF]Q\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:�WU\E�UF]Q\���
¾�:\ELHU]FLH�SRáR*HQLH�QDUR*QLND�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��NWyU\�
FKFHFLH�]PLHU]\ü��
¾�3RGDMFLH�SR]\FMH�]DGDQH�;��L�<��QDUR*QLND�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX��NWyU\�FKFHFLH�]PLHU]\ü��
3R]\FMD�]DGDQD�RGSRZLDGD�QS��Z\PLDURZL�QDUR*QLND�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�]�U\VXQNX��
¾�'RVX�FLH�QDU]G]LH�GR�SLHUZV]HJR�SXQNWX�SRPLDUX�3����
� � =DSLV]
3� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DSLV]�3�����
¾�'RVX�FLH�QDU]G]LH�GR�GUXJLHJR�SXQNWX�SRPLDUX�3���
� � =DSLV]
3� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\���=DSLV]�3����
¾�3RZWyU]FLH�SRVWSRZDQLH�GOD�SXQNWyZ�SRPLDURZ\FK�3��L�3���
:�SU]\SDGNX�SURVWRN�WQHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�MHVW�Z\VWDU�
F]DM�FH�GOD�RNUH�OHQLD�SXQNWX�]HURZHJR��JG\�GRNRQDFLH�GRVXQL�
FLD�W\ONR�GR���SXQNWyZ�SRPLDUX��
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
�
� � 1DVWDZ
SR]\FM �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��8VWDZ�SR]\FM���
3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�L�REUyW�D��V��REOLF]DQH��3URPLH��QD�
U]G]LD�MHVW�SU]\�W\P�DXWRPDW\F]QLH�ZOLF]DQ\��
�
� � 3RPLDU�RWZRUX� �
�
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�NUDZG]LRZ\��
¾�:SURZDG(FLH�QDU]G]LH�GR�RWZRUX��
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\��3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� �2WZyU
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2WZyU���
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH��Z�NWyU\P�SXQNW�]HURZ\�PD�
]RVWDü�]DSLVDQ\��
�DOER��
� � 3U]HVXQ�
SNW��]HU� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SNW��]HURZHJR���
�L��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SU]HVXQLFLX�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � :�WU\E
UF]Q\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:�WU\E�UF]Q\���
¾�3RGDMFLH�SR]\FMH�]DGDQH�;��L�<��SXQNWX��URGNRZHJR�RWZRUX��
¾�'RVX�FLH�QDU]G]LH�GR�SLHUZV]HJR�SXQNWX�SRPLDUX�3����
� � =DSLV]
3� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DSLV]�3�����
¾�'RVX�FLH�QDU]G]LH�GR�GUXJLHJR�SXQNWX�SRPLDUX�3���
� � =DSLV]
3� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DSLVDQLH�3����
¾�3RZWyU]FLH�SRVWSRZDQLH�GOD�SXQNWyZ�SRPLDUX�3��L�3���
� � 1DVWDZ
SR]\FM �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��8VWDZ�SR]\FM���
� � � �UHGQLFD�RWZRUX�MHVW�REOLF]DQD�D�ZSURZDG]RQD�SR]\FMD�]DGDQD�MHVW�
]DSLV\ZDQD�MDNR�QRZ\�SXQNW�]HURZ\��3URPLH��QDU]G]LD�MHVW�SU]\�W\P�
DXWRPDW\F]QLH�ZOLF]DQ\��
�
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
� � 3RPLDU�F]RSD� �
�
�
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�NUDZG]LRZ\��
¾�3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*H�F]RSD�
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\��3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� �&]RS
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��&]RS���
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH��Z�NWyU\P�SXQNW�]HURZ\�PD�
]RVWDü�]DSLVDQ\��
�DOER��
� � 3U]HVXQ��
SXQNWX�]HU�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HVXQLFLH�SXNWX�]HURZH�
JR���
�L��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SU]HVXQLFLX�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � :�WU\E
UF]Q\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:�WU\E�UF]Q\���
¾�3RGDMFLH�SR]\FMH�]DGDQH�;��L�<��SXQNWX��URGNRZHJR�F]RSD��
¾�'RVX�FLH�QDU]G]LH�GR�SLHUZV]HJR�SXQNWX�SRPLDUX�3����
� � =DSLV]
3� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DSLV]�3�����
¾�'RVX�FLH�QDU]G]LH�GR�GUXJLHJR�SXQNWX�SRPLDUX�3���
� � =DSLV]
3� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DSLV]�3����
¾�3RZWyU]FLH�SRVWSRZDQLH�GOD�SXQNWyZ�SRPLDUX�3��L�3���
� � 1DVWDZ
SR]\FM �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DVWDZ�SR]\FM���
� � � �UHGQLFD�F]RSD�MHVW�REOLF]DQD�D�ZSURZDG]RQD�SR]\FMD�]DGDQD�MHVW�
]DSLV\ZDQD�MDNR�QRZ\�SXQNW�]HURZ\��3URPLH��QDU]G]LD�MHVW�SU]\�W\P�
DXWRPDW\F]QLH�ZOLF]DQ\��
�
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
������ 3RPLDU�DXWRPDW\F]Q\�
� � 3U]\�SRPLDU]H�DXWRPDW\F]Q\P�PDFLH�Z\EyU��F]\�GRVXZDFLH�QDU] �
G]LH�GR�NUDZG]L�F]\�GR�QDUR*QLND�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��*G\�MDNR�
SXQNW�RGQLHVLHQLD�Z\ELHUDFLH�QDUR*QLN�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��PR�
*HFLH�UyZQLH*�XZ]JOGQLü�REUyW�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�Z�VWRVXQNX�
GR�VWRáX�PDV]\Q\��
3R]D�W\P�PR*HFLH�UyZQLH*��QS��SU]\�REUyEFH�SRSUDZNRZHM��RNUH�OLü�SXQNW��URGNRZ\�RWZRUX�DOER�F]RSD�MDNR�SXQNW�]HURZ\��:VSyáU]GQ��=�SXQNWX�]HURZHJR�RNUH�ODFLH�]DZV]H�SU]H]��SRPLDU�
NUDZG]L���
� � $E\�FLH�PRJOL�DXWRPDW\F]QLH�PLHU]\ü�REUDELDQ\�SU]HGPLRW��SURGX�
FHQW�PDV]\Q\�PXVL�SU]HGWHP�VSDUDPHWU\]RZDü�F\NOH�SRPLDURZH��
3URV]�Z�W\P�FHOX�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
� 3RPLDU�NUDZG]L� �
�
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�WUyMZ\PLDURZ\��
¾�3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*H�WHM�NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX��NWyU��FKFHFLH�QDMSLHUZ�]PLHU]\ü��
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\��3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� �.UDZG(
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��.UDZG(���
� �;
���=
�
¾�:\ELHU]FLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��Z�NWyU\P�NLHUXQNX�RVL�
FKFHFLH�QDMSLHUZ�GRNRQDü�GRVXQLFLD�GR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
� � �
�
¾�:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH��Z�NWyU\P�SXQNW�]HURZ\�PD�
]RVWDü�]DSLVDQ\��
�DOER��
� � 3U]HVXQ�
SNW��]HU� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SXQNW\�]HU����
�L��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SU]HVXQLFLX�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
�
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
�
� � :�WU\E
UF]Q\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:�WU\E�UF]Q\���
¾�:\ELHU]FLH�NLHUXQHN����DOER����Z�NWyU\P�GRNRQDFLH�GRVXQLFLD�GR�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
¾�3RGDMFLH�SR]\FM�]DGDQ��NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��GR�
NWyUHM�GRNRQDFLH�GRVXQLFLD�
3R]\FMD�]DGDQD�RGSRZLDGD�QS��Z\PLDURZL�NUDZG]L�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�]�U\VXQNX���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
1DVWSXMH�XUXFKRPLHQLH�DXWRPDW\F]QHJR�SURFHVX�SRPLDUX��1DVWSX�
MH�SU]\�W\P�GRVXQLFLH�GR�NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�]�SRVX�
ZHP�SRPLDURZ\P�XVWDORQ\P�Z�GDQHM�PDV]\QRZHM�L�SRZUyW�SU]HVX�
ZHP�V]\ENLP�GR�SR]\FML�VWDUWRZHM��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
1DVWSQLH�QDVWSXMH�REOLF]HQLH�SLHUZV]HM�ZVSyáU]GQHM�SXQNWX�]HUR�
ZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�D�SU]H]�WR�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HUR�
ZHJR��3URPLH��QDU]G]LD�MHVW�SU]\�W\P�DXWRPDW\F]QLH�ZOLF]DQ\��
� � � 3U]\NáDG��� 3R]\FMD�]DGDQD�NUDZG]L�REU��SU]HGPLRWX�;�� �����
� � .LHUXQHN�GRVXQLFLD����
� � 3URPLH��QDU]G]LD� ���PP�
� � ��3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�;� ����
� � � ¾�3RZWyU]FLH�SRVWSRZDQLH�Z�SR]RVWDá\FK�RE\GZX�RVLDFK���
�
� � 3RPLDU�QDUR*QLND� �
�
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�WUyMZ\PLDURZ\��
¾�3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*H�WHM�NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX��NWyU��FKFHFLH�QDMSLHUZ�]PLHU]\ü��
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\��3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� �1DUR*QLN
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DUR*QLN���
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH��Z�NWyU\P�SXQNW�]HURZ\�PD�
]RVWDü�]DSLVDQ\��
�DOER��
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
� � 3U]HV�
SNW��]HU� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SXQNWX�]HURZHJR���
�L��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SU]HVXQLFLX�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � :�WU\E
UF]Q\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:�WU\E�UF]Q\���
¾�:\ELHU]FLH�SRáR*HQLH�QDUR*QLND�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��NWyU\�
FKFHFLH�]PLHU]\ü��
¾�3RGDMFLH�SR]\FMH�]DGDQH�;��L�<��QDUR*QLND�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX��NWyU\�FKFHFLH�]PLHU]\ü��
3R]\FMD�]DGDQD�RGSRZLDGD�QS��SRGDQLX�Z\PLDUX�QDUR*QLND�REUD�
ELDQHJR�SU]HGPLRWX�QD�U\VXQNX��
¾�3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*H�SLHUZV]HJR�SXQNWX�SRPLDUX�3����
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6WDUW�F\NOX���
1DVWSXMH�XUXFKRPLHQLH�DXWRPDW\F]QHJR�SURFHVX�SRPLDUX��1DVWSX�
MH�SU]\�W\P�GRVXQLFLH�GR�SXQNWX�SRPLDUX���]�SRVXZHP�SRPLDURZ\P�
XVWDORQ\P�Z�GDQHM�PDV]\QRZHM������L�SRZUyW�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�
SR]\FML�Z\M�FLRZHM��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
3R]\FMD�SXQNWX�SRPLDUX�3��MHVW�]DSLV\ZDQD�Z�SDPLFL��
¾�3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*H�GUXJLHJR�SXQNWX�SRPLDUX�3���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6WDUW�F\NOX���
¾�3RZWyU]FLH�SRVWSRZDQLH�GOD�SXQNWyZ�SRPLDUX�3��L�3���
:�SU]\SDGNX�SURVWRN�WQHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�MHVW�GOD�
RNUH�OHQLD�SXQNWX�]HURZHJR�Z\VWDUF]DM�FH��JG\�]RVWDQLH�GRNRQD�
QH�GRVXQLFLH�W\ONR�GR���SXQNWyZ�SRPLDUX��
� � 8VWDZ
SR]\FM �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��8VWDZLHQLH�SR]\FML���
� � � 3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�L�REUyW�D��V��REOLF]DQH��3URPLH��QD�
U]G]LD�MHVW�SU]\�W\P�DXWRPDW\F]QLH�ZOLF]DQ\��
� � -H*HOL�FKFHFLH�X]\VNDü�ZLNV]��GRNáDGQR�ü��SRZWyU]FLH�FDá\�SURFHV�
SRPLDUX��3U]\�GUXJLP�SRPLDU]H�]RVWDQLH�XZ]JOGQLRQ\�N�W�D��REOL�
F]RQ\�SU]\�SLHUZV]\P�SRPLDU]H��WDN�*H�QDU]G]LH�EG]LH�PRJáR�E\ü�
GRVXZDQH�GR�SXQNWyZ�SRPLDUX�SRG�N�WHP�SURVW\P��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
�
� � 3RPLDU�RWZRUX� �
�
�
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�WUyMZ\PLDURZ\��
¾�:VX�FLH�QDU]G]LH�Z�SU]\EOL*HQLX�Z��URGHN�RWZRUX��
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\��3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� �2WZyU
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2WZyU���
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH��Z�NWyU\P�SXQNW�]HURZ\�PD�
]RVWDü�]DSLVDQ\��
�DOER��
� � 3U]HVXQ�
SNW��]HU� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HUR�
ZHJR���
�L��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SU]HVXQLFLX�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � :�WU\E
UF]Q\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:�WU\E�UF]Q\���
¾�3RGDMFLH�SR]\FMH�]DGDQH�;��L�<��SXQNWX��URGNRZHJR�RWZRUX��
¾�3RGDMFLH��UHGQLF�RWZRUX���
=RVWDQLH�SU]H]�WR�RJUDQLF]RQ\�]DNUHV��Z�NWyU\P�UXFK\�PRJ��E\ü�
Z\NRQ\ZDQH�SU]HVXZHP�V]\ENLP��-H*HOL�QLH�ZSURZDG]LFLH��UHG�
QLF\��ZyZF]DV�MX*�RG�SXQNWX�VWDUWRZHJR�UXFK�QDVWSXMH�SRVXZHP�
SRPLDURZ\P��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6WDUW�F\NOX���
1DU]G]LH�DXWRPDW\F]QLH�GRW\ND�NROHMQR�F]WHUHFK�SXQNWyZ��FLDQNL�
ZHZQWU]QHM�RWZRUX��
� � � 1DVWSQLH�ZSURZDG]RQD�SR]\FMD�]DGDQD�MHVW�]DSLV\ZDQD�Z�SDPLFL�
MDNR�QRZ\�SXQNW�]HURZ\��3URPLH��QDU]G]LD�MHVW�DXWRPDW\F]QLH�ZOL�
F]DQ\��
�
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
�
� � 3RPLDU�F]RSD� �
�
�
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�WUyMZ\PLDURZ\��
¾�3U]\VX�FLH�QDU]G]LH�Z�SU]\EOL*HQLX�QDG�SXQNW��URGNRZ\�F]RSD��
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
�3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� �&]RS
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��&]RS���
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH��Z�NWyU\P�SXQNW�]HURZ\�PD�
]RVWDü�]DSLVDQ\��
�DOER��
� � 3U]HVXQ�
SNW��]HU �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SXQNWX�]HU����
�L��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SU]HVXQLFLX�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � :�WU\E
UF]Q\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:�WU\E�UF]Q\���
¾�3RGDMFLH�SR]\FMH�]DGDQH�;��L�<��SXQNWX��URGNRZHJR�F]RSD��
¾�3RGDMFLH��UHGQLF�F]RSD��
=RVWDQLH�SU]H]�WR�RJUDQLF]RQ\�]DNUHV��Z�NWyU\P�UXFK\�PRJ��E\ü�
Z\NRQ\ZDQH�SU]HVXZHP�V]\ENLP��-H*HOL�QLH�ZSURZDG]LFLH��UHG�
QLF\��ZyZF]DV�MX*�RG�SXQNWX�VWDUWRZHJR�UXFK�QDVWSXMH�SRVXZHP�
SRPLDURZ\P��
¾�3RGDMFLH�GRVXZ�'=�QDU]G]LD�QD�JáERNR�FL���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6WDUW�F\NOX���
1DU]G]LH�DXWRPDW\F]QLH�GRW\ND���SXQNWyZ��FLDQNL�]HZQWU]QHM�F]R�
SD��
� � � 1DVWSQLH�ZSURZDG]RQD�SR]\FMD�]DGDQD�MHVW�]DSLV\ZDQD�Z�SDPLFL�
MDNR�QRZ\�SXQNW�]HURZ\��3URPLH��QDU]G]LD�MHVW�DXWRPDW\F]QLH�ZOL�
F]DQ\��
�
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
������ .DOLEURZDQLH�HOHNWURQLF]QHJR�QDU]G]LD�SRPLDURZHJR�
� � 3U]\�]DNáDGDQLX�HOHNWURQLF]Q\FK�QDU]G]L�SRPLDURZ\FK�GR�ZU]HFLRQD�
Z\VWSXM��Z�ZLNV]R�FL�SU]\SDGNyZ�WROHUDQFMH�PRFRZDQLD��0RJ��RQH�
SURZDG]Lü�GR�EáGyZ�SU]\�PLHU]HQLX���
3R]D�W\P�PXVLFLH�RNUH�OLü�SXQNW�á�F]HQLRZ\�QDU]G]LD�SRPLDURZHJR�
Z�RGQLHVLHQLX�GR��URGND�ZU]HFLRQD��SXQNW�SU]HU]XWQLNRZ\����
'ODWHJR�PXVLFLH�NDOLEURZDü�HOHNWURQLF]QH�QDU]G]LH�SRPLDURZH��.DOL�
EURZDQLH�SURPLHQLD�QDVWSXMH�Z�RWZRU]H��NDOLEURZDQLH�GáXJR�FL���QD�
SáDV]F]\(QLH��-DNR�RWZRUX�PR*HFLH�X*\ü�RWZRUX�Z�REUDELDQ\P�SU]HG�
PLRFLH�DOER�WH*�SLHU�FLHQLD�XVWDZF]HJR��3URPLH��QDU]G]LD�SRPLDUR�
ZHJR�PXVL�E\ü�]DSLVDQ\�QD�OL�FLH�QDU]G]L��
�
� .DOLEURZDQLH�SURPLHQLD� �
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�WUyMZ\PLDURZ\�
¾�:SURZDG(FLH�QDU]G]LH�GR�RWZRUX�L�XVWDZFLH�MH�Z�SU]\EOL*HQLX��
Z�MHJR��URGNX��
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
�3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� � .RPSHQV�
F]XMQLND ���3URPLH�
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��.RPSHQVDFMD�F]XMQLND���
L��3URPLH���
¾�:SURZDG(FLH��UHGQLF�RWZRUX��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6WDUW�F\NOX���
1DVWSXMH�VWDUW�NDOLEURZDQLD��1DMSLHUZ�MHVW�RNUH�ODQ\�GRNáDGQ\�SXQNW�
�URGNRZ\�RWZRUX��1DVWSQLH�QDVWSXMH�GRVXQLFLH�GR���SXQNWyZ��
F]HQLRZ\FK�QD��FLDQFH�ZHZQWU]QHM�RWZRUX��
�
� � .DOLEURZDQLH�GáXJR�FL� �
�
�
�
�
�
� � � ¾�=Dáy*FLH�GR�ZU]HFLRQD�QDU]G]LH�W\SX�F]XMQLN�WUyMZ\PLDURZ\�
�
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
���� 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� ��
�
� �
-RJ ��� �
¾�8VWDZFLH�QDU]G]LH�QDG�SáDV]F]\]Q���
¾�:�URG]DMX��0DV]\QD�UF]QLH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
�3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� � .RPSHQV�
F]XMQLND ���'áXJR�ü
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��.RPSHQVDFMD�SU]\FLVNX���
L��'áXJR�ü���
¾�:SURZDG(FLH�SXQNW�RGQLHVLHQLD�=��SáDV]F]\]Q\��QS��REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�DOER�VWRáX�PDV]\Q\��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6WDUW�F\NOX���
1DVWSXMH�VWDUW�NDOLEURZDQLD��-HVW�REOLF]DQD�GáXJR�ü�QDU]G]LD�SR�
PLDURZHJR�L�ZSLV\ZDQD�QD�OLVW�QDU]G]L��
�
3NW�]HU��REU�SU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3RPLDU�QDU]G]LD�� ��
�
����� 3RPLDU�QDU]G]LD�
� � � 3U]\�Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX�PXV]��E\ü�XZ]JOGQLDQH�Uy*QH�JHRPH�WULH�QDU]G]L��6��RQH�]DSLVDQH�QD�OL�FLH�QDU]G]L�MDNR�WDN�]ZDQH�GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]L��3U]\�ND*G\P�Z\ZRáDQLX�QDU]G]LD�VWHURZDQLH�XZ]JOGQLD�ZyZF]DV�GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]LD��'DQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]LD��W]Q��GáXJR�ü�L�SURPLH��Z]JO���UHGQLF�PR*HFLH�RNUH�OLü�DOER�UF]QLH�DOER�DXWRPDW\F]QLH��SU]\�SRPRF\�F]XM�QLND�SRPLDURZHJR���
�
������ 5F]Q\�SRPLDU�QDU]G]LD�
� � 3U]\�UF]Q\P�SRPLDU]H�GRNRQXMHFLH�UF]QHJR�GRVXQLFLD�QDU]G]LD��
=H�]QDQHM�SR]\FML�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�QR�QLND�QDU]G]L�L�Z\PLDUyZ�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�6KRS0LOO�REOLF]D�QDVWSQLH�GáXJR�ü�QDU]�
G]LD�RUD]�SURPLH��Z]JO���UHGQLF��
�
� � :�]DOH*QR�FL�RG�QDVWDZLHQLD�Z�GDQHM�PDV]\QRZHM�PR*HFLH�PLHU]\ü�
SURPLH��DOER��UHGQLF�QDU]G]LD��
� � � 3URV]�Z�W\P�FHOX�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
�
� 3RPLDU�GáXJR�FL� �
� �
-RJ ��� �
¾�:�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\�Ä3RPLDU�QDU]G]LD´��
� � 'áXJR�ü�UF]QLH�!� ��
1DU]G]LD�� �
�
:�WU\E��
UF]Q\�!� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä'áXJR�ü�UF]QLH´��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä1DU]G]LD´��
¾�:\ELHU]FLH�]�OLVW\�QDU]G]L�QDU]G]LH�GR�SRPLDUX��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä:�WU\E�UF]Q\´�
1DU]G]LH�MHVW�SU]HMPRZDQH�GR�PDVNL�Ä'áXJR�ü�UF]QLH´��
¾�:\ELHU]FLH�QXPHU�RVWU]D�'�L�QXPHU�GXSOR�'3�QDU]G]LD��
¾�:�NLHUXQNX�=�GRNRQDMFLH�GRVXQLFLD�GR�QDU]G]LD�L�GRNRQDMFLH�
MHJR�GUD�QLFLD��S��SXQNW�Ä5XFK\�Z�RVLDFK�PDV]\Q\´���
�
3RPLDU�QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3RPLDU�QDU]G]LD�� ��
�
�
� � �
�
�
� � � 3RPLDU�GáXJR�FL�QDU]G]LD� �� � 1DVWDZ��
SURPLHQLD� �Z]JO��
1DVWDZ��
�UHGQLF\� �
¾�:SURZDG(FLH�SR]\FM�]DGDQ��=��NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HG�PLRWX��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä1DVWDZLHQLH�GáXJR�FL´��� � � 'áXJR�ü�QDU]G]LD�MHVW�DXWRPDW\F]QLH�REOLF]DQD�L�ZSLV\ZDQD�GR�OLVW\�
QDU]G]LH��
-H*HOL�GáXJR�ü�QDU]G]LD�FKFHFLH�RNUH�OLü�GáXJR�ü�QDU]G]LD�QLH�SU]\�SRPRF\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��OHF]�SU]\�SRPRF\�VLáRPLHU]D�SXV]�NRZHJR��QLH�PR*H�E\ü�Z\EUDQH�*DGQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�Z]JO��ED]RZH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�PXVL�E\ü�UyZQH�]HUX���:�FHOX�NRQWUROL�GOD�:DV�MHVW�GODWHJR�Z�PDVFH�SDUDPHWUyZ�UyZQLH*�Z\�ZLHWODQH�SU]HVXQLFLH�ED]RZH��
�
� � 3RPLDU�SURPLHQLD����UHGQL�
F\�
�
� �
-RJ ��� �
3URPLH��UF]QLH� �Z]JO��
�UHGQLFD�UF]QLH� �
1DU]G]LD�� �
:�WU\E�
UF]Q\� �
�
¾�:�URG]DMX�SUDF\�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUD�PRZDQ\�Ä3RPLDU�QDU]G]LD´��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3URPLH��UF]QLH´�Z]JO��
Ä�UHGQLFD´��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä1DU]G]LD´��
¾�:\ELHU]FLH�]�OLVW\�QDU]G]L�QDU]G]LH�GR�SRPLDUX��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä:�WU\E�UF]Q\´��
1DU]G]LH�MHVW�SU]HMPRZDQH�GR�PDVNL�Ä3URPLH���UHGQLFD�UF]QLH´��
¾�:\ELHU]FLH�QXPHU�RVWU]D�'�L�QXPHU�GXSOR�'3�QDU]G]LD��
¾�:�NLHUXQNX�;�L�<�GRNRQDMFLH�GRVXQLFLD�GR�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX�L�GRNRQDMFLH�GUD�QLFLD��SDWU]�SXQNW��Ä5XFK\�Z�RVLDFK�PD�
V]\Q\´���
�
3RPLDU�QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3RPLDU�QDU]G]LD�� ��
�
�
� � �
�
�
� � � 3RPLDU�SURPLHQLD��UHGQLF\�QDU]G]LD� �
� � 1DVWDZLHQLH�
SURPLHQLD� ��Z]JO��
1DVWDZLHQLH�
�UHGQLF\� �
¾�:SURZDG(FLH�SR]\FM�]DGDQ��;��DOER�<��NUDZG]L�REUDELDQ\FK�
SU]HGPLRWyZ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä1DVWDZLHQLH�SURPLHQLD´�Z]JO��
Ä1DVWDZLHQLH��UHGQLF\´��
3URPLH��QDU]G]LD��Z]JO���UHGQLFD�MHVW�REOLF]DQD�DXWRPDW\F]QLH��
L�ZSLV\ZDQD�QD�OLVW�QDU]G]L��
�
������ 3RPLDU�QDU]G]LD�SU]\�SRPRF\�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�
�
�
�
�
�
� � 3U]\�DXWRPDW\F]Q\P�SRPLDU]H�SU]\�SRPRF\�F]XMQLND�SRPLDURZJR�
�V\VWHP�VWRáRZ\��PR*QD�RNUH�OLü�GáXJR�ü�L�SURPLH��Z]JO���UHGQLF�
QDU]G]LD��=H�]QDQ\FK�SR]\FML�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�QR�QLND�QDU]G]L��
L�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�6KRS0LOO�REOLF]D�QDVWSQLH�GDQH�NRUHNF\MQH�
QDU]G]LD��
=DQLP�DXWRPDW\F]QLH�]PLHU]\FLH�QDU]G]LH��PXVLFLH�ZSLVDü�SU]\EOL�
*RQH�GDQH�JHRPHWU\F]QH�QDU]G]L��GáXJR�ü�L�SURPLH��Z]JO���UHGQLFD��
QD�OLVW�QDU]G]L�L�Z\NDOLEURZDü�F]XMQLN�SRPLDURZ\��
=DOH*QLH�RG�QDVWDZLHQLD�Z�GDQHM�PDV]\QRZHM�PR*HFLH�PLHU]\ü�SUR�
PLH��DOER��UHGQLF�QDU]G]LD��
3URV]�Z�W\P�FHOX�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
3U]\�SRPLDU]H�PR*HFLH�XZ]JOGQLü�SU]HVXQLFLH�ERF]QH�Z]JO��
Z]GáX*QH�9��-H*HOL�QDMGáX*V]H�PLHMVFH�QDU]G]LD�QLH�]QDMGXMH�VL�
FDáNRZLFLH�QD�]HZQ�WU]�QD�QDU]G]LX�Z]JO��QDMV]HUV]H�PLHMVFH�QLH�
FDáNLHP�X�GRáX�QD�QDU]G]LX��PR*HFLH�W�Uy*QLF�]DSLVDü�Z�SU]HVX�
QLFLX��
� � �
�
3U]HVXQLFLH�ERF]QH�
�
�
3U]HVXQLFLH�Z]GáX*QH�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3RPLDU�QDU]G]LD�� ��
�
�
� � 3RPLDU�GáXJR�FL� �
� � � ¾�8VWDZFLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*X�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�WDN��E\�
PR*QD�E\áR�GRNRQDü�EH]NROL]\MQHJR�GRVXQLFLD�GR�F]XMQLND�SR�
PLDURZHJR��
� � �
3RPLDU�GáXJR�FL�QDU]G]LD�
�
� �
-RJ ��� �
'áXJR�ü�DXWR� �
1DU]G]LD�� ��:�WU\E�
UF]Q\� �
�
�
&\FOH�6WDUW�
¾�:�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\�Ä3RPLDU�QDU]G]LD´�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä'áXJR�ü�DXWR´�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä1DU]G]LD´�
¾�:\ELHU]FLH�]�OLVW\�QDU]G]L�PLHU]RQH�QDU]G]LH��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä:�WU\E�UF]Q\´�
1DU]G]LH�MHVW�SU]HMPRZDQH�GR�PDVNL�Ä'áXJR�ü�DXWR´��
¾�:\ELHU]FLH�QXPHU�RVWU]D�'�L�QXPHU�'XSOR�'3�QDU]G]LD��
¾�:�UD]LH�NRQLHF]QR�FL�ZSURZDG(FLH�SU]HVXQLFLH�ERF]QH��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�Ä&\FOH�6WDUW´��
1DVWSXMH�XUXFKRPLHQLH�DXWRPDW\F]QHJR�SURFHVX�SRPLDUX��'áXJR�ü�
QDU]G]LD�MHVW�REOLF]DQD�DXWRPDW\F]QLH�L�ZSLV\ZDQD�QD�OLVW�QDU]G]L��
-DN�GRNáDGQLH�SU]HELHJD�SURFHV�SRPLDUX��]DOH*\�RG�QDVWDZLH��SU]H]�
SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
3U]HVWU]HJDMFLH�Z�W\P�FHOX�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
�
3RPLDU�QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����3RPLDU�QDU]G]LD�� ��
�
�
� � 3RPLDU�SURPLHQLD��UHGQLF\� �
� � � ¾�8VWDZFLH�QDU]G]LH�Z�SREOL*X�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�WDN��E\�
PR*QD�E\áR�GRNRQDü�EH]NROL]\MQHJR�GRVXQLFLD�GR�F]XMQLND�SR�
PLDURZHJR��
� � �
�
3RPLDU�SURPLHQLD��UHGQLF\�
�
� �
-RJ ��� �
3URPLH��DXWR� �Z]JO��
�UHGQLFD�DXWR� �
1DU]G]LD�� ��:�WU\E�
UF]Q\� �
�
�
&\FOH�6WDUW�
¾�:�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�
JUDPRZDQ\�Ä3RPLDU�QDU]G]LD´�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3URPLH��DXWR´�Z]JO��Ä�UHGQL�
FD�DXWR´��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä1DU]G]LD´�
¾�:\ELHU]FLH�]�OLVW\�QDU]G]L�PLHU]RQH�QDU]G]LH��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä:�WU\E�UF]Q\´�
1DU]G]LH�MHVW�SU]HMPRZDQH�GR�PDVNL�Ä3URPLH���UHGQLFD�DXWR´��
¾�:\ELHU]FLH�QXPHU�RVWU]D�'�L�QXPHU�'XSOR�'3�QDU]G]LD��
¾�:�UD]LH�NRQLHF]QR�FL�ZSURZDG(FLH�SU]HVXQLFLH�GáXJR�FL�9��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�Ä&\FOH�6WDUW´��
1DVWSXMH�XUXFKRPLHQLH�DXWRPDW\F]QHJR�SURFHVX�SRPLDUX��3URPLH��
Z]JO���UHGQLFD�QDU]G]LD�MHVW�REOLF]DQD�DXWRPDW\F]QLH�L�ZSLV\ZDQD�
QD�OLVW�QDU]G]L��-DN�GRNáDGQLH�SU]HELHJD�SURFHV�SRPLDUX��]DOH*\�RG�
QDVWDZLH��SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
3U]HVWU]HJDMFLH�Z�W\P�FHOX�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\���
�
�
3RPLDU�QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3RPLDU�QDU]G]LD�� ��
�
�
������ .RPSHQVDFMD�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�
� � -H*HOL�FKFHFLH�DXWRPDW\F]QLH�PLHU]\ü�QDU]G]LD��PXVLFLH�SU]HGWHP�
RNUH�OLü�SR]\FM�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�QD�VWROH�PDV]\Q\�Z�RGQLHVLH�
QLX�GR�SXQNWX�]HURZHJR�PDV]\Q\��
� �7\SRZ\PL�NV]WDáWDPL�PHFKDQLF]Q\FK�F]XMQLNyZ�GR�SRPLDUX�QDU]G]L�
MHVW�NRVWND�DOER�WDUF]ND�F\OLQGU\F]QD��&]XMQLN�MHVW�PRQWRZDQ\�Z�SU]H�
VWU]HQL�URERF]HM�PDV]\Q\��QD�MHM�VWROH��L�PXVL�E\ü�XVWDZLRQ\�Z�VWR�
VXQNX�GR�RVL�REUyENL��
:�FHOX�NRPSHQVDFML�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�PXVLFLH�X*\ü�QDU]G]LD�GR�NDOLEURZDQLD�W\SX�IUH]��'áXJR�ü�L�SURPLH���UHGQLF�QDU]G]LD�PX�VLFLH�SU]HGWHP�ZSLVDü�QD�OLVW�QDU]G]L��
� � �¾�3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�GR�NDOLEURZDQLD�Z�SU]\EOL*HQLX�SU]H]��UR�
GHN�SRZLHU]FKQL�SRPLDURZHM�F]XMQLND�SRPLDURZHJR��
¾�:�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SUR�JUDPRZDQ\�Ä3RPLDU�QDU]G]LD´��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä.RPSHQVDFMD�F]XMQLND´��
¾�:\ELHU]FLH��F]\�FKFHFLH�VNRPSHQVRZDü�W\ONR�GáXJR�ü�F]\�GáX�JR�ü�L��UHGQLF���
� � �
� �
� � � .RPSHQVDFMD�GáXJR�FL�L��UHGQLF\� .RPSHQVDFMD�W\ONR�GáXJR�FL�
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�Ä&\FOH�VWDUW´��
� � � 3URFHV�NDOLEURZDQLD�SU]HELHJD�DXWRPDW\F]QLH�]�SRVXZHP�SRPLDUX��
:\PLDU\�RGVWSyZ�PLG]\�SXQNWHP�]HURZ\P�PDV]\Q\�L�F]XMQLNLHP�
SRPLDURZ\P�V��RNUH�ODQH�L�]DSLV\ZDQH�Z�ZHZQWU]Q\P�REV]DU]H�
GDQ\FK��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����2EUyEND�Z�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
����� 2EUyEND�Z�SUDF\�UF]QHM��
������ =PLDQD�XVWDZLH��
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL�-RJ ��� �� �
� � � :�W\P�PHQX�]DGDMHFLH�XVWDZLHQLD�VWDQGDUGRZH�GOD�
� � � x� 3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD��
� 3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD�MHVW�WR�SR]\FMD�QDG�REUDELDQ\P�SU]HGPLR�
WHP��GRVXQLFLH�GR�NWyUHM�SU]\�IUH]RZDQLX�SáDV]F]\]Q\�Z�SUDF\�
UF]QHM�QDVWSXMH�SU]HVXZHP�V]\ENLP��
� � � x� 2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD��
� 2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD�MHVW�WR�RGVWS�PLG]\�ZLHU]FKRáNLHP�QD�
U]G]LD�L�SRZLHU]FKQL��REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��'R�WHM�SR]\FML�
UXFK�QDVWSXMH�SU]HVXZHP�V]\ENLP��
� 1DVWSQLH�MHVW�]�SRVXZHP�REUyENL�Z\NRQ\ZDQ\�]DSURJUDPRZDQ\�
F\NO�IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\��
� � � x� 3RVXZ�XVWDZLDQLD�
-HVW�WR�SRVXZ��]�NWyU\P�V��Z\NRQ\ZDQH�UXFK\�Z�SUDF\�UF]QHM��
� � � x� 3U]\URVW�]PLHQQ\�
-H*HOL�FKFHFLH�Z\NRQ\ZDü�UXFK\�Z�RVLDFK�QLH�R�VWDá��ZLHONR�ü�NUR�
NX��OHF]�R�]PLHQQ���PR*HFLH�WXWDM�ZSURZDG]Dü�SR*�GDQ��ZLHONR�ü�
NURNX��
3U]\NáDG�� 3U]\�SR*�GDQHM�ZLHONR�FL�NURNX�����PP�� � � �����PP��ZSURZDG]DFLH������
�
� � � 1DVWDZ\�G]LDáDM��WDN�GáXJR��D*�ZDUWR�FL�]RVWDQ��]PLHQLRQH��
�
� � 'OD�SURJUDPX�QDVWDZLHQLD�WH�V��ND*GRUD]RZR�GRNRQ\ZDQH�Z�QDJáyZ�
NX�SURJUDPX��
6KRS0��QDVWDZ\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����2EUyEND�Z�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
������ 3R]\FMRQRZDQLH�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � � :�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�PR*HFLH�Z\NRQ\ZDü�UXFK\��
Z�RVLDFK�GR�RNUH�ORQHM�SR]\FML�L�Z�WHQ�VSRVyE�Z\NRQ\ZDü�SURVW��
REUyEN��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL� -RJ ��� �
� �
��� �
:\ELHU]FLH�RVLH��Z�NWyU\FK�PD�E\ü�Z\�
NRQDQ\�UXFK��L�ZSURZDG(FLH�SR]\FMH�
GRFHORZH��
:SURZDG(FLH�SR*�GDQ��ZDUWR�ü�SRVXZX�
)��QS�������PP�PLQ��
�
�
�
�
� � 3U]HVXZ
V]\ENL �
'R�Z\ERUX�PR*HFLH�SU]\�SRPRF\�WHJR�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�
Z\NRQ\ZDü�Z�RVLDFK�SU]HVXZ�V]\ENL���
� �
&\FOH�6WDUW�
3U]H]�QDFL�QLFLH�Ä&\FOH�6WDUW´�MHVW�Z\NRQ\ZDQ\�Z�RVLDFK�GR�SRGDQHM�
SR]\FML�GRFHORZHM��
�
������ )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\��
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�F\NOX�PR*QD�IUH]RZDü�SáDV]F]\]Q�QD�GRZROQ\P�REUD�
ELDQ\P�SU]HGPLRFLH��&\NO�UR]Uy*QLD�PLG]\�REUyEN��]JUXEQ���ZLHOR�
NURWQH�SU]HIUH]RZDQLH�SRZLHU]FKQL�SU]\�GRVXZLH�QD�JáERNR�FL�Z�
UDPDFK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��L�REUyEN��Z\ND�F]DM�F���MHGQRNURW�
QH�SU]HIUH]RZDQLH�SRZLHU]FKQL�]�Z\M�FLHP�IUH]X�SR]D�REUDELDQ\�
SU]HGPLRW�SU]\�GRVXZLH�QD�JáERNR�FL���
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL� -RJ ��� �
1DVWSQLH�Z\ELHU]FLH�SR*�GDQ\�NLHUXQHN�REUyENL�L�VSDUDPHWU\]XMFLH�
PDVN�ZSURZDG]DQLD��
� � 3URV]�SU]HVWU]HJDü�UyZQLH*�GDQ\FK�GRW��IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\�
]DZDUW\FK�Z�SXQNFLH�Ä3URJUDPRZDQLH�IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\´��
� � � 3U]\FLVNLHP�Ä2.´�SRWZLHUG(FLH�ZSURZDG]RQH�GDQH�
� � � L�]RVWDQLH�Z\�ZLHWORQ\�REUD]�SURJUDPX�Z�SUDF\�UF]QHM��
�
�
3RVXZ�
�
3R]\��FMD�
)UH]RZ��SáDV]F]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
����2EUyEND�Z�SUDF\�UF]QHM�� ��
�
�
� � �
�
� � � 3U]\NáDG�IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\�Z�ZLGRNX�SURJUDPX�
� �
&\FOH�6WDUW�
3U]\FLVNLHP�Ä1&�6WDUW´�XUXFKRPFLH�Z\NRQ\ZDQLH�F\NOX�ÄIUH]RZDQLH�
SáDV]F]\]Q\��
�
5&=1,(�
3R]\FMD�
$QXOXM�
1DVWDZ����������3NW�]HU�����������3RPLDU�����������������������������������3R]\������������)UH]RZ��
SS]����������������REU�SU]�����������QDU]���������������������������������������FMD������������������SáDV]F]��
)UH]RZ��SáDV]F]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����0'$�� ��
�
�
���� 0'$�
� � )XQNFMD�
� � � :�URG]DMX�REVáXJL�Ä0'$´��0DQXDO�'DWD�$XWRPDWLF��PR*HFLH�SRMHG\Q�
F]\PL�EORNDPL�VSRU]�G]Dü�SURJUDP\�Z�NRG]LH�*�L�XUXFKDPLDü�LFK�
Z\NRQDQLH��:�W\P�FHOX�PR*HFLH�Z�VSRVyE�FHORZ\�ZSURZDG]Dü�GR�
VWHURZDQLD�SRSU]H]�NODZLDWXU�SR*�GDQH�UXFK\�Z�IRUPLH�SRMHG\Q�
F]\FK�EORNyZ�SURJUDPX���
� � � 1D�ZLGRNX�SURJUDPRZ\P�Ä0'$´�V��Z\�ZLHWODQH�GDQH�SR]\FML��SRVX�
ZX��ZU]HFLRQD��QDU]G]LD�L�WUH�ü�SURJUDPX�0'$��
� � �
�
� � �
�
3U]\NáDG�SURJUDPX�QD�ZLGRNX�SURJUDPRZ\P�Ä0'$´�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL� 0'$�
:SURZDG(FLH�SR*�GDQ\�NRG�*��
� � 8UXFKRPLHQLH�SURJUDPX� �
� �
&\FOH�6WDUW�
6WHURZDQLH�Z\NRQXMH�ZSURZDG]RQH�EORNL�SR�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�
Ä6WDUW�F\NOX´��
� � � �
� � 6NDVRZDQLH�SURJUDPX� �
� � 6NDVXM�
SURJU��0'$��
�
�
3URJUDP\�VSRU]�G]RQH�Z�0'$�V��SR�FDáNRZLW\P�Z\NRQDQLX�DXWRPD�
W\F]QLH�NDVRZDQH�DOER�PR*QD�MH�XVXQ�ü�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZD�
Q\P�Ä6NDVXM�SURJUDP�0'$´��
�
3R]\FMD�
)XQNFMH�
*���)XQNFMH�SRPRFQ��������
6NDVRZ��SURJU��0'$�������
:DUW��U]��0.6�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�
���� 3UDFD�DXWRPDW\F]QD�
� �
$XWR�
:�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�DXWRPDW\F]QLH´�PR *HFLH�Z\NRQ\ZDü�
SURJUDP�REUyENL�L�RQOLQH��OHG]Lü�Z\NRQ\ZDQLH�QD�HNUDQLH���
� � :DUXQNL� :DUXQNL�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPyZ�REUyENL�WR��
x� 6\VWHP�SRPLDURZ\�VWHURZDQLD�]V\QFKURQL]RZDOL�FLH�MX*�]�PD�V]\Q���ED]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD���
x� 6SRU]�G]LOL�FLH�MX*�RGQR�Q\�SURJUDP�REUyENL��x� 6SUDZG]LOL�FLH�Z]JO��ZSURZDG]LOL�FLH�QLH]EGQH�ZDUWR�FL�NRUHNFML��
QS��SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�DOER�NRUHNFMH�QDU]G]L��x� 1LH]EGQH�EORNDG\�]DEH]SLHF]DM�FH�V��XDNW\ZQLRQH�
� � �
�� � �
3U]\NáDG�ZLGRNX�SURJUDPRZHJR�Z�Ä0DV]\QD�DXWRPDW\F]QLH´�
� � �3URJUDP\�6KRS0LOO��NWyUH�VSRU]�G]LOL�FLH�Z�VWDUV]\FK�ZHUVMDFK�6KRS0LOO��PR*QD�UyZQLH*�Z\NRQ\ZDü�Z�ND*GRUD]RLZR�DNWXDOQHM�ZHUVML�6KRS0LOO��-H*HOL�VWDUV]\�SURJUDP�6KRS0LOO�]RVWDá�UD]�Z\NRQDQ\�Z�ZHUVML�DNWXDOQHM�6KRS0LOO��MHVW�XZD*DQ\�]D�SURJUDP�Z�ZHUVML�DNWXDO�QHM��
3R]D�W\P�PR*HFLH�UyZQLH*�Z\NRQ\ZDü�SURJUDP�6KRS0LOO�ZHUVML������Z�6KRS0LOO�ZHUVMD������JG\�XZ]JOGQLFLH�FR�QDVWSXMH��
x� -H*HOL�GOD�URZND�Z]GáX*QHJR�Z�6KRS0LOO�����]RVWDá�]DSURJUDPR�ZDQ\�URG]DM�REUyENL�ÄREUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D´��SDUDPHWU�WHQ�]RVWDQLH�Z�6KRS0LOO�����]DVW�SLRQ\�SU]H]�ÄREUyEN�]JUXEQ�´���
x� =DSURJUDPRZDQH�SRG�6KRS0LOO�����IXQNFMH�ÄZLHUFHQLH�JáERNLH´��L�ÄURZHN�NRáRZ\´�G]LDáDM��Z�6KRS0LOO�����W\ONR�ZWHG\��JG\�SDUDPH�WU\�IXQNFML�Z�6KRS0LOO�����MHV]F]H�UD]�VSUDZG]LFLH�L�SRWZLHUG]LFLH��
3R�Z\NRQDQLX�SURJUDPX�6KRS0LOO�ZHUVML�����Z�6KRS0LOO�����MHVW�RQ�XZD*DQ\�]D�SURJUDP�ZHUVML������
�
�
5RZHN�Z]GáX*Q\�
���������.RáR�RWZRUyZ�
5RZHN�NRáRZ\�
:QND�NRáRZD�
:QND�SURVWRN��
.RQLHF�SURJUDPX�
6WHURZ����������6]XN��������������������������������������6\PX��������������.RU��
SURJU��������������EORNX�������������������������������������ODFMD��������������SURJU��
)XQNFMH�
*�
�
)XQNFMH�
SRPRFQ��
�
:V]\VWNLH�
IXQNFMH�*�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
:DUW��U]��
0.6�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
������ 3U]Há�F]DQLH�PLG]\�Z\�ZLHWOHQLDPL�Ä7��)��6´��ÄIXQNFMH�*´�L�IXQNFMH�SRPRFQLF]H´�
�
�
� � *G\�SRGF]DV�REUyENL�FKFHFLH�QS��ZLHG]LHü��F]\�NRUHNFMD�SURPLHQLD�
RVWU]D�MHVW�ZáD�QLH�DNW\ZQD�DOER�MDND�MHGQRVWND�PLDU\�MHVW�VWRVRZDQD��
Zá�F]DFLH�Z\�ZLHWODQLH�IXQNFML�*�DOER�IXQNFML�SRPRFQLF]\FK��
�
� � 3RG��IXQNFM��*��MHVW�Z\�ZLHWODQ\FK����Uy*Q\FK�JUXS�*��:�UDPDFK�
MHGQHM�JUXS\�*�MHVW�ND*GRUD]RZR�Z\�ZLHWODQD�W\ONR�IXQNFMD�*�DNW\ZQD�
Z�1&��
$OWHUQDW\ZQLH�GR�WHJR�V��SRG��:V]\VWNLH�IXQNFMH�*��Z\V]F]HJyOQLDQH�
ZV]\VWNLH�JUXS\�*�]H�ZV]\VWNLPL�SU]\QDOH*Q\PL�IXQNFMDPL�*���
'R�IXQNFML�SRPRFQLF]\FK�]DOLF]DM��VL�XVWDORQH�SU]H]�SURGXFHQWD�
PDV]\Q\�IXQNFMH�0�L�+��NWyUH�SU]HND]XM��SDUDPHWU\�GR�3/&�L�WDP�
Z\]ZDODM��UHDNFMH�]GHILQLRZDQH�SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\Q\���
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
-HVW�Z\�ZLHWODQ\FK�PDNV\PDOQLH�SLü�IXQNFML�0�L�WU]\�IXQNFMH�+��
� � 5yZQLH*�SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX�6KRS0LOO�PR*HFLH�Z\�ZLHWOLü�
IXQNFMH�*�ZáD�QLH�DNW\ZQH�Z�1&��SRQLHZD*�IXQNFMH�6KRS0LOO�V��ZH�
ZQWU]QLH�SU]HWZDU]DQH�QD�*�&RGH��
�
� )XQNFMD
* �
¾�:�URG]DMX�SUDF\��0DV]\QD�UF]QLH��DOER��0DV]\QD�DXWR��QDFL�
�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��)XQNFMD�*���
=DPLDVW�SDUDPHWUyZ�7��)�L�6�V��WHUD]�Z\�ZLHWODQH�ZáD�QLH�DNW\ZQH�
SU]\�REUyEFH�IXQNFMH�*�Z�UDPDFK�MHGQHM�JUXS\�*���
*G\�MHV]F]H�UD]�QDFL�QLHFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��)XQNFMD�*���
XND*H�VL�Z\�ZLHWOHQLH�VWDWXVX��7��)��6��
� � � �DOER��
� � :V]\VWNLH
IXQNFMH�* �
¾�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:V]\VWNLH�IXQNFMH�*����
=DPLDVW�SDUDPHWUyZ�7��)�L�6�V��WHUD]�Z\V]F]HJyOQLRQH�ZV]\VWNLH�
JUXS\�*�]�IXQNFMDPL�*��*G\�MHV]F]H�UD]�QDFL�QLHFLH�SU]\FLVN�SURJUD�
PRZDQ\��:V]\VWNLH�IXQNFMH�*���SRQRZQLH�XND*H�VL�Z\�ZLHWOHQLH�
VWDWXVX��7��)��6��
� � � �DOER��
� � )XQNFMD
SRPRFQLF]D �
¾�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��)XQNFMD�SRPRFQLF]D���
=DPLDVW�SDUDPHWUyZ�7��)�L�6�V��WHUD]�Z\�ZLHWODQH�ZáD�QLH�DNW\ZQH�
SU]\�REUyEFH�IXQNFMH�SRPRFQLF]H��*G\�MHV]F]H�UD]�QDFL�QLHFLH�SU]\�
FLVN�SURJUDPRZDQ\��)XQNFMD�SRPRFQLF]D���SRQRZQLH�XND*H�VL�Z\�
�ZLHWOHQLH�VWDWXVX��7��)��6��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
������ :\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� �
�DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�DOER��3URJUDP��VSU]WRZ\�
Ä0HQHG*HU�SURJUDPyZ´��
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��Z�NWyU\P�FKFHFLH�Z\EUDü�SURJUDP��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�SURJUDPyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SURJUDPLH���
� � :\NRQDM
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDQLH����
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�VL�DXWRPDW\F]QLH�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�
DXWR��L�áDGXMH�SURJUDP��
�DOER��
� �
�DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3URJUDP´�DOER�VSU]WRZ\�
�0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��Z�NWyU\P�FKFHFLH�Z\EUDü�SURJUDP��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�SURJUDPyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�SR*�GDQ\P�SURJUDPLH���
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
:\EUDQ\�SURJUDP�MHVW�RWZLHUDQ\�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
�3URJUDP���-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SODQ�SUDF\�SURJUDPX��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�EORNX�SURJUDPX��RG�NWyUHJR�FKFHFLH�Z\NRQ\�
ZDü�SURJUDP��
� � :\NRQDM�RG
WHJR�PLHM� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDM�RG�WHJR�PLHMVFD����
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�VL�DXWRPDW\F]QLH�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�
DXWR���áDGXMH�SURJUDP�L�Z\NRQXMH�SRV]XNLZDQLH�EORNX�D*�GR�]QDOH]LH�
QLD�EORNX�]D]QDF]RQHJR��SDWU]�SXQNW��8UXFKRPLHQLH�Z\NRQ\ZDQLD�
SURJUDPX�Z�RNUH�ORQ\P�PLHMVFX�SURJUDPX����
� � � *G\�SR�UD]�SLHUZV]\�Z\ELHUDFLH�GR�Z\NRQDQLD�SURJUDP��NWyU\�]DZLHUD�F\NOH��VNUDZDQLH�ZDUVWZRZH�GR�NRQWXUX��DOER��ZQND�NRQWXUX���V��DXWRPDW\F]QLH�REOLF]DQH�SRV]F]HJyOQH�NURNL�]ELHUDQLD�PDWHULDáX�Z]JO��NURNL�Z\NRQ\ZDQLD�NLHV]HQL�NRQWXUX��7HQ�SURFHV�PR*H�Z�]DOH*�QR�FL�RG�VWRSQLD�VNRPSOLNRZDQLD�NRQWXUX�]DEUDü�NLOND�VHNXQG��
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
������ 8UXFKRPLHQLH���]DWU]\PDQLH���DQXORZDQLH�SURJUDPX�
� � )XQNFMD�
� � � 7XWDM�GRZLHFLH�VL��MDN�PR*QD�XUXFKDPLDü�L�]DWU]\P\ZDü�MDN�WH*�NRQ�
W\QXRZDü�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPyZ�SR�DQXORZDQLX�
� � � -H*HOL�SURJUDP�MHVW�Z�URG]DMX�REVáXJL��$XWRPDW\ND��]DáDGRZDQ\�L�QD�
SXOSLFLH�VWHURZQLF]\P�PDV]\Q\�MHVW�XDNW\ZQLRQ\�URG]DM�REVáXJL��$X�
WRPDW\ND���PR*HFLH�XUXFKRPLü�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�UyZQLH*�ZWH�
G\��JG\�]QDMGXMHFLH�VL�Z�GRZROQ\P�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
D�QLH�Z�URG]DMX�REVáXJL��$XWRPDW\ND���
7D�PR*OLZR�ü�XUXFKRPLHQLD�PXVL�]RVWDü�XDNW\ZQLRQD�Z�GDQHM�PD�
V]\QRZHM��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � :DUXQHN� 1LH�V��DNW\ZQH�*DGQH�DODUP\��
3URJUDP�MHVW�Z\EUDQ\��
-HVW�]H]ZROHQLH�GOD�SRVXZX��
-HVW�]H]ZROHQLH�GOD�ZU]HFLRQD��
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � 8UXFKRPLHQLH�REUyENL� �
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW����
1DVWSXMH�VWDUW�SURJUDPX�L�MHJR�Z\NRQ\ZDQLH�RG�SRF]�WNX�Z]JO��RG�
]D]QDF]RQHJR�EORNX��
� � =DWU]\PDQLH�REUyENL� �
� �
&\FOH�6WRS�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WRS����
2EUyEND�]DWU]\PXMH�VL�QDW\FKPLDVW��SRV]F]HJyOQH�EORNL�SURJUDPX�
QLH�V��Z\NRQ\ZDQH�GR�NR�FD��3U]\�QDVWSQ\P�VWDUFLH�REUyEND�MHVW�
NRQW\QXRZDQD�RG�WHJR�PLHMVFD��Z�NWyU\P�]RVWDáD�]DWU]\PDQD��
� � $QXORZDQLH�REUyENL� �
� �
5HVHW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��5HVHW���
:\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�MHVW�DQXORZDQH��3U]\�QDVWSQ\P�VWDUFLH�
REUyEND�UR]SRF]\QD�VL�RG�SRF]�WNX��
� � 8UXFKRPLHQLH�REUyENL��
]�]DNUHVX�F]\QQR�FL��
REVáXJRZ\FK�
3URJUDP�MHVW�]DáDGRZDQ\�Z�URG]DMX�REVáXJL��$XWRPDW\ND��L�MHVW�XDN�
W\ZQLRQ\�URG]DM�REVáXJL��$XWRPDW\ND��QD�SXOSLFLH�VWHURZQLF]\P�PD�
V]\Q\��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW����
1DVWSXMH�VWDUW�SURJUDPX�L�MHJR�Z\NRQ\ZDQLH�RG�SRF]�WNX��2WRF]ND�
JUDILF]QD�SU]HGWHP�Z\EUDQHJR�]DNUHVX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�SR]R�
VWDMH�MHGQDN�QDGDO�ZLGRF]QD��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�
� � =DWU]\PDQLH�REUyENL� �
� �
&\FOH�6WRS�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WRS����
2EUyEND�]DWU]\PXMH�VL�QDW\FKPLDVW��SRV]F]HJyOQH�EORNL�SURJUDPX�
QLH�V��Z\NRQ\ZDQH�GR�NR�FD��3U]\�QDVWSQ\P�VWDUFLH�REUyEND�MHVW�
NRQW\QXRZDQD�RG�WHJR�PLHMVFD��Z�NWyU\P�]RVWDáD�]DWU]\PDQD��
� � $QXORZDQLH�REUyENL� �
� �
5HVHW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��5HVHW���
:\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�MHVW�DQXORZDQH��3U]\�QDVWSQ\P�VWDUFLH�
REUyEND�UR]SRF]\QD�VL�RG�SRF]�WNX��
� � 8UXFKRPLHQLH�REUyENL��
]�]DNUHVX�F]\QQR�FL��
REVáXJRZ\FK�
3URJUDP�MHVW�]DáDGRZDQ\�Z�URG]DMX�REVáXJL��$XWRPDW\ND��L�MHVW�XDN�
W\ZQLRQ\�URG]DM�REVáXJL��$XWRPDW\ND��QD�SXOSLFLH�VWHURZQLF]\P�PD�
V]\Q\��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW����
1DVWSXMH�VWDUW�SURJUDPX�L�MHJR�Z\NRQ\ZDQLH�RG�SRF]�WNX��2WRF]ND�JUDILF]QD�SU]HGWHP�Z\EUDQHJR�]DNUHVX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�SR]R�VWDMH�MHGQDN�QDGDO�ZLGRF]QD��
�
������ 3U]HUZDQLH�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�
�� � 2GVXQLFLH�RG�NRQWXUX� �
� � � 3R�SU]HUZDQLX�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX��Ä1&�6WRS´��Z�SUDF\�DXWRPD�
W\F]QHM��QS��DE\�SU]HSURZDG]Lü�SRPLDU�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
L�VNRU\JRZDü�ZDUWR�FL�]X*\FLD�QDU]G]LD�DOER�SR�SNQLFLX�QDU]G]LD��
PR*HFLH�Z�SUDF\�UF]QHM�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�RGVXQ�ü�QDU]G]LH�RG�
NRQWXUX��6KRS0LOO�]DSLVXMH�Z�W\P�SU]\SDGNX�Z�SDPLFL�ZVSyáU]GQH�
PLHMVFD�SU]HUZDQLD�L�Z�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´�Z\�ZLHWOD�
SU]HE\WH�Uy*QLFH�GURJL�Z�RVLDFK�Z�RNQLH�ZDUWR�FL�U]HF]\ZLVW\FK�MDNR�
SU]HVXQLFLH�Ä5HSRV´��5HSRV� �SR]\FMRQRZDQLH�SU]\ZUDFDM�FH����
� � 6SRVyE�SRVWSRZDQLD�SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�UXFKyZ�Z�RVLDFK�PDV]\Q\�
]QDMG]LHFLH�Z�SXQNFLH�Ä5XFK\�Z�RVLDFK�PDV]\Q\´��
�
� � 3RQRZQH�GRVXQLFLH�GR�
NRQWXUX�
�
� � � 3U]\�SRPRF\�IXQNFML�Ä5HSRV´�QDU]G]LH�MHVW�SRQRZQLH�GRVXZDQH�GR�NRQWXUX�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�SR�Z\NRQDQLX�UXFKyZ�Z�RVLDFK�PD�V]\Q\�SRGF]DV�SU]HUZDQLD�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�Z�SUDF\�DXWRPD�W\F]QHM��
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :DUXQHN�-HVW�Z\EUDQ\�URG]DM�REVáXJL�Ä0DV]\QD�UF]QLH´��
:�RVLDFK�]RVWDá�Z\NRQDQ\�UXFK�RGVXQLFLD�RG�PLHMVFD�SU]HUZDQLD��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
� �
5HSRV�
-HVW�Z\ELHUDQD�IXQNFMD�PDV]\Q\�Ä5HSRV´��
� �;
����
:\ELHU]FLH�R���Z�NWyUHM�PD�]RVWDü�Z\NRQDQ\�UXFK���
�
� �
����
�
L�QDFLVNDMFLH�QDVWSQLH�SU]\FLVNL�Ä�´�Z]JO��Ä�´��
� � :\M�FLH�SR]D�PLHMVFH�SU]HUZDQLD�MHVW�]DEORNRZDQH��5F]QD�]PLDQD�
SUGNR�FL�SRVXZX�G]LDáD��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�
� � 2VWU]H*HQLH�
� � �3U]\FLVN�QDáR*HQLD�SU]HVXZX�V]\ENLHJR�MHVW�DNW\ZQ\��
1LH�VNRPSHQVRZDQH�SU]HVXQLFLD�5HSRV�V��NRPSHQVRZDQH�]�SRVX�
ZHP�]DSURJUDPRZDQ\P�L�LQWHUSRODFM��OLQLRZ��SU]\�SU]Há�F]HQLX�QD�
DXWRPDW\N�L�QDVWSQLH�QDFL�QLFLX�Ä1&�6WDUW´��
�
������ 8UXFKRPLHQLH�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�]�RNUH�ORQ\P�PLHMVFX�SURJUDPX�
� � -H*HOL�FKFHFLH�Z\NRQDü�QD�PDV]\QLH�W\ONR�RNUH�ORQ\�IUDJPHQW�SUR�
JUDPX��QLH�PXVLFLH�NRQLHF]QLH�UR]SRF]\QDü�REUyENL�RG�SRF]�WNX��OHF]�
PR*HFLH�M��UR]SRF]�ü�UyZQLH*�RG�RNUH�ORQHJR�EORNX�SURJUDPX�DOER�
WHNVWX��
� � 0LHMVFH�Z�SURJUDPLH��RG�NWyUHJR�FKFHFLH�UR]SRF]�ü�REUyEN��MHVW�
RNUH�ODQH�MDNR�ÄFHO´�
6KRS0LOO�UR]Uy*QLD���Uy*QH�W\S\�FHOyZ��x� F\NO�6KRS0LOO�
x� SR]RVWDá\�EORN�6KRS0LOO�Z]JO��EORN�*�&RGH�
x� GRZROQ\�WHNVW�:�SU]\SDGNX�W\SX�FHOX�ÄSR]RVWDá\�EORN�6KRS0LOO�Z]JO��EORN�*�&RGH´�PR*HFLH�SRGDü�FHO�]QyZ�QD���Uy*QH�VSRVRE\��x� 8VWDZLü�NXUVRU�QD�EORNX�GRFHORZ\P�
:�SU]\SDGNX�SU]HMU]\VW\FK�SURJUDPyZ�MHVW�WR�SURVWD�GURJD��
x� :\EUDü�PLHMVFH�SU]HUZDQLD�2EUyEND�EG]LH�NRQW\QXRZDQD�RG�WHJR�PLHMVFD��Z�NWyU\P�SU]HG�WHP�]RVWDáD�SU]HUZDQD��-HVW�WR�NRPIRUWRZH�SU]HGH�ZV]\VWNLP�SU]\�GX*\FK�SURJUDPDFK�R�ZLHOX�SáDV]F]\]QDFK�SURJUDPRZ\FK��
x� %H]SR�UHGQLR�SRGDü�FHO�7D�GURJD�MHVW�PR*OLZD�W\ONR�ZWHG\��JG\�GRNáDGQLH�]QDFLH�VNáDGQL�FHOX��
3R�SRGDQLX�FHOX�6KRS0LOO�REOLF]D�GRNáDGQ\�SXQNW�VWDUWRZ\�Z\NRQ\�ZDQLD�SURJUDPX��:�SU]\SDGNX�W\SyZ�FHOX�ÄF\NO�6KRS0LOO´�L�ÄGRZROQ\�WHNVW´�REOLF]HQLH�QDVWSXMH�]DZV]H�QD�SXQNW�NR�FRZ\�EORNX��3U]\�REOLF]DQLX�SXQNWX�VWDUWRZHJR�ZV]\VWNLFK�LQQ\FK�EORNyZ�6KRS0LOO�MDN�WH*�*�&RGH�PR*H�FLH�Z\ELHUDü�PLG]\�F]WHUHPD�ZDULDQWDPL��
� � ����2EOLF]DQLH�QD�NRQWXU]H��
3RGF]DV�SRV]XNLZDQLD�EORNX�6KRS0LOO�SU]HSURZDG]D�WDNLH�VDPH�REOLF]HQLD�MDN�SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX��3URJUDP�MHVW�Z\NRQ\�ZDQ\�RG�SRF]�WNX�EORNX�GRFHORZHJR��LGHQW\F]QLH�MDN�SU]\�QRUPDO�Q\P�Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�
� � ����2EOLF]DQLH�QD�SXQNW�NR�FRZ\��
3RGF]DV�SRV]XNLZDQLD�EORNX�6KRS0LOO�SU]HSURZDG]D�WDNLH�VDPH�REOLF]HQLD�MDN�SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX��3URJUDP�MHVW�Z\NRQ \�ZDQ\�RG�NR�FD�EORNX�GRFHORZHJR�Z]JO��RG�QDVWSQHM�]DSURJUD�PRZDQHM�SR]\FML�EORNX�GRFHORZHJR��
��� %H]�REOLF]DQLD�
� 3RGF]DV�SRV]XNLZDQLD�EORNX�6KRS0LOO�QLH�SU]HSURZDG]D�*DG�Q\FK�REOLF]H���W]Q��REOLF]HQLD�V��SRPLMDQH�D*�GR�EORNX�GRFHOR�ZHJR��3DUDPHWU\�ZHZQWU]QH�VWHURZDQLD�PDM��WDNLH�VDPH�ZDU�WR�FL�MDN�SU]HG�SRV]XNLZDQLHP�EORNX��
� 7HQ�ZDULDQW�MHVW�GR�G\VSR]\FML�W\ONR�Z�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ��NWyUH�VNáDGDM��VL�EH]�Z\M�WNX�]�EORNyZ�*�&RGH��
��� =HZQWU]QLH���EH]�REOLF]DQLD�� 7HQ�ZDULDQW�RGE\ZD�VL�MDN�]�REOLF]DQLHP�QD�SXQNW�NR�FRZ\���
:�ND*G\P�UD]LH�SRGSURJUDP\��NWyUH�V��Z\ZRá\ZDQH�SRSU]H]�(;7&$//��V��SU]\�REOLF]DQLX�SRPLMDQH��7DN�VDPR�Z�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ�*�&RGH��NWyUH�V��Z\NRQ\ZDQH�NRPSOHWQLH�]H�VWDFML�]HZQWU]Q\FK��VWDFMH�G\VNLHWHN���G\VNL���REOLF]DQLH�MHVW�SRPLMDQH�D*�GR�EORNX�GRFHORZHJR��
� :�WHQ�VSRVyE�SR*HFLH�SU]\�SLHV]\ü�REOLF]HQLD��
8ZDJD�)XQNFMH�PRGDOQH��NWyUH�V��]DZDUWH�Z�QLH�REOLF]DQ\P�SURJUDPLH��QLH�V��XZ]JOGQLDQLH�Z�Z\NRQ\ZDQHM�F]�FL�SURJUDPX��2]QDF]D�WR��*H��Z�SU]\SDGNX�ZDULDQWyZ�ÄEH]�REOLF]DQLD´�L�Ä]HZQWU]QLH���EH]�REOLF]D�QLD´�SRZLQQL�FLH�Z\EUDü�EORN�GRFHORZ\��Z�NWyU\P�V��]DZDUWH�ZV]\VW�NLH�LQIRUPDFMH�NRQLHF]QH�GR�REUyENL��
�
� � %H]SR�UHGQLH�ZSURZDG]H�
QLH�FHOX�
:�PDVFH�Ä:VND(QLN�V]XNDQLD´�]DPLDVW�W\S�FHOX�ÄSR]RVWDá\�EORN�
6KRS0LOO�Z]JO��EORN�*�&RGH´�EH]SR�UHGQLR�SRGDMFLH�FHO��
:�PDVFH�ND*G\�ZLHUV]�R]QDF]D�MHGQ��SáDV]F]\]Q�SURJUDPRZ���
/LF]ED�SáDV]F]\]Q�U]HF]\ZL�FLH�LVWQLHM�F\FK�Z�SURJUDPLH�]DOH*\�RG�
JáERNR�FL�NDVNDGRZDQLD�SURJUDPX�����SáDV]F]\]QD�RGSRZLDGD�]DZ�
V]H�SURJUDPRZL�JáyZQHPX�D�ZV]\VWNLH�GDOV]H�SáDV]F]\]Q\�RGSRZLD�
GDM��SRGSURJUDPRP��
:�]DOH*QR�FL�RG�WHJR�Z�NWyUHM�SáDV]F]\(QLH�SURJUDPRZHM�FHO�VL�
]QDMGXMH��PXVLFLH�ZSURZDG]Lü�JR�Z�RGSRZLHGQLP�ZLHUV]X�PDVNL��-H�
*HOL�QS��FHO�]QDMGXMH�VL�Z�SRGSURJUDPLH��NWyU\�MHVW�Z\ZRá\ZDQ\�EH]�
SR�UHGQLR�]�SURJUDPX�JáyZQHJR��PXVLFLH�JR�ZSLVDü�Z����SáDV]F]\(QLH�
SURJUDPRZHM��
3RGDQLH�FHOX�PXVL�E\ü�]DZV]H�MHGQR]QDF]QH��2]QDF]D�WR�QS���*H�
GRGDWNRZR�Z����SáDV]F]\(QLH�SURJUDPRZHM��SURJUDP�JáyZQ\��PXVLFLH�
SRGDü�FHO��JG\�SRGSURJUDP�MHVW�Z\ZRá\ZDQ\�Z�SURJUDPLH�JáyZQ\P��
Z���Uy*Q\FK�PLHMVFDFK��
3DUDPHWU\�Z�PDVFH�Ä:VND(QLN�V]XNDQLD´�PDM��QDVWSXM�FH�]QDF]H�
QLH��QXPHU�SáDV]F]\]Q\�SURJUDPRZHM�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
� � � 3URJUDP�� 3RGSURJUDP�MHVW�Z�SDPL FL�URERF]HM�1&��
� :\EyU�F\NOX�6KRS0LOO� �
� � � ¾�=DáDGXMFLH�SURJUDP�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���SDWU]�
SXQNW��:\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�EORNX�GRFHORZ\P���
� �
���
8UXFKRP��
V]XNDQLH� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��6]XNDQLH�EORNX��L��8UXFKRP�
V]XNDQLH���
¾�3U]\�SRZL�]DQ\FK�EORNDFK�SURJUDPX�]�ZLHORPD�EORNDPL�WHFKQR�
ORJLF]Q\PL�Z�RNQLH��6]XNDQLH��Z\ELHU]FLH�SR*�GDQ\�EORN�WHFKQR�
ORJLF]Q\��
3U]\�SRMHG\QF]\FK�EORNDFK�SURJUDPX�]DS\WDQLH�QLH�QDVWSXMH��
� � �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���
¾�3U]\�SRZL�]DQ\FK�EORNDFK�SURJUDPX�ZSURZDG(FLH�QXPHU�SR*��
GDQHM�SR]\FML�VWDUWRZHM��
3U]\�SRMHG\QF]\FK�EORNDFK�SURJUDPX�]DS\WDQLH�QLH�QDVWSXMH��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6WDUW�F\NOX����
6KRS0LOO�Z\NRQXMH�ZV]\VWNLH�QLH]EGQH�XVWDZLHQLD�ZVWSQH��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�-HV]F]H�UD]�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6WDUW�F\NOX���
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
6]XN��EORNX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�
� � �1DVWSXMH�GRVXQLFLH�QDU]G]LD�GR�QRZHM�SR]\FML�VWDUWRZHM��1DVWS�
QLH�REUDELDQ\�SU]HGPLRW�MHVW�REUDELDQ\�RG�SRF] �WNX�EORNX�GRFHORZH�
JR�
�
�
�
3U]\FLVNLHP��5HVHW��PR*HFLH�SU]HUZDü�SRV]XNLZDQLH�EORNX� �
�
�
� � :\EyU�SR]RVWDáHJR�EOR�
NX�6KRS0LOO�Z]JO��EORNX�
*�&RGH�
8VWDZLü�NXUVRU�QD�EORNX�GRFHORZ\P�
� � � ¾�=DáDGXMFLH�SURJUDP�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���SDWU]�
SXQNW��:\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�EORNX�GRFHORZ\P��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6]XNDQLH�EORNX���
� � 'R
NRQWXUX �����
%H]
REOLF]H� �
�
¾�:\ELHU]FLH�ZDULDQW�REOLF]DQLD��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW����
6KRS0LOO�Z\NRQXMH�ZV]\VWNLH�QLH]EGQH�XVWDZLHQLD�ZVWSQH��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�-HV]F]H�UD]�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW����
1DVWSXMH�GRVXQLFLH�QDU]G]LD�GR�QRZHM�SR]\FML�VWDUWRZHM��1DVWS�
QLH�Z�]DOH*QR�FL�RG�ZDULDQWX�REOLF]DQLD�SURJUDP�MHVW�Z\NRQ\ZDQ\�RG�
SRF]�WNX�DOER�RG�NR�FD�EORNX�GRFHORZHJR��
�
�
3U]\FLVNLHP��5HVHW��PR*HFLH�SU]HUZDü�SRV]XNLZDQLH�EORNX��
�
� � � :\EUDü�PLHMVFH�SU]HUZDQLD�
:DUXQNLHP�MHVW��E\�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�E\áR�SU]HUZDQH�SU]\FLVNL�UHP�Ä5HVHW´���6KRS0LOO�]DSDPLWXMH�DXWRPDW\F]QLH�WR�PLHMVFH�SU]H�UZDQLD���
¾�3RQRZQLH�SU]Há�F]FLH�QD�URG]DM�REVáXJL�Ä0DV]\QD�DXWR´�� �
��
:VND(QLN�V]XNDQLD� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä6]XNDQLH�EORNX´�L�Ä:VND(QLN�
V]XNDQLD´�
� � 0LHMVFH�
SU]HUZDQLD� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä0LHMVFH�SU]HUZDQLD´�
� � � 6KRS0LOO�ZVWDZLD�]DSLVDQH�PLHMVFH�SU]HUZDQLD�MDNR�FHO��
� � 'R��
NRQWXUX� �����
=HZQ��
EH]�REO�� �
¾�:\ELHU]FLH�ZDULDQW�REOLF]DQLD�
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�Ä&\FOH�6WDUW´�
6KRS0LOO�Z\NRQXMH�ZV]\VWNLH�QLH]EGQH�QDVWDZLHQLD�ZVWSQH�
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�-HV]F]H�UD]�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�Ä&\FOH�6WDUW´��
1DVWSXMH�GRVXQLFLH�GR�QRZHM�SR]\FML�VWDUWRZHM�
�
6]XN��EORNX�
6]XN��EORNX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
� �
�
1DVWSQLH�SURJUDP�MHVW�Z\NRQ\ZDQ\��Z�]DOH*QR�FL�RG�ZDULDQWX�REOL�
F]H���RG�SRF]�WNX�DOER�NR�FD�EORNX�GRFHORZHJR����
3U]\FLVNLHP�Ä5HVHW´�PR*HFLH�SU]HUZDü�V]XNDQLH��
�� � � %H]SR�UHGQLH�SRGDQLH�FHOX�
� � � ¾�=DáDGXMFLH�SURJUDP�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���SDWU]�
SXQNW��:\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����
� �
���
:VND(QLN�V]XNDQLD� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��6]XNDQLH�EORNX���
L��:VND(QLN�V]XNDQLD���
� � �
'R�
NRQWXUX� �����
=HZQ��
EH]�REO�� �
¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQ\�FHO���
¾�:\ELHU]FLH�ZDULDQW�REOLF]DQLD���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW����
6KRS0LOO�Z\NRQXMH�ZV]\VWNLH�QLH]EGQH�XVWDZLHQLD�ZVWSQH��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�-HV]F]H�UD]�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW����
1DVWSXMH�GRVXQLFLH�QDU]G]LD�GR�QRZHM�SR]\FML�VWDUWRZHM��1DVWS�
QLH�SURJUDP�MHVW��Z�]DOH*QR�FL�RG�ZDULDQWX�REOLF]DQLD��Z\NRQ\ZDQ\�
RG�SRF]�WNX�DOER�NR�FD�EORNX�GRFHORZHJR��
�
�
3U]\FLVNLHP��5HVHW��PR*HFLH�SU]HUZDü�SRV]XNLZDQLH�EORNX��
�
� � 6]XNDQLH�GRZROQHJR�
FHOX�
�
� � � ¾�=DáDGXMFLH�SURJUDP�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���SDWU]�
SXQNW��:\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����
� �
���
=QDMG(
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��6]XNDQLH�EORNX���
L��=QDMG(���
� � �
�
¾�:SURZDG(FLH�WHNVW��NWyU\�FKFHFLH�]QDOH(ü���
¾�:\ELHU]FLH��F]\�SRV]XNLZDQLH�PD�VL�UR]SRF]�ü�QD�SRF]�WNX�
SURJUDPX�F]\�RG�DNWXDOQHM�SR]\FML�NXUVRUD��
� � =QDMG(
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(���
-HVW�]D]QDF]DQ\�EORN�SURJUDPX��Z�NWyU\P�Z\VWSXMH�V]XNDQ\�WHNVW��
� � =QDMG(QDVWSQ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(�QDVWSQ\���MH*HOL�
FKFHFLH�NRQW\QXRZDü�V]XNDQLH��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä$QXOXM´�L�Ä8UXFKRP�V]XND�
QLH´��U�
� � � ¾�:�SU]\SDGNX�SRZL�]DQ\FK�EORNyZ�SURJUDPX�]�ZLHORPD�EORNDPL�
WHFKQRORJLF]Q\PL�Z\ELHU]FLH�Z�RNQLH�Ä6]XNDQLH´�SR*�GDQ\�EORN�
WHFKQRORJLF]Q\�L�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3U]HMFLH´��
�
6]XN��EORNX�
6]XN��EORNX�
9�3U]HMFLH�
U�$QXOXM
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�
� � � :�SU]\SDGNX�SRMHG\QF]\FK�EORNyZ�SURJUDPX�]DS\WDQLH�QLH�XN D�
]XMH�VL�
¾�:�SU]\SDGNX�SRZL�]DQ\FK�EORNyZ�SURJUDPX�ZSURZDG(FLH�QXPHU�
SR*�GDQHM�SR]\FML�VWDUWRZHM�L�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
Ä3U]HMFLH´�
:�SU]\SDGNX�SRMHG\QF]\FK�EORNyZ�SURJUDPX�]DS\WDQLH�QLH�XND�
]XMH�VL�
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW����
6KRS0LOO�Z\NRQXMH�ZV]\VWNLH�QLH]EGQH�XVWDZLHQLD�ZVWSQH��
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�-HV]F]H�UD]�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
1DVWSXMH�GRVXQLFLH�GR�QRZHM�SR]\FML�VWDUWRZHM��1DVWSQLH�SU]HG�
PLRW�MHVW�REUDELDQ\�RG�SRF]�WNX�EORNX�GRFHORZHJR��
� �
�
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�Ä5HVHW´�PR*HFLH�SU]HUZDü�V]XNDQLH��
�
�
������ 6WHURZDQLH�SURJUDPHP�
� � -H*HOL�SRGF]DV�REUyENL�FKFHFLH�Z�PLG]\F]DVLH�VSUDZG]Dü�MX*�X]\�VNDQ\�Z\QLN��PR*HFLH�VSRZRGRZDü�]DWU]\P\ZDQLH�REUyENL�Z�VSH�FMDOQLH�R]QDF]RQ\FK�PLHMVFDFK��]DWU]\PDQLH�SURJUDPRZDQH���-H*HOL�QDWRPLDVW�QLHNWyUH�]DSURJUDPRZDQH�SU]\�SRPRF\�*�&RGH�RSHUDFMH�REUyENRZH�QLH�SU]\�ND*G\P�SU]HELHJX�SURJUDPX�FKFHFLH�Z\NRQ\ZDü��VSHFMDOQLH�]D]QDF]FLH�WH�EORNL��PDVNRZDQLH�EORNyZ��*�&RGH���:�SU]\SDGNX�EORNyZ�6KRS0LOO�MHVW�WR�QLHPR*OLZH��
3R]D�W\P�PDFLH�PR*OLZR�ü�GRSXV]F]HQLD�SU]HVXQLü�'5)�SRGF]DV�REUyENL��W]Q��SU]HVXQLü�SU]\�SRPRF\�NyáND�UF]QHJR��7D�IXQNFMD�PXVL�]RVWDü�XVWDZLRQD�SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
3U]HVWU]HJDMFLH�GR�QLQLHMV]HJR�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��� =DWU]\PDQLH�SURJUDPR�
ZDQH�
�
� � � ¾�:�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR��]DáDGXMFLH�SURJUDP��SDWU]�SXQNW��:\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WHURZDQLH�SURJUDPHP���
� � =DWU]\P�
SURJUDP� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DWU]\PDQLH�SURJUDPRZD�
QH���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
1DVWSXMH�VWDUW�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX��3U]HELHJ�SURJUDPX�]DWU]\�PXMH�VL�QD�ND*G\P�EORNX��GOD�NWyUHJR�]GHILQLRZDQR��]DWU]\PDQLH�SURJUDPRZDQH���SDWU]�SXQNW��)XQNFMH�GRGDWNRZH�����
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�=D�ND*G\P�UD]HP�SRQRZQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
:\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�MHVW�NRQW\QXRZDQH��
�
9�3U]HMFLH�
6WHURZ��SURJU��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�
� � =DWU]\P
SURJUDP� �
¾�3RQRZQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DWU]\PDQLH�SUR�JUDPRZDQH���JG\�REUyEND�PD�SU]HELHJDü�EH]�SURJUDPRZDQHJR�]DWU]\P\ZDQLD��Z\EyU�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�]RVWDMH�ZyZ�F]DV�FRIQLW\���
�
� � 0DVNRZDQLH�EORNyZ��
*�&RGH�
�
� � � ¾�=DáDGXMFLH�SURJUDP�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���SDWU]�
SXQNW��:\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WHURZDQLH�SURJUDPHP���
� � %ORN�
ZDUXQNRZ\� �¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��%ORN�ZDUXQNRZ\���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
5R]SRF]\QD�VL�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX��%ORNL�*�&RGH��NWyUH�UR]SR�F]\QDM��VL�RG�]QDNX�����SU]HG�QXPHUHP�EORNX��QLH�V��Z\NRQ\ZDQH���
� � %ORN�
ZDUXQNRZ\� �
¾�3RQRZQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��%ORN�ZDUXQNRZ\���JG\�]D]QDF]RQH�EORNL�*�&RGH�PDM��E\ü�]QyZ�Z\NRQ\ZDQH�Z�QD�VWSQ\P�SU]HELHJX�SURJUDPX���:\EyU�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQH�JR�]RVWDMH�ZyZF]DV�FRIQLW\����
�
� � 8PR*OLZLHQLH�SU]HVXQL�
FLD�'5)�
�
� � � ¾�=DáDGXMFLH�SURJUDP�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���SDWU]�
SXQNW��8UXFKRPLHQLH�]DWU]\PDQLH�REUyENL����
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WHURZDQLH�SURJUDPHP���
� � 3U]HVXQ��
'5)� �¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HVXQLFLH�'5)���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
5R]SRF]\QD�VL�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX��3U]HVXQLFLD�NyáNLHP�UF]�Q\P�RGG]LDáXM��EH]SR�UHGQLR�QD�REUyEN���
� � 3U]HVXQ��
'5)� �
¾�3RQRZQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HVXQLFLH�'5)���JG\�QLH�FKFHFLH�MX*�GRSX�FLü�SU]HVXQLü�NyáNLHP�UF]Q\P�SRGF]DV�REUyENL���:\EyU�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�]RVWDMH�ZyZF]DV�FRIQLW\����
�
6WHURZ��SURJU��
6WHURZ��SURJU��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �����
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�
������ 7HVWRZDQLH�SURJUDPX��
� � -H*HOL�SU]\�SLHUZV]\P�Z\NRQDQLX�SURJUDPX�QD�PDV]\QLH�FKFHFLH�
XQLNQ�ü�QLHSUDZLGáRZHM�REUyENL��SU]HWHVWXMFLH�SU]HGWHP�SURJUDP�EH]�
Z\NRQ\ZDQLD�UXFKyZ�Z�RVLDFK�PDV]\Q\��
�
� � 3U]\�WHVWRZDQLX�6KRS0LOO�VSUDZG]D�SURJUDP�QD�QDVWSXM�FH�QLH�
]JRGQR�FL��
� � �x� EUDN�]JRGQR�FL�JHRPHWU\F]QHM�
x� EUDN�GDQ\FK�
x� QLHZ\NRQDOQH�SRZL�]DQLD�L�VNRNL�SURJUDPX�
x� QDUXV]HQLH�SU]HVWU]HQL�URERF]HM�
� � � %á�G�VNáDGQL�6KRS0LOO�UR]SR]QDMH�DXWRPDW\F]QLH��JG\�áDGXMH�SURJUDP�
Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���
� � � &]\�6KRS0LOO�Z\NRQXMH�IXQNFMH�SRPRFQLF]H��IXQNFMH�0�L�+��SRGF]DV�
WHVWRZDQLD�SURJUDPX��]DOH*\�RG�XVWDZLH��GRNRQDQ\FK�SU]H]�SURGX�
FHQWD�PDV]\Q\��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � �3RGF]DV�WHVWRZDQLD�SURJUDPX�PR*HFLH�NRU]\VWDü�]�QDVWSXM�F\FK�
IXQNFML��
� � � x� =DWU]\P\ZDQLH�REUyENL�SU]\�SRPRF\��]DWU]\PDQLD�SURJUDPRZD�
QHJR���SDWU]�SXQNW��6WHURZDQLH�SURJUDPHP����
x� 6\PXODFMD�JUDILF]QD�QD�HNUDQLH��SDWU]�SXQNW��6\PXODFMD�JUDILF]QD�
SU]HG�REUyEN�����
�
� � ¾�=DáDGXMFLH�SURJUDP�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���SDWU]�
SXQNW��:\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD����
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WHURZDQLH�SURJUDPHP���
� � 7HVW
SURJUDPX �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��7HVW�SURJUDPX���
� �
&\FOH�6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
� � � 3URJUDP�MHVW�WHVWRZDQ\�EH]�Z\NRQ\ZDQLD�UXFKyZ�Z�RVLDFK�PDV]\Q\��
� � 7HVW
SURJUDPX �
¾�3RQRZQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��7HVW�3URJUDPX���
JG\�SR�SU]HELHJX�SURJUDPX�FKFHFLH�Z\á�F]\ü�VWDQ�WHVWRZDQLD��
�:\EyU�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�MHVW�ZyZF]DV�FRIQLW\���
�
6WHURZ��SURJU��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
������� 6\PXODFMD�JUDILF]QD�SU]HG�REUyEN���
� � )XQNFMD�
� � � :�SUDF\�DXWRPDW\F]QHM��SRG�IXQNFM��ÄWHVW�SURJUDPX´�PDFLH�PR*OL�
ZR�ü�JUDILF]QHJR�SU]HGVWDZLHQLD�SURJUDPX�SU]HG�MHJR�Z\NRQDQLHP��
EH]�Z\NRQ\ZDQLD�UXFKyZ�Z�RVLDFK�PDV]\Q\��
� � 6\PXODFMD�JUDILF]QD�MHVW�RSFM��SURJUDPRZ���
� � � 6\PXODFMD�JUDILF]QD�RGSRZLDGD�REUDELDQHPX�SU]HGPLRWRZL��NWyU\�
MHVW�REUDELDQ\�QDU]G]LHP�R�NV]WDáFLH�ZDOFRZ\P���
� � :\�ZLHWOHQLD�VWDWXVX�:\�ZLHWOHQLH�VWDWXVX�QD�JUDILFH�]DZLHUD�QDVWSXM�FHLQIRUPDFMH��
x� $NWXDOQ(�ZVSyáU]GQH�RVL�
x� $NWXDOQLH�Z\NRQ\ZDQ\�EORN��
x� &]DV�Z\NRQ\ZDQLD��Z�JRG]LQDFK�PLQXWDFK�VHNXQGDFK��
&]DV�REUyENL�SRND]XMH�Z�SU]\EOL*HQLX�F]DV��NWyUHJR�SURJUDP�SR�
WU]HERZDáE\��JG\E\�Z\NRQ\ZDQLH�RGE\ZDáR�VL�QD�PDV]\QLH�
�á�F]QLH�]H�]PLDQ��QDU]G]L���:�SU]\SDGNDFK�SU]HUZ�F]DV�MHVW�
]DWU]\P\ZDQ\��
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :DUXQHN� 3URJUDP�MHVW�Z\EUDQ\�Z�SUDF\�DXWRPDW\F]QHM�Ä0DV]\QD�DXWRPDW\F]�
QLH´��
� �
���
7HVW
SURJUDPX �
3RVXZ��Z
SUDF\�SUyE� �
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä6WHURZDQLH�SURJUDPHP´�L�Ä7HVW�
SURJUDPX´���
-H*HOL�GRGDWNRZR�QDFL�QLHFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3RVXZ�SUyE�
Q\´��ZyZF]DV�]DSURJUDPRZDQD�SUGNR�ü�SRVXZX�MHVW�]DVWSRZDQD�
SU]H]�SUGNR�ü�SUDF\�SUyEQHM��XVWDORQ��Z�GDQHM�PDV]\QRZHM��
� �
�
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä6\PXODFMD�JUDILF]QD´��
� �
&\FOH�6WDUW�
L�XUXFKRPFLH�SURJUDP�QDFLVNDM�F�Ä&\FOH�6WDUW´��
� � )XQNFMH�VáX*�FH�GR�VWHURZDQLD�SURJUDPHP�MDN�Ä6WRS�F\NOX´��Ä3RMH�
G\QF]\PL�EORNDPL´��Ä=PLDQD�SRVXZX´�LWG��PRJ��E\ü�QDGDO�X*\ZDQH��
�
� � :LGRN
SURJUDPX �
1DFLVNDM�F�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä:LGRN�SURJUDPRZ\´�SU]Há�F]DFLH�
]�SUH]HQWDFML�JUDILF]QHM�Ä6\PXODFMD�JUDILF]QD´�QD�ZLGRN�SURJUDPRZ\�
GOD�SUDF\�DXWRPDW\F]QHM��=DSLV�GDQ\FK�JUDILF]Q\FK�QDGDO�SU]HELHJD��
Z�WOH��
� � � 0R*HFLH�SU]Há�F]\ü�]�SRZURWHP�QD�Z\�ZLHWODQLH�JUDILNL��JG\�QDFL�
6WHURZ��SURJU��
6\PXO��JUDI��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� ������� 2EVáXJD�
����3UDFD�DXWRPDW\F]QD�� ��
�
�QLHFLH�MHGHQ�]�QDVWSXM�F\FK�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK� �
� � :LGRN]�JyU\ �
�
x� ZLGRN�]�JyU\�
x� SUH]HQWDFMD�Z���SáDV]F]\]QDFK�
x� SUH]HQWDFMD�WUyMZ\PLDURZD��PRGHO�SU]HVWU]HQQ\��
� � 6NDVRZDQLH
REUD]X �
3U]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä6NDVRZDQLH�REUD]X´�PR*HFLH�SRGF]DV�
SU]HELHJX�SURJUDPX�VNDVRZDü�SUH]HQWDFM�JUDILF]Q��GRW\FKF]DVRZHM�
REUyENL��=DSLV�REUyENL�MHVW�MHGQDN�NRQW\QXRZDQ\��
� � 'DOV]H�GDQH�GRW\F]�FH�IXQNFMRQRZDQLD�L�REVáXJL�]QDMG]LHFLH��
Z�SXQNFLH�Ä6\PXODFMD´��
�
������ 6\PXODFMD�JUDILF]QD�SRGF]DV�REUyENL�
� � )XQNFMD�
� � � %LH*�F��REUyEN�Z�REUDELDUFH�PR*HFLH�UyZQRF]H�QLH��OHG]Lü�JUDILF]�
QLH�QD�HNUDQLH�VWHURZDQLD��
� � 6\PXODFMD�JUDILF]QD�MHVW�RSFM��SURJUDPRZ���
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
�� � :DUXQHN� 7HVW�SURJUDPX�L�SRVXZ�SUyEQ\�QLH�PRJ��E\ü�Z\EUDQH��
� �
�
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6\PXODFMD�JUDILF]QD���
� �
&\FOH�6WDUW�
L�XUXFKRPFLH�SURJUDP�SU]\FLVNLHP�Ä1&�6WDUW´���
�
� � � Ä6\PXODFM�JUDILF]Q�´�PR*QD�Zá�F]\ü�Z�ND*G\P�F]DVLH�SRGF]DV�RE�
UyENL��
�
� � 2EMD�QLHQLD�IXQNFML�SRG�Ä6\PXODFMD�JUDILF]QD´�]QDMG]LHFLH�Z�SXQNFLH�
Ä6\PXODFMD�JUDILF]QD�SU]HG�REUyEN�´�L�Ä6\PXODFMD´��
�
6\PXO��JUDI��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����:GUD*DQLH�SURJUDPX�� ��
�
���� :GUD*DQLH�SURJUDPX�
������ :\NRQ\ZDQLH�SRMHG\QF]\PL�EORNDPL��
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�XDNW\ZQLRQHM�IXQNFML�SR�ND*G\P�EORNX��NWyU\�Z\]ZDOD�G]LDáDQLH��
Z�PDV]\QLH��QDVWSXMH�SU]HUZD�Z\NRQ\ZDQLD��EORNL�REOLF]HQLRZH�QLH�
SURZDG]��GR�]DWU]\PDQLD���
� � 1DVWDZLHQLH�VWDQGDUGRZH� -HVW�SU]\�W\P�QDVWDZLHQLHP�VWDQGDUGRZ\P��*H�
x� SU]\�ZLHUFHQLX�FDá\�SURFHV�REUyENL�D�
x� SU]\�IUH]RZDQLX�NLHV]HQL�REUyEND�SáDV]F]\]Q\�
MHVW�XMWD�Z�MHGQ\P�EORNX��
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP��
SURJUDPRZDQ\P�
3RMHG��EORN�
GRNáDGQLH �
� � Ä3RMHG\QF]\PL�EORNDPL�
GRNáDGQLH´�MHVW�DNW\ZQH�
3U]\�DNW\ZQHM�IXQNFML�Ä3RMHG\QF]\PL�EORNDPL�GRNáDGQLH´�ND*G\�SRMH�
G\QF]\�GRVXZ�SU]\�ZLHUFHQLX�L�ND*G\�SRMHG\QF]\�UXFK�SU]\�IUH]RZD�
QLX�NLHV]HQL�MHVW�Z\NRQ\ZDQ\�MDNR�RGG]LHOQ\�EORN��3R]D�W\P�Z\NRQ\�
ZDQLH�MHVW�]DWU]\P\ZDQH�SR�ND*G\P�HOHPHQFLH�NRQWXUX���
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P�
3RMHG��EORN�
GRNáDGQLH �
� � 3RMHG\QF]\PL�EORNDPL��
SRSU]H]�SXOSLW�VWHURZQLF]\�
PDV]\Q\�
�
� � � )XQNFM�Ä3RMHG\QF]\PL�EORNDPL´�PR*HFLH�XDNW\ZQLü�Z�SUDF\�DXWRPD�
W\F]QHM�Ä0DV]\QD�DXWRPDW\F]QLH´��6WZDU]D�RQD�:DP�PR*OLZR�ü�Z\�
NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�EORN�SR�EORNX��*G\�Z\NRQ\ZDQLH�SRMHG\QF]\PL�
EORNDPL�MHVW�XDNW\ZQLRQH��ZyZF]DV��ZLHFL�VL�RGQR�QD�GLRGD�QD�SXO�
SLFLH�VWHURZQLF]\P�PDV]\Q\��
� � � *G\�G]LDáD�Z\NRQ\ZDQLH�SRMHG\QF]\PL�EORNDPL�
� � � x� Z�ZLHUV]X�NRPXQLNDW\�SUDF\�NDQDáX��Z�VWDQLH�SU]HUZDQLD��MHVW�
Z\SURZDG]DQ\�WHNVW�Ä6WRS��Z\NRQ\ZDQLH�EORNX�]DNR�F]RQH´��
x� DNWXDOQ\�EORN�SURJUDPX�MHVW�Z\NRQ\ZDQ\�GRSLHUR�ZWHG\��JG\�
QDFL�QLHFLH�SU]\FLVN�Ä6WDUW�F\NOX´��
x� Z\NRQ\ZDQLH�MHVW�]DWU]\P\ZDQH�SR�Z\NRQDQLX�EORNX��
x� NROHMQ\�EORN�PR*QD�Z\NRQDü�SR�SRQRZQ\P�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�
Ä6WDUW�F\NOX´��
� � &RIQLFLH�Z\ERUX��
Z\NRQ\ZDQLD�SRMHG\QF]\�
PL�EORNDPL��
�
� � � :\EyU�IXQNFML�PR*HFLH�FRIQ�ü�SU]H]�SRQRZQH�QDFL�QLFLH�SU]\FLVNX�
Ä3RMHG\QF]\PL�EORNDPL´��
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� ������� 2EVáXJD�
����:GUD*DQLH�SURJUDPX�� ��
�
������ :\�ZLHWOHQLH�EORNX�ED]RZHJR�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
%ORN�
ED]RZ\� �
6LQJOH�%ORFN�
&\FOH�6WDUW�
-H*HOL�SU]\�ZGUD*DQLX�DOER�SRGF]DV�Z\NRQ\ZDQLD�SUDJUDPX�
FKFHFLH�PLHü�GRNáDGQLHMV]H�LQIRUPDFMH�QD�WHPDW�SR]\FML�RVL��
L�ZD*Q\FK�IXQNFML�*��PR*HFLH�Zá�F]\ü�Z\�ZLHWODQLH�EORNX�ED�
]RZHJR��
:\�ZLHWODQLD�EORNX�ED]RZHJR�PR *HFLH�X*\ZDü�]DUyZQR�Z�SUDF\�
WHVWRZHM�MDN�UyZQLH *�SRGF]DV�U]HF]\ZLVWHM�REUyENL�QD�PDV]\QLH� �'OD�
ZáD�QLH�DNW\ZQHJR�EORNX�SURJUDPX�V ��Z�RNQLH�ÄEORN�ED]RSZ\´�Z \�
�ZLHWODQH�ZV]\VWNLH�SROHFHQLD�* �&RGH��NWyUH�Z\]ZDODM ��IXQNFMH�Z�
PDV]\QLH� �
x� DEVROXWQH�SR]\FMH�RVL�
x� IXQNFMH�*�SLHUZV]HM�JUXS\�*�
x� GDOV]H�PRGDOQH�IXQNFMH�*�
x� GDOV]H�]DSURJUDPRZDQH�DGUHV\�
x� IXQNFMH�0�
)XQNFMD�Z\�ZLHWODQLD�EORNX�ED]RZHJR�PXVL�]RVWDü�XVWDZLRQD�SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
'R�QLQLHMV]HJR�SURV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
¾�=DáDGXMFLH�SURJUDP�GR�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�DXWR´��SDWU]�SXQNW�Ä:\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD´���
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä%ORN�ED]RZ\´��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�Ä6LQJOH�%ORFN´��JG\�FKFHFLH�Z\NRQ\ZDü�SUR�JUDP�SRMHG\QF]\PL�EORNDPL��
¾�8UXFKRPFLH�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX��
:�RNQLH�Ä%ORN�ED]RZ\´�V��GR�ZáD�QLH�DNW\ZQHJR�EORNX�SURJUDPX�Z\�ZLHWODQH�GRNáDGQH�SR]\FMH�RVL��PRGDOQH�IXQNFMH�*��LWG��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����:GUD*DQLH�SURJUDPX�� ��
�
������ .RU\JRZDQLH�SURJUDPX��
� � )XQNFMD�
� � � *G\�W\ONR�VWHURZDQLH�UR]SR]QD�Z�SURJUDPLH�Eá�G�VNáDGQL��Z\NRQ\ZD�
QLH�SURJUDPX�MHVW�]DWU]\P\ZDQH�D�Eá�G�VNáDGQL�MHVW�V\JQDOL]RZDQ\��
Z�ZLHUV]X�DODUPyZ��:�SU]\SDGNX�EáGX��VWDQ�VWRS��PR*HFLH�VNRU\�
JRZDü�SURJUDP�Z�HG\WRU]H�SURJUDPyZ��
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :DUXQHN� 3URJUDP�MHVW�Z\EUDQ\�Z�SUDF\�DXWRPDW\F]QHM�Ä0DV]\QD�DXWRPDW\F]�
QLH´��
� � � 3URJUDP�MHVW�Z�VWDQLH�VWRS�DOER�UHVHW��
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP��
SURJUDPRZDQ\P�
��
�
� � � -HVW�Z\�ZLHWODQ\�HG\WRU�SURJUDPyZ��
� � � -H*HOL�Z\VW�SL�Eá�G��ZyZF]DV�EáGQ\�EORN�MHVW�]D]QDF]RQ\��3R�QDFL�
�QLFLX�SU]\FLVNX�Ä,QSXW´�PR*QD�VNRU\JRZDü�EORN��
� � � 3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�Ä3U]HMFLH´�NRUHNFMD�MHVW�
SU]HMPRZDQD�GR�DNWXDOQHJR�SURJUDPX��
� �
�
3R�SU]HSURZDG]HQLX�NRUHNFML�PR*QD�NRQW\QXRZDü�REUyEN�SU]H]�
QDFL�QLFLH�WHJR�SU]\FLVNX�L�SU]\FLVNX�Ä&\FOH�6WDUW´��
� � x� 6WDQ�VWRS�F\NOX��
� 0RJ��E\ü�]PLHQLDQH�W\ONR�EORNL��NWyUH�QLH�V��MHV]F]H�Z\NRQDQH�
Z]JO��ZF]\WDQH�SU]H]�1&��
x� 6WDQ�UHVHW��
� :V]\VWNLH�EORNL�PR*QD�]PLHQLü��
�
9�3U]HMFLH�
�
�
.RUHNFMD�SURJU��
:\NR��QDM�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� ������� 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
����� 1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�
� � �6KRS0LOO�VWZDU]D�:DP�PR*OLZR�ü�]DU]�G]DQLD�VZRLPL�QDU]G]LDPL��
0DFLH�Z�W\P�FHOX�GR�G\VSR]\FML�QDVWSXM�FH�OLVW\�
x� OLVWD�QDU]G]L�
x� OLVWD�]X*\FLD�QDU]G]L�
x� OLVWD�PDJD]\QX�
� � � 1D�OL�FLH�QDU]G]L�Z]JO��QD�OL�FLH�]X*\FLD�QDU]G]L�ZSLVXMHFLH�QDU]�
G]LD�L�GDQH�NRUHNF\MQH��1D�OL�FLH�PDJD]\QX�ZLGDü��NWyUH�PLHMVFD��
Z�PDJD]\QLH�V��]DEORNRZDQH�Z]JO��QLH�]DEORNRZDQH��
� � � /LVWD�QDU]G]L�PR*H�Z�]DOH*QR�FL�RG�ND*GRUD]RZ\FK�Z\PRJyZ�REHM�
PRZDü�
� � � x� ]PLHQLDF]�QDU]G]L�VNáDGDM�F\�VL�]�
��ZU]HFLRQD�EH]�FKZ\WDND�SRGZyMQHJR�
��ZU]HFLRQD�]�FKZ\WDNLHP�SRGZyMQ\P�
x� FR�QDMPQLHM�MHGHQ�PDJD]\Q�QDU]G]L�
x� L�QDU]G]LD��NWyUH�QLH�SU]\QDOH*��GR�*DGQHJR�PDJD]\QX�QDU]G]L��
� � � -DNLH�IXQNFMH�REHMPXMH�]DU]�G]DQLH�QDU]G]LDPL��SURV]�RGF]\WDü��
]�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
5y*QH�OLVW\�PRJ��E\ü�HZHQWXDOQLH�GRSDVRZDQH�SU]H]�SURGXFHQWD�
PDV]\Q\��
� � /LVWD�QDU]G]L� 1D�OL�FLH�QDU]G]L�V��Z\�ZLHWODQH�ZV]\VWNLH�QDU]G]LD�L�LFK�GDQH�NR�
UHNF\MQH��NWyUH�V��]DSLVDQH�Z�1&�MDNR�]HVWDZ�GDQ\FK�QDU]G]L�QLH]D�
OH*QLH�RG�WHJR��F]\�QDU]G]LD�V��SU]\SRU]�GNRZDQH�GR�PLHMVFD��
Z�PDJD]\QLH�F]\�QLH��/LVWD�QDU]G]L�RIHUXMH�:DP�SRZV]HFKQLH�VWR�
VRZDQH�W\S\�QDU]G]LD��0R*HFLH�W\SRP�QDU]G]L�SU]\SRU]�GNRZDü�
GDQH�JHRPHWU\F]QH�L�WHFKQRORJLF]QH��0RJ��LVWQLHü�Uy*QH�HJ]HPSOD�
U]H�ND*GHJR�QDU]G]LD��NWyUH�PR*HFLH�Z\SRVD*\ü�Z�DNWXDOQH�GDQH�
NRUHNF\MQH�]DVWRVRZDQHJR�QDU]G]LD��
� � �1DU]G]LD�PRJ��E\ü�áDGRZDQH�GR�PDJD]\QX�Z]JO��UR]áDGRZ\ZDQH�
SRSU]H]�OLVW�QDU]G]L��3U]\�áDGRZDQLX�QDU]G]LH�MHVW�SU]HQRV]RQH�]H�
VZRMHJR�PLHMVFD�RGáR*HQLD�GR�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH��3U]\�UR]áDGR�
Z\ZDQLX�QDWRPLDVW�QDU]G]LH�MHVW�XVXZDQH�]�PDJD]\QX��
L�XPLHV]F]DQH�]�SRZURWHP�Z�PLHMVFX�RGáR*HQLD��
7R�áDGRZDQLH�L�UR]áDGRZ\ZDQLH�PDJD]\QyZ�QDU]G]L�MHVW�XVWDODQH�
SRSU]H]�GDQ��PDV]\QRZ���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� �2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�� � �
�
� � � 3U]\NáDG�OLVW\�QDU]G]L�]H�]PLHQQ��]DMWR�FL��PLHMVF�
� � � 1D�REUD]LH�SRGVWDZRZ\P�]DNUHVX�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�Ä1DU]�
G]LD´�MHVW�Z\�ZLHWODQD�DNWXDOQD�OLVWD�QDU]G]L�]�QDVWSXM�F\PL�LQIRU�
PDFMDPL��
� � 0LHMVFH� 1XPHU�PLHMVFD�
-HVW�R]QDF]HQLH�V\PEROLND�GOD��
x� PLHMVFD�ZU]HFLRQD�
x� PLHMVF�GOD�FKZ\WDND���L�FKZ\WDND����RERZL�]XMH�W\ONR�SU]\�]DVWR�
VRZDQLX�ZU]HFLRQD�]�SRGZyMQ\P�FKZ\WDNLHP��
x� QXPHUyZ�PLHMVF�Z�PDJD]\QLH�
-H*HOL�MHVW�ZLFHM�QL*�MHGHQ�PDJD]\Q��SRGDMH�VL�QDMSLHUZ�QXPHU�
PDJD]\QX�D�QDVWSQLH�QXPHU�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH�
� QS�� ����� �PDJD]\Q���QXPHU�PLHMVFD����
� ���� �PDJD]\Q���QXPHU�PLHMVFD���
x� QDU]G]L��NWyUH�QD�OL�FLH�QDU]G]L�QLH�V��SU]\SRU]�GNRZDQH�GR�*DGQHJR�PDJD]\QX��OH*��QD�PLHMVFX�RGáR*HQLD�EH]�QXPHUX�PLHM�VFD��']LNL�WHPX�PR*QD�UyZQLH*�]DU]�G]Dü�QDU]G]LDPL��NWyU\FK��Z�U]HF]\ZLVWR�FL�QLH�PD�Z�PDJD]\QLH��
� � 7\S� 7\S�QDU]G]LD�
:�]DOH*QR�FL�RG�W\SX�QDU]G]LD��SU]HGVWDZLRQ\�MDNR�V\PERO��V��XGR�
VWSQLDQH�W\ONR�RNUH�ORQH�GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]LD��
� � 1D]ZD�QDU]G]LD� ,GHQW\ILNDFMD�QDU]G]LD�QDVWSXMH�SRSU]H]�MHJR�QD]Z��1D]Z�QDU]�
G]LD�PR*QD�ZSURZDG]Lü�MDNR�WHNVW�DOER�MDNR�QXPHU��SDWU]�SXQNW�
Ä=PLDQD�QD]Z\�QDU]G]LD´��
� � '3� 1XPHU�GXSOR�QDU]G]LD�VLRVWU]DQHJR��]DPLHQQHJR���
� � �1U�'��RVWU]H� 'DQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]LD�GáXJR�ü���UHGQLFD�SURPLH��L�N�W�GOD�Z\�
EUDQHJR�RVWU]D�QDU]G]LD��.ROXPQD�+�XND]XMH�VL�W\ONR��
Z�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ�Z�GLDOHNFLH�,62���0��.D*G\�QXPHU�+�SUR�
JUDPX�Z�GLDOHNFLH�,62���0�PXVL�]RVWDü�SU]\SRU]�GNRZDQ\�GR�]HVWD�
ZX�NRUHNFML�QDU]G]LD��
�
�
1$5='=,$�/LVWD�QDU]G]L�
1D]ZD�QDU]G]LD���������������������RVWU]H�
�����������������������������������������������'áXJR�ü�
&=8-1,.B.5$:��
�
�
�
:,(57à2B���
)5(=B��
:,(57à2B���
:,(57à2B���
)5(=B���
:,(57à2B'2B1$.��
)5(=B���
)5(=B672)B���
&=8-1,.B�'�
)5(=B'2B0$7B67B���
)5(=B���
/LVWD�������������=X*\FLH������������������������������������0DJD��������������3U]HV��������������3DUDP��QDU]��������������QDU]����������������������������������������]\Q������������������SNW�]HU�������������5�
$OWHUQDW��
�
3RPLDU�
QDU]G]LD��
6NDVXM�
QDU]G]LH��
�
5R]áDGXM�
�
�
6]F]HJyá\�
�
�
2VWU]D�
�
�
6RUWXM�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� ������� 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
� � 1� /LF]ED�]EyZ�Z�SU]\SDGNX�IUH]X�
� � � .LHUXQHN�REURWyZ�ZU]HFLRQD�
� � � 'RSá\Z�FKáRG]LZD���L���PR*QD�Zá�F]Dü�L�Z\á�F]Dü��QS��FKáRG]HQLH�
ZHZQWU]QH�L�]HZQWU]QH��
�
�
� � :=�VSHFM��INW������� 'DOV]H�IXQNFMH�VSHF\ILF]QH�GOD�QDU]G]LD�MDN�QS��GRGDWNRZ\�GRSá\Z�
FKáRG]LZD��QDG]yU�SUGNR�FL�REURWRZHM��QDG]yU�QD�SNQLFLH�QDU]�
G]LD��LWG��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � 3U]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä6]F]HJyá\´�V��GOD�QDU]G]L�WUyMZ\PLD�
URZ\FK�GRGDWNRZR�Z\�ZLHWODQH�SDUDPHWU\�SURPLH��]DRNU�JOHQLD�
Z]JO��N�W�GOD�VWR*NRZ\FK�QDU]G]L�IUH]DUVNLFK��
�
� � /LVWD�]X*\FLD�QDU]G]L�� 1D�OL�FLH�]X*\FLD�QDU]G]L�PR*HFLH�GRSDVRZDü�JHRPHWUL�QDU]G]LD�
�GáXJR�ü�L�SURPLH���UHGQLFD��GR�JHRPHWULL�]PLHQLRQHM�Z�Z\QLNX�]X*\�
FLD���
5yZQLH*�PR*QD�XVWDOLü�GOD�QDU]G]LD�QDVWSXM�FH�QDG]RU\��
x� 1DG]yU�HIHNW\ZQHJR�F]DVX�SUDF\��F]DV�*\ZRWQR�FL��OLF]ED�V]WXN��
x� 1DG]yU�OLF]E\�ZSURZDG]H��QDU]G]LD�GR�SR]\FML�URERF]HM�
x� 'RGDWNRZH�GDQH�GRW\F]�FH�VWDQX�QDU]G]LD��]DEORNRZDQLH�QD�
U]G]LD��QDU]G]LH�QD�PLHMVFH�VWDáH��QDU]G]LH�QDGZ\PLDURZH��
� � 0DJD]\Q�QDU]G]L� 1D�OL�FLH�PDJD]\QRZHM�V��Z\V]F]HJyOQLRQH�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH��
]�QDU]G]LDPL��3R]D�W\P�QDVWSXMH�Z\�ZLHWODQLH��F]\�PLHMVFH�Z�PD�
JD]\QLH�MHVW�]DEORNRZDQH��EORNDGD�PLHMVFD��L�MDNLH�ZáD�FLZR�FL�PDM��
QDU]G]LD��VWDQ�QDU]G]LD���
� � 6WDáD���]PLHQQD�]DMWR�ü�
PLHMVFD��
3RSU]H]�GDQ��PDV]\QRZ��PR*QD�XVWDOLü��F]\�ZV]\VWNLH�QDU]G]LD�
PDM��PLHü�VWDáH�F]\�]PLHQQH�PLHMVFH�Z�PDJD]\QLH��:�SU]\SDGNX�
]DMWR�FL�]PLHQQHM�QDU]G]LD�V��SR�]PLDQLH�QDU]G]LD�XPLHV]F]DQH��
Z�QDMEOL*V]\P�ZROQ\P�PLHMVFX�Z�PDJD]\QLH��:�SU]\SDGNX�PDJD]\�
QX�]H�VWDá��]DMWR�FL��QDWRPLDVW��QDU]G]LD�V��RGNáDGDQH��
Z�RNUH�ORQ\P�PLHMVFX��
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\�RGQR�QLH�]DMWR�FL�
PLHMVF�Z�PDJD]\QLH�QDU]G]L��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�� � *UDILF]QH�SU]HGVWDZLHQLH�
QDU]G]L�L�PLHMVF��
Z�PDJD]\QLH�
'RGDWNRZR�GR�Z\V]F]HJyOQLHQLD�QDU]G]L�PR*HFLH�SU]HGVWDZLü�QD�U]G]LD�L�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH�QD�JUDILFH�G\QDPLF]QHM��1DU]G]LD�V��SU]\�W\P�Z\�ZLHWODQH�ZH�ZáD�FLZ\FK�SURSRUFMDFK�RGSR�ZLHGQLR�GR�NROHMQR�FL�QD�OLVFLH��3UH]HQWDFMD�JUDILF]QD�PXVL�E\ü�XVWDZLRQD�SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\�Q\��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � �
�
� � � *UDILF]QH�SU]HGVWDZLHQLH�QDU]G]L�L�PLHMVF�Z�PDJD]\QLH�
� � � 3U]\�SU]HGVWDZLHQLX�JUDILF]Q\P�RERZL�]XMH�FR�QDVWSXMH��x� 0DáH�IUH]\�L�QDU]G]LD�WUyMZ\PLDURZH�V��Z\�ZLHWODQH�MDNR�IUH]\�
WU]SLHQLRZH��GX*H�MDNR�IUH]\�ZDOFRZH��x� -H*HOL�QDU]G]LH�MHVW�]E\W�GáXJLH�GR�Z\�ZLHWOHQLD��MHVW�SRND]\ZD�
QD�PDNV\PDOQLH�PR*OLZD�GáXJR�ü��x� 1DU]G]LD�QDGZ\PLDURZH�V��REFLQDQH�SR�SUDZHM�L�OHZHM�VWURQLH��x� 1DU]G]LD��NWyUH�QLH�]QDMGXM��VL�Z�PDJD]\QLH��V��SU]HGVWDZLDQH�
EH]�QR�QLND�QDU]G]L��x� =DEORNRZDQH�QDU]G]LD�Z]JO�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH�V��]D]QDF]D�
QH�QDVWSXM�FR��
� � � ��QDU]G]LH�]DEORNRZDQH��
� � � ��]DEORNRZDQH�PLHMVFH�Z�PDJD]\QLH��
x� 'OD�SU]HGVWDZLHQLD�QDU]G]LD�V��VWRVRZDQH�GDQH�ND*GRUD]RZR�Z\EUDQHJR�RVWU]D��-H*HOL�GOD�QDU]G]LD�QLH�LVWQLHMH�RVWU]H�Z�Z\EUDQ\P�ZLGRNX��V��VWR�VRZDQH�GDQH�SLHUZV]HJR�RVWU]D��
1$5='=,$�
1D]ZD�QDU]G]LD���������������RVWU]H�
�����������������������������������������'áXJR�ü�
�
�
�
)5(=B���
)5(=B���
:,(57à2B���
&=8-1,.B.5$:��
)5B35B1$5B���
/LVWD����������=X*\FLH�����������������������������0DJD�����������3U]HV�����������3DUDP��QDU]�����������QDU]����������������������������������]\Q��������������SNW�]HU���������5�
$OWHUQDW��
3RPLDU�QDU]G]LD��6NDVXM�QDU]G]LH��
5R]áDGXM���6]F]HJyá\���2VWU]D���6RUWXM�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
�������8WZRU]HQLH�QRZHJR�QDU]G]LD��
� � )XQNFMD�
� � � 1DU]G]LD�L�SU]\QDOH*QH�GDQH�NRUHNF\MQH�PR*HFLH�EH]SR�UHGQLR�ZSL�
VDü�QD�OLVW�QDU]G]L�DOER�PR*HFLH�SR�SURVWX�ZF]\WDü�GDQH�QDU]G]L�
]QDMGXM�FH�VL�MX*�SR]D�PHQHG*HUHP�QDU]G]L��SDWU]�SXQNW�Ä=DSLVD�
QLH�ZF]\WDQLH�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR´���
-H*HOL�FKFHFLH�ZSURZDG]Lü�QRZH�QDU]G]LH�EH]SR�UHGQLR�QD�OLVW�
QDU]G]L��6KRS0LOO�XGRVWSQLD�V]HUHJ�SRZV]HFKQLH�VWRVRZDQ\FK�
W\SyZ�QDU]G]L��7\S�QDU]G]LD�RNUH�OD��MDNLH�GDQH�JHRPHWU\F]QH�V��
Z\PDJDQH�L�MDN�V��RQH�EUDQH�GR�REOLF]H���6��GR�G\VSR]\FML�QDVWSX�
M�FH�W\S\�QDU]G]L��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �.ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL���1RZHQDU]G]LH �
� �
��� �
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�NXUVRUD�Z\ELHU]FLH�SR*�GDQH�PLHMVFH�QD�
U]G]LD��
� � )UH]�����
1DU]G]LDWUyMZ\P� �
L�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�W\SX�QDU]G]LD��
� � � =RVWDMH�XWZRU]RQH�QRZH�QDU]G]LH��
� � 1DU]G]LD�WUyMZ\PLDUR�
ZH�
�
'OD�QDU]G]L�WUyMZ\PLDURZ\FK�PXV]��RSUyF]�GDQ\FK�JHRPHWU\F]Q\FK�
]RVWDü�ZSLVDQH�QD�OLVW�QDU]G]L�MHV]F]H�GDOV]H�SDUDPHWU\��
�
)5(=�
:,(57à2�
1$:,(57$.�
&=8-1,.B.5$:��
&=8-1,.B75Ï-:�
)5(=B'2B0$75<&�
)5(=B=B*àB.8/�
)5B=B=$2.5B1$5��
)5(=�672).�
)5B672)B=$2.�
)5B67B'2B0$75�
3NW�]HU������������/LVWD�QDU]����������������QDU]G]L�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
� � 7\S� �1D]ZD� �'RGDWNRZ\�SDUDPHWU�
� � ���� �)UH]�F\OLQGU\F]Q\�GR�PDWU\F� ���
� � ���� �)UH]�]�JáRZLF��NXORZ�� �SURPLH��]DRNU�JOHQLD�
� � ���� �)UH]�WU]SLHQLRZ\�]�]DRNU�JORQ\P�QDUR*QL�
NLHP�
�SURPLH��]DRNU�JOHQLD�
� � ���� �)UH]�VWR*NRZ\��FLW\� �N�W�GOD�QDU]G]L�VWR*NRZ\FK�
� � ���� �)UH]�VWR*NRZ\��FLW\�]�]DRNU�JORQ\P�
QDUR*QLNLHP�
�SURPLH��]DRNU�JOHQLD��N�W�GOD�QDU]G]L�VWR*NR�
Z\FK�
� � ���� �)UH]�VWR*NRZ\�GR�PDWU\F� �N�W�GOD�QDU]G]L�VWR*NRZ\FK�
� � � �
� � 6]F]HJyá\�
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�Ä6]F]HJyá\´�L�ZSLV]FLH�SURPLH��]DRNU�JOHQLD�
Z]JO��N�W�GOD�VWR*NRZ\FK�QDU]G]L�IUH]DUVNLFK��
�
�������8WZRU]HQLH�ZLHOX�RVWU]\�QD�QDU]G]LH�
� � :�SU]\SDGNX�QDU]G]L�R�ZLHOX�RVWU]DFK�ND*GH�RVWU]H�RWU]\PXMH�ZáD�
VQ\�]HVWDZ�GDQ\FK�NRUHNF\MQ\FK��'OD�ND*GHJR�QDU]G]LD�PR*HFLH�
XWZRU]\ü�GR���RVWU]\�
�
� � :�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ�,62��QS��GLDOHNW�,62����PXVLFLH�SRGDü�QX�
PHU�+��2GSRZLDGD�RQ�RNUH�ORQHPX�]HVWDZRZL�GDQ\FK�NRUHNF\MQ\FK��
�
� � 1DU]G]LD�R�ZLHOX�RVWU]DFK�WZRU]\FLH�QDMSLHUZ�QD�OL�FLH�QDU]G]L�MDN�
RSLVDQR�Z\*HM�L�ZSLVXMHFLH�GDQH�NRUHNF\MQH�SLHUZV]HJR�RVWU]D��
� � 2VWU]D���������������! ���
1RZHRVWU]H �
¾�1DVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��2VWU]D��L��1RZH�
RVWU]H����
:�PLHMVFH�SyO�ZSURZDG]DQLD�GOD�SLHUZV]HJR�RVWU]D�V��QD�OL�FLH�QD�
U]G]L�Z\�ZLHWODQH�WHUD]�SROD�ZSURZDG]DQLD�GDQ\FK�NRUHNF\MQ\FK�GOD�
GUXJLHJR�RVWU]D��
¾�:SURZDG(FLH�GDQH�NRUHNF\MQH�GOD�GUXJLHJR�RVWU]D��
¾�3RZWDU]DMFLH�WR�SRVWSRZDQLH��JG\�FKFHFLH�XWZRU]\ü�GDOV]H�GDQH�
NRUHNW�RVWU]\��
� � 6NDVXMRVWU]H �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6NDVXM�RVWU]H���JG\�FKFHFLH�
VNDVRZDü�GDQH�NRUHNF\MQH�RVWU]D��
0R*HFLH�VNDVRZDü�]DZV]H�W\ONR�GDQH�RVWU]D�R�QDMZ\*V]\P�QX�
PHU]H��
�'�1U��
���'�1U��
�3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��'�1U����Z]JO���'�1U�±��
PR*HFLH�ND*GRUD]RZR�Z\�ZLHWOLü�GDQH�NRUHNF\MQH�GOD�RVWU]D�R�NROHM�
Q\P�Z\*V]\P�Z]JO��QL*V]\P�QXPHU]H��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�������=PLDQD�QD]Z\�QDU]G]LD��
� � �1DU]G]LH�QRZR�XWZRU]RQH�QD�OL�FLH�QDU]G]L�RWU]\PXMH�DXWRPDW\F]�
QLH�QD]Z�Z\EUDQHM�JUXS\�QDU]G]L��7R�RNUH�OHQLH�PR*HFLH�GRZROQLH�
]PLHQLü�QD�
x� QD]Z�QDU]G]LD��QS��IUH]B���PP´�DOER�
x� QXPHU�QDU]G]LD��QS��Ä�´��
1D]ZD�QDU]G]LD�PR*H�]DZLHUDü�PDNV\PDOQLH����]QDNyZ��6��GR�
]ZRORQH�OLWHU\��EH]�SU]HJáRVyZ���F\IU\��SRGNUH�OQLNL��ÄB´���NURSNL�Ä�´��
L�NUHVNL�VNR�QH�Ä�´��
�
�������8WZRU]HQLH�QDU]G]LD�VLRVWU]DQHJR��
� � � 1DU]G]LH�VLRVWU]DQH�MHVW�QDU]G]LHP��NWyUH�PR*H�]RVWDü�X*\WH�GR�
WDNLHM�VDPHM�REUyENL�MDN�QDU]G]LH�MX*�LVWQLHM�FH��QS��]DVWRVRZDQLH�SR�
SNQLFLX�QDU]G]LD���
� � � 3U]\�XWZRU]HQLX�QDU]G]LD�MDNR�QDU]G]LH�VLRVWU]DQH�PXVL�]RVWDü�
ZSURZDG]RQD�WDND�VDPD�QD]ZD�MDN�Z�SU]\SDGNX�QDU]G]LD�SRUyZQ\�
ZDOQHJR��
� �
�
3RWZLHUG(FLH�QD]Z�SU]\FLVNLHP�Ä,QSXW´�L�QXPHU�GXSOR�QDU]G]LD�VLR�
VWU]DQHJR�MHVW�DXWRPDW\F]QLH�]ZLNV]DQ\�R����
� � � .ROHMQR�ü�SU]\�ZSURZDG]DQLX�QDU]G]LD�VLRVWU]DQHJR�GR�SR]\FML�UR�
ERF]HM�MHVW�RNUH�ODQD�SRSU]H]�QXPHU�GXSOR�'3��
�
�������1DU]G]LD�UF]QH��
� � � 1DU]G]LD�UF]QH�V��WR�QDU]G]LD��NWyUH�V��SRWU]HEQH�SRGF]DV�REUyE�
NL�L�V��]DZDUWH�W\ONR�QD�OL�FLH�QDU]G]L�D�QLH�Z�PDJD]\QLH�QDU]G]L��
1DU]G]LD�WH�PXV]��E\ü�UF]QLH�]DNáDGDQH�GR�ZU]HFLRQD�L�]�ZU]HFLR�
QD�Z\MPRZDQH��
�
� � )XQNFMD��QDU]G]LD�UF]QH��PXVL�]RVWDü�XVWDZLRQD�SU]H]�SURGXFHQWD�
PDV]\Q\��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�������.RUHNFMH�QDU]G]L��
� � )XQNFMD�
� � 'R�F]HJR�VáX*��NRUHNFMH�
QDU]G]L"�3U]\�VSRU]�G]DQLX�SURJUDPX�QLH�PXVLFLH�XZ]JOGQLDü��UHGQLF\�
L�GáXJR�FL�QDU]G]L��
:\PLDU\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�SURJUDPXMHFLH�EH]SR�UHGQLR��QS��
ZHGáXJ�U\VXQNX�Z\NRQDZF]HJR��
:�F]DVLH�REUyENL�GURJL�QDU]G]LD�V��Z�]DOH*QR�FL�RG�ND*GRUD]RZHM�
JHRPHWULL�QDU]G]LD�WDN�VWHURZDQH��E\�SU]\�ND*G\P�X*\W\P�QDU]G]LX�
PR*QD�E\áR�Z\NRQDü�]DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU��
� � � �
�
�
�
�
�
� � 6WHURZDQLH�NRU\JXMH�GURJ�
UXFKX�
'DQH�QDU]G]L�ZSURZDG]DFLH�RGG]LHOQLH�Z�WDEOLFDFK�Ä/LVWD�QDU]G]L´��
L�Ä=X*\FLH�QDU]G]L��:�SURJUDPLH�Z\ZRáXMHFLH�W\ONR�SRWU]HEQH�QDU]�
G]LH��3RGF]DV�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�VWHURZDQLH�SRELHUD�]�WDEOLF�
SRWU]HEQH�GDQH�NRUHNF\MQH�L�GOD�Uy*Q\FK�QDU]G]L�LQG\ZLGXDOQLH�NRU\�
JXMH�WRU�UXFKX�QDU]G]LD��
� � � �
�
�
'URJD�QDU]G]LD�
.RQWXU�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
� � -DNLH�V��NRUHNFMH��
QDU]G]LD"�
�
3DPLü�NRUHNFML�QDU]G]LD�]DZLHUD�
x� W\S�QDU]G]LD�
7\S�RNUH�OD��MDNLH�GDQH�QDU]G]LD�V��Z\PDJDQH�L�MDN�V��RQH�EUD�
QH�GR�REOLF]H���QS��ZLHUWáR��ZLHUWáR�GR�QDNLHáNyZ��IUH]���
x� ZLHONR�ü�FDáNRZLWD��GáXJR�ü��SURPLH���N�W��ZLHUWáR��
:LHONR�FL�WH�VNáDGDM��VL�]�ZLHOX�NRPSRQHQWyZ��JHRPHWULD��]X*\�
FLH���=�NRPSRQHQWyZ�W\FK�VWHURZDQLH�REOLF]D�ZLHONR�ü�Z\QLNRZ��
�QS��GáXJR�ü�FDáNRZLWD��SURPLH��FDáNRZLW\���.D*GRUD]RZ\�Z\PLDU�
FDáNRZLW\�G]LDáD�SU]\�XDNW\ZQLHQLX�SDPLFL�NRUHNFML��
� � � �
�
�
�
�
�
�
� � .RUHNFMD�GáXJR�FL��
QDU]G]LD�
�
3U]\�SRPRF\�WHM�ZDUWR�FL�V��Z\UyZQ\ZDQH�Uy*QLFH�GáXJR�FL�PLG]\�
VWRVRZDQ\PL�QDU]G]LDPL��
=D�GáXJR�ü�QDU]G]LD�MHVW�XZD*DQD�RGOHJáR�ü�PLG]\�SXQNWHP�RGQLH�
VLHQLD�QR�QLND�QDU]G]L�L�ZLHU]FKRáNLHP�QDU]G]LD��'áXJR�ü�W�PLHU]\�
VL�L�ZSLVXMH�QD�OLVW�QDU]G]L��
=�WHM�GáXJR�FL�L�]�ZDUWR�FL�]X*\FLD�VWHURZDQLH�REOLF]D�UXFK\��
Z�NLHUXQNX�GRVXZX��
�
�3URPLH��
'áXJR�ü�
�
=DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU�
6NRU\JRZDQD�GURJD�QDU]G]LD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
� � .RUHNFMD�SURPLHQLD��
QDU]G]LD�
�
�
�
�
�
�
�
�
�� � � .RQWXU�L�GURJD�QDU]G]LD�QLH�V��LGHQW\F]QH��3XQNW��URGNRZ\�IUH]X�
Z]JO��SXQNW��URGNRZ\�SURPLHQLD�RVWU]D�PXVL�SRUXV]Dü�VL�SR�UyZ�
QROHJáHM�GR�NRQWXUX��
� � � :�W\P�FHOX�]DSURJUDPRZDQ\�WRU�UXFKX�SXQNWX��URGNRZHJR�QDU]G]LD�
��Z�]DOH*QR�FL�RG�SURPLHQLD�L�RG�NLHUXQNX�REUyENL���MHVW�WDN�SU]HVX�
ZDQ\��E\�RVWU]H�QDU]G]LD�SRUXV]DáR�VL�GRNáDGQLH�SR�SR*�GDQ\P�
NRQWXU]H��
3URPLH��QDU]G]LD�PXVL�]RVWDü�ZSLVDQ\�QD�OLVW�QDU]G]L��3RG�
F]DV�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�VWHURZDQLH�RGF]\WXMH�SRWU]HEQH�
SURPLHQLH�L�REOLF]D�]�QLFK�WRU�QDU]G]LD��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
5yZQROHJáD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
� � � �
� � :DUWR�FL�NRUHNFML�QD��
SU]\NáDG]LH�IUH]X�� )
= / l Q J H � � LQ � =5 D G L X V � LQ � ; �<
< / l Q J H � � L Q � <5 D G LX V � LQ � = �;
/ l Q J H � � LQ � ;5 D G L X V � LQ � < �=
;
) � � �: H U N ] H X J W U l J H U �% H ] X J V S X Q N W
5DGLX
V
/ l Q J H �
= X V W H O OX Q J * H R P H W U L H � L Q � ( E H Q H
�
� � :DUWR�FL�NRUHNFML�QD��
SU]\NáDG]LH�ZLHUWáD�= / l Q J H � � LQ � =
< / l Q J H � � L Q � <
/ l Q J H � � LQ � ;;) � � �: H U N ] H X J W U l J H U � % H ] X J V S X Q N W
= X V W H O OX Q J * H R P H W U L H � L Q � ( E H Q H
)
/ l Q J H �
) �: LQ N H O �
5 D G L X V �
�
� �:�SU]\SDGNX�QDVW SXM�F\FK�QDU]G]L�V��VWRVRZDQH�ZDUWR�FL�NRUHNFML�
Z�FHOX�SU]HGVWDZLHQLD�Z�V\PXODFML�L�JUDILFH�SURJUDPRZHM��
x� ZLHUWáR��N�W�L�SURPLH���UHGQLFD�
x� ZLHUWáR�GR�QDNLHáNyZ��SURPLH���UHGQLFD�
�
'RVXZ��������������*HRPHWULD�Z�SáDV]F]\(QLH�
�������������������������GáXJR�ü�Z�=��������������������������SURPLH��Z�;�<�
�������������������������GáXJR�ü�Z�<��������������������������SURPLH��Z�=�;�
�������������������������GáXJR�ü�Z�;��������������������������SURPLH��Z�<�=���'RVXZ��������������*HRPHWULD�Z�SáDV]F]\(QLH�
�������������������������GáXJR�ü�Z�=�
�������������������������GáXJR�ü�Z�<�
��������������������������GáXJR�ü�Z�;��
GáXJR�ü�
GáXJR�ü�N�W�
SURPLH��
)� �SXQNW�RGQLHVLH�
QLD�QR�QLND�
QDU]G]L�
)� �SXQNW�RGQLHVLHQLD�QR�QLND�QDU]G]L�
SURPLH��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�������)XQNFMH�GRGDWNRZH�GOD�QDU]G]LD��
� � )XQNFMD�
� � � 1D�OL�FLH�QDU]G]L�PDFLH�PR*OLZR�ü�SU]\SRU]�GNRZDQLD�GDOV]\FK�
IXQNFML�GR�ND*GHJR�]�W\SyZ�QDU]G]L��
� � /LF]ED�]EyZ�1� 3RG�W\P�SDUDPHWUHP�SRGDMHFLH�OLF]E�]EyZ��3DUDPHWU�1�MHVW�]DOH*�
Q\�RG�QDU]G]LD�L�PR*H�]RVWDü�XZ]JOGQLRQ\�W\ONR�Z�SU]\SDGNX�QD�
U]G]L�IUH]DUVNLFK��6WHURZDQLH�REOLF]D�ZHZQWU]QLH�SRVXZ�)��JG\��
Z�SURJUDPLH�MHVW�QDVWDZLRQ\�SRVXZ�Z�PP�]�E���
� � � 3RG�SDUDPHWUHP�Ä:U]HFLRQR´�PR*HFLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�
Ä$OWHUQDW\ZD´�Zá�F]Dü�L�Z\á�F]Dü�NLHUXQHN�REURWyZ�ZU]HFLRQD��Z�OHZR�
��Z�SUDZR���
� � � :U]HFLRQR�REUDFD�VL�Z�NLHUXQNX�
UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD��
� :\EyU�SU]\FL�
VNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P�
� � � :U]HFLRQR�REUDFD�VL�SU]HFLZQLH�
GR�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD��
� �
� � � :U]HFLRQR�XOHJD�]DWU]\PDQLX�
�
� �
� � � �
� � � 3U]\�SRPRF\�SDUDPHWUyZ�Ä&KáRG]LZR��´�L�Ä&KáRG]LZR��´�PR*HFLH�
Zá�F]Dü�GRSURZDG]DQLH�FKáRG]LZD�GR�QDU]G]LD��QS��GR�FKáRG]HQLD�
ZHZQWU]QHJR�L�]HZQWU]QHJR��
� � � :á�F]HQLH�FKáRG]LZD�� :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZD�
Q\P�
� � � &KáRG]LZR�QLH�
Zá�F]RQH��
�
� � � �
� � )XQNFMH�VSHF\ILF]QH�GOD��
QDU]G]LD�
0R*QD�XGRVWSQLü�GDOV]H�F]WHU\�VSHF\ILF]QH�GOD�PDV]\Q\�DNFMH�SU]\�
QDOH*QH�GR�QDU]G]LD��3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�Ä$O�
WHUQDW\ZD´�PR*HFLH�Zá�F]Dü�Z]JO��Z\á�F]Dü�WH�IXQNFMH�VSHF\ILF]QH�
GOD�QDU]G]LD��)XQNFM��VSHF\ILF]Q��GOD�QDU]G]LD�PR*H�E\ü�QS��WU]HFL�
GRSá\Z�FKáRG]LZD�DOER�QDG]yU�QD�SNQLFLH�QDU]G]LD��
� � � 3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
�
�
�
�$OWHUQDW\ZD�
�
�
� $OWHUQDW\ZD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�������:SURZDG]HQLH�GDQ\FK�]X*\FLD�QDU]G]LD�
� � � 1DU]G]LD��NWyUH�SUDFXM��SU]H]�GáX*V]\�F]DV��PRJ��VL�]X*\ü��7R�
]X*\FLH�PR*HFLH�]PLHU]\ü�L�ZSLVDü�QD�OLVW�]X*\FLD�QDU]G]L��
6KRS0LOO�XZ]JOGQLD�ZyZF]DV�WH�GDQH�SU]\�REOLF]DQLX�NRUHNFML�GáXJR�
�FL�Z]JO��SURPLHQLD�QDU]G]LD��:�WHQ�VSRVyE�X]\VNXMHFLH�QLH]PLHQQ��
SUHF\]M�SU]\�REUyEFH��
� � � *G\�ZSURZDG]DFLH�ZDUWR�FL�]X*\FLD��6KRS0LOO�VSUDZG]D��F]\�ZDUWR�FL�
QLH�SU]HNUDF]DM��SU]\URVWRZHM�Z]JO��DEVROXWQHM�JyUQHM�JUDQLF\��3U]\�
URVWRZD�JyUQD�JUDQLFD�SRGDMH�PDNV\PDOQ��Uy*QLF�PLG]\�GRW\FK�
F]DVRZ��L�QRZ��ZDUWR�FL��]X*\FLD��$EVROXWQD�JyUQD�JUDQLFD�SRGDMH�
PDNV\PDOQ��ZDUWR�ü�FDáNRZLW���NWyU��PR*HFLH�ZSURZDG]Lü���
*yUQH�JUDQLFH�V��XVWDORQH�Z�GDQHM�PDV]\QRZHM��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� �
� �
=RVWDMH�Z\�ZLHWORQH�QDVWSXM�FH�PHQX��
� � �
�
� � �3U]\NáDG�OLVW\�]X*\FLD�QDU]G]L�]H�]PLHQQ��]DMWR�FL��PLHMVF�
�
�
� � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�QDU]G]LX��NWyUHJR�GDQH�]X*\FLD�FKFHFLH�ZSL�VDü��
¾�:�RGSRZLHGQLFK�NROXPQDFK�ZSURZDG]DFLH�ZDUWR�FL�Uy*QLF�GOD�GáXJR�FL��'/lQJH�;��'/lQJH�=��L�SURPLHQLD��UHGQLF\��'5DGLXV���'����
� � �:SLVDQH�ZDUWR�FL�]X*\FLD�V��GRGDZDQH�GR�SURPLHQLD��RG�GáXJR�FL�QDU]G]LD�QDWRPLDVW�RGHMPRZDQH��2]QDF]D�WR��*H�Z�SU]\SDGNX�SUR�PLHQLD�GRGDWQLD�ZDUWR�ü�Uy*QLF\�RGSRZLDGD�QDGGDWNRZL��QS��GOD�Sy(�QLHMV]HM�REUyENL�Z\ND�F]DM�FHM���
3NW�]HU�����������=X*\FLH�QDU]����������������QDU]��
1$5='=,$�=X*\FLH�QDU]G]L�
1D]ZD�QDU]G]LD���������������������RVWU]H�
�������������������������������������������������GáXJ��
&=8-1,.B.5$:���
�
:,(57à2B���
)5(=B��
:,(57à2B���
:,(57à2B���
)5(=B���
:,(57à2B'2B1$.�
)5(=B���
)5(=B672)B���
&=8-1,.B75Ï-:�
)5B'2B0$75B67B���
)5(=B���
/LVWD�������������=X*\FLH�����������������������������������0DJD������������3U]HV��������������3DUDP��QDU]���������������QDU]���������������������������������������]\Q�����������������SNW�]HU������������5 �
2VWU]D�
�
�
6RUWXM�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�������1DG]yU�QDU]G]LD�� � �
1D�OL�FLH�]X*\FLD�QDU]G]L�PR*HFLH�ND*GHPX�QDU]G]LX�QDGDü�QDVW�
SXM�F\�QDG]yU�QDU]G]LD�L�ZáD�FLZR�FL��
x� *\ZRWQR�ü�
x� OLF]ED�V]WXN�
x� GDOV]H�ZáD�FLZR�FL�QDU]G]LD�
�� ]DEORNRZDQLH�QDU]G]LD�
�� QDU]G]LH�QD�VWDáH�PLHMVFH�
�� QDU]G]LH�SU]HZ\PLDURZDQH�
� � 1DG]RU\�QDU]G]L�V��XDNW\ZQLDQH�SRSU]H]�GDQ��PDV]\QRZ���������
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL��� �
�
� � )\ZRWQR�ü�7� 3U]\�SRPRF\�IXQNFML�*\ZRWQR�ü�QDG]RUXMH�VL�F]DV�SUDF\�QDU]G]LD�]�
SRVXZHP�URERF]\P�Z�PLQXWDFK��-H*HOL�*\ZRWQR�ü�SR]RVWDáD� ����
QDU]G]LH�MHVW�EORNRZDQH��3U]\�QDVWSQHM�]PLDQLH�QDU]G]LH�QLH�MHVW�
MX*�EUDQH�GR�X*\FLD��-H*HOL�MHVW��MHVW�]DNáDGDQH�QDU]G]LH�VLRVWU]DQH�
�]DPLHQQH���1DG]yU�*\ZRWQR�FL�RGQRVL�VL�]DZV]H�GR�Z\EUDQHJR�
RVWU]D�QDU]G]LD��
�
� � /LF]ED�V]WXN�&� 3RG�W\P�SDUDPHWUHP�SRGDMHFLH��LOH�UD]\�PR*QD�X*\ü�QDU]G]LD�ZH�
ZU]HFLRQLH��*G\�OLF]ED�]DáR*H��VSDGáD�GR�]HUD��QDU]G]LH�MHVW�EORNR�
ZDQH��
� � *UDQLFD�RVWU]HJDQLD��
ZVWSQHJR�
*UDQLFD�RVWU]HJDQLD�ZVWSQHJR�SRGDMH�F]DV�*\ZRWQR�FL�Z]JO��OLF]E�
V]WXN��SU]\�NWyUHM�MHVW�Z\SURZDG]DQH�SLHUZV]H�RVWU]H*HQLH��
� � � 3RSU]H]�SDUDPHWU\�7�&�XDNW\ZQLDFLH�SU]\FLVNLHP�Ä$OWHUQDW\ZD´�SR�
*�GDQ\�QDG]yU��:�RGSRZLHGQLFK�SRODFK�ZSURZDG]DQLD�ZSURZDG(FLH�
SR*�GDQH�ZDUWR�FL��
�
� � 'DOV]H�ZáD�FLZR�FL��
QDU]G]LD�
0R*HFLH�QDGDü�QDU]G]LX�QDVWSXM�FH�GDOV]H�ZáD�FLZR�FL��
� � � x� *��]DEORNRZDQLH�QDU]G]LD��QS��JG\�RVWU]H�QDU]G]LD�MHVW�]X*\WH��
� � � x� 8��QDU]G]LH�SU]HZ\PLDURZDQH��W]Q��Z�SU]\SDGNX�QDU]G]LD��
R�EDUG]R�GX*\FK�Z\PLDUDFK�V�VLHGQLH�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH��SR�
SUDZHM�L�OHZHM�VWURQLH�RG�WHJR�PLHMVFD��V��SR�SRáRZLH�EORNRZDQH��
� � � x� 3��QDU]G]LH�QD�VWDáH�PLHMVFH��W]Q��QDU]G]LH�MHVW�QD�VWDáH�SU]\SR�
U]�GNRZDQH�GR�PLHMVFD�PDJD]\QRZHJR��NRGRZDQLH�ZJ�VWDáHJR�
PLHMVFD���
�
�$OWHUQDW\ZD�
3NW�]HU������������=X*\FLH�QDU]�����������������QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
� � � 3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�NXUVRUD�Z\ELHUDFLH�SR*�GDQ��IXQNFM�L�XDN�
W\ZQLDFLH�M��SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä$OWHUQDW\ZD´��
�������� /LVWD�PDJD]\QRZD�
� � � 1D�OL�FLH�PDJD]\QRZHM�V��Z\�ZLHWODQH��PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH�]�QD�
U]G]LDPL��3R]D�W\P�QDVWSXMH�V\JQDOL]DFMD��F]\�PLHMVFH�Z�PDJD]\�
QLH�MHVW�]DEORNRZDQH��EORNDGD�PLHMVFD��L�MDNLH�ZáD�FLZR�FL�PDM��QD�
U]G]LD��VWDQ�QDU]G]L���
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL��� �
� � �
�� � � 3U]\NáDG�GOD�PDJD]\QX�]H�]PLHQQ��]DMWR�FL��
� � =DEORNRZDQLH�PLHMVFD��
Z�PDJD]\QLH�
0LHMVFD�Z�PDJD]\QLH�PRJ��E\ü�UH]HUZRZDQH�Z]JO��EORNRZDQH�GOD�
SU]HZLG]LDQ\FK�QDU]G]L��QS��Z�SU]\SDGNX�QDU]G]L�R�EDUG]R�GX*\FK�
Z\PLDUDFK��
� �
��� �
:\EUDü�SR*�GDQH�PLHMVFH�Z�PDJD]\QLH��
� � � :�NROXPQLH�Ä%ORNDGD�PLHMVFD´�WDN�GáXJR�SU]Há�F]Dü�SU]\FLVNLHP�SUR�
JUDPRZDQ\P�Ä$OWHUQDW\ZD´��D*�Z�RGSRZLHGQLP�SROX�XND*H�VL�Ä*´�� �
]DEORNRZDQH���%ORNDGD�PLHMVFD�MHVW�WHUD]�DNW\ZQD��1DU]G]LH�QLH�
PR*H�MX*�]RVWDü�]DáDGRZDQH�Z�WR�PLHMVFH��
� � 6WDQ�QDU]G]LD� :�NROXPQLH�Ä6WDQ�QDU]G]LD´�QDVWSXMH�V\JQDOL]DFMD��MDNLH�ZáD�FLZR�
�FL�]RVWDá\�SU]\SLVDQH�ND*GRUD]RZR�DNW\ZQHPX�QDU]G]LX��
x� *��QDU]G]LH�MHVW�]DEORNRZDQH�
x� 8��QDU]G]LH�PD�EDUG]R�GX*H�Z\PLDU\�
x� 3��QDU]G]LH�MHVW�Z�VWDá\P�PLHMVFX�
�$OWHUQDW\ZD�
�$OWHUQDW\ZD�
3NW�]HU������������0DJD��QDU]�����������������]\Q�
1$5='=,$�
0DJD]\Q� � � � =DEORNRZDQLH�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH�
$OWHUQDW\ZD�1D]ZD�QDU]G]LD����������������%ORNDGD�����6WDQ�
��������������������������������������������PLHMVFD�������QDU]G]LD�
&=8-1,.B.5$:�
�
�
:,(57à2B���
)5(=B��
:,(57à2B���
:,(57à2B���
)5(=B���
:,(57à2B'2B1$.�
)5(=B���
)5(=B672)B���
&=8-1,.B75Ï-:�
)5(=B'2B0$75B���
)5(=B���
/LVWD���������������=X*\FLH���������������������������������0DJD��������������3U]HV�������������3DUDP��QDU]���������������QDU]���������������������������������������]\Q������������������SNW�]HU�����������5�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�������� 6NDVRZDQLH�QDU]G]LD�
� � )XQNFMD�
� � � 1DU]G]LD�PR*QD�NDVRZDü�]�OLVW\�QDU]G]L��
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� �
��� �
:\ELHU]FLH�QDU]G]LH��
� � 6NDVXMQDU]G]LH ���
6NDVXM�
�
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä6NDVRZDQLH�QDU]G]LD´�L�SR�
WZLHUG(FLH�SU]\FLVNLHP��6NDVXM���'DQH�Z\EUDQHJR�QDU]G]LD�V��ND�
VRZDQH��0LHMVFH�Z�PDJD]\QLH��Z�NWyU\P�]QDMGRZDáR�VL�QDU]G]LH��
MHVW�]ZDOQLDQH��
�
�������� =PLDQD�W\SX�QDU]G]LD�
� � )XQNFMD�
� � � 1D�OL�FLH�QDU]G]L�PR*QD�]PLHQLü�W\S�QDU]G]LD�QD�LQQ\�W\S��
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� �
��� �
:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�QDU]G]LH��.XUVRU�MHVW�XVWDZLRQ\�Z�SROX�ZSUR�
ZDG]DQLD�Ä7\S´��
� � �3U]\FLVNLHP�Ä$OWHUQDW\ZD´�SU]Há�F]FLH�QD�SR*�GDQ\�W\S�QDU]G]LD��
6��Z\�ZLHWODQH�SROD�ZSURZDG]DQLD�GOD�QRZHJR�W\SX�QDU]G]LD��
�
�$OWHUQDW\ZD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
�������� =DáDGRZDQLH�QDU]G]LD�
� � )XQNFMD�
� � � =�OLVW\�QDU]G]L�PR*QD�]DáDGRZDü�QDU]G]LH�EH]SR�UHGQLR�GR�ZU]H�
FLRQD�DOER�GR�ZROQHJR�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH� �
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :DUXQHN� -HVW�QDVWDZLRQD�GDQD�PDV]\QRZD�GR�]DU]�G]DQLD�QDU]G]LDPL��
]�]DáDGXQNLHP���UR]áDGXQNLHP���
�
� � � 3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL��� �
� � DOER�SU]\FLVNLHP�
�
� � � -HVW�Z\�ZLHWODQH�PHQX�Ä/LVWD�QDU]G]L´��
� �
��� �
:\ELHU]FLH�SR*�GDQH�QDU]G]LH��
� � =DáDGXM
�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä=DáDGXM´��
� � � =RVWDMH�Z\�ZLHWORQH�RNQR�Ä3XVWH�PLHMVFH´�]�QXPHUHP�SLHUZV]HJR�
ZROQHJR�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH��
0DFLH�PR*OLZR�ü�ZSURZDG]HQLD�QRZHJR�QXPHUX�PLHMVFD��
� � � DOER�
� � :U]HFLRQR
��
]DáDGRZDQLD�QDU]G]LD�EH]SR�UHGQLR�GR�ZU]HFLRQD��
� � � �
5R]SRF]\QD�VL�SURFHV�áDGRZDQLD��
1DU]G]LH�MHVW�áDGRZDQH�GR�SRGDQHJR�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH��
� � � 3URFHV�áDGRZDQLD�MHVW�DQXORZDQ\��
�
�
�$QXOXM�
3NW�]HU��������������/LVWD�QDU]������������������QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
�������� 5R]áDGRZDQLH�QDU]G]LD�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�UR]áDGRZ\ZDQLX�QDU]G]LH�MHVW�XVXZDQH�]�PDJD]\QX�L�QD�OL�FLH�
QDU]G]L�ZSLV\ZDQH�QD�PLHMVFX�RGáR*HQLD��=HVWDZ�GDQ\FK�NRUHNFML�
QDU]G]LD�SR]RVWDMH�]DFKRZDQ\��1D�PLHMVFX�RGáR*HQLD�UR]áDGRZDQH�
QDU]G]LH�QLH�SRVLDGD�QXPHUX�PLHMVFD��
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :DUXQHN� -HVW�QDVWDZLRQD�GDQD�PDV]\QRZD�GR�]DU]�G]DQLD�QDU]G]LDPL��
]�]DáDGXQNLHP���UR]áDGXQNLHP��
� � � 3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL��� �
� � DOER�SU]\FLVNLHP�
�
�
� � � -HVW�Z\�ZLHWODQH�PHQX�Ä/LVWD�QDU]G]L´��
� �
��� �
:\EUDü�SR*�GDQH�QDU]G]LH��
� � 5R]áDGXM
�1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä5R]áDGXM´��
� � � 1DU]G]LH�MHVW�XVXZDQH�]�PDJD]\QX�L�]DEH]SLHF]DQH�Z�PLHMVFX�RGáR�
*HQLD��
�
3NW�]HU��������������/LVWD�QDU]������������������QDU]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�������� 3U]HáDGSZDQLH�QDU]LD�� � 1DU]G]LD�PR*HFLH�SU]HáDGRZ\ZDü�Z�UDPDFK�PDJD]\QyZ�DOER�UyZ�
QLH*�PLG]\�Uy*Q\PL�PDJD]\QDPL��2]QDF]D�WR��*H�QLH�PXVLFLH�PDM�
SLHUZ�UR]áDGRZ\ZDü�QDU]G]L�]�PDJD]\Q\��DE\�MH�QDVWSQLH�]DáDGR�
ZDü�Z�LQQ\P�PLHMVFX��
� � 6KRS0LOO�DXWRPDW\F]QLH�SURSRQXMH�PLHMVFH��QD�NWyUH�PR*HFLH�SU]HáD�
GRZDü�QDU]G]LH��:�NWyU\P�PDJD]\QLH�6KRS0LOO�PD�QDMSLHUZ�V]XNDü�
SXVWHJR�PLHMVFD��MHVW�]DSLVDQH�Z�GDQHM�PDV]\QRZHM��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
3R]D�W\P�PR*HFLH�UyZQLH*�EH]SR�UHGQLR�SRGDü�ZROQH�PLHMVFH��
Z�PDJD]\QLH�DOER�RNUH�OLü��Z�NWyU\P�PDJD]\QLH�6KRS0LOO�QD�V]XNDü�
WDNLHJR�PLHMVFD��
-H*HOL�:DV]D�PDV]\QD�G\VSRQXMH�W\ONR�MHGQ\P�PDJD]\QHP��PXVLFLH�
]DZV]H�SRGDü�W\ONR�SR*�GDQ\�QXPHU�PLHMVFD�D�QLH�QXPHU�PDJD]\QX��
*G\�QD�OL�FLH�QDU]G]L�MHVW�Z\�ZLHWODQH�PLHMVFH�QDU]G]LD��PR*HFLH�
EH]SR�UHGQLR�]DáR*\ü�QDU]G]LH�GR�ZU]HFLRQD�OXE�Z\M�ü�MH��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
� �
�� �
¾�:�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��3XQNW�]HURZ\�QDU]G]LD��
QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��0DJD]\Q���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�QDU]G]LX��NWyUH�FKFHFLH�SU]HQLH�ü�Z�LQQH�
PLHMVFH�Z�PDJD]\QLH��
� � 3U]HáDGXM��
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HáDGXM���
-HVW�Z\�ZLHWODQH�RNQR��:ROQH�PLHMVFH���:�SROX��0LHMVFH��]QDMGXMH�
VL�QXPHU�SLHUZV]HJR�ZROQHJR�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.��JG\�FKFHFLH�XPLH�FLü�
QDU]G]LH�QD�]DSURSRQRZDQ\P�PLHMVFX��
��DOER���
� �
�
¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQ\�QXPHU�PLHMVFD�L�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\��2.���
�DOER��
� �:U]HFLRQR�
�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��:U]HFLRQR��L��2.���MH*HOL�
FKFHFLH�]DáR*\ü�QDU]G]LH�GR�ZU]HFLRQD��
� � � 1DU]G]LH�MHVW�XPLHV]F]DQH�QD�SRGDQ\P�PLHMVFX�Z�PDJD]\QLH��
�
3NW��]HU��������������������0DJD��QDU]G]LD����������������]\Q�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L�� ��
�
�
� � 6]XNDQLH�ZROQHJR�PLHMVFD� �
� �
��� �
¾�:�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��3XQNW�]HURZ\�QDU]G]LD��
QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��0DJD]\Q���
� � � ¾�8PLH�üFLH�NXUVRU�QD�QDU]G]LX��NWyUH�FKFHFLH�]DáDGRZDü�QD�LQQH�
PLHMVFH�Z�PDJD]\QLH��
� � 3U]HáDGXM��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HáDGXM����
-HVW�Z\�ZLHWODQH�RNQR��:ROQH�PLHMVFH���:�SROX��0LHMVFH��]QDMGXMH�
VL�QXPHU�SLHUZV]HJR�ZROQHJR�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�QXPHU�PDJD]\QX�L�����MDNR�QXPHU�PLHMVFD��JG\��
Z�RNUH�ORQ\P�PDJD]\QLH�FKFHFLH�]QDOH(ü�ZROQH�PLHMVFH��
�DOER��
¾�:SURZDG(FLH�����MDNR�QXPHU�PDJD]\QX�L�QXPHU�PLHMVFD��
Z�PDJD]\QLH��JG\�FKFHFLH�V]XNDü�ZROQHJR�PLHMVFD�ZH�ZV]\VW�
NLFK�PDJD]\QDFK���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä2.´��
-HVW�SURSRQRZDQH�ZROQH�PLHMVFH��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä2.´��
1DU]G]LH�MHVW�áDGRZDQH�QD�]DSURSRQRZDQH�PLHMVFH�Z�PDJD]\QLH��
�
�������� 6RUWRZDQLH�QDU]G]L�
� � )XQNFMD�
� � � -H*HOL�SUDFXMHFLH�]�ZLNV]\PL�DOER�ZLHORPD�PDJD]\QDPL��PR*H�E\ü�
SRPRFQH�Z\�ZLHWODQLH�QDU]G]L�Z�Uy*Q\P�SRVRUWRZDQLX��:�WHQ�VSR�
VyE�PR*HFLH�V]\EFLHM�]QDMGRZDü�QD�OLVWDFK�RNUH�ORQH�QDU]G]LD��
1DU]G]LD�PRJ��E\ü�VRUWRZDQH�QD�OL�FLH�QDU]G]L�DOER�OL�FLH�]X*\FLD�
QDU]G]L�ZHGáXJ�]DMWR�FL�PDJD]\QX��QD]Z�QDU]G]L��DOIDEHW\F]QLH��
DOER�W\SyZ�QDU]G]L��3U]\�VRUWRZDQLX�ZHGáXJ�]DMWR�FL�PDJD]\QX�V��
UyZQLH*�Z\�ZLHWODQH�SXVWH�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH��
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL��6RUWXM���������������! �DOER� �
6RUWXM���������������! �
� � � :J0DJD]\QX �DOER�
:JQD]Z\ �DOER�
:JW\SX �
�
�
/LVWD�QDU]��
=X*\FLH�QDU]��
3NW��]HU��������������������0DJD��QDU]G]LD����������������]\Q�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�� ��
�
�
����� 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�� �
:\�ZLHWODQLH�ZDUWR�FL�U]HF]\ZLVW\FK�ZVSyáU]GQ\FK�RVL�RGQRVL�VL�SR�
ED]RZDQLX�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�GR�SXQNWX�]HURZHJR�PDV]\Q\��0��
XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\��0.6���3URJUDP�REUyENL�RGQRVL�VL�
QDWRPLDVW�GR�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��:��XNáDGX�
ZVSyáU]GQ\FK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��:.6���
3XQNW�]HURZ\�PDV]\Q\�L�SXQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�QLH�
PXV]��E\ü�LGHQW\F]QH��:�]DOH*QR�FL�RG�URG]DMX�PRFRZDQLD�REUDELD�
QHJR�SU]HGPLRWX�Z\PLDU�PLG]\�SXQNWHP�]HURZ\P�PDV]\Q\��
L�SXQNWHP�]HURZ\P�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�PR*H�VL�]PLHQLDü��3U]\�
Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX�WR�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�MHVW�
XZ]JOGQLDQH�L�PR*H�VNáDGDü�VL�]�Uy*Q\FK�SU]HVXQLü��
�
� � 3U]HVXQLFLD�GRGDM��VL�MDN�QDVWSXMH��
%DVLV�9HUVFKLHEXQJ
1XOOSXQNWYHUVFKLHEXQJ
.RRUGLQDWHQWUDQVIRUPDWLRQ
0.6
:.6
0
:
*HVDPW�YHUVFKLHEXQJ
'5)�9HUVFKLHEXQJ
�3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�
�
� � � *G\�SXQNW�]HURZ\�PDV]\Q\�QLH�MHVW�LGHQW\F]Q\�]�SXQNWHP�]HURZ\P�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��PD�PLHMVFH�FR�QDMPQLHM�MHGQR�SU]HVXQLFLH�
�SU]HVXQLFLH�ED]RZH�DOER�MHGQR�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR����
Z�NWyU\P�MHVW�]DSLVDQD�SR]\FMD�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX��
� � 3U]HVXQLFLH�ED]RZH� 3U]HVXQLFLH�ED]RZH�MHVW�SU]HVXQLFLHP�SXQNWX�]HURZHJR��NWyUH�
]DZV]H�G]LDáD��-H*HOL�QLH�]GHILQLRZDOL�FLH�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HUR�
ZHJR��ZyZF]DV�Z\QRVL�RQR�]HUR��3U]HVXQLFLH�ED]RZH�RNUH�ODFLH�
SRSU]H]��SXQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���SDWU]�SXQNW��3RPLDU�
SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���DOER��QDVWDZLHQLH�ED]R�
ZHJR�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR���SDWU]�SXQNW��1DVWDZLHQLH�QRZHM�
ZDUWR�FL�SR]\FML����
�
�����3U]HVXQLFLH������FDáNRZLWH��������������������������������������3U]HVXQLFLH����������������������������������������������������������'5)����������������������������������������������7UDQVIRUPDFMD����������������������������������������������ZVSyáU]GQ\FK�
�����������������������������3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�
�
���������������3U]HVXQLFLH�ED]RZH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�� ��
�
� � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX��
]HURZHJR�
3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��*���GR�*����*����GR�*�����PR*H�
FLH�Z\ZRá\ZDü�]�GRZROQHJR�SURJUDPX�6KRS0LOO��7\FK�SU]HVXQLü�
PR*HFLH�QS��X*\ZDü��JG\�SU]\�X*\FLX�MHGQHJR�L�WHJR�VDPHJR�SURJUD�
PX�FKFHFLH�REUDELDü�F]�FL�SU]\�Uy*Q\FK�Z\PLDUDFK�SyáIDEU\NDWX��
3U]HVXQLFLH�GRSDVRZXMH�ZyZF]DV�SXQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�GR�QRZHJR�SyáIDEU\NDWX��-DN�PR*QD�XVWDOLü�L�Z\ZRáDü�
SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�SU]HF]\WDMFLH�Z�SXQNWDFK��'HILQLRZD�
QLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��L��:\ZRá\ZDQLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�
]HURZHJR��
� � 7UDQVIRUPDFMH��
ZVSyáU]GQ\FK�
7UDQVIRUPDFMH�ZVSyáU]GQ\FK�XVWDODFLH�]DZV]H�W\ONR�GOD�RNUH�ORQHJR�
SURJUDPX�6KRS0LOO��6��RQH�GHILQLRZDQH�SU]H]��
x� SU]HVXQLFLH�
x� REUyW�
x� VNDORZDQLH�
x� OXVWU]DQH�RGELFLH�
�3DWU]�SXQNW��'HILQLRZDQLH�WUDQVIRUPDFML�ZVSyáU]GQ\FK����
� � 3U]HVXQLFLH�'5)� 3U]HVXQLFLH�'5)��'LIIHUHQWLDO�5HVROYHU�)XQFWLRQ��Z\WZDU]D��
Z�SRá�F]HQLX�]�HOHNWURQLF]Q\P�NyáNLHP�UF]Q\P�SU]\URVWRZH�SU]HVX�
QLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�Z�SUDF\�DXWRPDW\F]QHM��
� � 3U]HVXQLFLH�FDáNRZLWH� 3U]HVXQLFLH�FDáNRZLWH�MHVW�VXP��ZV]\VWNLFK�SU]HVXQLü�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�� ��
�
�
�������'HILQLRZDQLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�
� � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��]JUXEQH�DOER�GRNáDGQH��ZSLVXMHFLH�
EH]SR�UHGQLR�QD�OLVW�SU]HVXQLü��
3U]HVXQLFLD�GRNáDGQH�PXV]��]RVWDü�XVWDZLRQH�SU]H]�SURGXFHQWD�
PDV]\Q\��
� � � /LF]ED�PR*OLZ\FK�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�MHVW�XVWDORQD�SU]H]�
GDQ��PDV]\QRZ���
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
� �
�� �
¾�:�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��1DU]G]LD�SU]HV��SXQNWX�
]HU���QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SNWX�]HU�����
-HVW�Z\�ZLHWODQD�OLVWD�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SU]HVXQLFLX�]JUXEQ\P�DOER�GRNáDGQ\P��NWyUH�
FKFHFLH�]GHILQLRZDü��
¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQ��ZVSyáU]GQ��ND*GHM�]�RVL��3U]\�SRPRF\�
SU]\FLVNyZ�NXUVRUD�PR*HFLH�SU]Há�F]Dü�PLG]\�RVLDPL��
�DOER��
� � 1DVWDZ�;����
1DVWDZ�=�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��8VWDZ�;�����8VWDZ�<��DOER���
8VWDZ�=���Z�SU]\SDGNX��JG\�GOD�SU]HVXQLFLD�]JUXEQHJR�FKFHFLH�
SU]HM�ü�ZDUWR�ü�SR]\FML�RVL�]�Z\�ZLHWOHQLD�SR]\FML��
�DOER���
�
� � 1DVWDZZV]\VWNLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��8VWDZ�ZV]\VWNLH����
Z�SU]\SDGNX�JG\�GOD�SU]HVXQLFLD�]JUXEQHJR�FKFHFLH�SU]HM�ü�
ZDUWR�ü�SR]\FML�ZV]\VWNLFK�RVL�]�Z\�ZLHWOHQLD�SR]\FML��
-HVW�QDVWDZLDQH�QRZH�SU]HVXQLFLH�]JUXEQH��3U]\�W\P�ZDUWR�FL�SU]H�
VXQLFLD�GRNáDGQHJR�V��ZOLF]DQH�D�QDVWSQLH�NDVRZDQH��
� � 6NDVRZ�SS] �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6NDVXM�139���JG\�FKFHFLH�
UyZQRF]H�QLH�VNDVRZDü�ZDUWR�FL�SU]HVXQLFLD�]JUXEQHJR��
L�GRNáDGQHJR��
� 'DOV]HRVLH �
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��'DOV]H�RVLH��PR*HFLH�GR�
GDWNRZR�Z\�ZLHWOLü�GZLH�RVLH�REURWRZH�L�XVWDOLü�LFK�SU]HVXQLFLH��7H�
GRGDWNRZH�RVLH�V��XDNW\ZQLDQH�SRSU]H]�GDQH�PDV]\QRZH��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
3NW�]HU��������������3U]HV��QDU]������������������SNW�]HU��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�� ��
�
������� /LVWD�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�
� � 3RV]F]HJyOQH�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�MDN�WH*�SU]HVXQLFLH�
FDáNRZLWH�V��Z\�ZLHWODQH�QD�OL�FLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��:áD�
�QLH�DNW\ZQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�PD�NRORU�V]DU\��3RQDGWR�
QD�OL�FLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�V��Z\V]F]HJyOQLRQH�DNWXDOQH�
SR]\FMH�RVL�Z�XNáDG]LH�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�L�XNáDG]LH�ZVSyáU]G�
Q\FK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
� �
�� � � /LVWD�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�
�
� � 3U]HVXQLFLH�ED]RZH�
%D]D�
�
6��Z\�ZLHWODQH�ZVSyáU]GQH�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��0R*HFLH�
MH�WXWDM�]PLHQLü�QD�OL�FLH��
� � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX��
]HURZHJR�
�
� � 139������139�� 6��Z\�ZLHWODQH�ZVSyáU]GQH�SRV]F]HJyOQ\FK�SU]HVXQLü�SXQNWX�]H�
URZHJR�����ZLHUV]�SU]HVXQLFLH�]JUXEQH�����ZLHUV]�SU]HVXQLFLH�GR�
NáDGQH��L�N�WyZ��R�NWyUH�XNáDG�ZVSyáU]GQ\FK�MHVW�HZHQWXDOQLH�REUy�
FRQ\�ZRNyá�RVL��7H�GDQH�PR*HFLH�WXWDM�]PLHQLü�QD�OL�FLH��SDWU]�SXQNW�
�'HILQLRZDQLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR����
3U]HVXQLFLD�GRNáDGQH�PXV]��]RVWDü�XVWDZLRQH�SU]H]�SURGXFHQWD�
PDV]\Q\��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� �
�
'DOV]H�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�PR*HFLH�Z\�ZLHWODü�SU]\�SR�
PRF\�SU]\FLVNX��3DJH�'RZQ���
� � '5)� 6��Z\�ZLHWODQH�Z\WZRU]RQH�SU]HVXQLFLD�NyáNLHP�UF]Q\P�GOD�ND*GHM�
RVL��
�
1$5='=,$�
/LVWD������������=X*\FLH���������������������������������0DJD��������������3U]HV��������������3DUDP��QDU]��������������QDU]��������������������������������������]\Q�����������������SNW��]HU�����������5�
3NW�]HU��REU��SU]������
6NDVXM�SS]��
1DVWDZ�;���
1DVWDZ�<���
1DVWDZ�=��
1DVWDZ�ZV]\VWNLH�
%D]D�
�
�
�
�
�
�
�
3URJUDP�
6NDOD�
/XVWUR�
5D]HP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�� ��
�
�
� � 7UDQVIRUPDFMH��
ZVSyáU]GQ\FK�
�
� � 3URJUDP� 6��Z\�ZLHWODQH�DNW\ZQH�ZVSyáU]GQH�WUDQVIRUPDFML��SU]HVXQLFLH���
L�N�W�QDVWDZLRQ\�Z�WUDQVIRUPDFML��REUyW���R�NWyU\�REUDFD�VL�XNáDG�
ZVSyáU]GQ\FK���
7XWDM�QLH�PR*HFLH�]PLHQLDü�ZDUWR�FL��
� � 6NDOD� 'OD�SRV]F]HJyOQ\FK�RVL�MHVW�Z\�ZLHWODQ\�DNW\ZQ\�ZVSyáF]\QQLN�VNDOL�
WUDQVIRUPDFML��VNDORZDQLH����
7XWDM�QLH�PR*HFLH�]PLHQLDü�ZDUWR�FL��
� � /XVWU]DQH�RGELFLH� -HVW�Z\�ZLHWODQD�R��RGELFLD��NWyUD�]RVWDáD�]GHILQLRZDQD�SU]H]�WUDQV�
IRUPDFM��OXVWU]DQH�RGELFLH���
7XWDM�QLH�PR*HFLH�]PLHQLDü�XVWDZLH��
� � 3U]HVXQLFLH�FDáNRZLWH� �
� � à�F]QLH� -HVW�Z\�ZLHWODQH�SU]HVXQLFLH�FDáNRZLWH�Z\QLNDM�FH�]�SU]HVXQLFLD�
ED]RZHJR�L�ZV]\VWNLFK�DNW\ZQ\FK�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��
L�WUDQVIRUPDFML�ZVSyáU]GQ\FK��
� 'DOV]HRVLH �
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��'DOV]H�RVLH��PR*HFLH�GR�
GDWNRZR�Z\�ZLHWOLü�GZLH�RVLH�REURWRZH�L�XVWDOLü�LFK�SU]HVXQLFLH��7H�
GRGDWNRZH�RVLH�V��XDNW\ZQLDQH�SRSU]H]�GDQH�PDV]\QRZH�������
L�������
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
�� �
¾�:�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��1DU]G]LD�SU]HV��SNWX�]HU���
QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SNWX�]HU����
-HVW�Z\�ZLHWODQD�OLVWD�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��
�
�
3NW�]HU��������������3U]HV��QDU]������������������SNW�]HU��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� �
�� � 2EVáXJD� ������
�����3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�� ��
�
�������:\EyU���FRIQLFLH�Z\ERUX�QDVWDZQHJR�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�Z�SUDF\�UF]�
QHM�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL� -RJ ���7��6��0���
�
� � � -HVW�Z\�ZLHWODQH�QDVWSXM�FH�RNQR���
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
� � :\EyU�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�
]HURZHJR�
�
� � � 3U]HMG(FLH�NXUVRUHP�QD�SDUDPHWU�Ä3XQNW�]HURZ\´�L�SU]\FLVNLHP�SUR�
JUDPRZDQ\P�Ä$OWHUQDW\ZD´�QDVWDZFLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�
]HURZHJR��
� �&\FOH�6WDUW
�
3R�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�Ä&\FOH�6WDUW´�QDVWDZLRQH�SU]HVXQLFLH�SXQN�
WX�]HURZHJR�XOHJD�XDNW\ZQLHQLX��
� � � :�RNQLH�Ä:.6´�XND]XMH�VL�DNW\ZQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR���
�
� � � :DUWR�FL�SU]HVXQLü�ZSLVDQH�Z�PHQX�Ä3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZH�
JR´�V��XZ]JOGQLDQH�QD�Z\�ZLHWOHQLX�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�REUDELD�
QHJR�SU]HGPLRWX�:.6��
� � &RIQLFLH�Z\ERUX�SU]HVX�
QLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�
�
� � � 3U]HMG(FLH�NXUVRUHP�QD�SDUDPHWU�Ä3XQNW�]HURZ\´�L�SU]\FLVNLHP�SUR�
JUDPRZDQ\P�Ä$OWHUQDW\ZD´�SU]Há�F]FLH�SROH�QD�Ä�´��
� �&\FOH�6WDUW
�
3R�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�Ä&\FOH�6WDUW´�Z\EyU�DNW\ZQHJR�QDVWDZLDQH�
JR�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�MHVW�FRIDQ\��
�
�
� � � � � � � DNW\ZQH�SS]�
�
� � � � � -HGQ��PLDU\�
� � � � � 2��QDU]G]LD�
�:U]HFLRQR��6WRSLH��SU]HNáDGQL�3R]RVWDáH�0�3NW��]HURZ\�
�$OWHUQDW\ZD�
�$OWHUQDW\ZD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 2EVáXJD�
�����3U]Há�F]HQLH�QD�SUDF�&1&�,62�� ��
�
�
����� 3U]Há�F]HQLH�QD�SUDF�&1&�,62�
� � &1&�,62
�1DFLVNDM�F�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä&1&�,62´�PR*HFLH�SU]Há�F]Dü�
PLG]\�RWRF]N��JUDILF]Q��6KRS0LOO�L�RWRF]N��JUDILF]Q��&1&�,62�GOD�
6,180(5,.����'����'L����'��
� � 3U]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä&1&�,62´�G]LDáD�W\ONR�ZWHG\��JG\�WD�IXQNFMD�
]RVWDáD�ZHZQWU]QLH�]UHDOL]RZDQD�SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\Q\�SR�
SU]H]�LQWHUIHMV�3/&��
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � � *G\�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä&1&�,62´�MHVW�DNW\ZQ\��RWU]\PDFLH�
QDVWSXM�F\�REUD]�SRGVWDZRZ\�RWRF]NL�JUDILF]QHM�&1&�,62��
� � �
�
� � 6KRS0LOO
�3U]H]�QDFL�QLFLH�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�Ä6KRS0LOO´�SRZUDFDFLH��
]�SRZURWHP�GR�RWRF]NL�JUDILF]QHM�6KRS0LOO��
� � *G\�]QDMGXMHFLH�VL�Z�RWRF]FH�JUDILF]QHM�&1&�,62��SU]HVWU]HJDMFLH�
GRNXPHQWDFML�X*\WNRZQLND�6,180(5,.����'����'L����'��SDWU]�
DQHNV��Z\ND]�OLWHUDWXU\���
0DV]\QD��������3DUDPHWU\�����3URJUDP���������8VáXJL������������'LDJQR]D�������8UXFKRP��������6KRSPLOO�
3RMHG��EORNDPL�
3R]\FMD����������������3U]HVXQ��UHSRV�� :U]HF��SURZDG]�FH�
5]HF]\Z���������������������������������������REU��PLQ�
=DGDQH������������������������������������������REU�PLQ�
3R]�������������������������������������������������VWRSQL�
�
0RF�
3RVXZ�
5]HF]\Z��
=DGDQ\�
1DU]G]LH������
1DU]G]LH�ZVWSQLH�Z\EUDQH��
�����
0DV]\QD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 2EVáXJD� ������
�����6KRS�0LOO�2SHQ�� ��
�
�
�
����� 6KRS0LOO�2SHQ��&38������
� � 2SURJUDPRZDQLH�6KRS0LOO�Z\VWSXMH�GOD�&38����Z���Uy*Q\FK�ZD�
ULDQWDFK��6KRS0LOO�&ODVVLF�L�6KRS0LOO�2SHQ��:�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�
&ODVVLF�FKRG]L�R�RSURJUDPRZDQLH��NWyUH�MHVW�GRW\FKF]DV�]QDQH�SRG�
QD]Z��6KRS0LOO��
�
� � 6KRS0LOO�2SHQ�Uy*QL�VL�Z�VWRVXQNX�GR�6KRS0LOO�&ODVVLF�SRGVWDZR�
Z\P�Z]JO��UR]V]HU]RQ\P�SDVNLHP�PHQX���
:�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�2SHQ�QLH�PD�MX*�PR*OLZR�FL�SU]Há�F]HQLD�QD�
RWRF]N�JUDILF]Q��&1&�,62��]D�WR�V��]DNUHV\�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
+0,�$GYDQFHG��XVáXJL����GLDJQR]D����XUXFKRPLHQLH��L��SDUDPHWU\��
�EH]�]DU]�G]DQLD�QDU]G]LDPL�L�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR���EH]SR�
�UHGQLR�QD�UR]V]HU]RQ\P�SR]LRP\P�SDVNX�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZD�
Q\FK��
0DV]\QD� 0HQHG*HU�SURJUDPyZ�
3URJUDP� .RPXQLN��DODUP\�
1DU]G]LD�SS]�
� � � �
� � � � � � � � �
� � �
8VáXJL� 'LDJQR]D� 8UXFKR��PLHQLH�
3DUDPHWU\� � � � � �
� � � 'RNáDGQ\�RSLV�]LQWHJURZDQ\FK�]DNUHVyZ�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�+0,�
$GYDQFHG�]QDMG]LHFLH�Z��
/LWHUDWXUD�� �%$'����,QVWUXNFMD�REVáXJL�+0,�$GYDQFHG�
� � � 6,180(5,.����'����'L����'�
� � � 3R]D�W\P�QLHNWyU\P�SU]\FLVNRP�SURJUDPRZDQ\P�SRGVWDZRZHJR�
Z]JO��UR]V]HU]RQHJR�SDVND�PHQX�PRJ��E\ü�SU]H]�SURGXFHQWD�PD�
V]\Q\�SU]\SLVDQH�LQQH�]DNUHV\�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
����� 'LDJQR]D�]GDOQD�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�GLDJQR]\�]GDOQHM�VWHURZDQLH�PR*H�E\ü�REVáXJLZDQH��
]�3&�]GDOQHJR��3Rá�F]HQLH�PLG]\�VWHURZDQLHP�L�]HZQWU]Q\P�3&�
PR*QD�XWZRU]\ü�QS��SRSU]H]�PRGHP��
� � 'LDJQR]D]GDOQD �
'LDJQR]�]GDOQ��XDNW\ZQLDFLH�Z�VWDQGDUGRZHM�RWRF]FH�JUDILF]QHM�
&1&�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�Ä'LDJQR]D´��
� � )XQNFMD�GLDJQR]\�]GDOQHM�MHVW�RSFM��SURJUDPRZ���
'DOV]H�LQIRUPDFMH�QD�WHPDW�GLDJQR]\�]GDOQHM�SURV]�SU]HF]\WDü�]��
/LWHUDWXU��� �)%���2SLV�IXQNFMRQRZDQLD�)XQNFMH�UR]V]HU]DM�FH��)��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�� ��
�
3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
� ����� 3RGVWDZ\�SURJUDPRZDQLD �������������������������������� �������������������������������� ������������������� ������
���� %XGRZD�SURJUDPX �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������
������ 2NQR�HNUDQRZH�Z�SURJUDPLH �������������������������������� �������������������������������� ��������������� ������
���� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO ����������������������������������������������������������������������� ������
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�SURJUDPX��]GHILQLRZDQLH�SyáIDEU\NDWX���������������������������������� ������
������ 3URJUDPRZDQLH�QRZ\FK�EORNyZ �������������������������������������������������������������������������� ������
������ =PLDQD�EORNyZ�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ (G\WRU�SURJUDPyZ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD����� ������
���� )UH]RZDQLH�NRQWXUX��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 'RZROQH�SURJUDPRZDQLH�NRQWXUX ������������������������������������������������������������������������ ������
������ 2SLV�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZ��Z�UDPDFK�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX ������� ������
������ 2SLV�SDUDPHWUyZ�HOHPHQWyZ�NRQWXUX�SURVWD�RNU�J���������������������������������������������� ������
������ 3U]\NáDG\�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX ����������������������������������������������������� ������
������ )UH]RZDQLH�NRQWXURZH�NRQWXUyZ�RWZDUW\FK�L�]DPNQLW\FK ����������������������������������� ������
������ :LHUFHQLH�ZVWSQH�Z�SU]\SDGNX�ZQN�NRQWXURZ\FK�������������������������������������������� ������
������ :\ELHUDQLH�PDWHULDáX�]�ZQNL�]�Z\VHSNDPL��REUyEND�]JUXEQD� ��������������������������� ������
������ :\ELHUDQLH�UHV]W\�PDWHULDáX�������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 2EUyEND�GRNáDGQD�ZQNL�]�Z\VHSNDPL ���������������������������������������������������������������� ������
���� 3URJUDPRZDQLH�SURVW\FK�DOER�NRáRZ\FK�UXFKyZ�SR�WRU]H ������������������������������������ ������
������ 3URVWD ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 2NU�J�R�]QDQ\P�SXQNFLH��URGNRZ\P ������������������������������������������������������������������ ������
������ 2NU�J�R�]QDQ\P�SURPLHQLX ��������������������������������������������������������������������������������� ������
������ /LQLD�VSLUDOQD������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :VSyáU]GQH�ELHJXQRZH ������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 3URVWD�ELHJXQRZR ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 2NU�J�ELHJXQRZR������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ 3U]\NáDG\�SURJUDPRZDQLD�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK �������������������������������������� ������
���� :LHUFHQLH ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 1DNLHáNRZDQLH����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :LHUFHQLH�L�UR]ZLHUFDQLH�GRNáDGQH�RWZRUX����������������������������������������������������������� ������
������ :LHUFHQLH�JáERNLH ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\WDF]DQLH��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ *ZLQWRZDQLH�RWZRUX�������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ )UH]RZDQLH�JZLQWX ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :LHUFHQLH�RWZRUX�]�IUH]RZDQLHP�JZLQWX ������������������������������������������������������������� ������
������ 3R]\FMRQRZDQLH�QD�GRZROQHM�SR]\FML�L�QD�Z]RU]H�SR]\FML ������������������������������������ ������
������ 'RZROQH�SR]\FMH������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� :]yU�SR]\FML�OLQLD������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������� :]yU�SR]\FML�VLDWND��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� :]yU�SR]\FML�RNU�J ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������� :]yU�SR]\FML�áXN�NRáD ������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������� 3U]HV]NRGD ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
��
� ���
������� 3RZWDU]DQLH�SR]\FML �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������� ������
������� 3U]\NáDG\�SURJUDPRZDQLD�ZLHUFHQLD �������������������������������� �������������������������������� ��� ������
���� )UH]RZDQLH �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������� ������
������ )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\ �������������������������������� �������������������������������� ��������������������� ������
������ :QND�SURVWRN�WQD �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ������
������ :QND�NRáRZD �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���� ������
������ &]RS�SURVWRN�WQ\ �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������
������ &]RS�RNU�Já\�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������� ������
������ 5RZHN�Z]GáX*Q\ �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� � ������
������ 5RZHN�NRáRZ\ �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����� ������
������ =DVWRVRZDQLH�Z]RUyZ�SR]\FML�SU]\�IUH]RZDQLX �������������������������������� �������������������� ������
���� 3RPLDU �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������� ������
������ 3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX �������������������������������� �������������������������������� ������
������ 3RPLDU�QDU] G]LD�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������
������ .RPSHQVDFMD�F]XMQLND�SRPLDURZHJR �������������������������������� �������������������������������� �� ������
����� 5y*QH�IXQNFMH �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����� ������
������� :\ZRáDQLH�SRGSURJUDPX �������������������������������� �������������������������������� �������������������� ������
������� 3RZWDU]DQLH�EORNyZ�SURJUDPX �������������������������������� �������������������������������� ������������ ������
������� =PLDQD�QDVWDZ�SURJUDPX �������������������������������� �������������������������������� ������������������� ������
������� :\ZRáDQLH�SU]HVXQL ü�SXQNWX�]HURZHJR �������������������������������� ����������������������������� ������
������� 'HILQLRZDQLH�WUDQVIRUPDFML�ZVSyáU] GQ\FK �������������������������������� �������������������������� ������
������� 7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD �������������������������������� �������������������������������� �������� ������
������� 6NUW�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������� ������
������� )XQNFMH�GRGDWNRZH �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ������
����� :VWDZLHQLH�* �&RGH�Z�SURJUDPLH�6KRS0LOO �������������������������������� ������������������������� ������
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3RGVWDZ\�SURJUDPRZDQLD�� ��
�
���� 3RGVWDZ\�SURJUDPRZDQLD�
� � :D*QH��� 3U]\�VSRU]�G]DQLX�SURJUDPyZ�GOD�REUDELDUHN�QDOH*\�V]F]HJyO�
QLH�SU]HVWU]HJDü�QDVWSXM�F\FK�]DVDG��
� � � �
� � � �
� � 2VLH� :�SU]\SDGNX�I UH]DUHN�WU]\�JáyZQH�RVLH�V��R]QDF]DQH�SU]H]�;��<�L�=��
:�SU]\SDGNX�VWDQGDUGRZ\P�R��=�MHVW�RVL��QDU]G]LD��
� � � �
� � 3RGDZDQLH�Z\PLDUyZ��
PHWU\F]QH�DOER�FDORZH�
6WHURZDQLH�PR*H�SUDFRZDü�]�Z\PLDUDPL�PHWU\F]Q\PL�L�FDORZ\PL��
2GSRZLHGQLR�GR�QDVWDZLHQLD�SRGVWDZRZHJR�VWHURZDQLH�LQWHUSUHWXMH�
ZV]\VWNLH�ZDUWR�FL�JHRPHWU\F]QH�MDNR�PHWU\F]QH�DOER�FDORZH�ZSUR�
ZDG]DQLH�Z\PLDUyZ��1LH]DOH*QLH�RG�QDVWDZLHQLD�SRGVWDZRZHJR�PR*�
QD�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX��]GHILQLRZDQLH�SyáIDEU\NDWX��QDVWDZLü�PH�
WU\F]QH�DOER�FDORZH�SRGDZDQLH�Z\PLDUyZ��:�QLQLHMV]\P�SXQNFLH�
ZV]\VWNLH�Z\PLDU\�V��PHWU\F]QH��
� � � �
� � %H]Z]JOGQH�SRGDZDQLH�
Z\PLDUyZ�
3U]\�EH]Z]JOGQ\P�SRGDZDQLX�Z\PLDUyZ�RGQRV]��VL�RQH�GR�SXQNWX�
]HURZHJR�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�SR�FDáNRZLW\P�SU]HVXQLFLX��
� � � �
� � 3U]\URVWRZH�SRGDZDQLH�
Z\PLDUyZ��
3U]\�SU]\URVWRZ\P�SRGDZDQLX�Z\PLDUyZ�]DSURJUDPRZDQD�ZDUWR�ü�
OLF]ERZD�LQIRUPDFML�R�GURG]H�RGSRZLDGD�GURG]H�EG�FHM�GR�SU]HE\�
FLD��=QDN�SRGDMH�NLHUXQHN�UXFKX��
� � � �
� � 1DU]G]LH�7� 'R�ND*GHM�REUyENL�VNUDZDQLHP�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQH�QDU]�
G]LH��:�SU]\SDGNX�F\NOL�REUyENRZ\FK�6KRS0LOO�Z�ND*GHM�PDVFH�SD�
UDPHWURZHM�MHVW�MX*�]LQWHJURZDQ\�Z\EyU�QDU]G]LD��:\M�WHN��SU]HG�
]DSURJUDPRZDQLHP�]Z\Ná\FK�SURVW\FK�DOER�RNUJyZ�PXVL�QDVW�SLü�
Z\EyU�QDU]G]LD��
:\EyU�QDU]G]LD�G]LDáD�Z�SU]\SDGNX�SURVWHM�RNUJX�VDPRSRGWU]\PX�
M�FR��PRGDOQLH���W]Q��MH*HOL�NROHMQR�QDVWSXMH�ZLHOH�F\NOL�REUyENL�]�
X*\FLHP�WHJR�VDPHJR�QDU]G]LD��ZyZF]DV�QDU]G]LH�PXVL�]RVWDü�
]DSURJUDPRZDQH�W\ONR�Z�SU]\SDGNX�SLHUZV]HM�SURVWHM�RNUJX��
� � � �
� � .RUHNFMD�GáXJR�FL��
QDU]G]LD�
.RUHNFMH�GáXJR�FL�QDU]G]LD�V��DNW\ZQH�QDW\FKPLDVW�SR�ZSURZDG]H�
QLX�QDU]G]LD�GR�SR]\FML�URERF]HM��'R�ND*GHJR�QDU]G]LD��
R�ZLHOX�RVWU]DFK�PR*QD�ND*GRUD]RZR�SU]\SRU]�GNRZDü�Uy*QH�]HVWD�
Z\�NRUHNFML��
.RUHNFMD�GáXJR�FL�QDU]G]LD�ZH�ZU]HFLRQLH�SR]RVWDMH�DNW\ZQD�UyZ�
QLH*�SR�Z\NRQDQLX�SURJUDPX��5(6(7���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
3RGVWDZ\�SURJUDPRZDQLD��
� ���
�
� � .RUHNFMD�SURPLHQLD��
QDU]G]LD�
.RUHNFMD�SURPLHQLD�QDU] G]LD�MHVW�Z�SU]\SDGNX�F\NOL�ZOLF]DQD�DXWRPD�
W\F]QLH��]D�Z\M�WNLHP�IUH]RZDQLD�NRQWXURZHJR��:�SU]\SDGNX�IXQNFML�
Ä)UH]RZDQLH�NRQWXURZH´�L�Ä3URVWD´�PR*QD�SURZDG]Lü�REUyEN�GR�Z\ER�
UX�]�NRUHNFM��SURPLHQLD�OXE�EH]��:�SU]\SDGNX�IXQNFML�ÄSURVWD´�NRUHNFMD�
SURPLHQLD�QDU]G]LD�G]LDáD�VDPRSRGWU]\PXM�FR��PRGDOQLH���W]Q��QLH�
MHVW�RQD�DXWRPDW\F]QLH�SRQRZQLH�Z\á�F]DQD��
� � � �
� .RUHNFMD�SURPLHQLD�QD�OHZR�RG�NRQWXUX�
� .RUHNFMD�SURPLHQLD�QD�SUDZR�RG�NRQWXUX�
� .RUHNFMD�SURPLHQLD�Z\á�F]RQD�
� .RUHNFMD�SURPLHQLD�SR]RVWDMH�]DFKRZDQD�MDN�QDVWDZLRQR�� SU]HGWHP�
�
� � 3UGNR�ü�REURWRZD��
ZU]HFLRQD�
3UGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD��6��SRGDMH�OLF]E�REURWyZ�ZU]HFLRQD�QD�
PLQXW��1DVWDZLHQLH�REURWyZ�Z�OHZR���Z�SUDZR�QDVWSXMH�Z�SU]\SDGNX�
6KRS0LOO�QD�OL�FLH�QDU]G]L��
3URJUDPRZDQLH��
:�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�QDVWSXMH�ZSURZDG]HQLH�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD��JG\�QRZH�QDU]G]LH�MHVW�ZSURZDG]DQH�GR�SR]\FML�URERF]HM��
$OWHUQDW\ZQLH�GR�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD�PR*QD�UyZQLH*�ZSUR�
ZDG]Lü�SUGNR�ü�VNUDZDQLD��9��Z�P�PLQ��
6WDUW�VWRS�ZU]HFLRQD��
6WDUW�ZU]HFLRQD�QDVWSXMH�EH]SR�UHGQLR�SR�ZSURZDG]HQLX�QDU]G]LD�GR�
SR]\FML�URERF]HM��=DWU]\PDQLH�ZU]HFLRQD�QDVWSXMH�Z�SU]\SDGNX�5HVHW��
NR�FD�SURJUDPX�DOER�]PLDQ\�QDU]G]LD��
� � � �
� � 3UGNR�ü�VNUDZDQLD� 3UGNR�ü�REZRGRZD��]�NWyU��NUDZG(�WQ�FD�REUDELD�REUDELDQ\�SU]HG�
PLRW��3UGNR�ü�VNUDZDQLD��9��MHVW�SRGDZDQD�Z�P�PLQ��
� � �
�� � � 3UGNR�ü�VNUDZDQLD�
�
3RVXZ�
3UGNR�ü�
VNUDZDQLD�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3RGVWDZ\�SURJUDPRZDQLD�� ��
�
�
� � 5XFK�SU]HVXZHP�V]\ENLP�=DSURJUDPRZDQD�GURJD�MHVW�SU]HE\ZDQD�]�PR*OLZLH�QDMZLNV]��SUG�
NR�FL���EH]�REUyENL��SR�OLQLL�SURVWHM��3U]HVXZ�V]\ENL�G]LDáD�SRMHG\Q�
F]\PL�EORNDPL��W]Q��MH*HOL�Z�QDVWSQ\P�EORNX�UXFK�PD�VL�SRQRZQLH�
RGE\ü�SU]HVXZHP�V]\ENLP��ZyZF]DV�SU]\�SRVXZLH��)��MHVW�NRQLHF]Q\�
SRQRZQ\�ZSLV�Ä3U]HVXZ�V]\ENL´��
-H*HOL�QLH�]DSURJUDPRZDQR�SRVXZX�DQL�SU]HVXZX�V]\ENLHJR��ZyZF]DV�
DXWRPDW\F]QLH�UXFK�RGE\ZD�VL�]�RVWDWQL��]DSURJUDPRZDQ��ZDUWR�FL��
SRVXZX��SRVXZ�REUyENL���
� � 5XFK�]�SRVXZHP��
�REUyENL��
1DU]G]LH�Z\NRQXMH�UXFK�GR�]DSURJUDPRZDQHJR�SXQNWX�NR�FRZHJR��
]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�)�SR�OLQLL�SURVWHM�DOER�SR�RNUJX�L�SUR�
ZDG]L�REUyEN��3RVXZ�REUyENL��)��MHVW�ZSURZDG]DQ\�Z�PP�PLQ��
PP�REU��DOER�PP�]�E��:�SU]\SDGNX�F\NOL�IUH]RZDQLD�SRVXZ�MHVW�DXWR�
PDW\F]QLH�SU]HOLF]DQ\�]DUyZQR�SU]\�]PLDQLH�]�PP�PLQ�QD�PP�REU�MDN�
WH*�Z�NLHUXQNX�RGZURWQ\P��
� � � :�SU]\SDGNX�F\NOL�IUH]RZDQLD�SRVXZ�SU]\�REUyEFH�]JUXEQHM�RGQRVL�VL�
GL�SXQNWX��URGNRZHJR�IUH]X��5yZQLH*�SU]\�REUyEFH�Z\ND�F]DM�FHM��]D�
Z\M�WNLHP�NRQWXUyZ�]�]DNU]\ZLHQLDPL�ZHZQWU]Q\PL��WDP�SRVXZ�RGQR�
VL�VL�GR�RVWU]D��SXQNW�VW\NX�IUH]X�L�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
� � � 3RVXZ�Z�PP�]�E�
� � � )UH]�MHVW�QDU]G]LHP�ZLHORRVWU]RZ\P��GODWHJR�PXVL�LVWQLHü�ZDUWR�ü��
NWyUD�]DSHZQLD��*H�NUDZG(�WQ�FD�EG]LH�VNUDZDü�Z�PR*OLZLH�QDMOHS�
V]\FK�ZDUXQNDFK��3RVXZ�QD�]�E�RGSRZLDGD�GURG]H�OLQLRZHM��NWyU��
SU]HE\ZD�IUH]�Z�F]DVLH�VNUDZDQLD�SU]H]�]�E��3RVXZ�QD�]�E�MHVW�WH*�
UyZQ\�GURG]H�SRVXZX�VWRáX�PLG]\�PRPHQWDPL�SRF]�WNX�VNUDZDQLD�GOD�
GZyFK�NROHMQ\FK�NUDZG]L�VNUDZDM�F\FK���
� � �
�� �� � � 3RVXZ�Z�PP�]�E�
� � � 3RVXZ�REUyENL�G]LDáD�VDPRSRGWU]\PXM�FR��PRGDOQLH���W]Q��MH*HOL��
Z�QRZHM�WHFKQRORJLL�REUyENL�UXFK�PD�VL�RGE\ZDü�SRQRZQLH�]�RVWDWQLR�
]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP��ZyZF]DV�ZSURZDG]HQLH�SRVXZX�QLH�MHVW�
NRQLHF]QH��2ERZL�]XMH�WR�UyZQLH*��JG\�PLG]\�SRVXZDPL�]DSURJUD�
PRZDQR�SU]HVXZ�V]\ENL��
�
3RVXZ��
]�E�
��]EyZ�
�UHGQLFD�IUH]X�
6]HURNR�ü�REU��SU]HGP��
3RVXZ�
��������������������������������3RVXZ�]�E�
3RVXZ�]�E�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����%XGRZD�SURJUDPX�� ��
�
����%XGRZD�SURJUDPX��
� � � 3URJUDP�G]LHOL�VL�QD���F]�FL��
QDJáyZHN�SURJUDPX��EORNL�SURJUDPX�L�NRQLHF�SURJUDPX��
&]�FL�WH�WZRU]��SODQ�SUDF\��
� � �
� � � %XGRZD�SURJUDPX�
� � 1DJáyZHN�SURJUDPX� 1DJáyZHN�SURJUDPX�]DZLHUD�Z\PLDU\�SyáIDEU\NDWX�L�SDUDPHWU\��NWyUH�
G]LDáDM��Z�FDá\P�SURJUDPLH��QS��
MHGQRVWND�PLDU\�PP�DOER�FDOH�
R��QDU]G]LD�;��<�DOER�=�
SáDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD��RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��NLHUXQHN�REUyENL�
� � %ORNL�SURJUDPX� $E\�RWU]\PDü�JRWRZ��F]�ü��PXV]��]RVWDü�]DSURJUDPRZDQH�Uy*QH�
URG]DMH�REUyENL��UXFK\��SROHFHQLD�GOD�PDV]\Q\�LWG��7R�SURJUDPRZDQLH�
MHVW�GRNRQ\ZDQH�Z�EORNDFK�SURJUDPX��
� � �
� � � �
� � 3RZL�]DQLH�F]\QQR�FL��
REUyENRZ\FK�
%ORNL�WHFKQRORJLF]QH�L�EORNL�SR]\FMRQRZDQLD�VWHURZDQLH�á�F]\�]H�VRE��
DXWRPDW\F]QLH��%ORNL�WH�V��]D]QDF]RQH�QDZLDVHP�SURVWRN�WQ\P��
EH]SR�UHGQLR�RERN�V\PEROX�REUyENL��RG�SRF]�WNX�GR�NR�FD�SRZL�]D�
QLD��
� � �
�� � � %ORNL�1�������1���V��SRZL�]DQH�
1DNLHáNRZDQLH�
:LHUF��JáERNLH�
*ZLQW��RWZRUX�
�����NRáR�RWZRUyZ�
'DQH�WHFKQRORJLF]QH�L�GDQH�SR]\FML�
�
7HNVW�MDZQ\��QS��QD]ZD�REUyENL�
�
�1XPHU�EORNX��MHVW�JHQHURZDQ\�SU]H]�VWHURZDQLH�
6\PERO��ZVND]XMH��FR�SRGOHJD�REUyEFH�
:QND�SURVWRN��
1DJáyZHN�
SURJUDPX�
�
%ORNL�
SURJUDPX�
�.RQLHF�
SURJUDPX�
6+230,//�.21785��
:\ELHU��PDW��
1DNLHáNRZDQLH�
:LHUF��JáERNLH�
�����NRáR�RWZRUyZ�
:QND�SURVW��
.RQLHF�SURJUDPX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�� ��
�
���� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�SURJUDPX��]GHILQLRZDQLH�SyáIDEU\NDWX�
� � � 1RZ\�SURJUDP�MHVW�WZRU]RQ\�Z�]DNUHVLH�Ä0HQHG *HU�SURJUDPyZ´��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL���3URJUDP\
���1RZ\����������������! ���
3URJUDP6KRS0LOO �
� � :SURZDG]HQLH�QD]Z\��
SURJUDPX�
:SURZDG(FLH�QD]Z�SURJUDPX��
1D]ZD�SURJUDPX�PR*H�]DZLHUDü�PDNV\PDOQLH����]QDNL��6��GR]ZROR�
QH�ZV]\VWNLH�OLWHU\��RSUyF]�SU]HJáRVyZ���F\IU\�L�SRGNUH�OQLNL���B����
6KRS0LOO�]DVWSXMH�DXWRPDW\F]QLH�PDáH�OLWHU\�GX*\PL��
� � � 3RWZLHUG(FLH�QD]Z�SURJUDPX�
SU]\FLVNLHP�SURJU��DOER�SU]\FLVNLHP��,QSXW���
� � � 1DVWSQLH�XND]XMH�VL�PDVND�GR�SDUDPHWU\]DFML�QDJáyZND�SURJUDPX��
� � 3DUDPHWU\]RZDQLH��
QDJáyZND�SURJUDPX�
�� � � 3DUDPHWU\]RZDQLH�QDJáyZND�SURJUDPX�
� � 3DUDPHWU\�ZSURZDG]RQH�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX�G]LDáDM��Z�FDá\P�SUR�
JUDPLH��
�
��
3UR��JUDP�
352*5$0����������������3XQNW�QDUR*Q\���
1DJáyZHN�SURJUDPX�
3yáIDEU\NDW��
3XQNW�QDUR*Q\���
�
�
3XQNW�QDUR*Q\����
�
-HGQ��PLDU\�
2��QDU]G]LD�3áDV]F]��Z\FRIDQLD���
2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD���.LHUXQHN�REU��SU]\�REUyEFH�
��������ZVSyáELH*QLH�
:\FRI��Z]yU�SR]\FML��
��������QD�53�
$QXOXM�
�
�3U]HMFLH�
3URVWD�����������:LHUFH����������)UH]R�������������)UH]RZ�����������5y*QH�����������������������������������6\PXOD����������:\NR��2NU�J������������QLH������������������ZDQLH�������������NRQWXUX��������������������������������������������������������FMD�����������������QDM�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO��
� ���
�
� � 3DUDPHWU\�GR�ZSURZDG]H�
QLD�SyáIDEU\NDWX�
x� 3XQNW�QDUR*Q\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX����;���<���=����
3XQNW�QDUR*Q\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���MHVW�SXQNWHP�RGQLHVLH�
QLD�GOD�Z\PLDURZDQLD�WHJR�SU]HGPLRWX��0XVL�RQ�]RVWDü�EH]�
Z]JOGQLH�ZSURZDG]RQ\��
� � � x� 3XQNW�QDUR*Q\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���DOER�Z\PLDU\��;���
<���=��DOER�/��:��+���
3XQNW�QDUR*Q\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���MHVW�SRáR*RQ\�QDSU]H�
FLZNR�SXQNWX����0XVL�RQ�]RVWDü�EH]Z]JOGQLH�ZSLVDQ\��:\PLDUD�
PL�V��GáXJR�ü��V]HURNR�ü�L�Z\VRNR�ü�SyáIDEU\NDWX��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 3XQNW�QDUR*Q\�REU��SU]HGP����L��� 3XQNW�QDUR*Q\�REU��SU]HGP���L�Z\PLDU\�
� � � x� 8VWDOHQLH�MHGQRVWNL�PLDU\�SURJUDPX�>PP�DOER�FDOH@��
� � � x� 2��QDU]G]LD��Z�QDVWDZLRQHM�RVL�MHVW�EUDQD�GR�REOLF]H��GáXJR�ü�
QDU]G]LD��
� � � x� 3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD��53��L�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&���
3áDV]F]\]Q\�QDG�REUDELDQ\P�SU]HGPLRWHP��
:�F]DVLH�REUyENL�QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�RG�
SXQNWX�]PLDQ\�QDU]G]LD�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�D�QDVWSQLH�
GR�RGVWSX�EH]SLHF]H�VWZD��1D�WHM�Z\VRNR�FL�QDVWSXMH�SU]H�
F]HQLH�QD�SRVXZ�REUyENRZ\��3R�]DNR�F]HQLX�REUyENL�QDU]G]LH�
SRUXV]D�VL�]�SRVXZHP�REUyENRZ\P�RG�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
QD�Z\VRNR�ü�RGVWSX�EH]SLHF]H�VWZD��
2G�RGVWSX�EH]SLHF]H�VWZD�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�GDOHM�GR�
SXQNWX�]PLDQ\�QDU]G]LD�UXFK�MHVW�Z\NRQ\ZDQ\�SU]HVXZHP�V]\E�
NLP��3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD�MHVW�SRGDZDQD�MDNR�ZDUWR�ü�EH]�
Z]JOGQD��2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD�MHVW�SRGDZDQ\�SU]\URVWRZR�
�EH]�]QDNX���
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD��53��L�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�6&��
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�� ��
�
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � �2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD�SU]\�Uy*QHM�Z\VRNR�FL�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
� � � x� .LHUXQHN�REUyENL�
3U]\�REUyEFH�ZQNL��URZND�SRGáX*QHJR�DOER�F]RSD�6KRS0LOO�
XZ]JOGQLD�QD�OL�FLH�QDU]G]L�NLHUXQHN�REUyENL��UXFK�ZVSyáELH*Q\�
DOER�SU]HFLZELH*Q\��L�NLHUXQHN�REURWyZ�ZU]HFLRQD��:QND�MHVW�
ZyZF]DV�REUDELDQD�Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD�DOER��
Z�NLHUXQNX�SU]HFLZQ\P��
� � � �
�
�
�
�
�
�
� � � �2EUyEND�ZQNL�]�UXFKHP�ZVSyáELH*Q\P�DOER�SU]HFLZELH*Q\P�SU]\�NLHUXQNX�REURWyZ�
ZU]HFLRQD�Z�SUDZR�
� � � x� 3U]\�IUH]RZDQLX�NRQWXURZ\P�]DSURJUDPRZDQ\�NLHUXQHN�NRQWXUX�
RNUH�OD�NLHUXQHN�REUyENL��
�
� � � x� :\FRIDQLH�Z�SU]\SDGNX�Z]RUyZ�SR]\FML�
3U]\�REUyEFH�]H�]RSW\PDOL]RZDQ\P�Z\FRIDQLHP�QDU]G]LH�
SU]HVXZD�VL�Z�]DOH*QR�FL�RG�NRQWXUX�]�SRVXZHP�REUyENRZ\P��
Z�RGVWSLH�EH]SLHF]H�VWZD��6&��QDG�REUDELDQ\�SU]HGPLRW��3U]\�
Z\FRIDQLX�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�QDU]G]LH�SR�Z\NRQDQLX�
REUyENL�Z\NRQXMH�UXFK�]�SRZURWHP�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD��
L�XVWDZLD�VL�Z�QRZHM�SR]\FML��=DSRELHJD�VL�SU]H]�WR�NROL]ML��
]�SU]HV]NRGDPL�QD�REUDELDQ\P�SU]HGPLRFLH�SU]\�Z\MPRZDQLX��
L�GRVXZDQLX�QDU]G]LD��QS��SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�RWZRUyZ�ZH�ZQ�
NDFK�DOER�URZNyZ�QD�Uy*Q\FK�SR]LRPDFK�L�Z�Uy*Q\FK�PLHMVFDFK��
�
�
3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD��53��
2GVWS�EH]�
SLHF]H�VWZD�
�6&��
�
)UH]RZDQLH�
SU]HFLZELH*QH�
)UH]RZDQLH�
ZVSyáELH*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO��
� ���
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
� � �=RSW\PDOL]RZDQH�Z\FRIDQLH� :\FRIDQLH�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
� � � �
� � =DSLVDQLH�SDUDPHWUyZ��
Z�SDPLFL�
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P������
� � � :SURZDG]RQH�SDUDPHWU\�]RVWDM��]DSLVDQH��1DVWSQLH�MHVW�Z\�ZLHWOD�
Q\�SODQ�SUDF\���
� � .RQLHF�SURJUDPX� 6KRS0LOO�DXWRPDW\F]QLH�]GHILQLRZDá�NRQLHF�SURJUDPX��
�
������ 3URJUDPRZDQLH�QRZ\FK�EORNyZ�
� � 6SRU]�G]DQLH�EORNyZ��
SURJUDPX�
*G\�SyáIDEU\NDW�]RVWDá�]GHILQLRZDQ\��Z�SRV]F]HJyOQ\FK�EORNDFK�SUR�
JUDPXMH�VL�WHUD]�REUyEN��SRVXZ\�L�SR]\FMH��:VSLHUDM��:DV�SU]\�
W\P�ÄREUD]\�SRPRF\´�GOD�SRV]F]HJyOQ\FK�RSHUDFML��
� � � 'OD�SRWU]HE�SURJUDPX�MHVW�GR�G\VSR]\FML�VNR�F]RQD�LOR�ü�PLHMVFD��
Z�SDPLFL��0DNV\PDOQLH�PR*HFLH�]DSURJUDPRZDü������EORNyZ�SUR�
JUDPX�]�IXQNFM���3URVWD���-H*HOL�VWRVXMHFLH�LQQH�IXQNFMH��NWyUH�Z\PD�
JDM��ZLFHM�PLHMVFD�Z�SDPLFL��RGSRZLHGQLR�]PQLHMV]D�VL�PDNV\�
PDOQD�OLF]ED�EORNyZ�SURJUDPX��
� :VND]yZND� 1RZR�SURJUDPRZDQH�EORNL�V��ZVWDZLDQH�]DZV]H�]D�EORNLHP�]D]QD�
F]RQ\P��3U]HG�QDJáyZNLHP�SURJUDPX�L�SR�NR�FX�SURJUDPX�QLH�PR*�
QD�]DSURJUDPRZDü�EORNX��
�
� � 3ROD�ZSURZDG]DQLD��
SDUDPHWUyZ�
�
� � � 3RVXZ�
-H*HOL�Z�SU]\SDGNX�SRVXZX��)��QLH�]RVWDQLH�]DSURJUDPRZDQD�*DGQD�
ZDUWR�ü��SXVWH�SROH���ZyZF]DV�MHVW�SU]HMPRZDQ\�RVWDWQL��SU]HGWHP�
]DSURJUDPRZDQ\�SRVXZ��
� � � 2SUy*QLHQLH�SROD�ZSURZDG]DQLD��
3U]\FLVNLHP�'(/��DOER�%DFNVSDFH��SROH�ZSURZDG]HQLD�MHVW�RSUy*QLD�
QH��W]Q��]DSURJUDPRZDQD�ZDUWR�ü�MHVW�NDVRZDQD��
� � � :VWSQLH�]DSLVDQH�L�SXVWH�SROD�SDUDPHWUyZ��
:�SRODFK�ZVWSQLH�]DSLVDQ\FK�PXVL�]DZV]H�QDVW�SLü�ZSLV��*G\�SROH�
]RVWDQLH�RSUy*QLRQH��ZyZF]DV�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3U]HMFLH´�QLH�
MHVW�MX*�Z\�ZLHWODQ\���
�
9�3U]HMFLH�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�� ��
�
�
� � � 3U]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä$OWHUQDW\ZD´�L�SU]\FLVN�7RJJOH��
-H*HOL�NXUVRU�MHVW�XVWDZLRQ\�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�]�PR*OLZR�FL��SU]H�
á�F]HQLD��ZyZF]DV�MHVW�DXWRPDW\F]QLH�Z\�ZLHWODQ\�SU]\FLVN�SURJUD�
PRZDQ\�Ä$OWHUQDW\ZD´�QD�SLRQRZ\P�SDVNX�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZD�
Q\FK��SDWU]�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä$OWHUQDW\ZD´��
Z�SXQNFLH�Ä:D*QH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�SU]\�REVáXG]H�L�SURJUD�
PRZDQLX´���
2EUyEND�]JUXEQD���Z\ND�F]DM�FD��
.D*G\�F\NO�PR*QD�]DSURJUDPRZDü�]�REUyEN��]JUXEQ��DOER�Z\ND��
F]DM�F���-H*HOL�QDMSLHUZ�PD�QDVW�SLü�REUyEND�]JUXEQD�D�QDVWSQLH�
Z\ND�F]DM�FD��ZyZF]DV�F\NO�QDOH*\�Z\ZRáDü�GZD�UD]\��=DSURJUDPR�
ZDQH�ZDUWR�FL�SR]RVWDQ��SU]\�SRQRZQ\P�Z\ZRáDQLX�]DFKRZDQH���
:�SU]\SDGNX�QLHNWyU\FK�F\NOL�REUyENL�]JUXEQD�L�Z\ND�F]DM�FD�V��
XGRVWSQLDQH�MDNR�REUyEND�NRPSOHWQD��W]Q��F\NO�PXVL�]RVWDü�Z\ZRáD�
Q\�W\ONR�MHGHQ�UD]��
�
� � 'RVXQLFLH�GR�F\NOX� x� 'RVXQLFLH�GR�]DSURJUDPRZDQ\FK�F\NOL�SU]\�SRPRF\�6KRS0LOO�
� � � �� 1DU]G]LH�]QDMGXMH�VL�SRZ\*HM�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD��53���
� � � 3R]\FMRQRZDQLH�QDU]G]LD�QDVWSXMH�SU]HVXZHP�V]\ENLP��
Z�SáDV]F]\(QLH�;�<�D�QDVWSQLH�Z�NLHUXQNX�=�QD�SáDV]F]\]Q�Z\�
FRIDQLD��53��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 'RVXQLFLH�GR�F\NOX�SRZ\*HM�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
� � � �� DOER�QDU]G]LH�]QDMGXMH�VL�SRQL*HM�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD��53����
� � � 3R]\FMRQRZDQLH�QDU]G]LD�RGE\ZD�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QDM�
SLHUZ�Z�NLHUXQNX�=�QD�SáDV]F]\]Q�Z\FRIDQLD��53��D�QDVWSQLH�
SU]HVXZHP�V]\ENLP�Z�SáDV]F]\(QLH�;�<��
�
�
3XQNW�]PLDQ\�QDU]G]LD�
3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD�
�53��
2GVWS�EH]SLHF]H��VWZD��6&��
�
�
��3U]HVXZ�V]\ENL�
3RVXZ�SU]\�REUyEFH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO��
� ���
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �� 'RVXQLFLH�GR�F\NOX�SRQL*HM�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
� � � x� 2��QDU]G]LD�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLH�
F]H�VWZD��6&���
x� 1DVWSQLH�QDVWSXMH�Z\NRQDQLH�F\NOX�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SR�
VXZHP�REUyENRZ\P��
x� 3R�Z\NRQDQLX�REUyENL�QDU]G]LH�Z\NRQXMH�UXFK�]�SRVXZHP�RE�
UyENRZ\P�GR��URGND�F\NOX�Z�SáDV]F]\(QLH�;�<�D�QDVWSQLH�Z�RVL�
QDU]G]LD�RG�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��
x� 1DVWSQLH�UXFK�SU]HVXZHP�V]\ENLP�Z�RVL�QDU]G]LD�D*�GR�
SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD��
x� 2G�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�QDVWSXMH�GRVXQLFLH�SU]HVXZHP�
V]\ENLP�GR�SXQNWX�]PLDQ\�QDU]G]LD��
�
������ =PLDQD�EORNyZ�SURJUDPX�
� � 3DUDPHWU\�Z�]DSURJUDPRZDQ\FK�EORNDFK�6KRS0LOO�PR*HFLH�Sy(QLHM�
RSW\PDOL]RZDü�DOER�GRSDVRZ\ZDü�GR�QRZ\FK�V\WXDFML��QS��JG\�FKFH�
FLH�]ZLNV]\ü�SRVXZ�DOER�SU]HVXQ�ü�SR]\FM��0R*HFLH�SU]\�W\P�
ZV]\VWNLH�SDUDPHWU\�ZH�ZV]\VWNLFK�EORNDFK�SURJUDPX�]PLHQLDü�EH]�
SR�UHGQLR��
Z�RGQR�QHM�PDVFH�SDUDPHWUyZ��
�
�
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3URJUDP���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��Z�NWyU\P�FKFHFLH�RWZRU]\ü�SUR�
JUDP��
� �
�DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN���.XUVRU�Z�SUDZR��DOER��,QSXW���
6��WHUD]�Z\�ZLHWODQH�ZV]\VWNLH�SURJUDP\�Z�W\P�NDWDORJX��
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SURJUDP��NWyU\�FKFHFLH�]PLHQLü��
� �
�DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN���.XUVRU�Z�SUDZR��DOER��,QSXW���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SODQ�SUDF\�SURJUDPX��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SODQLH�SUDF\�QD�SR*�GDQ\P�EORNX�SURJUDPX��
�
3XQNW�
]PLDQ\�
QDU]G]LD�
3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD�
�53��
�
�
2GVWS�EH]SLHF]H��
VWZD��6&��
�
�
�
3U]HVXZ�V]\ENL�3RVXZ�SU]\�REUyEFH�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�� ��
�
�
������ (G\WRU�SURJUDPyZ�
� � -H*HOL�FKFHFLH�]PLHQLü�NROHMQR�ü�EORNyZ�SURJUDPX�Z�UDPDFK�SUR�
JUDPX��VNDVRZDü�EORNL�DOER�VNRSLRZDü�]�MHGQHJR�SURJUDPX�GR�GUX�
JLHJR��NRU]\VWDMFLH�]�HG\WRUD�SURJUDPyZ��
�
� � :�HG\WRU]H�SURJUDPyZ�PDFLH�GR�G\VSR]\FML�QDVWSXM�FH�IXQNFMH�
x� =D]QDF]HQLH�
0R*HFLH�]D]QDF]\ü�UyZQRF]H�QLH�ZLHOH�EORNyZ�SURJUDPX��DE\�MH�
Sy(QLHM�QS��Z\FL�ü�L�VNRSLRZDü��
x� .RSLRZDQLH�ZVWDZLHQLH�
0R*HFLH�NRSLRZDü�L�ZVWDZLDü�EORNL�Z�UDPDFK�SURJUDPX�DOER�PL�
G]\�Uy*Q\PL�SURJUDPDPL��
x� :\FLQDQLH�
%ORNL�SURJUDPX�PR*HFLH�Z\FLQDü�D�SU]H]�WR�NDVRZDü��%ORNL�SR]R�
VWDM��MHGQDN�Z�VFKRZNX��WDN�*H�PR*HFLH�MH�SRQRZQLH�ZVWDZLü��
Z�LQQ\P�PLHMVFX��
x� 6]XNDQLH�
:�SURJUDPLH�PR*HFLH�V]XNDü�QXPHUyZ�EORNyZ�DOER�GRZROQHJR�
FL�JX�]QDNyZ��
x� =PLDQD�QD]Z\��
:�HG\WRU]H�SURJUDPyZ�PR*HFLH�]PLHQLü�QD]Z�NRQWXUX��QS��JG\�
�FLH�SU]HGWHP�NRQWXU�VNRSLRZDOL���
x� 1XPHURZDQLH�
*G\�QRZ\�DOER�VNRSLRZDQ\�EORN�SURJUDPX�ZVWDZLFLH�PLG]\�GZD�
LVWQLHM�FH�EORNL��ZyZF]DV�6KRS0LOO�QDGDMH�PX�DXWRPDW\F]QLH�QRZ\�
QXPHU��7HQ�QXPHU�EORNX�PR*H�E\ü�Z\*V]\�QL*�QXPHU�NROHMQHJR�
EORNX��3U]\�SRPRF\�IXQNFML��QXPHURZDQLH��PR*HFLH�SRQRZQLH�SR�
QXPHURZDü�NROHMQR�EORNL�SURJUDPX��
�
� �
�
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SODQLH�SUDF\�QD�SR*�GDQ\P�EORNX�SURJUDPX��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN���.XUVRU�Z�SUDZR����
-HVW�Z\�ZLHWODQD�PDVND�SDUDPHWUyZ�Z\EUDQHJR�EORNX�SURJUDPX���
¾�:SURZDG(FLH�]PLDQ\��
� �
����������������������DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH��DOER�SU]\FLVN�
�.XUVRU�Z�OHZR���
=PLDQ\�V��SU]HMPRZDQH�GR�SURJUDPX��
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO��
� ���
� �=D]QDF]�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=D]QDF]HQLH���
¾�:\ELHU]FLH�SU]\FLVNDPL�NXUVRUD�ZV]\VWNLH�GDOV]H�EORNL�SURJUDPX��
NWyUH�FKFHFLH�]D]QDF]\ü��
%ORNL�SURJUDPX�V��]D]QDF]RQH��
�
�
� � 6NRSLRZDQLH�EORNX�SUR�
JUDPX�
¾�=D]QDF]FLH�SR*�GDQ\�EORN�OXE�EORNL�Z�SODQLH�SUDF\��
� �.RSLRZDQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��.RSLRZDQLH���
%ORNL�SURJUDPX�V��NRSLRZDQH�GR�VFKRZND��
�
�
� � :\FLFLH�EORNX�SURJUDPX� ¾�=D]QDF]FLH�SR*�GDQ\�EORN�OXE�EORNL�SURJUDPX�Z�SODQLH�SUDF\��
� � :\FLFLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\FLFLH���
%ORNL�SURJUDPX�V��XVXZDQH�]�SODQX�SUDF\�L�]DSLV\ZDQH�Z�VFKRZNX���
�
�
� � :VWDZLHQLH�EORNX��
SURJUDPX�
¾�6NRSLXMFLH�DOER�Z\WQLMFLH�EORN�DOER�EORNL�SURJUDPX�Z�SODQLH�SUDF\��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�EORNX�SURJUDPX��]D�NWyU\P�WHQ�EORN�DOER�WH�
EORNL�PDM��]RVWDü�ZVWDZLRQH���
� �:VWDZ
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:VWDZ���
%ORNL�SURJUDPX�V��ZVWDZLDQLH�GR�SODQX�SUDF\�SURJUDPX���
�
�
�
� 2WZDUFLH�HG\WRUD��
SURJUDPyZ�
�
¾�:\ELHU]FLH�SURJUDP�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��3U]HGáX*HQLH���
¾�1D�SLRQRZ\P�SDVNX�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�V��Z\�ZLHWODQH�
SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�HG\WRUD�SURJUDPyZ��
� � =D]QDF]HQLH�EORNX��
SURJUDPX�
�
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SODQLH�SUDF\�QD�SLHUZV]\P�DOER�RVWDWQLP�EOR�
NX��NWyU\�FKFHFLH�]D]QDF]\ü��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�� ��
�
�
� � 6]XNDQLH�
�
�
� � =QDMG(����������������!� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(����
¾�:SURZDG(FLH�QXPHU�EORNX�DOER�WHNVW���
¾�:\ELHU]FLH��F]\�V]XNDQLH�PD�VL�UR]SRF]�ü�RG�SRF]�WNX�SURJUD�
PX�F]\�RG�SR]\FML�NXUVRUD��
� �=QDMG(�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(����
¾�6KRS0LOO�SU]HV]XNXMH�SURJUDP��=QDOH]LRQH�SRMFLH�MHVW�]D]QD�
F]DQH�NXUVRUHP��
� � =QDMG(QDVWSQ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(�QDVWSQ\���MH*HOL�
FKFHFLH�NRQW\QXRZDü�SRV]XNLZDQLH��
�
� � =PLDQD�QD]Z\�NRQWXUX� ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SODQLH�SUDF\�QD�NRQWXU]H��
� � =PLDQDQD]Z\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=PLDQD�QD]Z\���
¾�:SURZDG(FLH�QRZ��QD]Z�NRQWXUX��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
1D]ZD�NRQWXUX�MHVW�]PLHQLDQD�L�Z\�ZLHWODQD�Z�SODQLH�SUDF\��
�
�
� � 1XPHURZDQLH�EORNyZ�
SURJUDPX�
�
� � 1RZHPHURZDQLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1RZH�QXPHURZDQLH���
%ORNL�SURJUDPX�V��QXPHURZDQH�QDUDVWDM�FR��
�
�
� � =DPNQLFLH�HG\WRUD��
SURJUDPyZ�
�
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3RZUyW���DE\�]DPNQ�ü�HG\WRU�
SURJUDPyZ��
�
�
�
3RZUyW�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����3URJU��QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGN��REU��ZU]HFLRQD�� ��
�
����URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD�
� � 2JyOQLH� 3U]\�SURJUDPRZDQLX�F\NOL�QDU]G]LH�MHVW�]DZDUWH�Z�PDVFH��3U]\�SUR�
JUDPRZDQLX�SURVWHM�DOER�áXNX�NRáD�PXVL�]RVWDü�SU]HGWHP�Z\EUDQH�
QDU]G]LH��
� � � �
� � �
:\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL���� ���1DU]G]LH
�
� � � �
� � 3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD�
�7��
:\EUDü�SROH�SDUDPHWUyZ�Ä7´��6KRS0LOO�VWZDU]D�Uy*QH�PR*OLZR�FL�
ZSLVDQLD�QDU]G]LD��
���PR*OLZR�ü� ZSURZDG]HQLH�QD]Z\�DOER�QXPHUX�QDU]G]LD�SRSU]H]�
NODZLDWXU��
���PR*OLZR�ü� QDFLVQ�ü�SU]\FLVN�Ä7RRO��2IIVHW´��SU]\FLVNDPL�]H�
VWU]DáN��Z\EUDü�QDU]G]LH�L�QDFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
�'RSURJUDPX ����
� � �1DU]G]LH�MHVW�SU]HMPRZDQH� ��
� � �GR�SROD�SDUDPHWUyZ��
� � � �
� � 2VWU]H��'�� 'OD�ND*GHJR�]DSURJUDPRZDQHJR�QDU]G]LD�PR*QD�Z\EUDü�DOER�SR�
GDü��]�MDNLPL�ZDUWR�FLDPL�NRUHNFML�RVWU]D�'�SUDFD�PD�VL�RGE\ZDü��
.RUHNFMH�QDU]G]LD�V��]DSLVDQH�QD�OL�FLH�QDU]G]L��
:�SU]\SDGNX�Uy*Q\FK�QDU]G]L��SRJáELDF]�SáDVNL�]�F]RSHP�SURZD�
G]�F\P��ZLHUWáR�VWRSQLRZH�L�LQ���NRQLHF]QH�MHVW�]DSURJUDPRZDQLH�
SUDZLGáRZHJR�QXPHUX�'��Z�SU]HFLZQ\P�SU]\SDGNX�Z\VWSXMH�QLHEH]�
SLHF]H�VWZR�NROL]ML��SDWU]�WH*�SXQNW�Ä3U]\NáDG\�SURJUDPRZDQLD�SU]\�
ZLHUFHQLX´�L�Ä1DU]G]LD�L�NRUHNFMH�QDU]G]L´���
� � � �
� � 3UGNR�ü�REURWRZD��
ZU]HFLRQD��6��DOER�SUG�
NR�ü�VNUDZDQLD��9��
:�6KRS0LOO�PR*QD�SURJUDPRZDü�DOER�SUGNR�ü�REURWRZ��ZU]HFLRQD�
�6��DOER�SUGNR�ü�VNUDZDQLD��9���3U]Há�F]DQLH�QDVWSXMH�SU]\FLVNLHP�
Ä$OWHUQDW\ZD´��:�SU]\SDGNX�F\NOL�IUH]RZDQLD�QDVWSXMH�SU]\�W\P�DX�
WRPDW\F]QH�SU]HOLF]DQLH�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD�QD�SUGNR�ü�
VNUDZDQLD�L�QD�RGZUyW�
x� 3UGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD�L�SUGNR�ü�VNUDZDQLD�SR]RVWDM��WDN�
GáXJR�DNW\ZQH��D*�]RVWDQLH�]DSURJUDPRZDQH�QRZH�QDU]G]LH��
x� 3UGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD�MHVW�SURJUDPRZDQD�Z�REU�PLQ��
x� 3UGNR�ü�VNUDZDQLD�MHVW�SURJUDPRZDQD�Z�P�PLQ��
x� .LHUXQHN�ZU]HFLRQD�MHVW�QDVWDZLDQ\�QD�OL�FLH�QDU]G]L��
� � � �
� � 1DGGDWHN��'5�� ,�:�W\P�SROX�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUX�PR*QD�SURJUDPRZDü��
QDGGDWHN�QD�SURPLH��QDU]G]LD��3U]\�REUyEFH�NRQWXUX�SR]RVWDMH�
SU]H]�WR�QDGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F���SDWU]�WH*�SXQNW�Ä1DU]�
G]LD��
L�NRUHNFMH�QDU]G]L´���
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
�
� � 3U]\NáDG� 1D�GRZROQ\P�NRQWXU]H�PD�SR]RVWDü�����PP�QDGGDWNX�QD�REUyEN��'5�
PXVL�E\ü�ZyZF]DV�]DSURJUDPRZDQH�����PP��
3U]\�'5 ��SURJUDPRZDQ\�NRQWXU�MHVW�IUH]RZDQ\�EH]�QDGGDWNX�QD�RE�
UyEN�Z\ND�F]DM�F���
���� )UH]RZDQLH�NRQWXUX�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�F\NOL�IUH]RZDQLD�NRQWXUX�PR*HFLH�SURJUDPRZDü�QDVWSXM��
FH�REUyENL��
� � 'RZROQH�SURJUDPRZD�
QLH�NRQWXUX�
3U]\�SRPRF\�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX�PR*HFLH�ZSURZDG]Dü�
NRQWXU\�L�QDGDZDü�LP�QD]Z\��=LQWHJURZDQ\�Z�6KRS0LOO�SURFHVRU�JHRPH�
WULL�XGRVWSQLD�QDVWSXM�FH�IXQNFMH��
x� :SURZDG]DQLH�NRQWXUyZ�]�FR�QDMPQLHM�GZRPD�L�PD[�����HOHPHQWD�
PL��
x� 'RGDWNRZR�HOHPHQW\�SU]HM�FLRZH��ID]ND��]DRNU�JOHQLH��SU]HM�FLH�
VW\F]QH��
x� :SURZDG]DQLH�HOHPHQWyZ�QLHZ\VWDUF]DM�FR�]Z\PLDURZDQ\FK�
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��1RZ\NRQWXU�����! �
� � � 3R�]DSURJUDPRZDQLX�NRQWXUX�PR*HFLH�JR�REUDELDü�SU]H]�IUH]RZDQLH�
NRQWXURZH�DOER�Z\ELHUDü�PDWHULDá�]�ZQNL�NRQWXUX�]�Z\VHSNDPL�OXE�EH]��
7HM�NROHMQR�FL��W]Q��QDMSLHUZ�]DSURJUDPRZDQLH�JHRPHWULL�NRQWXUX��
D�QDVWSQLH�ZSURZDG]HQLH�WHFKQRORJLL��PXVLFLH�EH]Z]JOGQLH�SU]HVWU]H�
JDü��
� � )UH]RZDQLH�NRQWXURZH� )UH]RZDQLH�NRQWXURZH�MHVW�F\NOHP�REUyENRZ\P��SU]\�SRPRF\�NWyUHJR�
PR*QD�REUDELDü�NRQWXU\�RWZDUWH�L�]DPNQLWH��1DMZD*QLHMV]\PL�IXQNFMDPL�
V���
6WUDWHJLH�GRVXZX�L�RGVXZX�
1DGGDWNL�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��GOD�SáDV]F]\]Q\�;<�L�NLHUXQNX�=��R��
QDU]G]LD��
3RG]LDá�VNUDZDQLD�Z�NLHUXQNX�=��R��QDU]G]LD��
:\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL���)UH]RZ�NRQWXU���! �
� � :LHUFHQLH�ZVWSQH� )XQNFMD�ZLHUFHQLD�ZVWSQHJR�PR*H�E\ü�VWRVRZDQD�SU]HG�Z\ELHUDQLHP�
PDWHULDáX�ZQNL�Z�NRQWXU]H��&\NO�REUyENL�VNáDGD�VL�]�F\NOX�QDNLHáNRZD�
QLD�L�ZáD�FLZHJR�F\NOX�ZLHUFHQLD�ZVWSQHJR��
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P���:LHUFHQLHZVWSQH�! �
� � :\ELHUDQLH�PDWHULDáX��
]�ZQNL�]�Z\VHSNDPL�
-HVW�WR�F\NO�REUyENL��SU]\�SRPRF\�NWyU\FK�PR*QD�Z\ELHUDü�PDWHULDá��
]�ZQN�]�Z\VHSNDPL�OXE�EH]��.RQWXU\�ZQN�L�Z\VHSHN�V��VSRU]�G]DQH�
SU]\�SRPRF\�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX��&\NO�XGRVWSQLD�QD�
VWSXM�FH�IXQNFMH��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
�
� � � x� 8VWDOHQLH�VWUDWHJLL�]DJá ELDQLD�QDU] G]LD�
x� 1DGGDWNL�QD�REUyEN �Z\ND�F]DM�F��GOD�SáDV]F]\]Q\�;<�L�GOD�
NLHUXQNX�=��R��QDU]G]LD��
x� 3RG]LDá�VNUDZDQLD�Z�NLHUXQNX�=��R��QDU]G]LD��
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P����:\ELHUDQLHPDWHULDáX��! �
� � :\EUDQLH�UHV]W\�PDWHULDáX� &\NO�WHQ�XPR*OLZLD�Z\ELHUDQLH�SU]\�SRPRF\�PDáHJR�IUH]X�WHJR�PDWH�
ULDáX��NWyU\�SU]\�SRSU]HGQLP�Z\ELHUDQLX�SR]RVWDá�]�SRZRGX�]E\W�GX*HM�
�UHGQLF\�IUH]X��QS��Z�QDUR*QLNDFK��
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P����5HV]WDPDWHULDáX�! �
� � � �
� � 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
ZQNL�]�Z\VHSN��
-HVW�WXWDM�PR*OLZD�REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD�ZQNL�DOER�ÄREMHFKD�
QLH´�Z\ND�F]DM�FH´�ZQNL�L�Z\VHSHN��
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P����:\ELHUDQLHPDWHULDáX��! �
�
������ 'RZROQH�SURJUDPRZDQLH�NRQWXUX�
� � �)XQNFMD�
� � � 0RJ��E\ü�VSRU]�G]DQH�SURVWH�L�VNRPSOLNRZDQH�NRQWXU\��NWyUH�Sy(QLHM�
PR*QD�REUDELDü�SU]H]�ÄIUH]RZDQLH�NRQWXURZH´�DOER�ÄF\NOH�Z\ELHUDQLD�
PDWHULDáX´��=LQWHJURZDQ\�SURFHVRU�JHRPHWULL�REOLF]D�SU]\�W\P�HZHQ�
WXDOQLH�EUDNXM�FH�SDUDPHWU\��R�LOH�Z\QLNDM��RQH�]�LQQ\FK�SDUDPHWUyZ��
� � � �
� � � 3URJUDPRZDQH�NRQWXU\�V��]DSLV\ZDQH�QD�NR�FX�DNWXDOQHJR�SURJUD�
PX��
� � � �
� � 3URJUDPRZDQLH�QRZHJR�
NRQWXUX�L�XVWDOHQLH�SXQNWX�
VWDUWRZHJR�
:\EyU�QDVWSXMH�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK����
���1RZ\NRQWXU�����! �
�
1DGDMFLH�NRQWXURZL�QD]Z��1D]ZD�NRQWXUX�PXVL�E\ü�MHGQR]QDF]QD��
� � -H*HOL�FKFHFLH�XWZRU]\ü�NRQWXU��NWyU\�PD�E\ü�SRGREQ\�GR�MX*�LVWQLHM��
FHJR��PR*HFLH�UyZQLH*�VNRSLRZDü�VWDU\�NRQWXU��]PLHQLü�MHJR�QD]Z��
L�W\ONR�]PLHQLü�Z\EUDQH�HOHPHQW\�NRQWXUX��-H*HOL�QDWRPLDVW�LGHQW\F]�
QHJR�NRQWXUX�FKFHFLH�X*\ü�Z�LQQ\P�PLHMVFX�Z�SURJUDPLH��QLH�ZROQR�
MHVW�]PLHQLü�QD]Z\�NRSLL��=PLDQ\�MHGQHJR�NRQWXUX�EG��ZyZF]DV�
DXWRPDW\F]QLH�SU]\MPRZDQH�GR�NRQWXUX�R�WHM�VDPHM�QD]ZLH��
�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
�
� � � 3U]\�ZSURZDG]DQLX�NRQWXUyZ�UR]SRF]\QDMFLH�RG�]QDQHM�SR]\FML��NWyU ��
ZSURZDG]DFLH�M DNR�SXQNW�VWDUWRZ\��1DVW SQLH�XVWDODFLH�R ��QDU]G]LD��
*G\�]PLHQLFLH�R ��QDU]G]LD��6KRS0LOO�DXWRPDW\F]QLH�]PLHQL�SU]\Q D�
OH*QH�RVLH�SXQNWX�VWDUWRZHJR���
� � � �
� � � 3U]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�������������������������SXQNW�VWDUWRZ\�MHVW�]D�
SLV\ZDQ\�Z�SDPLFL��
� � � �
� � 3U]HMFLH�NRQWXUX�GR�SODQX�
SUDF\�
=DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU�MHVW�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä3U]HM�
FLH´�SU]HMPRZDQ\�GR�SODQX�SUDF\��1DVWSQLH�NRQWXU�PR*QD�REUDELDü�
SU]\�SRPRF\�F\NOL�REUyENRZ\FK��
� � � �
� � 'RZROQH�SURJUDPRZDQLH�
NRQWXUX�
:SURZDG(FLH�SLHUZV]\�HOHPHQW�NRQWXUX�RG�SXQNWX�VWDUWRZHJR��QS��
SURVW���:SURZDG(FLH�ZV]\VWNLH�GDQH��NWyUH�Z\QLNDM��]�U\VXQNX�ZDUV]�
WDWRZHJR��GáXJR�ü�SURVWHM��SR]\FM�NR�FRZ���SU]HM�FLH�GR�QDVWSQHJR�
HOHPHQWX��N�W�QDFK\OHQLD�LWG��
� � � 3RSU]H]�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:V]\VWNLH�SDUDPHWU\��X]\VNDFLH�
GRVWS�GR�GRGDWNRZ\FK�Syá�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUyZ�GOD�HOHPHQWX�
NRQWXUX��
� � � *G\�SROD�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUyZ�QLH�]RVWDQ��]DSURJUDPRZDQH��
6KRS0LOO�]DNáDGD��*H�ZDUWR�FL�WH�V��QLH]QDQH�L�SUyEXMH�MH�REOLF]\ü��
]�LQQ\FK�SDUDPHWUyZ��
� � � �
� � 3ROHFHQLD�GRGDWNRZH� 'OD�ND*GHJR�HOHPHQWX�NRQWXUX�PRJ��]RVWDü�ZSURZDG]RQH�GRZROQH�
SROHFHQLD�GRGDWNRZH�Z�IRUPLH�*�&RGH��'RGDWNRZH�SROHFHQLD��PD[�
���]QDNyZ��V��ZSLV\ZDQH�Z�PDVFH�VWDUWRZHM�D�GOD�SRV]F]HJyOQ\FK�
HOHPHQWyZ�NRQWXUX�SRG�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä:V]\VWNLH�
SDUDPHWU\´��
1S��PR*HFLH�GOD�RNUJX�MDNR�HOHPHQWX�NRQWXUX�Ä*�´�]DSURJUDPRZDü�
]PQLHMV]HQLH�SUGNR�FL��]DWU]\PDQLH�GRNáDGQH��
�
� � � .RQWXU�MHVW�SU]\�IUH]RZDQLX�]DZV]H�REUDELDQ\�Z�]DSURJUDPRZDQ\P�
NLHUXQNX��8*\WNRZQLN�PR*H�SU]H]�]DSURJUDPRZDQLH�NRQWXUX�Z�NLH�
UXQNX�UXFKX�ZVND]yZHN�DOER�SU]HFLZQ\P�RNUH�OLü��F]\�NRQWXU�PD�E\ü�
REUDELDQ\�Z�GURG]H�IUH]RZDQLD�ZVSyáELH*QHJR�F]\�SU]HFLZELH*QHJR�
�SDWU]�SRQL*V]D�WDEOLFD���
�
� � .RQWXU�]HZQWU]Q\�
� � 3R*�GDQ\�NLHUXQHN��
REURWyZ�SU]\�REUyEFH�
2EURW\�ZU]HFLRQD�Z�SUDZR� 2EURW\�ZU]HFLRQD�Z�OHZR�
� � )UH]RZDQLH�ZVSyáELH*QH� =DSURJUDPRZDQLH�Z�NLHUXQNX�UXFKX�
ZVND]yZHN�]HJDUD��NRUHNFMD�SURPLHQLD�
IUH]X��OHZD�
=DSURJUDPRZDQLH�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�
ZVND]yZHN�]HJDUD��NRUHNFMD�SURPLHQLD�
IUH]X��SUDZD�
� � )UH]RZDQLH�SU]HFLZELH*QH� =DSURJUDPRZDQLH�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�
ZVND]yZHN�]HJDUD��NRUHNFMD�SURPLHQLD�
IUH]X��SUDZD�
=DSURJUDPRZDQLH�Z�NLHUXQNX�UXFKX�
ZVND]yZHN�]HJDUD��NRUHNFMD�SURPLHQLD�
IUH]X��OHZD�
�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
�
� � .RQWXU�ZHZQWU]Q\�
� � 3R*�GDQ\�NLHUXQHN��
REURWyZ�SU]\�REUyEFH�
2EURW\�ZU]HFLRQD�Z�SUDZR� 2EURW\�ZU]HFLRQD�Z�OHZR�
� � )UH]RZDQLH�ZVSyáELH*QH� =DSURJUDPRZDQLH�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�
ZVND]yZHN�]HJDUD��NRUHNFMD�SURPLHQLD�
IUH]X��OHZD�
3URJUDPRZDQLH�Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND�
]yZHN�]HJDUD��NRUHNFMD�SURPLHQLD�IUH]X�
SUDZD�
� � )UH]RZDQLH�SU]HFLZELH*QH� =DSURJUDPRZDQLH�Z�NLHUXQNX�UXFKX�
ZVND]yZHN�]HJDUD��NRUHNFMD�SURPLHQLD�
IUH]X��SUDZD�
=DSURJUDPRZDQLH�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�
ZVND]yZHN�]HJDUD��NRUHNFMD�SURPLHQLD�
IUH]X�OHZD�
� � � �
� � .RQWXU\�MDNR�ZQNL�
DOER�Z\VHSNL�
.RQWXU\�ZQN�DOER�Z\VHSHN�PXV]��E\ü�]DPNQLWH��W]Q��SXQNW�VWDUWRZ\��
L�NR�FRZ\�NRQWXUX�V��LGHQW\F]QH��
� � � �
� � (OHPHQW�SU]HM�FLRZ\�
ID]ND�SURPLH��
(OHPHQW�SU]HM�FLRZ\�PR*QD�]DVWRVRZDü�]DZV]H�ZWHG\��JG\�MHVW��
SXQNW�SU]HFLFLD�RE\GZX�JUDQLF]�F\FK�HOHPHQWyZ�L�PR*QD�JR�REOLF]\ü��
]�ZSURZDG]RQ\FK�ZDUWR�FL��:�SU]HFLZQ\P�SU]\SDGNX�PXV]��]RVWDü��
]DVWRVRZDQH�HOHPHQW\�NRQWXUX�SURVWD�DOER�RNU�J��
� � � �
� � (OHPHQW�SU]HM�FLRZ\�
SU]\�NRQWXUDFK��
]DPNQLW\FK�
:�SU]\SDGNX�NRQWXUX�]DPNQLWHJR�PR*QD�]DSURJUDPRZDü�HOHPHQW�SU]HM�
�FLRZ\�RG�RVWDWQLHJR�GR�SLHUZV]HJR�HOHPHQWX�NRQWXUX��3R�]DSURJUDPR�
ZDQLX�HOHPHQWX�SU]HM�FLRZHJR�SXQNW�VWDUWRZ\�OH*\�SR]D�NRQWXUHP��
� � � �
� � 3DUDPHWU\�QD�V]DU\P�
WOH�
7H�SDUDPHWU\�V��REOLF]DQH�SU]H]�6KRS0LOO�L�X*\WNRZQLN�QLH�PR*H�LFK�]PLH�
QLü��
3U]\�]PLDQLH�]DSURJUDPRZDQ\FK�SyO�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUyZ��ELDáH�WáR��
VWHURZDQLH�REOLF]D�QRZH�GDQH��NWyUH�V��QDW\FKPLDVW�Z\�ZLHWODQH�Z�PDVFH�
ZSURZDG]DQLD��
� � :DUWR�ü�ZSURZDG]DQD�
MHVW�MX*�REOLF]RQD�
:�SU]\SDGNX�NRQWXUyZ�QDGRNUH�ORQ\FK�PR*H�E\ü�WDN��*H�6KRS0LOO�REOLF]\á�
MX*�]�LQQ\FK�SDUDPHWUyZ�ZDUWR�ü��NWyUD�PD�E\ü�ZSURZDG]RQD��
0R*H�WR�SURZDG]Lü�GR�SUREOHPyZ��JG\�REOLF]RQD�ZSURZDG]DQD�ZDUWR�ü�
QLH�SRNU\ZD�VL�]�ZDUWR�FL��]�U\VXQNX�ZDUV]WDWRZHJR��:�W\P�SU]\SDGNX�
ZDUWR�FL��]�NWyU\FK�]RVWDáD�REOLF]RQD�ZSURZDG]DQD�ZDUWR�ü�PXV]��]RVWDü�
VNDVRZDQH��1DVWSQLH�PR*QD�GRNáDGQLH�ZSURZDG]Lü�ZDUWR�ü�]�U\VXQNX�
ZDUV]WDWRZHJR��
� � *UDILND�SURJUDPRZD� =DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU�MHVW�Z\�ZLHWODQ\�QD�JUDILFH�SURJUDPRZHM��8WZR�
U]RQ\�HOHPHQW�NRQWXUX�PR*H�SU]\�W\P�SU]\MPRZDü�Uy*QH�URG]DMH�OLQLL��
L�NRORU\��
x� F]DUQ\�� � � ]DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU�
x� F]HUZRQ\�� � � DNWXDOQ\�HOHPHQW�NRQWXUX�
x� ]LHORQ\�NUHVNRZDQ\�� HOHPHQW�DOWHUQDW\ZQ\�
x� QLHELHVNL�� � � HOHPHQW�MHVW�F]�FLRZR�RNUH�ORQ\�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
�
� � � .RQWXU�MHVW�QD�W\OH�UyZQRF]H �QLH�U\VRZDQ\��QD�LOH�Z�GDQ\P�F]DVLH�V��
]QDQH�SDUDPHWU\��*G\�NRQWXU�QLH�MHVW�MHV]F]H�Z\�ZLHWODQ\�QD�JUDILFH��
PXV]��]RVWDü�ZSURZDG]RQH�GDOV]H�ZDUWR�FL��6SUDZG(FLH�HZ��MX*�
VSRU]�G]RQH�HOHPHQW\�NRQWXUX��(ZHQWXDOQLH�QLH�V��MHV]F]H�]DSUR�
JUDPRZDQH�ZV]\VWNLH�]QDQH�GDQH��
������ 2SLV�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�Z�UDPDFK�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX�
� � � 3URVWD�SLRQRZD�
3URVWD�SR]LRPD�
3URVWD�SU]HN�WQD�
2NU�J���áXN�NRáD�
� � 7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�
ZDOFD�
3U]\�Zá�F]RQHM�IXQNFML�ÄWUDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD´�PR*QD�QD�
ZDOFX�RNUH�ODü�GáXJR�FL��Z�NLHUXQNX�REZRGRZ\P�SRERF]QLF\��NRQWX�
UyZ�SU]H]�GDQH�N�WRZH��:�]DOH*QR�FL�RG�Z\EUDQHM�RVL���Z\EyU�QDVW�
SXMH�SRSU]H]�GDQ��PDV]\QRZ��Z\�ZLHWODQLD��X]\VNXMH�VL�QD�PDVFH�
VWDUWRZHM�L�QD�PDVNDFK�HOHPHQWyZ�NRQWXUX�ZSURZDG]HQLD��
Z�VWRSQLDFK�GOD�;D��,D�DOER�GOD�<D��-D��SDWU]�WH*�SXQNW�Ä7UDQVIRUPD�
FMD�SRERF]QLF\�ZDOFD´���
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � 6W\F]QD�QD�HOHPHQFLH��
SRSU]HG]DM�F\P�
(OHPHQW�NRQWXUX�PD�SU]HM�FLH�VW\F]QH�GR�HOHPHQWX�SRSU]HG]DM�FHJR��
3U]H]�WR�N�W�GR�HOHPHQWX�SRSU]HG]DM�FHJR��D���MHVW�QDVWDZLDQ\�QD��
��VWRSQL��:�SROX�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUX�D��XND]XMH�VL�VWDQ�ÄVW\F]�
QLH´��
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P���6W\F]QD�GR��SRSU]�� �
� � 'RGDWNRZH�Z\�ZLHWOHQLD�
SDUDPHWUyZ�
-H*HOL�:DV]�U\VXQHN�]DZLHUD�GDOV]H�GDQH��Z\PLDU\��HOHPHQWX�NRQWX�
UX��PR*HFLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä:V]\VWNLH�SDUDPHWU\´�
UR]V]HU]\ü�PR*OLZR�FL�ZSURZDG]DQLD��
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P���:V]\VWNLHSDUDPHWU\ �
3RV]F]HJyOQH�SDUDPHWUX�V��REMD�QLRQH�Z�SXQNFLH�Ä2SLV�SDUDPHWUyZ�
HOHPHQWyZ�NRQWXUX´��
� � 'RNRQDQLH�Z\ERUX��
Z�GURG]H�GLDORJX�
*G\�V��NRQVWHODFMH�SDUDPHWUyZ��NWyUH�GRSXV]F]DM��ZLHOH�PR*OLZR�FL�
SU]HELHJX�NRQWXUX��]RVWDQLHFLH�ZH]ZDQL�GR�GRNRQDQLD�Z\ERUX��
Z�IRUPLH�GLDORJX��3U]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��$OWHUQDW\ZD��GRNR�
QXMHFLH�SUDZLGáRZHJR�Z\ERUX��F]DUQD�OLQLD�FL�JáD��L�SRWZLHUG]DFLH�
SU]\FLVNLHP��3U]HMFLH���
:\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL���:\EyUGLDORJRZ\ ���
3U]HMFLHGLDORJX �
� � =PLDQD�GRNRQDQHJR��
Z\ERUX�Z�GURG]H�GLDORJX�
-H*HOL�Z\EyU�GRNRQDQ\�Z�GURG]H�GLDORJX�PD�]RVWDü�]PLHQLRQ\��PXVL�
]RVWDü�Z\EUDQ\�RGQR�Q\�HOHPHQW�NRQWXUX��3R�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�
SURJUDPRZDQHJR�Ä=PLDQD�Z\ERUX´�V��SRQRZQLH�Z\�ZLHWODQH�RE\GZLH�
DOWHUQDW\Z\��:\ERUX�PR*QD�GRNRQDü�SRQRZQLH��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
�
� � � �
:\EyU�SU]\�SRPRF\��=PLDQDZ\ERUX ��
:\EyUGLDORJRZ\ ���
3U]HMFLHGLDORJX �
� � � �
� � � -H*HOL�GRNRQDQLH�Z\ERUX�VWDáR�VL�]EGQH�Z�Z\QLNX�ZSURZDG]HQLD�
LQQ\FK�ZDUWR�FL��ZyZF]DV�GLDORJ�MX*�VL�QLH�XND*H��
� � � �
� � 2SUy*QLHQLH�SROD�ZSURZD�
G]DQLD�SDUDPHWUX�
3U]\FLVNLHP�'(/�QDVWSXMH�VNDVRZDQLH�]DSURJUDPRZDQHM�ZDUWR�FL��
� � � �
� � =DSLVDQLH�HOHPHQWX�NRQWX�
UX�Z�SDPLFL�
*G\�HOHPHQW�NRQWXUX�]RVWDá�Z\SRVD*RQ\�Z�SRVLDGDQH�GDQH�DOER�Z\�
EUDQ\�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä:\EyU�GLDORJX´��ZyZF]DV�QDVW�
SXMH�MHJR�]DSLVDQLH�SU]H]�QDFL�QLFLH�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�
Ä3U]HMFLH´��
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P���
� � � �
� � � 0R*QD�SURJUDPRZDü�QDVWSQ\�HOHPHQW�NRQWXUX��
� � � �
� � =PLDQD�HOHPHQWX�NRQWXUX�
�
3U]\FLVNDPL�]H�VWU]DáN��X*\WNRZQLN�PR*H�Z\EUDü�]DSURJUDPRZDQ\�
HOHPHQW�NRQWXUX��3R�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�Ä,QSXW´�]RVWDMH�Z\�ZLHWORQD�
PDVND�SDUDPHWUyZ�Z�HOHPHQWHP�NRQWXUX�SRND]DQ\P�Z�SRZLNV]H�
QLX��3DUDPHWU\�PR*QD�WHUD]�]PLHQLü�D�QDVWSQLH�]DSLVDü��
Z�SDPLFL��
� � *G\�Z�SURJUDPLH�V��]GHILQLRZDQH�GZD�NRQWXU\�R�WDNLHM�VDPHM�QD]ZLH��
]PLDQ\�MHGQHJR�NRQWXUX�V��DXWRPDW\F]QLH�SU]HMPRZDQH�GR�NRQWXUX��
R�WDNLHM�VDPHM�QD]ZLH��
�
� � 6NDVRZDQLH�HOHPHQWX��
NRQWXUX�
3U]\FLVNDPL�]H�VWU]DáN��Z\ELHU]FLH�HOHPHQW�NRQWXUX��NWyU\�PD�]RVWDü�
VNDVRZDQ\��:\EUDQ\�V\PERO�NRQWXUX�L�SU]\QDOH*Q\�HOHPHQW�NRQWXUX�
QD�JUDILFH�SURJUDPRZHM�V��]D]QDF]RQH�QD�F]HUZRQR��1DVWSQLH�QDFL�
�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä6NDVXM�HOHPHQW´�L�Ä2.´��
:\EyU�SU]\�SRPRF\�����6NDVXMHOHPHQW ��
�
�
� � =DPNQLFLH�NRQWXUX� 3R�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�Ä=DPNQLM�NRQWXU´�6KRS0LOO�
WZRU]\�SURVW��RG�DNWXDOQHM�SR]\FML�GR�SXQNWX�VWDUWRZHJR��.RQWXU�XOHJD�
SU]H]�WR�]DPNQLFLX��
:\EyU�SU]\�SRPRF\�����=DPNQLMNRQWXU �
� � =DPNQLFLH�L�]DSLVDQLH��
NRQWXUX�
*G\�NRQWXU�MHVW�]DPNQLW\��ZyZF]DV�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUD�
PRZDQHJR�Ä3U]HMFLH´�QDVWSXMH�Z\M�FLH�]�GRZROQHJR�SURJUDPRZD�
QLD�NRQWXUX�D�SU]\�W\P�]DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU�MHVW�SU]HMPRZDQ\�GR�
SODQX�SUDF\��
:\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P���
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
�
������ 2SLV�SDUDPHWUyZ�HOHPHQWyZ�NRQWXUX�SURVWD���RNU�J�
� 3DUDPHWU� 2SLV�GOD�HOHPHQWX�NRQWXUX�ÄSURVWD � -HG�
QRVWND�
� � ;�EH]Z]JOGQLH�;�SU]\URVWRZR�
%H]Z]JOGQD�SR]\FMD�NR�FRZD�Z�NLHUXQNX�;�
3U]\URVWRZD�SR]\FMD�NR�FRZD�Z�NLHUXQNX�;�
PP�
PP�
� � <�EH]Z]JOGQLH�<�SU]\URVWRZR�
%H]Z]JOGQD�SR]\FMD�NR�FRZD�Z�NLHUXQNX�<�
3U]\URVWRZD�SR]\FMD�NR�FRZD�Z�NLHUXQNX�<�
�
� � /� 'áXJR�ü�SURVWHM� PP�
� � D�� .�W�QDFK\OHQLD�Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;� VWRSLH��
� � D�� .�W�Z�VWRVXQNX�GR�HOHPHQWX�SRSU]HG]DM�FHJR��SU]HM�FLH�VW\F]QH��D� �� VWRSLH��
� � 3U]HM�FLH�GR�QDVWSQHJR�
HOHPHQWX�
(OHPHQWHP�SU]HM�FLRZ\P�GR�QDVWSQHJR�NRQWXUX�MHVW�ID]ND��)6��
(OHPHQWHP�SU]HM�FLRZ\P�GR�QDVWSQHJR�NRQWXUX�MHVW�SURPLH���5��
)6 ��DOER�5 ��R]QDF]D�EUDN�HOHPHQWX�SU]HM�FLRZHJR��
PP�
PP�
� � 3ROHFHQLH�GRGDWNRZH�
'RZROQH�SROHFHQLH�GRGDWNRZH�Z�IRUPLH�*�&RGH� �
�
� 3DUDPHWU� 2SLV�GOD�HOHPHQWX�NRQWXUX�ÄRNU�J´� -HG�
QRVWND�
� � ;�EH]Z]JOGQLH�;�SU]\URVWRZR�
%H]Z]JOGQD�SR]\FMD�NR�FRZD�Z�NLHUXQNX�;�
3U]\URVWRZD�SR]\FMD�NR�FRZD�Z�NLHUXQNX�;�
PP�
PP�
� � <�EH]Z]JOGQLH�<�SU]\URVWRZR�
%H]Z]JOGQD�SR]\FMD�NR�FRZD�Z�NLHUXQNX�<�
3U]\URVWRZD�SR]\FMD�NR�FRZD�Z�NLHUXQNX�<�
�
� � D�� .�W�VWDUWRZ\�Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;� VWRSLH��
� � D�� .�W�GR�HOHPHQWX�SRSU]HG]DM�FHJR��SU]HM�FLH�VW\F]QH��D� �� VWRSLH��
� � E�� .�W�NR�FRZ\�Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;� VWRSLH��
� � E�� .�W�UR]ZDUFLD�áXNX� VWRSLH��
� � .LHUXQHN�REUR�WX�
:�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD�OXE�SU]HFLZQ\P� �
� � 5� 3URPLH��RNUJX� PP�
� � ,�� 3R]\FMD�SXQNWX��URGNRZHJR�RNUJX�Z�NLHUXQNX�;��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\URVWRZR�� PP�
� � -�� 3R]\FMD�SXQNWX��URGNRZHJR�RNUJX�Z�NLHUXQNX�<��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\URVWRZR�� PP�
� � 3U]HM�FLH�GR�QDVWSQHJR�
HOHPHQWX�
(OHPHQWHP�SU]HM�FLRZ\P�GR�QDVWSQHJR�NRQWXUX�MHVW�ID]ND��)6��
(OHPHQWHP�SU]HM�FLRZ\P�GR�QDVWSQHJR�NRQWXUX�MHVW�SURPLH���5��
)6 ��DOER�5 ��R]QDF]D�EUDN�HOHPHQWX�SU]HM�FLRZHJR��
PP�
PP�
� � 3ROHFHQLH�GRGDWNRZH�
'RZROQH�SROHFHQLH�GRGDWNRZH�Z�IRUPLH�*�&RGH� �
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
������ 3U]\NáDG\�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX�
� 3U]\NáDG��� 3XQNW�VWDUWRZ\��� ; ��EH]Z]JO���< ����EH]Z]JO��
.RQWXU�MHVW�SURJUDPRZDQ\�Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD� �
L�]�Z\ERUHP�Z�IRUPLH�GLDORJX� �
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�NRQWXUX�
�
� � (OHPHQW� :SURZDG]HQLH� 8ZDJL�
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�OHZR��5 �����O ��EH]Z]JO���Z\EyU�Z�IRUPLH�
GLDORJX��SU]HM�FLH�GR�QDVWSQHJR�HOHPHQWX��5 ��
�
� � � D� ����VWRSQL� 8Z]JOGQLü�N�W�QD�HNUDQLH�
SRPRF\��
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�SUDZR��VW\F]QD�QD�SRSU]���5 ���- �����
EH]Z]JO��
�
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�OHZR��VW\F]QD�QD�SRSU]���
5 �����, �����EH]Z]JO���- ��EH]Z]JO���Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDOR�
JX��Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDORJX�
�
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�SUDZR��VW\F]QD�QD�SRSU]��
5 ���- ������EH]Z]JO���Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDORJX�
�
� � � 6W\F]QD�QD�SRSU]��
< ������EH]Z]JO���D� �����VWRSQL�
8Z]JOGQLü�N�W�QD�HNUDQLH�
SRPRF\��
� � � :V]\VWNLH�SDUDPHWU\��/ ���Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDORJX�
�
�
� � � < ����EH]Z]JO��
�
�
� � � ; ��EH]Z]JO��
�
�
�
�
3XQNW�VWDUWRZ\�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
�
� 3U]\NáDG��� 3XQNW�VWDUWRZ\��� ; ��EH]Z]JO���< ��EH]Z]JO��
.RQWXU�MHVW�SURJUDPRZDQ\�Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD� �
]�Z\ERUHP�Z�IRUPLH�GLDORJX��:�SU]\SDGNX�WHJR�NRQWXUX�MHVW�]DOHFDQH�
Z\�ZLHWOHQLH�ZV]\VWNLFK�SDUDPHWUyZ�SU]H]�QDFL �QLFLH�SU]\FLVNX�SUR�
JUDPRZDQHJR�Ä:V]\VWNLH�SDUDPHWU\´� �
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�NRQWXUX�
�
� � (OHPHQW� :SURZDG]HQLH� 8ZDJL�
� � � < �����EH]Z]JO��
�
�
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�SUDZR��5 ����, ��EH]Z]JO���Z\EyU�Z�IRUPLH�
GLDORJX��ZV]\VWNLH�SDUDPHWU\��E� ���VWRSQL�
�
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�SUDZR��VW\F]QD�GR�SRSU]����
5 �����ZV]\VWNLH�SDUDPHWU\��E� ����VWRSQL�
�
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�OHZR��5 ����; ���EH]Z]JO���, ��EH]Z]JO����
Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDORJX��Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDORJX�
3U]HM�FLH�GR�QDVWSQHJR�HOHPHQWX��5 ��
�
� � � :V]\VWNLH�SDUDPHWU\��D� ���VWRSQL��
3U]HM�FLH�GR�QDVWSQHJR�HOHPHQWX��5 ��
8Z]JOGQLü�N�W�QD�HNUDQLH�
SRPRF\��
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�SUDZR��5 ����; ��EH]Z]JO���< ��EH]Z]JO��
, ��EH]Z]JO���Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDORJX��Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDORJX�
�
�
�
�
�
�
�
�
3XQNW�VWDUWRZ\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
�
� 3U]\NáDG��� 3XQNW�VWDUWRZ\��� ; �����EH]Z]JO���< ��EH]Z]JO��
.RQWXU�MHVW�SURJUDPRZDQ\�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�NRQWXUX�
�
� � (OHPHQW� :SURZDG]HQLH� 8ZDJL�
� � � :V]\VWNLH�SDUDPHWU\��D� ����VWRSQL�
�
8Z]JOGQLü�N�W�QD�HNUDQLH�SRPRF\��
� � � ; ��������SU]\U���ZV]\VWNLH�SDUDPHWU\�
; ���������EH]Z]JO���D� �����VWRSQL�
:VSyáU]GQD�;�Z��EH]Z]JO����
L�Z��SU]\U���
8Z]JOGQLü�N�W�QD�HNUDQLH�SRPRF\��
� � � ; �������SU]\U��
D� ����VWRSQL�
:VSyáU]GQD�;�Z��EH]Z]JO����
L�Z��SU]\U���
8Z]JOGQLü�N�W�QD�HNUDQLH�SRPRF\��
� � � ; �����EH]Z]JO��
�
�
� � � .LHUXQHN�REURWX�Z�SUDZR��5 ����; �����EH]Z]JO���< ��
EH]Z]JO���Z\EyU�Z�IRUPLH�GLDORJX�
�
�
�
�
�
�
�
�
DEVRO��
����������������3XQNW�VWDUWRZ\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
�
������ )UH]RZDQLH�NRQWXURZH�NRQWXUyZ�RWZDUW\FK�L�]DPNQLW\FK�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�IXQNFML�Ä)UH]RZDQLH�NRQWXURZH´�PR*QD�IUH]RZDü�Z]GáX*�
GRZROQLH�]DSURJUDPRZDQHJR�NRQWXUX��)XQNFMD�SUDFXMH�]�NRUHNFM��
SURPLHQLD�IUH]X��
� � � .RQWXU�QLH�PXVL�E\ü�]DPNQLW\��-HVW�PR*OLZD�QDVWSXM�FD�REUyEND��
x� 2EUyEND�ZHZQWU]QD�L�]HZQWU]QD��SR�OHZHM�DOER�SUDZHM�RG�NRQ�
WXUX��
x� 2EUyEND�SR�WRU]H�SXQNWX��URGNRZHJR�
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
)UH]��NRQ�WXURZH���! �
�
� � )UH]RZDQLH�NRQWXURZH�SR��
OHZHM�DOER�SR�SUDZHM��
NRQWXUX�
=DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU�PR*QD�REUDELDü�SURPLHQLHP�IUH]X�SR�SUDZHM�
DOER�SR�OHZHM�VWURQLH��8*\WNRZQLN�PR*H�SU]\�W\P�Z\ELHUDü�Uy*QH�WU\�
E\��
L�VWUDWHJLH�GRVXQLFLD�L�RGVXQLFLD���
� � � �
� � 7U\E�GRVXQLFLD�L�RGVXQLFLD� 'RVXQLFLD�Z]JO��RVXQLFLD�GR�RG�NRQWXUX�PR*QD�GRNRQDü�SR�
üZLHUüRNUJX��SyáRNUJX�DOER�SURVWHM���
x� :�SU]\SDGNX�üZLHUüRNUJX�DOER�SyáRNUJX�PXVL�]RVWDü�SRGDQ\�
SURPLH��WRUX�SXQNWX��URGNRZHJR�IUH]X�
x� :�SU]\SDGNX�SURVWHM�PXVL�]RVWDü�SRGDQ\�RGVWS�NUDZG]L�]H�
ZQWU]QHM�IUH]X�RG�SXQNWX�VWDUWRZHJR�Z]JO��NR�FRZHJR�NRQWXUX��
-HVW�UyZQLH*�PR*OLZH�SURJUDPRZDQLH�PLHV]DQH��QS��GRVXQLFLH�SR�
üZLHUüRNUJX��RGVXQLFLH�SR�SyáRNUJX��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 'RVXQLFLH�L�RGVXQLFLH�GR�RG�NRQWXUX�SR�SURVWHM��üZLHUüRNUJX��
L�SyáRNUJX���/� GáXJR�ü�GRVXQLFLD��/� GáXJR�ü�RGVXQLFLD��5� SURPLH��
GRVXQLFLD��5� SURPLH��RGVXQLFLD��
�
�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
�
� � 6WUDWHJLD�GRVXQL FLD����
RGVXQLFLD�
8*\WNRZQLN�PR*H�Z\ELHUDü�PL G]\�GRVXQLFLHP���RGVXQLFLHP�SáD�
VNLP�L�SU]HVWU]HQQ\P� �
� � � �
� � � x� 'RVXQLFLH�SáDVNLH��� QDMSLHUZ�QDVWSXMH�GRVXQLFLH��
� � � � � Z�NLHUXQNX�=�QD�JáERNR�FL��
� � � � � D�QDVWSQLH�Z�SáDV]F]\(QLH�;<�
x� 'RVXQLFLH�SU]HVWU]HQQH��� QDVWSXMH�GRVXQLFLH�UyZQRF]H�QLH�
� � � � � QD�JáERNR�FL�L�Z�SáDV]F]\(QLH�
� � � �
� � � x� 2GVXQLFLH�QDVWSXMH�Z�NROHMQR�FL�RGZURWQHM��
3URJUDPRZDQLH�PLHV]DQH�MHVW�PR*OLZH��QS��GRVXQLFLH�Z�SáDV]�
F]\(QLH��RGVXQLFLH�SU]HVWU]HQQH��
�
�
�
� )UH]RZDQLH�SR�WRU]H�SXQNWX�
�URGNRZHJR�
=DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU�PR*QD�UyZQLH*�REUDELDü�SR�WRU]H�SXQNWX��
�URGNRZHJR��JG\�GRNRQDQR�Zá�F]HQLD�SRG�NRUHNFM��SURPLHQLD�����������
�EH]�NRUHNFML�SURPLHQLD���'RVXQLFLH�L�RGVXQLFLH�MHVW�SU]\�W\P��
PR*OLZH�W\ONR�SR�SURVW\FK��SRQLHZD*�QLH�PR*QD�RNUH�OLü��]�NWyUHM�
VWURQ\�PD�]RVWDü�GRNRQDQH�GRVXQLFLH�GR�NRQWXUX��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�'RVXQLFLH�L�RGVXQLFLH�SR�SURVWHM�SR�WRU]H�SXQNWX��URGNRZHJR��/� GáXJR�ü�GRVXQLFLD��
/�� �GáXJR�ü�RGVXQLFLD��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
�
�
� � � �
� � 7��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD´��
�
� � .RUHNFMD�SUR�PLHQLD�
2EUyEND�QD�OHZR�RG�NRQWXUX�
�
2EUyEND�QD�SUDZR�RG�NRQWXUX �
�
2EUyEND�SR�WRU]H�SXQNWX��URGNRZHJR�
�
�
�
�
� � 5RG]DM�REUyENL�2EUyEND�]JUXEQD��2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
�
� � =�� 3áDV]F]\]QD�RGQLHVLHQLD��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\URVWRZR�� �
� � =�� *áERNR�ü�NR�FRZD��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\URVWRZR�� PP�
� � '=� 'RVXZ�QD�JáERNR�FL� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��QD�GQLH� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��QD�REU]H*X��RGSDGD�SU]\�REUyEFH�SR�WRU]H�
SXQNWX��URGNRZHJR��
PP�
� � 7U\E�GRVXQL�FLD�
3R�üZLHUüRNUJX��F]�ü�OLQLL�VSLUDOQHM�� ��
3R�SyáRNUJX��F]�ü�OLQLL�VSLUDOQHM�� ��
-DNR�SURVWD��OLQLD�VNR�QD�Z�SU]HVWU]HQL��
�
� � 6WUDWHJLD�GR�VXQLFLD�
SáDVNR�
�
SU]HVWU]HQQLH�
�
�
�
� � 5�DOER�/�� 3URPLH��GRVXQLFLD� ���GáXJR�ü�GRVXQLFLD�� �
� � 7U\E�GRVXQL�FLD�
3R�üZLHUüRNUJX��F]�ü�OLQLL�VSLUDOQHM�� ��
3R�SyáRNUJX��F]�ü�OLQLL�VSLUDOQHM�� ��
-DNR�SURVWD��OLQLD�VNR�QD�Z�SU]HVWU]HQL��
�
� � 6WUDWHJLD�RG�VXQLFLD�
SáDVNR�
�
SU]HVWU]HQQLH�
�
�
�
� � 5��DOER�/�� 3URPLH��RGVXQLFLD� ���GáXJR�ü�RGVXQLFLD� �
� � 7U\E�FRIQLFLD� -H*HOL�MHVW�Z\PDJDQ\FK�ZLHOH�GRVXQLü�QD�JáERNR�FL��QDOH*\�SRGDü�Z\VRNR�ü�
FRIQLFLD��GR�NWyUHM�QDU]G]LH�]RVWDQLH�Z\FRIDQH�PLG]\�SRV]F]HJyOQ\PL�GRVXZDPL�
�SU]\�SU]HM�FLX�]�NR�FD�NRQWXUX�GR�SRF]�WNX���
=����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�
2�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�
1D�SáDV]F]\]Q�Z\FRIDQLD�
1LH�PD�Z\FRIDQLD�
�
� � � ��7\ONR�SU]\�IUH]RZDQLX�SR�WRU]H�SR�OHZHM�L�SUDZHM�RG�NRQWXUX�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
�
������ :LHUFHQLH�ZVWSQH�Z�SU]\SDGNX�ZQNL�Z�NRQWXU]H�
� � )XQNFMD�
� � �
�
*G\�SU]\�Z\ELHUDQLX�PDWHULDá\�]�ZQ NL�NRQWXUX�IUH]�QLH�PR*H�VL�]D�
QXU]\ü��URGNRZR��MHVW�NRQLHF]QH�ZLHUFHQLH�ZVWSQH��/LF]ED��
L�SR]\FMD�SRWU]HEQ\FK�ZLHUFH��ZVWSQ\FK�]DOH*��RG�VSHFMDOQ\FK�RNR�
OLF]QR�FL��MDN�QS��URG]DM�NRQWXUyZ��QDU]G]LH��GRVXZ�SáDVNL��QDGGDWNL�
QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F����
� � � &\NO�ZLHUFHQLD�ZVWSQHJR�VNáDGD�VL�]�F\NOX�QDNLHáNRZDQLD�L�F\NOX�
ZáD�FLZHJR�ZLHUFHQLD�ZVWSQHJR��
3R]\FMH�ZLHUFHQLD�Z�F\NOX�ZQNL�NRQWXUX�V��RNUH�ODQH�MX*�SU]\�REOL�
F]DQLX�ZQNL��-HVW�]�WHJR�WZRU]RQ\�VSHFMDOQ\�SURJUDP�ZLHUFH���
L�Z\ZRá\ZDQ\�Z�F\NODFK�ZLHUFHQLD�ZVWSQHJR��QDNLHáNRZDQLH��
L�ZLHUFHQLH�ZVWSQH���
� � �:QND�NRQWXUX�
:\VHSND�NRQWXUX�
:LHUFHQLH�ZVWSQH���QDNLHáNRZDQLH�SRG�ZQN�NRQWXUX�
:LHUFHQLH�ZVWSQH���ZLHUFHQLH�ZVWSQH�SRG�ZQN�NRQWXUX�
:\ELHUDQLH�PDWHULDáX��REUyEND�]JUXEQD�
5HV]WD�PDWHULDáX�
:\ELHUDQLH�PDWHULDáX��REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�SáDV]F]\]Q\�
:\ELHUDQLH�PDWHULDáX��REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�QD�JáERNR�FL��
� � � 3U]\NáDG�SRZL�]DQLD�]�ZLHUFHQLHP�ZVWSQ\P��QDNLHáNRZDQLH�L�ZLHUFHQLH�ZVWSQH��L�Z\ELH�
UDQLHP�PDWHULDáX�
�
� � � -H*HOL�FKFHFLH�IUH]RZDü�ZLHOH�ZQN�L�XQLNQ�ü�QLHSRWU]HEQ\FK�]PLDQ�
QDU]G]LD��PD�VHQV�QDMSLHUZ�ZLHUFLü�ZVWSQLH�ZV]\VWNLH�ZQNL��
D�QDVWSQLH�Z\ELHUDü�PDWHULDá��:�WDNLP�SU]\SDGNX�PXVLFLH�SU]\�FHQ�
WURZDQLX�ZLHUFHQLX�ZVWSQ\P�UyZQLH*�Z\SHáQLü�SDUDPHWU\��NWyUH�VL�
GRGDWNRZR�XND*���JG\�QDFL�QLHFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:V]\VW�
NLH�SDUDPHWU\���3U]\�SURJUDPRZDQLX�PXVLFLH�ZyZF]DV�SRVWSRZDü�
QDVWSXM�FR��
��� .RQWXU�ZQNL���
��� 1DNLHáNRZDQLH�
��� .RQWXU�ZQNL���
��� QDNLHáNRZDQLH�
��� .RQWXU�ZQNL���
��� :LHUFHQLH�ZVWSQH�
��� .RQWXU�ZQNL���
��� :LHUFHQLH�ZVWSQH�
��� .RQWXU�ZQNL���
����:\ELHUDQLH�PDWHULDáX�
����.RQWXU�ZQNL���
����:\ELHUDQLH�PDWHULDáX�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
�
� � *G\�NRPSOHWQLH�REUDELDFLH�ZQ N��W]Q��NROHMQR�QDNLHáNXMHFLH��ZLHUFL�
FLH�ZVWSQLH�L�Z\ELHUDFLH�PDWHULDá��L�QLH�Z\SHáQLFLH�GRGDWNRZ\FK�SD�
UDPHWUyZ�SU]\�QDNLHáNRZDQLX���ZLHUFHQLX�ZVWSQ\P��6KRS0LOO�SU]HM�
PLH�WH�ZDUWR�FL�SDUDPHWUyZ�]�RSHUDFML�Z\ELHUDQLD�PDWHULDáX��REUyENL�
]JUXEQHM���
�
� � 1DNLHáNRZDQLH� �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL��:LHUFHQLHZVWSQH��! ��
&HQWURZDQLH
�� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
� �
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �� 1DNLHáNRZDQLH���ZQND�NRQWXUX�
�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��)��6� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD´��
�
� � 75� 1DU]G]LH�RGQLHVLHQLD�GOD�QDNLHáNRZDQLD� �
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��� PP�
� � =�� *áERNR�ü�RGQLHVLRQD�GR�=���EH]Z]JO��� PP�
� � ';<� 'RVXZ�PD[�Z�SáDV]F]\(QLH�
$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z����MDNR�VWRVXQHN�o�
GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP���
PP�
�
��
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��SáDV]F]\]QD� PP�
� � 7U\E�FRIQLFLD� 7U\E�FRIQLFLD�SU]HG�SRQRZQ\P�GRVXZHP�
-H*HOL�SU]\�REUyEFH�MHVW�SRWU]HEQ\FK�ZLHOH�SXQNWyZ�]DJáELDQLD��PR*QD�]DSURJUD�
PRZDü�Z\VRNR�ü�FRIQLFLD��
x� GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
x� =����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�
3U]\�SU]HM�FLX�GR�QDVWSQHJR�SXQNWX�]DJáELDQLD�QDU]G]LH�Z\FRIXMH�VL�QD�W�Z\�
VRNR�ü��-H*HOL�Z�REUELH�ZQNL�QLH�PD�HOHPHQWyZ�ZLNV]\FK�QL*�=���PR*QD�MDNR�
WU\E�FRIQLFLD�]DSURJUDPRZDü�=����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��
�
�
PP�
PP�
� � � �
� � :LHUFHQLH�ZVWSQH� �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL�
�
�
�
�
��:LHUFHQLHZVWSQH�! ��
:LHUFHQLHZVWSQH �
)UH]RZ��NRQWXUX�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
�
�
� � 2EUD]�SRPRF\�PR *QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP� �
� �
�
�
�
�
�
�
�
�
�� � � ��:LHUFHQLH�ZVWSQH�ZQNL�NRQWXUX� �
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � 7��)��6� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD´��
�
� � 75� 1DU]G]LH�RGQLHVLHQLD�GOD�QDNLHáNRZDQLD� �
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��� PP�
� � =�� *áERNR�ü�RGQLHVLRQD�GR�=���EH]Z]JO��� PP�
� � ';<� 'RVXZ�PD[�Z�SáDV]F]\(QLH�
$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z����MDNR�VWRVXQHN�o�
GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP���
PP�
�
��
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��SáDV]F]\]QD� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��JáERNR�ü� PP�
� � 7U\E�FRIQLFLD� 7U\E�FRIQLFLD�SU]HG�SRQRZQ\P�GRVXZHP�
-H*HOL�SU]\�REUyEFH�MHVW�SRWU]HEQ\FK�ZLHOH�SXQNWyZ�]DJáELDQLD��PR*QD�]DSURJUD�
PRZDü�Z\VRNR�ü�FRIQLFLD��
x� GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
x� =����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�
3U]\�SU]HM�FLX�GR�QDVWSQHJR�SXQNWX�]DJáELDQLD�QDU]G]LH�Z\FRIXMH�VL�QD�W�Z\�
VRNR�ü��-H*HOL�Z�REUELH�ZQNL�QLH�PD�HOHPHQWyZ�ZLNV]\FK�QL*�=���PR*QD�MDNR�
WU\E�FRIQLFLD�]DSURJUDPRZDü�=����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��
�
�
PP�
PP�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
������ :\ELHUDQLH�PDWHULDáX�]�ZQNL�]�Z\VHSNDPL��REUyEND�]JUXEQD��
� � )XQNFMD�
� � � 3U]HG�Z\ELHUDQLHP�PDWHULDáX�]�ZQNL�]�Z\VHSNDPL�PXVL�]RVWDü�SRGDQ\�NRQWXU�ZQNL�L�Z\VHSHN��SDWU]�SXQNW�Ä'RZROQH�SURJUDPRZDQLH�NRQWXUX´���3LHUZV]\�SRGDQ\�NRQWXU�MHVW�LQWHUSUHWRZDQ\�MDNR�NRQWXU�ZQNL��ZV]\VWNLH�SR]RVWDáH���MDNR�Z\VHSNL��
� � � �
� � � =�]DSURJUDPRZDQ\FK�NRQWXUyZ�L�PDVNL�ZSURZDG]DQLD�GOD�Z\ELHUDQLD�PDWHULDáX�6KRS0LOO�VSRU]�G]D�SURJUDP��SU]\�SRPRF\�NWyUHJR�PDWHULDá�]�ZQNL�]�Z\VHSNDPL�MHVW�Z\ELHUDQ\�UyZQROHJOH�GR�NRQWXUX�RG�ZH�ZQ�WU]�QD�]HZQ�WU]��.LHUXQHN�MHVW�XVWDODQ\�SU]H]�NLHUXQHN�REURWyZ�SU]\�REUyEFH�XVWDORQ\�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX��REUyEND�SU]HFLZELH*QD�Z]JO��ZVSyáELH*QD���
� � � �
� � � :\VHSNL�PRJ��UyZQLH*�F]�FLRZR�E\ü�SRáR*RQH�SR]D�ZQN��DOER�VL�
SU]HFLQDü��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
:\ELHUDQLHPDWHULDáX�! �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]\�SRPRF\�Z\ELHUDQLH�PDWHULDáX�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��)��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD´��
�
� � 5RG]DM�REUyENL�� �2EUyEND�]JUXEQD� PP�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��� PP�
� � =�� *áERNR�ü�RGQLHVLRQD�GR�=���EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � ';<� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�Z�SáDV]F]\(QLH�;�<�$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z����MDNR�VWRVXQHN�o�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP���
PP����
� � '=� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�QD�JáERNR�FL��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��SáDV]F]\]QD� PP�
� � =8� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��JáERNR�ü� PP�
� � 3XQNW�VWDUWRZ\�3XQNW�VWDUWRZ\�PR*H�]RVWDü�RNUH�ORQ\�DXWRPDW\F]QLH�DOER�ZSURZDG]RQ\�UF]QLH�� �
� � ;�<�
3XQNW�VWDUWRZ\�;��EH]Z]JO����W\ONR�SU]\�UF]Q\P�3XQNW�VWDUWRZ\�<��EH]Z]JO����W\ONR�SU]\�UF]Q\P�
PP�PP�
�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
� � =DJáELDQLH�QDU]G]LD�
5XFKHP� =DJáELDQLH�QDU]G]LD�QDVWSXMH�UXFKHP�
ZDKOLZ\P � ZDKOLZ\P�]�]DSURJUDPRZDQ\P�N �WHP��(:��
5XFKHP� =DJáELDQLH�QDVWSXMH�UXFKHP�VSLUDOQ\P �
VSLUDOQ\P� ]�]DSURJUDPRZDQ\P�SURPLHQLHP��(5� �
� L�]DSURJUDPRZDQ\P�VNRNLHP��(3� �
�URGNRZR� 3U]\�WHM�VWUDWHJLL�]DJá ELDQLD�QDU]G]LD�MHVW�
� Z\PDJDQ\�IUH]��NWyU\�VNUDZD�SU]H]� �URGHN���
� =DJáELDQLH�QDVWSXMH�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP ��)=��
�
� � (:� .�W�]DJáELDQLD��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�UXFKX�ZDKOLZHJR� � VWRSLH��
� � )=� 3RVXZ�)=��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�]DJá ELDQLD��URGNRZHJR� � PP�PLQ�
� � (3� 6NRN�]DJáELDQLD��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX�UXFKHP�VSLUDOQ\P� � PP�REU� �
� � (5� 3URPLH��]DJáELDQLD��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX�UXFKHP�VSLUDOQ\P� � PP�
� � 7U\E�FRIQLFLD� -H*HOL�SU]\�REUyEFH�MHVW�Z\PDJDQ\FK�ZLHOH�SXQNWyZ�]DJá ELDQLD��PXVL�]RVWDü�]D�SURJUDPRZDQD�Z\VRNR �ü�FRIQLFLD��
x� GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
x� =����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&��
3U]\�SU]HFKRG]HQLX�GR�QDVWSQHJR�SXQNWX�]DJáELDQLD�QDU]G]LH�FRID�VL�GR�WHM�
Z\VRNR�FL��
-H*HOL�Z�REUELH�ZQNL�*DGQH�HOHPHQW\�QLH�V��ZLNV]H�QL*�=���PR*QD�MDNR�WU\E�FRI�
QLFLD�]DSURJUDPRZDü�=����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&���
�
�
PP�
PP�
�
� � 3U]\�ZSURZDG]DQLX�UF]Q\P�SXQNW�VWDUWRZ\�PR*H�E\ü�SRáR*RQ\�UyZ�
QLH*�SR]D�ZQN���0R*H�WR�PLHü�VHQV�QS��SU]\�Z\ELHUDQLX�PDWHULDáX�]�
ZQNL�RWZDUWHM�ERF]QLH��2EUyEND�UR]SRF]\QD�VL �ZyZF]DV�EH]�
]DJáELDQLD�RG�SURVWHJR�UXFKX�Z�RWZDUW��VWURQ�ZQNL��
������ :\ELHUDQLH�UHV]W\�PDWHULDáX�
� � )XQNFMD�
� � � *G\�Z\EUDOL�FLH�PDWHULDá�]�ZQNL��]�Z\VHSNDPL�OXE�EH]��L�SR]RVWDáD�
SU]\�W\P�UHV]WD�PDWHULDáX��6KRS0LOO�UR]SR]QDMH�WR�DXWRPDW\F]QLH��
3U]\�SRPRF\�RGSRZLHGQLHJR�QDU]G]LD�PR*HFLH�XVXQ�ü�W�UHV]W�
PDWHULDáX��EH]�SRQRZQHJR�REUDELDQLD�FDáHM�ZQNL��W]Q��XQLNDFLH�
QLHSRWU]HEQ\FK�MDáRZ\FK�GUyJ��
0DWHULDá��NWyU\�SR]RVWDá�MDNR�QDGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��QLH�
MHVW�W��UHV]W��PDWHULDáX��
�
� � � 2EOLF]DQLH�UHV]W\�PDWHULDáX�QDVWSXMH�QD�SRGVWDZLH�IUH]X�X*\WHJR�
SU]\�Z\ELHUDQLX�PDWHULDáX��
� � � *G\�IUH]XMHFLH�ZLHOH�ZQN�L�FKFHFLH�XQLNQ�ü�QLHSRWU]HEQ\FK�]PLDQ�
QDU]G]LD��MHVW�FHORZH�Z\EUDQLH�PDWHULDáX�]H�ZV]\VWNLFK�ZQN��
D�QDVWSQLH�XVXQLFLH�UHV]W\�PDWHULDáX��:�WDNLP�SU]\SDGNX�SU]\�Z\�
ELHUDQLX�UHV]W\�PDWHULDáX�PXVLFLH�UyZQLH*�SRGDü�SDUDPHWU�QDU]G]LD�
RGQLHVLHQLD�75��NWyU\�XND]XMH�VL�GRGDWNRZR��JG\�QDFL�QLHFLH�SU]\�
FLVN�SURJUDPRZDQ\��:V]\VWNLH�SDUDPHWU\���3U]\�SURJUDPRZDQLX�
PXVLFLH�ZyZF]DV�SRVW�SLü�QDVWSXM�FR��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
��� .RQWXU�ZQNL���
��� :\EUDQLH�PDWHULDáX�
��� .RQWXU�ZQNL���
��� :\EUDQLH�PDWHULDáX�
��� .RQWXU�ZQNL���
��� :\EUDQLH�UHV]W\�PDWHULDáX�
��� .RQWXU�ZQNL���
��� :\EUDQLH�UHV]W\�PDWHULDáX�
� � )XQNFMD��3R]RVWDá\�PDWHULDá��MHVW�RSFM��SURJUDPRZ���
�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]RVWDá\PDWHULDá���! �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �2EUD]�SRPRF\�UHV]WD�PDWHULDáX�
�� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � 7��)��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML��
L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD´��
�
� � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD� �
� � 75� 1DU]G]LH�RGQLHVLHQLD�GOD�UHV]W\�PDWHULDáX� �
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��� PP�
� � =�� *áERNR�ü�RGQLHVLRQD�GR�=���EH]Z]JO��DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � ';<� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�Z�SáDV]F]\(QLH�$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z����MDNR�VWRVXQHN�o�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP���
PP�
��
� � '=� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�QD�JáERNR�FL� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��SáDV]F]\]QD� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��JáERNR�ü� PP�
� � 7U\E�FRIQLFLD� -H*HOL�SU]\�REUyEFH�MHVW�Z\PDJDQ\FK�ZLHOH�SXQNWyZ�]DJáELDQLD��PR*H�]RVWDü�]D�
SURJUDPRZDQD�Z\VRNR�ü�FRIQLFLD��
x� GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
x� =����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&��
3U]\�SU]HFKRG]HQLX�GR�QDVWSQHJR�SXQNWX�]DJáELDQLD�QDU]G]LH�FRID�VL�GR�WHM�
Z\VRNR�FL��
-H*HOL�Z�REUELH�ZQNL�*DGQH�HOHPHQW\�QLH�V��ZLNV]H�QL*�=���PR*QD�MDNR�WU\E�FRI�
QLFLD�]DSURJUDPRZDü�=����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&���
�
�
PP�
PP�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX��
� ���
������ 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�ZQNL�]�Z\VHSNDPL�
� � )XQNFMD�
� � � *G\�SU]\�Z\ELHUDQLX�PDWHULDáX�]�ZQNL�]DSURJUDPRZDOL�FLH�QDGGDWHN�
QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��QD�GQLH�Z]JO��REU]H*X��PXVLFLH�MHV]F]H�
SU]HSURZDG]Lü�W�REUyEN���
� � � 'OD�REUyENL�Z\ND�F]DM�FHM�GQD�L�REU]H*D�PXVLFLH�]DSURJUDPRZDü�
ND*GRUD]RZR�RGG]LHOQ\�EORN��:QND�EG]LH�SU]\�W\P�REUDELDQD�ND*�
GRUD]RZR�W\ONR�MHGHQ�UD]��
3U]\�REUyEFH�Z\ND�F]DM�FHM�6KRS0LOO�XZ]JOGQLD�HZHQWXDOQLH�LVWQLH�
M�F��Z\VHSN��WDN�VDPR�MDN�SU]\�REUyEFH�]JUXEQHM��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
:\ELHUDQLHPDWHULDáX��! �
� � � :\ELHU]FLH�URG]DM�REUyENL��2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�QD�GQLH��DOER�
�2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D���
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP���
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]�SRPRF\�Ä2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�ZQNL�]�Z\VHSNDPL �
� 3DUDPHWU� 2SLV�GOD�REUyENL�Z\ND�F]DM�FHM�GQD�� -HGQRV�
WND�
� � 7��)��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD´��
�
� � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD� �
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��� PP�
� � =�� *áERNR�ü�RGQLHVLRQD�GR�=���EH]Z]JO��DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � ';<� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�Z�SáDV]F]\(QLH�
$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z����MDNR�VWRVXQHN�o�
GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP���
PP�
��
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��SáDV]F]\]QD� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��JáERNR�ü� PP�
� � 3XQNW�VWDUWRZ\�3XQNW�VWDUWRZ\�PR*H�]RVWDü�RNUH�ORQ\�DXWRPDW\F]QLH�DOER�ZSURZDG]RQ\�UF]QLH��
3U]\�ZSURZDG]HQLX�UF]Q\P�PR*H�RQ�E\ü�SRáR*RQ\�UyZQLH*�SR]D�ZQN���SU]H]�FR�
MDNR�SLHUZV]D�QDVWSXMH�SURVWD�REUyEND�ZQNL��QS��GOD�ZQNL�ERF]QLH�RWZDUWHM�EH]�
]DJáELDQLD�QDU]G]LD��
�
� � ;�<�
:VSyáU]GQD�SXQNWX�VWDUWRZHJR��EH]Z]JO����W\ONR�SU]\�UF]Q\P�
:VSyáU]GQD�SXQNWX�VWDUWRZHJR��EH]Z]JO����W\ONR�SU]\�UF]Q\P�
�
�
�
PP�
PP�
�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�NRQWXUX�� ��
�
� � =DJáELDQLH�QDU]G]LD�
5XFKHP�� =DJáELDQLH�QDU]G]LD�QDVWSXMH�UXFKHP�
ZDKOLZ\P� ZDKOLZ\P�]�]DSURJUDPRZDQ\P�N�WHP��(:��
5XFKHP�� =DJáELDQLH�QDVWSXMH�UXFKHP�VSLUDOQ\P�
VSLUDOQ\P� ]�]DSURJUDPRZDQ\P�SURPLHQLHP��(5��
� � L�]DSURJUDPRZDQ\P�VNRNLHP��(3��
�URGNRZR� 3U]\�WHM�VWUDWHJLL�]DJáELDQLD�QDU]G]LD�MHVW�
� � Z\PDJDQ\�IUH]��NWyU\�VNUDZD�SU]H]��URGHN���
� � =DJáELDQLH�QDVWSXMH�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP��)=��
�
� � (:� .�W�]DJáELDQLD��W\ONR�SU]\�UXFKX�ZDKOLZ\P�� VWRSLH��
� � (3� 1DFK\OHQLH�SU]\�]DJáELDQLX��W\ONR�SU]\�UXFKX�VSLUDOQ\P�� PP�REU��
� � (5� 3URPLH��]DJáELDQLD��W\ONR�SU]\�UXFKX�VSLUDOQ\P�� PP�
� � )=� 3RVXZ�)=��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX��URGNRZ\P�� PP�PLQ�
� � 7U\E�FRIQLFLD� -H*HOL�SU]\�REUyEFH�MHVW�Z\PDJDQ\FK�ZLHOH�SXQNWyZ�]DJáELDQLD��PR*H�]RVWDü�]D�
SURJUDPRZDQD�Z\VRNR�ü�FRIQLFLD��
x� GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
x� =����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&��
3U]\�SU]HFKRG]HQLX�GR�QDVWSQHJR�SXQNWX�]DJáELDQLD�QDU]G]LH�FRID�VL�GR�WHM�
Z\VRNR�FL��
-H*HOL�Z�REUELH�ZQNL�*DGQH�HOHPHQW\�QLH�V��ZLNV]H�QL*�=���PR*QD�MDNR�WU\E�FRI�
QLFLD�]DSURJUDPRZDü�=����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&���
�
�
PP�
PP�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV�GOD�REUyENL�Z\ND�F]DM�FHM�REU]H*D�� -HGQRV�
WND�
� � 7��)��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML��
L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD´��
�
� � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D� �
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��� PP�
� � =�� *áERNR�ü�RGQLHVLRQD�GR�=���EH]Z]JO��DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � '=� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\��QD�JáERNR�FL� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��SáDV]F]\]QD� PP�
� � 7U\E�FRIQLFLD� -H*HOL�SU]\�REUyEFH�MHVW�Z\PDJDQ\FK�ZLHOH�SXQNWyZ�]DJáELDQLD��PR*H�]RVWDü�]D�
SURJUDPRZDQD�Z\VRNR�ü�Z\FRIDQLD��
x� GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
x� =����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&��
3U]\�SU]HFKRG]HQLX�GR�QDVWSQHJR�SXQNWX�]DJáELDQLD�QDU]G]LH�FRID�VL�GR�WHM�
Z\VRNR�FL��
-H*HOL�Z�REUELH�ZQNL�*DGQH�HOHPHQW\�QLH�V��ZLNV]H�QL*�=���PR*QD�MDNR�WU\E�FRI�
QLFLD�]DSURJUDPRZDü�=����RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&���
�
�
PP�
PP�
� � � :VND]yZND��$OWHUQDW\ZQLH�GR�IXQNFML�ÄREUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D´�PR*H�E\ü�
UyZQLH*�VWRVRZDQD�IXQNFMD�ÄIUH]RZDQLH�NRQWXURZH´�]H�Z]JOGX�QD�ZLFHM�PR*OLZR�
�FL�RSW\PDOL]DFML��VWUDWHJLH�Z]JO��WU\E\�GRVXQLFLD�L�RGVXQLFLD���
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H��
� ���
���� 3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H�
� � � 7D�IXQNFMD�MHVW�SRP\�ODQD�GR�QDMSURVWV]HM�REUyENL�MDNR�UXFK\�SR�WR�
U]H��
2EUyENL�EDUG]LHM�Z\PDJDM�FH��QS��NRQWXUyZ�]�ID]NDPL��]DRNU�JOH�
QLDPL��VWUDWHJLDPL�GRVXQLFLD�QDU]G]LD��SU]HM�FLDPL�VW\F]Q\PL�LWG��
SRZLQQ\�E\ü�SU]HSURZDG]DQH�SU]\�SRPRF\�IXQNFML�ÄIUH]RZDQLH�NRQWX�
UX´���ÄIUH]RZDQLH�NRQWXURZH´��
� � � *G\�V��SURJUDPRZDQH�]Z\NáH�SURVWH�DOER�RNUJL��PXVL�SU]HGWHP�
]RVWDü�]DSURJUDPRZDQH�QDU]G]LH��:\EyU�QDU]G]LD�]�SUGNR�FL��
REURWRZ��ZU]HFLRQD�MHVW�GRNRQ\ZDQ\�SRSU]H]�SU]\FLVN�SURJUDPRZD�
Q\�Ä3URVWD�RNU�J´��
3U]HVXZ�V]\ENL�PR*QD�SURJUDPRZDü�W\ONR�GOD�UXFKyZ�SR�SURVWHM��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H�� ��
�
�
������ 3URVWD�
� � )XQNFMD�
� � � 1DU]G]LH�SRUXV]D�V L�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�DOER� �
]�SU]HVXZHP�V]\ENLP�RG�SR]\FML�DNWXDOQHM�GR�]DSURJUDPRZDQHM�S R�
]\FML�NR�FRZHM� �
� � .RUHNFMD�SURPLHQLD� 'R�Z\ERUX�PR*QD�SURZDG]Lü�SURVW��]�NRUHNFM��SURPLHQLD��.RUHNFMD�
SURPLHQLD�G]LDáD�VDPRSRGWU]\PXM�FR��PRGDOQLH���W]Q��PXVLFLH�FRIQ�ü�
NRUHNFM�SURPLHQLD��JG\�FKFHFLH�Z\NRQ\ZDü�UXFK�EH]�QLHM��:�ND*G\P�
UD]LH�Z�SU]\SDGNX�ZLHOX�NROHMQ\FK�SURVW\FK�]�NRUHNFM��SURPLHQLD�
PR*HFLH�Z\EUDü�NRUHNFM�W\ONR�Z�SLHUZV]\P�EORNX��
� � � 3U]\�SLHUZV]\P�UXFKX�SR�WRU]H�]�NRUHNFM��SURPLHQLD�QDU]G]LH�SU]H�
VXZD�VL�Z�SXQNFLH�SRF]�WNRZ\P�EH]�D�Z�SXQNFLH�NR�FRZ\P��
]�NRUHNFM��SURPLHQLD��2]QDF]D�WR��*H�SU]\�]DSURJUDPRZDQ\P�WRU]H�
SURVWRSDGá\P�]RVWDQLH�Z\NRQDQD�OLQLD�VNR�QD��'RSLHUR�SU]\�GUXJLP�
]DSURJUDPRZDQ\P�UXFKX�SR�WRU]H�]�NRUHNFM��SURPLHQLD�NRUHNFMD�
G]LDáD�QD�FDáHM�GURG]H�UXFKX��2GZURWQH�]MDZLVNR�Z\VWSXMH��JG\�NR�
UHNFMD�SURPLHQLD�]RVWDQLH�Z\á�F]RQD��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 3LHUZV]\�UXFK�SR�WRU]H��
]�NRUHNFM��SURPLHQLD�3LHUZV]\�UXFK�SR�WRU]H�SR�Z\á�F]HQLX�
NRUHNFML�
� � $E\�XQLNQ�ü�GURJL�RGELHJDM�FHM�RG�]DSURJUDPRZDQHJR�WRUX��PR*QD�
SLHUZV]\�UXFK�SR�WRU]H�]�NRUHNFM��SURPLHQLD�Z]JO��SR�MHM�Z\á�F]HQLX�
]DSURJUDPRZDü�SR]D�REUEHP�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��=DSURJUD�
PRZDQLH�EH]�SRGDQLD�ZVSyáU]GQ\FK�MHVW�QLHPR*OLZH��
�
�
=DSURJUD�
PRZDQ\�WRU�
�
'URJD�
UXFKX�
=DSURJUD�
PRZDQ\�WRU�
�
'URJD�
UXFKX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H��
� ���
�
�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3URVWD�
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]�SRPRF\�SURVWD�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � ;�<�
=�
:VSyáU]GQD�SXQNWX�NR�FRZHJR�Z�NLHUXQNX�;��EH]Z]JO��DOER�SU]\URVW���
:VSyáU]GQD�SXQNWX�NR�FRZHJR�Z�NLHUXQNX�<��EH]Z]JO��DOER�SU]\URVW���
:VSyáU]GQD�SXQNWX�NR�FRZHJR�Z�NLHUXQNX�=��EH]Z]JO��DOER�SU]\URVW���
PP�
PP�
PP�
� � .RUHNFMD�SUR�PLHQLD�
3RGDQLH��QD�NWyUHM�VWURQLH�NRQWXUX�Z�NLHUXQNX�UXFKX�SRUXV]D�VL�IUH]��
� .RUHNFMD�SURPLHQLD�QD�OHZR� � .RUHNFMD�SURPLHQLD�Z\á�F]RQD�
� RG�NRQWXUX�
� .RUHNFMD�SURPLHQLD�QD�SUDZR� � 1DVWDZLRQD�NRUHNFMD�SURPLH�
QLD�
� RG�NRQWXUX� � � � ]DFKRZDQD�MDN�QDVWDZLRQR��
� � � � � � SU]HGWHP�
�
�
�
�
� �
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H�� ��
�
�
������ 2NU�J�R�]QDQ\P�SXQNFLH��URGNRZ\P�
� � )XQNFMD�
� � � 1DU]G]LH�Z\NRQXMH�UXFK�SR�WRU]H�NRáRZ\P�RG�DNWXDOQHM�SR]\FML�GR�
]DSURJUDPRZDQHJR�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX��3R]\FMD�SXQNWX�
�URGNRZHJR�RNUJX�PXVL�E\ü�]QDQD��3URPLH��RNUJX�áXNX�MHVW�REOL�
F]DQ\�SU]H]�VWHURZDQLH�SU]H]�SRGDQLH�SDUDPHWUyZ�LQWHUSRODFML��5XFK�
PR*H�E\ü�Z\NRQ\ZDQ\�W\ONR�SRVXZHP�REUyENRZ\P��=DQLP�UXFK�SR�
RNUJX�]RVWDQLH�Z\NRQDQ\��PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQH�QDU]G]LH��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3NW���URGN�RNUJX �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �2EUD]�SRPRF\�GOD�RNUJX�R�]QDQ\P�SXQNFLH��URGNRZ\P�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � .LHUXQHN�UXFKX�5XFK�RG�SXQNWX�SRF]�WNRZHJR�GR�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX�RGE\ZD�VL��Z�]DSURJUDPRZDQ\P�NLHUXQNX��.LHUXQHN�WHQ�PR*H�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQ\�]JRG�
QLH�]�UXFKHP�ZVND]yZHN�]HJDUD�OXE�Z�NLHUXQNX�SU]HFLZQ\P��
�
� � ;�<�
3R]\FMD�;�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX��EH]Z]JO��DOER�SU]\U���
3R]\FMD�<�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX��EH]Z]JO��DOER�SU]\U���
PP�
PP�
� � ,�-�
2GVWS�SXQNWX�SRF]�WNRZHJR�QD�RNUJX�RG�SXQNWX��URGNRZHJR�RNUJX�Z�NLHUXQNX�
;��SU]\U���
2GVWS�SXQNWX�SRF]�WNRZHJR�QD�RNUJX�RG�SXQNWX��URGNRZHJR�RNUJX�Z�NLHUXQNX�
<��SU]\U���
PP�
PP�
� � 3áDV]F]\]QD� 5XFK�SR�RNUJX�MHVW�Z\NRQ\ZDQ\�Z�QDVWDZLRQHM�SáDV]F]\(QLH�]�SU]\QDOH*Q\PL�
SDUDPHWUDPL�LQWHUSRODFML��
;<,-��SáDV]F]\]QD�;<�]�SDUDPHWUDPL�LQWHUSRODFML�,�L�-�
;=,.��SáDV]F]\]QD�;=�]�SDUDPHWUDPL�LQWHUSRODFML�,�L�.�
<=-.��SáDV]F]\]QD�<=�]�SDUDPHWUDPL�LQWHUSRODFML�-�L�.�
�
�
PP�
PP�
PP�
�
�
�
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H��
� ���
������ 2NU�J�R�]QDQ\P�SURPLHQLX�
� � )XQNFMD�
� � � 1DU]G]LH�Z\NRQXMH�UXFK�SR�WRU]H�NRáRZ\P�RG�DNWXDOQHM�SR]\FML�GR�
]DSURJUDPRZDQHJR�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX��3R]\FM�SXQNWX�
�URGNRZHJR�RNUJX�REOLF]D�VWHURZDQLH��3DUDPHWU\�LQWHUSRODFML�QLH�
PXV]��E\ü�SURJUDPRZDQH��
5XFK�PR*H�E\ü�Z\NRQ\ZDQ\�W\ONR�SRVXZHP�REUyENRZ\P��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�SUR�
JUDPRZDQ\PL����
2NU�JSURPLH� �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD�Z\�
ZRáDü�SU]\FLVNLHP����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �2EUD]�SRPRF\�GOD�RNUJX�R�]QDQ\P�SURPLHQLX�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � .LHUXQHN�UXFKX�5XFK�RG�SXQNWX�SRF]�WNRZHJR�GR�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX�RGE\ZD�VL�Z�]D�SURJUDPRZDQ\P�NLHUXQNX��.LHUXQHN�WHQ�PR*H�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQ\�]JRGQLH�]�
UXFKHP�ZVND]yZHN�]HJDUD�OXE�Z�NLHUXQNX�SU]HFLZQ\P��
�
� � ;�<�
3R]\FMD�;�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX��EH]Z]JO��DOER�SU]\U���
3R]\FMD�<�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX��EH]Z]JO��DOER�SU]\U���
PP�
PP�
� � 5� 3URPLH��áXNX�
:\EyU�SR*�GDQHJR�áXNX�QDVWSXMH�SU]H]�ZSURZDG]HQLH�]QDNX�GRGDWQLHJR�DOER�
XMHPQHJR��
PP�
�
�
�
�
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H�� ��
�
������ /LQLD�VSLUDOQD�
� � )XQNFMD�
� � � :�SU]\SDGNL�LQWHUSRODFML�SR�OLQLL�VSLUDOQHM�UXFK�NRáRZ\�Z�SáDV]F]\(QLH�
MHVW�SRá�F]RQ\�]�UXFKHP�OLQLRZ\P�Z�RVL�QDU]G]LD��W]Q��MHVW�WZRU]RQD�
VSLUDOD��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
/LQLDVSLUDOQD �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]�SRPRF\�OLQLD�VSLUDOQD�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � .LHUXQHN�UXFKX�5XFK�RG�SXQNWX�SRF]�WNRZHJR�GR�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX�RGE\ZD�VL�Z�]D�SURJUDPRZDQ\P�NLHUXQNX��.LHUXQHN�WHQ�PR*H�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQ\�]JRGQLH�]�
UXFKHP�ZVND]yZHN�]HJDUD�OXE�Z�NLHUXQNX�SU]HFLZQ\P��
�
� � ,��-� 3U]\URVWRZR�� RGVWS�SXQNWX�SRF]�WNRZHJR�OLQLL�VSLUDOQHM�GR�SXQNWX��URGNRZHJR�
Z�NLHUXQNX�;�L�<�
%H]Z]JOGQLH�� SXQNW��URGNRZ\�OLQLL�VSLUDOQHM�Z�NLHUXQNX�;�L�<�
PP�
�
� � 3� 6NRN�OLQLL�VSLUDOQHM��VNRN�MHVW�SURJUDPRZDQ\�Z�PP�QD�REUyW�� PP�����q�
� � =� 3R]\FMD�=�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�OLQLL�VSLUDOQHM��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
�
�
�
SU]U�
EH]Z]JO�
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H��
� ���
�
������ :VSyáU]GQH�ELHJXQRZH�
� � )XQNFMD�
� � � *G\�]Z\PLDURZDQLH�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�]RVWDáR�GRNRQDQH�RG�
SXQNWX�FHQWUDOQHJR��ELHJXQ��SU]H]�SRGDQLH�SURPLHQLD�L�N�WD��ZyZF]DV�
NRU]\VWQH�MHVW�SURJUDPRZDQLH�SU]\�X*\FLX�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQR�
Z\FK��
-DNR�ZVSyáU]GQH�ELHJXQRZH�PRJ��E\ü�SURJUDPRZDQH�SURVWH��
L�RNUJL��
� � � �
� � =GHILQLRZDQLH�ELHJXQD� 3U]HG�]DSURJUDPRZDQLHP�SURVWHM�DOER�RNUJX�ZH�ZVSyáU]GQ\FK�
ELHJXQRZ\FK�PXVL�]RVWDü�]GHILQLRZDQ\�ELHJXQ��%LHJXQ�WHQ�MHVW�SXQN�
WHP�RGQLHVLHQLD�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK��
1DVWSQLH�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQ\�N�W�GOD�SLHUZV]HM�SURVWHM�
DOER�SLHUZV]HJR�RNUJX�ZH�ZVSyáU]GQ\FK�EH]Z]JOGQ\FK��.�W\�GDO�
V]\FK�SURVW\FK�DOER�áXNyZ�PRJ��E\ü�SURJUDPRZDQH�GR�Z\ERUX�EH]�
Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�SUR�
JUDPRZDQ\PL����
%LHJXQRZR���
%LHJXQ�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � ;� 3R]\FMD�;�ELHJXQD��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR� PP�
� � <� 3R]\FMD�<�ELHJXQD��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR� PP�
�
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H�� ��
�
������ 3URVWD�ELHJXQRZR�
� � )XQNFMD�
� � � 3URVWD�Z�XNáDG]LH�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK�MHVW�RNUH�ODQD�SU]H]�
SURPLH���/��L�N�W��D���.�W�RGQRVL�VL�GR�RVL�;��
1DU]G]LH�SRUXV]D�VL�SR�SURVWHM�RG�DNWXDOQHM�SR]\FML�GR�]DSURJUD�
PRZDQHJR�SXQNWX�NR�FRZHJR�SRVXZHP�URERF]\P�DOER�SU]HVXZHP�
V]\ENLP��
� � � �
� � � 3LHUZV]D�SURVWD�ZH�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK�PXVL�]RVWDü�]DSUR�
JUDPRZDQD�]�N�WHP�EH]Z]JOGQ\P��:V]\VWNLH�GDOV]H�SURVWH�DOER�
áXNL�PRJ��E\ü�SURJUDPRZDQH�UyZQLH*�SU]\URVWRZR��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
%LHJXQRZR���
3URVWDELHJXQRZR �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��
� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�SURVWHM�ELHJXQRZHM�]�N�WHP�EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � /� 3URPLH��RG�ELHJXQD�GR�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�SURVWHM� PP�
� � D� .�W�ELHJXQRZ\��EH]Z]JO��DOER�SU]\U���GRGDWQL�DOER�XMHPQ\�� VWRSLH��
� � .RUHNFMD�SUR�PLHQLD�
3RGDQLH��SR�NWyUHM�VWURQLH�SRUXV]D�VL�IUH]��SDWU]�F�Z�NLHUXQNX�UXFKX��� .RUHNFMD�SURPLHQLD�QD�OHZR� � .RUHNFMD�SURPLHQLD�Z\á�F]RQD�
� RG�NRQWXUX�
� .RUHNFMD�SURPLHQLD�QD�SUDZR� � 1DVWDZLRQD�NRUHNFMD�SURPLH�
QLD�
� RG�NRQWXUX� � � � ]DFKRZDQD�MDN�QDVWDZLRQR��
� � � � � � SU]HGWHP�
�
�
�
�
DEH]Z]JO��DSU]\U��
��
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H��
� ���
������ 2NU�J�ELHJXQRZR�
� � )XQNFMD�
�
� � � 2NU�J�Z�XNáDG]LH�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK�MHVW�RNUH�ODQ\�SU]H]�
N�W��D���.�W�RGQRVL�VL�GR�RVL�;��
1DU]G]LH�SRUXV]D�VL�RG�DNWXDOQHM�SR]\FML�QD�WRU]H�NRáRZ\P�GR�]D�
SURJUDPRZDQHJR�SXQNWX�NR�FRZHJR��N�W��]�SRVXZHP�REUyENRZ\P��
3URPLH��Z\QLND�RG�DNWXDOQHM�SR]\FML�GR�]GHILQLRZDQHJR�ELHJXQD��W]Q��
SR]\FMD�SRF]�WNRZD�QD�RNUJX�L�SR]\FMD�NR�FRZD�QD�RNUJX�PDM��
WDNL�VDP�RGVWS�RG�]GHILQLRZDQHJR�ELHJXQD��
� � � �
� � � 3LHUZV]\�áXN�ZH�ZVSyáU]GQ\FK�ELHJXQRZ\FK�SR�SRGDQLX�ELHJXQD�
PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQ\�]�N�WHP�DEVROXWQ\P��:V]\VWNLH�GDOV]H�
SURVWH�DOER�áXNL�PRJ��E\ü�SURJUDPRZDQH�UyZQLH*�SU]\URVWRZR��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
%LHJXQRZR���
2NU�JELHJXQRZR �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �2EUD]�SRPRF\�GOD�RNUJX�]�N�WHP�DEVROXWQLH�DOER�SU]\URVWRZR�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � .LHUXQHN�UXFKX�5XFK�RG�SXQNWX�SRF]�WNRZHJR�GR�SXQNWX�NR�FRZHJR�QD�RNUJX�RGE\ZD�VL�Z�]D�SURJUDPRZDQ\P�NLHUXQNX��.LHUXQHN�WHQ�PR*H�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQ\�]JRGQLH��
]�UXFKHP�ZVND]yZHN�]HJDUD�OXE�Z�NLHUXQNX�SU]HFLZQ\P��
�
� � D� .�W�ELHJXQRZ\��DEVROXWQLH�DOER�SU]\URVWRZR��GRGDWQL�DOER�XMHPQ\�� VWRSLH��
�
�
�
DEH]Z]JO�� DSU]\U��
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3URVWH�DOER�NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H�� ��
�
������ 3U]\NáDG\�SURJUDPRZDQLD�]H�ZVSyáU]GQ\PL�ELHJXQRZ\PL�
� 3URJUDPRZDQLH�SURVWRN�WD�0D�E\ü�REUDELDQ\�NRQWXU�]HZQWU]Q\�SLFLRN�WD��
3U]\�ZSURZDG]DQLX�XZ]JOGQLMFLH�Z\PLDU\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
'RVXQLFLH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SXQNWX�VWDUWRZHJR��;����<����
NRUHNFMD�SURPLHQLD�Z\á�F]RQD��
%LHJXQ��; ����< ���
���SURVWD�ELHJXQRZR��/ ����D �����EH]Z]JOGQLH��NRUHNFMD�SURPLH�
QLD�SR�SUDZHM�
���GR����SURVWHM�ELHJXQRZR��/ ����D �����VWRSQL�SU]\URVWRZR��NRUHN�
FMD�SURPLHQLD�SR�SUDZHM�
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � *UDILND�SURJUDPRZD�L�IUDJPHQW�SODQX�SUDF\�
� � � �
� � � �
� =DSURJUDPRZDQLH�áXNX�����
VWRSQL�
0D�E\ü�REUDELDQ\�NRQWXU�]HZQWU]Q\�áXNX�NRáD��
3U]HVWU]HJDMFLH�SU]\�ZSURZDG]DQLX�Z\PLDUyZ�REUDELDQHJR�SU]HGPLR�
WX��
'RVXQLFLH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SXQNWX�VWDUWRZHJR��; ����< ����
NRUHNFMD�SURPLHQLD�SR�SUDZHM��
%LHJXQ��; ����< ���
.LHUXQHN�UXFKX�Z�SUDZR��D �����VWRSQL�EH]Z]JOGQLH�
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
� � �*UDILND�SURJUDPRZD�L�IUDJPHQW�SODQX�SUDF\�
�
�
�.RQLHF�SURJUDPX�
%LHJXQ�
���VWRSQL�
�.RQLHF�SURJUDPX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����:LHUFHQLH��
� ���
���� :LHUFHQLH�
� � 3URJUDPRZDQLH�RWZRUyZ��
L�JZLQWyZ�
:�6KRS0LOO�SURJUDPXMHFLH�QDMSLHUZ�QLH]EGQH�RSHUDFMH�URERF]H�
GRNáDGQLH�Z�WDNLHM�NROHMQR�FL��Z�MDNLHM�V��RQH�Z\PDJDQH�SU]\�REUyE�
FH��QS��
��� 1DNLHáNRZDQLH��]�QDU]G]LHP�L�ZSURZDG]HQLHP�SUGNR�FL�
REURWRZHM�ZU]HFLRQD�L�SRVXZX�REUyENRZHJR�
��� :LHUFHQLH�JáERNLH��]�QDU]G]LHP�L�ZSURZDG]HQLHP�SUGNR�
�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD�SRVXZX�REUyENRZHJR��
��� *ZLQWRZDQLH�RWZRUX�]�QDU]G]LHP�L�ZSURZDG]HQLHP�SUG�
NR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD�SRVXZX�REUyENRZHJR��
*G\�WHFKQRORJLH�V��]DSURJUDPRZDQH��QDVWSXM��GDQH�GRW��SR]\FML��
6��SU]\�W\P�GR�G\VSR]\FML�Uy*QH�Z]RU\�SR]\FML��SDWU]�SXQNW�´3R]\�
FMH´���
�
7HM�NROHMQR�FL��QDMSLHUZ�WHFKQRORJLD�D�QDVWSQLH�EORN�SR]\FMRQRZDQLD��
PXVLFLH�Z�SU]\SDGNX�F\NOL�ZLHUFHQLD�EH]Z]JOGQLH�SU]HVWU]HJDü��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
������ 1DNLHáNRZDQLH�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�XZ]JOGQLHQLX�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�RGVW SX�EH]SLHF]H�VWZD�
QDU]G]LH�Z\NRQXMH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�UXFK�GR�SR]\FML��NWyUD�PD�
E\ü�QDNLHáNRZDQD��=�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP��)��]DJáELD�VL��
Z�REUDELDQ\�SU]HGPLRW��D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWH�=��Z]JO��D*�]RVWDQLH�
X]\VNDQD��UHGQLFD�QD�SRZLHU]FKQL��3R�XSá\ZLH�F]DVX�RF]HNLZDQLD�
QDU]G]LH�Z\FRIXMH�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP��]DOH*QLH�RG�QDVWDZLHQLD�
Z�SDUDPHWU]H�Ä:\FRIDQLH�Z]yU�SR]\FML´�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX��GR�
SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�DOER�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��3DUDPHWU�
Ä:\FRIDQLH�Z]yU�SR]\FML´�]QDMGXMH�VL�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX�DOER�SRG�
�1DVWDZ\��Z�PHQX��5y*QH���
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�SUR�
JUDPRZDQ\PL����
1DNLHáNRZ��
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD�Z\�
ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�
��
� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�QDNLHáNRZDQLD�QD�JáER�
NR�FL�
2EUD]�SRPRF\�GOD�QDNLHáNRZDQLD�QD��UHGQL�
F�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��'��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML��
L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD´��
�
� � �UHGQLFD�
�
�
:LHU]FKRáHN�
1DU]G]LH�]DJáELD�VL�WDN�JáERNR��D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD��UHGQLFD�QD�SRZLHU]FKQL�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��-HVW�SU]\�W\P�XZ]JOGQLDQ\�N�W�QDZLHUWDND�ZSLVDQ\�QD�
OLVW�QDU]G]L��
1DU]G]LH�]DJáELD�VL�WDN�JáERNR��D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD�]DSURJUDPRZDQD�JáER�
NR�ü�]DJáELHQLD��
�
�
�
� � ��
=��
1DU]G]LH�]DJáELD�VL�WDN�JáERNR��D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD��UHGQLFD�
1DU]G]LH�]DJáELD�VL�WDN�JáERNR��D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWH�=��
PP�
PP�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��=��MHVW�SRGDZDQH�ZH�Z]RUFX�SR]\FMRQRZDQLD�
�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3R]\FMRQRZDQLH´��
PP�
� � '7� &]DV�RF]HNLZDQLD�Z�FHOX�Z\M�FLD�QDU]G]LD�]�PDWHULDáX� V�
8�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
������ :LHUFHQLH�L�UR]ZLHUFDQLH�GRNáDGQH�RWZRUX�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�XZ]JOGQLHQLX�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�RGVWSX�EH]SLHF]H�VWZD�QDU]G]LH�Z\NRQXMH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�UXFK�GR�]DSURJUDPRZDQHM�SR]\FML��1DVWSQLH�QDVWSXMH�]DJáELHQLH�Z�PDWHULDá�]�SRVXZHP�]D�SURJUDPRZDQ\P�SRG�)��D*�GR�RVL�JQLFLD�JáERNR�FL�=���
� � � �
� � � :LHUFHQLH��*G\�ZDUWR�ü�=��MHVW�X]\VNDQD�D�F]DV�RF]HNLZDQLD�XSá\�Q�á��QDVWSXMH�Z�SU]\SDGNX�ZLHUFHQLD�Z\FRIDQLH�SU]HVXZHP�V]\ENLP��Z�]DOH*QR�FL�RG�QDVWDZLHQLD�Z�SDUDPHWU]H�Ä:\FRIDQLH�Z]yU�SR]\FML´��GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�DOER�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��3DUDPHWU�Ä:\FRIDQLH�Z]yU�SR]\FML��]QDMGXMH�VL�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX�DOER�SRG��1DVWDZ\��Z�PHQX��5y*QH���
� � � �
� � � 5R]ZLHUFDQLH�GRNáDGQH��*G\�ZDUWR�ü�=��MHVW�X]\VNDQD�D�F]DV�RF]HNLZDQLD�XSá\Q�á��QDVWSXMH�Z�SU]\SDGNX�UR]ZLHUFDQLD�GRNáDGQHJR�Z\FRIDQLH�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�SUR�
JUDPRZDQ\PL����
:LHUFHQLHUR]ZLHUF� �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD�Z\�
ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
� �� � � 2EUD]�SRPRF\�ZLHUFHQLH� 2EUD]�SRPRF\�UR]ZLHUFDQLH�GRNáDGQH�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � 7��'��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML��
L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD´��
�
� � &KZ\W�
�
:LHU]FKRáHN�
1DU]G]LH�]DJáELD�VL�WDN�JáERNR��D*�FKZ\W�ZLHUWáD�RVL�JQLH�]DSURJUDPRZDQ��
ZDUWR�ü�=���-HVW�SU]\�W\P�XZ]JOGQLDQ\�N�W�ZSLVDQ\�QD�OLVW�QDU]G]L��
1DU]G]LH�]DJáELD�VL�WDN�JáERNR��D*�ZLHU]FKRáHN�ZLHUWáD�RVL�JQLH�]DSURJUDPRZD�
Q��ZDUWR�ü�=���QLH�PD�SU]\�UR]ZLHUFDQLX�GRNáDGQ\P���
�
�
�
� � =�� *áERNR�ü�]DQXU]HQLD�ZLHU]FKRáND�DOER�FKZ\WX�ZLHUWáD�� PP�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��=��MHVW�SRGDZDQH�ZH�Z]RUFX�SR]\FMRQRZDQLD�
�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3R]\FMRQRZDQLH´��
PP�
� � '7� &]DV�RF]HNLZDQLD�Z�FHOX�Z\M�FLD�QDU]G]LD�]�PDWHULDáX�� V�
8�
� � )%� 3RVXZ�SU]\�Z\FRI\ZDQLX��W\ONR�SU]\�UR]ZLHUFDQLX�GRNáDGQ\P�� �
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
������ :LHUFHQLH�JáERNLH�
� � )XQNFMD��
� � � 3U]\�XZ]JOGQLHQLX�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�RGVWSX�EH]SLHF]H�VWZD�
QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�]DSURJUDPRZDQHM�SR�
]\FML��1DVWSQLH�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�QDVWSXMH�]DJáELD�
QLH�VL�Z�REUDELDQ\�SU]HGPLRW��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
:LHUFHQLHJáERNLH ��
� � � �
� � 8VXZDQLH�ZLyUyZ� 1DU]G]LH�ZLHUFL�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP��)��GR����JáERNR�FL�
GRVXZX��*G\�]RVWDQLH�RQD�RVL�JQLWD��ZyZF]DV�Z�FHOX�XVXQLFLD�
ZLyUyZ�QDU]G]LH�Z\FKRG]L�SU]HVXZHP�V]\ENLP�]�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�L�SRQRZQLH�]DJáELD�VL�GR����JáERNR�FL�GRVXZX�]PQLHM�
V]RQHM�R�ZLHONR�ü��NWyU��VWHURZDQLH�VDPR�REOLF]D��1DVWSXMH�ZLHUFH�
QLH�QD�QDVWSQ��JáERNR�ü�GRVXZX�D�QDVWSQLH�QDU]G]LH�SRQRZQLH�
Z\FKRG]L��-HVW�WR�SRZWDU]DQH�D*�GR�X]\VNDQLD�]DSURJUDPRZDQHM�
RVWDWHF]QHM�JáERNR�FL�ZLHUFHQLD��=����3R�XSá\ZLH�F]DVX�RF]HNLZDQLD�
QDU]G]LH�]RVWDMH�Z\FRIDQH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLH�
F]H�VWZD��
� � � �
� � àDPDQLH�ZLyUyZ� 1DU]G]LH�ZLHUFL�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP��)��GR����JáERNR�FL�
GRVXZX��3R�MHM�RVL�JQLFLX�QDU]G]LH�MHVW�FRIDQH�R�SHZQ��ZLHONR�ü��
Z�FHOX�SRáDPDQLD�ZLyUyZ�D�QDVWSQLH�SRQRZQLH�]DJáELD�VL�QD�NROHM�
Q��JáERNR�ü�GRVXZX��3URFHV�WHQ�MHVW�WDN�GáXJR�SRZWDU]DQ\��D*�]R�
VWDQLH�RVL�JQLWD�NR�FRZD�JáERNR�ü�ZLHUFHQLD��=����
:LHONR�ü�RGVXQLFLD�QDU]G]LD�SU]\�áDPDQLX�ZLyUyZ�MHVW�XVWDORQD��
Z�GDQHM�PDV]\QRZHM�������
3U]HVWU]HJDMFLH�GR�QLQLHMV]HJR�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
�
� �� � �
�
�
�
�
2EUD]�SRPRF\�GOD�ZLHUFHQLD�JáERNLHJR��
]�áDPDQLHP�ZLyUyZ�2EUD]�SRPRF\�GOD�ZLHUFHQLD�JáERNLHJR��
]�XVXZDQLHP�ZLyUyZ�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
����:LHUFHQLH��
� ���
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��'��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML��
L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD´��
�
� � :LHU]FKRáHN�
&KZ\W�
.R�FRZD�JáERNR�ü�ZLHUFHQLD��=���RGQRVL�VL�GR�ZLHU]FKRáND�ZLHUWáD�
.R�FRZD�JáERNR�ü�ZLHUFHQLD��=���RGQRVL�VL�GR�WU]RQX�ZLHUWáD�
�
� � =�� .R�FRZD�JáERNR�ü�ZLHUFHQLD��SU]\URVWRZR��� PP�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��=��MHVW�SRGDZDQH�ZH�Z]RUFX�SR]\FML��SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\�Ä3R]\FMRQRZDQLH´��
PP�
� � '� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\� PP�
� � ')� :VSyáF]\QQLN�]PQLHMV]DQLD�GRVXZX��'OD�QRZHJR�GRVXZX�SRSU]HGQL�GRVXZ�MHVW�
PQR*RQ\�SU]H]�')��
') ���ZLHONR�ü�GRVXZX�SR]RVWDMH�WDND�VDPD�
')����ZLHONR�ü�GRVXZX�MHVW�]PQLHMV]DQD�Z�NLHUXQNX�JáERNR�FL�ZLHUFHQLD�
3U]\NáDG��RVWDWQL�GRVXZ�E\á���PP��')�Z\QRVL�����
� QDVWSQ\�GRVXZ� ���[����� �����PP�
� QDVWSQ\�GRVXZ� �����[����� ������PP��LWG��
��
� � 9�� 'RVXZ�PLQLPDOQ\�
3DUDPHWU�9��Z\VWSXMH�W\ONR�ZWHG\��JG\�]DSURJUDPRZDQR�')������*G\�ZLHONR�ü�
GRVXZX�MHVW�EDUG]R�PDáD��PR*QD�SU]\�SRPRF\�SDUDPHWUX�Ä9�´�]DSURJUDPRZDü�
GRVXZ�PLQLPDOQ\��
9����ZLHONR�ü�GRVXZX��QDVWSXMH�GRVXQLFLH�R�ZLHONR�ü�GRVXZX�
9��!�ZLHONR�ü�GRVXZX��QDVWSXMH�GRVXQLFLH�R�ZDUWR�ü�]DSURJUDPRZDQ��SRG�9���
PP�
� � '7� &]DV�RF]HNLZDQLD�Z�FHOX�Z\M�FLD�QDU]G]LD�]�PDWHULDáX�� V�
8�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
������ :\WDF]DQLH�
� � )XQNFMD��
� � � 3U]\�XZ]JOGQLHQLX�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�RGVW SX�EH]SLHF]H�VWZD�
QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�]DSURJUDPRZDQHM�S R�
]\FML��1DVWSQLH�QDU] G]LH�]DJáELD�VL�]�]DSURJUDPR ZDQ\P�SRVX�
ZHP��)��QD�]DSURJUDPRZDQ ��JáERNR�ü��=����7DP�ZU]HFLRQR�] D�
WU]\PXMH�VL�Z�RNUH�ORQHM�SR]\FML��3R�XSá\ZLH�F]DVX�RF]HNLZDQLD�
PR*QD�]DSURJUDPRZDü�ÄRGVXQL FLH´�DOER�ÄEUDN�RGVXQLFLD´��
� � � :�SU]\SDGNX�FRIQLFLD�MHJR�ZLHONR�ü�'�L�N�W�]RULHQWRZDQLD�QDU]G]LD�
D�PR*QD�RNUH�OLü�DOER�SRSU]H]�GDQH�PDV]\QRZH������L������DOER��
Z�PDVFH�SDUDPHWUyZ��*G\�RE\GZD�SDUDPHWU\�V��QDVWDZLRQH�GRP\�O�
QLH�SRSU]H]�GDQH�PDV]\QRZH��QLH�XND]XM��VL�Z�PDVFH�SDUDPHWUyZ��
3U]HVWU]HJDMFLH�GR�QLQLHMV]HJR�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\���
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL������
5R]ZLHU�FDQLH �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�Z\WDF]DQLD�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��'��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD��
�
� � FRIQLFLH��
EH]�FRIQLFLD�
2VWU]H�RGVXZD�VL�RG�NUDZG]L�RWZRUX�L�FRID�VL�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD���
2VWU]H�QLH�RGVXZD�VL�OHF]�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLHF]H��
VWZD��
�
� � =�� *áERNR�ü�Z�RGQLHVLHQLX�GR�=���EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��=��MHVW�SRGDZDQH�ZH�Z]RUFX�SR]\FML��SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\�Ä3R]\FMRQRZDQLH´��
PP�
� � '7� &]DV�RF]HNLZDQLD�Z�FHOX�Z\M�FLD�QDU]G]LD�]�PDWHULDáX� V�
8�
� � '� :LHONR�ü�RGVXQLFLD��DOER�RNUH�ORQD�SU]\�SRPRF\�GDQHM�PDV]\QRZHM�� �� PP�
� � D� .�W�]RULHQWRZDQLD�QDU]G]LD��DOER�RNUH�ORQ\�SU]\�SRPRF\�GDQHM�PDV]\QRZHM�� �� VWRSLH��
�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
������ *ZLQWRZDQLH�RWZRUX�
� � )XQNFMD�
� � � 1DU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�SU]\�]DWU]\PDQ\P�ZU]H�
FLRQLH�QDMSLHUZ�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�D�QDVWSQLH�QD�RGVWS�EH]�
SLHF]H�VWZD��7DP�ZU]HFLRQD�]DF]\QD�REUDFDü�VL�L�QDVWSXMH�V\Q�
FKURQL]DFMD�SRVXZX�L�REURWyZ���
1DVWSQLH�QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�GDOHM�GR�]DSURJUDPRZDQHM�SR]\FML��
L�]DJáELD�QD�JáERNR�ü��=����
� � � 2SUDZND�Z\UyZQDZF]D�QLH�MHVW�Z\PDJDQD��
� � � 3RGF]DV�JZLQWRZDQLD�PR*QD�UF]QLH�]PLHQLDü�SUGNR�ü�REURWRZ��
ZU]HFLRQD��5F]QD�]PLDQD�SUGNR�FL�SRVXZX�QLH�G]LDáD��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL�����
*ZLQW����
*ZLQWRZ�RWZRUX �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�� � �
2EUD]�SRPRF\�GOD�JZLQWRZDQLD�RWZRUX�� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � 7��'��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD�
�
� � 3� 6NRN�JZLQWX�
6NRN�JZLQWX�MHVW�]DOH*Q\�RG�X*\WHJR�QDU]G]LD��
3U]\�ZSURZDG]DQLX�VNRNX�JZLQWX�Z�]ZRMDFK�´�ZSLVXMHFLH�Z�SLHUZV]\P�SROX�
SDUDPHWUyZ�OLF]E�FDáNRZLW��SU]HG�SU]HFLQNLHP�D�Z�GUXJLP�L�WU]HFLP�SROX�
OLF]E�SR�SU]HFLQNX�MDNR�XáDPHN� �
1S�������]ZRMyZ�´�ZSLVXMHFLH�QDVWSXM�FR�
PP�REU��
FDOL�REU��
02'8/�
]ZRMyZ���
� � =�� *áERNR�ü�JZLQWRZDQLD�RWZRUX��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��=��MHVW�SRGDZDQH�ZH�Z]RUFX�SR]\FML�
�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3R]\FMRQRZDQLH´��
PP�
�
�
�]ZRMH�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
������ )UH]RZDQLH�JZLQWX�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�IUH]X�NV]WDáWRZHJR�PR*QD�Z\NRQ\ZDü�GRZROQ\�JZLQW�
ZHZQWU]Q\�DOER�]HZQWU]Q\��
0R*H�E\ü�Z\NRQ\ZDQ\�JZLQW�SUDZ\�DOER�OHZ\��2EUyEND�QDVWSXMH�RG�
JyU\�GR�GRáX�DOER�QD�RGZUyW��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL�����
*ZLQW����
)UH]RZ�JZLQWX �
� � � �
� � *ZLQW�ZHZQWU]Q\� 3U]HELHJ��
x� 3R]\FMRQRZDQLH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�SXQNW��URGNRZ\�JZLQWX�
QD�SáDV]F]\(QLH�Z\FRIDQLD�
x� 'RVXZ�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SáDV]F]\]Q\�RGQLHVLHQLD�SU]HVX�
QLWHM�R�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�
x� 'RVXQLFLH�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�GR�RNUJX�ZSURZDG]H�
QLD��REOLF]RQHJR�ZHZQWU]QLH�SU]H]�VWHURZDQLH�
x� 5XFK�ZHM�FLD�QD��UHGQLF�JZLQWX�SR�WRU]H�NRáRZ\P�
x� )UH]RZDQLH�JZLQWX�SR�WRU]H�VSLUDOQ\P�Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]y�
ZHN�]HJDUD�DOER�SU]HFLZQ\P��]DOH*QLH�RG�WHJR��F]\�MHVW�WR�JZLQW�
SUDZ\�F]\�OHZ\��
x� 5XFK�Z\M�FLD�SR�WRU]H�NRáRZ\P�]�W\P�VDP\P�NLHUXQNLHP�REURWyZ�
L�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�
x� :\FRIDQLH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SXQNWX��URGNRZHJR�JZLQWX��
D�QDVWSQLH�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
�
� � 3DPLWDMFLH��*H�QDU]G]LH�SU]\�IUH]RZDQLX�JZLQWX�ZHZQWU]QHJR�QLH�
PR*H�SU]HNURF]\ü�QDVWSXM�FHM�ZDUWR�FL��
�UHGQLFD�IUH]X�����UHGQLFD�QRPLQDOQD������� �JáERNR�ü�JZLQWX�.��
�
� � *ZLQW�]HZQWU]Q\� 3U]HELHJ�
x� 3R]\FMRQRZDQLH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�SXQNW�VWDUWRZ\�QD�SáDV]�
F]\(QLH�Z\FRIDQLD�
� � � x� 'RVXZ�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SáDV]F]\]Q\�RGQLHVLHQLD�SU]HVX�
QLWHM�R�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�
x� 'RVXQLFLH�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�GR�RNUJX�ZSURZDG]H�
QLD��REOLF]RQHJR�ZHZQWU]QLH�SU]H]�VWHURZDQLH�
x� 5XFK�ZHM�FLD�QD��UHGQLF�JZLQWX�SR�WRU]H�NRáRZ\P�
x� )UH]RZDQLH�JZLQWX�SR�WRU]H�VSLUDOQ\P�Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]y�
ZHN�]HJDUD�DOER�SU]HFLZQ\P��]DOH*QLH�RG�WHJR��F]\�MHVW�WR�JZLQW�
SUDZ\�F]\�OHZ\��
x� 5XFK�Z\M�FLD�SR�WRU]H�NRáRZ\P�Z�SU]HFLZQ\P�NLHUXQNX�REURWyZ��
]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
x� :\FRIDQLH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
� �� � � �
� � �
� �� � � 2EUD]\�SRPRF\�GOD�IUH]RZDQLD�JZLQWX��
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
)UH]RZDQLH�JZLQWX�GR�]DSURJUDPRZDQHJR�QDGGDWNX�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F���8��
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
�
� � .LHUXQHN� :�]DOH*QR�FL�RG�NLHUXQNX�REURWyZ�ZU]HFLRQD�MHVW�SU]\�]PLDQLH�NLHUXQNX�UyZQLH*�
]PLHQLDQ\�NLHUXQHN�UXFKX�SU]\�REUyEFH��REUyEND�ZVSyáELH*QD�SU]HFLZELH*QD���
=��GR�=���REUyEND�UR]SRF]\QD�VL�QD�SRZLHU]FKQL�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�=���
=��GR�=���REUyEND�UR]SRF]\QD�VL�QD�JáERNR�FL�JZLQWX��QS��Z�SU]\SDGNX�JZLQWX��
Z�RWZRU]H�QLHSU]HORWRZ\P�
�
� � *ZLQW�ZHZ��*ZLQW�]HZ��
-HVW�IUH]RZDQ\�JZLQW�ZHZQWU]Q\��
-HVW�IUH]RZDQ\�JZLQW�]HZQWU]Q\��
�
� � *ZLQW�OHZ\�*ZLQW�SUDZ\�
-HVW�IUH]RZDQ\�JZLQW�OHZ\��
-HVW�IUH]RZDQ\�JZLQW�SUDZ\��
�
� � 17� /LF]ED�]EyZ�RVWU]D�Sá\WNL�IUH]X��
0RJ��E\ü�VWRVRZDQH�Sá\WNL�MHGQR�OXE�ZLHOR]EQH��:SURZDG]HQLH�]EyZ�RVWU]D�QDVWSXMH�SRSU]H]�SDUDPHWU�17��:\PDJDQH�UXFK\�V��ZHZQWU]QLH�WDN�Z\NRQ\ZDQH�SU]H]�F\NO��E\�SU]\�RVL�JQLFLX�SR]\FML�NR�FRZHM�JZLQWX�ZLHU]FKRáHN�GROQHJR�]ED�Sá\WNL�IUH]X�E\á�]JRGQ\�]�]DSURJUDPRZDQ��SR]\FM��NR�FRZ���:�]DOH*QR�FL�RG�JHR�PHWULL�RVWU]D�Sá\WNL�IUH]X�QDOH*\�XZ]JOGQLü�GURJ�Z\M�FLD�QDU]G]LD�]�PDWHULDáX�QD�GQLH�REUDELDQHJR�RWZRUX��
�
� � =�� 'áXJR�ü�JZLQWX� PP�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��=��MHVW�SRGDZDQH�ZH�Z]RUFX�SR]\FML��SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\�Ä3R]\FMRQRZDQLH´��
PP�
� � �� �UHGQLFD�QRPLQDOQD�JZLQWX��SU]\NáDG���UHGQ��QRP��0��� ����PP� PP�
� � 3� 6NRN�JZLQWX�
-H*HOL�Sá\WND�IUH]X�SRVLDGD�ZLHOH�]EyZ�RVWU]D���ZyZF]DV�VNRN�JZLQWX�MHVW�]DOH*Q\�
RG�X*\WHJR�QDU]G]LD��
PP�REU�FDO�REU�02'8à�]ZRMyZ���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
�
� � � 3U]\�ZSURZDG]DQLX�VNRNX�JZLQWX�Z�]ZRMDFK�´�ZSLVXMHFLH �
�Z�SLHUZV]\P�SROX�SDUDPHWUyZ�OLF]E �FDáNRZLW��SU]HG�SU]HFLQNLHP�D�Z�GUXJLP��
L�WU]HFLP�SROX�OLF]E�SR�SU]HFLQNX�MDNR�XáDPHN��
1S�������]ZRMyZ�´�ZSLVXMHFLH�QDVWSXM�FR�� �
�
� � .� *áERNR�ü�JZLQWX� PP�
� � ';<� 'RVXZ�QD�VNUDZ�
$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z����MDNR�VWRVXQHN�o�
GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP���
PP�
��
� � 8� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F�� PP�
� � D�� .�W�VWDUWRZ\� VWRSLH��
�
� 3U]\NáDG�SURJUDPRZDQLD�
IUH]RZDQLD�JZLQWX�
)UH]RZDQLH�ZQNL�NRáRZHM�]�SHáQHJR�PDWHULDáX��QDVWSQLH�IUH]RZDQLH�
JZLQWX��8*\W\�IUH]�QLH�PR*H�VNUDZDü�SU]H]��URGHN��GODWHJR�ZQND�
MHVW�ZVWSQLH�ZLHUFRQD�ZLHUWáHP�����PP��3U]H]�WR�MHVW�PR*OLZH�
ZVSyá�URGNRZH�]DJáELHQLH�IUH]X��
� � � 3U]\�SRPRF\�Z]RUX�SR]\FML�PR*QD�]DSURJUDPRZDü�SR]\FMH�Z\*HM�
Z\PLHQLRQ\FK�F\NOL��SDWU]�SXQNW�Ä6WRVRZDQLH�Z]RUyZ�SR]\FML�SU]\�
IUH]RZDQLX´���
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�ZQNL�NRáRZHM�]�JZLQWHP�
� � � �
� � �
� � � )UDJPHQW�SODQX�SUDF\��IUH]RZDQLH�ZQNL�NRáRZHM�]�JZLQWHP�
�
1DNLHáNRZDQLH�
:LHUFHQLH�
:QND�NRáRZD�
*ZLQW�ZHZQ��
�����3R]\FMH�
]ZRMH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
������ :LHUFHQLH�RWZRUX�]�IUH]RZDQLHP�JZLQWX�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�ZLHUFHQLD�RWZRUX�]�IUH]RZDQLHP�JZLQWX�PR*QD�Z�MHGQHM�
RSHUDFML�Z\NRQDü�JZLQW�ZHZQWU]Q\�R�RNUH�ORQHM�JáERNR�FL�L�VNRNX��
2]QDF]D�WR��*H�GR�ZLHUFHQLD�RWZRUX�L�IUH]RZDQLD�JZLQWX�MHVW�X*\ZDQH�
WR�VDPR�QDU]G]LH��RGSDGD�GRGDWNRZD�]PLDQD�QDU]G]LD��
*ZLQW�PR*H�E\ü�Z\NRQ\ZDQ\�MDNR�JZLQW�SUDZ\�OXE�OHZ\��
� � � 3U]HELHJ���
x� 1DU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLH�F]H�VWZD��
x� *G\�MHVW�SR*�GDQH�QDZLHUFHQLH��QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�]H�]PQLHMV]RQ\P�SRVXZHP�ZLHUFHQLD�GR�JáERNR�FL�QDZLHUFDQLD�XVWDORQHM�Z�GDQHM�PDV]\QRZHM��
3U]HVWU]HJDMFLH�GR�QLQLHMV]HJR�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
x� 1DU]G]LH�ZLHUFL�]�SRVXZHP�ZLHUFHQLD�)��QD�SLHUZV]��JáERNR�ü�ZLHUFHQLD�'��-H*HOL�RVWDWHF]QD�JáERNR�ü�ZLHUFHQLD�QLH�MHVW�MHV]�F]H�X]\VNDQD��QDU]G]LH�SU]HVXZD�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SRZLHU]FKQL�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�Z�FHOX�XVXQLFLD�ZLyUyZ��1DVWSQLH�QDU]G]LH�XVWDZLD�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP���PP�QDG�GRW\FKF]DV�X]\VNDQ��JáERNR�FL��ZLHUFHQLD��DE\�]�SRVXZHP�ZLHU�FHQLD�)��GDOHM�ZLHUFLü�]�QDVWSQ\P�GRVXZHP��
x� -H*HOL�GR�SU]HZLHUFHQLD�MHVW�SR*�GDQ\�LQQ\�SRVXZ�)5��SR]RVWDáD�JáERNR�ü�ZLHUFHQLD�=5�MHVW�ZLHUFRQD�]�W\P�SRVXZHP��
x� -H*HOL�MHVW�WDNLH�*\F]HQLH��SU]HG�IUH]RZDQLHP�JZLQWX�QDU]G]LH�FRID�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SRZLHU]FKQL�REUDELDQHJR�SU]HG�PLRWX�Z�FHOX�XVXQLFLD�ZLyUyZ��
x� 1DU]G]LH�SU]HVXZD�VL�GR�SR]\FML�VWDUWRZHM�GR�IUH]RZDQLD�JZLQWX��x� -HVW�SU]HSURZDG]DQH�IUH]RZDQLH�JZLQWX��ZVSyáELH*QH��SU]HFLZ�
ELH*QH�DOER�SU]HFLZELH*QH���ZVSyáELH*QH��]�SRVXZHP�IUH]RZDQLD�)���:ORW�L�Z\ORW�IUH]X�Z�JZLQW�QDVWSXMH�SR�SyáRNUJX��]�UyZQRF]HVQ\P�GRVXZHP�Z�RVL�QDU]G]LD���
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL�����
*ZLQW����
)UH]RZ�JZLQWX �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD�Z\�
ZRáDü�SU]\FLVNLHP����
�
�� �� � � 2EUD]\�SRPRF\�GOD�ZLHUFHQLD�RWZRUX�]�IUH]RZDQLHP�JZLQWX�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � 7��'��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU] G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�� �
� � )�� 3RVXZ�ZLHUFHQLD� � PP�PLQ�
PP�REU� �
� � =�� *áERNR�ü�ZLHUFHQLD � PP�
� � '� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\� PP�
� � ')� :LHONR�ü�SURFHQWRZD�GOD�ND*GHJR�QDVWSQHJR�GRVXZX��
') �����ZLHONR�ü�GRVXZX�SR]RVWDMH�WDND�VDPD�
')������ZLHONR�ü�GRVXZX�MHVW�UHGXNRZDQD�Z�NLHUXQNX�NR�FRZHM�JáERNR�FL�ZLHU�
FHQLD�=��
3U]\NáDG�� RVWDWQL�GRVXZ���PP��')�����
� � QDVWSQ\�GRVXZ� ���[����� �����PP�
� � NROHMQ\�GRVXZ� �����[����� ������PP�LWG��
��
� � 9�� 0LQLPDOQ\�GRVXZ�
3DUDPHWU�9��Z\VWSXMH�W\ONR�ZWHG\��JG\�]DSURJUDPRZDQR�')������
*G\�GRVXZ�VWDMH�VL�EDUG]R�PDá\��PR*QD�SDUDPHWUHP��9���]DSURJUDPRZDü�GRVXZ�
PLQLPDOQ\���
9����:LHONR�ü�GRVXZX��QDVWSXMH�GRVXQLFLH�R�ZLHONR�ü�GRVXZX�
9��!�:LHONR�ü�GRVXZX��QDVWSXMH�GRVXQLFLH�R�ZDUWR�ü�]DSURJUDPRZDQ��SRG�9���
PP�
� � 1DZLHUFHQLH� 3U]\�ZLHUFHQLX�QDMSLHUZ�SRVXZ�]H�]PQLHMV]RQ��SUGNR�FL���
=PQLHMV]RQD�SUGNR�ü�SRVXZX�Z\QLND�MDN�QDVWSXMH��
3RVXZ�ZLHUFHQLD�)���������PP�REU���SRVXZ�QDZLHUFDQLD� �����]�)��
3RVXZ�ZLHUFHQLD�)��t������PP�REU���SRVXZ�QDZLHUFDQLD� �����PP�REU��
�
� � 3U]HZLHUFDQLH� 3U]\�ZLHUFHQLX�ZLHUFHQLH�SR]RVWDáHM�JáERNR�FL�ZLHUFHQLD�]�SRVXZHP�)5��� �
� � =5� 3R]RVWDáD�ZLHONR�ü�ZLHUFHQLD��W\ONR�SU]\�SU]HZLHUFDQLX�� PP�
� � )5� 3RVXZ�SU]HZLHUFDQLD��W\ONR�SU]\�SU]HZLHUFDQLX�� PP�PLQ�
PP�REU��
� � 8VXZDQLH�ZLyUyZ�
3U]HG�IUH]RZDQLHP�JZLQWX�SRZUyW�GR�SRZLHU]FKQL�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�Z�FHOX�
XVXQLFLD�ZLyUyZ��
�
� � *ZLQW� *ZLQW�SUDZ\�
*ZLQW�OHZ\�
�
� � )�� 3RVXZ�IUH]RZDQLD� PP�PLQ�
PP�]�E�
� � 3� 6NRN�JZLQWX�
3U]\�ZSURZDG]DQLX�VNRNX�JZLQWX�Z�]ZRMDFK���ZSLV]FLH�GR�SLHUZV]HJR�SROD�SDUDPH�
WUX�FD�OLF]E�SU]HG�SU]HFLQNLHP�D�Z�GUXJLH�L�WU]HFLH�SROH�OLF]E�SR�SU]HFLQNX�MDNR�
OLF]E�XáDPNRZ���
�����]ZRMyZ��ZSLV]FLH�QS��QDVWSXM�FR�� �
FDOL�REU��
]ZRMyZ��
� � =�� &RIQLFLH�SU]HG�IUH]RZDQLHP�JZLQWX�3U]\�SRPRF\�=��XVWDOD�VL�JáERNR�ü�JZLQWX�Z�NLHUXQNX�RVL�QDU]G]LD��=��RGQRVL�VL�SU]\�W\P�GR�ZLHU]FKRáND�QDU]G]LD��
PP�
� � �� �UHGQLFD�QRPLQDOQD� PP�
� � .LHUXQHN�REUR�WyZ�SU]\�RE�
UyEFH�
)UH]RZDQLH�ZVSyáELH*QH��IUH]RZDQLH�JZLQWX�Z�MHGQ\P�RELHJX���)UH]RZDQLH�SU]HFLZELH*QH��IUH]RZDQLH�JZLQWX�Z�MHGQ\P�RELHJX���)UH]RZDQLH�SU]HFLZELH*QH���)UH]RZDQLH�ZVSyáELH*QH��IUH]RZDQLH�JZLQWX�Z���RELH�JDFK��SU]\�F]\P�IUH]RZDQLH�ZVWSQH�QDVWSXMH�MDNR�SU]HFLZELH*QH�]�XVWDORQ\P�QDGGDWNLHP�D�QDVWSQLH�IUH]RZDQLH�Z\ND�F]DM�FH�]�SRVXZHP�IUH]RZDQLD�)6�MDNR�ZVSyáELH*QH��
�
� � )6� 3RVXZ�IUH]RZDQLD�Z\ND�F]DM�FHJR��W\ONR�SU]\�SU]HFLZELH*Q\P���ZVSyáELH*Q\P�� PP�PLQ�PP�]�E�
]ZRMH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
������ 3R]\FMRQRZDQLH�Z�GRZROQ\FK�SR]\FMDFK�L�QD�Z]RUFX�SR]\FML�
� � )XQNFMD�
� � � 3R�]DSURJUDPRZDQLX�WHFKQRORJLL��PXV]��]RVWDü�]DSURJUDPRZDQH�
SR]\FMH��6KRS0LOO�XGRVWSQLD�Z�W\P�FHOX�Uy*QH�Z]RU\�SR]\FML��
x� GRZROQH�SR]\FMH�
x� SR]\FMH�QD�OLQLL�DOER�QD�VLDWFH�
x� SR]\FMH�QD�SHáQ\P�RNUJX�DOER�QD�áXNX�
� � � �
� � � 0R*QD�]DSURJUDPRZDü�MHGQD�]D�GUXJ��GRZROQ��OLF]E�SR]\FML��'R�
VXZDQLH�GR�QLFK�QDVWSXMH�Z�]DSURJUDPRZDQHM�NROHMQR�FL��
� � � �
� � � 3U]HGWHP�]DSURJUDPRZDQH�WHFKQRORJLH�L�QDVWSQLH�]DSURJUDPRZDQH�
SR]\FMH�XOHJDM��DXWRPDW\F]QHPX�SRZL�]DQLX��
� � � �
� � .ROHMQR�ü�REUyENL�L�GURJD�
UXFKX�QDU]G]LD�
1DU]G]LH�SU]HFKRG]L�QDMSLHUZ�SU]H]�ZV]\VWNLH�]DSURJUDPRZDQH�
SR]\FMH�]�SLHUZV]\P�]DSURJUDPRZDQ\P�QDU]G]LHP��QS��QDNLHáNR�
ZDQLH�ZV]\VWNLFK�SR]\FML��1DVWSQLH�ZV]\VWNLH�]DSURJUDPRZDQH�SR�
]\FMH�V��REUDELDQH�GUXJLP�]DSURJUDPRZDQ\P�QDU]G]LHP�LWG��3URFHV�
WHQ�MHVW�SRZWDU]DQ\�WDN�GáXJR��D*�ND*GD�]DSURJUDPRZDQD�WHFKQRORJLD�
ZLHUFHQLD�]RVWDQLH�SU]HSURZDG]RQD�ZH�ZV]\VWNLFK�]DSURJUDPRZD�
Q\FK�SR]\FMDFK��
� � � �
� � � :�UDPDFK�Z]RUX�SR]\FML�MDN�WH*�SU]\�GRVXZDQLX�RG�MHGQHJR�Z]RUX�
SR]\FML�GR�QDVWSQHJR�QDVWSXMH�Z�SU]\SDGNX�Z\FRIDQLD�]RSW\PDOL�
]RZDQHJR�RGVXQLFLH�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�D�Z�LQQ\P�SU]\SDG�
NX���GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD��SDWU]�WH*�SXQNW�Ä8WZRU]HQLH�QRZHJR�
SURJUDPX��]GHILQLRZDQLH�SyáIDEU\NDWX´���1DVWSQLH�QDVWSXMH�GRVX�
QLFLH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�QRZHM�SR]\FML��
� � � -H*HOL�Z]yU�SR]\FML�VNáDGD�VL�W\ONR�]�MHGQHM�SR]\FML��ZyZF]DV�SR�Z\�
NRQDQLX�REUyENL�QDVWSXMH�RGVXQLFLH�QDU]G]LD�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\�
FRIDQLD��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]\FMH�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
������ 'RZROQH�SR]\FMH�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�MHM�SRPRF\�GRZROQH�SR]\FMH��]Z\PLDURZDQH�SURVWRN�WQLH�Z]JO��
ELHJXQRZR��PRJ��E\ü�SURJUDPRZDQH�Z�SáDV]F]\(QLH�;�<��'RVXZDQLH�
GR�SRV]F]HJyOQ\FK�SR]\FML�QDVWSXMH�Z�]DSURJUDPRZDQHM�NROHMQR�FL��
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�Ä6NDVXM�ZV]\VWNLH´�ZV]\VW�
NLH�]DSURJUDPRZDQH�SR]\FMH�;�<�V��NDVRZDQH��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]\FMH��� �
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD�
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
� �� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD��GRZROQ\FK�
SR]\FML��SURVWRN�WQLH��2EUD]�SRPRF\�GOD��GRZROQ\FK�
SR]\FML��ELHJXQRZR��
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 3URVWRN�WQLH���ELHJXQRZR�
3URJUDPRZDQLH�SU]\�]Z\PLDURZDQLX�SURVWRN�WQ\P�DOER�ELHJXQRZ\P��
�
�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � ;��<��
���SR]\FMD�RWZRUX�Z�;��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR��
���SR]\FMD�RWZRUX�Z�<��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR��
PP�
PP�
� � 3URVWRN�WQLH��;������;��
<������<��
�
'DOV]H�SR]\FMH�Z�RVL�;��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR��
'DOV]H�SR]\FMH�Z�RVL�<��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR��
-H*HOL�V��GR�]DSURJUDPRZDQLD�MHV]F]H�GDOV]H�SR]\FMH��]DSLV]FLH�SR]\FMH�]DSURJUD�
PRZDQH�GRW\FKF]DV�D�QDVWSQLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä'RZROQH�SR]\FMH´�
MHV]F]H�UD]�RWZyU]FLH�PDVN�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUyZ��
�
PP�
PP�
� � %LHJXQRZR��/������/��
D������D��
�
2GVWS�SR]\FML��EH]Z]JOGQLH��
.�W�REURWX�OLQLL��Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;��
.�W�GRGDWQL�� OLQLD�]RVWDMH�REUyFRQD�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�
� � ZVND]yZHN�]HJDUD��
.�W�XMHPQ\�� OLQLD�]RVWDMH�REUyFRQD�]JRGQLH�]�UXFKHP�
� � ZVND]yZHN�]HJDUD��
-H*HOL�V��GR�]DSURJUDPRZDQLD�MHV]F]H�GDOV]H�SR]\FMH��]DSLV]FLH�SR]\FMH�]DSURJUD�
PRZDQH�GRW\FKF]DV�D�QDVWSQLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä'RZROQH�SR]\FMH´�
MHV]F]H�UD]�RWZyU]FLH�PDVN�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUyZ��
�
PP�
VWRSLH��
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
�������:]yU�SR]\FML�OLQLD�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�WHM�IXQNFML�PR*QD�]DSURJUDPRZDü�GRZROQ��OLF]E�SR]\�
FML�Z�WDNLFK�VDP\FK�RGVWSDFK�QD�OLQLL��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]\FMH��� �
� � � �
� � � 8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SROX�Ä/LQLD�VLDWND´��3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX��
SURJUDPRZDQHJR�Ä$OWHUQDW\ZD´�QDVWSXMH�SU]Há�F]HQLH�]�VLDWNL��
QD�OLQL�L�QD�RGZUyW��
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
�
�
�� � � 2EUD]�SRPRF\��/LQLD��
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��DOER�SU]\U����
3U]\�SLHUZV]\P�Z\ZRáDQLX�SR]\FMD�WD�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQD�EH]Z]JOGQLH��
PP�
� � ;�� 3XQNW�RGQLHVLHQLD��SLHUZV]D�SR]\FMD��
3U]\�SLHUZV]\P�Z\ZRáDQLX�SR]\FMD�WD�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQD�EH]Z]JOGQLH��
PP�
� � <�� 3XQNW�RGQLHVLHQLD��SLHUZV]D�SR]\FMD��
3U]\�SLHUZV]\P�Z\ZRáDQLX�SR]\FMD�WD�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQD�EH]Z]JOGQLH��
PP�
� � D�� .�W�REURWX�OLQLL��Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;��
.�W�GRGDWQL�� OLQLD�]RVWDMH�REUyFRQD�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�
� � ZVND]yZHN�]HJDUD��
.�W�XMHPQ\�� OLQLD�]RVWDMH�REUyFRQD�]JRGQLH�]�UXFKHP�
� � ZVND]yZHN�]HJDUD�
VWRSLH��
� � /� 2GVWS�SR]\FML� PP�
� � 1� /LF]ED�SR]\FML� �
�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
��������:]yU�SR]\FML�VLDWND�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�WHM�IXQNFML�PR*QD�]DSURJUDPRZDü�GRZROQ��OLF]E�SR]\�
FML��JG\�V��RQH�SRáR*RQH�]�WDNLPL�VDP\PL�RGVWSDPL�QD�MHGQHM�OXE�
ZLHOX�SURVW\FK��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]\FMH��� �
� � � �
� � � 8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SROX�Ä/LQLD�VLDWND´��3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX��
SURJUDPRZDQHJR�Ä$OWHUQDW\ZD´�QDVWSXMH�SU]Há�F]HQLH�]�VLDWNL��
QD�OLQL�L�QD�RGZUyW��
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
�
�� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD��VLDWNL��
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��DOER�SU]\U����
3U]\�SLHUZV]\P�Z\ZRáDQLX�SR]\FMD�WD�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQD�EH]Z]JOGQLH��
PP�
� � ;�� 3XQNW�RGQLHVLHQLD��SLHUZV]D�SR]\FMD��
3U]\�SLHUZV]\P�Z\ZRáDQLX�SR]\FMD�WD�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQD�EH]Z]JOGQLH��
PP�
� � <�� 3XQNW�RGQLHVLHQLD��SLHUZV]D�SR]\FMD��
3U]\�SLHUZV]\P�Z\ZRáDQLX�SR]\FMD�WD�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQD�EH]Z]JOGQLH��
PP�
� � D�� .�W�REURWX�OLQLL��Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;��
.�W�GRGDWQL�� OLQLD�]RVWDMH�REUyFRQD�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�
� � ZVND]yZHN�]HJDUD��
.�W�XMHPQ\�� OLQLD�]RVWDMH�REUyFRQD�]JRGQLH�]�UXFKHP�
� � ZVND]yZHN�]HJDUD��
VWRSLH��
� � /��/��
2GVWS�SR]\FML�Z�NLHUXQNX�;��Z�RGQLHVLHQLX�GR�N�WD���VWRSQL��
2GVWS�SR]\FML�Z�NLHUXQNX�<��Z�RGQLHVLHQLX�GR�N�WD���VWRSQL��
PP�
� � 1��1��
/LF]ED�SR]\FML�Z�NLHUXQNX�;��Z�RGQLHVLHQLX�GR�N�WD���VWRSQL��
/LF]ED�SR]\FML�Z�NLHUXQNX�;��Z�RGQLHVLHQLX�GR�N�WD���VWRSQL��
�
�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
�������:]yU�SR]\FML�RNU�J�
� � )XQNFMD��
�
�
� � � 3U]\�SRPRF\�WHM�IXQNFML�PR*QD�SURJUDPRZDü�RWZRU\�QD�RNUJX��
R�]GHILQLRZDQ\P�SURPLHQLX��3RGVWDZRZ\�N�W�REURWX��D���GOD����SR]\�
FML�RGQRVL�VL�GR�RVL�[��:�]DOH*QR�FL�RG�OLF]E\�RWZRUyZ�VWHURZDQLH�
Z\NRQXMH�UXFK�GDOHM�R�REOLF]RQ\�N�W��.�W�WHQ�PD�WDN��VDP��ZLHONR�ü�
GOD�ZV]\VWNLFK�SR]\FML��
� � � �
� � � 1DU]G]LH�PR*H�SU]HVXZDü�VL�GR�QDVWSQHM�SR]\FML�SR�SURVWHM�DOER�
SR�RNUJX��
� � � �
�
�
�
�
�
1DU]G]LH�MHVW�GRVXZDQH�GR�SR]\FML�
SR�SURVWHM��:�URZNX�NRáRZ\P�PR*H�
SU]H]�WR�QDVW�SLü�QDUXV]HQLH�NRQWXUX��
�
�
�
�
�
�
1DU]G]LH�MHVW�GRVXZDQH�GR�SR]\FML�
SR�]DSURJUDPRZDQ\P�WRU]H�NRáRZ\P�
:�URZNX�NRáRZ\P�QLH�QDVWSXMH�QD�
UXV]HQLH�NRQWXUX��
� � � 'RVXQLFLH�GR�SR]\FML�SR�SURVWHM�DOER�WRU]H�NRáRZ\P�
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]\FMH��� �
� � � �
� � � *G\�NXUVRU�MHVW�XVWDZLRQ\�Z�SROX�Ä2NU�J���áXN�NRáD´�PR*QD�SU]\FL�
VNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä$OWHUQDW\ZD´�SU]Há�F]Dü�]�RNUJX�F]�FLR�
ZHJR�QD�SHáQ\�L�QD�RGZUyW��
�
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
�� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�ÄSHáQHJR�NRáD�RWZRUyZ�
� � �
�
�
�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��OXE�SU]\URVWRZR� � PP�
� � ;�� 3R]\FMD�;�SXQNWX��URGNRZHJR�RNU JX��EH]Z]JO��OXE�SU]\URVWRZR� � PP�
� � <�� 3R]\FMD�<�SXQNWX��URGNRZHJR�RNU JX��EH]Z]JO��OXE�SU]\URVWRZR� � PP�
� � D�� 3RGVWDZRZ\�N�W�REURWX��N�W����RWZRUX�Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;��
.�W�GRGDWQL��RNU�J�MHVW�REUDFDQ\�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD��
.�W�XMHPQ\��RNU�J�MHVW�REUDFDQ\�]JRGQLH�]�UXFKHP�ZVND]yZHN�]HJDUD��
VWRSLH��
� � 5� 3URPLH��RNUJX� PP�
� � 1� /LF]ED�SR]\FML�QD�RNUJX� �
� � 3�� 3RVXZ�SU]\�SR]\FMRQRZDQLX�SR�WRU]H�NRáRZ\P� PP�PLQ�
� � 3R]\FMRQRZD�QLH�
3URVWD��GRVXQLFLH�GR�QDVWSQHM�SR]\FML�QDVWSXMH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�SR�SURVWHM��
2NU�J��GRVXQLFLH�GR�QDVWSQHM�SR]\FML�QDVWSXMH�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�
�)3��SR�WRU]H�NRáRZ\P��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
��������:]yU�SR]\FML�áXN�NRáD�
� � )XQNFMD�
�
� � � 3U]\�SRPRF\�WHM�IXQNFML�PR*QD�SURJUDPRZDü�RWZRU\�QD�áXNX�NRáD��
R�]GHILQLRZDQ\P�SURPLHQLX��
1DU]G]LH�PR*H�SU]HVXZDü�VL�GR�QDVWSQHM�SR]\FML�SR�SURVWHM�DOER�
SR�RNUJX��
�6]F]HJyáRZ\�RSLV�SDWU]�ÄRNU�J´���
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]\FMH��� �
� � � �
� � � *G\�NXUVRU�MHVW�XVWDZLRQ\�Z�SROX�Ä2NU�J���áXN�NRáD´�PR*QD�SU]\FL�
VNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä$OWHUQDW\ZD´�SU]Há�F]Dü�]�RNUJX�F]�FLR�
ZHJR�QD�SHáQ\�L�QD�RGZUyW��
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�
�� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD��áXNX�NRáD��
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRV�
WND�
� � =�� :\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��OXE�SU]\URVWRZR�� PP�
� � ;�� 3R]\FMD�;�SXQNWX��URGNRZHJR�RNUJX��EH]Z]JO��OXE�SU]\URVWRZR�� PP�
� � <�� 3R]\FMD�<�SXQNWX��URGNRZHJR�RNUJX��EH]Z]JO��OXE�SU]\URVWRZR�� PP�
� � D�� 3RGVWDZRZ\�N�W�REURWX��N�W����SR]\FML�Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;��
.�W�GRGDWQL��RNU�J�MHVW�REUDFDQ\�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD��
.�W�XMHPQ\��RNU�J�MHVW�REUDFDQ\�]JRGQLH�UXFKHP�ZVND]yZHN�]HJDUD��
VWRSLH��
� � D�� .�W�SU]Há�F]HQLD�GDOHM��SR�Z\NRQDQLX�SLHUZV]HJR�RWZRUX�QDVWSXMH�]�W\P�N�WHP�
GRVXZDQLH�GR�ZV]\VWNLFK�QDVWSQ\FK�SR]\FML��
.�W�GRGDWQL��GDOV]H�SR]\FMH�V��REUDFDQH�SU]HFLZQLH�GR�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD��
.�W�XMHPQ\��GDOV]H�SR]\FMH�V��REUDFDQH�]JRGQLH�UXFKHP�ZVND]yZHN�]HJDUD��
VWRSLH��
� � 5� 3URPLH��RNUJX�F]�FLRZHJR� PP�
� � 1� /LF]ED�SR]\FML��RWZRUyZ��QD�áXNX�NRáD� �
� � )3� 3RVXZ�SU]\�SR]\FMRQRZDQLX�QD�áXNX�NRáD� PP�PLQ�
� � 3R]\FMRQRZD�QLH�
3URVWD��GRVXQLFLH�GR�QDVWSQHM�SR]\FML�QDVWSXMH�SU]HVXZHP�V]\ENLP�SR�SURVWHM��
2NU�J��GRVXQLFLH�GR�QDVWSQHM�SR]\FML�QDVWSXMH�]�]DSURJUDPRZDQ\P�SRVXZHP�
�)3��SR�WRU]H�NRáRZ\P��
�
�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
��������3U]HV]NRGD�
� � )XQNFMD�
� � � -H*HOL�PLG]\���Z]RUDPL�SR]\FML�]QDMGXMH�VL�SU]HV]NRGD��ZyZF]DV�
QDU]G]LH�PR*H�SU]HM�ü�QDG�QL���:\VRNR�ü�SU]HV]NRG\�PR*H�]RVWDü�
]DSURJUDPRZDQD�EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR��
� � � *G\�REUyEND����Z]RUX�SR]\FML�MHVW�]DNR�F]RQD��ZyZF]DV�R��QDU]�
G]LD�Z\NRQXMH�UXFK�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�]DSURJUDPRZDQ��Z\VR�
NR�ü�SU]HV]NRG\���RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��1D�WHM�Z\VRNR�FL�QDVWSX�
MH�UXFK�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�QRZHM�SR]\FML��1DVWSQLH�QDVWSXMH�
UXFK�Z�RVL�QDU]G]LD�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�=��Z]RUX�SR]\FML���RG�
VWS�EH]SLHF]H�VWZD��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]\FMH���
3U]HV]NRGD�
� :VND]yZND� 3U]HV]NRGD�MHVW�XZ]JOGQLDQD�W\ONR�PLG]\���Z]RUDPL�SR]\FML��-H*HOL�
SXQNW�]PLDQ\�QDU]G]LD�L�]DSURJUDPRZDQD�SáDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD�
OH*\�SRQL*HM�SU]HV]NRG\��QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�QD�Z\VRNR�ü�SáDV]�
F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�EH]�XZ]JOGQLHQLD�SU]HV]NRG\���GR�QRZHM�SR]\FML��
3U]HV]NRGD�QLH�PR*H�E\ü�Z\*V]D�QL*�SáDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD��
� 3U]\NáDG�SURJUDPRZDQLD� :LHUFHQLH�Z���SR]\FMDFK�]�OH*�F��PLG]\�QLPL�SU]HV]NRG���2WZRU\�
V��QDMSLHUZ�QDNLHáNRZ\ZDQH�D�QDVWSQLH�ZLHUFRQH�QD�JRWRZR��3R�
]DSURJUDPRZDQLX�RE\GZX�SLHUZV]\FK�SR]\FML�QD�; ����MHVW�SURJUD�
PRZDQD�SU]HV]NRGD��1DVWSQLH�SR]\FMH�V��SURJUDPRZDQH�QD�; �����
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�
� � � �
�
�
�
�
�
� � � )UDJPHQW�SODQX�SUDF\�GR�SU]\NáDGX�SURJUDPRZDQLD��SU]HV]NRG\��
�
2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD��6&��
�
1DNLHáNRZDQLH�
:LHUFHQLH�
���������SR]\FMH�
3U]HV]NRGD�
���������SR]\FMH�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
��������3RZWDU]DQLH�SR]\FML�
� � )XQNFMD�
� � � -H*HOL�MHVW�NRQLHF]QR�ü�SRQRZQHJR�GRVXQLFLD�GR�MX*�]DSURJUDPRZD�
Q\FK�SR]\FML��PR*QD�WR�V]\ENR�Z\NRQDü�SU]\�SRPRF\�IXQNFML�Ä3RZWy�
U]HQLH�SR]\FML´��
� � � �
� � � :�W\P�FHOX�PXVL�]RVWDü�SRGDQ\�QXPHU�Z]RUX�SR]\FML��1XPHU�WHQ�
6KRS0LOO�QDGDMH�DXWRPDW\F]QLH��7HQ�QXPHU�Z]RUX�SR]\FML�PR*HFLH�
]QDOH(ü�Z�SODQLH�SUDF\�ZHGáXJ�QXPHUX�EORNX��
� � � �
� � �
� � � )UDJPHQW�SODQX�SUDF\��QXPHU�Z]RUX�SR]\FML ����
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3RZWyU]�SR]\FML �
� � � �
� � � 3R�ZSURZDG]HQLX�QXPHUX�Z]RUX�SR]\FML��QS�����QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\�Ä3U]HMFLH´��'RVXQLFLH�GR�Z\EUDQHJR�Z]RUX�SR]\FML�
QDVW�SL�ZyZF]DV�MHV]F]H�UD]��
� � � �
� � �
� � �)UDJPHQW�SODQX�SUDF\��SRZWyU]HQLH�SR]\FML�Z�EORNX�QU����
�
5RZHN�Z]G�
����������NRáR�RWZRUyZ�
1XPHU�Z]RUX�SR]\FML�
5RZHN�SRGáX*Q\�
�����������NRáR�RWZRUyZ�
1DNLHáNRZDQLH�
:LHUFHQLH�
3RZW��SR]����������������������������������������NRáR�RWZRUyZ�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
C��� ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����:LHUFHQLH�� ��
�
��������3U]\NáDG\�SURJUDPRZDQLD�ZLHUFHQLD�
� :LHUFHQLH�QD�Uy*Q\FK�Z\VRNR�
�FLDFK�
=DGDQLH�URERF]H��QD�REUDELDQ\P�SU]HGPLRFLH�Z\IUH]RZDQR�MX*�XVNRN��1D�
W\P�SU]HGPLRFLH�]�REURELRQ\PL�SáDV]F]\]QDPL�QD�Uy*QHM�Z\VRNR�FL�QDOH*\�
Z\NRQDü�RWZRU\�QLHSU]HORWRZH�L�SU]HORWRZH������PP��
3URJUDPRZDQLH��
1DNLHáNRZDQLH���RWZRUyZ�
:LHUFHQLH�JáERNLH�RWZRUyZ�QLHSU]HORWRZ\FK�]�XVXZDQLHP�ZLyUyZ��
:LHUFHQLH�JáERNLH�RWZRUyZ�SU]HORWRZ\FK�]�áDPDQLHP�ZLyUyZ�
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�
� � � �
� � �
� � �)UDJPHQW�SODQX�SUDF\�
�
�
1DU]G]LH�
3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD���2GVWS�EH]SLH��F]H�VWZD�GOD�= ���2GVWS�EH]SLH��F]H�VWZD�GOD�= �����
��RWZRU\��UHGQLFD����PP�
�
�
�
�
3U]HVXZ�V]\ENL�3RVXZ�SU]\�REUyEFH�
1DNLHáNRZDQLH�
��������������SR]\FMH�
��������������SR]\FMH�
:LHUFHQLH�JáERNLH�
3RZW��SR]\FML�
:LHUFHQLH�JáERNLH�
3RZW��SR]\FML� SR]\FMH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
����:LHUFHQLH��
� ���
�
� :LHUFHQLH�]�X*\FLHP��
SRJáELDF]D�
1D�REUDELDQ\P�SU]HGPLRFLH�QDOH*\�Z\NRQDü�RWZRU\�SU]HORWRZH��
]�]DJáELHQLDPL�SR�áHE��UXE\��
3U]\�SURJUDPRZDQLX�SRJáELDF]D�PXVL�E\ü�Z\EUDQD�ZDUWR�ü�NRUHNFML�
'���SDWU]�SXQNW�Ä8WZRU]HQLH�]HVWDZX�NRUHNFML�QDU]G]LD�GOD�RVWU]D�
���´���
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�
� � � �
� � �
� � � )UDJPHQW�SODQX�SUDF\�
�
�
3U]HNUyM�$�$�
1DNLHáNRZDQLH�
:LHUFHQLH�
:LHUFHQLH�
������������áXN�RWZRUyZ�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
���� )UH]RZDQLH�
������ )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�WHJR�F\NOX�PR*QD�IUH]RZDü�SáDV]F]\]Q�QD�GRZROQ\P�
REUDELDQ\P�SU]HGPLRFLH��-HVW�SU]\�W\P�]DZV]H�REUDELDQD�SR�
ZLHU]FKQLD�SURVWRN�WQD��3URVWRN�W�Z\QLND�]�SXQNWyZ�QDUR*Q\FK����
L����NWyUH�V��ZVWSQLH�Z\SRVD*RQH�Z�ZDUWR�FL�Z\PLDUyZ�SyáIDEU\NDWX��
]�QDJáyZND�SURJUDPX��&\NO�UR]Uy*QLD�REUyEN�]JUXEQ��Z�Z\ND�F]D�
M�F���
2EUyEND�]JUXEQD�
�� ZLHORNURWQH�SU]HIUH]RZDQLH�SRZLHU]FKQL�
�� QDU]G]LH�]DZUDFD�QDG�NUDZG]L��REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
�� MHGQRNURWQH�SU]HIUH]RZDQLH�SRZLHU]FKQL�
�� QDU]G]LH�]DZUDFD�QD�Z\VRNR�FL�RGVWSX�EH]SLHF]H�VWZD�
�� Z\M�FLH�IUH]X�]�PDWHULDáX�
� � � 'RVXZ�QD�JáERNR�FL�MHVW�SU]HSURZDG]DQ\�]DZV]H�SR]D�REUDELDQ\P�
SU]HGPLRWHP��
� � � :�GDQHM�PDV]\QRZHM������PR*HFLH�QDVWDZLü��QD�LOH�IUH]�SU]\�IUH]R�
ZDQLX�SáDV]F]\]Q\�Z\VXZD�VL�SR]D�REUDELDQ\�SU]HGPLRW��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
)UH]RZDQLHSáDV]F]� ����
� � � 1DVWSQLH�Z\ELHU]FLH�VWUDWHJL�REUyENL�SU]\�SRPRF\�SLRQRZ\FK�SU]\�
FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\��
]PLHQQ\�NLHUXQHN�REUyENL�UyZQROHJOH�GR�RVL�
;�
2EUD]�SRPRF\�GOD�IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\��
]PLHQQ\�NLHUXQHN�REUyENL�UyZQROHJOH�GR�RVL�
<�
�
�
�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\��
]JRGQ\�NLHUXQHN�REUyENL�UyZQROHJOH�GR�RVL�;�
2EUD]�SRPRF\�GOD�IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\��
]JRGQ\�NLHUXQHN�REUyENL�UyZQROHJOH�GR�RVL�<�
�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 5RG]DM�REUyENL��
2EUyEND�]JUXEQD���
)UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�D*�GR�]DSURJUDPRZDQHJR�QDGGDWNX�QD�REUyEN�Z\ND�F]D�
M�F���8=���
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD���
3RZLHU]FKQLD�]RVWDMH�UD]�SU]HIUH]RZDQD�Z�SáDV]F]\(QLH��3R�ND*G\P�VNUDZLH�QDU]�
G]LH�Z\FKRG]L�]�PDWHULDáX��
�
� � ;���<��=��
3XQNW�QDUR*QLNRZ\���SRZLHU]FKQL�Z�NLHUXQNX�;�Z]JO��<��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\UR�
VWRZR��
:\VRNR�ü�SyáIDEU\NDWX��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\URVWRZR��
PP�
� � ;��<��
=��
3XQNW�QDUR*QLNRZ\���SRZLHU]FKQL�Z�NLHUXQNX�;��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\URVWRZR��
3XQNW�QDUR*QLNRZ\���SRZLHU]FKQL�Z�NLHUXQNX�<��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\URVWRZR��
:\VRNR�ü�F]�FL�JRWRZHM��EH]Z]JOGQLH�OXE�SU]\URVWRZR��
PP�
� � ';<� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�Z�SáDV]F]\(QLH�;<��]DOH*QLH�RG��UHGQLF\�IUH]X��
$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z���MDNR�VWRVXQHN�o�
GRVXZ�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP���
PP�
��
� � '=� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�Z�NLHUXQNX�=� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F�� PP�
�
� � �� =GHILQLXMFLH�SXQNW�QDUR*QLNRZ\���SRZLHU]FKQL�WDP��JG]LH�PD�VL�
UR]SRF]�ü�REUyEND�
x� 3U]\�REUyEFH�Z\ND�F]DM�FHM�PXVL�]RVWDü�ZSLVDQ\�WDNL�VDP�QDGGD�
WHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��MDN�Z�SU]\SDGNX�REUyENL�]JUXEQHM��
1DGGDWHN�WHQ�MHVW�VWRVRZDQ\�SU]\�SR]\FMRQRZDQLX�Z�FHOX�Z\M�FLD�
QDU]G]LD�]�PDWHULDáX��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\��REUyEND�]JUXEQD�L�Z\ND�F]DM�FD�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �)UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�]JUXEQH� )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�Z\ND�F]DM�FH�
� � � �
�
�
� � � )UDJPHQW�SODQX�SUDF\��IUH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�]JUXEQH�L�Z\ND�F]DM�FH�
�
� 3U]\NáDG�SURJUDPRZDQLD�
IUH]RZDQLD�SáDV]F]\]Q\�
1D�SRZLHU]FKQL�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�QDOH*\�VIUH]RZDü����PP���
=�WHJR�QDMSLHUZ���PP�MDNR�REUyEND�]JUXEQD��QDVWSQLH��PP�MDNR�
REUyEND�Z\ND�F]DM�FD���UHGQLFD�IUH]X�Z\QRVL����PP��
:\PLDU\�SyáIDEU\NDWX��;� ���<� ���=� ����;� ����EH]Z]JO���<� ���
EH]Z]JO���=� ��EH]Z]JO��
�
� �
�
2EUyEND�]JUXEQD�
�����2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
)UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�
�
��������������������������������������������PP�PLQ�
��������������������������������������������REU�PLQ�
�
2EUyEND��
)UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�
�
��������������������������������������������PP�PLQ�
��������������������������������������������REU�PLQ�
�
2EUyEND��
�
)UH]RZDQLH�SáDV]F]��
)UH]RZDQLH�SáDV]F]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
������ :QND�SURVWRN�WQD�
� � -H*HOL�FKFHFLH�IUH]RZDü�GRZROQ��ZQN�SURVWRN�WQ���NRU]\VWDMFLH�]�IXQNFML�
ÄZQND�SURVWRN�WQD´��
�
� � 6��SU]\�W\P�GR�G\VSR]\FML�QDVWSXM�FH�ZDULDQW\�REUyENL��
x� )UH]RZDQLH�ZQNL�SURVWRN�WQHM�]�PDWHULDáX�SHáQHJR��
x� :LHUFHQLH�ZVWSQH�QD��URGNX�ZQNL��JG\�QS��IUH]�QLH�VNUDZD�SU]H]�
�URGHN��NROHMQR�]DSURJUDPRZDü�EORNL�SURJUDPX�ZLHUFHQLH�ZVWSQH��
ZQND�SURVWRN�WQD�L�SR]\FMD���
x� 2EUyEND�ZVWSQLH�Z\NRQDQHM�ZQNL��SDWU]�SDUDPHWU�ÄZ\ELHUDQLH�PDWH�
ULDáX´���
�� � � :�]DOH*QR�FL�RG�WHJR��MDN�ZQND�SURVWRN�WQD�MHVW�]Z\PLDURZDQD�QD�U\�
VXQNX�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��PR*HFLH�Z\EUDü�GOD�QLHM�RGSRZLHGQL�SXQNW�
RGQLHVLHQLD��
�� � 'RVXQLFLH���RGVXQL�
FLH�
��� 1DU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SXQNWX��URGNRZHJR�
ZQNL�QD�Z\VRNR�ü�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�GRNRQXMH�GRVXQLFLD�QD�
RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��
��� 2EUyEND�ZQNL�QDVWSXMH�RGSRZLHGQLR�GR�Z\EUDQHM�VWUDWHJLL�]DJá�
ELDQLD��
��� 1DU]G]LH�FRID�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��� � 5RG]DM�REUyENL� 3U]\�IUH]RZDQLX�ZQNL�SURVWRN�WQHM�PR*HFLH�GRZROQLH�Z\EUDü�URG]DM�RE�
UyENL��
�� 2EUyEND�]JUXEQD�
3U]\�REUyEFH�]JUXEQHM�V��NROHMQR�RG��URGND�REUDELDQH�SRV]F]HJyOQH�
SáDV]F]\]Q\�ZQNL�D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD�JáERNR�ü�=���
�� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
3U]\�REUyEFH�Z\ND�F]DM�FHM�MHVW�]DZV]H�QDMSLHUZ�REUDELDQH�REU]H*H��
'RVXQLFLH�GR�REU]H*D�QDVWSXMH�SU]\�W\P�SR�üZLHUüRNUJX��NWyU\�
SU]HFKRG]L�Z�]DRNU�JOHQLH�QDUR*QLND��3U]\�RVWDWQLP�GRVXZLH�MHVW�SR�
F]\QDM�F�RG��URGND�Z\NRQ\ZDQD�REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD��
�� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�QDVWSXMH�WDN�MDN�REUyEND�Z\ND�F]D�
M�FD��RGSDGD�W\ONR�RVWDWQLH�GRVXQLFLH��REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD���� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�
SURJUDPRZDQ\PL����
:QND����
:QND�SURVWRN�� �
�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
�� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD�
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �2EUD]�SRPRF\�GOD�IUH]RZDQLD�ZQNL�SURVWRN�WQHM�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��)��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD´��
�
� � 3RáR*HQLH�SXQNWX�RGQLH�
VLHQLD�
0R*QD�Z\ELHUDü�]���Uy*Q\FK�SRáR*H��SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
�� �URGHN�ZQNL�
�� QDUR*QLN�X�GRáX�SR�OHZHM�VWURQLH�
�� QDUR*QLN�X�GRáX�SR�SUDZHM�
�� QDUR*QLN�X�JyU\�SR�OHZHM�
�� QDUR*QLN�X�JyU\�SR�SUDZHM�
3XQNW�RGQLHVLHQLD��]D]QDF]RQ\�QD�*yáWR��MHVW�Z\�ZLHWODQ\�QD�REUD]LH�SRPRF\��
�
� � 5RG]DM�REUyENL� �2EUyEND�]JUXEQD�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
�2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�
�
� � 3RMHG\QF]D�SR]\FMD�
:]yU�SR]\FML�
-HVW�IUH]RZDQD�ZQND�SURVWRN�WQD�Z�]DSURJUDPRZDQHM�SR]\FML��;���<���=����
�
-HVW�IUH]RZDQ\FK�ZLHOH�ZQN�SURVWRN�WQ\FK�QD�Z]RUFX�SR]\FML��QS��RNU�J��áXN�NRáD��
VLDWND�LWG����
�
�
� � �;��
�
<��
�
=��
3R]\FMH�RGQRV]��VL�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
3R]\FMD�Z�NLHUXQNX�;��W\ONR�SU]\�SRMHG\QF]HM�SR]\FML��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWR�
ZR�
3R]\FMD�Z�NLHUXQNX�<��W\ONR�SU]\�SRMHG\QF]HM�SR]\FML��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWR�
ZR�
:\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR��
�
PP�
PP�
PP�
� � :� 6]HURNR�ü�ZQNL� PP�
� � /� 'áXJR�ü�ZQNL� PP�
� � 5� 3URPLH��QDUR*QLNyZ�ZQNL� PP�
� � D�� .�W�REURWX�ZQNL��Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;� VWRSLH��
� � =�� *áERNR�ü�ZQNL�Z�RGQLHVLHQLX�GR�=���EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�� PP�
� � ';<� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�Z�SáDV]F]\(QLH��NLHUXQHN�;<��
$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z���MDNR�VWRVXQHN�o�
GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP��
PP�
��
� � '=� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�QD�JáERNR�FL��NLHUXQHN�=�� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��Z�SáDV]F]\(QLH��REU]H*H�ZQNL�� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��QD�JáERNR�FL��GQR�ZQNL�� PP�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
�
� � =DJáELDQLH��
0R*QD�Z\ELHUDü�Uy*QH�VWUDWHJLH�]DJáELDQLD��
6SLUDOQLH��]DJáELDQLH�SR�OLQLL�VSLUDOQHM�
3XQNW��URGNRZ\�IUH]X�SRUXV]D�VL�SR�OLQLL��UXERZHM�RNUH�ORQHM�SU]H]�SURPLH��L�Já�
ERNR�ü�QD�REUyW��*G\�JáERNR�ü�]DQXU]HQLD�MHVW�X]\VNDQD��QDVWSXMH�Z\NRQDQLH�
MHV]F]H�MHGQHJR�SHáQHJR�RNUJX��DE\�XVXQ�ü�VNR�Q\�WRU�]DJáELDQLD��
5XFKHP�ZDKOLZ\P��]DJáELDQLH�Z�UXFKHP�ZDKOLZ\P�SR�RVL��URGNRZHM�ZQNL�
3XQNW��URGNRZ\�IUH]X�Z\NRQXMH�UXFK�ZDKOLZ\�SR�SURVWHM��D*�GR�X]\VNDQLD�GRVXQL�
FLD�QD�JáERNR�FL��*G\�JáERNR�ü�MHVW�X]\VNDQD��GURJD�MHVW�Z\NRQ\ZDQD�MHV]F]H�
UD]�EH]�GRVXZX��DE\�XVXQ�ü�VNR�Q\�WRU�GRVXZDQLD��
1D��URGNX��]DJáELDQLH�SURVWRSDGáH�QD��URGNX�ZQNL�
2EOLF]RQD�JáERNR�ü�GRVXZX�MHVW�X]\VNLZDQD�UXFKHP�SURVWRSDGá\P�QD��URGNX�
ZQNL��:VND]yZND��Z�SU]\SDGNX�WHJR�GRVXZX�IUH]�PXVL�VNUDZDü�SU]H]��URGHN�DOER�
NRQLHF]QH�MHVW�ZLHUFHQLH�ZVWSQH��
�
� � (3� 0DNV\PDOQ\�VNRN�GRVXZX��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX�VSLUDOQ\P�� PP�REU��
� � (5� 3URPLH��]DJáELDQLD��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX�VSLUDOQ\P�� PP�
� � (:� .�W�]DJáELHQLD��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX�UXFKHP�ZDKOLZ\P�� VWRSLH��
� � )=� 3RVXZ�SU]\�GRVXZLH��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX��URGNRZ\P�� PP�PLQ�
PP�]�E�
� � :\ELHUDQLH�
PDWHULDáX�
2EUyEND�NRPSOHWQD��
:QND�PD�E\ü�IUH]RZDQD�]�SHáQHJR�PDWHULDáX��QS��RGOHZ���
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
-HVW�MX*�PQLHMV]D�ZQND�DOER�RWZyU��NWyU\�QDOH*\�SRZLNV]\ü�Z�MHGQHM�OXE�ZLHOX�
RVLDFK��0XV]��E\ü�ZyZF]DV�]DSURJUDPRZDQH�SDUDPHWU\�$=��:��L�/���
�
� � $=� *áERNR�ü�ZVWSQLH�Z\NRQDQHM�ZQNL��W\ONR�SU]\�REUyEFH�SRSUDZNRZHM�� PP�
� � :�� 6]HURNR�ü�ZVWSQLH�Z\NRQDQHM�ZQNL��W\ONR�SU]\�REUyEFH�SRSUDZNRZHM�� PP�
� � /�� 'áXJR�ü�ZVWSQLH�Z\NRQDQHM�ZQNL��W\ONR�SU]\�REUyEFH�SRSUDZNRZHM�� PP�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
�
� 3U]\NáDG�SURJUDPRZDQLD� :QND�SURVWRN�WQD�PD�E\ü�SU]\�X*\FLX�IUH]X�REUDELDQD�]JUXEQLH� �
D�QDVWSQLH�Z\ND�F]DM�FR��3RQLHZD *�VWRVRZDQ\�Z�W\P�FHOX�IUH]�QLH�VNUDZD�
SU]H]��URGHN��QDVWSXMH�QDMSLHUZ�ZLHUFHQLH�ZVW SQH��ZLHUWáHP������PP��
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�ZQNL�SURVWRN�WQHM�
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �2EUyEND�]JUXEQD� � � �����2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
ZQNL�SURVWRN�WQHM� � ������ZQNL�SURVWRN�WQHM�� � � �
� � � �
�
�
�
�
� � � )UDJPHQW�SODQX�SUDF\��ZLHUFHQLH�ZVWSQH�L�IUH]RZDQLH�ZQNL�SURVWRN�WQHM�
�
�
�
1DGGDWHN���PP�
:LHUFHQLH�ZVWS�
QH��UHGQLFD����
PP�
3XQNW�RGQLHVLHQLD�ZQNL�SURVWRN�WQHM�
:QND�SURVWRN�WQD�
����������)5(=��
�����������������������������������������PP�PLQ�
����������������������������������������REU�PLQ�
����������URGHN�2EUyEND��
����������:]yU�SR]\FML�
�
�
�
�
�
�
�����������������������������������������SU]\U���
�
�
�
=DJáELDQLH����������������������URGNRZH�
����������������������������������������PP�]�E�
�:\ELHU��PDW���������REU��NRPSOHWQD�
:QND�SURVWRN�WQD�
����������)5(=��
�����������������������������������������PP�PLQ�
����������������������������������������REU�PLQ�
����������URGHN�2EUyEND��
����������:]yU�SR]\FML�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������SU]\U���
�
�
�
=DJáELDQLH����������������������URGNRZH�
�����������������������������������������PP�]�E�
�:\ELHU��PDW���������REU��NRPSOHWQD�
�
1DNLHáNRZDQLH�
:LHUFHQLH�
:QND�SURVWRN��
:QND�SURVWRN��
������������SR]\FMH�
QDNLHáN�
ZLHUF�
IUH]��
IUH]��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
�
������ :QND�NRáRZD�
� � -H*HOL�FKFHFLH�IUH]RZDü�GRZROQ��ZQN�NRáRZ���NRU]\VWDMFLH�]�IXQNFML�
ÄZQND�NRáRZD´��
�
� � 6��SU]\�W\P�GR�G\VSR]\FML�QDVWSXM�FH�ZDULDQW\�REUyENL��
x� )UH]RZDQLH�ZQNL�NRáRZHM�]�PDWHULDáX�SHáQHJR��
x� :LHUFHQLH�ZVWSQH�QD��URGNX�ZQNL��JG\�QS��IUH]�QLH�VNUDZD�SU]H]�
�URGHN��NROHMQR�]DSURJUDPRZDü�EORNL�SURJUDPX�ZLHUFHQLH�ZVWSQH��
ZQND�NRáRZD�L�SR]\FMD���
x� 2EUyEND�ZVWSQLH�Z\NRQDQHM�ZQNL�NRáRZHM��SDWU]�SDUDPHWU�ÄZ\ELHUD�
QLH�PDWHULDáX´���
�� � 'RVXQLFLH���RGVXQL�
FLH�
��� 1DU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SXQNWX��URGNRZHJR�
ZQNL�QD�Z\VRNR�ü�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�GRNRQXMH�GRVXQLFLD�QD�
RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��
��� 2EUyEND�ZQNL�QDVWSXMH�RGSRZLHGQLR�GR�Z\EUDQHM�VWUDWHJLL�]DJáELD�
QLD��
��� 1DU]G]LH�FRID�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��� � 5RG]DM�REUyENL� 3U]\�IUH]RZDQLX�ZQNL�NRáRZHM�PR*HFLH�GRZROQLH�Z\EUDü�URG]DM�REUyENL��
x� 2EUyEND�]JUXEQD�
3U]\�REUyEFH�]JUXEQHM�V��NROHMQR�RG��URGND�REUDELDQH�SRV]F]HJyOQH�
SáDV]F]\]Q\�ZQNL�D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD�JáERNR�ü�=���
x� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
3U]\�REUyEFH�Z\ND�F]DM�FHM�MHVW�]DZV]H�QDMSLHUZ�REUDELDQH�REU]H*H��
'RVXQLFLH�GR�REU]H*D�QDVWSXMH�SU]\�W\P�SR�üZLHUüRNUJX��NWyU\�
SU]HFKRG]L�Z�]DRNU�JOHQLH�QDUR*QLND��3U]\�RVWDWQLP�GRVXZLH�MHVW�SR�
F]\QDM�F�RG��URGND�Z\NRQ\ZDQD�REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD��
x� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�QDVWSXMH�WDN�MDN�REUyEND�Z\ND�F]D�
M�FD��RGSDGD�W\ONR�RVWDWQLH�GRVXQLFLH��REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD���
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
:QND����
:QND�NRáRZD� �
�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
�
�
� � � �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�IUH]RZDQLD�ZQNL�NRáRZHM�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��)��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD�
�
� � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�
�
� � 3RMHG\QF]D�SR]\FMD�
:]yU�SR]\FML�
-HVW�IUH]RZDQD�ZQND�NRáRZD�Z�]DSURJUDPRZDQHM�SR]\FML��;���<���=����
�
-HVW�IUH]RZDQ\FK�ZLHOH�ZQN�NRáRZ\FK�QD�Z]RUFX�SR]\FML��QS��RNU�J��áXN�NRáD��VLDW�
ND�LWG����
�
� � �;��
<��
=��
3R]\FMH�RGQRV]��VL�GR�SXQNWX��URGNRZHJR�ZQNL�NRáRZHM��
3R]\FMD�Z�NLHU��;��W\ONR�SU]\�SRMHG��SR]\FML��EH]Z]JO��DOER�SU]\U��
3R]\FMD�Z�NLHU��<��W\ONR�SU]\�SRMHG��SR]\FML��EH]Z]JO��DOER�SU]\U��
:\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��DOER�SU]\URVWRZR��
�
PP�
PP�
PP�
� � �� �UHGQLFD�ZQNL� PP�
� � =�� *áERNR�ü�ZQNL�Z�RGQLHVLHQLX�GR�=���EH]Z]JO��DOER�SU]\U��� PP�
� � ';<� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�Z�SáDV]F]\(QLH��NLHUXQHN�;<��
$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z���MDNR�VWRVXQHN�o�
GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��PP��
PP�
��
� � '=� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�QD�JáERNR�FL��NLHUXQHN�=�� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��Z�SáDV]F]���REU]H*H�ZQNL�� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��QD�JáERNR�FL��GQR�ZQNL�� PP�
� � =DJáELDQLH���
0R*QD�Z\ELHUDü�Uy*QH�VWUDWHJLH�]DJáELDQLD��
6SLUDOQLH��]DJáELDQLH�SR�OLQLL�VSLUDOQHM�
3XQNW��URGNRZ\�IUH]X�SRUXV]D�VL�SR�OLQLL��UXERZHM�RNUH�ORQHM�SU]H]�SURPLH��L�Já�
ERNR�ü�QD�REUyW��*G\�JáERNR�ü�]DQXU]HQLD�MHVW�X]\VNDQD��QDVWSXMH�Z\NRQDQLH�
MHV]F]H�MHGQHJR�SHáQHJR�RNUJX��DE\�XVXQ�ü�VNR�Q\�WRU�]DJáELDQLD��
3RVXZ��SRVXZ�REUyENRZ\�
1D��URGNX��]DJáELDQLH�SURVWRSDGáH�QD��URGNX�ZQNL�
2EOLF]RQD�JáERNR�ü�GRVXZX�MHVW�X]\VNLZDQD�UXFKHP�SURVWRSDGá\P�QD��URGNX�ZQNL��3RVXZ��SRVXZ�GRVXZX�MDN�]DSURJUDPRZDQR�SRG�)=��:VND]yZND��Z�SU]\SDGNX�WHJR�GRVXZX�IUH]�PXVL�VNUDZDü�SU]H]��URGHN�DOER�NR�QLHF]QH�MHVW�ZLHUFHQLH�ZVWSQH��
�
� � (3� 0DNV\PDOQ\�VNRN�GRVXZX��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX�VSLUDOQ\P�� PP�REU��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
� � (5� 3URPLH��]DJáELDQLD��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX�VSLUDOQ\P�� PP�
�
�
� � )=� 3RVXZ�SU]\�GRVXZLH�QD�JáERNR�FL��W\ONR�SU]\�]DJáELDQLX��URGNRZ\P�� PP�PLQ�
PP�]�E�
� � :\ELHUDQLH�
PDWHULDáX�
2EUyEND�NRPSOHWQD��
:QND�PD�E\ü�IUH]RZDQD�]�SHáQHJR�PDWHULDáX��QS��RGOHZ���
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
-HVW�MX*�PQLHMV]D�ZQND�DOER�RWZyU��NWyU\�QDOH*\�SRZLNV]\ü�Z�MHGQHM�OXE�ZLHOX�
RVLDFK��0XV]��E\ü�]DSURJU��SDUDPHWU\�$=�L����
�
� � $=� *áERNR�ü�ZVWSQLH�Z\NRQDQHM�ZQNL�DOER�RWZRUX��W\ONR�SU]\�REU��Z\ND�F]��� PP�
� � ��� �UHGQLFD�ZVWSQLH�Z\NRQDQHM�ZQNL�DOER�RWZRUX��W\ONR�SU]\�REU��Z\ND�F]��� PP�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
�
������ &]RS�SURVWRN�WQ\�� � �*G\�FKFHFLH�IUH]RZDü�Uy*QH�F]RS\�SURVWRN�WQH��NRU]\VWDMFLH�]�IXQN�
FML�ÄF]RS�SURVWRN�WQ\´��
� � � 0DFLH�SU]\�W\P�GR�G\VSR]\FML�QDVWSXM�FH�NV]WDáW\�]�DOER�EH]�]D�
RNU�JOHQLD�QDUR*QLND��
� � � �
� � �
�� � � .V]WDáW\�F]RSD�SURVWRN�WQHJR�
� � � :�]DOH*QR�FL�RG�WHJR��MDN�F]RS�SURVWRN�WQ\�MHVW�]Z\PLDURZDQ\�QD�
U\VXQNX�ZDUV]WDWRZ\P��PR*HFLH�Z\EUDü�GOD�QLHJR�RGSRZLHGQL�SXQNW�
RGQLHVLHQLD��
� � � 'RGDWNRZR�GR�SR*�GDQHJR�F]RSD�SURVWRN�WQHJR��PXVLFLH�MHV]F]H�
]GHILQLRZDü�F]RS�SyáIDEU\NDWX��&]RS�SyáIDEU\NDWX�XVWDOD�]DNUHV��SR]D�
NWyU\P�QLH�PD�PDWHULDáX��W]Q��WDP�UXFK�RGE\ZD�VL�SU]HVXZHP�V]\E�
NLP��&]RS�SyáIDEU\NDWX�QLH�PR*H�SU]HFLQDü�VL�]�V�VLHGQLPL�F]RSDPL�
SyáIDEU\NDWX�D�6KRS0LOO�XVWDZLD�JR�ZVSyá�URGNRZR�ZRNyá�F]RSD�F]�
�FL�JRWRZHM��
� � &]RS�MHVW�REUDELDQ\�W\ONR�]�MHGQ\P�GRVXZHP��-H*HOL�FKFHFLH�SURZD�
G]Lü�REUyEN�]�ZLHORPD�GRVXZDPL��PXVLFLH�ZLHORNURWQLH�SURJUDPR�
ZDü�IXQNFM��F]RS�SURVWRN�WQ\��]�FRUD]�PQLHMV]\P�QDGGDWNLHP�QD�
REUyEN�Z\ND�F]DM�F���� � � �
� � 'RVXQLFLH���RGVXQLFLH�
GR�RG�NRQWXUX�
��� 1DU]G]LH�Z\NRQXMH�UXFK�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SXQNWX�VWDUWR�
ZHJR�QD�Z\VRNR�ü�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�Z\NRQXMH�GRVXQLFLH�
QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��3XQNW�VWDUWRZ\�OH*\�QD�GRGDWQLHM�RVL�;�
REUyFRQHM�R�D���
��� 1DU]G]LH�GRVXZD�VL�]�ERNX�GR�NRQWXUX�F]RSD�SR�SyáRNUJX�]�
SRVXZHP�URERF]\P��1DMSLHUZ�QDVWSXMH�GRVXZ�QD�JáERNR�ü�RE�
UyENL��QDVWSQLH�UXFK�Z�SáDV]F]\(QLH��&]RS�MHVW�REUDELDQ\�]DOH*QLH�
RG�]DSURJUDPRZDQHJR�NLHUXQNX�REURWX�REUyENL��ZVSyáELH*�
QLH�SU]HFLZELH*QLH��Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD�DOER�
SU]HFLZQLH��
��� *G\�QDVW�SLáR�MHGQRNURWQH�REHM�FLH�F]RSD��QDU]G]LH�RSXV]F]D�
NRQWXU�SR�SyáRNUJX�L�QDVWSXMH�GRVXZ�QD�QDVWSQ��JáERNR�ü�RE�
UyENL��
��� 1DVWSXMH�SRQRZQH�GRVXQLFLH�GR�F]RSD�SR�SyáRNUJX�L�MHGQR�
NURWQH�MHJR�REHM�FLH��7R�SRVWSRZDQLH�MHVW�WDN�GáXJR�SRZWDU]DQH��
D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD�]DSURJUDPRZDQD�JáERNR�ü�F]RSD��
��� 1DU]G]LH�Z\FRIXMH�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLH�
F]H�VWZD��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
� � �'RVXQLFLH���RGVXQLFLH�GR�RG�NRQWXUX�SR�SyáRNUJX�SU]\�ZU]HFLRQLH�REUDFDM�F\P�VL��
Z�SUDZR�L�IUH]RZDQLX�ZVSyáELH*Q\P�
�� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�SUR�
JUDPRZDQ\PL����
&]RS���
&]RS�SURVWRN�WQ\� �
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD�Z\�
ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]\�SRPRF\�GOD�IUH]RZDQLD�F]RSD�NZDGUDWRZHJR�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD´��
�
� � 3XQNW�RGQLH�VLHQLD�
-HVW�PR*OLZ\FK���Uy*Q\FK�SXQNWyZ�RGQLHVLHQLD�
x� �URGHN�F]RSD�
x� X�GRáX�SR�OHZHM�
x� X�GRáX�SR�SUDZHM�
x� X�JyU\�SR�OHZHM�
x� X�JyU\�SR�SUDZHM�
�
� � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
�
� � 3RMHG\QF]D�SR]\FMD�
:]yU�SR]\FML�
-HVW�IUH]RZDQ\�F]RS�SURVWRN�WQ\�Z�]DSURJUDPRZDQHM�SR]\FML��;���<���=����
-HVW�IUH]RZDQ\FK�ZLHOH�F]RSyZ�SURVWRN�WQ\FK�QD�Z]RUFX�SR]\FML��QS��RNU�J��áXN�
NRáD��VLDWND�LWG����
�
� � �;��
<��
=��
3R]\FMH�RGQRV]��VL�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
3R]\FMD�Z�NLHU��;��W\ONR�SU]\�SRMHG��SR]\FML��EH]Z]JO��DOER�SU]\U��
3R]\FMD�Z�NLHU��<��W\ONR�SU]\�SRMHG��SR]\FML��EH]Z]JO��DOER�SU]\U��
:\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��DOER�SU]\URVWRZR�
�
PP�
PP�
PP�
� � :� 6]HURNR�ü�F]RSD�SR�REUyEFH� PP�
� � /� 'áXJR�ü�F]RSD�SR�REUyEFH� PP�
� � 5� 3URPLH��]DRNU�JOHQLD�QD�NUDZG]LDFK�F]RSD��SURPLH��QDUR*QLND�� PP�
� � D�� .�W�REURWX� VWRSLH��
�
�
'RVXQLFLH�GR�NRQWXUX�
�
�
�
2GVXQLFLH�RG�NRQWXUX�
�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
� � =�� *áERNR�ü�F]RSD��EH]Z]JO��OXE�SU]\URVWRZR�� PP�
� � '=� 0DNV\PDOQ\�GRVXZ�QD�JáERNR�FL��NLHUXQHN�=�� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REU��Z\N��Z�SáDV]F]\(QLH�QD�GáXJR�FL��/��L�V]HURNR�FL��:��F]RSD��
0QLHMV]\�Z\PLDU�F]RSD�PR*QD�X]\VNDü�SU]H]�SRQRZQH�Z\ZRáDQLH�F\NOX�L�]DSUR�
JUDPRZDQLH�]H�]PQLHMV]RQ\P�QDGGDWNLHP��
PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REU��Z\N��QD�JáERNR�FL��Z�RVL�QDU]G]LD�� PP�
� � :�� 6]HURNR�ü�ZVWSQLH�Z\NRQDQHJR�F]RSD��ZD*QH�GOD�RNUH�OHQLD�SR]\FML�GRVXZX�� PP�
� � /�� 'áXJR�ü�ZVWSQLH�Z\NRQDQHJR�F]RSD��ZD*QH�GOD�RNUH�OHQLD�SR]\FML�GRVXZX��� PP�
�
������ &]RS�RNU�Já\�
� � *G\�FKFHFLH�IUH]RZDü�F]RS�RNU�Já\��NRU]\VWDMFLH�]�IXQNFML�ÄF]RS�RNU��
Já\´�
� � � �
� � 'RGDWNRZR�GR�SR*�GDQHJR�F]RSD�RNU�JáHJR��PXVLFLH�MHV]F]H�]GHIL�
QLRZDü�F]RS�SyáIDEU\NDWX��&]RS�SyáIDEU\NDWX�XVWDOD�]DNUHV��SR]D�
NWyU\P�QLH�PD�PDWHULDáX��W]Q��WDP�UXFK�RGE\ZD�VL�SU]HVXZHP�V]\E�
NLP��&]RS�SyáIDEU\NDWX�QLH�PR*H�SU]HFLQDü�VL�]�V�VLHGQLPL�F]RSDPL�
SyáIDEU\NDWX�D�6KRS0LOO�XVWDZLD�JR�ZVSyá�URGNRZR�ZRNyá�F]RSD�F]�
�FL�JRWRZHM��
� � &]RS�MHVW�REUDELDQ\�W\ONR�]�MHGQ\P�GRVXZHP��-H*HOL�FKFHFLH�SURZD�
G]Lü�REUyEN�]�ZLHORPD�GRVXZDPL��PXVLFLH�ZLHORNURWQLH�SURJUDPR�
ZDü�IXQNFM��F]RS�RNU�Já\��]�FRUD]�PQLHMV]\P�QDGGDWNLHP�QD�REUyE�
N�Z\ND�F]DM�F���
�
� � � ��� 1DU]G]LH�Z\NRQXMH�UXFK�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SXQNWX�VWDUWR�
ZHJR�QD�Z\VRNR�ü�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�Z\NRQXMH�GRVXQLFLH�
QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��3XQNW�VWDUWRZ\�OH*\�QD�GRGDWQLHM�RVL�;�
REUyFRQHM�R�D���
��� 1DU]G]LH�GRVXZD�VL�]�ERNX�GR�NRQWXUX�F]RSD�SR�SyáRNUJX�]�
SRVXZHP�URERF]\P��1DMSLHUZ�QDVWSXMH�GRVXZ�QD�JáERNR�ü�RE�
UyENL��QDVWSQLH�UXFK�Z�SáDV]F]\(QLH��&]RS�MHVW�REUDELDQ\�]DOH*QLH�
RG�]DSURJUDPRZDQHJR�NLHUXQNX�REURWX�REUyENL��ZVSyáELH*�
QLH�SU]HFLZELH*QLH��Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD�DOER�
SU]HFLZQLH��
��� *G\�QDVW�SLáR�MHGQRNURWQH�REHM�FLH�F]RSD��QDU]G]LH�RSXV]F]D�
NRQWXU�SR�SyáRNUJX�L�QDVWSXMH�GRVXZ�QD�QDVWSQ��JáERNR�ü�RE�
UyENL��
��� 1DVWSXMH�SRQRZQH�GRVXQLFLH�GR�F]RSD�SR�SyáRNUJX�L�MHGQR�
NURWQH�MHJR�REHM�FLH��7R�SRVWSRZDQLH�MHVW�WDN�GáXJR�SRZWDU]DQH��
D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD�]DSURJUDPRZDQD�JáERNR�ü�F]RSD��
��� 1DU]G]LH�Z\FRIXMH�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLH�
F]H�VWZD��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
�
�
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 'RVXQLFLH���RGVXQLFLH�GR�RG�NRQWXUX�SR�SyáRNUJX�SU]\�ZU]HFLRQLH�REUDFDM�F\P�VL��
Z�SUDZR�L�IUH]RZDQLX�ZVSyáELH*Q\P�
�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
&]RS���
&]RSRNU�Já\ �
�
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �2EUD]�SRPRF\�IUH]RZDQLH�F]RSD�RNU�JáHJR�
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML��
L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD´��
�
� � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD��
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
�
� � 3RMHG\QF]D�SR]\FMD�
:]yU�SR]\FML�
-HVW�IUH]RZDQ\�F]RS�RNU�Já\�Z�]DSURJUDPRZDQHM�SR]\FML��;���<���=����
-HVW�IUH]RZDQ\FK�ZLHOH�F]RSyZ�NRáRZ\FK�QD�Z]RUFX�SR]\FML��QS��áXN�NRáD��VLDWND��
OLQLD�LWG����
�
� � �;��
<��
=��
3R]\FMH�RGQRV]��VL�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
3R]\FMD�Z�NLHU��;��W\ONR�SU]\�SRMHG��SR]\FML��EH]Z]JO��DOER�SU]\U��
3R]\FMD�Z�NLHU��<��W\ONR�SU]\�SRMHG��SR]\FML��EH]Z]JO��DOER�SU]\U��
:\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��DOER�SU]\URVWRZR�
�
PP�
PP�
PP�
� � �� �UHGQLFD�F]RSD�SR�REUyEFH� PP�
� � =�� *áERNR�ü�F]RSD��EH]Z]JO��OXE�SU]\URVWRZR�� PP�
�
�
'RVXQLFLH�GR�NRQWXUX�
�
�
�
�2GVXQLFLH�RG�NRQWXUX�
�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
� � '=� 0DNV\PDOQ\�GRVXZ�QD�JáERNR�FL��NLHUXQHN�=�� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REU��Z\N��Z�SáDV]F]\(QLH���UHGQLFD�F]RSD�� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REU��Z\N��QD�JáERNR�FL��GQR�F]RSD�� PP�
� � ��� �UHGQLFD�ZVWSQLH�Z\NRQDQHJR�F]RSD��ZD*QH�GOD�RNUH�OHQLD�SR]\FML�GRVXZX��� PP�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
������ 5RZHN�Z]GáX*Q\�
� � -H*HOL�FKFHFLH�IUH]RZDü�GRZROQ��URZHN�Z]GáX*Q\��NRU]\VWDMFLH�]�IXQNFML�
ÄURZHN�Z]GáX*Q\´��
�
� � 6��SU]\�W\P�GR�G\VSR]\FML�QDVWSXM�FH�ZDULDQW\�REUyENL��
x� )UH]RZDQLH�URZND�Z]GáX*QHJR�]�PDWHULDáX�SHáQHJR��
x� :LHUFHQLH�ZVWSQH�QD��URGNX�URZND��JG\�QS��IUH]�QLH�VNUDZD�SU]H]�
�URGHN��NROHMQR�]DSURJUDPRZDü�EORNL�SURJUDPX�ZLHUFHQLH�ZVWSQH��
ZQND�NRáRZD�L�SR]\FMD���
�� � 'RVXQLFLH���RGVXQL�
FLH�
��� 1DU]G]LH�SRUXV]D�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�Z\VRNR�ü�SáDV]F]\]Q\�
Z\FRIDQLD�L�GRNRQXMH�GRVXQLFLD�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��
��� 2EUyEND�URZND�Z]GáX*QHJR�QDVWSXMH�RGSRZLHGQLR�GR�Z\EUDQHM�VWUDWH�
JLL�]DJáELDQLD��
��� 1DU]G]LH�FRID�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD��� � 5RG]DM�REUyENL� 3U]\�IUH]RZDQLX�URZND�Z]GáX*QHJR�PR*HFLH�GRZROQLH�Z\EUDü�URG]DM�RE�
UyENL��
x� 2EUyEND�]JUXEQD�
3U]\�REUyEFH�]JUXEQHM�V��NROHMQR�RG��URGND�REUDELDQH�SRV]F]HJyOQH�
SáDV]F]\]Q\�URZND�D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD�JáERNR�ü�=���
x� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
3U]\�REUyEFH�Z\ND�F]DM�FHM�MHVW�]DZV]H�QDMSLHUZ�REUDELDQH�REU]H*H��
'RVXQLFLH�GR�REU]H*D�QDVWSXMH�SU]\�W\P�SR�üZLHUüRNUJX��NWyU\�
SU]HFKRG]L�Z�]DRNU�JOHQLH�QDUR*QLND��3U]\�RVWDWQLP�GRVXZLH�MHVW�SR�
F]\QDM�F�RG��URGND�Z\NRQ\ZDQD�REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD��
x� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�QDVWSXMH�WDN�MDN�REUyEND�Z\ND�F]D�
M�FD��RGSDGD�W\ONR�RVWDWQLH�GRVXQLFLH��REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD���
�
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�
SURJUDPRZDQ\PL����
5RZHN���
5RZHN�Z]GáX*Q\� �
� � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD��
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�URZND�Z]GáX*QHJR�
� � � �
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML��
L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD´��
�
� � 3XQNW�RGQLH�VLHQLD�
3RáR*HQLH�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�PXVL�]RVWDü�XVWDORQH��
x� SXQNW��URGNRZ\�URZND�Z]GáX*QHJR�
x� SR�OHZHM�ZHZQ�WU]�
x� SR�SUDZHM�ZHZQ�WU]�
x� OHZD�NUDZG(�
x� SUDZD�NUDZG(�
�
� � 5RG]DM�REUyENL�2EUyEND�]JUXEQD�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
�
� � 3RMHG\QF]D�SR]\FMD�
:]yU�SR]\FML�
-HVW�IUH]RZDQ\�MHGHQ�URZHN�Z�]DSURJUDPRZDQHM�SR]\FML��;���<���=����
�
-HVW�IUH]RZDQ\FK�ZLHOH�URZNyZ�QD�Z]RUFX�SR]\FML��QS��RNU�J��áXN�NRáD��VLDWND�LWG����
�
� � �;��
�
<��
�
=��
3R]\FMH�RGQRV]��VL�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD��
3R]\FMD�Z�NLHUXQNX�;��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�SRMHG\QF]HM�SR]\FML���EH]Z]JOGQLH�DOER�
SU]\URVWRZR�
3R]\FMD�Z�NLHUXQNX�<��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�SRMHG\QF]HM�SR]\FML���EH]Z]JOGQLH�DOER�
SU]\URVWRZR�
:\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��DOER�SU]\URVWRZR�
�
PP�
PP�
PP�
� � :� 6]HURNR�ü�URZND� PP�
� � /� 'áXJR�ü�URZND� PP�
� � D�� .�W�REURWX� VWRSLH��
� � =�� *áERNR�ü�URZND� PP�
� � ';<� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�Z�SáDV]F]\(QLH��NLHUXQHN�;<��
$OWHUQDW\ZQLH�PR*QD�SRGDü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�UyZQLH*�Z���MDNR�VWRVXQHN�o�
GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��PP��GR��UHGQLF\�IUH]X��
PP�
��
� � '=� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�QD�JáERNR�FL��NLHUXQHN�=�� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��Z�SáDV]F]\(QLH��REU]H*H�URZND�� PP�
� � 8=� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��QD�JáERNR�FL��GQR�URZND�� PP�
� � =DJáELDQLH� =DJáELDQLH�PR*H�QDVWSRZDü�QD��URGNX��0L��DOER�UXFKDP�ZDKOLZ\P��3H���
QD��URGNX� �]DJáELDQLH�QDU]G]LD�SURVWRSDGOH�QD��URGNX�URZND��
1DVWSXMH�UXFK�Z��URGNX�URZND�QD�JáERNR�ü�GRVXQLFLD��
:VND]yZND��Z�SU]\SDGNX�WDNLHJR�QDVWDZLHQLD�IUH]�PXVL�VNUDZDü�SU]H]��URGHN��
UXFKHP�ZDKOLZ\P� �]DJáELDQLH�QDU]G]LD�UXFKHP�ZDKOLZ\P�SR�RVL��URGNR�
ZHM�URZND��
3XQNW��URGNRZ\�IUH]X�Z\NRQXMH�UXFK�ZDKOLZ\�SR�SURVWHM��D*�GR�X]\VNDQLD�JáERNR�
�FL�GRVXZX��3R�X]\VNDQLX�WHM�JáERNR�FL�UXFK�MHVW�Z\NRQ\ZDQ\�MHV]F]H�UD]�EH]�
GRVXZX��DE\�XVXQ�ü�VNR�Q\�WRU�]DJáELDQLD��
PP�
� � )=� 3RVXZ�]DJáELDQLD�QD�JáERNR�FL��W\ONR�SU]\��URGNRZ\P�]DJáELDQLX�QDU]G]LD�� PP�PLQ�
PP�]�E�
� � (:� .�W�]DJáELDQLD��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�UXFKX�ZDKOLZHJR�� VWRSLH��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
�
������ 5RZHN�NRáRZ\�
� � -H*HOL�FKFHFLH�IUH]RZDü�MHGHQ�OXE�ZLHOH�URZNyZ�NRáRZ\FK�SHáQ\FK�DOER�
áXNRZ\FK�R�WDNLHM�VDPHM�ZLHONR �FL��NRU]\VWDMFLH�]�IXQNFML�ÄURZHN�NRáRZ\´� �
� � � �
� � 6]HURNR�ü�URZND� 3DPLWDMFLH��*H�V]HURNR�ü�URZND�:�QLH�PR*H�SU]HNURF]\ü�RNUH�ORQHM�ZLHO�
NR�FL��
x� 2EUyEND�]JUXEQD���
����V]HURNR�FL�URZND�:���QDGGDWHN�QD�REU��Z\ND�F]DM�F��d��UHGQLFD�
IUH]X�
x� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��
����V]HURNR�FL�URZND�:����UHGQLFD�IUH]X�
x� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H]D��
QDGGDWHN�8;<����UHGQLFD�IUH]X�
� � 5RZHN�SLHU�FLHQLR�
Z\�
�
*G\�FKFHFLH�Z\NRQDü�URZHN�SLHU�FLHQLRZ\��PXVLFLH�GOD�SDUDPHWUyZ�OLF]ED�
V]WXN�1�L�N�W�UR]ZDUFLD�D��ZSURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�ZDUWR�FL���
1� ���
D�� ������
� � 'RVXQLFLH���RGVXQL�
FLH�
��� 1DU]G]LH�Z\NRQXMH�UXFK�SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SXQNWX��URGNRZHJR�
SyáRNUJX�QD�NR�FX�URZND�QD�Z\VRNR�ü�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�L�Z\NR�
QXMH�GRVXQLFLH�QD�RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD���
��� 1DVWSQLH�QDU]G]LH�]DJáELD�VL�]�SRVXZHP�URERF]\P�Z�REUDELDQ\�
SU]HGPLRW��SU]\�F]\P�MHVW�XZ]JOGQLDQ\�PD[�GRVXZ�Z�NLHUXQNX�=�MDN�
WH*�QDGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F���5RZHN�NRáRZ\�MHVW�REUDELDQ\�
]DOH*QLH�RG�NLHUXQNX�REURWX�REUyENL��SU]HFLZELH*QLH�DOER�ZVSyáELH*QLH��
Z�NLHUXQNX�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD�DOER�SU]HFLZQLH��
��� *G\�SLHUZV]\�URZHN�NRáRZ\�MHVW�Z\NRQDQ\��QDU]G]LH�SU]HVXZD�VL�
SU]HVXZHP�V]\ENLP�GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD��
��� 1DVWSXMH�GRVXQLFLH�GR�QDVWSQHJR�URZND�NRáRZHJR�SR�SURVWHM�DOER�
RNUJX�D�QDVWSQLH�REUyEND��
��� 1DU]G]LH�Z\FRIXMH�VL�SU]HVXZHP�V]\ENLP�QD�RGVWS�EH]SLHF]H��
VWZD��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
�
� � 5RG]DM�REUyENL� 3U]\�IUH]RZDQLX�URZND�NRáRZHJR�PR *HFLH�GRZROQLH�Z\EUDü�URG]DM�REUyENL��
x� 2EUyEND�]JUXEQD�
3U]\�REUyEFH�]JUXEQHM�V��NROHMQR�RG��URGND�SyáRNUJX�QD�NR�FX�URZND�
REUDELDQH�SRV]F]HJyOQH�SáDV]F]\]Q\�URZND�D*�]RVWDQLH�RVL�JQLWD�Já�
ERNR�ü�=���
x� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
3U]\�REUyEFH�Z\ND�F]DM�FHM�MHVW�]DZV]H�QDMSLHUZ�REUDELDQH�REU]H*H�
D*�GR�RVL�JQLFLD�JáERNR�FL�=���'RVXQLFLH�GR�REU]H*D�QDVWSXMH�SU]\�
W\P�SR�üZLHUüRNUJX��NWyU\�SU]HFKRG]L�Z�]DRNU�JOHQLH��3U]\�RVWDWQLP�
GRVXZLH�MHVW�SRF]\QDM�F�RG��URGND�SyáRNUJX�Z\NRQ\ZDQD�REUyEND�
Z\ND�F]DM�FD�GQD��
x� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�REU]H*D�QDVWSXMH�WDN�MDN�REUyEND�Z\ND�F]D�
M�FD��RGSDGD�W\ONR�RVWDWQLH�GRVXQLFLH��REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�GQD���
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL�
SURJUDPRZDQ\PL����
5RZHN���
5RZHNNRáRZ\ �
� � � 3U]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä$OWHUQDW\ZD´�PR*QD�XVWDZLDü�URZNL�NRáRZH�
QD�RNU�J�DOER�áXN�NRáD��
� � 2EUD]�SRPRF\�PR*QD�
Z\ZRáDü�SU]\FLVNLHP��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 2EUD]�SRPRF\�GOD�URZND�NRáRZHJR�L�áXNX�NRáD�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7��)��6��9� 3DWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�
ZU]HFLRQD´��
�
� � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
�
� � 2NU�J��
�
àXN�NRáD�
5RZNL�NRáRZH�V��SR]\FMRQRZDQH�QD�RNUJX�SHáQ\P��2GVWS�PLG]\�NROHMQ\PL�URZ�
NDPL�NRáRZ\PL�MHVW�]DZV]H�WDNL�VDP�L�MHVW�REOLF]DQ\�SU]H]�VWHURZDQLH��
5RZNL�NRáRZH�V��SR]\FMRQRZDQH�QD�áXNX�NRáD��2GVWS�PLG]\�URZNDPL�PR*QD�
XVWDOLü�SRSU]H]�N�W�D���
�
� � �;��
<��
=��
3R]\FMH�RGQRV]��VL�GR�SXQNWX��URGNRZHJR��
3R]\FMD�Z�NLHUXQNX�;��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�
3R]\FMD�Z�NLHUXQNX�<��EH]Z]JOGQLH�DOER�SU]\URVWRZR�
:\VRNR�ü�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��EH]Z]JO��DOER�SU]\URVWRZR�
�
PP�
PP�
PP�
�
�
�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
�
�
�
� � :� 6]HURNR�ü�URZND� PP�
� � 5� 3URPLH��URZND�NRáRZHJR� PP�
� � D�� .�W�REURWX�Z�RGQLHVLHQLX�GR�RVL�;� VWRSLH��
� � D�� .�W�UR]ZDUFLD�URZND� VWRSLH��
� � D�� .�W�UR]VWDZX��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�áXNX�NRáD�� VWRSLH��
� � 1� /LF]ED�URZNyZ� �
� � =�� *áERNR�ü�URZND��Z�RGQLHVLHQLX�GR�=�� PP�
� � '=� 'RVXZ�PDNV\PDOQ\�QD�JáERNR�FL��NLHUXQHN�=�� PP�
� � 8;<� 1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND�F]DM�F��Z�SáDV]F]\(QLH�;<��EU]HJ�URZND�NRáRZHJR�� PP�
�
������ 6WRVRZDQLH�Z]RUyZ�SR]\FML�SU]\�IUH]RZDQLX�
� � )XQNFMD�
� � � *G\�FKFHFLH�IUH]RZDü�ZQN��F]RS�DOER�URZHN�Z]GáX*Q\�Z�ZLHOX�
SR]\FMDFK��PXVLFLH�]DSURJUDPRZDü�ZáDVQ\�EORN�SR]\FMRQRZDQLD��
3U]\�Z\ZRáDQLX�F\NOX�IUH]RZDQLD�NRQLHF]QH�MHVW�Z�SROX�SDUDPHWUyZ�
Ä3RMHG\QF]D�SR]\FMD´�SU]Há�F]HQLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�
Ä$OWHUQDW\ZD´�QD�Ä:]yU�SR]\FML��3U]H]�WR�SU]HVWDM��E\ü�Z\�ZLHWODQH�
SDUDPHWU\�GOD�SRMHG\QF]HM�SR]\FML�;���<��L�=���
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
� � �)UDJPHQW�PDVNL�SDUDPHWUyZ�GOD�ZQNL�SURVWRN�WQHM�]�ZSLVHP�Ä:]yU�SR]\FML ��
� � � �
� � � 3R�]DSURJUDPRZDQLX�L�SU]HMFLX�F\NOX��MHVW�QDVWSQLH�SURJUDPRZDQ\�
Z]yU�SR]\FML��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL����
3R]\FMH�
� � � �
� � � 6KRS0LOO�á�F]\�DXWRPDW\F]QLH�]H�VRE��F\NO�IUH]RZDQLD��
L�]DSURJUDPRZDQ\�QDVWSQLH�Z]yU�SR]\FML��
�
�
:QND�SURVWRN�WQD�
�
���������������������������������������PP�]�E����������������������������������������REU�PLQ��2EUyEND��
����������:]yU�SR]\FML�
:LHU��FHQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
�
� 3U]\NáDG�SURJUDPRZDQLD��� 0D�E\ü�IUH]RZDQ\FK����UyZQROHJá\FK�GR�VLHELH�ZQN�SRG�N�WHP����
VWRSQL��8V\WXRZDQLH�QD�VLDWFH����NROXPQ\����V]HUHJL��
:\PLDU\�SyáIDEU\NDWX��; ����PP��< ���PP��= ���PP�
:\PLDU\�ZQNL�SURVWRN�WQHM��GáXJR�ü����PP��V]HURNR�ü����PP��
JáERNR�ü���PP�
3URPLH��]DRNU�JOHQLD�QDUR*QLND�����PP��
3XQNW�RGQLHVLHQLD�ZQNL�SURVWRN�WQHM�Z\EUDQR�ÄX�GRáX�SR�OHZHM´��
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 3ROD�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUyZ�GOD�ZQNL�SURVWRN�WQHM�L�Z]RUX�SR]\FML�
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � *UDILND�SURJUDPRZD��ZQNL�SURVWRN�WQH�QD�VLDWFH�SRG�N�WHP����VWRSQL�
� � � �
� � � �
�
�
� � � )UDJPHQW�SODQX�SUDF\��IUH]RZDQLH�ZQNL�SURVWRN�WQ\FK�QD�VLDWFH�
�
�
�
�
:QND�SURVWRN�WQD������������������������������������PP�]�E������������������������������������PP�REU���������Gyá�OHZD�2EUyEND����������:]yU�SR]�����
��
����������������������������������SU]\U��
�
�
�
�
:\ELHU��PDW�����NRPSOHWQH�
PP�REU�
:]yU�
���������6LDWND�
�
�������������������������������������DEV���������������������������������������DEV��
:QND�SURVW��
��������VLDWND�RWZRUyZ�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����)UH]RZDQLH�� ��
�
�
� 3U]\NáDG�SURJUDPRZDQLD��� 0D�E\ü�IUH]RZDQ\FK�]JUXEQLH���URZNyZ�Z]GáX*Q\FK�QD�RNUJX�SHá�
Q\P������PP��
5RZNL�Z]GáX*QH�V��REUyFRQH�R����VWRSQL��
:\PLDU\�SyáIDEU\NDWX��; ����PP��< ����PP��= ���PP�
:\PLDU\�URZND�SRGáX*QHJR��GáXJR�ü����PP��V]HURNR�ü����PP��Já�
ERNR�ü���PP�
3XQNW�RGQLHVLHQLD�URZND�SRGáX*QHJR�Z\EUDQR�ÄQD��URGNX´��
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 3ROD�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUyZ�GOD�URZND�SRGáX*QHJR�L�Z]RUX�SR]\FML�
� � � �
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � *UDILND�SURJUDPRZD��URZNL�SRGáX*QH�SRG�N�WHP����VWRSQL�QD�RNUJX�SHáQ\P�
� � � �
� � � �
�
� � � )UDJPHQW�SODQX�SUDF\��IUH]RZDQLH�URZNyZ�SRGáX*Q\FK�QD�RNUJX�SHáQ\P�
�
�
�
5RZHN�SRGáX*Q\��
����������������������������������PP�]�E�����������������������������������REU�PLQ������������URGHN�2EUyEND������������:]yU�SR]\FML�
=DJáELDQLH�
:]yU�
�����������.RáR�
�
�
�
�
�
�
3R]\FMRQRZDQLH�������������SURVWD�
5RZHN�SRGáX*Q\�
�����������NRáR�RWZRUyZ�
SU]\U��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����)UH]RZDQLH��
� ���
���� 3RPLDU�
������ 3RPLDU�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
� � -H*HOL�Z�UDPDFK�SURJUDPX�FKFHFLH�RNUH�OLü�SXQNW�]HURZ\�RE�
UDELDQHJR�SU]HGPLRWX�SU]\�SRPRF\�HOHNWURQLF]QHJR�F]XMQLND�
SRPLDURZHJR��NRU]\VWDMFLH�]�IXQNFML�Ä3XQNW�]HURZ\�REUDELDQH�
JR�SU]HGPLRWX´��
-H*HOL�FKFHFLH�QS��Z\NRQDü�ZLHOH�REUDELDQ\FK�SU]HGPLRWyZ��PR *H�
QS��SU]\�PRFRZDQLX�QDVW SQHJR�SU]HGPLRWX�SRZVWDZDü�SU]HVXQL FLH�
PLG]\�VWDU\P�L�QRZ\P�SXQNWHP�]HURZ\P�REU DELDQHJR�SU]HGPLRWX��
1RZ\�SXQNW�]HURZ\�PR *HFLH�ZyZF]DV�RNUH �OLü�SU]H]�SRPLDU�NUDZ G]L�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�L�]DSLVDü�Z�SU]HVXQL FLX�SXQNWX�]HURZHJR� �
� � �
:HUNVW�FN
<
;
0H�WDVWHU
$XIVSDQQXQJ�DXI6FKUDXEVWRFN
9HUVDW]
;��QHX
;��DOW
�
� � � =DPRFRZDQLH�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�]�SU]HVXQLFLHP�Z�VWRVXQNX�GR�SRSU]HGQLHJR�
]DPRFRZDQLD�
� � � 5yZQLH*�JG\�FKFHFLH�REUDELDü�UyZQROHJOH�ZLHOH�]DPRFRZD�
Q\FK�SU]HGPLRWyZ��PR*HFLH�QDMSLHUZ�RNUH�OLü�SXQNW�]HURZ\�
ND*GHJR�]�QLFK��
� � �
�
:LHOH�]DPRFRZD��REUDELDQ\FK�SU]HGPLRWyZ�
� � $E\�RNUH�OLü�SXQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�Z�UDPDFK�SURJUDPX��PR*HFLH�VWRVRZDü�Z\á�F]QLH�HOHNWURQLF]QH�F]XMQLNL�SRPLDURZH��0XVLFLH�MH�SU]HGWHP�Z\NDOLEURZDü��SDWU]�SXQNW�Ä.DOLEURZDQLH�HOHNWURQLF]QHJR�QDU]G]LD�SRPLDURZHJR´����:�PHQHG*HU]H�QDU]G]L�F]XMQLNL�SRPLDURZH�PXV]��E\ü�]DZ�V]H�W\SX��'��
;���QRZH�
���������;���VWDUH �0RFRZDQLH�Z�
LPDGOH�
3U]HVXQLFLH�
2EUDELDQ\�
SU]HGPLRW �
2EU�DELDQ\�
SU]HGPLRW�� �
2EU�DELDQ\�
SU]HGPLRW�� �2EU�DELDQ\�
SU]HGPLRW�� �
2EU�DELDQ\�
SU]HGPLRW�� �
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H *RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3RPLDU�� ��
�
�
�
� � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��3NW��]HU�REU��SU]���! �
�
;� ���� =� �
�
�
:�SU]\SDGNX�DXWRPDW\F]QHJR�SURFHVX�SRPLDUX�F]XMQLN�SRPLDURZ\�
MHVW�QDMSLHUZ�SU]HVXZHP�V]\ENLP�SU]HVXZDQ\�GR�SR]\FML�GRVXZRZHM��
D�QDVWSQLH�SRVXZHP�SRPLDURZ\P�GR�NUDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX�L�]�SRZURWHP��3RVXZ�SRPLDURZ\�MHVW�XVWDODQ\�SU]\�SRPRF\�
GDQHM�PDV]\QRZHM��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
x� =Dáy*FLH�HOHNWURQLF]Q\�F]XMQLN�SRPLDURZ\�GR�ZU]HFLRQD��SDWU]�
SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�RE�
URWRZHM�ZU]HFLRQD´���
x� 1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä5y*QH´�L�Ä3XQNW�]HURZ\�RE�
UDELDQHJR�SU]HGPLRWX´��
x� :\ELHU]FLH�SRSU]H]�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��Z�NWyU\P�NLHUXQNX�
RVL�FKFHFLH�QDMSLHUZ�GRNRQDü�GRVXQLFLD�GR�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX��
x� :SURZDG(FLH�ZDUWR�FL�SRV]F]HJyOQ\FK�SDUDPHWUyZ��
x� 1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3U]HMFLH´��
x� 3RZWyU]FLH�WR�SRVWSRZDQLH�GOD�SR]RVWDá\FK�RE\GZX�RVL��
� � � �
� � � �
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7� 0XVL�E\ü�VWRVRZDQ\�WUyMZ\PLDURZ\�F]XMQLN�SRPLDURZ\�� �
� � ;�<�
=�
3R]\FMD�GRVXZX�Z�NLHUXQNX�;��EH]Z]JOGQLH��
3R]\FMD�GRVXZX�Z�NLHUXQNX�<��EH]Z]JOGQLH��
3R]\FMD�GRVXZX�Z�NLHUXQNX�=��EH]Z]JOGQLH��
PP�
PP�
PP�
� � 3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HUR�
ZHJR�
0R*QD�QDVWDZLü��
ED]RZH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�
QDVWDZLDQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�
JOREDOQH�GDQH�X*\WNRZQLND��MHVW�WXWDM�PR*OLZR�ü�RGS\WDQLD�QD�Z\QLN�SRPLDUX��QS��
GOD�GDOV]\FK�REOLF]H���NRQWUROD�WROHUDQFML��LWG���H�*8'�(B0($6��
�
� � .LHUXQHN�GR�VXZX�
SOXV����� F]XMQLN�SRPLDURZ\�SRUXV]D�VL�Z�NLHUXQNX�GRGDWQLP�GR�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�
PLQXV������ F]XMQLN�SRPLDURZ\�SRUXV]D�VL�Z�NLHUXQNX�XMHPQ\P�GR�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�
:VND]yZND��MH*HOL�Z\EUDQR�SR]\FM�GRVXZX�Z�NLHUXQNX�=��WHQ�SDUDPHWU�RGSDGD��
SRQLHZD*�PR*QD�Z\NRQDü�UXFK�W\ONR�Z�NLHUXQNX�XMHPQ\P�GR�REUDELDQHJR�SU]HG�
PLRWX��
�
� � ;���<���=�� 3R]\FMD�]DGDQD�UDZG]L�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX� PP�
�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
��� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO � ������
�����3RPLDU��
� ���
������ 3RPLDU�QDU]G]LD�
� � -H*HOL�SRGF]DV�REUyENL�FKFHFLH�VSUDZG]Lü�]X*\FLH�QDU]G]LD��
NRU]\VWDMFLH�]�IXQNFML�Ä3RPLDU�QDU]G]LD´��
� � 1DU]G]LD�PR*HFLH�Z�UDPDFK�SURJUDPX�PLHU]\ü�W\ONR�SU]\�SRPRF\�
HOHNWURQLF]QHJR�F]XMQLND�SRPLDURZHJR��NWyU\�SU]HGWHP�PXVLFLH�Z\ND�
OLEURZDü��
3U]\�SRPLDU]H�PR*HFLH�XZ]JOGQLü�SU]HVXQLFLH�ERF]QH�Z]JO��
Z]GáX*QH��-H*HOL�QDMGáX*V]H�PLHMVFH�QDU]G]LD�QLH�]QDMGXMH�VL�FDá�
NLHP�QD�]HZQ�WU]�QD�QDU]G]LX�Z]JO��QDMV]HUV]H�PLHMVFH�QLH�FDáNLHP�
X�GRáX�QD�QDU]G]LX��PR*HFLH�W�Uy*QLF�]DSLVDü�Z�SU]HVXQLFLX��
� � � �
� � �
�
�
� � � 3U]HVXQLFLH�GáXJR�FL� 3U]HVXQLFLH�ERF]QH�
� � � =H�]QDQ\FK�SR]\FML�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�QR�QLND�QDU]G]L�L�F]XMQLND�
SRPLDURZHJR�MDN�WH*�GDQ\FK�NRUHNF\MQ\FK�QDU]G]LD�6KRS0LOO�REOLF]D�
QDVWSQLH�GDQH�]X*\FLD�QDU]G]LD��'DQH�]X*\FLD�V��DXWRPDW\F]QLH�
ZSLV\ZDQH�QD�OLVW�]X*\FLD�L�GRGDZDQH�GR�HZHQW��MX*�LVWQLHM�F\FK�
ZDUWR�FL��
-H*HOL�]X*\FLH�MHVW�ZLNV]H�QL*�PDNV\PDOQLH�GRSXV]F]DOQH�'/�Z]JO��
'5��QDU]G]LH�MHVW�Z\PLHQLDQH�L�EORNRZDQH��-H*HOL�QLH�PD�QDU]G]LD�
VLRVWU]DQHJR��REUyEND�MHVW�SU]HU\ZDQD��
3RGF]DV�F\NOX�SRPLDURZHJR�QDU]G]LH�SRUXV]D�VL�DXWRPDW\F]QLH��
]�SRVXZHP�SRPLDURZ\P�GR�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�L�]�SRZURWHP�GR�
SR]\FML�Z\M�FLRZHM��
=DOH*QLH�RG�W\SX�QDU]G]LD�L�URG]DMX�SRPLDUX��SRPLDU�SURPLH�
QLD�GáXJR�FL��6KRS0LOO�PLHU]\�DXWRPDW\F]QLH�SU]\�ZU]HFLRQLH�ZLUXM��
F\P�DOER�VWRM�F\P��
�
� �
�
��3RPLDU�QDU]���!� �
x� 3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�Z�SU]\EOL*HQLX�QD��URGHN�SRZLHU]FKQL�SR�
PLDURZHM�F]XMQLND��SDWU]�SXQNW�Ä3URVWROLQLRZH�DOER�NRáRZH�UXFK\�
SR�WRU]H´���
x� 1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä5y*QH´�L�Ä3RPLDU�QDU]G]LD´��
�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
����3RPLDU�� ��
�
�
� � �
��3RPLDU �GáXJR�FL� �DOER�
3RPLDU �SURPLHQLD� �
x� :\ELHU]FLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��F]\�FKFHFLH�PLHU]\ü�
SURPLH��F]\�GáXJR�ü�QDU]G]LD��
�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7� 2NUH�OHQLH�QDU]G]LD� �
� � '� 1XPHU�RVWU]D�QDU]G]LD� �
� � 9� 3U]HVXQLFLH�ERF]QH��MH*HOL�WR�NRQLHF]QH����W\ONR�SU]\�SRPLDU]H�GáXJR�FL�
3U]HVXQLFLH�GáXJR�FL��MH*HOL�WR�NRQLHF]QH����W\ONR�SU]\�SRPLDU]H�SURPLHQLD�
PP�
PP�
� � '/� 0D[�GRSXV]F]DOQD�ZDUWR�ü�]X*\FLD��SDWU]�DUNXV]�GDQ\FK�QDU]G]LD�Z\GDQ\�SU]H]�
SURGXFHQWD�QDU]G]LD����W\ONR�SU]\�SRPLDU]H�GáXJR�FL�
PP�
� � '5� 0D[�GRSXV]F]DOQD�ZDUWR�ü�]X*\FLD��SDWU]�DUNXV]�GDQ\FK�QDU]G]LD�Z\GDQ\�SU]H]�
SURGXFHQWD�QDU]G]LD���W\ONR�SU]\�SRPLDU]H�SURPLHQLD�
PP�
�
������ .RPSHQVDFMD�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�
� � -H*HOL�FKFHFLH�PLHU]\ü�VZRMH�QDU]G]LD�SU]\�SRPRF\�F]XMQLND�SRPLD�
URZHJR��PXVLFLH�QDMSLHUZ�RNUH�OLü�SR]\FM�F]XMQLND�QD�VWROH�PDV]\Q\�
Z�RGQLHVLHQLX�GR�SXQNWX�]HURZHJR�PDV]\Q\��7R�RNUH�OHQLH�SR]\FML�
PR*HFLH�SU]HSURZDG]Lü�DOER�Z�UDPDFK�SURJUDPX��SDWU]�QL*HM��DOER�
MX*�Z�SU]\JRWRZDQLX��SDWU]�SXQNW��Ä2EVáXJD´�o�Ä.RPSHQVDFMD�F]XMQL�
ND�SRPLDURZHJR´���
�
� � 'R�NRPSHQVDFML�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�PXVLFLH�X*\ü�QDU]G]LD�GR�
NDOLEURZDQLD�W\SX�IUH]��'áXJR�ü�L�SURPLH���UHGQLF�QDU]G]LD�PXVLFLH�
SU]HGWHP�ZSLVDü�QD�OLVW�QDU]G]L��
3URFHV�NDOLEURZDQLD�SU]HELHJD�DXWRPDW\F]QLH�]�SRVXZHP�SRPLDUX��
:\PLDU\�RGVWSX�PLG]\�SXQNWHP�]HURZ\P�PDV]\Q\�L�F]XMQLNLHP�
SRPLDURZ\P�V��RNUH�ODQH�L�]DSLV\ZDQH�Z�ZHZQWU]Q\P�REV]DU]H�
GDQ\FK��
�
� �
�
�
�
�
��3RPLDU�QDU]���!� �
.RPSHQV��F]XMQLND� �
x� =Dáy*FLH�QDU]G]LH�GR�NDOLEURZDQLD��SDWU]�SXQNW�Ä3URJUDPRZDQLH�
QDU]G]LD��ZDUWR�FL�NRUHNFML�L�SUGNR�FL�REURWRZHM�ZU]HFLRQD´���
x� 3U]HVX�FLH�QDU]G]LH�GR�NDOLEURZDQLD�Z�SU]\EOL*HQLX�QD��URGNX�
SRZLHU]FKQL�SRPLDURZHM�F]XMQLND��SDWU]�SXQNW�Ä3URVWROLQLRZH�DOER�
NRáRZH�UXFK\�SR�WRU]H´���
x� 1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä5y*QH´�L�Ä3RPLDU�QDU]G]LD´��
x� 1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä.RPSHQVDFMD�F]XMQLND´��
x� :\ELHU]FLH��F]\�FKFHFLH�VNRPSHQVRZDü�W\ONR�GáXJR�ü�F]\�GáXJR�ü�
L��UHGQLF�F]XMQLND��
�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
����� 5y*QH�IXQNFMH�
�������:\ZRáDQLH�SRGSURJUDPX�
� � -H*HOL�V��SRWU]HEQH�WH�VDPH�NURNL�REUyENL�SU]\�SURJUDPRZDQLX�Uy*�
Q\FK�REUDELDQ\FK�SU]HGPLRWyZ��PR*HFLH�WH�NURNL�]GHILQLRZDü�MDNR�
ZáDVQ\�SRGSURJUDP��3RGSURJUDP�WHQ�PR*HFLH�QDVWSQLH�Z\ZRá\ZDü�
Z�GRZROQ\FK�SURJUDPDFK��:�WHQ�VSRVyE�RGSDGD�:DP�ZLHORNURWQH�
SURJUDPRZDQLH�W\FK�VDP\FK�NURNyZ�REUyENL��
�
� � 6KRS0LOO�QLH�UR]Uy*QLD�SURJUDPyZ�JáyZQ\FK�L�SRGSURJUDPyZ��2]QD�
F]D�WR��*H��QRUPDOQ\��SURJUDP�6KRS0LOO�DOER�*�&RGH�PR*HFLH�Z\ZR�
áDü�Z�LQQ\P�SURJUDPLH�MDNR�SRGSURJUDP��:�SRGSURJUDPLH�PR*HFLH�
]QyZ�Z\ZRáDü�SRGSURJUDP��0DNV\PDOQD�JáERNR�ü�NDVNDGRZDQLD�
Z\QRVL���SRGSURJUDPyZ��:�UDPDFK�EORNyZ�SRZL�]DQ\FK�QLH�PR*H�
FLH�ZVWDZLü�SRGSURJUDPX��
� � � 3RGSURJUDP�PXVL�]QDMGRZDü�VL�Z�SDPLFL�URERF]HM�1&��*G\�FKFH�
FLH�Z\ZRáDü�SRGSURJUDP��NWyU\�]QDMGXMH�VL�QD�LQQ\P�G\VNX��PR*HFLH�
Z�W\P�FHOX�X*\ü�SROHFHQLD�*�&RGH��(;7&$//���
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�:\ZRáDQLH�SRGSURJUDPX�
� � 3DPLWDMFLH��*H�SU]\�Z\ZRáDQLX�SRGSURJUDPX�6KRS0LOO�SRELHUD�QD�
VWDZ\�]�QDJáyZND�SRGSURJUDPX��7H�QDVWDZ\�G]LDáDM��UyZQLH*�SR�]D�
NR�F]HQLX�SRGSURJUDPX��-H*HOL�FKFHFLH�]DFKRZDü�QDVWDZ\��
]�QDJáyZND�SURJUDPX�JáyZQHJR��VNDVXMFLH�QDVWDZ\�Z�QDJáyZNX�SRG�
SURJUDPX��
�
� � ¾�6SRU]�G(FLH�SURJUDP�6KRS0LOO�DOER�*�&RGH��NWyU\�FKFHFLH�Z\ZR�
á\ZDü�Z�LQQ\P�SURJUDPLH�MDNR�SRGSURJUDP��
�
�
)UH]RZDQLH�SáDV]F]��
3U]HV��SNWX�]HURZHJR�
:\NRQDQLH�
3U]HV��SNWX��]HURZHJR�
:\NRQDQLH�
3U]HV��SNWX��]HURZHJR�
:\NRQDQLH�
3U]HV��SNWX��]HURZHJR�
:\NRQDQLH�
.RQLHF�SURJUDPX�
:\ZRáDQLH�
SRGSURJUDPX�
�7DVFKHBE��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����5y*QH�IXQNFMH�� ��
�
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SODQLH�SUDF\�SURJUDPX�JáyZQHJR�QD�W\P�EORNX��
]D�NWyU\P�FKFHFLH�ZVWDZLü�SRGSURJUDP���
� �
���3RG�SURJUDP�! �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��5y*QH��L��3RGSURJUDP���
�
� � � ¾�3RGDMFLH��FLH*N�SURJUDPX��JG\�SR*�GDQ\�SRGSURJUDP�QLH�]QDM�
GXMH�VL�Z�W\P�VDP\P�NDWDORJX�FR�SURJUDP�JáyZQ\��
¾�:SURZDG(FLH�QD]Z�SRGSURJUDPX��NWyU\�FKFHFLH�ZVWDZLü��
:�UD]LH�SRWU]HE\�PR*HFLH�MHGQRF]H�QLH�SRGDü�UR]V]HU]HQLH�QD�
]Z\�SOLNX�� �PSI�DOER� �VSI���*G\�ZSURZDG]LFLH�W\ONR�QD]Z�SUR�
JUDPX��6KRS0LOO�QDGD�UR]V]HU]HQLH��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���
:\ZRáDQ\�SRGSURJUDP�MHVW�ZVWDZLDQ\�GR�SURJUDPX�JáyZQHJR��
�
�������3RZWDU]DQLH�EORNyZ�SURJUDPX�
� � -H*HOL�Z�F]DVLH�REUyENL�PXVLFLH�ZLHORNURWQLH�SRZWDU]Dü�RNUH�ORQH�
NURNL��ZyZF]DV�Z\VWDUF]\��JG\�WH�NURNL�]DSURJUDPXMHFLH�W\ONR�MHGHQ�
UD]��6KRS0LOO�VWZDU]D�:DP�PLDQRZLFLH�PR*OLZR�ü�SRZWDU]DQLD�EOR�
NyZ�SURJUDPX��
�
� � %ORNL�SURJUDPX��NWyUH�FKFHFLH�SRZWDU]Dü��PXVLFLH�R]QDF]\ü�]QDF]QL�
NLHP�VWDUWX�L�NR�FD��%ORNL�WR�PR*HFLH�ZyZF]DV�Z\ZRá\ZDü��
Z�UDPDFK�SURJUDPX�GR������UD]\��:V]\VWNLH�WH�]QDF]QLNL�PXV]��
PLHü�QDGDQH�MHGQR]QDF]QH��D�ZLF�Uy*QH�QD]Z\��
� � � =QDF]QLNL�L�SRZWyU]HQLD�PR*HFLH�QDVWDZLü�UyZQLH*�Sy(QLHM��DOH�QLH��
Z�UDPDFK�SRZL�]DQ\FK�EORNyZ�SURJUDPX��
� � 3R]D�W\P�PDFLH�PR*OLZR�ü�]DVWRVRZDQLD�MHGQHJR�L�WHJR�VDPHJR�
]QDF]QLND�]DUyZQR�MDNR�]QDF]QLND�NR�FRZHJR�SRSU]HG]DM�F\FK�EOR�
NyZ�SURJUDPX�MDN�L�]QDF]QLND�VWDUWRZHJR�NROHMQ\FK�EORNyZ��
�
�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�3RZWDU]DQLH�EORNyZ�SURJUDPX�
�
�
���8VWDZ]QDF]QLN��! �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��5y*QH��L��8VWDZ�]QDF]QLN���
¾�:SURZDG(FLH�QD]Z��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���
=D�DNWXDOQ\P�EORNLHP�MHVW�ZVWDZLDQ\�]QDF]QLN�VWDUWRZ\��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�EORNL�SURJUDPX��NWyUH�Sy(QLHM�FKFHFLH�SRZWDU]Dü��
� �
���8VWDZ]QDF]QLN��! �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��5y*QH��L��8VWDZ�]QDF]QLN���
¾�:SURZDG(FLH�QD]Z��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���
=D�DNWXDOQ\P�EORNLHP�MHVW�ZVWDZLDQ\�]QDF]QLN�NR�FRZ\��
� � � ¾�.RQW\QXXMFLH�SURJUDPRZDQLH�GR�PLHMVFD��Z�NWyU\P�EORNL�SURJUD�
PX�PDM��]RVWDü�SRZWyU]RQH��
� �
���3RZWy�U]HQLH�����! �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��5y*QH��L��3RZWyU]HQLH���
¾�:SURZDG(FLH�QD]Z�]QDF]QLND�VWDUWRZHJR�L�NR�FRZHJR�MDN�WH*�
OLF]E�SRZWyU]H���
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���
=D]QDF]RQH�EORNL�SURJUDPX�EG��SRZWDU]DQH��
�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
�
3RF]�WHN��
:QND�SURVW��
.RQLHF��
3U]HVXQLFLH�
6NDORZDQLH�
3RZWyU]HQLH�
.RQLHF�SURJUDPX�
=QDF]QLN�VWDUWX�
�
�
=QDF]QLN�NR�FD�
�
�
�
3RZWyU]HQLH�
5y*QH�
5y*QH�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����5y*QH�IXQNFMH�� ��
�
�������=PLDQD�QDVWDZ�SURJUDPX�
� � :V]\VWNLH�SDUDPHWU\�XVWDORQH�Z�SURJUDPLH��]D�Z\M�WNLHP�MHGQRVWNL�
PLDU\��PR*HFLH�]PLHQLü�Z�GRZROQ\P�PLHMVFX�SURJUDPX��
�
� � 1DVWDZ\�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX�V��VDPRSRGWU]\PXM�FH��W]Q��G]LDáDM��
RQH�GRSyNL�QLH�]RVWDQ��]PLHQLRQH��
� � � 'HILQLXMFLH�QS��Z�SURJUDPLH�6KRS0LOO�QRZ\�SyáIDEU\NDW��JG\�SRGF]DV�
V\PXODFML�FKFHFLH�]PLHQLü�ZLGRF]Q\�IUDJPHQW��0D�WR�VHQV�Z�SU]\SDG�
NX�IXQNFML�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR��WUDQVIRUPDFMD�ZVSyáU]G�
Q\FK��WUDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�L�REUyW��1DMSLHUZ�]DSURJUDPXM�
FLH�Z\PLHQLRQH�IXQNFMH�D�QDVWSQLH�XVWDOFLH�QRZ\�SyáIDEU\NDW��
�
�
���1DVWDZ\�������������! �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��5y*QH��L��1DVWDZ\���
¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�SDUDPHWU\��
2SLV�SDUDPHWUyZ�]QDMG]LHFLH�Z�UR]G]LDOH��8WZRU]HQLH�QRZHJR�
SURJUDPX���
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���
� � � 1RZH�XVWDZLHQLD�V��SU]HMPRZDQH�GR�SURJUDPX��
�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
�������:\ZRá\ZDQLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�
� � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��*���LWG���PR*HFLH�Z\ZRá\ZDü��
]�ND*GHJR�SURJUDPX��
7H�SU]HVXQLFLD�PRJ��E\ü�QS��X*\ZDQH��JG\�SU]\�SRPRF\�MHGQHJR��
L�WHJR�VDPHJR�SURJUDPX�FKFHFLH�REUDELDü�F]�FL�R�Uy*Q\FK�Z\PLD�
UDFK�SyáIDEU\NDWyZ��3U]HVXQLFLH�GRSDVRZXMH�ZyZF]DV�SXQNW�]HURZ\�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�GR�QRZHJR�SyáIDEU\NDWX��
� � �
<
;
<
;
<
;
<
;
139�
139�
139�
0
0
�� � � 3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�Z�NLHUXQNX�;�L�<�
�
� � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�GHILQLXMHFLH�QD�OL�FLH�SU]HVXQLü�SXQN�WX�]HURZHJR��SDWU]�SXQNW���'HILQLRZDQLH�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZH�JR����7DP�PR*HFLH�UyZQLH*�RGF]\WDü�ZVSyáU]GQH�Z\EUDQ\FK�SU]H�VXQLü��
�
�
���7UDQVIRU�PDFMH�! �
3U]HV��SNWX]HU���!���! �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��5y*QH����7UDQVIRUPDFMH���
L��3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR���
� � � ¾�:\ELHU]FLH�MHGQR�]�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�DOER�SU]HVXQL�
FLH�ED]RZH��
�DOER��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH�EH]SR�UHGQLR�GR�SROD�
ZSURZDG]DQLD��
�DOER��
� � 3U]HVXQ�SNW��]HU� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HV��SNWX�]HU����
� � � -HVW�RWZLHUDQD�OLVWD�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR��
�L��
� � 'RSURJUDPX �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��'R�SURJUDPX���
� � � 3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�MHVW�SU]HMPRZDQH�GR�PDVNL�SDUDPH�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����5y*QH�IXQNFMH�� ��
�
WUyZ��
� � -H*HOL�FKFHFLH�FRIQ�ü�Z\EyU�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��Z\ELHU]FLH�
SU]HVXQLFLH�ED]RZH�DOER�ZSURZDG(FLH�]HUR�GR�SROD��
�
�������'HILQLRZDQLH�WUDQVIRUPDFML�ZVSyáU]GQ\FK�
� � $E\�XáDWZLü�SURJUDPRZDQLH��PR*HFLH�SRGGDü�XNáDG�ZVSyáU]GQ\FK�
WUDQVIRUPDFML��:\NRU]\VWXMFLH�W�PR*OLZR�ü�DE\�QS��REUyFLü�XNáDG�
ZVSyáU]GQ\FK��
�
� � 7UDQVIRUPDFMH�ZVSyáU]GQ\FK�RERZL�]XM��W\ONR�Z�DNWXDOQ\P�SURJUD�
PLH��0R*HFLH�]GHILQLRZDü�SU]HVXQLFLH��URWDFM��VNDORZDQLH�DOER�
OXVWU]DQH�RGELFLH��0R*HFLH�SU]\�W\P�ND*GRUD]RZR�Z\ELHUDü�PLG]\�
WUDQVIRUPDFM��QRZ��OXE�DGG\W\ZQ���
Z�SU]\SDGNX�QRZHM�WUDQVIRUPDFML�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�Z\EyU�
ZV]\VWNLFK�SRSU]HGQLR�]GHILQLRZDQ\FK�WUDQVIRUPDFML�MHVW�FRIDQ\��
7UDQVIRUPDFMD�DGG\W\ZQD�G]LDáD�GRGDWNRZR�GR�WUDQVIRUPDFML�DNWXDO�
QLH�Z\EUDQ\FK��
� � � x� 3U]HVXQLFLH�
'OD�ND*GHM�RVL�PR*HFLH�]DSURJUDPRZDü�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]H�
URZHJR��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�� 3U]HVXQLFLH�QRZH�
�
�
�
�
�
�
�
�3U]HVXQLFLH�DGG\W\ZQH�
� � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
x� 2EUyW�
0R*HFLH�REUyFLü�ND*G��R��R�RNUH�ORQ\�N�W��.�W�GRGDWQL�RGSRZLDGD�
REURWRZL�Z�NLHUXQNX�SU]HFLZQ\P�GR�UXFKX�ZVND]yZHN�]HJDUD��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
������������2EUyW�QRZ\�
�
�
�
�
�
�
�
�2EUyW�DGG\W\ZQ\�
�
�
� � � x� 6NDORZDQLH�
'OD�DNW\ZQHM�SáDV]F]\]Q\�REUyENL�MDN�WH*�GOD�RVL�QDU]G]LD�PR*H�
FLH�ZSURZDG]Lü�ZVSyáF]\QQLN�VNDOL��=DSURJUDPRZDQH�ZVSyáU]GQH�
V��ZyZF]DV�PQR*RQH�SU]H]�WHQ�ZVSyáF]\QQLN��
� � 3DPLWDMFLH��*H�VNDORZDQLH�RGQRVL�VL�]DZV]H�GR�SXQNWX�]HURZHJR�
REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��-H*HOL�QD�SU]\NáDG�FKFHFLH�SRZLNV]\ü�ZQ�
N��NWyUHM�SXQNW��URGNRZ\�QLH�SRNU\ZD�VL�]�SXQNWHP�]HURZ\P��ZyZ�
F]DV�SXQNW��URGNRZ\�ZQNL�]RVWDQLH�SU]\�VNDORZDQLX�SU]HVXQLW\���
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
����������6NDORZDQLH�QRZH�
�
�
�
�
�
�
�
�
������6NDORZDQLH�DGG\W\ZQH�
� � �
� �
�
� � � �������3U]HVXQLFLH��REUyW�L�VNDORZDQLH� �
� � � x� /XVWU]DQH�RGELFLH�.ROHMQ��PR*OLZR�FL��MHVW�OXVWU]DQH�RGELFLH�ZV]\VWNLFK�RVL��3RGDM�FLH�ND*GRUD]RZR�R���ZHGáXJ�NWyUHM�PD�E\ü�Z\NRQDQH�OXVWU]DQH�RGELFLH��
� � 3DPLWDMFLH��*H�SU]\�OXVWU]DQ\P�RGELFLX�UyZQLH*�NLHUXQHN�UXFKX�SR�
VWSRZHJR�IUH]X�]RVWDMH�RGZUyFRQ\��REUyEND�ZVSyáELH*QD���SU]HFLZ�
ELH*QD����
3U]HVXQL�
FLH�QRZH� 5RWDFMD�
DGG\W\ZQD�
6NDORZDQLH�DGG\W\ZQH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����5y*QH�IXQNFMH�� ��
�
�
� � � �
�
�
�
�
�
�� /XVWU]DQH�RGELFLH�QRZH�
�
�
�
�
�
�
�/XVWU]DQH�RGELFLH�DGG\W\ZQH�
� � �
�
;
<
6SLHJHOXQJ�GHU�;�$FKVH
�� � � � /XVWU]DQH�RGELFLH�RVL�;�
�
�
���7UDQVIRU�PDFMH�! �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��5y*QH��L��7UDQVIRUPDFMH���
� � 3U]HVX�QLFLH�����! �����
/XVWU]�RGELFLH����! �
¾�3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�Z\ELHU]FLH�WUDQVIRU�
PDFM�ZVSyáU]GQ\FK��
� � � ¾�:\ELHU]FLH��F]\�FKFHFLH�]DSURJUDPRZDü�QRZ��F]\�DGG\W\ZQ��
WUDQVIRUPDFM�ZVSyáU]GQ\FK��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�ZVSyáU]GQH��
�
�
/XVWU]DQH�RGELFLH�RVL�;�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
��������7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�
�
� � )XQNFMD�
� � � 7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�MHVW�SRWU]HEQD�GR�REUyENL��
x� URZNyZ�Z]GáX*Q\FK�QD�HOHPHQWDFK�F\OLQGU\F]Q\FK�
x� URZNyZ�SRSU]HF]Q\FK�QD�HOHPHQWDFK�F\OLQGU\F]Q\FK�
x� URZNyZ�R�GRZROQ\P�SU]HELHJX�QD�HOHPHQWDFK�F\OLQGU\F]Q\FK��
� � )XQNFMD�WUDQVIRUPDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD�MHVW�RSFM��SURJUDPRZ���
� � � 3U]HELHJ�URZNyZ�MHVW�SURJUDPRZDQ\�Z�RGQLHVLHQLX�GR�UR]ZLQLWHM��
UyZQHM�SRZLHU]FKQL�SRERF]QLF\�ZDOFD��3URJUDPRZDQLH�PR*H�QDVW�SLü�
SRSU]H]�SURVWD�RNU�J��F\NOH�ZLHUFHQLD�DOER�IUH]RZDQLD��GRZROQH�SUR�
JUDPRZDQLH�NRQWXUX���
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 3U]\�WUDQVIRUPDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD�V��GZLH�PR*OLZR�FL�
�� NRUHNFMD��FLDQNL�URZND�Z\á�F]RQD�
x� NRUHNFMD��FLDQNL�URZND�Zá�F]RQD��W\ONR�IUH]RZDQLH�NRQWXURZH��
� � � �
� � .RUHNFMD��FLDQNL�URZND��
Z\á�F]RQD�
3U]\�Z\á�F]RQHM�NRUHNFLH��FLDQNL�
URZND�Z\NRQXMH�VL�GRZROQLH�
SU]HELHJDM�FH�URZNL�R�UyZQROH�
Já\FK��FLDQNDFK��JG\��UHGQLFD�
QDU]G]LD�MHVW�UyZQD�V]HURNR�FL�
URZND��
�FLDQNL�URZND�QLH�V��UyZQROHJáH��
JG\�V]HURNR�ü�URZND�MHVW�ZLNV]D�
QL*��UHGQLFD�QDU]G]LD��
/lQJVQXW 4XHUQXW
1XWZDQGNRUUHNWXU�DXV
�
� � � 'OD�FHOyZ�REUyENL�MHVW�SURJUDPRZDQ\�NRQWXU�URZND��
�
�
5RZHN�SRGáX*Q\����5RZHN�SRSU]HF]Q\�
�
�������.RUHNFMD��FLDQNL�URZND�Z\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����5y*QH�IXQNFMH�� ��
�
�
� � .RUHNWD��FLDQNL�URZND��
Zá�F]RQD�
3U]\�Zá�F]RQHM�NRUHNFLH��FLDQNL�
URZND�Z\NRQXMH�VL�URZNL��
R�UyZQROHJá\FK��FLDQNDFK��UyZQLH*�
JG\�V]HURNR�ü�URZND�MHVW�ZLNV]D�
QL*��UHGQLFD�QDU]G]LD��
�
�
�
SDUDOOHO�EHJUHQ]WH/lQJVQXW�1XWZDQGNRUUHNWXU�HLQ
�� � :�FHOX�REUyENL�QLH�ZROQR�SURJUDPRZDü�NRQWXUX�URZND��OHF]�Z\REUD�
*DQ\�WRU�SXQNWX��URGNRZHJR�WU]SLHQLD�SURZDG]RQHJR�Z�URZNX��SU]\�
F]\P�WU]SLH��PXVL�VL�SRUXV]Dü�SR�ND*GHM��FLDQFH��6]HURNR�ü�URZND�
MHVW�RNUH�ODQD�SU]H]�SDUDPHWU�'���3DWU]�WH*�SXQNW�Ä3U]\NáDG����NRUHNWD�
�FLDQNL�URZND´���
�
� � 3URJUDPRZDQLH� =DVDGQLF]\�VSRVyE�SRVWSRZDQLD�SU]\�SURJUDPRZDQLX�MHVW�QDVWSX�
M�F\��
��� :\EUDü�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�GOD�WUDQVIRUPDFML�SR�
ERF]QLF\�ZDOFD��QS��SU]HVXQ�ü�SXQNW�]HURZ\�GR�SXQNWX��URG�
NRZHJR�SRZLHU]FKQL�F]RáRZHM�ZDOFD���
��� :\SR]\FMRQRZDü�R��<��R��<�PXVL�]RVWDü�Z\SR]\FMRQRZDQD�
SU]HG�WUDQVIRUPDFM��SRERF]QLF\�ZDOFD��SRQLHZD*�SR�WUDQV�
IRUPDFML�MHVW�LQDF]HM�GHILQLRZDQD���
��� :á�F]\ü�WUDQVIRUPDFM�SRERF]QLF\�ZDOFD��
��� :\EUDü�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�GOD�REUyENL�QD�UR]ZL�
QLWHM�SRERF]QLF\�ZDOFD��QS��SU]HVXQ�ü�SXQNW�]HURZ\�GR�
SXQNWX�]HURZHJR�U\VXQNX�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
��� =DSURJUDPRZDü�REUyEN��QS��ZSURZDG]Lü�NRQWXU�L�IUH]RZDQLH�
NRQWXURZH��
��� :\á�F]\ü�WUDQVIRUPDFM�SRERF]QLF\�ZDOFD�
�
� � � 6\PXODFMD�SURJUDPRZDQHM�WUDQVIRUPDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD�MHVW�SU]HG�
VWDZLDQD�MDNR�UR]ZLQLFLH�SRERF]QLF\��
� � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��DNW\ZQH�SU]HG�Z\EUDQLHP�WUDQVIRU�
PDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD��SR�Z\ERU]H�WHM�IXQNFML�QLH�G]LDáDM���
�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL��7UDQVIRU�PDFMH�! �
3RERF]QLFDZDOFD��! �
� � �
�
�
�
�
�
�
�
�
5yZQROHJOH�RJUDQLF]RQ\�URZHN�
SRGáX*Q\��NRUHNFMD��FLDQNL�URZND�
Z�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HG�
QRVWND�
� � 7UDQVIRUPDFMD � :á�F]HQLH���Z\á�F]HQLH�WUDQVIRUPDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD��SDWU]�WH*�SRQL*V]\�SU]\NáDG���
� � �� �UHGQLFD�ZDOFD��W\ONR�SU]\�Zá�F]RQHM�WUDQVIRUPDFML�� PP�
� � .RUHNWD��FLDQNL�URZND�
:á�F]HQLH���Z\á�F]HQLH�NRUHNW\��FLDQNL�URZND��W\ONR�SU]\�Zá�F]RQHM�WUDQVIRUPDFML�� �
� � '� 3U]HVXQLFLH�Z�VWRVXQNX�GR�]DSURJUD�
PRZDQHJR�WRUX��W\ONR�SU]\�Zá�F]RQHM�
NRUHNFLH��FLDQNL�URZND��
� �
PP�
�
� � 5R]V]HU]HQLD�GRZROQHJR�SURJUDPRZDQLD�NRQWXUX��
� � 2JyOQLH� :�SU]\SDGNX�NRQWXUyZ��QS��URZNyZ��QD�F\OLQGU]H�V��F]VWR�SRGDQH�
GDQH�N�WRZH�GáXJR�FL�Z�NLHUXQNX�REZRGRZ\P�SRZLHU]FKQL�SRERF]QL�
F\�ZDOFD��QS��R��<���
� � � -HVW�Z�W\P�FHOX�NLOND�UR]V]HU]H��Z�GRZROQ\P�SURJUDPRZDQLX�NRQWXUX�
SRG�IXQNFM��ÄIUH]RZDQLH�NRQWXUX´��
� � � :�]DOH*QR�FL�RG�Z\EUDQHM�RVL��Z\EyU�QDVWSXMH�SRSU]H]�GDQ��PD�
V]\QRZ��Z\�ZLHWODQLD��PR*HFLH�ZSURZDG]Lü�GáXJR�ü�MDNR�GDQ��N�WR�
Z���
� � 3XQNW�VWDUWRZ\� :�PDVFH�]DZLHUDM�FHM�Z\EyU�SXQNWX�VWDUWRZHJR�PR*QD�GRGDWNRZR�
SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä$OWHUQDW\ZD´�Zá�F]\ü�Z]JO��Z\á�F]\ü�
IXQNFM�WUDQVIRUPDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD��3U]\�Zá�F]RQHM�IXQNFML�MHVW�
XGRVWSQLRQD��UHGQLFD�F\OLQGUD����
�
� � (OHPHQW\�NRQWXUX�
�
0DVNL�Ä3URVWD�SR]LRPD�SLRQRZD�SU]HN�WQD´�L�ÄàXN�NRáD´�V��SU]\�Zá��
F]RQHM�WUDQVIRUPDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD��Z�]DOH*QR�FL�RG�RVL��
L�GDQHJR�HOHPHQWX��UR]V]HU]DQH�R�SDUDPHWU\�N�WRZH�;D��,D�Z]JO��<D��
-D��
� � :VND]yZNL�
x� 1D�JUDILFH�]Z\PLDURZDQLH�UR]ZLQLFLD�MHVW�SRGDZDQH�Z�PP��
x� $E\�QD�PDVFH�VWDUWRZHM�PR*QD�E\áR�ZSLVDü�ZDUWR�ü�N�WD�<D��PXVL�
]RVWDü�VNDVRZDQD�ZDUWR�ü�<��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����5y*QH�IXQNFMH�� ��
�
�������6NUW�
� � )XQNFMD�
� � � 3U]\�SRPRF\�JáRZLF�VNUWQ\FK�DOER�VWRáyZ�REURWRZ\FK�PR*HFLH�WZR�
U]\ü�Z]JO��REUDELDü�VNR�QH�SáDV]F]\]Q\��
1LH�PXVLFLH�SU]\�W\P�SURJUDPRZDü�RVL�VNUWX�PDV]\Q\��$��%��&���OHF]�
PR*HFLH�EH]SR�UHGQLR�SURJUDPRZDü�REURW\�ZRNyá�RVL�JHRPHWU\F]�
Q\FK��;��<��=��XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��MDN�
RSLVDQR�Z�ND*GRUD]RZ\P�U\VXQNX�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
� � � 2EUyW�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�Z�SURJUDPLH�MHVW�QDVWSQLH�DXWRPDW\F]�
QLH�SU]HOLF]DQ\�SU]\�REUyEFH�QD�REUyW�SRV]F]HJyOQ\FK�RVL�VNUWX�PD�
V]\Q\��
3áDV]F]\]Q�REUyENL�PXVLFLH�]DZV]H�WDN�REUyFLü��E\�SU]\�REUyEFH�
E\áD�RQD�SURVWRSDGáD�GR�RVL�QDU]G]LD��3RGF]DV�REUyENL�SáDV]F]\]QD�
REUyENL�MHVW�QDVWSQLH�QLH]PLHQQD��
3U]\�VNUFLH�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�QDVWDZLRQH�SU]HGWHP�SU]HVXQL�
FLH�SXQNWX�]HURZHJR�MHVW�DXWRPDW\F]QLH�SU]HOLF]DQH�GOD�VWDQX�SR�
VNUFLH��
� � � =DVDGQLF]\�VSRVyE�SRVWSRZDQLD�SU]\�SURJUDPRZDQLX�MHVW�QDVWSX�
M�F\��
��� 2EUyFLü�XNáDG�ZVSyáU]GQ\FK�GR�SáDV]F]\]Q\��NWyUD�PD�E\ü�REUD�
ELDQD��
��� =DSURJUDPRZDü�REUyEN�GOD�SáDV]F]\]Q\�QLH�REUyFRQHM��
��� 2EUyFLü�XNáDG�ZVSyáU]GQ\FK�]�SRZURWHP��
�
� � 3U]\�GRVXZDQLX�QDU]G]LD�Z�FHOX�REUyENL�Z�REUyFRQHM�SáDV]F]\(QLH�PRJ��Z�QDMEDUG]LHM�QLHNRU]\VWQ\P�SU]\SDGNX�]RVWDü�SU]HNURF]RQH�SURJUDPRZH�Z\á�F]QLNL�NUD�FRZH��SRQLHZD*�GRVXZ�MHVW�GRNRQ\ZDQ\�]DZV]H�QDMSLHUZ�Z�SáDV]F]\(QLH�;�<�D�QDVWSQLH�Z�NLHUXQNX�=��$E\�WHPX�]DSRELHF�PR*HFLH�SU]HG�GRNRQDQLHP�VNUWX�QS��GRVXQ�ü�QD�U]G]LH�PR*OLZLH�EOLVNR�GR�SXQNWX�VWDUWRZHJR�REUyENL�Z�SáDV]F]\(QLH�;�<�DOER�]GHILQLRZDü�SáDV]F]\]Q�Z\FRIDQLD�EOL*HM�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
� � � :�REUyFRQHM�SáDV]F]\(QLH�G]LDáD�IXQNFMD��SXQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���DOH�QLH�IXQNFMD��3RPLDU�QDU]G]LD���:�VWDQLH�UHVHW��D�UyZQLH*�SR�SRZHU�RQ�REUyFRQH�ZVSyáU]GQH�SR]RVWDM��]DFKRZDQH��2]QDF]D�WR��*H�PR*HFLH�ZyZF]DV�QS��MHV]F]H�SU]H]�Z\FRIDQLH��Z�NLHUXQNX�=��Z\M�ü�QDU]G]LH�]H�VNR�QHJR�RWZRUX��
�
� � � 3RQL*HM�REMD�QLDP\�QDMZD*QLHMV]H�SDUDPHWU\�Z\VWSXM�FH�SU]\�VNU�
FLH��
� � :\FRIDQLH� 3U]HG�REUyFHQLHP�RVL�PR*HFLH�Z\FRIDü�QDU]G]LH�GR�EH]SLHF]QHM�
SR]\FML��7D�SR]\FMD�MHVW�SU]\�XUXFKDPLDQLX�VNUWX�XVWDODQD��
Z�SDUDPHWU]H��SR]\FMD�Z\FRIDQLD���
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
�
� � 2VWU]H*HQLH�
-H*HOL�QDU]G]LH�QLH�PD�E\ü�SU]HVXZDQH�GR�SR]\FML�Z\FRIDQLD��VDPL�
PXVLFLH�]ZUDFDü�XZDJ��E\�SU]\�VNUFLH�QLH�PRJáD�QDVW�SLü�NROL]MD�
PLG]\�QDU]G]LHP�L�REUDELDQ\P�SU]HGPLRWHP��
� � 6NUW� :\ELHU]FLH��F]\�REUDFDFLH�W\ONR�XNáDG�ZVSyáU]GQ\FK�F]\�WH*�
U]HF]\ZL�FLH�FKFHFLH�Z\NRQDü�UXFK�Z�RVLDFK�VNUWX��-H*HOL�
FKFHFLH�SU]HSURZDG]Lü�REUyEN�Z�REUyFRQHM�SáDV]F]\(QLH��
PXV]��E\ü�UyZQLH*�Z\NRQDQH�UXFK\�Z�RVLDFK�VNUWX��
�
� � :DULDQW�VNUWX� 6NUW�PR*H�QDVW�SLü�RVLDPL��SRSU]H]�N�W�SU]HVWU]HQQ\�DOER�SRSU]H]�
N�W�U]XWX��-DNLH�ZDULDQW\�VNUWX�V��GR�G\VSR]\FML��XVWDOD�SURGXFHQW�
PDV]\Q\�SU]\�XVWDZLDQLX�IXQNFML��VNUW���
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � � �
� � � x� :�SU]\SDGNX�VNUWX�RVLDPL�QDVWSXMH�NROHMQ\�REUyW�ZRNyá�SR�
V]F]HJyOQ\FK�RVL��SU]\�F]\P�ND*G\�REUyW�RSLHUD�VL�QD�SRSU]HG�
QLP��.ROHMQR�ü�RVL�PR*QD�GRZROQLH�Z\EUDü��
x� :�SU]\SDGNX�VNUWX�SU]H]�N�W�SU]HVWU]HQQ\�REUyW�QDVWSXMH�QDM�
SLHUZ�ZRNyá�RVL�=�D�QDVWSQLH�ZRNyá�RVL�<��'UXJL�REUyW�]DVDG]D�VL�
QD�SLHUZV]\P��
x� 6NUW�SU]H]�N�W�U]XWX�QDVWSXMH�QDMSLHUZ�UyZQRF]H�QLH�ZRNy��
RVL��W]Q��PRJ��E\ü�UR]ZD*DQH�UyZQRF]H�QLH���N�W\��7U]HFL�REUyW�
QDNáDGD�VL�QDVWSQLH�QD�GZD�SLHUZV]H��2VLH�PR*QD�GRZROQLH�Z\�
ELHUDü��
7HQ�ZDULDQW�MHVW�QD�SU]\NáDG�VWRVRZDQ\�Z�SU]\SDGNX�RWZRUyZ�VNR�
�Q\FK��NWyU\FK�N�W\�V��]Z\PLDURZDQH�QD�ZLGRNDFK�ERF]Q\FK�QD�
U\VXQNX�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��:LGRNL�ERF]QH�RGSRZLDGDM��
ZyZF]DV�QLH�REUyFRQHPX�XNáDGRZL�ZVSyáU]GQ\FK��
� � .D*GRUD]RZR�GRGDWQL�NLHUXQHN�REURWX�SU]\�Uy*Q\FK�ZDULDQWDFK�VNUWX�
PR*QD�RGF]\WDü�]�REUD]yZ�SRPRF\��
� � .LHUXQHN� :�SU]\SDGNX�V\VWHPyZ�VNUWX�R���RVLDFK�REURWX�RNUH�ORQ��SR]\FM�
PR*QD�X]\VNDü�QD�GZD�Uy*QH�VSRVRE\���DOER�SU]H]�REUyW�Z�OHZR�DOER�
Z�SUDZR��*HRPHWULD�JáRZLF\�REURWRZHM�DOER�VWRáX�REURWRZHJR�SRZR�
GXMH��*H�JáRZLFD�DOER�VWyá�SU]\MPXMH�SU]\�W\P�GZD�Uy*QH�SRáR*HQLD��
0R*H�PLHü�WR�ZSá\Z�QD�SU]HVWU]H��URERF]���:�SDUDPHWU]H��NLHUXQHN��
PR*QD�Z\EUDü�MHGQR�]�GZyFK�Uy*Q\FK�SRáR*H���-H*HOL�MHGQHJR�]�W\FK�
SRáR*H��QLH�PR*QD�X]\VNDü�]�SRZRGyZ�PHFKDQLF]Q\FK��]RVWDMH�DX�
WRPDW\F]QLH�Z\EUDQH�SRáR*HQLH�DOWHUQDW\ZQH��QLH]DOH*QLH�RG�QDVWD�
ZLHQLD�Z�SDUDPHWU]H��NLHUXQHN���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����5y*QH�IXQNFMH�� ��
�
�
� � � 'OD�NWyUHM�RVL�REURWX�PR *QD�Z\EUDü�MHGQR�]�GZyFK�SRáR*H���XVWDOD�VL�
SU]\�XUXFKDPLDQLX�VNUWX�Z�SDUDPHWU]H��NLHUXQHN���
�
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
� � 8QLHUXFKRPLHQLH��
ZLHU]FKRáND�QDU]G]LD�
'OD�XQLNQLFLD�NROL]ML�PR*HFLH�SU]\�VNUFLH�]DFKRZDü�SR]\FM�ZLHU]�FKRáND�QDU]G]LD��&]\�WD�IXQNFMD�MHVW�GRVWSQD��RNUH�OD�SURGXFHQW�PDV]\Q\�SU]\�XVWDZLDQLX�IXQNFML��VNUW��Z�SDUDPHWU]H���OHG]HQLH�QDU]G]LD���3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
� � :\EyU�SU]\FLVNDPL��
SURJUDPRZDQ\PL��7UDQVIRU�PDFMH �
6NUW�
�
� 3DUDPHWU� 2SLV� -HGQRVW�
ND�
� � 7&� 2NUH�OHQLH�]HVWDZ\�GDQ\FK�VNUWX�
���XVXQLFLH�JáRZLF\�VNUWQHM�
%UDN�ZSURZDG]HQLD���EUDN�]PLDQ\�QDVWDZLRQHJR�]HVWDZX�GDQ\FK�VNUWX�
�
� � 7� 2NUH�OHQLH�QDU]G]LD� �
� � 6NUW� WDN��REOLF]HQLH�L�VNUW��REUyW�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�L�SU]HVXQLFLH�RVL�REURWX��
QLH��W\ONR�REOLF]HQLH��EH]�VNUWX�W\ONR�REUyW�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK��EH]�SU]HVXQLFLD�RVL�REURWX��
�
� � :\FRIDQLH� WDN��SU]HG�REURWHP�SU]HVXQLFLD�QDU]G]LD�GR�SR]\FML�Z\FRIDQLD�
QLH��EH]�SU]HVXQLFLD�QDU]G]LD�SR�SR]\FML�Z\FRIDQLD�
�
� � 7UDQVIRUPDFMD� 7UDQVIRUPDFMD��VNUW��DGG\W\ZQD�DOER�QRZD� �
� � ;�� 3XQNW�RGQLHVLHQLD�GOD�REURWX� PP�
� � <�� 3XQNW�RGQLHVLHQLD�GOD�REURWX� PP�
� � =�� 3XQNW�RGQLHVLHQLD�GOD�REURWX� PP�
� � :DULDQW�VNUWX� 6NUW�RVLDPL��SU]H]�N�W�SU]HVWU]HQQ\�DOER�N�W�U]XWX� �
� � ;� .�W�RVL��VNUW�RVLDPL�� �NROHMQR�ü�RVL�PR*QD� *UDG�
� � <� .�W�RVL��VNUW�RVLDPL�� �GRZROQLH� *UDG�
� � =� .�W�RVL��VNUW�RVLDPL�� �]PLHQLDü� *UDG�
� � D� .�W�VNUWX�Z�SáDV]F]\(QLH�;<�ZRNyá�RVL�=��VNUW�SU]H]�N�W�SU]HVWU]HQQ\�� *UDG�
� � E� .�W�VNUWX�Z�SU]HVWU]HQL�ZRNyá�RVL�<��VNUW�SU]H]�N�W�SU]HVWU]HQQ\�� *UDG�
� � ;D� .�W�RVL��VNUW�SU]H]�N�W�U]XWX�� �NROHMQR�ü�RVL�PR*QD� *UDG�
� � <D� .�W�RVL��VNUW�SU]H]�N�W�U]XWX�� �GRZROQLH� *UDG�
� � =E� .�W�RVL��VNUW�SU]H]�N�W�U]XWX�� �]PLHQLDü� *UDG�
� � ;�� 1RZ\�SXQNW�]HURZ\�REUyFRQHM�SáDV]F]\]Q\� PP�
� � <�� 1RZ\�SXQNW�]HURZ\�REUyFRQHM�SáDV]F]\]Q\� PP�
� � =�� 1RZ\�SXQNW�]HURZ\�REUyFRQHM�SáDV]F]\]Q\� PP�
� � .LHUXQHN� 3UHIHURZDQ\�NLHUXQHN�REURWX�Z�SU]\SDGNX���DOWHUQDW\Z�
���ZLNV]\�N�W����RVL�QD�VNDOL�JáRZLF\���VWRáX�VNUWQHJR����PQLHMV]\�N�W����RVL�QD�VNDOL�JáRZLF\���VWRáX�VNUWQHJR�
�
� � 8WU]\PDQLH�
ZLHU]FKRáND�
QDU]G]LD�
�OHG]HQLH��SR]\FMD�ZLHU]FKRáND�QDU]G]LD�MHVW�SRGF]DV�VNUWX�]DFKRZ\ZDQD��
%H]��OHG]HQLD��SR]\FMD�ZLHU]FKRáND�QDU]G]LD�]PLHQLD�VL�SRGF]DV�VNUWX��
�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
�
� � 3U]HVXQLFLD�SU]H]��;���<���=���Z]JO��]D��;���<���=���VNUWHP�PRJ��
]RVWDü�X]XSHáQLRQH�SU]H]�GDOV]H�WUDQVIRUPDFMH�DGG\W\ZQH��SDWU]�
SXQNW�Ä3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR´���
�
� 3U]\NáDG�SURJUDPRZDQLD� 1D�NRVWFH�QDOH*\��FL�ü�QDUR*QLN��
3áDV]F]\]QD�REUyENL�SRZLQQD�E\ü�VNR�Q��SRZLHU]FKQL���W]Q��SáDV]�
F]\]QD�REUyENL�PXVL�]RVWDü�REUyFRQD�QDVWSXM�FR��
x� 3U]\�VNUFLH�RVL�L�VNUFLH�SU]H]�N�W�SU]HVWU]HQQ\�MHVW�QDMSLHUZ�
REUDFDQ\�XNáDG�ZVSyáU]GQ\FK�Z�SáDV]F]\(QLH�;<�WDN��E\�JyUQD�
NUDZG(�VNR�QHM�SRZLHU]FKQL�NRVWNL�SU]HELHJDáD�UyZQROHJOH�GR�RVL�
;��REUyFLü�R�����ZRNyá�RVL�=�Z]JO��D� �������1DVWSQLH�XNáDG�
ZVSyáU]GQ\FK�MHVW�SU]HFK\ODQ\��WDN�E\�VNR�QD�SáDV]F]\]QD�NRVWNL�
]QDOD]áD�VL�Z�SáDV]F]\(QLH�;<��REUyFLü�R����������ZRNyá�RVL�<�
Z]JO��E� �����������
x� 3U]\�VNUFLH�SRSU]H]�N�W�SURMHNWRZDQLD�RVLH�;�L�<�V��REUDFDQH��
R������DE\�VNR�QD�SáDV]F]\]QD�NRVWNL�OH*DáD�Z�SáDV]F]\(QLH�;<��
1DVWSQLH�R��=�MHVW�REUDFDQD�X������WDN�E\�R��;�SU]HFKRG]LáD�
SU]H]�SXQNW��URGNRZ\�SRZLHU]FKQL�VNR�QHM��SXQNW�]HURZ\�REUyFR�
QHM�SRZLHU]FKQL���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����5y*QH�IXQNFMH�� ��
�
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � � 3U]HGPLRW�REUDELDQ\�JáRZLF��VNUWQ��
�
�
� �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � �
� �6NUW��RVLDPL�� 6NUW��N�W�SU]HVWU]HQQ\�� 6NUW��N�W�U]XWX��
�
:LGRN�]�JyU\����������������������������������������������:LGRN�$�
� � �
6NUW�
���������6XSHUVWyá�
��������)5(=�
2GVXQLFLH�����������������QLH�
6NUW���������������������������WDN�
���������QRZ\�
�
�
���������RVLDPL�
�
�
�
�
�
.LHUXQHN��
���������OHG]HQLH�
6NUW�
���������6XSHUVWyá�
��������)5(=�
2GVXQLFLH�����������������QLH�
6NUW���������������������������WDN�
���������QRZ\�
�
�
���������N�W�SU]HVWU]HQQ\�
�
�
�
�
�
.LHUXQHN�����������OHG]HQLH�
6NUW�
���������6XSHUVWyá�
���������)5(=�
2GVXQLFLH�����������������QLH�
6NUW���������������������������WDN�
���������QRZ\�
�
�
���������N�W�U]XWX�
�
�
�
�
�
.LHUXQHN��
���������OHG]HQLH�
3XQNW�]HURZ\�REU��SU]HGPLRWX�
�
3XQNW�]HUR��Z\�REUyFR��
QHM�SáDV]��
F]\]Q\�
�
3XQNW�RGQ��
GOD�REURWX�
��������������������:LGRN�ERF]Q\�OHZ\�
:LGRN�]�JyU\��������������������������������������������:LGRN�$�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����5y*QH�IXQNFMH��
� ���
�
�������)XQNFMH�GRGDWNRZH�
� � 0LG]\�SRV]F]HJyOQ\PL�NURNDPL�REUyENL�PR*HFLH�P��LQ��SRQRZQLH�
Z\SR]\FMRQRZDü�ZU]HFLRQR��Zá�F]\ü�FKáRG]LZR�DOER�]DWU]\PDü�RE�
UyEN��
�
� � 6��GR�G\VSR]\FML�QDVWSXM�FH�IXQNFMH��
x� :U]HFLRQR�
2NUH�OHQLH�NLHUXQNX�REURWyZ�ZU]HFLRQD�Z]JO��MHJR�SR]\FML��SDWU]�
SXQNW��5F]QH�XUXFKRPLHQLH��]DWU]\PDQLH�L�SR]\FMRQRZDQLH�ZU]H�
FLRQD���
x� 6WRSLH��SU]HNáDGQL�
1DVWDZLHQLH�VWRSQLD�SU]HNáDGQL��MH*HOL�PDV]\QD�SRVLDGD�SU]HNáDG�
QL��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
x� 3R]RVWDáH�IXQNFMH�0��
)XQNFMH�PDV]\QRZH��QS���=DPNQLFLH�GU]ZL���NWyUH�GRGDWNRZR�
XGRVWSQLD�SURGXFHQW�PDV]\Q\��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
x� &KáRG]LZR�
:á�F]HQLH���Z\á�F]HQLH�FKáRG]LZD������
x� 6SHFMDOQH�IXQNFMH�QDU]G]LRZH���GR���
:\EyU�VSHFMDOQ\FK�IXQNFML�QDU]G]LRZ\FK��NWyUH�GRGDWNRZR�XGR�
VWSQLD�SURGXFHQW�PDV]\Q\��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
x� &]DV�RF]HNLZDQLD�
&]DV��SR�NWyU\P�REUyEND�QD�PDV]\QLH�MHVW�NRQW\QXRZDQD�
x� =DWU]\PDQLH�SURJUDPRZDQH�
=DWU]\PDQLH�REUyENL�QD�PDV]\QLH��JG\�GRGDWNRZR�MHVW�DNW\ZQ\�
SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3URJUDP�6WRS���SDWU]�SXQNW��6WHURZDQLH�
SURJUDPHP����
x� 6WRS�
=DWU]\PDQLH�REUyENL�QD�PDV]\QLH�
�
�
���)XQNFMHPDV]\Q� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��3URVWD�RNU�J��L��)XQNFMD�
PDV]\Q\���
¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�SDUDPHWU\��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���9�3U]HMFLH�
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO�
�����:VWDZLHQLH�*�&RGH�Z�SURJUDPLH�6KRS0LOO�� ��
�
����� :VWDZLHQLH�*�&RGH�Z�SURJUDPLH�6KRS0LOO�
� � )XQNFMD�
� � � :�UDPDFK�SURJUDPX�6KRS0LOO�PDFLH�PR*OLZR�ü�SURJUDPRZDQLD�EOR�
NyZ�*�&RGH��3R]D�W\P�PR*HFLH�ZVWDZLDü�NRPHQWDU]H�Z�FHOX�REMD�
�QLHQLD�SURJUDPX��
�
� � 2EMD�QLHQLH�
'RNáDGQ\�RSLV�EORNyZ�*�&RGH�ZHGáXJ�',1�������]QDMG]LHFLH�Z��
� � � /LWHUDWXU�� �3*���� ,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD�3RGVWDZ\�
� � � 6,180(5,.����'����'L����'�
� � �3*$����,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD��3U]\JRWRZDQLH�
� � � SUDF\�6,180(5,.����'����'L����'�
� � � 3U]HG�QDJáyZNLHP�SURJUDPX��SR�NR�FX�SURJUDPX�L�Z�UDPDFK�SRZL��
]DQ\FK�EORNyZ�SURJUDPX�QLH�PR*HFLH�VSRU]�G]Dü�EORNyZ�*�&RGH��
� � � 6KRS0LOO�QLH�SRND]XMH�EORNyZ�*�&RGH�Z�JUDILFH�SURJUDPRZHM��
� � -H*HOL�FKFHFLH�SU]HU\ZDü�REUyEN�Z�RNUH�ORQ\FK�PLHMVFDFK��SURJUD�
PXMFLH�Z�W\FK�PLHMVFDFK�Z�SODQLH�SUDF\�SROHFHQLH�*�&RGH��0����
�SDWU]�SXQNW��6WHURZDQLH�SU]HELHJLHP�SURJUDPX����
�
� � �
�*�&RGH�Z�SURJUDPLH�6KRS0LOO�
�
3URJUDP�]�*�&RGH�
.RQLHF�SURJUDPX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH���������� 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD���SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO� ������
�����:VWDZLHQLH�*�&RGH�Z�SURJUDPLH�6KRS0LOO��
� ���
�
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SODQLH�SUDF\�SURJUDPX�6KRS0LOO�QD�EORNX��]D�
NWyU\P�FKFHFLH�ZVWDZLü�EORN�*�&RGH��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW���
¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�SROHFHQLD�*�&RGH�DOER�NRPHQWDU]��
.RPHQWDU]�PXVL�]DZV]H�]DF]\QDü�VL�RG��UHGQLND������
� � � 1RZR�VSRU]�G]RQ\�EORN�*�&RGH�MHVW�R]QDF]DQ\�Z�SODQLH�SUDF\�OLWHU��
�*��SU]HG�QXPHUHP�EORNX��
�
�
�
���
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�* �&RGH�
�� ��
�
3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH�
� ����� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�Z�*�&RGH �������������������������������������������������������������������� �������
���� :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�Z�*�&RGH �������������������������������������������������������������������� �������
���� (G\WRU�*�&RGH��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
���� 3DUDPHWU\�REOLF]HQLRZH ������������������������������������������������������������������������������������� �������
���� 'LDOHNW\�,62������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'� ��'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH� ������
�����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�*�&RGH��
� ���
���� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�Z�*�&RGH�
� � -H*HOL�QLH�FKFHFLH�VSRU] �G]Dü�SURJUDPX�]�X *\FLHP�IXQNFML�6KRS0LOO��
PR*HFLH�Z�UDPDFK�RWRF]NL�JUDILF]QHM�6KRS0LOO�VSRU]�G]Dü�SURJUDP�
*�&RGH�]�X*\FLHP�SROHFH��*�&RGH��
�
� � 3ROHFHQLH�*�&RGH�PR*HFLH�]DSURJUDPRZDü�]JRGQLH�]�',1��������
3RQDGWR�PDVNL�SDUDPHWUyZ�VWDQRZL��ZVSDUFLH�SU]\�SURJUDPRZDQLX�
F\NOL�ZLHUFHQLD�L�IUH]RZDQLD��=�SRV]F]HJyOQ\FK�PDVHN�MHVW�Z\WZDU]D�
Q\�*�&RGH��NWyU\�PR*HFLH�WH*�SU]HWáXPDF]\ü�]�SRZURWHP�GR�PDVHN��
:VSLHUDQLH�F\NOL�PXVL�]RVWDü�XVWDZLRQH�SU]H]�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � � 'RNáDGQ\�RSLV�SROHFH��*�&RGH�ZHGáXJ�',1�������L�F\NOL�]QDMG]LHFLH�
Z���
/LWHUDWXUD�� �3*���� ,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD�3RGVWDZ\�
� � 6,180(5,.����'����'L����'�
� �3*$����,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD�3U]\JRWRZDQLH�
� � SUDF\��6,180(5,.����'����'L����'�
� �3*=����,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD�&\NOH�
� � 6,180(5,.����'����'L����'�
� �%10��� 3RGUF]QLN�X*\WNRZQLND�&\NOH�SRPLDURZH�
� � �������'L����'�
� � � -H*HOL�Z�SU]\SDGNX�3&8����FKFHFLH�RWU]\PDü�EOL*V]H�LQIRUPDFMH�QD�
WHPDW�RNUH�ORQ\FK�SROHFH��*�&RGH�DOER�SDUDPHWUyZ�F\NOL��PR*HFLH��
Z�RGQLHVLHQLX�GR�NRQWHNVWX�]DWHOHIRQRZDü�GR�SRPRF\�RQOLQH��
� � � 'RNáDGQ\�RSLV�SRPRF\�RQOLQH�]QDMG]LHFLH�Z���
/LWHUDWXUD�� �%$'����,QVWUXNFMD�REVáXJL�+0,�$GYDQFHG�
� � 6,180(5,.����'����'L����'�
�
� 8WZRU]HQLH�SURJUDPX��
Z�*�&RGH�
��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�:\ELHU]FLH�NDWDORJ��Z�NWyU\P�FKFHFLH�XWZRU]\ü�QRZ\�SURJUDP��
� �1RZ\
���3URJUDP*�&RGH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��1RZ\��L��3URJUDP�*�&RGH����
� � � ¾�:SURZDG(FLH�QD]Z�SURJUDPX��1D]ZD�SURJUDPX�PR*H�]DZLHUDü�
PD[����]QDNL��'R]ZRORQH�V��ZV]\VWNLH�OLWHU\��RSUyF]�SU]HJáRVyZ���
F\IU\�L�SRGNUH�OQLNL��B���6KRS0LOO�DXWRPDW\F]QLH�]DVWSXMH�PDáH�OL�
WHU\�GX*\PL��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.��DOER�SU]\FLVN��,QSXW���
-HVW�RWZLHUDQ\�HG\WRU�*�&RGH��
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH�
�����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�*�&RGH�� ��
�
�
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�SROHFHQLD�*�&RGH��
� � :\ZRáDQLH�QDU]G]LD� �
� � 'DOV]H���������������! ���
1DU]G]LD�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��1DU]G]LD���JG\�
FKFHFLH�Z\EUDü�QDU]G]LH�]�OLVW\�QDU]G]L��
�L��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�QDU]G]LX��NWyUHJR�FKFHFLH�X*\ü�SU]\�REUyE�
FH��
�L��
� � 'RSURJUDPX �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��'R�SURJUDPX���
:\EUDQH�QDU]G]LH�MHVW�SU]HMPRZDQH�GR�HG\WRUD�*�&RGH��
:�DNWXDOQHM�SR]\FML�NXUVRUD�Z�HG\WRU]H�*�&RGH�XND]XMH�VL�QS��QD�
VWSXM�F\�WHNVW��7 �)5$(6(5����
:�SU]HFLZLH�VWZLH�GR�SURJUDPRZDQLD�6KRS0LOO�]�Z\ZRáDQLHP�QDU]�G]LD�QLH�VWDM��VL�DXWRPDW\F]QLH�DNW\ZQH�QDVWDZLHQLD�]DSLVDQH�Z�PHQHG*HU]H�QDU]G]L��2]QDF]D�WR��*H�GRGDWNRZR�GR�QDU]G]LD�PXVLFLH�MHV]F]H�SURJUDPR�ZDü�]PLDQ�QDU]G]LD��0����NLHUXQHN�REURWyZ�ZU]HFLRQD��0��0����SUGNR�ü�REURWRZ��ZU]HFLRQD��6������FKáRG]LZR��0��0����L�HZ��GDOV]H�IXQNFMH�VSHF\ILF]QH�GOD�QDU]G]LD���3U]\NáDG�� � � �����7 ´)5$(6(5��´� ��Z\ZRáDQLH�QDU]G]LD�0�� � � ��]PLDQD�QDU]G]LD�0��0��6����� � ��Zá�F]HQLH�FKáRG]LZD�L�ZU]HFLRQD������
� � 2EVáXJD�F\NOL� �
� � .RQWXU����
)UH]RZDQLH����
¾�3U]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Z\ELHU]FLH��F]\�MHVW�:DP�SRWU]HE�
QH�ZVSDUFLH�SU]\�SURJUDPRZDQLX�NRQWXUX�F\NOL�ZLHUFHQLD�DOER�IUH�
]RZDQLD��
� � 8WZRU]HQLH�NRQWXUX� �����
¾�:\ELHU]FLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�SR*�GDQ\�F\NO��
¾�:SURZDG(FLH�SDUDPHWU\��
� � 2.�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
&\NO�MHVW�SU]HMPRZDQ\�GR�HG\WRUD�MDNR�*�&RGH��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�HG\WRU]H�*�&RGH�QD�F\NOX��JG\�FKFHFLH�SR�
QRZQLH�Z\�ZLHWOLü�RGQR�Q��PDVN�SDUDPHWUyZ��
� � 7áXPDF]�RGZURWQH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��7áXPDF]HQLH�RGZURWQH���
-HVW�Z\�ZLHWODQD�PDVND�SDUDPHWUyZ�Z\EUDQHJR�F\NOX��
� (GLW�
-H*HOL�]�PDVNL�SDUDPHWUyZ�FKFHFLH�SRQRZQLH�SU]Há�F]\ü�QD�HG\WRU�*�
&RGH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��(GLW���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'� ��'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH� ������
�����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�*�&RGH��
� ���
:VSDUFLH�F\NOL�SRPLDURZ\FK�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�3RPLDU�IUH]RZDQLH� �.DOLEU��F]XM��SRP�� �����
�
�
2.�
�
�
�
7áXPDF]��RGZURWQH� ��
�
�
(GLW�
�
¾�3U]Há�F]FLH�QD�UR]V]HU]RQ\�SR]LRP\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUD�
PRZDQ\FK��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3RPLDU�IUH]RZDQLH´��
¾�3U]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Z\ELHU]FLH�SR*�GDQ\�F\NO�SRPLD�
URZ\��
¾�:SURZDG(FLH�SDUDPHWU\��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä2.´��
&\NO�SRPLDURZ\�MHVW�SU]HMPRZDQ\�GR�HG\WRUD�MDNR�*�&RGH��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�HG\WRU]H�*�&RGH�QD�F\NOX�SRPLDURZ\P��JG\�
FKFHFLH�SRQRZQLH�Z\�ZLHWOLü�SU]\QDOH*Q��PDVN�SDUDPHWUyZ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä7áXPDF]HQLH�RGZURWQH´�
-HVW�Z\�ZLHWODQD�PDVND�SDUDPHWUyZ�Z\EUDQHJR�F\NOX�SRPLDURZHJR��
-H*HOL�]�PDVNL�SDUDPHWUyZ�FKFHFLH�EH]SR�UHGQLR�SU]Há�F]\ü�SRQRZ�
QLH�QD�HG\WRU�*�&RGH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä(GLW´��
�
�
� � 3RPRF�RQOLQH��3&8����� �
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�HG\WRU]H�*�&RGH�QD�SROHFHQLX�*�&RGH�DOER�
QD�SROX�ZSURZDG]DQLD�Z�PDVFH�SDUDPHWUyZ�ZVSLHUDQLD�F\NOL��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��3RPRF���
-HVW�Z\�ZLHWODQD�ND*GRUD]RZR�RGQR�QD�SRPRF��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH�
�����:\NRQDQLH�SURJUDPX�*�&RGH�� ��
�
���� :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�Z�*�&RGH�
� � 3U]\�Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX�REUyEND�Z�PDV]\QLH�RGE\ZD�VL�RGSR�
ZLHGQLR�GR�]DSURJUDPRZDQLD��3R�XUXFKRPLHQLX�SURJUDPX��
Z�SUDF\�DXWRPDW\F]QHM�REUyEND�SU]HELHJD�DXWRPDW\F]QLH��:�ND*G\P�
F]DVLH�PR*HFLH�MHGQDN�]DWU]\PDü�SURJUDP�D�QDVWSQLH�SRQRZQLH�
SRGM�ü�REUyEN��
� � � $E\�Z�SURVW\�VSRVyE�VNRQWURORZDü�Z\QLN�SURJUDPRZDQLD��EH]�Z\NR�
Q\ZDQLD�UXFKyZ�Z�RVL�PDV]\Q\��PR*HFLH�JUDILF]QLH�V\PXORZDü�QD�
HNUDQLH�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX��'RNáDGQH�LQIRUPDFMH�QD�WHPDW�V\PX�
ODFML�]QDMG]LHFLH�Z�UR]G]LDOH��6\PXODFMD���
�
� � 3U]HG�Z\NRQDQLHP�SURJUDPX�QD�PDV]\QLH�PXV]��E\ü�VSHáQLRQH�QD�
VWSXM�FH�ZDUXQNL��
x� 6\VWHP�SRPLDURZ\�VWHURZDQLD�MHVW�]V\QFKURQL]RZDQ\�]�PDV]\Q���
x� -HVW�SURJUDP�VSRU]�G]RQ\�Z�*�&RGH��
x� 1LH]EGQH�NRUHNFMH�QDU]G]L�L�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�V��
ZSURZDG]RQH��
x� 3URGXFHQW�PDV]\Q\�XDNW\ZQLá�QLH]EGQH�EORNDG\�EH]SLHF]H�VWZD��
� � � 3U]\�Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX�*�&RGH�PDFLH�GR�G\VSR]\FML�WH�VDPH�
IXQNFMH�FR�SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�SURJUDPX�6KRS0LOO��3DWU]�SXQNW��2E�
UyEND��
�
� 6\PXODFMD�SURJUDPX��
*�&RGH�
�
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�DOER�VSU]WRZ\��0HQHG*HU�
SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SURJUDPLH�*�&RGH��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
3URJUDP�MHVW�RWZLHUDQ\�Z�HG\WRU]H�*�&RGH��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6\PXODFMD���
3HáQH�Z\NRQDQLH�SURJUDPX�MHVW�SRND]\ZDQH�JUDILF]QLH�QD�HNUDQLH��
� (GLW�
-H*HOL�FKFHFLH�SU]Há�F]\ü�]�V\PXODFML�EH]SR�UHGQLR�QD�HG\WRU�*�
&RGH��QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��(GLW���
�
3UR��JUDP�
6\PX��ODFMD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'� ��'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�* �&RGH� ������
�����:\NRQDQLH�SURJUDPX�*�&RGH�� ��
�
�
� � :\NRQDQLH�SURJUDPX��
*�&RGH�
�
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä3URJUDP´�DOER�VSU]WRZ\�
�0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
�L��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SURJUDPLH�*�&RGH���
�L��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDM����
�DOER��
� � :\NRQ��RGWHJR�PLHM� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDM�RG�WHJR�PLHMVFD���
MH*HOL�]QDMGXMHFLH�VL�DNWXDOQLH�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
�3URJUDP����
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�DXWRPDW\F]QLH�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�$XWR���
L�áDGXMH�SURJUDP�*�&RGH��
� �&\FOH�6WDUW
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
5R]SRF]\QD�VL�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�*�&RGH�QD�PDV]\QLH��
�
�
�
�
3UR��JUDP�
:\NR��QDM�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH�
���(G\WRU�*�&RGH�� ��
�
���� (G\WRU�*�&RGH�
� � *G\�]PLHQLDFLH�NROHMQR �ü�EORNyZ�Z�UDPDFK�SURJUDPX�*�&RGH��NDVX�
MHFLH�*�&RGH�DOER�JG\�FKFHFLH�NRSLRZDü�]�MHGQHJR�SURJUDPX�GR�
GUXJLHJR��X*\ZDMFLH�HG\WRUD�*�&RGH��
�
� � *G\�FKFHFLH�]PLHQLü�*�&RGH�Z�SURJUDPLH��NWyU\�ZáD�QLH�MHVW�Z\NR�
Q\ZDQ\��PR*HFLH�]PLHQLü�W\ONR�WH�EORNL�*�&RGH��NWyUH�MHV]F]H�QLH�
]RVWDá\�Z\NRQDQH��%ORNL�WH�V��VSHFMDOQLH�XZ\GDWQLRQH��
� � � :�HG\WRU]H�*�&RGH�PDFLH�GR�G\VSR]\FML�QDVWSXM�FH�IXQNFMH��
x� =D]QDF]HQLH�
0R*HFLH�]D]QDF]\ü�GRZROQ\�*�&RGH��
x� .RSLRZDQLH���ZVWDZLDQLH�
*�&RGH�PR*HFLH�NRSLRZDü�L�ZVWDZLDü�Z�UDPDFK�MHGQHJR�SURJUD�
PX�DOER�PLG]\�Uy*Q\PL�SURJUDPDPL��
x� :\FLQDQLH�
0R*HFLH�Z\FL�ü�D�SU]H]�WR�VNDVRZDü�GRZROQ\�*�&RGH��*�&RGH�
SR]RVWDMH�MHGQDN�Z�VFKRZNX��WDN�*H�PR*QD�JR�ZVWDZLü�Z�LQQ\P�
PLHMVFX��
x� 6]XNDQLH���]DVW�SLHQLH�
:�SURJUDPLH�*�&RGH�PR*HFLH�V]XNDü�GRZROQHJR�FL�JX�]QDNyZ��
L�]DVW�SLü�JR�LQQ\P��
x� 'R�SRF]�WNX���GR�NR�FD�
:�SURJUDPLH�*�&RGH�PR*HFLH�áDWZR�SU]HVNRF]\ü�GR�SRF]�WNX�
Z]JO��GR�NR�FD��
x� 1XPHURZDQLH�
*G\�QRZ\�DOER�VNRSLRZDQ\�EORN�*�&RGH�ZVWDZLFLH�PLG]\�GZD�
LVWQLHM�FH�EORNL�*�&RGH��ZyZF]DV�6KRS0LOO�DXWRPDW\F]QLH�QDGDMH�
QRZ\�QXPHU�EORNX��7HQ�QXPHU�EORNX�PR*H�E\ü�Z\*V]\�RG�QXPHUX�
NROHMQHJR�EORNX��3U]\�SRPRF\�IXQNFML��1RZH�QXPHURZDQLH��PR*H�
FLH�SRQXPHURZDü�EORNL�*�&RGH�QDUDVWDM�FR��
� � *G\�VSRU]�G]DFLH�DOER�RWZLHUDFLH�SURJUDP�*�&RGH��]QDMGXMHFLH�VL�
DXWRPDW\F]QLH�Z�HG\WRU]H�*�&RGH��
� � =D]QDF]HQLH�*�&RGH� �
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�PLHMVFX�SURJUDPX��Z�NWyU\P�]D]QDF]HQLH�PD�
VL�UR]SRF]�ü��
� � =D]QD�F]HQLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=D]QDF]HQLH����
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�PLHMVFX�SURJUDPX��Z�NWyU\P�]D]QDF]HQLH�PD�
VL�]DNR�F]\ü��
*�&RGH�MHVW�]D]QDF]DQ\��
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'� ��'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH� ������
�����(G\WRU�*�&RGH��
� ���
�
� � .RSLRZDQLH�*�&RGH�� �
� � � ¾�=D]QDF]FLH�*�&RGH��NWyU\�FKFHFLH�VNR SLRZDü�� �
� � .RSLRZDQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��.RSLRZDQLH����
*�&RGH�MHVW�]DSLV\ZDQ\�Z�VFKRZNX�L�SR]RVWDMH�WDP�UyZQLH*�SR�SU]H�
á�F]HQLX�QD�LQQ\�SURJUDP��
�
� � :VWDZLHQLH�*�&RGH� �
� � � ¾�6NRSLXMFLH�*�&RGH��NWyU\�FKFHFLH�ZVWDZLü���
� � :VWDZ
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:VWDZ����
6NRSLRZDQ\�*�&RGH�MHVW�ZVWDZLDQ\�]H�VFKRZND�GR�WHNVWX�SU]HG�SR�
]\FM��NXUVRUD��
�
� � :\FLFLH�*�&RGH� �
� � � ¾�=D]QDF]FLH�*�&RGH��NWyU\�FKFHFLH�Z\FL�ü���
� � :\FLFLH
��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\FLFLH����
=D]QDF]RQ\�*�&RGH�MHVW�XVXZDQ\�L�]DSLV\ZDQ\�Z�VFKRZNX��
�
� � 3RV]XNLZDQLH�*�&RGH� �
� � =QDMG(
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�QRZ\�SLRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�FL�J�]QDNyZ��NWyU\�FKFHFLH�]QDOH(ü��
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.����
3URJUDP�*�&RGH�MHVW�SU]HV]XNLZDQ\�GR�SU]RGX�QD�FL�J�]QDNyZ��=QD�
OH]LRQ\�FL�J�]QDNyZ�MHVW�]D]QDF]DQ\�NXUVRUHP�Z�HG\WRU]H���
� � =QDMG(QDVWSQ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(�QDVWSQ\���MH*HOL�
FKFHFLH�NRQW\QXRZDü�SRV]XNLZDQLH��
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�QDVWSQ\�]QDOH]LRQ\�FL�J�]QDNyZ��
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH�
���(G\WRU�*�&RGH�� ��
�
�
� � =QDOH]LHQLH�L�]DVW�SLHQLH��
*�&RGH��
�
� � =QDMG(
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�QRZ\�SLRQRZ\�SDVHN�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��
� � =QDMG(�]DVW�S �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(�]DVW�S����
¾�:SURZDG(FLH�FL�J�]QDNyZ��NWyU\�FKFHFLH�]QDOH(ü��L�]QDNL��NWyUH�
FKFHFLH�ZVWDZLü�Z�WR�PLHMVFH��
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.����
3URJUDP�*�&RGH�MHVW�SU]HV]XNLZDQ\�GR�SU]RGX�QD�FL�J�]QDNyZ��=QD�
OH]LRQ\�FL�J�]QDNyZ�MHVW�]D]QDF]DQ\�NXUVRUHP�Z�HG\WRU]H��
� � =DVW�SZV]\VWNLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DVW�S�ZV]\VWNLH���JG\�SR�
V]XNLZDQ\�FL�J�]QDNyZ�FKFHFLH�]DVW�SLü�Z�FDá\P�SURJUDPLH�*�
&RGH��
�DOER��
� � =QDMG(QDVWSQ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(�QDVWSQ\���JG\�FKFH�
FLH�NRQW\QXRZDü�SRV]XNLZDQLH�EH]�]DVW�SLHQLD�]QDOH]LRQHJR�FL��
JX�]QDNyZ��
�DOER��
� � =DVW�S
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DVW�S���JG\�]QDOH]LRQ\�FL�J�
]QDNyZ�FKFHFLH�]DVW�SLü�Z�W\P�PLHMVFX�Z�SURJUDPLH�*�&RGH��
�
� � 3U]HVNRN�GR�SRF]�WNX���GR�
NR�FD�
�
� � 'DOV]H���������������! �
'RSRF]�WNX ���
�'RNR�FD �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��'R�SRF]�WNX��
Z]JO���'R�NR�FD���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SRF]�WHN�Z]JO��NRQLHF�SURJUDPX�*�&RGH��
�
� � 1RZH�QXPHURZDQLH�EORNyZ�
*�&RGH�
�
� � 'DOV]H���������������! ���
1RZH�QX�PHURZ���! �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��1RZH�QXPHURZD�
QLH����
¾�:SURZDG(FLH�QXPHU�SLHUZV]HJR�EORNX�L�VNRN�QXPHUyZ�EORNyZ�
�QS��FR����FR����FR�������
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH����
%ORNL�V��QD�QRZR�QXPHURZDQH���
0R*HFLH�DQXORZDü�QXPHURZDQLH�JG\�ZSURZDG]LFLH���MDNR�QXPHU�
EORNX�DOER�ZLHONR�ü�VNRNX��
�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�* �&RGH� ������
�����3DUDPHWU\�REOLF]HQLRZH�� ��
�
���� 3DUDPHWU\�REOLF]HQLRZH��
� � 3DUDPHWU\�REOLF]HQLRZH��SDUDPHWU\�5��V��WR�]PLHQQH��NWyUH�PR*HFLH�
VWRVRZDü�Z�UDPDFK�SURJUDPX�*�&RGH��
3URJUDP\�*�&RGH�PRJ��F]\WDü�L�]DSLV\ZDü�SDUDPHWU\�5��3DUDPH�
WURP�5��NWyUH�V��F]\WDQH��PR*HFLH�QD�OL�FLH�SDUDPHWUyZ�5�SU]\SLVDü�
ZDUWR�FL��
� � :SURZDG]DQLH�L�NDVRZDQLH�SDUDPHWUyZ�5�PR*H�E\ü�]DEORNRZDQH�
SU]Há�F]QLNLHP�]�]DPNLHP��
�
� :\�ZLHWODQLH�SDUDPHWUyZ�5��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DU]G]LD�SU]HVXQLFLH�
SXQNWX�]HURZHJR��DOER�SU]\FLVN��2IIVHW���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3DUDPHWU\�5�����
-HVW�RWZLHUDQD�OLVWD�SDUDPHWUyZ�5��
�
�
� � 3RV]XNLZDQLH�SDUDPHWUyZ�
5�
�
� � =QDMG(
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(���
¾�:SURZDG(FLH�SRV]XNLZDQ\�QXPHU�SDUDPHWUX��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH����
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SRV]XNLZDQ\�SDUDPHWU��
�
� � =PLDQD�SDUDPHWUyZ�5� �
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUX��NWyU\�FKFHFLH�
]PLHQLü��
¾�:SURZDG(FLH�QRZ��ZDUWR�ü��
1RZD�ZDUWR�ü�SDUDPHWUX�MHVW�QDW\FKPLDVW�SU]HMPRZDQD��
�
�
� � 6NDVRZDQLH�SDUDPHWUX�5� �
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�SDUDPHWUX��NWyUHJR�ZDU�
WR�ü�FKFHFLH�VNDVRZDü��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��%DFNVSDFH���
:DUWR�ü�SDUDPHWUX�XOHJD�VNDVRZDQLX��
�
9�3U]HMFLH�
1DU]��SS]�
3DUDP�5�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � ������
�� � ������ 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH�
�����'LDOHNW\�,62�� ��
�
���� 'LDOHNW\�,62�
� � 3RG�6KRS0LOO�PR*HFLH�UyZQLH*�Z\NRQ\ZDü�SURJUDP\�,62�'LDOHNW��0�
�)DQXF��0LOOLQJ���3URJUDP\�,62�'LDOHNW��0�V��ZF]\W\ZDQH�L�Z\SUR�
ZDG]DQH�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9�����
� � :�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ�,62�'LDOHNW��0�QLH�FKRG]L�R�SURJUDP\��
NWyUH�]RVWDá\�VSRU]�G]RQH�SU]\�SRPRF\�*�&RGH�ILUP\�6LHPHQV��3DWU]�
GR�QLQLHMV]HJR�SXQNW�����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�*�&RGH��
�
� :F]\WDQLH�SURJUDPX� :F]\WDQLH�SURJUDPX�,62�'LDOHNW��0�QDVWSXMH�WDN��MDN�ZF]\WDQLH�
SURJUDPX�6KRS0LOO��
:F]\WDQH�SURJUDP\�,62�'LDOHNW��0�V��]DSLV\ZDQH�MDNR�SURJUDP\�
JáyZQH�Z�NDWDORJX�6KRS0LOO��
� � :\NRQDQLH�SURJUDPX� =DQLP�Z\NRQDFLH�SURJUDP�,62�'LDOHNW��0��PXVLFLH�GRNRQDü�QDVW�
SXM�F\FK�XVWDZLH���
��� .D*GHPX�QXPHURZL�+�SURJUDPX�,62�'LDOHNW��0�PXVL�]RVWDü�
SU]\SRU]�GNRZDQ\�]HVWDZ�GDQ\FK�NRUHNF\MQ\FK�QDU]G]LD��GDQH�
JHRPHWU\F]QH�L�GDQH�]X*\FLD���
8]XSHáQLMFLH�GDQH�JHRPHWULL�QDU]G]LD�QD�OL�FLH�QDU]G]L�Z�NROXP�
QLH��+��RGSRZLHGQLPL�QXPHUDPL��+���3U]\SRU]�GNRZDQLH�PXVL�E\ü�
MHGQR]QDF]QH��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�QDU]G]L�VLRVWU]DQ\FK�PR*QD�
VWRVRZDü�WH�VDPH�QXPHU\�+��
��� 1D�SRF]�WNX�SURJUDPX�,62�'LDOHNW��0�PXVL�E\ü�XPLHV]F]RQH�
SROHFHQLH��*������3RZUyW�GR�SURJUDPX�6LHPHQV�PXVL�E\ü�R]QD�
F]RQ\�SU]\�SRPRF\��*������
�
� � 1XPHU�RVWU]D�QDU]G]LD�MHVW�Z�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ�,62�'LDOHNW��0�
R]QDF]DQ\�QLH�VNUyWHP�OLWHURZ\P��'���OHF]�VNUyWHP��(���
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��)XQNFMH�*��PR*HFLH�Z\�
�ZLHWODü�IXQNFMH�*�VSHF\ILF]QH�GOD�,62�'LDOHNW��
�
� � :\SURZDG]HQLH��
SURJUDPX�
:\SURZDG]HQLH�SURJUDPX�,62�'LDOHNW��0�QDVWSXMH�MDN�Z�SU]\SDGNX�
SURJUDPX�6KRS0LOO���
-DNR�IRUPDW�Z\SURZDG]HQLD�Z\ELHU]FLH�IRUPDW�WD�P\�G]LXUNRZDQHM���
,62���
�
� � 0R*HFLH�VSRZRGRZDü�Z\�ZLHWOHQLH�Z�WDEOLF\�SU]\SRU]�GNRZDQLD�
SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�Z�SURJUDPLH�6LHPHQV�GR�SU]HVXQLü��
Z�SURJUDPLH�,62�'LDOHNW��0��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
�
��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH� ������
�����'LDOHNW\�,62��
� ���
1RWDWNL��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ 6\PXODFMD�
� �� ��
�
6\PXODFMD��
� ����� 2JyOQLH ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 6WDUW���DQXORZDQLH�SURJUDPX ������������������������������������������������������������������������������� ������
���� 3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�]�JyU\ �������������������������������������������������������������������������� ������
���� 3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�WUyMSáDV]F]\]QRZ\P����������������������������������������������������� ������
���� 3RZLNV]HQLH�IUDJPHQWX�F]�FL�JRWRZHM�������������������������������������������������������������� ������
���� 7UyMZ\PLDURZH�SU]HGVWDZLHQLH�F]�FL�JRWRZHM ���������������������������������������������������� ������
������ =PLDQD�SRáR*HQLD�F]�FL�JRWRZHM ������������������������������������������������������������������������ ������
������ 5R]FLFLH�F]�FL�JRWRZHM ������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ $NWXDOL]DFMD�SU]HGVWDZLHQLD�F]�FL�JRWRZHM��������������������������������������������������������� ������
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'����'L����'�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 6\PXODFMD� ������
����2JyOQLH�� ��
�
���� 2JyOQLH�
� � )XQNFMD�
� � � :�V\PXODFML�DNWXDOQ\�SURJUDP�MHVW�NRPSOHWQLH�REOLF]DQ\�D�Z\QLN�MHVW�
SU]HGVWDZLDQ\�JUDILF]QLH� �
� � � 0R*HFLH�Z\ELHUDü�QDVWSXM�FH�URG]DMH�SU]HGVWDZLHQLD�V\PXODFML� �
� � � x� ZLGRN�]�JyU\�
� � � x� ZLGRN�WUyMSáDV]F]\]QRZ\�
� � � x� PRGHO�SU]HVWU]HQQ\�
� � �6\PXODFMD�VWRVXMH�Z�W\P�FHOX�SUDZLGáRZH�SURSRUFMH�QDU]G]L��
L�NRQWXUyZ�REUDELDQ\FK�SU]HGPLRWyZ��&\OLQGU\F]QH�IUH]\�GR�PDWU\F��
IUH]\�Z�NV]WDáFLH�VWR*ND��FLWHJR�]�]DRNU�JOHQLHP�QDUR*QLND�L�VWR*�
NRZH�IUH]\�GR�PDWU\F�V��SU]\�W\P�SU]HGVWDZLDQH�MDNR�IUH]\�RVWUH��
7UDQVIRUPDFMH�XNáDGX�ZVSyáU]GQ\FK�SU]H]�IXQNFMH�SU]HVXQLFLD�
SXQNWX�]HURZHJR��WUDQVIRUPDFMH�ZVSyáU]GQ\FK��WUDQVIRUPDFMD�SR�
ERF]QLF\�ZDOFD�L�VNUW�QLH�V��SU]HGVWDZLDQH�DXWRPDW\F]QLH��$E\�XZL�
GRF]QLü�REUyEN�UyZQLH*�SR�WUDQVIRUPDFML��PR*HFLH�Z�SURJUDPLH�]GH�
ILQLRZDü�QRZ\�SyáIDEU\NDW��SDWU]�SXQNW��=PLDQD�QDVWDZ�SURJUDPR�
Z\FK�
�
���� 6WDUW�DQXORZDQLH�SURJUDPX�
� � )XQNFMD�
� � � 6WDUW�SURJUDPX�
� � :DUXQHN�3R*�GDQ\�SURJUDP�
x� SURJUDP�6KRS0LOO�DOER�
x� SURJUDP�*�&RGH�
MHVW�Z\EUDQ\�L�]QDMGXMH�VL�Z�HG\WRU]H�SURJUDPyZ���
� �
�
1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä6\PXODFMD´�
� � � :�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ�6KRS0LOO�Z\PLDU\�SyáIDEU\NDWX�V��GOD�SR�
WU]HE�V\PXODFML�EUDQH�]�QDJáyZND�SURJUDPX���
� � � -H*HOL�Z�SURJUDPLH�MHVW�Z\ZRá\ZDQ\�SRGSURJUDP��6KRS0LOO�ELHU]H�GR�
REOLF]H��QDJáyZHN�SRGSURJUDPX�D�SU]H]�WR�UyZQLH*�WDP�]GHILQLRZDQ\�
SyáIDEU\NDW�MHVW�VWRVRZDQ\�SU]\�SUH]HQWDFML�JUDILF]QHM��5yZQLH*�SR�
Z\NRQDQLX�SRGSURJUDPX�QDVWDZ\�]�MHJR�QDJáyZND�G]LDáDM��GDOHM��
-H*HOL�FKFHFLH�]DFKRZDü�SyáIDEU\NDW�]�SURJUDPX�JáyZQHJR��VNDVXMFLH�
Z�QDJáyZNX�SRGSURJUDPX�GDQH�GRW\F]�FH�SyáIDEU\NDWX��
6\PXOD��FMD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ 6\PXODFMD�
� ����6WDUW�DQXORZDQLH�SURJUDPX�� ��
�
�
� � � :�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ�* �&RGH�Z\PLDU\�SyáIDEU\NDWX�Z]JO��RGQ R�
�QHJR�IUDJPHQWX�PXVLFLH�VDPL�SRGDü� �
� � 1DVWDZ\�
:�SU]\SDGNX�SURJUDPyZ�* �&RGH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
Ä1DVWDZ\´�L�ZSURZDG(FLH�SR*�GDQH�Z\PLDU\��SDWU]�WH *�SXQNW�Ä8WZR�
U]HQLH�QRZHJR�SURJUDPX��]GHILQLRZDQLH�SyáIDEU\NDWX´�� �
:\PLDU\�V��]DSDPLW\ZDQH�GOD�V\PXODFML�QDVW SQHJR�SURJUDPX�*�
&RGH��*G\�SDUDPHWU�SyáIDEU\NDW�XVWDZLFLH�QD�Ä:\á�´��GDQH�V��NDVR�
ZDQH��
�
� � � 1DVWSXMH�VWDUW�SURJUDPX��
�
� � &]DV�REUyENL�3RSU]H]�F]DV�REUyENL��Z�JRG]LQDFK���PLQXWDFK���VHNXQGDFK��X]\VNX�
MHFLH�SU]\EOL*RQH�Z\�ZLHWOHQLH�F]DVX�SRWU]HEQHJR�GR�Z\NRQDQLD�SUR�
JUDPX�QD�PDV]\QLH��á�F]QLH�]H�]PLDQ��QDU]G]L���
:�SU]\SDGNX�SU]HUZDQLD�OLF]HQLH�F]DVX�MHVW�]DWU]\P\ZDQ\��
�
� � � $QXORZDQLH�SURJUDPX�
� � .RQLHF�
6\PXODFM�PR*HFLH�SU]HUZDü�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Ä.RQLHF���
� �
�
3R�SRQRZQ\P�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�Ä6\PXODFMD´�
QDVWSXMH�SRQRZQ\�VWDUW�SURJUDPX��6\PXOD��FMD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'����'L����'�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 6\PXODFMD� ������
����3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�]�JyU\�� ��
�
���� 3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�]�JyU\�
� � )XQNFMD�
� � �
�3RG�W\P�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�NRQWXU�MHVW�SU]HGVWDZLDQ\� �
Z�ZLGRNX�]�JyU\��
3U]HGVWDZLHQLH�JáERNR�FL�REUD]XMH�:DP�SR]LRP�JáERNR�FL��QD�
NWyU\P�DNWXDOQLH�QDVWSXMH�REUyEND��
'OD�SU]HGVWDZLHQLD�JáERNR�FL�QD�WHM�JUDILFH�RERZL�]XMH��
ÄLP�JáELHM��W\P�FLHPQLHM´��
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P�
:LGRN]�JyU\ �
� � � 3U]\NáDG�F]�FL�JRWRZHM�Z�ZLGRNX�]�JyU\��
� � �
��
�
:LGRN�]�JyU\�
&]DV�FDáNRZLW\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ 6\PXODFMD�
� ����3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�WUyMSáDV]F]\]QRZ\P�� ��
�
�
���� 3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�WUyMSáDV]F]\]QRZ\P�
� � )XQNFMD�
� � �
�3U]HGVWDZLHQLH�QDVWSXMH�Z�ZLGRNX�]�JyU\�]���SU]HNURMDPL��SRGREQLH�
GR�U\VXQNX�WHFKQLF]QHJR��
3U]\�SU]HGVWDZLDQLX�Z���SáDV]F]\]QDFK�V��GR�G\VSR]\FML�IXQNFMH�GR�
SRZLNV]DQLD�IUDJPHQWX��
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P�
�
�
� � � 3U]\NáDG�F]�FL�JRWRZHM�Z�ZLGRNX�WUyMSáDV]F]\]QRZ\P��
� � �
�
� � 3U]HVXZDQLH�SáDV]F]\]Q�
SU]HNURMyZ�
3RSU]H]�SRáR*HQLH�NU]\*D�QLWNRZHJR�QD�ZLGRNX�]�JyU\�RWU]\PXMHFLH�
SáDV]F]\]Q�SU]HNURMX�Z�RGQR�Q\P�ZLGRNX�ERF]Q\P��3U]\NáDG�PRGH�
OX�SU]HVWU]HQQHJR��F]�ü�JRWRZD���
� � � 3áDV]F]\]Q\�SU]HNURMX�PRJ��E\ü�GRZROQLH�SU]HVXZDQH�QD�SU]HGVWD�
ZLHQLX�WUyMSáDV]F]\]QRZ\P��3U]H]�WR�PR*HFLH�XF]\QLü�ZLGRF]Q\PL�
NRQWXU\�]DNU\WH��
� � � 3U]HVXQLFLH�Z��� SU]\FLVNDPL�����
� � � SáDV]F]\(QLH�\�
�� �� � � SáDV]F]\(QLH�[�
�� �� � � SáDV]F]\(QLH�]�
�� ��
�
&]DV�FDáNRZLW\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH������� � 6,180(5,.����'����'L����'�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 6\PXODFMD� ������
����3RZLNV]HQLH�IUDJPHQWX�F]�FL�JRWRZHM�� ��
�
���� 3RZLNV]HQLH�IUDJPHQWX�F]�FL�JRWRZHM�
� � )XQNFMD�
� � � )XQNFMH�GR�V]F]HJyáRZHJR�SU]HGVWDZLHQLD�F]�FL�JRWRZHM�V��:DP�
XGRVWSQLDQH�Z�
� � � x� ZLGRNX�]�JyU\�L�Z�
� � � x� SU]HGVWDZLHQLX�WUyMSáDV]F]\]QRZ\P��
� � � �
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P�
6]F]HJyá\
�
� � 3RZLNV]HQLH�IUDJPHQWX� 3U]\FLVNL� =QDF]HQLH�
� � � 'RSRF]�WNX �
3RZUDFDFLH�GR�REUD]X�Z\M�FLRZHJR�
� � � =RRP� �
=RRP� �
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK��=RRP�
���Z]JO���=RRP����DNWXDOQD�WUH�ü�HNUDQX�MHVW�
SU]HGVWDZLDQD�Z�ZLNV]HM�DOER�PQLHMV]HM�UR]G]LHO�
F]R�FL��3U]\�SRPRF\�NXUVRUD�Z]JO��SU]\FLVNyZ�
SU]HZLMDQLD�XVWDZFLH�NU]\*�QLWNRZ\�QD�SR*�GDQ\P�
SXQNFLH��URGNRZ\P�IUDJPHQWX�REUD]X��
� � � � :VND]yZND���
3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�����Z]JO������QD�SXOSLFLH�
REVáXJL�PR*HFLH�Z\NRQDü�WH�VDPH�F]\QQR�FL��
� � � $XWR=RRP ��
3U]\�SRPRF\�WHJR�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR�
X]\VNDFLH�GRSDVRZDQH�GR�RNQD�SU]HGVWDZLHQLH�
ZV]\VWNLFK�GUyJ�UXFKX�QD�REUD]LH�JUDILF]Q\P���
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ 6\PXODFMD�
� ����7UyMZ\PLDURZH�SU]HGVWDZLHQLH�F]�FL�JRWRZHM�� ��
�
�
���� 7UyMZ\PLDURZH�SU]HGVWDZLHQLH�F]�FL�JRWRZHM�
� � )XQNFMD�
� � �&]�ü�JRWRZD�MHVW�SRND]\ZDQD�SU]HVWU]HQQLH�MDNR�PRGHO�SU]HVWU]HQ�
Q\��6\PXODFMD�SRND]XMH�DNWXDOQ\�VWDQ�REUyENL��
1D�PRGHOX�SU]HVWU]HQQ\P�PR*HFLH�SU]HGVWDZLDü�]DNU\WH�NRQWXU\��
L�ZLGRNL�SU]H]�
x� ]PLDQ�SRáR*HQLD�ZRNyá�RVL�SLRQRZHM�
x� SU]HFLFLH�PRGHOX�SU]HVWU]HQQHJR�Z�SR*�GDQ\P�PLHMVFX��
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P��
� � � 3U]\NáDG�PRGHOX�SU]HVWU]HQQHJR��F]�ü�JRWRZD���
� � �
��
������ =PLDQD�SRáR*HQLD�F]�FL�JRWRZHM�
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P�
6]F]HJyá\
�
� � :\EyU�ZLGRNyZ� 0R*HFLH�Z\ELHUDü�VSR�UyG�QDVWSXM�F\FK�ZLGRNyZ��
� � � �
�
/HZD�VWURQD�F]�FL�JRWRZHM�RG�SU]RGX�
� � � �
�
3UDZD�VWURQD�F]�FL�JRWRZHM�RG�SU]RGX�
� � � �
�
3UDZD�VWURQD�F]�FL�JRWRZHM�RG�W\áX�
� � � �
�
/HZD�VWURQD�F]�FL�JRWRZHM�RG�W\áX�
�
�
�
�
�
0RGHO�SU]HVWU]HQQ\�
&]DV�FDáNRZLW\�
�
�� � 6\PXODFMD� ������
����3RZLNV]HQLH�IUDJPHQWX�F]�FL�JRWRZHM�� ��
�
�
������ 5R]FLFLH�F]�FL�JRWRZHM�
� � :DUXQHN� -HVW�Z\EUDQD�SR*�GDQD�VWURQD�F]�FL�JRWRZHM��
� � :\EyU�SU]\FLVNLHP�SURJUD�
PRZDQ\P�
�
�� � 3U]HVXQLFLH�SáDV]F]\]Q�
SU]HNURMX�
$E\�XF]\QLü�ZLGRF]Q\P�NRQWXU�]DNU\W\��SU]HVX�FLH�SáDV]F]\]Q\�SU]H�
NURMX�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�NXUVRUD�L�SU]\FLVNyZ�SU]HZLMDQLD��SDWU]�
WH*�SXQNW�Ä3U]HGVWDZLHQLH�Z�ZLGRNX�WUyMSáDV]F]\]QRZ\P´��GR�SR*��
GDQHM�SR]\FML��
� � $NWXDOL�]DFMD �
1RZH�XVWDZLHQLH�MHVW�DNWXDOL]RZDQH�SU]H]�QDFL�QLFLH�WHJR�SU]\FLVNX�
SURJUDPRZDQHJR��
� � � 3U]\NáDG�UR]FLWHJR�PRGHOX�SU]HVWU]HQQHJR��F]�FL�JRWRZHM���
�
�
�
� �
�
�
������ $NWXDOL]DFMD�SU]HGVWDZLHQLD�F]�FL�JRWRZHM�
� � :DUXQHN�-HVW�Z\�ZLHWODQ\�ÄPRGHO�SU]HVWU]HQQ\´�D�SURJUDP�MHVW�XUXFKRPLRQ\��
� � $NWXDOL�]DFMD �
3RGF]DV�WHVWX�SURJUDPX�SR�ND*G\P�QDFL�QLFLX�SU]\FLVNX�SURJUDPR�
ZDQHJR�Ä$NWXDOL]DFMD´�SU]HGVWDZLHQLH�WUyMZ\PLDURZH�MHVW�DNWXDOL]R�
ZDQH�GR�QDMQRZV]HJR�VWDQX�REUyENL��
�
&]DV�FDáNRZLW\�
0RGHO�SU]HVWU]HQQ\�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL � � ���
=DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
� ����� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�Z�6KRS0LOO ������������������������������������������������������������������ ������
���� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8��� �������������������������������������������������� ������
������ 2WZDUFLH�SURJUDPX ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQDQLH�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ 0RFRZDQLH�ZLHORNURWQH ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�]�G\VNLHWNL���VWDFML�VLHFLRZHM ������������������������������������������ ������
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�NDWDORJX�SURJUDPX��������������������������������������������������������������� ������
������ =D]QDF]HQLH�ZLHOX�SURJUDPyZ���������������������������������������������������������������������������� ������
������ .RSLRZDQLH��]PLDQD�QD]Z\���SU]HVXQLFLH�NDWDORJX�SURJUDPX����������������������������� ������
������ 6NDVRZDQLH�NDWDORJX�SURJUDPX �������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9������������������������������������������������������ ������
������� :\SURZDG]HQLH�ZF]\WDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9��� ������������������������������� ������
������� :\�ZLHWOHQLH�SURWRNRáX�EáGyZ���������������������������������������������������������������������������� ������
������� =DSLVDQLH�ZF]\WDQLH�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR ������������������������������������ ������
���� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8��� �������������������������������������������������� ������
������ 2WZDUFLH�SURJUDPX ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQDQLH�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������������ ������
������ 0RFRZDQLH�ZLHORNURWQH ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ àDGRZDQLH�UR]áDGRZ\ZDQLH�SURJUDPyZ��������������������������������������������������������������� ������
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�*�&RGH�]�G\VNX�WZDUGHJR�Z]JO��VWDFML��
� G\VNLHWHN���VW��VLHFLRZHM ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�NDWDORJX�SURJUDPX��������������������������������������������������������������� ������
������ =D]QDF]HQLH�ZLHOX�SURJUDPyZ���������������������������������������������������������������������������� ������
������ .RSLRZDQLH�]PLDQD�QD]Z\�SU]HVXQLFLH�NDWDORJX�SURJUDPX�������������������������������� ������
������ 6NDVRZDQLH�NDWDORJX�SURJUDPX �������������������������������������������������������������������������� ������
������� :\SURZDG]HQLH�ZF]\WDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9��� ������������������������������� ������
������� :\�ZLHWOHQLH�SURWRNRáX�EáGyZ���������������������������������������������������������������������������� ������
������� =DFKRZDQLH�ZF]\WDQLH�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR��������������������������������� ������
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL � ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�Z�6KRS0LOO�� ��
�
���� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�Z�6KRS0LOO�
� � :V]\VWNLH�SURJUDP\�REUyENL��NWyUH�VSRU]�G]LOL�FLH�Z�6KRS0LOO��V��
]DSLV\ZDQH�Z�SDPLFL�URERF]HM�1&��3U]\�SRPRF\�PHQHG*HUD�SUR�
JUDPyZ�PR*HFLH�Z�ND*G\P�F]DVLH�VLJDü�GR�W\FK�SURJUDPyZ��DE\�MH�
Z\NRQ\ZDü��]PLHQLDü��NRSLRZDü�DOER�]PLHQLDü�LFK�QD]Z\��3URJUDP\��
NWyU\FK�MX*�QLH�SRWU]HEXMHFLH��PR*HFLH�VNDVRZDü�Z�FHOX�]ZROQLHQLD�
PLHMVFD�Z�SDPLFL��
�
� � � 2GQR�QLH�Z\PLDQ\�SURJUDPyZ�L�GDQ\FK�]�LQQ\PL�VWDQRZLVNDPL�SUDF\�
6KRS0LOO�VWZDU]D�:DP�Uy*QH�PR*OLZR�FL��
x� ZáDVQ\�G\VN�WZDUG\��W\ONR�3&8�����
x� LQWHUIHMV�9�����
x� VWDFMD�G\VNLHWHN�
x� SRá�F]HQLH�VLHFLRZH�
�
� � � 3RQL*V]H�SXQNW\�REMD�QLDM��DOWHUQDW\ZQLH�]DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�
SU]\�SRPRF\�3&8����DOER�3&8�����
3URV]�SRLQIRUPRZDü�VL��QD�MDNLHM�3&8�Z�:DV]\P�SU]\SDGNX�SUDFX�
MH�6KRS0LOO�L�QDVWSQLH�F]\WDMFLH�DOER�SXQNW�
�����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8�����
DOER�SXQNW��
�����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8������
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
���� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����
� � :�SU]\SDGNX�ZDULDQWX�6KRS0LOO�]�&38����ZV]\VWNLH�SURJUDP\�L�GDQH�V��VWDOH�XWU]\P\ZDQH�Z�SDPLFL�URERF]HM�1&��3URJUDP\�L�GDQH�V��ZF]\W\ZDQH�DOER�Z\SURZDG]DQH�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9�����3R]D�W\P�PR*QD�Z\�ZLHWOLü�]DU]�G]DQLH�SOLNDPL�Z�VWDFML�G\VNLHWHN�DOER�QD�G\VNX�VLHFLRZ\P��
�
� � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�3U]HFKRZ\ZDQLH�GDQ\FK�Z�SU]\SDGNX�3&8����
�
� � �3U]HFKRZ\ZDQLH�GDQ\FK�SU]\�SRPRF\�3&8����
3U]HJO�G�ZV]\VWNLFK�NDWDORJyZ�L�SURJUDPyZ�]QDMG]LHFLH��Z�PHQHG*HU]H�SURJUDPyZ��
� � �
�0HQHG*HU�SURJUDPyZ�3&8���
�
� � � 1D�SR]LRP\P�SDVNX�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�PR*HFLH�Z\EUDü�
QR�QLN�GDQ\FK��NWyUHJR�NDWDORJL�L�SURJUDP\�FKFHFLH�Z\�ZLHWOLü��
�
�
2WRF]ND�JUDILF]QD�6KRS0LOO�3&8����
�����3URJU��6KRS0LOO� � �����������3URJU��6KRS0LOO������3RGSU��6KRS0LOO� � �����������3RGSU��6KRS0LOO������3URJU��*�&RGH� � �����������3URJU��*�&RGH�
�
���6WDFMD�VLHFLRZD�
6WDFMD�G\VNLHWHN�� � ��3DPLü�URERF]D�1&�
.$7$/2*�1D]ZD���������������������������������7\S�������������������:LHONR�ü����'DWD�F]DV�
1RZ\���=PLDQD�QD]Z\���=D]QDF]����.RSLXM����:VWDZ���
6NDVXM���
'DOV]H�:ROQD�SDPLü�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�
� � � 'RGDWNRZR�GR�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��1&���SU]\�SRPRF\�NWyUH�
JR�PR*QD�Z\�ZLHWOLü�GDQH�SDPLFL�URERF]HM�1&��PRJ��E\ü�MHV]F]H�
]DMWH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH���GR����3U]\�LFK�SRPRF\�PR*HFLH�
Z\�ZLHWODü�NDWDORJL�L�SURJUDP\�VWDFML�G\VNLHWHN�L�G\VNyZ��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
� � �1D�SU]HJO�G]LH�V\PEROH�Z�OHZHM�NROXPQLH�PDM��QDVWSXM�FH�]QDF]H�
QLH��
� ��� .DWDORJ�
� ��� 3URJUDP�
� �
�'DQH�SXQNWX�]HURZHJR���QDU]G]LD����
� � � .DWDORJL�L�SURJUDP\�V��]DZV]H�Z\V]F]HJyOQLRQH�]�QDVWSXM�F\PL�
LQIRUPDFMDPL��
x� 1D]ZD�
1D]ZD�PR*H�REHMPRZDü�PDNV\PDOQLH����]QDNL��3U]\�SU]HQR�
V]HQLX�GDQ\FK�GR�V\VWHPyZ�]HZQWU]Q\FK�QD]ZD�MHVW�REFLQDQD�
SR���]QDNDFK��
x� 7\S�
NDWDORJ��:3'�
SURJUDP��03)��
GDQH�SXQNWX�]HURZHJR���QDU]G]LD��,1,�
x� :LHONR�ü��Z�EDMWDFK��
x� 'DWD�F]DV��VSRU]�G]HQLD�DOER�RVWDWQLHM�]PLDQ\��
� � � :�NDWDORJX��7(03��6KRS0LOO�]DSLVXMH�SURJUDP\���NWyUH�V��Z\WZDU]D�
QH�ZHZQWU]QLH�Z�FHOX�REOLF]DQLD�SURFHVyZ�VNUDZDQLD�ZDUVWZRZHJR��
� � � 3RZ\*HM�SR]LRPHJR�SDVND�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�]QDMG]LHFLH�
GDQH�GRW\F]�FH�]DMWR�FL�SDPLFL�Z�1&��
�
�
� 2WZDUFLH�NDWDORJX� �
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��0HQHG*HU�SURJUDPyZ��DOER�
SU]\FLVN�VSU]WRZ\��0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� �
����
¾�3U]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�Z\ELHU]FLH�QR�QLN�GDQ\FK��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��NWyU\�FKFHFLH�RWZRU]\ü��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
:LG]LFLH�WHUD]�Z\�ZLHWODQH�ZV]\VWNLH�SURJUDP\�Z�W\P�NDWDORJX��
�
� � 3RZUyW�GR�QDGU]GQHM�
SáDV]F]\]Q\�NDWDORJyZ�
�
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��.XUVRU�Z�OHZR���JG\�NXUVRU�]QDMGXMH�VL��
Z�GRZROQ\P�ZLHUV]X��
�DOER��
� ��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�ZLHUV]X�SRZURWX��
�L��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�OHZR���
-HVW�Z\�ZLHWODQD�QDGU]GQD�SáDV]F]\]QD�NDWDORJyZ��
�
������ 2WZDUFLH�SURJUDPX�
� � *G\�FKFHFLH�GRNáDGQLHM�SU]\MU]Hü�VL�SURJUDPRZL�DOER�GRNRQDü�Z�QLP�
]PLDQ��Z\�ZLHWOFLH�SODQ�SUDF\�SURJUDPX��
�
�
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�RWZRU]\ü��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
� � � :\EUDQ\�SURJUDP�MHVW�RWZLHUDQ\�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
�3URJUDP���-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SODQ�SUDF\�SURJUDPX��
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ :\NRQDQLH�SURJUDPX�
� � :V]\VWNLH�SURJUDP\��NWyUH�V��]DSLVDQH�Z�:DV]\P�V\VWHPLH��PR*H�
FLH�Z�ND*G\P�F]DVLH�Z\EUDü��D�SU]\�LFK�SRPRF\�DXWRPDW\F]QLH�SUR�
ZDG]Lü�REUyEN��
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�3URJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�Z\NRQDü��
� � :\NRQDQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDQLH���
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�WHUD]�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR��L�áDGXMH�
SURJUDP��
� �&\FOH�6WDUW
�
¾�1DVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
5R]SRF]\QD�VL�REUyEND��SDWU]�WH*�SXQNW��3UDFD�DXWRPDW\F]QD����
�
�
*G\�SURJUDP�MHVW�MX*�RWZDUW\�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK��3UR�
JUDP���QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDM�RG�WHJR�
PLHMVFD���DE\�]DáDGRZDü�SURJUDP�GR�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���
7DP�XUXFKRPFLH�REUyEN�UyZQLH*�SU]\FLVNLHP��&\FOH�6WDUW���
�
������ 0RFRZDQLH�ZLHORNURWQH�
� � )XQNFMD��PRFRZDQLH�ZLHORNURWQH��SRZRGXMH�RSW\PDOL]DFM�]PLDQ\�
QDU]G]L�GOD�ZLHOX�]DPRFRZDQ\FK�REUDELDQ\FK�SU]HGPLRWyZ��3R�
SLHUZV]H�XOHJDM��SU]H]�WR�VNUyFHQLX�F]DV\�SRPRFQLF]H��3R�GUXJLH�
RGSDGDM��F]DV\�]PLDQ\�QDU]G]L��JG\*�Z�PLDU�PR*OLZR�FL�ZH�
ZV]\VWNLFK�PLHMVFDFK�]DPRFRZDQLD�V��Z\NRQ\ZDQH�ZV]\VWNLH�F]\Q�
QR�FL�REUyENRZH�GDQ\P�QDU]G]LHP��]DQLP�]RVWDQLH�]DáR*RQH�QD�
U]G]LH�QDVWSQH��
�
� � 2SUyF]�LPDNyZ�SRZLHU]FKQLRZ\FK�PR*HFLH�VWRVRZDü�UyZQLH*�LPDNL�
REURWRZH��MH*HOL�SURGXFHQW�PDV]\Q\�WR�SU]HZLG]LD�
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
0R*HFLH�DOER�Z\NRQDü�ZLHORNURWQLH�WHQ�VDP�SURJUDP�Z�ZLHOX�PLHM�
VFDFK�]DPRFRZDQLD�DOER�PR*HFLH�Z\EUDü�Uy*QH�SURJUDP\��
� � )XQNFMD��PRFRZDQLH�ZLHORNURWQH�GOD�Uy*Q\FK�SURJUDPyZ��MHVW�RSFM��
SURJUDPRZ���
�
3UR��JUDP�
:\NR��QDM�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�
� � � :�SU]\SDGNX�]DPRFRZDQLD�ZLHORNURWQHJR�MHVW�]�ZLHOX�SURJUDPyZ�
VSRU]�G]DQ\�MHGHQ�SURJUDP��.ROHMQR�ü�QDU]G]L�Z�UDPDFK�MHGQHJR�
SURJUDPX�SR]RVWDMH�SU]\�W\P�]DFKRZDQD��&\NOH�L�SRGSURJUDP\�QLH�V��
G]LHORQH��Z]RU\�SR]\FML�V��REUDELDQH�GR�NR�FD��
� � � 3RV]F]HJyOQH�SURJUDP\�PXV]��VSHáQLDü�QDVWSXM�FH�ZDUXQNL��
x� W\ONR�SURJUDP\�6KRS0LOO�
x� SURJUDP�PXVL�E\ü�SU]HWHVWRZDQ\�
x� SURJUDP����]DPRFRZDQLD�PXVL�E\ü�ZGUR*RQ\�
x� EH]�]QDF]QLNyZ�SRZWyU]H���W]Q��EH]�VNRNyZ�Z�SURJUDPLH�
x� EH]�SU]Há�F]DQLD�FDOH�PP�
x� EH]�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�
x� EH]�WUDQVIRUPDFML�ZVSyáU]GQ\FK��SU]HVXQLü��VNDORZD��LWG���
x� NRQWXU\�PXV]��SRVLDGDü�MHGQR]QDF]QH�QD]Z\��W]Q��WD�VDPD�QD]ZD�
NRQWXUX�QLH�PR*H�E\ü�Z\ZRá\ZDQD�Z�ZLHOX�SURJUDPDFK�
x� Z�F\NOX�Z\ELHUDQLD�PDWHULDáX��IUH]RZDQLH�NRQWXUX��SDUDPHWU��SXQNW�
VWDUWRZ\��QLH�PR*H�E\ü�QDVWDZLRQ\�QD��UF]QLH��
x� EH]�QDVWDZ�VDPRSRGWU]\PXM�F\FK�VL��W]Q��QDVWDZ��NWyUH�G]LDáDM��
QD�ZV]\VWNLH�GDOV]H�EORNL��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�]DPRFRZDQLD�ZLHOR�
NURWQHJR�GOD�Uy*Q\FK�SURJUDPyZ��
x� PD[����NRQWXUyZ�QD�]DPRFRZDQLH�
x� PD[����]DPRFRZD��
� � =QDF]QLNL�Z]JO��SRZWyU]HQLD��NWyU\FK�Z�SURJUDPDFK�GOD�]DPRFRZD��
ZLHORNURWQ\FK�QLH�ZROQR�VWRVRZDü��PR*QD�REHM�ü�SU]H]�VWRVRZDQLH�
SRGSURJUDPyZ��
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
� � 'DOV]H���������������! ���
0RFRZ�ZLHORNU� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��0RFRZDQLH�ZLHOR�
NURWQH���
¾�:SURZDG(FLH�OLF]E�]DPRFRZD��L�QXPHU�SLHUZV]HJR�SU]HVXQL�
FLD�SXQNWX�]HURZHJR��NWyUH�PD�E\ü�VWRVRZDQH��
0RFRZDQLD�V��REUDELDQH�Z�NROHMQR�FL�URVQ�FHM�RG�VWDUWRZHJR�
SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�V��
GHILQLRZDQH�Z�PHQX��1DU]G]LD���SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR���
� � � ¾�:SURZDG(FLH�QD]Z�QRZHJR�SURJUDPX�á�F]QHJR��;<=�03)���
� � 2.�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
-HVW�Z\�ZLHWODQD�OLVWD��Z�NWyUHM�Uy*Q\P�SU]HVXQLFLRP�SXQNWX�]HUR�
ZHJR�PXV]��]RVWDü�SU]\SRU]�GNRZDQH�Uy*QH�SURJUDP\��1LH�ZV]\VW�
NLP�SU]HVXQLFLRP�SXQNWX�]HURZHJR��W]Q��]DPRFRZDQLRP��PXV]��
]RVWDü�SU]\SRU]�GNRZDQH�SURJUDP\��DOH�FR�QDMPQLHM�GZRP��
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�
� � :\EyUSURJUDPX �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\EyU�SURJUDPX���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�Z\EyU�SURJUDPyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SURJUDPLH��
� � 2.�
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
3URJUDP�MHVW�SU]HMPRZDQ\�GR�OLVW\�SU]\SRU]�GNRZDQLD��
¾�3RZWDU]DMFLH�WR�SRVWSRZDQLH��D*�GR�ND*GHJR�]�SR*�GDQ\FK�
SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�EG]LH�SU]\SRU]�GNRZDQ\�SURJUDP��
� � 1D�ZV]\VW�]DPRFRZ� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1D�ZV]\VWNLFK�]DPRFRZD�
QLDFK���MH*HOL�WHQ�VDP�SURJUDP�FKFHFLH�Z\NRQ\ZDü�QD�ZV]\VWNLFK�
]DPRFRZDQLDFK��0R*HFLH�WH*�QDMSLHUZ�SRMHG\QF]\P�SU]HVXQL�
FLRP�SXQNWX�]HURZHJR�SU]\SRU]�GNRZDü�Uy*QH�SURJUDP\�D�QD�
VWSQLH�SR]RVWDá\P�SU]HVXQLFLRP�SU]\SRU]�GNRZDü�WHQ�VDP�SUR�
JUDP�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��1D�ZV]\VWNLFK�
]DPRFRZDQLDFK���
�
� � 6NDVRZ�Z\ERUX ���
6NDVXMZV]\VWNR �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6NDVXM�Z\EyU��DOER��6NDVXM�
ZV]\VWNR���JG\�FKFHFLH�XVXQ�ü�]�OLVW\�SU]\SRU]�GNRZDQLD�SRMH�
G\QF]H�DOER�ZV]\VWNLH�SURJUDP\��
� � 2EOLF]HQLHSURJUDPX �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2EOLF]�SURJUDP���JG\�OLVWD�
SU]\SRU]�GNRZDQLD�MHVW�NRPSOHWQD��
1DVWSXMH�RSW\PDOL]DFMD�]PLDQ�QDU]G]L��
&Dá\�SURJUDP�MHVW�QDVWSQLH�QXPHURZDQ\�QD�QRZR�L�SU]\�SU]HFKR�
G]HQLX�PLG]\�Uy*Q\PL�]DPRFRZDQLDPL�MHVW�ND*GRUD]RZR�SRGDZDQ\�
QXPHU�DNWXDOQHJR�]DPRFRZDQLD��
'RGDWNRZR�GR�SURJUDPX�á�F]QHJR��;<=�03)��MHVW�WZRU]RQ\�SOLN�
;<=B0&'�,1,��Z�NWyU\P�MHVW�]DSLVDQH�SU]\SRU]�GNRZDQLH�PLG]\�
SU]HVXQLFLDPL�SXQNWX�]HURZHJR�L�SURJUDPDPL��2E\GZD�SURJUDP\�V��
]DSLV\ZDQH�Z�NDWDORJX��NWyU\�]RVWDá�SU]HGWHP�Z\EUDQ\�Z�PHQHG*H�
U]H�SURJUDPyZ��
� � -H*HOL�SU]Há�F]\FLH�]�OLVW\�SU]\SRU]�GNRZDQLD��EH]��$QXOXM��DOER�
�8WZyU]�SURJUDP���QD�LQQ��IXQNFM�D�QDVWSQLH�SRQRZQLH�Z\ZRáDFLH�
IXQNFM��=DPRFRZDQLH�ZLHORNURWQH���]RVWDQLH�Z\�ZLHWORQD�WD�VDPD�
OLVWD�SU]\SRU]�GNRZDQLD��
�
�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�]�G\VNLHWNL���VWDFML�VLHFLRZHM�
� � -H*HOL�SRMHPQR�ü�SDPLFL�URERF]HM�Z�1&�MHVW�MX*�Z�GX*\P�VWRSQLX�
Z\NRU]\VWDQD��ZyZF]DV�PR*HFLH�Z\NRQ\ZDü�SURJUDP\�UyZQLH*�]H�
VWDFML�G\VNLHWHN���VWDFML�VLHFLRZHM��
:yZF]DV�QLH�FDá\�SURJUDP�MHVW�SU]HG�Z\NRQDQLHP�áDGRZDQ\�GR�SD�
PLFL�1&��OHF]�W\ONR�MHJR�F]�ü��'DOV]H�EORNL�SURJUDPX�V��ZyZF]DV�
SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�WHM�SLHUZV]HM�F]�FL�FL�JOH�GRáDGRZ\ZDQH��
� � � 3U]\�Z\NRQ\ZDQLX�]H�VWDFML�G\VNLHWHN���VLHFLRZHM�SURJUDP�SR]RVWDMH�
WDP�]DSLVDQ\��
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
� �
����
¾�:\ELHU]FLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�VWDFM�G\VNLHWHN���VWDFM�
VLHFLRZ���
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��Z�NWyU\P�FKFHFLH�XUXFKRPLü�Z\NR�
Q\ZDQLH�SURJUDPX��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
.DWDORJ�MHVW�RWZLHUDQ\��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyUHJR�Z\NRQ\ZDQLH�FKFHFLH�
XUXFKRPLü��
� � 'DOV]H�! ���
:\NRQ�G\VN�WZ� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��:\NRQ��G\VN�
WZDUG\��
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�WHUD]�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR��L�áDGXMH�
SURJUDP��
� �&\FOH�6WDUW
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
1DVWSXMH�VWDUW�REUyENL��SDWU]�WH*�SXQNW��3UDFD�DXWRPDW\F]QD����7UH�ü�
SURJUDPX�MHVW�Z�PLDU�SRVWSyZ�REUyENL�FL�JOH�GRáDGRZ\ZDQD�GR�
SDPLFL�
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�NDWDORJX�SURJUDPX�
� � 6WUXNWXU\�NDWDORJRZH�SRPDJDM��:DP�Z�SU]HMU]\VW\P�]DU]�G]DQLX�
VZRLPL�SURJUDPDPL�L�GDQ\PL��0R*HFLH�SU]\�W\P�Z�NDWDORJX�GRZROQLH�
WZRU]\ü�SRGNDWDORJL��
:�SRGNDWDORJX�NDWDORJX�PR*HFLH�QDWRPLDVW�WZRU]\ü�SURJUDP\��
D�QDVWSQLH�SLVDü�Z�QLFK�EORNL��SDWU]�SXQNW��3URJUDPRZDQLH��
Z�6KRS0LOO����
1RZ\�SURJUDP�MHVW�DXWRPDW\F]QLH�]DSLV\ZDQ\�Z�SDPLFL�URERF]HM�
1&��
�
� 8WZRU]HQLH�NDWDORJX� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
� � 1RZ\
���.DWDORJ
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��1RZ\��L��.DWDORJ���
� � � ¾�:SURZDG(FLH�QRZ��QD]Z�NDWDORJX��
� �
��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.����
3R*�GDQ\�NDWDORJ�XOHJD�XWZRU]HQLX��
�
� � 8WZRU]HQLH�SURJUDPX� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��Z�NWyU\P�FKFHFLH�XWZRU]\ü�QRZ\�
SURJUDP��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��/%2��.XUVRU�Z�SUDZR���
� � 1RZ\
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1RZ\���
� � 3URJUDP6KRS0LOO ��
¾�1DFL�QLMFLH�WHUD]�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3URJUDP�6KRS0LOO���
JG\�FKFHFLH�XWZRU]\ü�SURJUDP�6KRS0LOO��
�3DWU]�SXQNW��3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO���
�DOER��
� � 3URJUDP*�&RGH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3URJUDP�*�&RGH���MH*HOL�
FKFHFLH�XWZRU]\ü�SURJUDP�*�&RGH��
�3DWU]�UR]G]LD�3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH���
�
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ =D]QDF]HQLH�ZLHOX�SURJUDPyZ�
� � $E\�Sy(QLHM�ZLHOH�SURJUDPyZ�UyZQRF]H�QLH�NRSLRZDü��NDVRZDü�LWG���
PR*HFLH�]D]QDF]Dü�ZLHOH�SURJUDPyZ�EORNRZR�DOER�SRMHG\QF]R��
�
� %ORNRZH�]D]QDF]HQLH�
ZLHOX�SURJUDPyZ�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SLHUZV]\P�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�]D]QD�
F]\ü��
� � =D]QDF]
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=D]QDF]���
� �
��DOER�� �
¾�3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�NXUVRUD�Z\ELHU]FLH�GDOV]H�SURJUDP\��
Z�NLHUXQNX�GR�JyU\�OXE�GR�GRáX��
-HVW�]D]QDF]DQ\�FDá\�EORN�SURJUDPyZ��
�
� � 3RMHG\QF]H�]D]QDF]DQLH�
ZLHOX�SURJUDPyZ�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SLHUZV]\�SURJUDP��NWyU\�FKFHFLH�]D]QDF]\ü��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6HOHFW��
� �
��DOER�� �
¾�1DVWSQLH�SU]HVX�FLH�NXUVRU�QD�QDVWSQ\�SURJUDP��NWyU\�FKFHFLH�
Z\EUDü��
� �
�
¾�3RQRZQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6HOHFW���
=RVWDM��]D]QDF]RQH�SRMHG\QF]R�Z\EUDQH�SURJUDP\��
�
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ .RSLRZDQLH���SU]HVXZDQLH�SOLNyZ���NDWDORJyZ�
� � *G\�FKFHFLH�XWZRU]\ü�QRZ\�NDWDORJ�DOER�SURJUDP��NWyU\�PD�E\ü�SR�
GREQ\�GR�MX*�LVWQLHM�FHJR��ZyZF]DV�]DRV]F]G]LFLH�F]DV��JG\�VNRSLX�
MHFLH�VWDU\�NDWDORJ�Z]JO��SURJUDP�L�]PLHQLFLH�W\ONR�Z\EUDQH�SURJUDP\�
Z]JO��EORNL��
3R]D�W\P�PR*HFLH�SU]HVXZDü�NDWDORJL�L�SURJUDP\�RUD]�QDGDZDü�LP�
LQQH�QD]Z\��
0R*OLZR�ü�NRSLRZDQLD��Z\FLQDQLD�L�ZVWDZLDQLD�Z�LQQH�PLHMVFH�NDWDOR�
JyZ�L�SURJUDPyZ�Z\NRU]\VWXMFLH�UyZQLH*�GR�Z\PLDQ\�GDQ\FK�SRSU]H]�
G\VNLHWN�DOER�VWDFM�VLHFLRZ��]�LQQ\PL�XU]�G]HQLDPL��
]�6KRS0LOO��
�
� � 1LH�PR*HFLH�]PLHQLü�QD]Z\�SURJUDPX��JG\�MHVW�RQ�ZáD�QLH�]DáDGRZD�
Q\�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���
�
� .RSLRZDQLH�NDWDORJX���
SURJUDPX�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�VNRSLRZDü��
� � .RSLRZDQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��.RSLXM���
¾�:\ELHU]FLH�SáDV]F]\]Q�NDWDORJyZ��Z�NWyU��FKFHFLH�ZVWDZLü�VNR�
SLRZDQ\�NDWDORJ�SURJUDP��
� � :VWDZLHQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:VWDZ���
6NRSLRZDQ\�NDWDORJ�SURJUDP�MHVW�ZVWDZLDQ\�Z�Z\EUDQHM�SáDV]F]\(QLH�
NDWDORJyZ��-H*HOL�Z�WHM�SáDV]F]\(QLH�LVWQLHMH�MX*�NDWDORJ�SURJUDP��
R�WDNLHM�VDPHM�QD]ZLH��XND]XMH�VL�S\WDQLH��F]\�FKFHFLH�NDWD�
ORJ�SURJUDP�]DVW�SLü�F]\�ZVWDZLü�SRG�LQQ��QD]Z���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���JG\�FKFHFLH�NDWD�
ORJ�SURJUDP�]DVW�SLü��
�DOER��
¾�:SURZDG(FLH�LQQ��QD]Z��JG\�FKFHFLH�ZVWDZLü�NDWDORJ�SURJUDP�
SRG�LQQ��QD]Z���
�L��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
�
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� � =PLDQD�QD]Z\�NDWDORJX���
SURJUDPX�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX�SURJUDPLH��NWyUHJR�QD]Z�FKFHFLH�
]PLHQLü��
� � =PLDQDQD]Z\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=PLDQD�QD]Z\���
¾�:�SROX��QD���ZSURZDG(FLH�QRZ��QD]Z�NDWDORJX�DOER�SURJUDPX��
1D]ZD�PXVL�E\ü�MHGQR]QDF]QD��W]Q��GZD�NDWDORJL�DOER�SURJUDP\�
QLH�PRJ��PLHü�WHM�VDPHM�QD]Z\��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
1DVWSXMH�]PLDQD�QD]Z\�NDWDORJX�SURJUDPX��
�
�
������ 6NDVRZDQLH�NDWDORJX���SURJUDPX�
� � .DVXMFLH�RG�F]DVX�GR�F]DVX�SURJUDP\�DOER�NDWDORJL��NWyU\FK�MX*�QLH�
SRWU]HEXMHFLH��DE\�XWU]\PDü�SU]HMU]\VWR�ü�]DU]�G]DQLD�SOLNDPL��
L�]ZROQLü�SDPLü�URERF]��1&��
(ZHQWXDOQLH�]DSLV]FLH�SU]HGWHP�WH�GDQH�QD�]HZQWU]Q\P�QR�QLNX�
GDQ\FK��SDWU]�SXQNW��:\SURZDG]HQLH���ZF]\WDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�
LQWHUIHMV�9�������
�
� � 3DPLWDMFLH��*H�SU]H]�VNDVRZDQLH�NDWDORJX�NDVXMHFLH�UyZQLH*�ZV]\VW�
NLH�SURJUDP\��GDQH�QDU]G]L�L�GDQH�SXQNWX�]HURZHJR�MDN�WH*�SRGNDWD�
ORJL��NWyUH�VL�Z�W\P�NDWDORJX�]QDMGXM���
� � -H*HOL�FKFHFLH�]ZROQLü�PLHMVFH�Z�SDPLFL�1&��VNDVXMFLH�]DZDUWR�ü�
NDWDORJX��7(03���7DP�6KRS0LOO�]DSLVXMH�SURJUDP\��NWyUH�V��Z\WZD�
U]DQH�ZHZQWU]QLH�GR�REOLF]DQLD�SURFHVyZ�VNUDZDQLD��
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�VNDVRZDü��
� � 6NDVXM�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6NDVXM���
:\EUDQ\�NDWDORJ�DOER�SURJUDP�XOHJD�VNDVRZDQLX��
�
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9����
� � 0R*HFLH�XUXFKDPLDü�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPyZ�]DSLVDQ\FK�QD�]H�
ZQWU]Q\FK�QR�QLNDFK�GDQ\FK�EH]SR�UHGQLR�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9�����
2]QDF]D�WR��*H�SU]HG�REUyEN��QLH�PXVLFLH�QDMSLHUZ�ZF]\W\ZDü�SUR�
JUDPX��
-H*HOL�SURJUDP�SRWU]HEXMH�GR�Z\NRQDQLD�QS��ZLFHM�PLHMVFD��
Z�SDPLFL��QL*�XGRVWSQLD�SDPLü�URERF]D�1&��ZyZF]DV�WUH�ü�SUR�
JUDPX�MHVW�FL�JOH�GRáDGRZ\ZDQD�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9�����
�
� � ,QWHUIHMV\�9����VWHURZDQLD�L�]HZQWU]QHJR�QR�QLND�GDQ\FK�PXV]��E\ü�
GR�VLHELH�GRSDVRZDQH��2]QDF]D�WR��*H�Z�RE\GZX�LQWHUIHMVDFK�PXVLFLH�
GRNRQDü�WDNLFK�VDP\FK�XVWDZLH���
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
� � 'DOV]H���������������! ���
:\NRQD�QLH�9�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��:\NRQ\ZDQLH�
9�����
� � 9��1DVWDZ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DVWDZ\�9�����MH*HOL�FKFHFLH�
XVWDZLü�LQWHUIHMV��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�QDVWDZ\��
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3RZUyW���
1DVWDZ\�LQWHUIHMVX�]RVWDM��]DSLVDQH��
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SR�Z�XU]�G]HQLX�ZVSyáSUDFXM�F\P�SURJUDP��NWyU\�
FKFHFLH�Z\NRQDü��
¾�:�XU]�G]HQLX�ZVSyáSUDFXM�F\P�XUXFKRPFLH�SU]HV\áDQLH��
� � 6WDUW�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WDUW���
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�WHUD]�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR��L�áDGXMH�
F]�ü�SURJUDPX��
� �&\FOH�6WDUW
�
¾�1DVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
5R]SRF]\QD�VL�REUyEND��SDWU]�WH*�SXQNW��3UDFD�DXWRPDW\F]QD����
7UH�ü�SURJUDPX�MHVW�Z�PLDU�SRVWSX�REUyENL�FL�JOH�GRáDGRZ\ZDQD�
GR�SDPLFL�URERF]HM�1&��3R�Z\NRQDQLX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9����SUR�
JUDP�SR]RVWDMH�QDGDO�]DSLVDQ\�QD�]HZQ�WU]��
�
3RZUyW�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�������:\SURZDG]HQLH���ZF]\WDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9����
� � 3RSU]H]�LQWHUIHMV�9����SURJUDP\�PRJ��SRSU]H]�]HZQWU]Q\�QR�QLN�
GDQ\FK�E\ü�Z\PLHQLDQH�]�LQQ\PL�VWDQRZLVNDPL�SUDF\�6KRS0LOO��
3RQDGWR�Z\NRU]\VWXMFLH�W�PR*OLZR�ü�GR�XVXZDQLD�GDQ\FK��SU]\�X*\�
FLX�NWyU\FK�DNWXDOQLH�QLH�SUDFXMHFLH��DE\�]ZROQLü�SDPLü�URERF]��1&��
*G\�W\ONR�EG]LHFLH�]QyZ�SRWU]HERZDü�XVXQLW\FK�SURJUDPyZ��PR�
*HFLH�MH�Z�ND*G\P�F]DVLH�SRQRZQLH�ZF]\WDü��
�
� � 3U]\�Z\SURZDG]DQLX�Z]JO��ZF]\W\ZDQLX�SURJUDPX�]�Z]JO��GR�6KRS0LOO�
V��]DZV]H�MHGQRF]H�QLH�SU]HV\áDQH�SRGSURJUDP\�6KRS0LOO��:�MHGQHM�
RSHUDFML�PR*HFLH�ZF]\WDü�Z]JO��Z\SURZDG]Lü�UyZQLH*�ZLHOH�SURJUD�
PyZ��
� � � ,QWHUIHMV\�9����VWHURZDQLD�L�]HZQWU]QHJR�QR�QLND�GDQ\FK�PXV]��E\ü�
GR�VLHELH�GRSDVRZDQH��2]QDF]D�WR��*H�Z�RE\GZX�LQWHUIHMVDFK�PXVLFLH�
GRNRQDü�WDNLFK�VDP\FK�XVWDZLH���
� � =ZUDFDMFLH�XZDJ��E\�SU]\�Z\SURZDG]DQLX�QDVWDZLü�SUDZLGáRZ\�IRU�
PDW��ELQDUQ\���3&��WD�P\�G]LXUNRZDQHM�Z]JO��WD�P\�G]LXUNRZDQHM���
,62����
:�SU]HFLZQ\P�SU]\SDGNX�XU]�G]HQLH�ZVSyáSUDFXM�FH�QLH�EG]LH�PR�
JáR�LQWHUSUHWRZDü�Z\SURZDG]RQ\FK�GDQ\FK��
�
� :\SURZDG]HQLH�SURJUD�
PX�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�Z\SURZDG]Lü��
� � 'DOV]H���������������! ���
:\SURZD�G]HQLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��:\SURZDG]HQLH���
� � 9��QDVWDZ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DVWDZ\�9�����MH*HOL�FKFHFLH�
XVWDZLü�LQWHUIHMV��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�XVWDZLHQLD��
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3RZUyW���
1DVWDZ\�LQWHUIHMVX�V��]DSLV\ZDQH��
� � :V]\VWNLHSOLNL �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:V]\VWNLH�SOLNL���MH*HOL�FKFH�
FLH�Z\EUDü�ZV]\VWNLH�Z\EUDQH�SURJUDP\��
� � � ¾�8UXFKRPFLH�SU]HV\áDQLH�QD�XU]�G]HQLX�ZVSyáSUDFXM�F\P��
� � 6WDUW�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WDUW���
-HVW�Z\SURZDG]DQ\�Z\EUDQ\�SURJUDP�L�ZV]\VWNLH�]DZDUWH�SRGSUR�
JUDP\�6KRS0LOO��
:�RNQLH��:\SURZDG]HQLH��MHVW�Z\�ZLHWODQD�QD]ZD�ZáD�QLH�Z\SURZD�
3RZUyW�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
G]DQHJR�SURJUDPX�L�OLF]ED�SU]HVáDQ\FK�EDMWyZ��
� � 6WRS�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WRS���JG\�FKFHFLH�SU]HUZDü�
Z\SURZDG]DQLH�GDQ\FK��
¾�1DVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SRQRZQLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WDUW���
DE\�NRQW\QXRZDü�SU]HV\áDQLH�GDQ\FK��
�
� � :F]\WDQLH�SURJUDPX� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � 'DOV]H���������������! ���
:F]\WDQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��:F]\WDQLH���
� � 9��QDVWDZ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DVWDZ\�9�����JG\�FKFHFLH�
XVWDZLü�LQWHUIHMV��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�XVWDZLHQLD��
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3RZUyW���
1DVWDZ\�LQWHUIHMVX�V��]DSLV\ZDQH��
� � � ¾�:\ELHU]FLH�Z�XU]�G]HQLX�ZVSyáSUDFXM�F\P�SURJUDP\��NWyUH�FKFH�
FLH�ZF]\WDü��
¾�:�XU]�G]HQLX�ZVSyáSUDFXM�F\P�XUXFKRPFLH�SU]HV\áDQLH��
� � 6WDUW�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WDUW���
� � � :�RNQLH��:F]\W\ZDQLH��MHVW�Z\�ZLHWODQD�QD]ZD�ZáD�QLH�ZF]\W\ZDQH�
JR�SURJUDPX�L�OLF]ED�SU]HVáDQ\FK�EDMWyZ��3URJUDP�MHVW�]DSLV\ZDQ\�Z�
NDWDORJX��NWyU\�MHVW�]DSLVDQ\�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX��
� � 6WRS�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WRS���MH*HOL�FKFHFLH�SU]H�
UZDü�ZF]\W\ZDQLH�GDQ\FK��
¾�1DFL�QLMFLH�QDVWSQLH�SRQRZQLH�SU]\FLVN��6WDUW���DE\�NRQW\QXRZDü�
SU]HV\áDQLH�GDQ\FK��
�
3RZUyW�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�������:\�ZLHWOHQLH�SURWRNRáX�EáGyZ�
� � -H*HOL�SU]\�SU]HV\áDQLX�EáGyZ�SU]\�SRPRF\�9����Z\VW�SL��EáG\��
ZyZF]DV�6KRS0LOO�]DSLVXMH�MH�Z�SURWRNROH�EáGyZ���
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � 'DOV]H���������������! ����
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��'DOV]H���
� � :\SURZD�G]HQLH ��DOER��
:F]\WDQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\SURZDG]DQLH��DOER�
�:F]\WDQLH���
� � 3URWRNyáEáGyZ �
¾�1DVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3URWRNyá�EáGyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SURWRNyá�WUDQVPLVML�GDQ\FK���
�
�������=DFKRZDQLH���ZF]\WDQLH�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR�
� � 2SUyF]�SURJUDPyZ�PR*HFLH�]DSLV\ZDü�Z�SDPLFL�UyZQLH*�GDQH�QD�
U]G]L�L�XVWDZLHQLD�SXQNWX�]HURZHJR��
:\NRU]\VWXMFLH�W�PR*OLZR�ü�DE\�QS��]DSLVDü�Z\PDJDQH�GDQH�QDU]�
G]L�L�SXQNWX�]HURZHJR�GOD�RNUH�ORQHJR�SURJUDPX�6KRS0LOO��-H*HOL�
EG]LHFLH�FKFLHOL�Z\NRQ\ZDü�WHQ�SURJUDP�Z�Sy(QLHMV]\P�F]DVLH��
ZyZF]DV�PR*HFLH�V]\ENR�SRZUyFLü�GR�W\FK�QDVWDZ��
5yZQLH*�GDQH�QDU]G]L��NWyUH�RNUH�OLOL�FLH�QD�]HZQWU]Q\P�SU]\U]��G]LH�GR�QDVWDZLDQLD��PR*HFLH�Z�WHQ�VSRVyE�áDWZR�ZJUDü�GR�PHQHG*H�UD�QDU]G]L��3DWU]�QD�WHQ�WHPDW�/LWHUDWXUD����)%63���2SLV�IXQNFMRQRZDQLD�6KRS0LOO�
�
� � 0R*HFLH�Z\EUDü��MDNLH�GDQH�FKFHFLH�]DFKRZDü��
x� GDQH�QDU]G]L�
x� ]DMWR�ü�PDJD]\QX�
x� SXQNW\�]HURZH�
x� ED]RZ\�SXQNW�]HURZ\�
� � � 3R]D�W\P�PR*HFLH�RNUH�OLü�]DNUHV�]DFKRZDQLD�GDQ\FK��
x� NRPSOHWQD�OLVWD�QDU]G]L�Z]JO��ZV]\VWNLH�SXQNW\�]HURZH�
x� ZV]\VWNLH�VWRVRZDQH�Z�SURJUDPLH�GDQH�QDU]G]L�Z]JO��SXQNW\�
]HURZH�
� � :\SURZDG]HQLH�]DMWR�FL�PDJD]\QX�MHVW�PR*OLZH�W\ONR�ZWHG\��JG\�
:DV]�V\VWHP�SU]HZLGXMH�]DáDGXQHN�L�UR]áDGXQHN�QDU]G]L�GR�Z]JO���
]�PDJD]\QX��SDWU]�SXQNW��=DáDGRZDQLH���UR]áDGRZDQLH�QDU]G]LD����
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyUHJR�GDQH�QDU]G]L�L�SXQNWX�
]HURZHJR�FKFHFLH�]DFKRZDü��
� � 'DOV]H���������������! ���
=DFKRZ�GDQ\FK �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��=DFKRZDQLH�GD�
Q\FK���
¾�:\ELHU]FLH�GDQH��NWyUH�FKFHFLH�]DFKRZDü��
¾�=PLH�FLH��MH*HOL�FKFHFLH��]DSURSRQRZDQ��QD]Z��
-DNR�QD]ZD�GOD�:DV]HJR�SOLNX�QDU]G]L�L�SXQNWX�]HURZHJR�]R�
VWDQLH�:DP�]DSURSRQRZDQD�QD]ZD�SLHUZRWQLH�Z\EUDQHJR�SUR�
JUDPX�]�GRGDWNLHP�����B70=���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
'DQH�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR�]RVWDQ��XWZRU]RQH�Z�W\P�VDP\P�
NDWDORJX��Z�NWyU\P�]QDMGXMH�VL�Z\EUDQ\�SURJUDP��-H*HOL�SOLN�QDU]G]L�
L�SXQNWX�]HURZHJR�R�SRGDQHM�QD]ZLH�MX*�LVWQLHMH��ZyZF]DV�]RVWDQLH�
WHUD]�]DVW�SLRQ\�QRZ\PL�GDQ\PL��
�
� � :F]\WDQLH�GDQ\FK� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�]DFKRZDQ\FK�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HUR�
ZHJR��NWyUH�FKFHFLH�SRQRZQLH�ZF]\WDü��
� � :\NRQDQLH
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDQLH��DOER�SU]\FLVN�
�,QSXW���
-HVW�RWZLHUDQH�RNQR��:F]\WDQLH�]DFKRZDQ\FK�GDQ\FK���
� � � ¾�:\ELHU]FLH��MDNLH�GDQH��GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]L��]DMWR�ü�PD�
JD]\QX��GDQH�SXQNWX�]HURZHJR��ED]RZH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]H�
URZHJR��FKFHFLH�ZF]\WDü��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
'DQH�V��ZF]\W\ZDQH���
:�]DOH*QR�FL�RG�WHJR��MDNLH�GDQH�Z\EUDOL�FLH��6KRS0LOO�]DFKRZXMH�VL�
QDVWSXM�FR��
� � � ZV]\VWNLH�GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]L�
:V]\VWNLH�GDQH�]DU]�G]DQLD�QDU]G]LDPL�V��NDVRZDQH�D�QDVWSQLH�
V��ZJU\ZDQH�GDQH�]DFKRZDQH��
ZV]\VWNLH�GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]L�VWRVRZDQH�Z�SURJUDPLH�
-H*HOL�SU]\QDMPQLHM�MHGQR�]�ZF]\W\ZDQ\FK�QDU]G]L�MX*�LVWQLHMH��
Z�PHQHG*HU]H�QDU]G]L��PR*HFLH�Z\EUDü�PLG]\�QDVWSXM�F\PL�
PR*OLZR�FLDPL��
� =DFKRZDQLH�GDQ\FK� �
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� � =DVW�SZV]\VWNLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DVW�S�ZV]\VWNLH³��MH*HOL�
FKFHFLH�ZJUDü�ZV]\VWNLH�QDU]G]LD��'DOV]H�MX*�LVWQLHM�FH�QDU]�
G]LD�]RVWDQ��WHUD]�]DVW�SLRQH�EH]�GDOV]\FK�]DS\WD���
�DOER��
� � 1LH]DVWSXM �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1LH�]DVWSXM���MH*HOL�FKFHFLH�
DQXORZDü�ZF]\W\ZDQLH�GDQ\FK��
�DOER��
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1LH���MH*HOL�FKFHFLH�]DFKR�
ZDü�VWDUH�QDU]G]LH��
�DOER��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��7DN���MH*HOL�FKFHFLH�]DVW�SLü�
VWDUH�QDU]G]LH��
� � :�SU]\SDGNX�PHQHG*HUD�QDU]G]L�EH]�]DáDGXQNX���UR]áDGXQNX�VWDUH�
QDU]G]LH�MHVW�NDVRZDQH��Z�SU]\SDGNX�ZDULDQWX�]�]DáDGXQNLHP���UR]�
áDGXQNLHP�VWDUH�QDU]G]LH�MHVW�SU]HGWHP�UR]áDGRZ\ZDQH��
-H*HOL�SU]HG�SU]HMFLHP�SU]H]��7DN��]PLHQLFLH�QD]Z�QDU]G]LD��
ZyZF]DV�QDU]G]LH�MHVW�MDNR�GRGDWNRZH�ZSLV\ZDQH�QD�OLVW�QDU]G]L��
� � � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�
,VWQLHM�FH�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�V��SU]\�ZF]\W\ZDQLX�]DZV]H�
]DVWSRZDQH��
�
� � � =DMWR�ü�PDJD]\QX�
-H*HOL�]DMWR�ü�PDJD]\QX�QLH�MHVW�UyZQRF]H�QLH�ZF]\W\ZDQD��QDU]�
G]LD�V��ZSLV\ZDQH�QD�OLVW�QDU]G]L�EH]�QXPHUX�PLHMVFD��
9�7DN�
1LH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
���� =DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�&38����
� � :�SU]\SDGNX�ZDULDQWX�6KRS0LOO�]�3&8����GRGDWNRZR�GR�SDPLFL�
URERF]HM�1&�MHVW�SU]HZLG]LDQ\�ZáDVQ\�G\VN�WZDUG\��']LNL�WHPX�MHVW�
PR*OLZH�]DSLV\ZDQLH�QD�G\VNX�ZV]\VWNLFK�SURJUDPyZ��NWyUH�DNWXDOQLH�
QLH�V��Z�1&�SRWU]HEQH��
3R]D�W\P�PR*QD�Z\�ZLHWODü�]DU]�G]DQLH�NDWDORJDPL�VWDFML�G\VNLHWHN�
DOER�G\VNX�VLHFLRZHJR�L�PR*HFLH�ZF]\W\ZDü�L�Z\SURZDG]Dü�SURJUDP\�
L�GDQH�UyZQLH*�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9�����
�
� �
6KRS0LOO�%HGLHQREHUIOlFKH�3&8���
1&�$UEHLWVVSHLFKHU
HGLWLHUHQ
9����66
'DWHQKDOWXQJV�YHU]HLFKQLV�GHU�)HVWSODWWH
6KRS0LOO�3URJ�6KRS0LOO�8QWHUSURJ�*�&RGH�3URJ�HGLWLHUHQ
HGLWLHUHQ
ODGHQ
HQWODGHQ
VLFKHUQ
'LVNHWWHQJHUlW
HGLWLHUHQ
1HW]ODXIZHUN
6KRS0LOO�3URJ�6KRS0LOO�8QWHUSURJ�*�&RGH�3URJ�
6KRS0LOO�3URJ�6KRS0LOO�8QWHUSURJ�*�&RGH�3URJ�
�3U]HFKRZ\ZDQLH�GDQ\FK�SU]\�SRPRF\�3&8����
�
� � � 3U]HJO�G�ZV]\VWNLFK�NDWDORJyZ�L�SURJUDPyZ�]QDMG]LHFLH��
Z�PHQHG*HU]H�SURJUDPyZ���
� � �
�0HQHG*HU�SURJUDPyZ�3&8����
�
� � � 1D�SR]LRP\P�SDVNX�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�PR*HFLH�Z\EUDü�
QR�QLN�GDQ\FK��NWyUHJR�NDWDORJL�L�SURJUDP\�FKFHFLH�Z\�ZLHWOLü��'R�
2WRF]ND�JUDILF]QD�3&8����
HG\FMD�����������������������HG\FMD�����������������������HG\FMD�
����3URJU��6KRS0LOO����������������������������������3URJU��6KRS0LOO�������������������������������������������3URJU��6KRS0LOO�������3RGSU��6KRS0LOO�����������������������������������3RGSU��6KRS0LOO������������������������������������������3RGSU��6KRS0LOO�������3URJU��*�&RGH�������������������������������������3URJU��*�&RGH���������������������������������������������3URJU��*�&RGH��
�����6WDFMD�VLHFLRZD���������������������.DWDORJ�GDQ\FK�������������������������������������������������������QD�G\VNX�WZDUG\P����6WDFMD�G\VNLHWHN����������������������������������������������������������������������������������3DPLü�URERF]D�1&�
1D]ZD�����������������������������������������7\S�����=DáDGRZDQ\��:LHONR�ü������'DWD�F]DV�
1RZ\�
�
�
�
�
=D]QD��F]HQLH�
�
.RSLR��ZDQLH�
�
:VWDZ���
:\WQLM���
'DOV]H�:ROQD�SDPLü��������������������������'\VN�WZDUG\��
.$7$/2*�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
GDWNRZR�GR�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��1&���SRSU]H]�NWyU\�PR*QD�
Z\�ZLHWOLü�GDQH�SDPLFL�URERF]HM�1&�L�NDWDORJX�SU]HFKRZ\ZDQLD�
GDQ\FK�QD�G\VNX�WZDUG\P��PRJ��E\ü�MHV]F]H�]DMWH�SU]\FLVNL�SUR�
JUDPRZDQH���GR����3U]\�LFK�SRPRF\�PR*HFLH�Z\�ZLHWODü�NDWDORJL��
L�SURJUDP\�]�QDVWSXM�F\FK�QR�QLNyZ�GDQ\FK��
x� VWDFMH�VLHFLRZH��Z\PDJDQD�NDUWD�VLHFLRZD��
x� VWDFMD�G\VNLHWHN�
x� NDWDORJ�DUFKLZDOQ\�QD�G\VNX�WZDUG\P�
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
�
� � �1D�SU]HJO�G]LH�V\PEROH�Z�OHZHM�NROXPQLH�PDM��QDVWSXM�FH�]QDF]H�
QLH��
� ��� .DWDORJ�
� ��� 3URJUDP�
� �
�'DQH�SXQNWX�]HURZHJR���QDU]G]L��
� � � .DWDORJL�L�SURJUDP\�V��Z\V]F]HJyOQLDQH�]DZV]H�UD]HP�]�QDVWSXM��
F\PL�LQIRUPDFMDPL��
x� 1D]ZD�
1D]ZD�PR*H�REHMPRZDü�PDNV\PDOQLH����]QDNL��3U]\�SU]HQR�
V]HQLX�GDQ\FK�QD�V\VWHP\�]HZQWU]QH�QD]ZD�MHVW�REFLQDQD�GR���
]QDNyZ��
x� 7\S�
NDWDORJ��:3'�
SURJUDP��03)��
GDQH�SXQNWX�]HURZHJR���QDU]G]LD��,1,�
x� =DáDGRZDQ\�
3R�NU]\*\NX�Z�NROXPQLH��]DáDGRZDQ\��SR]QDMHFLH��F]\�SURJUDP�
]QDMGXMH�VL�MHV]F]H�Z�SDPLFL�URERF]HM��;���F]\�WH*�MHVW�SU]HQLH�
VLRQ\�QD�G\VN�WZDUG\��������
x� :LHONR�ü��Z�EDMWDFK��
x� 'DWD���F]DV��VSRU]�G]HQLD�DOER�RVWDWQLHM�]PLDQ\��
� � � :�NDWDORJX��7(03��6KRS0LOO�]DSLVXMH�SURJUDP\��NWyUH�V��Z\WZDU]D�
QH�ZHZQWU]QLH�Z�FHOX�REOLF]DQLD�SURFHVyZ�VNUDZDQLD��
� � � 3RZ\*HM�SR]LRPHJR�SDVND�SU]\FLVNyZ�SURJUDPRZDQ\FK�]QDMG]LHFLH�
GDQH�GRW��]DMWR�FL�SDPLFL�QD�G\VNX�WZDUG\P�L�Z�1&��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��0HQHG*HU�SURJUDPyZ��DOER�
SU]\FLVN�VSU]WRZ\��0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� �
����
¾�:\ELHU]FLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�QR�QLN�GDQ\FK��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��NWyU\�FKFHFLH�RWZRU]\ü��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
7HUD]�V��Z\�ZLHWODQH�ZV]\VWNLH�SURJUDP\�Z�W\P�NDWDORJX��
�
� � 3RZUyW�GR�QDGU]GQHM�
SáDV]F]\]Q\�NDWDORJyZ�
�
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��.XUVRU�Z�OHZR���JG\�NXUVRU�]QDMGXMH�VL��
Z�GRZROQ\P�ZLHUV]X��
�DOER��
� ��
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�ZLHUV]X�SRZURWX��
�L��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�OHZR���
-HVW�Z\�ZLHWODQD�QDGU]GQD�SáDV]F]\]QD�NDWDORJyZ��
�
������ 2WZDUFLH�SURJUDPX�
� � -H*HOL�FKFHFLH�GRNáDGQLHM�SU]\MU]Hü�VL�SURJUDPRZL�DOER�GRNRQDü��
Z�QLP�]PLDQ��Z\�ZLHWOFLH�SODQ�SUDF\�SURJUDPX��
�
�
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�RWZRU]\ü��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
� � � :\EUDQ\�SURJUDP�MHVW�RWZLHUDQ\�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
�3URJUDP���-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SODQ�SUDF\�SURJUDPX��
�
� 2WZDUFLH�NDWDORJX� �
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ :\NRQDQLH�SURJUDPX�
� � :V]\VWNLH�SURJUDP\��NWyUH�V��]DSLVDQH�Z�:DV]\P�V\VWHPLH��PR*H�
FLH�Z�ND*G\P�F]DVLH�Z\EUDü��D�SU]H]�WR�DXWRPDW\F]QLH�SURZDG]Lü�
REUyEN��
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�Z\NRQDü��
� � :\NRQDM��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDM���
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�WHUD]�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR��L�áDGXMH�
SURJUDP��
� �&\FOH�6WDUW
�
¾�1DVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
5R]SRF]\QD�VL�REUyEND��SDWU]�WH*�SXQNW��3UDFD�DXWRPDW\F]QD����
�
�
-H*HOL�SURJUDP�MHVW�MX*�RWZDUW\�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
�3URJUDP���QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDM���DE\�]DáD�
GRZDü�SURJUDP�GR�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���7DP�XUXFKRPFLH�
REUyEN�UyZQLH*�SU]\FLVNLHP��&\FOH�6WDUW���
�
3UR��JUDP�
:\NRQDM�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ 0RFRZDQLH�ZLHORNURWQH��
� � )XQNFMD��PRFRZDQLH�ZLHORNURWQH��SRZRGXMH�RSW\PDOL]DFM�]PLDQ\�
QDU]G]L�GOD�ZLHOX�]DPRFRZDQ\FK�REUDELDQ\FK�SU]HGPLRWyZ��3R�
SLHUZV]H�XOHJDM��SU]H]�WR�VNUyFHQLX�F]DV\�SRPRFQLF]H��3R�GUXJLH�
RGSDGDM��F]DV\�]PLDQ\�QDU]G]L��JG\*�Z�PLDU�PR*OLZR�FL�ZH�
ZV]\VWNLFK�PLHMVFDFK�]DPRFRZDQLD�V��Z\NRQ\ZDQH�ZV]\VWNLH�F]\Q�
QR�FL�REUyENRZH�GDQ\P�QDU]G]LHP��]DQLP�]RVWDQLH�]DáR*RQH�QD�
U]G]LH�QDVWSQH��
�
� � 2SUyF]�LPDNyZ�SRZLHU]FKQLRZ\FK�PR*HFLH�VWRVRZDü�UyZQLH*�LPDNL�
REURWRZH��MH*HOL�SURGXFHQW�PDV]\Q\�WR�SU]HZLG]LD�
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
0R*HFLH�DOER�Z\NRQDü�ZLHORNURWQLH�WHQ�VDP�SURJUDP�Z�ZLHOX�PLHM�
VFDFK�]DPRFRZDQLD�DOER�PR*HFLH�Z\EUDü�Uy*QH�SURJUDP\��
� � )XQNFMD��PRFRZDQLH�ZLHORNURWQH�GOD�Uy*Q\FK�SURJUDPyZ��MHVW�RSFM��
SURJUDPRZ���
� � � :�SU]\SDGNX�]DPRFRZDQLD�ZLHORNURWQHJR�MHVW�]�ZLHOX�SURJUDPyZ�
VSRU]�G]DQ\�MHGHQ�SURJUDP��.ROHMQR�ü�QDU]G]L�Z�UDPDFK�MHGQHJR�
SURJUDPX�SR]RVWDMH�SU]\�W\P�]DFKRZDQD��&\NOH�L�SRGSURJUDP\�QLH�V��
G]LHORQH��Z]RU\�SR]\FML�V��REUDELDQH�GR�NR�FD��
� � � 3RV]F]HJyOQH�SURJUDP\�PXV]��VSHáQLDü�QDVWSXM�FH�ZDUXQNL��
x� W\ONR�SURJUDP\�6KRS0LOO�
x� SURJUDP�PXVL�E\ü�SU]HWHVWRZDQ\�
x� SURJUDP����]DPRFRZDQLD�PXVL�E\ü�ZGUR*RQ\�
x� EH]�]QDF]QLNyZ�SRZWyU]H���W]Q��EH]�VNRNyZ�Z�SURJUDPLH�
x� EH]�SU]Há�F]DQLD�FDOH�PP�
x� EH]�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�
x� EH]�WUDQVIRUPDFML�ZVSyáU]GQ\FK��SU]HVXQLü��VNDORZD��LWG���
x� NRQWXU\�PXV]��SRVLDGDü�MHGQR]QDF]QH�QD]Z\��W]Q��WD�VDPD�QD]ZD�
NRQWXUX�QLH�PR*H�E\ü�Z\ZRá\ZDQD�Z�ZLHOX�SURJUDPDFK�
x� Z�F\NOX�Z\ELHUDQLD�PDWHULDáX��IUH]RZDQLH�NRQWXUX��SDUDPHWU��SXQNW�
VWDUWRZ\��QLH�PR*H�E\ü�QDVWDZLRQ\�QD��UF]QLH��
x� EH]�QDVWDZ�VDPRSRGWU]\PXM�F\FK�VL��W]Q��QDVWDZ��NWyUH�G]LDáDM��
QD�ZV]\VWNLH�GDOV]H�EORNL��W\ONR�Z�SU]\SDGNX�]DPRFRZDQLD�ZLHOR�
NURWQHJR�GOD�Uy*Q\FK�SURJUDPyZ��
x� PD[����NRQWXUyZ�QD�]DPRFRZDQLH�
x� PD[����]DPRFRZD��
� � =QDF]QLNL�Z]JO��SRZWyU]HQLD��NWyU\FK�Z�SURJUDPDFK�GOD�]DPRFRZD��
ZLHORNURWQ\FK�QLH�ZROQR�VWRVRZDü��PR*QD�REHM�ü�SU]H]�VWRVRZDQLH�
SRGSURJUDPyZ��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
� � 'DOV]H���������������! ���
0RFRZDQLHZLHORNURWQH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��0RFRZDQLH�ZLHOR�
NURWQH���
¾�:SURZDG(FLH�OLF]E�]DPRFRZD��L�QXPHU�SLHUZV]HJR�SU]HVXQL�
FLD�SXQNWX�]HURZHJR��NWyUH�PD�E\ü�VWRVRZDQH��
0RFRZDQLD�V��REUDELDQH�Z�NROHMQR�FL�URVQ�FHM�RG�VWDUWRZHJR�
SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�V��
GHILQLRZDQH�Z�PHQX��1DU]G]LD���SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR���
� � � ¾�:SURZDG(FLH�QD]Z�QRZHJR�SURJUDPX�á�F]QHJR��;<=�03)���
� � 2.�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
-HVW�Z\�ZLHWODQD�OLVWD��Z�NWyUHM�Uy*Q\P�SU]HVXQLFLRP�SXQNWX�]HUR�
ZHJR�PXV]��]RVWDü�SU]\SRU]�GNRZDQH�Uy*QH�SURJUDP\��1LH�ZV]\VW�
NLP�SU]HVXQLFLRP�SXQNWX�]HURZHJR��W]Q��]DPRFRZDQLRP��PXV]��
]RVWDü�SU]\SRU]�GNRZDQH�SURJUDP\��DOH�FR�QDMPQLHM�GZRP��
� � :\EyUSURJUDPX �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\EyU�SURJUDPX���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�SURJUDPyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SR*�GDQ\P�SURJUDPLH��
� �2.
��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
3URJUDP�MHVW�SU]HMPRZDQ\�GR�OLVW\�SU]\SRU]�GNRZDQLD��
¾�3RZWDU]DMFLH�WR�SRVWSRZDQLH��D*�GR�ND*GHJR�]�SR*�GDQ\FK�
SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�EG]LH�SU]\SRU]�GNRZDQ\�SURJUDP��
� � 1D�ZV]\VWN�]DPRFRZ� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1D�ZV]\VWNLFK�]DPRFRZD�
QLDFK���MH*HOL�WHQ�VDP�SURJUDP�FKFHFLH�Z\NRQ\ZDü�QD�ZV]\VWNLFK�
]DPRFRZDQLDFK��0R*HFLH�WH*�QDMSLHUZ�SRMHG\QF]\P�SU]HVXQL�
FLRP�SXQNWX�]HURZHJR�SU]\SRU]�GNRZDü�Uy*QH�SURJUDP\�D�QD�
VWSQLH�SR]RVWDá\P�SU]HVXQLFLRP�SU]\SRU]�GNRZDü�WHQ�VDP�SUR�
JUDP�SU]\�SRPRF\�SU]\FLVNX�SURJUDPRZDQHJR��1D�ZV]\VWNLFK�
]DPRFRZDQLDFK���
�
� � 6NDVRZ�Z\ERUX ���
6NDVRZ�ZV]\VWN� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6NDVRZDQLH�Z\ERUX��DOER�
�6NDVRZDQLH�ZV]\VWNLHJR���JG\�FKFHFLH�XVXQ�ü�]�OLVW\�SU]\SR�
U]�GNRZDQLD�SRMHG\QF]H�DOER�ZV]\VWNLH�SURJUDP\��
� � 2EOLF]�SURJUDPX �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2EOLF]�SURJUDP���JG\�OLVWD�
SU]\SRU]�GNRZDQLD�MHVW�NRPSOHWQD��
1DVWSXMH�RSW\PDOL]DFMD�]PLDQ�QDU]G]L��
&Dá\�SURJUDP�MHVW�QDVWSQLH�QXPHURZDQ\�QD�QRZR�L�SU]\�SU]HFKR�
G]HQLX�PLG]\�Uy*Q\PL�]DPRFRZDQLDPL�MHVW�ND*GRUD]RZR�SRGDZDQ\�
QXPHU�DNWXDOQHJR�]DPRFRZDQLD��
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�
� � � �
'RGDWNRZR�GR�SURJUDPX�á�F]QHJR��;<=�03)��MHVW�WZRU]RQ\�SOLN�
;<=B0&'�,1,��Z�NWyU\P�MHVW�]DSLVDQH�SU]\SRU]�GNRZDQLH�PLG]\�
SU]HVXQLFLDPL�SXQNWX�]HURZHJR�L�SURJUDPDPL��2E\GZD�SURJUDP\�V��
]DSLV\ZDQH�Z�NDWDORJX��NWyU\�]RVWDá�SU]HGWHP�Z\EUDQ\�Z�PHQHG*H�
U]H�SURJUDPyZ��
� � -H*HOL�SU]Há�F]\FLH�]�OLVW\�SU]\SRU]�GNRZDQLD��EH]��$QXOXM��DOER�
�8WZyU]�SURJUDP���QD�LQQ��IXQNFM�D�QDVWSQLH�SRQRZQLH�Z\ZRáDFLH�
IXQNFM��=DPRFRZDQLH�ZLHORNURWQH���]RVWDQLH�Z\�ZLHWORQD�WD�VDPD�
OLVWD�SU]\SRU]�GNRZDQLD��
�
������ àDGRZDQLH���UR]áDGRZ\ZDQLH�SURJUDPyZ�
� � -H*HOL�MHGQHJR�DOER�ZLHOX�SURJUDPyZ�QLH�FKFHFLH�Z�QDMEOL*V]\P�F]D�
VLH�Z\NRQ\ZDü��ZyZF]DV�PR*HFLH�JR�UR]áDGRZDü�]�SDPLFL�URERF]HM��
3URJUDP\�V��ZyZF]DV�SU]HFKRZ\ZDQH�QD�G\VNX�WZDUG\P�D�SDPLü�
URERF]D�1&�XOHJD�]ZROQLHQLX��
�
� � *G\�W\ONR�XUXFKRPLFLH�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX��NWyU\�]RVWDá�SU]HQLH�
VLRQ\�QD�G\VN�WZDUG\��MHVW�RQ�DXWRPDW\F]QLH�SRQRZQLH�áDGRZDQ\�GR�
SDPLFL�URERF]HM�1&��
0R*HFLH�MHGQDN�MHGHQ�OXE�ZLHOH�SURJUDPyZ�6KRS0LOO�UyZQLH*�UF]QLH�
]DáDGRZDü�GR�SDPLFL�URERF]HM�1&��EH]�QDW\FKPLDVWRZHJR�XUXFKD�
PLDQLD�LFK�Z\NRQ\ZDQLD��
� � 3URJUDP\��NWyUH�]QDMGXM��VL�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���QLH�
PRJ��]RVWDü�UR]áDGRZDQH�]�SDPLFL�URERF]HM�1&�QD�G\VN�WZDUG\��
� 5R]áDGRZDQLH�SURJUDPX� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�UR]áDGRZDü�]�SD�
PLFL�URERF]HM�1&��
� � 'DOV]H�! ���
5R]áDGXMUF]QLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��5R]áDGXM�UF]QLH���
:\EUDQ\�SURJUDP�QLH�MHVW�MX*�]D]QDF]RQ\�SU]H]��;��Z�NROXPQLH��]D�
áDGRZDQ\���
:�ZLHUV]\��NWyU\�SRND]XMH�GRVWSQH�PLHMVFH�Z�SDPLFL��ZLG]LFLH��*H�
SDPLü�URERF]D�1&�]RVWDáD�]ZROQLRQD��
�
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�]DáDGRZDü�GR�SD�
PLFL�URERF]HM�1&��
� � 'DOV]H�! ���
àDGXMUF]QLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��àDGXM�UF]QLH���
:\EUDQ\�SURJUDP�MHVW�Z�NROXPQLH��]DáDGRZDQ\��WHUD]�R]QDF]RQ\�
]QDNLHP��;���
�
������ :\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�*�&RGH�]�G\VNX�WZDUGHJR�Z]JO��VWDFML�G\VNLHWHN���VWDFML�VLH�
FLRZHM�
� � -H*HOL�SRMHPQR�ü�SDPLFL�URERF]HM�Z�1&�MHVW�MX*�Z�GX*\P�VWRSQLX�Z\NRU]\VWDQD��ZyZF]DV�PR*HFLH�Z\NRQ\ZDü�SURJUDP\�*�&RGH�UyZ�QLH*�]�G\VNX�WZDUGHJR�Z]JO��]H�VWDFML�G\VNLHWHN���VWDFML�VLHFLRZHM��:yZF]DV�QLH�FDá\�SURJUDP�*�&RGH�MHVW�SU]HG�Z\NRQDQLHP�áDGRZDQ\�GR�SDPLFL�1&��OHF]�W\ONR�MHJR�F]�ü��'DOV]H�EORNL�SURJUDPX�V��ZyZ�F]DV�SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�WHM�SLHUZV]HM�F]�FL�FL�JOH�GRáDGRZ\ZDQH��
� � � 3U]\�Z\NRQ\ZDQLX�]H�VWDFML�G\VNLHWHN���VLHFLRZHM�SURJUDP�*�&RGH�SR]RVWDMH�WDP�]DSLVDQ\��1LH�PR*HFLH�Z\NRQ\ZDü�SURJUDPyZ�6KRS0LOO�]�G\VNX�WZDUGHJR�Z]JO��
]H�VWDFML�G\VNLHWHN���VWDFML�VLHFLRZHM��
�
� :\NRQDQLH�SURJUDPX�*�
&RGH�]�G\VNX�WZDUGHJR�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��Z�NWyU\P�FKFHFLH�XUXFKRPLü�Z\NR�Q\ZDQLH�SURJUDPX�*�&RGH�]�G\VNX�WZDUGHJR��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH�*�&RGH��NWyUHJR�Z\NRQ\ZDQLH��
]�G\VNX�WZDUGHJR�FKFHFLH�XUXFKRPLü��EH]��;����
� � 'DOV]H�! ���
:\NRQ��]G\VN��WZ� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��:\NRQDQLH��
]�G\VNX�WZDUGHJR��
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�WHUD]�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR��L�áDGXMH�
SURJUDP�*�&RGH��
� �&\FOH�6WDUW
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
5R]SRF]\QD�VL�REUyEND��SDWU]�WH*�SXQNW��3UDFD�DXWRPDW\F]QD�����:�PLDU�SRVWSX�REUyENL�WUH�ü�SURJUDPX�MHVW�VWDOH�GRáDGRZ\ZDQD�GR�SDPLFL�1&��
� � =DáDGRZDQLH�SURJUDPX� �
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� � :\NRQDQLH�SURJUDPX�*�
&RGH�]H�VWDFML�G\VNLHWHN���
VWDFML�VLHFLRZHM�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
� �
����
¾�:\ELHU]FLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�VWDFM�G\VNLHWHN���VWDFM�
VLHFLRZ���
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��Z�NWyU\P�FKFHFLH�XUXFKRPLü�Z\NR�
Q\ZDQLH�SURJUDPX��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR����
.DWDORJ�MHVW�RWZLHUDQ\��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH�*�&RGH��NWyUHJR�Z\NRQDQLH�FKFH�
FLH�XUXFKRPLü��
� � 'DOV]H�! ���
:\NRQ��]G\VN�WZ� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��:\NRQDQLH��
]�G\VNX�WZDUGHJR��
6KRS0LOO�SU]Há�F]D�WHUD]�QD�URG]DM�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR��L�áDGXMH�
SURJUDP�*�&RGH��
� �&\FOH�6WDUW
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��&\FOH�6WDUW���
5R]SRF]\QD�VL�REUyEND��SDWU]�WH*�SXQNW��3UDFD�DXWRPDW\F]QD�����
:�PLDU�SRVWSX�REUyENL�WUH�ü�SURJUDPX�MHVW�VWDOH�GRáDGRZ\ZDQD�GR�
SDPLFL�1&��
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ 8WZRU]HQLH�QRZHJR�NDWDORJX���SURJUDPX�
� � 6WUXNWXU\�NDWDORJRZH�SRPDJDM��:DP�Z�SU]HMU]\VW\P�]DU]�G]DQLX�
VZRLPL�SURJUDPDPL�L�GDQ\PL��0R*HFLH�SU]\�W\P�Z�NDWDORJX�GRZROQLH�
WZRU]\ü�SRGNDWDORJL��
:�SRGNDWDORJX�NDWDORJX�PR*HFLH�QDWRPLDVW�WZRU]\ü�SURJUDP\��
D�QDVWSQLH�SLVDü�Z�QLFK�EORNL��SDWU]�SXQNW��3URJUDPRZDQLH��
Z�6KRS0LOO����
1RZ\�SURJUDP�MHVW�DXWRPDW\F]QLH�]DSLV\ZDQ\�Z�SDPLFL�URERF]HM�
1&��
�
� 8WZRU]HQLH�NDWDORJX� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��0HQHG*HU�SURJUDPyZ���
� � 1RZ\
���.DWDORJ
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��1RZ\��L��.DWDORJ���
� � � ¾�:SURZDG(FLH�QRZ��QD]Z�NDWDORJX��
� �
��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.����
3R*�GDQ\�NDWDORJ�XOHJD�XWZRU]HQLX��
�
� � 8WZRU]HQLH�SURJUDPX� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX��Z�NWyU\P�FKFHFLH�XWZRU]\ü�QRZ\�
SURJUDP��
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��,QSXW��DOER��.XUVRU�Z�SUDZR���
� � 1RZ\
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1RZ\���
� � 3URJUDP6KRS0LOO ��
¾�1DFL�QLMFLH�WHUD]�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3URJUDP�6KRS0LOO���
JG\�FKFHFLH�XWZRU]\ü�SURJUDP�6KRS0LOO��
�3DWU]�SXQNW��3URJUDPRZDQLH�Z�6KRS0LOO���
�DOER��
� � 3URJUDP*�&RGH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3URJUDP�*�&RGH���MH*HOL�
FKFHFLH�XWZRU]\ü�SURJUDP�*�&RGH��
�3DWU]�UR]G]LD�3URJUDPRZDQLH�Z�*�&RGH���
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ =D]QDF]HQLH�ZLHOX�SURJUDPyZ�
� � $E\�Sy(QLHM�ZLHOH�SURJUDPyZ�UyZQRF]H�QLH�NRSLRZDü��NDVRZDü�LWG���
PR*HFLH�]D]QDF]Dü�ZLHOH�SURJUDPyZ�EORNRZR�DOER�SRMHG\QF]R��
�
� %ORNRZH�]D]QDF]HQLH�
ZLHOX�SURJUDPyZ�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SU]HJO�G�NDWDORJyZ��
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SLHUZV]\P�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�]D]QD�
F]\ü��
� � =D]QDF]
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=D]QDF]���
� �
��DOER�� �
¾�3U]\�SRPRF\�SU]\FLVNyZ�NXUVRUD�Z\ELHU]FLH�GDOV]H�SURJUDP\��
Z�NLHUXQNX�GR�JyU\�OXE�GR�GRáX��
-HVW�]D]QDF]DQ\�FDá\�EORN�SURJUDPyZ��
�
� � 3RMHG\QF]H�]D]QDF]DQLH�
ZLHOX�SURJUDPyZ�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SLHUZV]\�SURJUDP��NWyU\�FKFHFLH�]D]QDF]\ü��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6HOHFW��
� �
��DOER�� �
¾�1DVWSQLH�SU]HVX�FLH�NXUVRU�QD�QDVWSQ\�SURJUDP��NWyU\�FKFHFLH�
Z\EUDü��
� �
�
¾�3RQRZQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN��6HOHFW���
=RVWDM��]D]QDF]RQH�SRMHG\QF]R�Z\EUDQH�SURJUDP\��
�
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ .RSLRZDQLH���]PLDQD�QD]Z\���SU]HVXQLFLH�NDWDORJX���SURJUDPX�
� � *G\�FKFHFLH�XWZRU]\ü�QRZ\�NDWDORJ�DOER�SURJUDP��NWyU\�PD�E\ü�SR�
GREQ\�GR�MX*�LVWQLHM�FHJR��ZyZF]DV�]DRV]F]G]LFLH�F]DV��JG\�VNRSLX�
MHFLH�VWDU\�NDWDORJ�Z]JO��SURJUDP�L�]PLHQLFLH�W\ONR�Z\EUDQH�SURJUDP\�
Z]JO��EORNL��
3R]D�W\P�PR*HFLH�SU]HVXZDü�NDWDORJL�L�SURJUDP\�RUD]�QDGDZDü�LP�
LQQH�QD]Z\��
0R*OLZR�ü�NRSLRZDQLD��Z\FLQDQLD�L�ZVWDZLDQLD�Z�LQQH�PLHMVFH�NDWDOR�
JyZ�L�SURJUDPyZ�Z\NRU]\VWXMFLH�UyZQLH*�GR�Z\PLDQ\�GDQ\FK�SRSU]H]�
G\VNLHWN�DOER�VWDFM�VLHFLRZ��]�LQQ\PL�XU]�G]HQLDPL��
]�6KRS0LOO��
�
� � 1LH�PR*HFLH�]PLHQLü�QD]Z\�SURJUDPX��JG\�MHVW�RQ�ZáD�QLH�]DáDGRZD�
Q\�Z�URG]DMX�REVáXJL��0DV]\QD�DXWR���
�
� .RSLRZDQLH�NDWDORJX���
SURJUDPX�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�VNRSLRZDü��
� � .RSLXM
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��.RSLXM���
¾�:\ELHU]FLH�SáDV]F]\]Q�NDWDORJyZ��Z�NWyU��FKFHFLH�ZVWDZLü�VNR�
SLRZDQ\�NDWDORJ�SURJUDP��
� � :VWDZ
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:VWDZ���
6NRSLRZDQ\�NDWDORJ�SURJUDP�MHVW�ZVWDZLDQ\�Z�Z\EUDQHM�SáDV]F]\(QLH�
NDWDORJyZ��-H*HOL�Z�WHM�SáDV]F]\(QLH�LVWQLHMH�MX*�NDWDORJ�SURJUDP��
R�WDNLHM�VDPHM�QD]ZLH��XND]XMH�VL�S\WDQLH��F]\�FKFHFLH�NDWD�
ORJ�SURJUDP�]DVW�SLü�F]\�ZVWDZLü�SRG�LQQ��QD]Z���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���JG\�FKFHFLH�NDWD�
ORJ�SURJUDP�]DVW�SLü��
�DOER��
¾�:SURZDG(FLH�LQQ��QD]Z��JG\�FKFHFLH�ZVWDZLü�NDWDORJ�SURJUDP�
SRG�LQQ��QD]Z���
�L��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
�
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� � =PLDQD�QD]Z\�NDWDORJX���
SURJUDPX�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX�SURJUDPLH��NWyUHJR�QD]Z�FKFHFLH�
]PLHQLü��
� � =PLDQDQD]Z\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=PLDQD�QD]Z\���
¾�:�SROX��QD���ZSURZDG(FLH�QRZ��QD]Z�NDWDORJX�DOER�SURJUDPX��
1D]ZD�PXVL�E\ü�MHGQR]QDF]QD��W]Q��GZD�NDWDORJL�DOER�SURJUDP\�
QLH�PRJ��PLHü�WHM�VDPHM�QD]Z\��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
1DVWSXMH�]PLDQD�QD]Z\�NDWDORJX�SURJUDPX��
�
� � 3U]HVXQLFLH�NDWDORJX���
SURJUDPX�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�SU]HVXQ�ü��
� � :\FLFLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\FLFLH���
:\EUDQ\�NDWDORJ���SURJUDP�]RVWDMH�Z�W\P�PLHMVFX�Z\FLW\�L�]DSLVDQ\��
Z�VFKRZNX��
� � � ¾�:\ELHU]FLH�SáDV]F]\]Q�NDWDORJyZ��Z�NWyUHM�FKFHFLH�ZVWDZLü�WHQ�
NDWDORJ���SURJUDP��
� � :VWDZ
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:VWDZ���
.DWDORJ���SURJUDP�MHVW�SU]HVXZDQ\�GR�Z\EUDQHM�SáDV]F]\]Q\��
-H*HOL�Z�WHM�SáDV]F]\(QLH�NDWDORJyZ�LVWQLHMH�MX*�NDWDORJ�SURJUDP��
R�WDNLHM�VDPHM�QD]ZLH��XND]XMH�VL�S\WDQLH��F]\�FKFHFLH�NDWD�
ORJ�SURJUDP�]DVW�SLü�F]\�ZVWDZLü�SRG�LQQ��QD]Z���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���MH*HOL�FKFHFLH�]DVW�SLü�
NDWDORJ���SURJUDP��
�DOER��
¾�:SURZDG(FLH�LQQ��QD]Z��JG\�FKFHFLH�ZVWDZLü�NDWDORJ�SURJUDP�
SRG�LQQ��QD]Z���
�L��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
�
�
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
������ 6NDVRZDQLH�NDWDORJX���SURJUDPX�
� � .DVXMFLH�RG�F]DVX�GR�F]DVX�SURJUDP\�DOER�NDWDORJL��NWyU\FK�MX*�QLH�
SRWU]HEXMHFLH��DE\�XWU]\PDü�SU]HMU]\VWR�ü�]DU]�G]DQLD�SOLNDPL��
L�]ZROQLü�SDPLü�URERF]��1&��
(ZHQWXDOQLH�]DSLV]FLH�SU]HGWHP�WH�GDQH�QD�]HZQWU]Q\P�QR�QLNX�
GDQ\FK��SDWU]�SXQNW��:\SURZDG]HQLH���ZF]\WDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�
LQWHUIHMV�9�������
�
� � 3DPLWDMFLH��*H�SU]H]�VNDVRZDQLH�NDWDORJX�NDVXMHFLH�UyZQLH*�ZV]\VW�
NLH�SURJUDP\��GDQH�QDU]G]L�L�GDQH�SXQNWX�]HURZHJR�MDN�WH*�SRGNDWD�
ORJL��NWyUH�VL�Z�W\P�NDWDORJX�]QDMGXM���
� � -H*HOL�FKFHFLH�]ZROQLü�PLHMVFH�Z�SDPLFL�1&��VNDVXMFLH�]DZDUWR�ü�
NDWDORJX��7(03���7DP�6KRS0LOO�]DSLVXMH�SURJUDP\��NWyUH�V��Z\WZD�
U]DQH�ZHZQWU]QLH�GR�REOLF]DQLD�SURFHVyZ�VNUDZDQLD��
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�NDWDORJX�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�VNDVRZDü��
� � :\FLFLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\FLFLH���
:\EUDQ\�NDWDORJ�DOER�SURJUDP�XOHJD�VNDVRZDQLX��
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�������:\SURZDG]HQLH���ZF]\WDQLH�SURJUDPX�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9����
� � 3RSU]H]�LQWHUIHMV�9����SURJUDP\�PRJ��SRSU]H]�]HZQWU]Q\�QR�QLN�
GDQ\FK�E\ü�Z\PLHQLDQH�]�LQQ\PL�VWDQRZLVNDPL�SUDF\�6KRS0LOO��
3RQDGWR�Z\NRU]\VWXMFLH�W�PR*OLZR�ü�GR�XVXZDQLD�GDQ\FK��SU]\�X*\�
FLX�NWyU\FK�DNWXDOQLH�QLH�SUDFXMHFLH��DE\�]ZROQLü�SDPLü�URERF]��1&��
*G\�W\ONR�EG]LHFLH�]QyZ�SRWU]HERZDü�XVXQLW\FK�SURJUDPyZ��PR�
*HFLH�MH�Z�ND*G\P�F]DVLH�SRQRZQLH�ZF]\WDü��
�
� � 3U]\�Z\SURZDG]DQLX�Z]JO��ZF]\W\ZDQLX�SURJUDPX�]�Z]JO��GR�6KRS0LOO�
V��]DZV]H�MHGQRF]H�QLH�SU]HV\áDQH�SRGSURJUDP\�6KRS0LOO��:�MHGQHM�
RSHUDFML�PR*HFLH�ZF]\WDü�Z]JO��Z\SURZDG]Lü�UyZQLH*�ZLHOH�SURJUD�
PyZ��
� � � ,QWHUIHMV\�9����VWHURZDQLD�L�]HZQWU]QHJR�QR�QLND�GDQ\FK�PXV]��E\ü�
GR�VLHELH�GRSDVRZDQH��2]QDF]D�WR��*H�Z�RE\GZX�LQWHUIHMVDFK�PXVLFLH�
GRNRQDü�WDNLFK�VDP\FK�XVWDZLH���
� � =ZUDFDMFLH�XZDJ��E\�SU]\�Z\SURZDG]DQLX�QDVWDZLü�SUDZLGáRZ\�IRU�
PDW��ELQDUQ\���3&��WD�P\�G]LXUNRZDQHM�Z]JO��WD�P\�G]LXUNRZDQHM���
,62����
:�SU]HFLZQ\P�SU]\SDGNX�XU]�G]HQLH�ZVSyáSUDFXM�FH�QLH�EG]LH�PR�
JáR�LQWHUSUHWRZDü�Z\SURZDG]RQ\FK�GDQ\FK��
�
� :\SURZDG]HQLH�SURJUD�
PX�
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � � ¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyU\�FKFHFLH�Z\SURZDG]Lü��
� � 'DOV]H���������������! ���
:\SURZD�G]HQLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��:\SURZDG]HQLH���
� � 9��QDVWDZ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DVWDZ\�9�����MH*HOL�FKFHFLH�
XVWDZLü�LQWHUIHMV��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�XVWDZLHQLD��
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3RZUyW���
1DVWDZ\�LQWHUIHMVX�V��]DSLV\ZDQH��
� � :V]\VWNLHSOLNL �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:V]\VWNLH�SOLNL���MH*HOL�FKFH�
FLH�Z\EUDü�ZV]\VWNLH�Z\EUDQH�SURJUDP\��
� � � ¾�8UXFKRPFLH�SU]HV\áDQLH�QD�XU]�G]HQLX�ZVSyáSUDFXM�F\P��
� � 6WDUW�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WDUW���
-HVW�Z\SURZDG]DQ\�Z\EUDQ\�SURJUDP�L�ZV]\VWNLH�]DZDUWH�SRGSUR�
JUDP\�6KRS0LOO��
:�RNQLH��:\SURZDG]HQLH��MHVW�Z\�ZLHWODQD�QD]ZD�ZáD�QLH�Z\SURZD�
3RZUyW�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
G]DQHJR�SURJUDPX�L�OLF]ED�SU]HVáDQ\FK�EDMWyZ��
� � 6WRS�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WRS���JG\�FKFHFLH�SU]HUZDü�
Z\SURZDG]DQLH�GDQ\FK��
¾�1DVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SRQRZQLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WDUW���
DE\�NRQW\QXRZDü�SU]HV\áDQLH�GDQ\FK��
�
� � :F]\WDQLH�SURJUDPX� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � 'DOV]H���������������! ���
:F]\WDQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��:F]\W\ZDQLH���
� � 9��QDVWDZ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1DVWDZ\�9�����JG\�FKFHFLH�
XVWDZLü�LQWHUIHMV��
� � � ¾�:SURZDG(FLH�SR*�GDQH�XVWDZLHQLD��
� ��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3RZUyW���
1DVWDZ\�LQWHUIHMVX�V��]DSLV\ZDQH�
� � � ¾�:\ELHU]FLH�Z�XU]�G]HQLX�ZVSyáSUDFXM�F\P�SURJUDP\��NWyUH�FKFH�
FLH�ZF]\WDü��
¾�:�XU]�G]HQLX�ZVSyáSUDFXM�F\P�XUXFKRPFLH�SU]HV\áDQLH��
� � 6WDUW�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WDUW���
� � � :�RNQLH��:F]\W\ZDQLH��MHVW�Z\�ZLHWODQD�QD]ZD�ZáD�QLH�ZF]\W\ZDQH�
JR�SURJUDPX�L�OLF]ED�SU]HVáDQ\FK�EDMWyZ��3URJUDP�MHVW�]DSLV\ZDQ\��
Z�W\P�NDWDORJX��NWyU\�MHVW�]DSLVDQ\�Z�QDJáyZNX�SURJUDPX��
� � 6WRS�
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��6WRS���MH*HOL�FKFHFLH�SU]H�
UZDü�ZF]\W\ZDQLH�GDQ\FK��
¾�1DFL�QLMFLH�QDVWSQLH�SRQRZQLH�SU]\FLVN��6WDUW���DE\�NRQW\QXRZDü�
SU]HV\áDQLH�GDQ\FK��
3RZUyW�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
�������:\�ZLHWOHQLH�SURWRNRáX�EáGyZ�
� � -H*HOL�SU]\�SU]HV\áDQLX�EáGyZ�SU]\�SRPRF\�9����Z\VW�SL��EáG\��
ZyZF]DV�6KRS0LOO�]DSLVXMH�MH�Z�SURWRNROH�EáGyZ���
�
�
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
�
� � 'DOV]H���������������! ����
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��'DOV]H���
� � :\SURZD�G]HQLH ��DOER��
:F]\WDQLH
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\SURZDG]DQLH��DOER�
�:F]\WDQLH���
� � 3URWRNyáEáGyZ �
¾�1DVWSQLH�QDFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3URWRNyá�EáGyZ���
-HVW�Z\�ZLHWODQ\�SURWRNyá�WUDQVPLVML�GDQ\FK���
�
�������=DFKRZDQLH���ZF]\WDQLH�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR�
� � 2SUyF]�SURJUDPyZ�PR*HFLH�]DSLV\ZDü�Z�SDPLFL�UyZQLH*�GDQH�QD�
U]G]L�L�XVWDZLHQLD�SXQNWX�]HURZHJR��
:\NRU]\VWXMFLH�W�PR*OLZR�ü�DE\�QS��]DSLVDü�Z\PDJDQH�GDQH�QDU]�
G]L�L�SXQNWX�]HURZHJR�GOD�RNUH�ORQHJR�SURJUDPX�6KRS0LOO��-H*HOL�
EG]LHFLH�FKFLHOL�Z\NRQ\ZDü�WHQ�SURJUDP�Z�Sy(QLHMV]\P�F]DVLH��
ZyZF]DV�PR*HFLH�SRZUyFLü�GR�W\FK�QDVWDZ��
5yZQLH*�GDQH�QDU]G]L��NWyUH�RNUH�OLOL�FLH�QD�]HZQWU]Q\P�SU]\U]��G]LH�GR�QDVWDZLDQLD��PR*HFLH�Z�WHQ�VSRVyE�áDWZR�ZJUDü�GR�PHQHG*H�UD�QDU]G]L��3DWU]�QD�WHQ�WHPDW�/LWHUDWXUD����)%63���2SLV�IXQNFMRQRZDQLD�6KRS0LOO�
�
� � 0R*HFLH�Z\EUDü��MDNLH�GDQH�FKFHFLH�]DFKRZDü��
x� GDQH�QDU]G]L�
x� ]DMWR�ü�PDJD]\QX�
x� SXQNW\�]HURZH�
x� ED]RZ\�SXQNW�]HURZ\�
� � � 3R]D�W\P�PR*HFLH�RNUH�OLü�]DNUHV�]DFKRZDQLD�GDQ\FK��
x� NRPSOHWQD�OLVWD�QDU]G]L�Z]JO��ZV]\VWNLH�SXQNW\�]HURZH�
x� ZV]\VWNLH�VWRVRZDQH�Z�SURJUDPLH�GDQH�QDU]G]L�Z]JO��SXQNW\�
]HURZH�
� � :\SURZDG]HQLH�]DMWR�FL�PDJD]\QX�MHVW�PR*OLZH�W\ONR�ZWHG\��JG\�
:DV]�V\VWHP�SU]HZLGXMH�]DáDGXQHN�L�UR]áDGXQHN�QDU]G]L�GR�Z]JO���
]�PDJD]\QX��SDWU]�SXQNW��=DáDGRZDQLH���UR]áDGRZDQLH�QDU]G]LD����
�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ =DU]�G]DQLH�SOLNDPL�
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�SURJUDPLH��NWyUHJR�GDQH�QDU]G]L�L�SXQNWX�
]HURZHJR�FKFHFLH�]DFKRZDü��
� � 'DOV]H���������������! ���
=DFKRZ�GDQ\FK �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��'DOV]H��L��=DFKRZDQLH�GD�
Q\FK���
¾�:\ELHU]FLH�GDQH��NWyUH�FKFHFLH�]DFKRZDü��
¾�=PLH�FLH��MH*HOL�FKFHFLH��]DSURSRQRZDQ��QD]Z��
-DNR�QD]ZD�GOD�:DV]HJR�SOLNX�QDU]G]L�L�SXQNWX�]HURZHJR�]R�
VWDQLH�:DP�]DSURSRQRZDQD�QD]ZD�SLHUZRWQLH�Z\EUDQHJR�SUR�
JUDPX�]�GRGDWNLHP�����B70=���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
'DQH�QDU]G]L���SXQNWX�]HURZHJR�]RVWDQ��XWZRU]RQH�Z�W\P�VDP\P�
NDWDORJX��Z�NWyU\P�]QDMGXMH�VL�Z\EUDQ\�SURJUDP��-H*HOL�SOLN�QDU]G]L�
L�SXQNWX�]HURZHJR�R�SRGDQHM�QD]ZLH�MX*�LVWQLHMH��ZyZF]DV�]RVWDQLH�
WHUD]�]DVW�SLRQ\�QRZ\PL�GDQ\PL��
�
� � :F]\WDQLH�GDQ\FK� �
� �
�
¾�2WZyU]FLH��PHQHG*HU�SURJUDPyZ���
¾�8VWDZFLH�NXUVRU�QD�]DFKRZDQ\FK�GDQ\FK�QDU]G]L���SXQNWX�]HUR�
ZHJR��NWyUH�FKFHFLH�SRQRZQLH�ZF]\WDü��
� � :\NRQDM�� ��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDM��DOER�SU]\FLVN��,Q�
SXW���
-HVW�RWZLHUDQH�RNQR��:F]\WDQLH�]DFKRZDQ\FK�GDQ\FK���
� � � ¾�:\ELHU]FLH��MDNLH�GDQH��GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]L��]DMWR�ü�PD�
JD]\QX��GDQH�SXQNWX�]HURZHJR��ED]RZH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]H�
URZHJR��FKFHFLH�ZF]\WDü��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��2.���
'DQH�V��ZF]\W\ZDQH���
:�]DOH*QR�FL�RG�WHJR��MDNLH�GDQH�Z\EUDOL�FLH��6KRS0LOO�]DFKRZXMH�VL�
QDVWSXM�FR��
� � � ZV]\VWNLH�GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]L�
:V]\VWNLH�GDQH�]DU]�G]DQLD�QDU]G]LDPL�V��NDVRZDQH�D�QDVWSQLH�
V��ZJU\ZDQH�GDQH�]DFKRZDQH��
ZV]\VWNLH�GDQH�NRUHNF\MQH�QDU]G]L�VWRVRZDQH�Z�SURJUDPLH�
-H*HOL�SU]\QDMPQLHM�MHGQR�]�ZF]\W\ZDQ\FK�QDU]G]L�MX*�LVWQLHMH��
Z�PHQHG*HU]H�QDU]G]L��PR*HFLH�Z\EUDü�PLG]\�QDVWSXM�F\PL�
PR*OLZR�FLDPL��
� =DFKRZDQLH�GDQ\FK� �
3UR��JUDP�
3UR��JUDP�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � =DU]�G]DQLH�SOLNDPL� ������
����=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�SU]\�SRPRF\�3&8����� ��
�
� � =DVW�SZV]\VWNLH �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=DVW�S�ZV]\VWNLH³��MH*HOL�
FKFHFLH�ZJUDü�ZV]\VWNLH�QDU]G]LD��'DOV]H�MX*�LVWQLHM�FH�QDU]�
G]LD�]RVWDQ��WHUD]�]DVW�SLRQH�EH]�GDOV]\FK�]DS\WD���
�DOER��
� � 1LH�]DV�WSXM �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1LH�]DVWSXM���MH*HOL�FKFHFLH�
DQXORZDü�ZF]\W\ZDQLH�GDQ\FK��
�DOER��
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��1LH���MH*HOL�FKFHFLH�]DFKR�
ZDü�VWDUH�QDU]G]LH��
�DOER��
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��7DN���MH*HOL�FKFHFLH�]DVW�SLü�
VWDUH�QDU]G]LH��
� � :�SU]\SDGNX�PHQHG*HUD�QDU]G]L�EH]�]DáDGXQNX���UR]áDGXQNX�VWDUH�
QDU]G]LH�MHVW�NDVRZDQH��Z�SU]\SDGNX�ZDULDQWX�]�]DáDGXQNLHP���UR]�
áDGXQNLHP�VWDUH�QDU]G]LH�MHVW�SU]HGWHP�UR]áDGRZ\ZDQH��
-H*HOL�SU]HG�SU]HMFLHP�SU]H]��7DN��]PLHQLFLH�QD]Z�QDU]G]LD��
ZyZF]DV�QDU]G]LH�MHVW�MDNR�GRGDWNRZH�ZSLV\ZDQH�QD�OLVW�QDU]G]L��
� � � 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�
,VWQLHM�FH�SU]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�V��SU]\�ZF]\W\ZDQLX�]DZV]H�
]DVWSRZDQH��
�
� � � =DMWR�ü�PDJD]\QX�
-H*HOL�]DMWR�ü�PDJD]\QX�QLH�MHVW�UyZQRF]H�QLH�ZF]\W\ZDQD��QDU]�
G]LD�V��ZSLV\ZDQH�QD�OLVW�QDU]G]L�EH]�QXPHUX�PLHMVFD��
�
��
�
�
9�7DN�
1LH�
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ %XGRZD�IRUP ���
� ���
%XGRZD�IRUP�
� ����� :DUXQNL �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������� ������
���� 8VWDZLDQLH�PDV]\Q\ �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������� ������������ 3RPLDU�QDU]G]LD������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
���� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�������������������������������������������������������������������������������������� ������������ 8WZRU]HQLH�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������������ ������������ 3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD����������������������������������������������������������������������������������� ������������ 3URJUDPRZDQLH�F\NOX��+LJK�6SHHG�6HWWLQJV�������������������������������������������������������� ������������ :\ZRáDQLH�SRGSURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� :\NRQDQLH�SURJUDPX������������������������������������������������������������������������������������������ ������������ :\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD��������������������������������������������������������������������������� ������������ 8UXFKRPLHQLH�REUyENL�Z�RNUH�ORQ\P�PLHMVFX�SURJUDPX �������������������������������������� ������
���� 3U]\NáDG�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
�
�
�
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���
������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � %XGRZD�IRUP� ������
����:DUXQNL�� ��
�
����� :DUXQNL�
� � � :�QLQLHMV]\P�UR]G]LDOH�RSLVDQR�FHFK\�V]F]HJyOQH�Z�]DNUHVLH�EXGRZ\�
IRUP��6]F]HJyáRZ\�RSLV�IXQNFML�6KRS0LOO�]QDMG]LHFLH�Z�SRSU]HGQLFK�
UR]G]LDáDFK��
� � � 2SUyF]�SURJUDPyZ�6KRS0LOO�MHVW�SU]\�SRPRF\�6KRS0LOO�UyZQLH*�PR*�
OLZH�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPyZ�*�&RGH��:DUXQNLHP�WHJR�MHVW�RSW\PD�
OL]DFMD�QDSGyZ��
3URV]�GR�QLQLHMV]HJR�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
:�]DOH*QR�FL�RG�W\SX�PDV]\Q\�PR*QD�RSUyF]���RVLRZ\FK�]DVWRVR�
ZD��SU]\�EXGRZLH�IRUP�SURZDG]Lü�UyZQLH*�G\QDPLF]Q��REUyEN���
RVLRZ����
=LQWHJURZDQH�Z�6KRS0LOO�IXQNFMH�GR�XVWDZLDQLD�PDV]\Q\��MDN�RNUH�
�OHQLH�SXQNWX�]HURZHJR�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�DOER�SRPLDU�QDU]�
G]LD��PR*HFLH�Z\NRU]\VW\ZDü�UyZQLH*�SU]\�EXGRZLH�IRUP���
� � 6WUXNWXUD�L�]DSLVDQLH�
SURJUDPX�
'OD�X]\VNDQLD�RSW\PDOQHM�SUGNR�FL�:DV]\FK�SURJUDPyZ�EXGRZ\�IRUP��SRZLQQL�FLH�SRG]LHOLü�SURJUDP�QD�FHQWUDOQ\�SURJUDP�WHFKQRORJLL�L�RGG]LHOQH�SURJUDP\�JHRPHWULL��D�QLH�VSRU]�G]Dü�SURJUDPX�NRPSOHW�QHJR��
� � � x� 3URJUDP�WHFKQRORJLL�
3URJUDP�WHFKQRORJLL�]DZLHUD�SRGVWDZRZH�QDVWDZ\�MDN�SU]HVXQL�
FLH�SXQNWX�]HURZHJR��Z\ZRáDQLH�QDU]G]LD��ZDUWR�FL�SRVXZX��
SUGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD�L�SROHFHQLD�VWHURZDQLD�GOD�NLHURZD�
QLD�SUGNR�FL���3R]D�W\P�SURJUDP�WHFKQRORJLL�Z\ZRáXMH�SURJUDP\�
JHRPHWULL�MDNR�SRGSURJUDP\��
3URJUDP�WHFKQRORJLL�PR*HFLH�VSRU]�G]Lü�Z�HG\WRU]H�*�&RGH��
Z�6KRS0LOO��2]QDF]D�WR��*H�SURJUDP�WHFKQRORJLL�]QDMGXMH�VL�
ZyZF]DV�Z�SDPLFL�URERF]HM�1&��
� � � x� 3URJUDP�JHRPHWULL�
3URJUDP\�JHRPHWULL�SRV]F]HJyOQ\FK�URG]DMyZ�REUyENL��]JUXEQD��
Z\ND�F]DM�FD�ZVWSQD�L�Z\ND�F]DM�FD��]DZLHUDM��Z\á�F]QLH�ZDU�
WR�FL�JHRPHWU\F]QH�REUDELDQHM�SRZLHU]FKQL�IRUP\��
6SRU]�G]HQLH�SURJUDPyZ�JHRPHWULL�QDVWSXMH�Z�]HZQWU]Q\FK�
V\VWHPDFK�&$0�Z�IRUPLH�EORNyZ�*�����
:�]DOH*QR�FL�RG�DSOLNDFML�SURJUDP\�JHRPHWULL�PDM��ZLHONR�ü�RG�
����N%�GR�����0%��3URJUDP\�R�WHM�ZLHONR�FL�QLH�PRJ��MX*�E\ü�
Z\NRQ\ZDQH�EH]SR�UHGQLR�Z�SDPLFL�URERF]HM�1&��
2]QDF]D�WR��*H�SURJUDP\�JHRPHWULL�PXV]��]RVWDü�]DSLVDQH��
DOER�QD�G\VNX�WZDUG\P�Z�3&8����DOER�QD�&RPSDFW�)ODVK�&DUG��
Z�3&8�����
=DSLVDQLH�QD�VWDFML�VLHFLRZHM�QDOH*\�]DOHFDü�W\ONR�Z�SU]\SDGNX�
SRá�F]HQLD�EH]SR�UHGQLHJR�PLG]\�VWHURZDQLHP�L�VHUZHUHP��
JG\*�W\ONR�ZWHG\�MHVW�]DJZDUDQWRZDQH�QLHSU]HUZDQH�SU]HV\áDQLH�
GDQ\FK��'ODWHJR�QDOH*\�SUHIHURZDü�G\VN�WZDUG\�DOER�&RPSDFW�
)ODVK�&DUG��
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ %XGRZD�IRUP�
����:DUXQNL�� ��
�
�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
6WUXNWXUD�SURJUDPyZ�SURJUDP�WHFKQRORJLL�]�SURJUDPDPL�JHRPHWULL�
�
� � � x� 3URJUDP�NRPSOHWQ\�3URJUDP\�NRPSOHWQH�]DZLHUDM��]DUyZQR�SRGVWDZRZH�QDVWDZ\�MDN�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR��Z\ZRáDQLH�QDU]G]LD�LWG���MDN�WH*�ZDUWR�FL�JHRPHWULL�REUDELDQHM�SRZLHU]FKQL�IRUP\��3URJUDPRZDQLH�RSW\PDOQHJR�NLHURZDQLD�SUGNR�FL��MHVW�GOD�SURJUDPX�NRPSOHW�QHJR�Z�ND*G\P�UD]LH�EDUG]R�SUDFRFKáRQQH��3URJUDP\�NRPSOHWQH�V��VSRU]�G]DQH�QD�]HZQWU]Q\FK�V\VWH�PDFK�&$0��=H�Z]JOGX�QD�VZRM��ZLHONR�ü�SURJUDP\�NRPSOHWQH��]QDMGXM��VL�QD�G\VNX�WZDUG\P�3&8����DOER�QD�&RPSDFW�)ODVK�&DUG�Z�3&8�����=DSLVDQLH�QD�VWDFML�VLHFLRZHM�QDOH*\�UyZQLH*�]DOHFDü�W\ONR��Z�SU]\SDGNX�SRá�F]HQLD�EH]SR�UHGQLHJR�PLG]\�VWHURZDQLHP��L�VHUZHUHP��
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
6WUXNWXUD�SURJUDPyZ�SURJUDP�NRPSOHWQ\�
3DPLü�URERF]D�1&�
�]DáDGRZDQH��
�
'\VN�WZDUG\�DOER�
&RPSDFW�)ODVK�&DUG�
�UR]áDGRZDQH��
�3URJUDP�WHFKQRORJLL�
3XQNW�]HURZ\���1DU]G]LH���
3RVXZ���
3UGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD���
+LJK�6SHHG�6HWWLQJV���
(;7&$//�SURJUDP�JHRPHWULL���
3XQNW�]HURZ\���1DU]G]LH���
3RVXZ���
3UGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD���
+LJK�6SHHG�6HWWLQJV���
(;7&$//�SURJUDP�JHRPHWULL���
3URJUDP�JHRPHWULL���
�REUyEND�]JUXEQD��
;<=�
;<=�
����
3URJUDP�JHRPHWULL���
�REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
ZVWSQD��
;<=�
;<=�
����
'\VN�WZDUG\�DOER�
&RPSDFW�)ODVK�&DUG�
�UR]áDGRZDQH��
3URJUDP�NRPSOHWQ\�
3XQNW�]HURZ\�
1DU]G]LH�
3RVXZ�
3UGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD�
+LJK�6SHHG�6HWWLQJV�
;<=�
;<=�
3RVXZ�
;<=�
;<=�
����
:\NRQ\ZDQLH�
]�G\VNX�
WZDUGHJR�
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���
������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � %XGRZD�IRUP� ������
����8VWDZLDQLH�PDV]\Q\�� ��
�
�
�
����� 8VWDZLDQLH�PDV]\Q\�
������ 3RPLDU�QDU]G]LD�
� � � 3U]\�VSRU]�G]DQLX�SURJUDPX�JHRPHWULL�V\VWHP�&$0�XZ]JOGQLD�MX*�
JHRPHWUL�QDU]G]LD��2EOLF]RQ\�WRU�UXFKX�QDU]G]LD�RGQRVL�VL�SU]\�
W\P�DOER�GR�MHJR�ZLHU]FKRáND�DOER�SXQNWX��URGNRZHJR��2]QDF]D�WR��
*H�JG\�RNUH�ODFLH�GáXJR�ü�QDU]G]LD��PXVLFLH�X*\ü�WHJR�VDPHJR�
SXQNWX�RGQLHVLHQLD��ZLHU]FKRáHN�DOER�SXQNW��URGNRZ\�QDU]G]LD��FR�
V\VWHP�&$0��
� � � *G\�GR�SRPLDUX�QDU]G]L�X*\ZDFLH�IXQNFML�6KRS0LOO��ZyZF]DV�GáX�
JR�ü�QDU]G]LD�RGQRVL�VL�GR�MHJR�ZLHU]FKRáND��-H*HOL�QDWRPLDVW��
Z�V\VWHPLH�&$0�]RVWDá�SU]\�REOLF]DQLX�WRUX�QDU]G]LD�XZ]JOGQLRQ\�
MHJR�SXQNW��URGNRZ\��PXVLFLH�QD�OL�FLH�QDU]G]L�MHV]F]H�RGM�ü�SUR�
PLH��QDU]G]LD�RG�MHJR�GáXJR�FL��
� � � 'OD�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPyZ�EXGRZ\�IRUP�ZSLVDQLH��UHGQLF\�QDU]�
G]LD�QD�OLVW�QDU]G]L�QLH�PD�]QDF]HQLD��'OD�OHSV]HJR�SU]HJO�GX�SR�
ZLQQL�FLH�MHGQDN�ZSLV\ZDü��UHGQLF�QDU]G]LD�QD�OLVW�QDU]G]L���
� � 3U]HV\áDQLH�GDQ\FK� -H*HOL�FKFHFLH�VNRSLRZDü�SURJUDP�JHRPHWULL�DOER�SURJUDP�NRPSOHWQ\�
]H�VWDFML�VLHFLRZHM�GR�VWHURZDQLD��SRZLQQL�FLH�EH]ZDUXQNRZR�X*\ü�
SRá�F]HQLD�(WKHUQHW��6]\ENR�ü�SU]HV\áDQLD�GDQ\FK�SU]H]�LQWHUIHMV�
V]HUHJRZ\��56�����9�����MHVW�]D�PDáD�GOD�SU]HV\áDQLD�EDUG]R�GX*\FK�
SURJUDPyZ�REUyENL��
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ %XGRZD�IRUP�
����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�� ��
�
���� 6SRU]�G]HQLH�SRGSURJUDPX�
������ 8WZRU]HQLH�SRGSURJUDPX�� � � 'OD�SURJUDPX�WHFKQRORJLL�WZRU]\FLH�Z�PHQHG*HU]H�SURJUDPyZ�QRZ\�
SURJUDP�*�&RGH�L�QDVWSQLH�RSUDFRZXMHFLH�JR�Z�HG\WRU]H�*�&RGH��
3URJUDP�6KRS0LOO�QLH�QDGDMH�VL�MDNR�SURJUDP�WHFKQRORJLL��
� � � 3URJUDP�JHRPHWULL�Z]JO��SURJUDP�NRPSOHWQ\�VSRU]�G]DFLH�SU]\�SR�
PRF\�]HZQWU]QHJR�V\VWHPX�&$0��-H*HOL�FKFHFLH�QS��MHV]F]H�ZVWD�
ZLü�NRPHQWDU]H�GR�SURJUDPX�JHRPHWULL�DOER�]PLHQLü�QD]Z�QDU]�
G]LD�Z�SURJUDPLH�NRPSOHWQ\P��PR*HFLH�Z�W\P�FHOX�UyZQLH*�X*\ü�
HG\WRUD�*�&RGH�]�6KRS0LOO��
�
������ 3URJUDPRZDQLH�QDU]G]LD�
� � � *G\�Z�SURJUDPLH�WHFKQRORJLL�SURJUDPXMHFLH�QDU]G]LH��PXVLFLH�SU]H�
VWU]HJDü�FR�QDVWSXMH��
*HRPHWULD�]DSURJUDPRZDQHJR�QDU]G]LD�PXVL�E\ü�]JRGQD��
]�JHRPHWUL��QDU]G]LD��NWyUD�]RVWDáD�XZ]JOGQLRQD�SU]H]�V\VWHP�
&$0�SU]\�VSRU]�G]DQLX�SURJUDPX�JHRPHWULL��
������ 3URJUDPRZDQLH�F\NOX��+LJK�6SHHG�6HWWLQJV���
� � � 3U]\�REUyEFH�SRZLHU]FKQL�IRUP�V��Z\VRNLH�Z\PDJDQLD�]DUyZQR�SRG�
Z]JOGHP�SUGNR�FL�MDN�WH*�GRNáDGQR�FL�L�MDNR�FL�SRZLHU]FKQL��
2SW\PDOQH�VWHURZDQLH�SUGNR�FL��Z�]DOH*QR�FL�RG�URG]DMX�REUyENL�
�]JUXEQD��Z\ND�F]DM�FD�ZVWSQD��Z\ND�F]DM�FD��PR*HFLH�RVL�JQ�ü�
Z�EDUG]R�SURVW\�VSRVyE�SU]\�SRPRF\�F\NOX��+LJK�6SHHG�6HWWLQJV����
� � � &\NO�PR*HFLH�Z\ZRáDü�SRSU]H]�REVáXJ�F\NOL�Z�HG\WRU]H�*�&RGH���
:�SDUDPHWU]H��7ROHUDQFMD��ZSURZDG]DFLH�]�UHJXá\�WROHUDQFM�Z\M�
�FLRZ��SRVWSURFHVRUD�V\VWHPX�&$0���
� � � &\NO�Z�SURJUDPLH�WHFKQRORJLL�SURJUDPXMFLH�SU]HG�Z\ZRáDQLHP�SUR�
JUDPX�JHRPHWULL��
%OL*V]H�LQIRUPDFMH�QD�WHPDW�F\NOX�]QDMG]LHFLH�Z��
/LWHUDWXUD�� �3*=����,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD�&\NOH�
� � � 6,180(5,.����'����'L����'�
�
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG��������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � %XGRZD�IRUP� ������
����6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�� ��
�
������ :\ZRáDQLH�SRGSURJUDPX�
� � � 3URJUDP�JHRPHWULL�Z\ZRáXMHFLH�MDNR�SRGSURJUDP�]�SURJUDPX�WHFKQR�
ORJLL��3RQLHZD*�SURJUDP\�JHRPHWULL�QLH�V��]DSLVDQH�Z�SDPLFL�URER�
F]HM�1&�OHF]�QD�G\VNX�WZDUG\P�3&8����DOER�QD�&RPSDFW�)ODVK�&DUG�
Z�3&8����DOER�QD�VWDFML�VLHFLRZHM��PXVLFLH�Z\ZRáDü�SRGSURJUDP�
SROHFHQLHP�*�&RGH��(;7&$//���
� � 3&8���� 3URJUDP�WHFKQRORJLL�L�SURJUDP\�JHRPHWULL�]QDMGXM��VL�Z�W\P�VDP\P�
NDWDORJX�QD�G\VNX�WZDUG\P��(;7&$//��SURJUDPBJHRPHWULL��
%HLVSLHO��(;7&$//��2%5Ï%.$B=*58%1$��
� � 3&8���� =DOH*QLH�RG�PLHMVFD�]DSLVX�SURJUDPX�JHRPHWULL�QD�&RPSDFW�)ODVK�
&DUG�VNáDGQLD�SURJUDPRZDQLD�MHVW�WURFK�LQQD��
x� 3URJUDP�JHRPHWULL�OH*\�EH]SR�UHGQLR�QD�&RPSDFW�)ODVK�&DUG��(;7&$//���&�?SURJUDPBJHRPHWULL�PSI���
3U]\NáDG��(;7&$//���&�?REUyENDB]JUXEQD�PSI���
x� 3URJUDP�JHRPHWULL�OH*\�Z�NDWDORJX�QD�&RPSDFW�)ODVK�&DUG��(;7&$//���&�?NDWDORJ?SURJUDPBJHRPHWULL�PSI���
3U]\NáDG��(;7&$//���&�?0ROG?REUyENDB]JUXEQD�PSI���
� � 6WDFMD�VLHFLRZD� -H*HOL�SURJUDP�JHRPHWULL�OH*\�QD�VWDFML�VLHFLRZHM�SRá�F]HQHM�SRSU]H]�
(WKHUQHW��VNáDGQLD�SURJUDPRZDQLD�EU]PL�QDVWSXM�FR��(;7&$//����FLH*ND?SURJUDPBJHRPHWULL�PSI���
3U]\NáDG��(;7&$//���+�?0ROG?REUyENDB]JUXEQD�PSI���
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ %XGRZD�IRUP�
����:\NRQDQLH�SURJUDPX�� ��
�
���� :\NRQDQLH�SURJUDPX�
������ :\EyU�SURJUDPX�GR�Z\NRQDQLD�� � � 3URJUDP�WHFKQRORJLL��NWyU\�]QDMGXMH�VL�Z�SDPLFL�URERF]HM�1&��Z\�
ELHUDFLH�GR�Z\NRQDQLD�MDN�QRUPDOQ\�SURJUDP�*�&RGH��:\EyU�SUR�
JUDPX�JHRPHWULL�QDVWSXMH�ZyZF]DV�DXWRPDW\F]QLH�SRSU]H]�SROHFH�
QLH�*�&RGH��(;7&$//���
� � � :\EyU�SURJUDPX�NRPSOHWQHJR��NWyU\�]QDMGXMH�VL�DOER�QD�G\VNX�WZDU�
G\P�3&8����DOER�QD�&RPSDFW�)ODVK�&DUG�3&8����DOER�Z�VWDFML�VLH�
FLRZHM��QDVWSXMH�SRSU]H]�SU]FLVN�SURJUDPRZDQ\��:\NRQDQLH��
]�G\VNX�WZDUGHJR��Z�PHQHG*HU]H�SURJUDPyZ��
:\NRQ\ZDQLD�SRSU]H]�LQWHUIHMV�9����QD�3&8����QLH�]DOHFD�VL�]H�
Z]JOGX�QD�PDá��V]\ENR�ü�WUDQVPLVML�GDQ\FK��
�
������ 8UXFKRPLHQLH�REUyENL�Z�RNUH�ORQ\P�PLHMVFX�SURJUDPX�
� � 3URJUDP�WHFKQRORJLL�]�
SURJUDPDPL�JHRPHWULL�
$E\�Z�SURJUDPLH�JHRPHWULL�XUXFKRPLü�Z\NRQ\ZDQLH�RNUH�ORQHJR�
IUDJPHQWX�SURJUDPX��ZSURZDG(FLH�FHO�GR�ZVND(QLND�V]XNDQLD��
3áDV]F]\]QD����SURJUDP�WHFKQRORJLL���ZLHUV]�SURJUDPX�]�Z\ZRáDQLHP�
SR*�GDQHJR�SURJUDPX�JHRPHWULL�
3áDV]F]\]QD����SURJUDP�JHRPHWULL���ZLHUV]�SURJUDPX�GOD�VWDUWX�RE�
UyENL�
� � -H*HOL�SURJUDP�JHRPHWULL�]QDMGXMH�VL�QD�&RPSDFW�)ODVK�FDUG��ZyZ�
F]DV�PXVLFLH�Z�SáDV]F]\(QLH���Z�SROX�ZSURZDG]DQLD��3URJUDP��SR�
GDü�QLH�W\ONR�QD]Z�SURJUDPX��OHF]�UyZQLH*��FLH*N���FLH*ND�GOD�
&RPSDFW�)ODVK�&DUG�MHVW�]DZV]H��&�?���W]Q��Z�SROX�ZSURZDG]DQLD�
ZSURZDG]DFLH�FR�QDVWSXMH��&�?QD]ZDBSURJUDPX�
�
� � � :\ELHU]FLH�ZDULDQW�REOLF]DQLD�SU]\�SLHV]RQHJR��=HZQWU]QH���EH]�
REOLF]DQLD����
6]XNDQLH�EORNX�Z�SURJUDPLH�WHFKQRORJLL�QDVWSXMH�]�REOLF]DQLHP��
3U]\�W\P�ZV]\VWNLH�SROHFHQLD�(;7&$//�SU]HG�SR*�GDQ\P�SURJUD�
PHP�JHRPHWULL�V��SRPLMDQH��6]XNDQLH�EORNX�Z�SR*�GDQ\P�SURJUD�
PLH�JHRPHWULL�QDVWSXMH�EH]�REOLF]DQLD��
� � � 7HQ�ZDULDQW�REOLF]DQLD�]DNáDGD�MHGQDN��*H�ZV]\VWNLH�IXQNFMH�PDV]\Q\�
MDN�Z\ZRáDQLH�QDU]G]LD��SRVXZ�REUyENRZ\��SUGNR�ü�REURWRZD�ZU]H�
FLRQD�LWG��V��Z�SURJUDPLH�WHFKQRORJLL��3URJUDP�JHRPHWULL�PR*H�
]DZLHUDü�W\ONR�ZDUWR�FL�JHRPHWU\F]QH�SRZLHU]FKQL�IRUP\���
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���
������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � %XGRZD�IRUP� ������
����:\NRQDQLH�SURJUDPX�� ��
�
� � � 3U]\�QDVWSQ\P�Z\ERU]H�ZDULDQWX�REOLF]DQLD�SU]HVWU]HJDMFLH�FR�Q D�
VWSXMH��
:DULDQW��=HZQWU]QH�EH]�REOLF]DQLD��SU]HSURZDG]D�V]XNDQLH�EH]�
XZ]JOGQLHQLD�IXQNFML�PDV]\QRZ\FK ��'ODWHJR�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�
PR*QD�XUXFKDPLDü�W\ONR�Z�PLHMVFDFK��Z�NWyU\FK�V ��Z\]ZDODQH�
ZV]\VWNLH�RGQR�QH�IXQNFMH�PDV]\QRZH�MDN�SRVXZ��SU GNR�ü�REURWRZD�
ZU]HFLRQD�LWG��
=H�Z]JOGyZ�EH]SLHF]H�VWZD�SRZLQQL�FLH�ZLF�Z\ELHUDü�ZDULDQW\��GR�
NRQWXUX��DOER��GR�SXQNWX�NR �FRZHJR���7H�ZDULDQW\�REOLF]H��Z\PDJD�
M��MHGQDN�GáX*V]HJR�F]DVX��
� � 3URJUDP�NRPSOHWQ\� $E\�Z�SURJUDPLH�NRPSOHWQ\P�XUXFKRPLü�Z\NRQ\ZDQLH�RNUH�ORQHJR�
IUDJPHQWX�SURJUDPX��XVWDZFRH�NXUVRU�EH]SR�UHGQLR�QD�SR*�GDQ\P�
EORNX�GRFHORZ\P��HZ��SU]\�SRPRF\��=QDMG(�����
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ %XGRZD�IRUP�
����3U]\NáDG�� ��
�
�
���� 3U]\NáDG�
� � 2EUDELDQ\�SU]HGPLRW� 1D�PDV]\QLH�� �RVLRZHM�PD�]RVWDü�Z\NRQDQ\�XFKZ\W�WHOHIRQX�NRPyU�
NRZHJR��
�2EUDELDQ\�SU]HGPLRW�
�
� � 6WUXNWXUD�SURJUDPX� 3URJUDP�EXGRZ\�IRUP\�MHVW�SRG]LHORQ\�QD�SURJUDP�WHFKQRORJLL��
L�SURJUDP�JHRPHWULL��
�3URJUDP�WHFKQRORJLL�GOD�NURNX�REUyENRZHJR�REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
�
=D]QDF]�
.RSLXM�
:VWDZ�
:\WQLM�
=QDMG(�
�
'DOV]H�
7áXPDF]��RGZURWQH�
(GLW������������.RQWXU����������:LHUFHQLH�����)UH]RZDQLH�����7RF]HQLH�6\PX������������:\NR��ODFMD���������������QDM�
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���
������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � %XGRZD�IRUP� ������
����3U]\NáDG�� ��
�
� � �
�3URJUDP�JHRPHWULL�GOD�NURNX�REUyENRZHJR�REUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
� � � :�SURJUDPLH�WHFKQRORJLL�MHVW�Z�FHOX�RSW\PDOQHJR�VWHURZDQLD�SUGNR�
�FL��Z\ZRá\ZDQ\�F\NO��+RJK�6SHHG�6HWWLQJV���
�&\NO��+LJK�6SHHG�6HWWLQJV���&<&/(�����
�
$QXOXM�
�
���2.�
=D]QDF]�
.RSLXM�
:VWDZ�
:\WQLM�
=QDMG(�
�
'DOV]H�
7áXPDF]��RGZURWQH�
(GLW������������.RQWXU����������:LHUFHQLH�����)UH]RZDQLH�����7RF]HQLH�6\PX������������:\NR��ODFMD���������������QDM�
7ROHUDQFMD��RVLH�REUyENRZH�
2EUyEND������������:\ND�F]DM�FD�
7ROHUDQFMD����������B72/�
'RSDVRZDQLH�
.RPSUHVMD�
6WHURZDQLH�NV]WDáWRZH�
6WHURZDQLH�Z\SU]HG]DM�FH�
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH������� ������
�� � ������ %XGRZD�IRUP�
����3U]\NáDG�� ��
�
�
�
�
��
� � 6\PXODFMD�Z�F]DVLH�U]H�
F]\ZLVW\P�
3RGF]DV�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�EXGRZ\�IRUP\�PR*QD��OHG]Lü�SRVWS�
QD�HNUDQLH��
�*UDILF]QH�SU]HGVWDZLHQLH�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
1DVWDZ\�
�
:LGRN�SURJUDPX�
�:LGRN�
]�JyU\��
�
�
�
�
�
�
6]F]HJyá\�
�
6NDVXM�REUD]�
�
�����3RZUyW�
6WHURZ������������6]XN�������������������������������������6\PX�������������.RUHN��SURJU���������������EORNX������������������������������������ODFMD�������������SURJU��
&]DV�FDáNRZLW\�
��SáDV]F]\]Q\�
��6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG���
������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH��%$6����Z\GDQLH�������
�� � %XGRZD�IRUP� ������
����3U]\NáDG�� ��
�
1RWDWNL�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
�� ��
�
$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
� ����� $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL �������������������������������� �������������������������������� �������������������� ������
������ 3RVWSRZDQLH�]�EáGDPL�Z�F\NODFK ��������������������������������������������������������������������� ������
������ 3U]HJO�G�DODUPyZ�F\NOL ��������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ .RPXQLNDW\�Z�F\NODFK����������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� $ODUP\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO ����������������������������������������������������������������������������� ������
������ 3U]HJO�G�DODUPyZ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������ :\EyU�SU]HJO�GX�DODUPyZ���NRPXQLNDWyZ ����������������������������������������������������������� ������
������ 2SLV�DODUPyZ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
���� 'DQH�X*\WNRZQLND����������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���� :\�ZLHWOHQLH�ZHUVML� �������
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL�� ��
�
���� $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL�
������ 3RVWSRZDQLH�]�EáGDPL�Z�F\NODFK�
� � �-H*HOL�Z�F\NODFK�]RVWDQLH�UR]SR]QDQ\�VWDQ�EáGX��ZyZF]DV�MHVW�Z\�
WZDU]DQ\�DODUP�L�REUyEND�MHVW�SU]HU\ZDQD��
:�F\NODFK�V��JHQHURZDQH�DODUP\�R�QXPHUDFK�PLG]\�������L��������
.U\WHULXP�NDVRZDQLD�GOD�]DNUHVX�QXPHUyZ�
x� ����������������MHVW�1&�5(6(7�
x� ����������������MHVW�&$1&(/��
7HNVW�EáGX��NWyU\�MHVW�Z\�ZLHWODQ\�UyZQRF]H�QLH�]�QXPHUHP�DODUPX��
GDMH�:DP�EOL*V]H�LQIRUPDFMH�QD�WHPDW�SU]\F]\Q\�EáGX��
�
������ 3U]HJO�G�DODUPyZ�F\NOL�
� � � :�SRQL*V]HM�WDEOLF\�]QDMG]LHFLH�DODUP\�Z\VWSXM�FH�Z�F\NODFK��MDN�WH*�ZVND]yZNL�
GRW\F]�FH�SRPRF\��
�
� � 1XPHU�
DODUPX�
7HNVW�DODUPX� 2EMD�QLHQLH��SRPRF�
� � ������ Ä)DGQD�NRUHNWD�QDU]G]LD�QLH�MHVW�DNW\ZQD´�
.RUHNWD�'�PXVL�E\ü�]DSURJUDPRZDQD�SU]HG�Z\ZR�áDQLHP�F\NOX��
� � ������ Ä6NRN�JZLQWX�QLHSUDZLGáRZR�]GHILQLRZDQ\´�
6SUDZG]Lü�SDUDPHWU\�ZLHONR�FL�JZLQWX�Z]JO��GDQH�GRW��VNRNX�JZLQWX��V��]H�VRE��VSU]HF]QH���
� � ������ Ä5RG]DM�REUyENL�QLHSUDZLGáRZR�]GHILQLRZDQ\´�
:DUWR�ü�SDUDPHWUX�URG]DMX�REUyENL�MHVW�QLHSUDZL�GáRZR�]DGDQD�L�PXVL�]RVWDü�]PLHQLRQD��
� � ������ Ä:�F\NOX�QLH�]DSURJUDPRZDQR�SRVXZX´�
3DUDPHWU�SRVXZX�MHVW�QLHSUDZLGáRZR�]DGDQ\��L�PXVL�]RVWDü�]PLHQLRQ\��
� � ������ Ä3URPLH��QDU]G]LD�MHVW�]E\W�GX*\´�
:\EUDü�PQLHMV]H�QDU]G]LH�
� � ������ Ä3URPLH��QDU]G]LD�MHVW�]E\W�PDá\´�
:\EUDü�ZLNV]H�QDU]G]LH�
� � ������ Ä$NW\ZQ\�QXPHU�QDU]G]LD� ��´� 3R*�GDQH�QDU]G]LH�ZSURZDG]Lü�GR�SR]\FML�URER�
F]HM�
� � ������ Ä´1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND��F]DM�F��]E\W�GX*\´�
=PQLHMV]\ü�ZDUWR�ü�QDGGDWNX�
� � ������ Ä1LHGRSXV]F]DOQH�VNDORZDQLH´� -HVW�DNW\ZQ\�ZVSyáF]\QQLN�VNDOL��NWyU\�GOD�WHJR�F\NOX�MHVW�QLHGRSXV]F]DOQ\��
� � ������ Ä6NDORZDQLH�Z�SáDV]F]\(QLH�Uy*QH´�
:\NRQ\ZDQLH�F\NOL�MHVW�PR*OLZH�W\ONR�]�MHGQROLW\P�VNDORZDQLHP�QD�SáDV]F]\(QLH�
� � ������Ä=PLHQLRQR�XVWDZLHQLD�SRGVWD�ZRZH��SURJUDPX�QLH�PR*QD�Z\NRQDü´�
6SUDZG]Lü�XVWDZLHQLD�SRGVWDZRZH�L�HZ��]PLHQLü��
� � ������ Ä3áDV]F]\]QD�RGQLHVLHQLD�QLH�
SUDZLGáRZR�]GHILQLRZDQD´�
$OER�SU]\�Z]JOGQ\P�SRGDQLX�JáERNR�FL�QDOH*\�Z\EUDü�Uy*QH�ZDUWR�FL�SáDV]F]\]Q\�RGQLHVLHQLD��L�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�DOER�PXVL�E\ü�SRGDQD�EH]Z]JOGQD�ZDUWR�ü�JáERNR�FL��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL�� ��
�
�
� � ������ ´1LH�]DSURJUDPRZDQR�NLHUXQNX�ZU]HFLRQD´�
.LHUXQHN�ZU]HFLRQD�PXVL�]RVWDü�]DSURJU D�PRZDQ\�
� � ������ Ä/LF]ED�RWZRUyZ�Z\QRVL�]HUR´� 1LH�]DSURJUDPRZDQR�OLF]E\�RWZRUyZ�
� � ������ Ä1DUXV]HQLH�NRQWXUX�URZNyZ´� %áGQH�VSDUDPHWU\]RZDQLH�REUD]X�IUH]RZD�QLD�Z�SDUDPHWUDFK��NWyUH�RNUH�ODM��SRáR*HQLH�URZNyZ�QD�RNUJX�L�LFK�NV]WDáW�
� � ������ Ä3URPLH��IUH]X�]E\W�GX*\´� �UHGQLFD�X*\WHJR�IUH]X�MHVW�GOD�Z\NRQ\ZDQHM�ILJXU\�]E\W�GX*D��DOER�QDOH*\�X*\ü�IUH]X��R�PQLHMV]\P�SURPLHQLX�DOER�PXVL�]RVWDü�]PLHQLRQ\�NRQWXU�
� � ������ Ä/LF]ED�Z]JO��RGVWS�HOHPHQ�WyZ�QD�RNUJX´�
%áGQH�VSDUDPHWU\]RZDQLH��XPLHV]F]HQLH�HOHPHQWyZ�Z�UDPDFK�SHáQHJR�RNUJX�MHVW�QLHPR*OLZH�
� � ������ Ä3LHUZV]D�JáERNR�ü�ZLHUFHQLD�QLHSUDZLGáRZR�]GHILQLRZDQD´�
3LHUZV]D�JáERNR�ü�ZLHUFHQLD�MHVW�VNLHURZD�QD�SU]HFLZQLH�GR�FDáNRZLWHM�JáERNR�FL�ZLHU�FHQLD�
� � ������ Ä%UDN�GRSXV]F]DOQ\FK�ZDUWR�FL�GOD�SDUDPHWUyZ�B5$'��L�B'3�´�
8Z]JOGQLü�SDUDPHWU\�SURPLH��L�JáERNR�ü�GRVXZX�QD�REUyW�SU]\�]DJáELDQLX�SR�OLQLL�VSLUDOQHM�
� � ������ Ä3DUDPHWU�B&',5�QLHSUDZLGáR�ZR�]GHILQLRZDQ\´�
3DUDPHWU�NLHUXQNX�IUH]RZDQLD�QLHSUDZLGáRZR�]GHILQLRZDQ\�
� � ������ Ä1DGGDWHN�QD�REUyEN�Z\ND��F]DM�F��QD�GQLH�!�GRVXZ�QD�JáERNR�FL´�
(ZHQW��]PLHQLü�ZDUWR�ü�GRVXZX�QD�JáERNR��FL�
� � ������ Ä6]HURNR�ü�GRVXZX�!��UHGQLF\�QDU]G]LD´�
=DSURJUDPRZDQD�V]HURNR�ü�GRVXZX�MHVW�ZLNV]D�QL*��UHGQLFD�DNW\ZQHJR�QDU]G]LD�6]HURNR�ü�GRVXZX�PXVL�]RVWDü�]PQLHMV]RQD��
� � ������ Ä3URPLH��QDU]G]LD�XMHPQ\´� 3URPLH��DNW\ZQHJR�QDU]G]LD�MHVW�XMHPQ\��-HVW�WR�QLHGRSXV]F]DOQH��
� � ������ Ä3DUDPHWU�B&5$'�GOD�SURPLH�QLD�QDUR*QLND�MHVW�]E\W�GX*\�
=PQLHMV]\ü�SDUDPHWU�SURPLHQLD�QDUR*QLND�
� � ������ Ä.LHUXQHN�REUyENL�*���*���QLHSUDZLGáRZR�]GHILQLRZDQ\´�
.LHUXQHN�REUyENL�NRUHNW\�SURPLHQLD�QDU]�G]LD�Z�SUDZR���Z�OHZR�
� � ������ Ä7U\E�GRVXZX�DOER�RGVXQLFLD��SURVWD���RNU�J���SáDV]F]\]QD��SU]HVWU]H���QLHSUDZLGáRZR�]GH�ILQLRZDQ\´�
7U\E�GRVXZX�DOER�RGVXQLFLD�RG�NRQWXUX�]RVWDá�QLHSUDZLGáRZR�]GHILQLRZDQ\��6SUDZ�G]Lü�SDUDPHWU�Z]JO��VWUDWHJL�GRVXZX���RGVX�QLFLD��
� � ������ Ä'URJD�GRVXZX�DOER�RGVXQLFLD� �´�
'URJ�GRVXZX�Z]JO��RGVXQLFLD�SRGDQR��Z�ZLHONR�FL�]HUR��PXVL�]RVWDü�]ZLNV]RQD��
� � ������ Ä$NW\ZQ\�SURPLH��QDU]G]LD�� ��´�
3URPLH��DNW\ZQHJR�QDU]G]LD�MHVW�XMHPQ\�DOER�Z\QRVL�]HUR��-HVW�WR�QLHGRSXV]F]DOQH��
� � ������ Ä'áXJR�ü�DOER�V]HURNR�ü� ��´� 'áXJR�ü�DOER�V]HURNR�ü�SRZLHU]FKQL�IUH]R�ZDQLD�MHVW�QLHGRSXV]F]DOQD��
� � ������ Ä�UHGQLFD�QRPLQDOQD�DOER��UHG�QLFD�UG]HQLD�QLHSUDZLGáRZR�]DSURJUDPRZDQD´�
6SUDZG]Lü�JHRPHWUL�JZLQWX�
� � ������ Ä7\S�JZLQW�ZHZQWU]Q\��]H�ZQWU]Q\�QLH�]GHILQLRZDQ\�
7\S�JZLQWX�ZHZQWU]Q\��]HZQWU]Q\�PXVL�]RVWDü�ZSURZDG]RQ\��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL�� ��
�
�
� � ������ Ä%UDN�OLF]E\�]EyZ���RVWU]\´� /LF]E�]EyZ�RVWU]\�DNW\ZQHJR�QDU] G]LD�
ZSURZDG]Lü�QD�OLVW �QDU]G]L�
� � ������ Ä1LHSUDZLGáRZR�]GHILQLRZDQ\�
RGVWS�EH]SLHF]H�VWZD�Z�SáDV]�
F]\(QLH´�
2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD�MHVW�XMHPQ\�DOER�
UyZQ\�]HUX��-HVW�WR�QLHGRSXV]F]DOQH� �
� � ������ Ä6]HURNR�ü�GRVXZX�QLH�MHVW�]D�
SURJUDPRZDQD´ �
3U]\�DNW\ZQHM�V\PXODFML�EH]�QDU] G]LD�PXVL�
E\ü�]DZV]H�]DSURJUDPRZDQD�ZDUWR �ü�V]HUR�
NR�FL�GRVXZX��
� � ������ �:\EyU�WHFKQRORJLL�Z�SDUDPHWU]H�
B7(&+12�QLHSUDZLGáRZR�]GHIL�
QLRZDQ\�
6SUDZG]Lü�QDVWDZ\�Z�GDQ\FK�PDV]\QRZ\FK�
�����L������
� � ������ �'áXJR�ü�JZLQWX�MHVW�]E\W�NUyWND�� 6SUDZG]Lü�JHRPHWUL�JZLQWX��
� � ������ �6WRVXQHN�SU]HáR*HQLD�RVL�JZLQ�
WRZDQLD�RWZRUX�QLHSUDZLGáRZR�
]GHILQLRZDQ\��GDQH�PDV]\QRZH���
6SUDZG]Lü�QDVWDZ\�Z�GDQ\FK�PDV]\QRZ\FK�
������L��������
� � ������ �.�W�]DJáELHQLD� ���SU]\�]DJá�
ELDQLX�QDU]G]LD�UXFKHP�ZDKOL�
Z\P�DOER�VSLUDOQ\P��
=DVWRVRZDü�ZLNV]\�N�W�]DJáELHQLD�
� � ������ �=HVWDZRZL�GDQ\FK�VNUWX�QLH�
SU]\SRU]�GNRZDQR�QD]Z\��FKR�
FLD*�GDQD�PDV]\QRZD��
�01B00B180B722/B&$55,(
5!���
1DGDü�MHGQR]QDF]Q��QD]Z�]HVWDZRZL�GD�
Q\FK�VNUWX�
� � ������ 1LHZ\VWDUF]DM�FD�ZHUVMD�RSUR�
JUDPRZDQLD�1&.��EUDN�IXQNFML�
722/&$55,(5���
=DNWXDOL]RZDü�RSURJUDPRZDQLH�1&.�
� � ������ �1D]ZD�]HVWDZX�GDQ\FK�VNUWX�
MHVW�QLH]QDQD��
6SUDZG]Lü�QD]Z�]HVWDZX�GDQ\FK�VNUWX�
� � ������ �7U\E�RGVXQLFLD�*8'�B7&B)5�SR]D�]DNUHVHP�ZDUWR�FL���������
6SUDZG]Lü�XUXFKRPLHQLH�F\NOX�VNUWX�&<&/(����
� � ������ �=�DNWXDOQLH�ZSURZDG]RQ\PL�N�WDPL�UR]ZL�]DQLH�QLH�MHVW�PR*�OLZH��
6SUDZG]Lü�ZSURZDG]RQH�N�W\�VNUWX�SáDV]�F]\]Q\�REUyENL��
� � ������ �1LH�X]JRGQLRQR�*DGQ\FK�DOER�X]JRGQLRQR�QLHSUDZLGáRZH��PLQ�!�PD[��]DNUHV\�N�WyZ�RVL�REURWR�Z\FK��
6SUDZG]Lü�XUXFKRPLHQLH�F\NOX�VNUWX�&<&/(����
� � ������ �:HNWRU\�RVL�REURWX�QLHRERZL��
]XM�FH��
6SUDZG]Lü�XUXFKRPLHQLH�F\NOX�VNUWX�
&<&/(����
� � ������ �1LH�X]JRGQLRQR�QD]Z\����RVL�
REURWX�o�VSUDZG]Lü�XUXFKRPLH�
QLH�&<&/(�����
6SUDZG]Lü�XUXFKRPLHQLH�F\NOX�VNUWX�
&<&/(����
� � ������ Ä=E\W�ZLHOH�HOHPHQWyZ�Z�EORNX�REUyENRZ\P´�
=PLHQLü�EORN�REUyENRZ\��HZHQW��VNDVRZDü�HOHPHQW\�
� � ������ Ä1LHSUDZLGáRZD�NROHMQR�ü�Z�EOR�NX�REUyENRZ\P´�
3RVRUWRZDü�NROHMQR�ü�Z�EORNX�REUyENRZ\P�
� � ������ Ä1LH�MHVW�WR�F\NO�WHFKQRORJLF]Q\´� =DSURJUDPRZDü�EORN�WHFKQRORJLL��
� � ������ Ä1LH�MHVW�WR�F\NO�SR]\FML´� =DSURJUDPRZDü�EORN�SR]\FMRQRZDQLD��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL�� ��
�
� � ������ Ä&\NO�WHFKQRORJLF]Q\�QLH]QDQ\´ � 6NDVRZDü�EORN�WHFKQRORJLL�L�]DSURJUDPRZDü�
QD�QRZR� �
� � ������ Ä&\NO�SR]\FML�QLH]QDQ\´ � 6NDVRZDü�EORN�SR]\FMRQRZDQLD� �
L�]DSURJUDPRZDü�QD�QRZR �
� � ������ Ä(OHPHQWX�SRV]XNLZDQLD�EORNX�
QLH�]QDOH]LRQR´ �
3RZWyU]\ü�SRV]XNLZDQLH�EORNX� �
� � ������ Ä1LHSUDZLGáRZ\�W\S�QDU] G]LD´� :\EUDü�QRZ\�W\S�QDU]G]LD�
� � ������ Ä3URPLH��RNUJX�]E\W�PDá\´� :SURZDG]Lü�ZLNV]��ZDUWR�ü�SURPLHQLD�
RNUJX�
� � ������ Ä1LH�]DSURJUDPRZDQR�VNRNX´� 6NRN�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZDQ\�
� � ������ Ä:\PLDU�SyáZ\UREX�(OH�]DSUR�
JUDPRZDQ\´�
6SUDZG]Lü�Z\PLDU\�F]RSD�SyáIDEU\NDWX��
&]RS�SyáIDEU\NDWX�PXVL�E\ü�ZLNV]\�QL*�F]RS�
F]�FL�JRWRZHM��
� � ������ Ä3RVXZ�]�E�PR*OLZ\�W\ONR�]�QD�
U]G]LDPL�IUH]DUVNLPL´�
$OWHUQDW\ZQLH�QDOH*\�QDVWDZLü�LQQ\�URG]DM�
SRVXZX�
� � ������ Ä=DSURJUDPRZDQR�SUGNR�ü�
VNUDZDQLD�SU]\�SURPLHQLX�QDU]�
G]LD��´�
:SURZDG]Lü�ZDUWR�ü�SUGNR�FL�VNUDZDQLD�
� � ������ �3RVXZ�]�E�]DSURJUDPRZDQR��DOH�OLF]ED�]EyZ�Z\QRVL�]HUR��
:SURZDG]Lü�OLF]E�]EyZ�QDU]G]LD�IUH]DU�VNLHJR�Z�PHQX��/LVWD�QDU]G]L��
� � ������ Ä'RVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH�ZLNV]\�QL*��UHGQLFD�QDU]G]LD�
=PQLHMV]\ü�GRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH��
� � ������ Ä'URJD�GRVXZX�]E\W�PDáD´� :SURZDG]Lü�ZLNV]��ZDUWR�ü�GURJL�GRVXZX�
� � ������ Ä'URJD�GRVXZX�]E\W�PDáD´� :SURZDG]Lü�ZLNV]��ZDUWR�ü�GURJL�GRVXZX�
� � ������ Ä=HVWDZ�GDQ\FK�VNUWX�QLH]QDQ\´� 3UyERZDQR�VLJQ�ü�GR�QLH�]GHILQLRZDQHJR�]HVWDZX�GDQ\FK�VNUWX��
� � ������ Ä*áRZLFD�VNUWQD�QLH�PR*H�]R�VWDü�Z\PLHQLRQD´�
3DUDPHWU�Ä]PLDQD�]HVWDZX�GDQ\FK�VNUWX´�MHVW�XVWDZLRQ\�QD�ÄQLH´��0LPR�WR�SUyERZDQR�]PLHQLü�JáRZLF�VNUWQ����
� � ������ Ä&]XMQLN�SRPLDURZ\�QDU]G]L���UHGQLFD�]E\W�PDáD´�
&]XMQLN�GR�SRPLDUX�QDU]G]L�MHVW�QLHSUDZL�GáRZR�Z\NDOLEURZDQ\�
� � ������ 3URJUDPX�6KRS0LOO�QLH�PR*QD�Z\NRQDü��SRQLHZD*�QLH�]RVWDá�SU]H]�6KRS0LOO�SU]HWHVWRZDQ\´�
3URJUDP�QDMSLHUZ�PXVL�E\ü�V\PXORZDQ\�Z�6KRS0LOO�DOER�SU]HMW\�GR�]DNUHVX�Ä0DV]\QD�DXWR´�
� � ������ Ä:SURZDG]HQLH�GR�SR]\FML�URER�F]HM�QDU]G]LD�]�PDJD]\QX�MHVW�QLHPR*OLZH´�
'R�JáRZLF\�REURWRZHM��GR�NWyUHM�PR*QD�W\ONR�UF]QLH�]DNáDGDü�QDU]G]LD��ZROQR�]DNáDGDü�W\ONR�QDU]G]LD�UF]QH��
� � ������ 3RGSURJUDPX�6KRS0LOO�QLH�PR*�QD�Z\NRQDü��SRQLHZD*�QLH�]RVWDá�SU]H]�6KRS0LOO�SU]HWHVWRZDQ\´�
3RGSURJUDP�QDMSLHUZ�PXVL�E\ü�V\PXORZDQ\��Z�6KRS0LOO�DOER�SU]HMW\�GR�]DNUHVX�Ä0DV]\�QD�DXWR´�
� � ������ Ä&]XMQLN�SRPLDURZ\�QLH�SU]Há��
F]D´�
x� 6SUDZG]Lü�SU]\á�F]HQLH�F]XMQLND�SRPLD�URZHJR�
x� 1DVWDZLü�ZLNV]��GURJ��SRPLDUX�SR�SU]H]�0'������������������������
x� 3U]\�SRPLDU]H�NUDZG]L��SR]\FMRQRZDü�EOL*HM�NUDZG]L�
x� :�SU]\SDGNX�F]RSyZ���RWZRUyZ�SR]\�FMRQRZDü�Z�SU]\EOL*HQLX�QDG��URGNLHP�
x� 6SUDZG]Lü�ZDUWR�ü��UHGQLF\�F]RSD���RWZRUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL�� ��
�
�
�
� � ������ Ä.ROL]MD�F]XMQLND�SRPL DURZH�
JR´�
3U]\�SR]\FMRQRZDQLX�QDVW �SLáD�NROL]MD�F]XMQLND� �]�SU]HV]NRG���x� 6SUDZG]Lü��UHGQLF�F]RSD��HZ��]E\W�PDáD��x� 6SUDZG]Lü�GURJ�SRPLDUX��HZ��]E\W�GX*D��
� � ������ Ä3U]HNURF]RQ\�]DNUHV�]DXID�QLD´�
:\QLN�SRPLDUX��UHGQLF\�F]RSD���RWZRUX�]QDF]�QLH�RGELHJD�RG�SRGDQHM�ZDUWR�FL��6SUDZG]Lü�SURPLH��Z]JO���UHGQLF��6SUDZG]Lü�PLHMVFH�SRPLDUX��QS��QLHGRNáDGQR�FL�]�SRZRGX�ZLyUyZ��
� � ������ 6SUDZG]Lü�GURJ�SRPLDUX��D� :SLVDü�GURJ�SRPLDUX� ��0'������������������������
� � ������ 6SUDZG]Lü�W\S�F]XMQLND�SR�PLDURZHJR�
7\S�F]XMQLND�SRPLDURZHJR��SU]\FLVN�'�QLH�DN�W\ZQ\�
� � ������ :VSyáF]\QQLN�VNDOL�MHVW�DN�
W\ZQ\�
:VSyáF]\QQLN�VNDOL� �VNDORZDQLH�MHVW�DNW\ZQH�
� � ������ 1XPHU�'�QLH�MHVW�DNW\ZQ\� 1LH�Z\EUDQR�NRUHNW\�QDU]G]LD�GOD�F]XMQLND�SRPLDURZHJR�SU]\�SRPLDU]H�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��Z]JO��NRUHNFML�QDU]G]LD�GOD�QDU]�G]LD�DNW\ZQHJR��SU]\�SRPLDU]H�QDU]G]LD����
� � ������ 3XQNW��URGNRZ\�L�SURPLH��QLHPR*OLZH�GR�REOLF]HQLD�
=H�]PLHU]RQ\FK�SXQNWyZ�QLH�PR*QD�REOLF]\ü�RNUJX��
� � ������ =PLHQLü�SR]\FM�ZLHU]FKRáND�QDU]G]LD�
:LHU]FKRáHN�QDU]G]LD�]QDMGXMH�VL�SRQL*HM�SRZLHU]FKQL�F]XMQLND�SRPLDURZHJR��QS��Z�SU]\�SDGNX�SLHU�FLHQLD�XVWDZF]HJR�DOER�NRVWNL��
� � ������ 3UGNR�ü�SR]\FMRQRZDQLD� 2GSRZLHGQL�SRVXZ��SRVXZ�Z�SáDV]F]\(QLH���SRVXZ�GRVXZX��QDVWDZLü�SRSU]H]�0'������Z]JO�������
� � ������ Ä.RQWXU�QLHSUDZLGáRZR�]DSUR�JUDPRZDQ\´�
6SUDZG]Lü�NRQWXU�
� � ������ Ä1LH�]DSURJUDPRZDQR�JáER�NR�FL�GRVXZX´�
*áERNR�ü�GRVXZX�PXVL�]RVWDü�]DSURJUDPRZD�QD�
� � ������ Ä)DGHQ�F\NO�ZLHUFHQLD�QLH�MHVW�DNW\ZQ\´�
3U]HG�Z\ZRáDQLHP�F\NOX�ZLHUFHQLD�*DGHQ�F\NO�ZLHUFHQLD�QLH�MHVW�PRGDOQLH�Z\ZRáDQ\�
� � ������ Ä.LHUXQHN�IUH]RZDQLD�QLHSUD�ZLGáRZ\���MHVW�Z\WZDU]DQH�*��
=DSURJUDPRZDQR�UXFK�ZVSyáELH*Q\�DOER�SU]H�FLZELH*Q\��3U]\�Z\ZRáDQLX�F\NOX�ZU]HFLRQR�MHG�QDN�QLH�REUDFDáR�VL�
� � ������ Ä1LH�]DSURJUDPRZDQR�QDG�GDWNX�QD�REUyEN�Z\ND�F]D�M�F��
=DSURJUDPRZDü�QDGGDWHN�
� � ������ �8VWDZLü�R��VNUWX������ :H]ZDQLH�GR�Z\SR]\FMRQRZDQLD�UF]QHM�RVL�VNUWX��
� � ������ �8VWDZLü�R��VNUWX������ :H]ZDQLH�GR�Z\SR]\FMRQRZDQLD�UF]QHM�RVL�VNUWX��
� � ������ �:SURZDG]Lü�JáRZLF�VNUWQ��GR�SR]\FML�URERF]HM�������
:H]ZDQLH�GR�ZSURZDG]HQLD�JáRZLF\�VNUWQHM�GR�SR]\FML�URERF]HM��
� � ������ &RIQ�ü�JáRZLF�VNUWQ���]�SR]\FML�URERF]HM�������
:H]ZDQLH�GR�]DEUDQLD�JáRZLF\�VNUWQHM��]�SR]\FML�URERF]HM��
� � ������ �:\PLHQLü�JáRZLF�VNUWQ���������
:H]ZDQLH�GR�Z\PLDQ\�JáRZLF\�VNUWQHM��
� � ������ �.�W�GRSDVRZDQ\�GR�UDVWUD�N�WRZHJR�������
:VND]yZND��*H�]H�Z]JOGX�QD�SRá�F]HQLH�+LU�WKD�QLH�PR*QD�QDVWDZLü�SR*�GDQHJR�N�WD��=D�PLDVW�WHJR�MHVW�QDVWDZLDQ\�N�W�Z\�ZLHWODQ\��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�F\NOL�� ��
�
�
������ .RPXQLNDW\�Z�F\NODFK�
� � � &\NOH�Z\SURZDG]DM ��NRPXQLNDW\�Z�ZLHUV]X�GLDORJRZ\P�VWHURZDQLD��.RPXQLNDW\�WH �QLH�SU]HU\ZDM��REUyENL��.RPXQLNDW\�GDM ��:DP�ZVND�]yZNL�RGQR�QLH�RNUH�ORQ\FK�VSRVREyZ�]DFKRZDQLD�VL �F\NOL��L�RGQR�QLH�SRVWSX�REUyENL�L�]�UHJXá\�SR]RVWDM ��SRSU]H]�FDá\�RGFLQHN�REUyENL�DOER�GR�NR �FD�F\NOX� �
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
�
���� $ODUP\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�
������ 3U]HJO�G�DODUPyZ�
� � �*G\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�]RVWDQ��UR]SR]QDQH�EáGQH�VWDQ\��MHVW�
Z\WZDU]DQ\�DODUP�L�HZ��MHVW�SU]HU\ZDQD�REUyEND��
7HNVW�EáGX��NWyU\�MHVW�Z\�ZLHWODQ\�UyZQRF]H�QLH�]�QXPHUHP�DODUPX��
EOL*HM�REMD�QLD�SU]\F]\Q�EáGX��
� � � �
� � 3U]HJO�G�DODUPyZ� �������������� 6\VWHP�ED]RZ\� �
� � � �������������� 'LDJQR]D� �
� � � �������������� 8VáXJL� �
� � � �������������� 0DV]\QD� �
� � � �������������� 3DUDPHWU\� �
� � � �������������� 3URJUDPRZDQLH� �
� � � �������������� 5H]HUZD� �
� � � �������������� 2(0� �
� � � �������������� � =DUH]HUZRZDQR�
� � � �������������� 6KRS0LOO� �
� � � �������������� � =DUH]HUZRZDQR�
� � � �
� � 1LHEH]SLHF]H�VWZR�
� � � 6SUDZG]DMFLH�VWDUDQQLH�V\WXDFM�Z�XU]�G]HQLX�QD�SRGVWDZLH�RSLVX�
Z\VWSXM�F\FK�DODUPyZ��8VX�FLH�SU]\F]\Q�Z\VW�SLHQLD�DODUPyZ��
L�SRNZLWXMFLH�MH�Z�SRGDQ\�VSRVyE��3U]\�QLH�SU]HVWU]HJDQLX�QLQLHMV]HJR�
Z\VWSXMH�QLHEH]SLHF]H�VWZR�GOD�PDV]\Q\��REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX��
]DSLVDQ\FK�Z�SDPLFL�XVWDZLH��L�HZHQWXDOQLH�GOD�:DV]HJR�]GURZLD��
� � � �
� � *G\�XU]�G]HQLH�]QDMGXMH�VL�Z�SUDF\�&1&�,62��SU]HVWU]HJDMFLH�RSLVX�
DODUPX�Z�QDVWSXM�FHM�GRNXPHQWDFML��
/LWHUDWXUD���'$��,QVWUXNFMD�GLDJQRVW\F]QD�6,180(5,.�
���'����'L����'�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
������ :\EyU�SU]HJO�GX�DODUPyZ���NRPXQLNDWyZ�� � )XQNFMD�
� � � 0DFLH�PR*OLZR�ü�Z\�ZLHWODQLD�DODUPyZ�L�NRPXQLNDWyZ�L�NZLWRZDQLD�
LFK��
�
� � .ROHMQR�ü�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�
� �
�Z]JO�� �
�
1D�SU]HJO�G]LH�DODUPyZ���NRPXQLNDWyZ�V��Z\�ZLHWODQH�ZV]\VWNLH�
DNW\ZQH�DODUP\�L�NRPXQLNDW\�]�QXPHUDPL��GDW���NU\WHULXP�NDVRZDQLD��
L�REMD�QLHQLHP��
6NDVXMFLH�DODUP�SU]\FLVNLHP��NWyU\�MHVW�SRGDQ\�MDNR�V\PERO��
� � � �
� �
�
:\á�F]\ü�L�SRQRZQLH�Zá�F]\ü�PDV]\Q�VWHURZDQLH��Z\á�F]QLN�JáyZQ\��
Z]JO��1&.�32:(5�21��
� �
5HVHW �
�1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�Ä5HVHW´�
�
� �
�
�1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�Ä$ODUP�FDQFHO´�
�
� �&\FOH�6WDUW
�
�$ODUP�MHVW�NDVRZDQ\�SU]H]�Ä&\FOH�6WDUW´�
�
� �
�
�$ODUP�MHVW�NDVRZDQ\�SU]\FLVNLHP�Ä5HFDOO´��
�
�
/LVWD�DODUPyZ�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
������ 2SLV�DODUPyZ�
� ��������
�
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
�
3RPRF�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
�
5HDNFMD�
�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
�
3RPRF�
1&�6WDUW�QLHPR*OLZ\��FRIQ�ü�Z\EyU�Z\NRQ\ZDQLD�SRMHG\QF]\PL�EOR�
NDPL�
3URJUDP�]RVWDá�XDNW\ZQLRQ\�]�SRV]XNLZDQLHP�EORNX��SRGF]DV�JG\�UyZQR�
F]H�QLH�E\áR�DNW\ZQH�Z\NRQ\ZDQLH�SRMHG\QF]\PL�EORNDPL��
%ORNDGD�VWDUWX�1&�
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
1DVWDZLDQH�V��V\JQDá\�LQWHUIHMVRZH�
&RIQ�ü�Z\EyU�Z\NRQ\ZDQLD�SRMHG\QF]\PL�EORNDPL�
�
-HVW�Z\PDJDQ\FK�ZLHOH�SXQNWyZ�]DJáELHQLD�
'R�REUyENL�ZQNL�Z�NRQWXU]H�MHVW�Z\PDJDQ\FK�ZLHOH�SXQNWyZ�]DJáELDQLD��
2EUyEND�G]LHOL�VL�QD�ZLHOH�REUyEHN�SRMHG\QF]\FK��
3R]RVWDQLH�UHV]WD�PDWHULDáX�@�
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
7HQ�DODUP�MHVW�W\ONR�RVWU]H*HQLHP��
0R*QD�XUXFKRPLü�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�
3U]H]�]DVWRVRZDQLH�PQLHMV]HJR�IUH]X�E\ü�PR*H�EG]LH�PR*OLZD�REUyEND��
]�MHGQ\P�SXQNWHP�]DJáELDQLD��
�
1LH�PR*QD�REMHFKDü�NRQWXUX�JáyZQHJR�
3U]\�X*\FLX�SRGDQHJR�IUH]X�QLH�PR*QD�SU]HM�ü�SR�FDá\P�NRQWXU]H��3R]RVWD�
QLH�UHV]WD�PDWHULDáX��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
7HQ�DODUP�MHVW�W\ONR�RVWU]H*HQLHP��
0R*QD�XUXFKRPLü�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX��
3U]\�]DVWRVRZDQLX�PQLHMV]HJR�IUH]X�PR*H�E\ü�PR*OLZH�REMHFKDQLH�FDáHJR�
NRQWXUX�]�NLHV]HQLDPL��
�
%UDN�JHQHURZDQLD�UHV]W\�PDWHULDáX�
1LH�QDVW�SLáR�JHQHURZDQLH�UHV]W\�PDWHULDáX��(Z��QLH�PD�SRWU]HE\�REUyENL�
UHV]W\�PDWHULDáX��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
7HQ�DODUP�MHVW�W\ONR�RVWU]H*HQLHP��
0R*QD�XUXFKRPLü�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX��
3RPRF�QLH�MHVW�Z\PDJDQD��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
�
� ��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
5HDNFMD�
�
�
3RPRF�
�
��������
�
:\MD�QLHQLH�
�
�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
�
��������
�
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
�
3RPRF�
=DSURJUDPRZDQD�OLQLD�VSLUDOQD�QDUXV]D�NRQWXU�
3XQNW�VWDUWRZ\�GOD�]DJá ELDQLD�SR�OLQLL� �UXERZHM�WDN�Z\EUDQR�� *H�OLQLD�WD�QD�
UXV]D�]DSURJUDPRZDQ\�NRQWXU��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
7HQ�DODUP�MHVW�W\ONR�RVWU]H*HQLHP��
0R*QD�XUXFKRPLü�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�
:\EUDü�LQQ\�SXQNW�VWDUWRZ\�
8*\ü�LQQHJR�SURPLHQLD�OLQLL�VSLUDOQHM��
�
%á�G�V\VWHPRZ\�ZQNL�NRQWXUX�
3U]\�REOLF]DQLX�NLHV]HQL�Z�NRQWXU]H�Z\VW�SLá�Eá�G��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
:QNL�Z�NRQWXU]H�QLH�PR*QD�REOLF]\ü��
3URJUDPX�QLH�PR*QD�XUXFKRPLü��
3RGDM�F�WHNVW�EáGX�]ZUyüFLH�VL�GR�6LHPHQV�$*��$'�0&��+RWOLQH�
�
%á�G�SU]\�SRQRZQ\P�QXPHURZDQLX��
3U]\ZUyFRQR�VWDQ�Z\M�FLRZ\��
:�HG\WRU]H�SURJUDPyZ�QDFL�QLWR�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä1RZH�QXPHUR�
ZDQLH´��3U]\�W\P�SU]\�QXPHURZDQLX�Z\VW�SLá�Eá�G��NWyU\�XV]NRG]Lá�SURJUDP�
Z�SDPLFL��WDN�*H�SURJUDP�Z\M�FLRZ\�PXVLDá�]RVWDü�SRQRZQLH�]DáDGRZDQ\�
GR�SDPLFL��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
3URJUDP�QLH�]RVWDá�QD�QRZR�SRQXPHURZDQ\��
=ZROQLü�PLHMVFH�Z�SDPLFL��QS��SU]H]�VNDVRZDQLH�VWDUHJR�SURJUDPX��3R�
QRZQLH�Z\EUDü�Ä1RZH�QXPHURZDQLH´��
�
.RQWXU�MHVW�NURNLHP�Z�DNWXDOQ\P�áD�FXFKX�SURJUDPRZ\P��2EUyEND�
QLH�MHVW�XSUDZQLRQD�
:\EUDQ\�NRQWXU�MHVW�HOHPHQWHP�SURJUDPX�]DáDGRZDQHJR�SRG�Ä3URJUDP´��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
.RQWXU�MHVW�HOHPHQWHP�]�]DáDGRZDQHJR�SURJUDPX�L�QLH�PR*QD�JR�VNDVRZDü�
DQL�]PLHQLü�MHJR�QD]Z\��
8VXQ�ü�NRQWXU�]�]DáDGRZDQHJR�SURJUDPX��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
�
� ��������
�
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
�
�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
�
�
��������
�
:\MD�QLHQLH�
�
�
�
5HDNFMD�
�
�
3RPRF�
�
�
�
��������
�
:\MD�QLHQLH�
�
�
5HDNFMD�
3RPRF�
.RQWXU�MHVW�NURNLHP�Z�DNWXDOQ\P�áD�FXFKX�DXWRPDW\NL��2EUyEND�QLH�
MHVW�GRSXV]F]DOQD�
:\EUDQ\�NRQWXU�MHVW�HOHPHQWHP�SURJUDPX�]DáDGRZDQHJR�SRG�Ä0DV]\QD�
DXWR´��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
.RQWXU�MHVW�HOHPHQWHP�SURJUDPX�]DáDGRZDQHJR�SRG�Ä0DV]\QD�DXWRPDW\�
ND´�L�QLH�PR*QD�JR�VNDVRZDü�DQL�]PLHQLü�MHJR�QD]Z\��3R�VWDUFLH�SURJUDPX�
Zá�F]RQ\FK�NRQWXUyZ�QLH�PR*QD�SRGF]DV�Z\NRQ\ZDQLD�SURJUDPX�]PLHQLü�
SRG�Ä3URJUDP´��
=DWU]\PDü�Z\NRQ\ZDQLH�SURJUDPX�L�]DáDGRZDü�SURJUDP�SRG�Ä3URJUDP´��
8VXQ�ü�NRQWXU�]�SURJUDPX��
�
2VL�QDU]G]LD�QLH�PR*QD�SU]Há�F]\ü��3DPLü�1&�QLHZ\VWDUF]DM�FD��
*G\�]RVWDQLH�Z\EUDQD�QRZD�R��QDU]G]LD��SURJUDP�1&�PXVL�]RVWDü�QD�
QRZR�SRQXPHURZDQ\��:�W\P�FHOX�VWDU\�SURJUDP�1&�MHVW�QDMSLHUZ�]DSLV\�
ZDQ\��1DVWSQLH�MHVW�JHQHURZDQ\�QRZ\�SURJUDP��:�W\P�PLHMVFX�SDPLü�
1&�QLH�Z\VWDUF]D�DE\�]DSLVDü�QRZ\�SURJUDP��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
=PLDQD�Z\ERUX�RVL�QDU]G]LD�QLH�MHVW�Z\NRQ\ZDQD��
:�1&�PXVL�]RVWDü�]ZROQLRQD�SDPLü�D�PLDQRZLFLH�FR�QDMPQLHM�Z�ZLHONR�
�FL�Z\NRQ\ZDQHJR�SURJUDPX��QS��SU]H]�VNDVRZDQLH�SURJUDPyZ�MX*�QLHSR�
WU]HEQ\FK���
�
1LH�PR*QD�E\áR�REVáX*\ü�ZVWSQHJR�Z\ERUX�QDU]G]LD��1LHZ\VWDU�
F]DM�FD�SDPLü�1&��
3RGF]DV�REVáXJL�ZVWSQHJR�Z\ERUX�QDU]G]LD�SURJUDP�1&�PXVL�E\ü�JHQH�
URZDQ\�QD�QRZR��:�W\P�FHOX�MHVW�QDMSLHUZ�]DSLV\ZDQ\�VWDU\�SURJUDP�1&��
1DVWSQLH�QDVWSXMH�JHQHURZDQLH�QRZHJR�SURJUDPX�1&��:�W\P�PLHMVFX�
SDPLü�1&�QLH�Z\VWDUF]D�GR�]DSLVDQLD�QRZHJR�SURJUDPX��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
:VWSQ\�Z\EyU�QDU]G]LD�QLH�MHVW�REVáXJLZDQ\��
:�1&�PXVL�]RVWDü�]ZROQLRQD�SDPLü�D�PLDQRZLFLH�FR�QDMPQLHM��
Z�ZLHONR�FL�Z\NRQ\ZDQHJR�SURJUDPX��QS��SU]H]�VNDVRZDQLH��
SURJUDPyZ�MX*�QLHSRWU]HEQ\FK���
�
.RQFHSFMD�]DU]�G]DQLD�QDU]G]LDPL���QLH�MHVW�PR*OLZD��
0DJD]\Q�QLH�Z�SHáQL�]DáDGRZDQ\�
0DJD]\Q�QLH�MHVW�Z�SHáQL�]DáDGRZDQ\�QDU]G]LDPL��:�PDJD]\QLH�NRQFHS�
FML�]DU]�G]DQLD�QDU]G]LDPL���PXVL�]RVWDü�XWZRU]RQD�OLF]ED�QDU]G]L�XVWD�
ORQD�Z�GDQHM�PDV]\QRZHM��������
$ODUP�32:(5�21�
8UXFKRPLHQLH��XWZRU]\ü�SUDZLGáRZ��OLF]E�QDU]G]L�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
�
� ��������
�
:\MD�QLHQLH�
�
�
5HDNFMD�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
1LH�MHVW�PR*OLZD���NRQFHSFMD�]DU]�G]DQLD�PDJD]\QHP��1LH�MHVW�RQ�
SRVRUWRZDQ\�WDN�MDN�OLVWD�QDU]G]LRZD��
3RVRUWRZDQLH�OLVW\�PDJD]\QRZHM�QLH�RGSRZLDGD�SRVRUWRZDQLX�OLVW\�QDU]�
G]LRZHM��:�PDJD]\QLH�NRQFHSFML�]DU]�G]DQLD�QDU]G]LDPL���NROHMQR�ü�
QDU]G]L�PXVL�]RVWDü�XVWDORQD�RGSRZLHGQLR�GR�LFK�QXPHUyZ�7��
$ODUP�32:(5�21��
8UXFKRPLHQLH��QDU]G]LD�]GHILQLRZDü�Z�PLHMVFDFK�PDJD]\QRZ\FK�RGSR�
ZLHGQLR�GR�LFK�QXPHUyZ�7��
�
:\PLDQD�JáRZLF\�VNUWQ��
2VRED�REVáXJXM�FD�MHVW�Z]\ZDQD�GR�Z\MFLD�]�ZU]HFLRQD�SRGDQHM�JáRZLF\�
VNUWQHM��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
:\PLHQLü�JáRZLF�VNUWQ���
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
=DáR*\ü�JáRZLF�VNUWQ��
2VRED�REVáXJXM�FD�MHVW�Z]\ZDQD�GR�]DáR*HQLD�SRGDQHM�JáRZLF\�VNUWQHM�GR�
ZU]HFLRQD��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
=DáR*\ü�JáRZLF�VNUWQ���
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
:\PLHQLü�JáRZLF�VNUWQ��
2VRED�REVáXJXM�FD�MHVW�Z]\ZDQD�GR�Z\PLDQ\�SRGDQHM�JáRZLF\��
VNUWQHM�ZH�ZU]HFLRQLH�QD�QRZ��JáRZLF��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
:\PLHQLü�JáRZLF�VNUWQ���
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
8VWDZLHQLH�JáRZLF\�VNUWQHM�
2VRED�REVáXJXM�FD�MHVW�Z]\ZDQD�GR�XVWDZLHQLD�JáRZLF\�REURWRZHM�RGSR�
ZLHGQLR�GR�SRGDQ\FK�GDQ\FK��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
8VWDZLü�JáRZLF�REURWRZ���
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
�
� ��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
3RPRF�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
5HDNFMD�
3RPRF�
�
�������
�
:\MD�QLHQLH�
�
�
5HDNFMD�
3RPRF�
.�W�QLH�]QDMGXMH�VL�Z�GRSXV]F]DOQ\P�]DNUHVLH�
3U]\�X*\FLX�JáRZLF\�VNUWQHM�]DSURJUDPRZDQHM�REUyENL�QLH�PR*QD�Z\NR�
QDü��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
1DFLVQ�ü�1&�5HVHW��
2EUDELDQ\�SU]HGPLRW�HZ��LQDF]HM�]DPRFRZDü��
�
'RSDVRZDQLH�N�WD�GR�UDVWUX�N�WyZ�
=H�Z]JOGX�QD�UDVWHU�N�WyZ�JáRZLF\�VNUWQHM�QLH�PR*QD�E\áR�XVWDZLü�GR�
NáDGQLH�QD�]DGDQ\�N�W��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
2EUyEN�PR*QD�NRQW\QXRZDü�]�]DGDQ\PL�ZLHONR�FLDPL��QLH�RGSRZLDGD�
RQD�MHGQDN�GRNáDGQLH�SURJUDPRZL��
�
8VWDZLü�JáRZLF�VNUWQ����VWyá�VNUWQ\�
2VRED�REVáXJXM�FD�MHVW�Z]\ZDQD�GR�XVWDZLHQLD�JáRZLF\�VNUWQHM���VWRáX�
VNUWQHJR�RGSRZLHGQLR�GR�SRGDQ\FK�GDQ\FK��
8VWDZLü�JáRZLF�VNUWQ����VWyá�VNUWQ\�
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
8VWDZLHQLH�VWRáX�VNUWQHJR�
2VRED�REVáXJXM�FD�MHVW�Z]\ZDQD�GR�XVWDZLHQLD�VWRáX�VNUWQHJR�RGSRZLHG�
QLR�GR�SRGDQ\FK�GDQ\FK��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
8VWDZLü�VWyá�VNUWQ\��
3URV]�SU]HVWU]HJDü�GDQ\FK�SURGXFHQWD�PDV]\Q\��
�
1LH�XVWDZLRQR�GDQ\FK�VNUWX�
1LH�LVWQLHM��]HVWDZ\�GDQ\FK�VNUWX��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
8VWDZLü�GDQH�VNUWX��SDWU]��)%63���RSLV�G]LDáDQLD�6KRS0LOO��
�
6WHS�QLH�]RVWDá�SU]HMW\�GR�áD�FXFKD�SURJUDPRZHJR��SRQLHZD*�SU]H�
ELHJ�SURJUDPX�MHVW�DNW\ZQ\�
3URJUDP��NWyU\�FKFHFLH�]PLHQLü��MHVW�ZáD�QLH�Z\NRQ\ZDQ\�Z�URG]DMX�RE�
VáXJL�Ä0DV]\QD�$XWR´��0R*HFLH�]PLHQLDü�W\ONR�SURJUDP\��NWyUH�QLH�V��MHG�
QRF]H�QLH�Z\NRQ\ZDQH�Z�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�$XWR´��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
=DNR�F]\ü�SU]HELHJ�SURJUDPX�Z�URG]DMX�REVáXJL�Ä0DV]\QD�$XWR´��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
���������
:\MD�QLHQLH�
5HDNFMD�
3RPRF�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
5HDNFMD�
3RPRF����������:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
���:VND]yZND��������:VND]yZND��
%UDN�Z�PHQHG*HU]H�QDU]G]L�
1DU]G]LH�SRGDQH�Z�SURJUDPLH�QLH�LVWQLHMH��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
1DU]G]LH�PXVL�]RVWDü�XWZRU]RQH�SU]HG�]DSLVDQLHP�GDQ\FK��
�
1LH�PR*QD�E\áR�XWZRU]\ü�QDU]G]LD�
3U]\�ZF]\W\ZDQLX�GDQ\FK�QDU]G]L�QLH�PR*QD�E\áR�XWZRU]\ü�QDU]G]LD��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
6SUDZG]Lü�]DU]�G]DQLH�QDU]G]LDPL���%á�G�SU]\�SU]Há�F]DQLX�FDOH�PP��6NRQWURORZDü�ZV]\VWNLH�GDQH��3U]Há�F]DQLH�GDQ\FK�SU]\�SU]Há�F]DQLX�FDOH�PP�QLH�]RVWDáR�FDáNRZLFLH�
]DNR�F]RQH��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
%ORNDGD�VWDUWX�1&�
1DOH*\�VSUDZG]Lü�QDVWSXM�FH�GDQH��
x� 'DQH�PDV]\QRZH�Z\�ZLHWODQLD�
0'�������00B&00B&<&B3(&.,1*B',67�0'�������00B&00B&<&B'5,//B5(/($6(B',67�0'�������00B&00B&<&B0,1B&2817B32B72B5$'�0'�������00B&00B0$;B,13B)(('B3B0,1�0'�������00B&00B0$;B,13B)(('B3B527�0'�������00B&00B0$;B,13B)(('B3B7227+�0'�������00B&00B67$57B5$'B&217285B32&.(7�0'�������00B&00B0($685,1*B',67$1&(�0'�������00B&00B0($6B',67B0$1�0'�������00B&00B0($6B',67B722/B/(1*7+�0'�������00B&00B0($6B',67B722/B5$',86�0'�������00B&00B0($685,1*B)(('�0'�������00B&00B)(('B:,7+B&2//B&75/�0'�������00B&00B326B)(('B:,7+B&2//B&75/�0'�������00B&00B0$;B&,5&B63(('B527B63�0'�������00B&00B0,1B)(('B527B63�0'�������00B&00B0($6B72/B527B63�0'�������00B&00B7B352%(B',$0B/(1*7+B0($6�0'�������00B&00B7B352%(B',$0B5$'B0($6�0'�������00B&00B7B352%(B',67B5$'B0($6�0'��������01B6&$/,1*B6<67(0B,6B0(75,&�0'������>��@���0&B*&2'(B5(6(7B9$/8(6�
x� 'DQH�QDU]G]LD�GOD�Uy*Q\FK�RVWU]\�'��
'áXJR�ü�=��SURPLH��5��
GáXJR�FL�]X*\FLD�=�L�5�
x� 3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR��3U]HVXQLFLH�ED]RZH�3R]\FMD�Z�;��<��=�MDN�WH*�$��&��MH*HOL�MHVW��3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�
x� 1DVWDZLHQLD�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�5&=1,(��3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD�2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD�
7HQ�DODUP�PR*H�Z\VW�SLü�W\ONR�Z�SU]\SDGNX�GHIHNWyZ�VSU]WRZ\FK��������=D�PDáR�PLHMVFD�Z�SDPLFL�3U]HUZDQLH�Z�OLQLL������� QXPHU�OLQLL�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
����������:\MD�QLHQLH��5HDNFMD��3RPRF�����������:\MD�QLHQLH�
�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
�
5HDNFMD�
3RPRF�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
��������
:\MD�QLHQLH�
�
5HDNFMD�
�
3RPRF�
�
�
%UDN�PLHMVFD�Z�SDPLFL�$QXORZDQLH�Z�ZLHUV]\������� �QXPHU�ZLHUV]D�3URJUDP�]DZLHUD�]E\W�ZLHOH�EORNyZ�:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�3URJUDP�QLH�MHVW�áDGRZDQ\�=PLHQLü�SURJUDP�Z�]DNUHVLH�F]\QQR�FL�REVáXJRZ\FK�352*5$0�RWRF]ND�JUDILF]QD�&1&�,62���3OLN�QLH�LVWQLHMH�OXE�MHVW�EáGQ\�������� �QD]ZD�SOLNX�NRQWXUX�
3URJUDP�QLH�PR*H�]LQWHUSUHWRZDü�EORNX�SURJUDPX�]�]DSURJUDPRZDQ\P�NRQ�
WXUHP��.RQWXUX�QLH�PD�Z�NDWDORJX��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
%ORNDGD�VWDUWX�1&�
=DáDGRZDü�NRQWXU�GR�NDWDORJX�
�
%á�G�SU]\�LQWHUSUHWRZDQLX�NRQWXUX�
��� �QD]ZD�NRQWXUX�
.RQWXU�MHVW�EáGQ\�
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
%ORNDGD�VWDUWX�1&�
6SUDZG]Lü�áD�FXFK�REUyENRZ\�NRQWXUX�
�
3U]HNURF]RQD�]RVWDáD�PD[�OLF]ED�HOHPHQWyZ�NRQWXUX�
��� �QD]ZD�NRQWXUX�
3U]\�LQWHUSUHWDFML�áD�FXFKD�REUyENRZHJR�NRQWXUX�]RVWDáD�SU]HNURF]RQD�PDN�
V\PDOQD�GRSXV]F]DOQD�OLF]ED����HOHPHQWyZ�NRQWXUX��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
6SUDZG]Lü�áD�FXFK�REUyENRZ\�NRQWXUX��HZ��]PLHQLü��
�
3URJUDP�QLH�GR�]LQWHUSUHWRZDQLD�
3URJUDP�QLH�PR*H�SU]\�áDGRZDQLX�]RVWDü�]LQWHUSUHWRZDQ\�MDNR�SURJUDP�
6KRS0LOO��SRQLHZD*�EUDN�MHVW�QDJáyZND��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
%ORNDGD�VWDUWX�1&�
��
�
3Rá�F]HQLH�]�3/&�MHVW�SU]HUZDQH�
.RPXQLNDW�]ZURWQ\�GR�SURJUDPX�X*\WNRZQLND�3/&��*H�SRá�F]HQLH�]�6KRS0LOO�
MHVW�SU]HUZDQH��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
6KRS0LOO�3/&�XOHJD�]DNR�F]HQLX��
6SUDZG]Lü�SURJUDP�X*\WNRZQLND�3/&�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����$ODUP\�L�NRPXQLNDW\�Z�SU]\SDGNX�6KRS0LOO�� ��
�
�
��
��������
:VND]yZND�
5HDNFMD�
3RPRF�
�
��������
:\MD�QLHQLH�5HDNFMD��
3RPRF�
�
3RGSURJUDP�DV\QFKURQLF]Q\�QLH�]RVWDá�Z\NRQDQ\�
:SURZDG]RQH�ZDUWR �FL�QLH�PRJá\�]RVWDü�SUDZLGáRZR�SU]HWZRU]RQH�SU]H]�
3/&��
:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�
1DFLVQ�ü�1&�5HVHW�
�
1LH]QDQ\�Eá�G�3/&�
3/&�]DV\JQDOL]RZDáR�Eá�G��NWyU\�MHVW�QLH]QDQ\�Z�RWRF]FH�JUDILF]QHM��:\�ZLHWOHQLH�DODUPX�%ORNDGD�VWDUWX�1&�
1DFLVQ�ü�32:(5�21��SRLQIRUPRZDü�ILUP�6LHPHQV��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
����'DQH�X*\WNRZQLND�� ��
�
���� 'DQH�X*\WNRZQLND�
� � 'DQH�X*\WNRZQLND�V��WR�]PLHQQH��NWyUH�V ��ZHZQWU]QLH�VWRVRZDQH�
]DUyZQR�SU]H]�SURJUDP\�6KRS0LOO�MDN�WH *�SU]H]�SURJUDP\�* �&RGH��
7H�GDQH�PR*HFLH�Z\�ZLHWOLü�Z�IRUPLH�OLVW\��
�
� � 6��]GHILQLRZDQH�QDVWSXM�FH�Uy*QH�]PLHQQH��
x� *OREDOQH�GDQH�X*\WNRZQLND��*8'��
*8'�RERZL�]XM��ZH�ZV]\VWNLFK�SURJUDPDFK��
:\�ZLHWODQLH�*8'�PR*QD�]DEORNRZDü�SU]Há�F]QLNLHP�]�]DPNLHP�
Z]JO��KDVáHP��
� � �x� /RNDOQH�GDQH�X*\WNRZQLND��/8'��
/8'�RERZL�]XM��W\ONR�Z�SURJUDPLH�DOER�SRGSURJUDPLH��Z�NWyU\P�
]RVWDá\�]GHILQLRZDQH��
6KRS0LOO�Z\�ZLHWOD�W\ONR�/8'��NWyUH�]QDMGXM��VL�MHV]F]H�Z�áD�FX�
FKX�REUyENRZ\P�VWHURZDQLD��*G\�QDFL�QLHFLH�SU]\FLVN��6WRS�F\�
NOX���OLVWD�/8'�MHVW�DNWXDOL]RZDQD��:DUWR�FL�V��QDWRPLDVW�DNWXDOL�
]RZDQH�QD�ELH*�FR��
� � � x� 'DQH�X*\WNRZQLND�JOREDOQH�GOD�SURJUDPX��38'��
38'�V��WZRU]RQH�]H�]GHILQLRZDQ\FK�Z�SURJUDPLH�JáyZQ\P�]PLHQ�
Q\FK�ORNDOQ\FK��/8'���
2]QDF]D�WR��*H�38'�RERZL�]XM��ZH�ZV]\VWNLFK�SRGSURJUDPDFK��
L�PR*QD�MH�WDP�]DSLV\ZDü�L�F]\WDü���
=�GDQ\PL�X*\WNRZQLND�JOREDOQ\PL�GOD�SURJUDPX�V��Z\�ZLHWODQH�
UyZQLH*�GDQH�ORNDOQH��
� � � x� 'DQH�X*\WNRZQLND�VSHF\ILF]QH�GOD�NDQDáX�
'DQH�X*\WNRZQLND�VSHF\ILF]QH�GOD�NDQDáX�RERZL�]XM��ND*GRUD]R�
ZR�W\ONR�Z�MHGQ\P�NDQDOH���
� � � 6KRS0LOO�QLH�Z\�ZLHWOD�GDQ\FK�X*\WNRZQLND�W\SX�$;,6�L�)5$0(��
� � � -DNLH�]PLHQQH�6KRS0LOO�Z\�ZLHWOD��SURV]�SU]HF]\WDü�]�GDQ\FK�SUR�
GXFHQWD�PDV]\Q\��
�
� :\�ZLHWOHQLH�GDQ\FK�
X*\WNRZQLND�
�
� �
��DOER�� �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3XQNW�]HURZ\�QDU]G]LD��
DOER�SU]\FLVN��2IIVHW���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN��3U]HGáX*HQLH���
� �
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��'DQH�X*\WNRZQLND���
� � *OREDOQHGDQH�X*\WN� �����
3URJUDP�GDQH�X*\WN� �
¾�:\ELHU]FLH�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��NWyUH�GDQH�X*\WNRZQL�
ND�FKFHFLH�Z\�ZLHWOLü��
3NW��]HU��QDU]�
'DQH�X*\WN��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � �������
�� � ������ $ODUP\�L�NRPXQLNDW\�
����'DQH�X*\WNRZQLND�� ��
�
� � *8'��
�Z]JO��*8'��
�¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH��*8'����Z]JO���*8'�����MH*H�
OL�FKFHFLH�Z\�ZLHWOLü�*8'���GR�*8'���JOREDOQ\FK�L�VSHF\ILF]Q\FK�
GOD�NDQDáX�GDQ\FK�X*\WNRZQLND��
�
� � 3RV]XNLZDQLH�GDQ\FK�X*\W�
NRZQLND�
�
� �=QDMG(
�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(����
¾�:SURZDG(FLH�WHNVW��NWyU\�FKFHFLH�]QDOH(ü���
0R*HFLH�V]XNDü�GRZROQHJR�FL�JX�]QDNyZ���
� � � ¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��3U]HMFLH���
3RV]XNLZDQD�GDQD�X*\WNRZQLND�MHVW�Z\�ZLHWODQD���
� � =QDMG(QDVWSQ\ �
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��=QDMG(�QDVWSQ\���MH*HOL�
FKFHFLH�NRQW\QXRZDü�SRV]XNLZDQLH��
-HVW�Z\�ZLHWODQD�QDVWSQD�GDQD�X*\WNRZQLND�]�SRV]XNLZDQ\P�FL��
JLHP�]QDNyZ��
�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������
�� � $ODUP\�L�NRPXQLNDW\� ������
�����:\�ZLHWOHQLH�ZHUVML�� ��
�
�
�
�
���� :\�ZLHWOHQLH�ZHUVML�
� � =QDMG(QDVWSQ\ �
:HUVM�6KRS0LOO�L�1&8�PR*HFLH�RGF]\WDü�Z�RWRF]FH�JUDILF]QHM�&1&�
,62��
:HUVM�6KRS0LOO�3/&�RGF]\WDMFLH�]�REUD]X�áDGRZDQLD�6KRS0LOO��
� � � ¾�3U]Há�F]FLH�QD�RWRF]N�JUDILF]Q��&1&�,62��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä'LDJQR]D´�L�Ä:\�ZLHWOHQLD�
VHUZLVRZH´��
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVNL�SURJUDPRZDQH�Ä:HUVMD´�L�Ä:HUVMD�1&8´��
:HUVMD�1&8�XND]XMH�VL�X�JyU\�Z�Z\�ZLHWODQ\P�RNQLH��[[�\\�]]��
���'�Z]JO�����'�
¾�1DFL�QLMFLH�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�Ä:HUVMD�00&´��
:HUVM�6KRS0LOO�PR*HFLH�RGF]\WDü�]�Z\�ZLHWODQHM�OLVW\��3&8�����6KRS0LOO������������������9�[[�\\�]]�3&8�����FPP�GOO��������������������9�[[�\\�]]�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\� � ���
3U]\NáDG\�
� ����� 3U]\NáDG����2EUyEND�]�ZQ N��SURVWRN�WQ����NRáRZ��L�URZNLHP�NRáRZ\P ��������������� ������
���� 3U]\NáDG����3U]HVXQL FLH�L�OXVWU]DQH�RGELFLH�NRQWXUX ������������������������������������������� ������
���� 3U]\NáDG����)D]ND�QD�F]RSLH�NRáRZ\P ����������������������������������������������������������������� ������
���� 3U]\NáDG����7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD ������������������������������������������������������ ������
���� 3U]\NáDG����.RUHNFMD� �FLDQNL�URZND ��������������������������������������������������������������������� ������
���� 3U]\NáDG����6NU W������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
�
�
�
�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN��NRáRZ��L�URZNLHP�NRáRZ\P�� ��
�
���� 3U]\NáDG����2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN�WQ����NRáRZ��L�URZNLHP�NRáRZ\P�
� � 5\VXQHN�REUDELDQHJR�
SU]HGPLRWX�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� � 3URJUDP�7HLOB�� �
� � ��� 1DJáyZHN�SURJUDPX� x� 8VWDOLü�SyáIDEU\NDW��� ;�����EH]Z]JO�� <�����EH]Z]JO�� =�����EH]Z]JO��� ;�������EH]Z]JO���<�������EH]Z]JO�� =�������EH]Z]JO��x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
�� � ��� )UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\� �
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �)UH]RZDQLHSáDV]F]����! �L�Z\�
EUDü�VWUDWHJL�REUyENL�
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��7��3/$1)5$(6(5�� )������PP�]�E�� 9�������P�PLQ�
� � � � 2EUyEND� 2EUyEND�]JUXEQD�
� � � � ;�� ��EH]Z]JO��
� � � � <�� ��EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � ;�� ����EH]Z]JO��
� � � � <�� ����EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � ';<� �����
9�3U]HMFLH�
3XQNW�
VWDUWRZ\�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG���2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN��NRáRZ��L�URZNLHP�NRá��� ��
�
� � � � '=� ����
� � � � 8=� ��
� � � x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
� � ��� .RQWXU�]HZQWU]Q\�REUD�
ELDQHJR�SU]HGPLRWX�
.RQWXU�]HZQWU]Q\�PR*H�]RVWDü�MDN�WXWDM�]GHILQLRZDQ\�MDNR�F]RS�SUR�
VWRN�WQ\��=DVDGQLF]R�MHVW�QDWXUDOQLH�UyZQLH*�PR*OLZH�VNRU]\VWDQLH�]�
IXQNFML�IUH]RZDQLD�NRQWXUX��
� � �
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �&]RS���������������! �
&]RSSURVWRN�WQ\�
x� 3DUDPHWU\�WHFKQRORJLF]QH�7��)��6�RGSRZLHGQLR�Z\SHáQLü��
L�ZSURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 3RáR*HQLH�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�
X�GRáX�SR�OHZHM�
� � � � 5RG]DM�SR]\FML� 3R]\FMD�SRMHG\QF]D�
� � � � ;�� ��EH]Z]JO��
� � � � <�� ��EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � :� ����EH]Z]JO��
� � � � /� ����EH]Z]JO��
� � � � 5� ���EH]Z]JO��
� � � � D�� ��VWRSQL�
� � � � =�� ���SU]\U��
� � � � '=� ���
� � � � 8;<� ��
� � � � 8=� ��
� � � � :�� �����ILNF\MQ\�Z\PLDU�SyáIDEU\NDWX��
� � � � /�� �����ILNF\MQ\�Z\PLDU�SyáIDEU\NDWX��
� � � x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\�
��
�
� � ��� .RQWXU�]HZQWU]Q\�Z\�
VHSNL�
$E\�PyF�VNUDZDü�FDá��SRZLHU]FKQL�SR]D�Z\VHSN���GHILQLXMH�VL�ZRNyá�SyáIDEU\NDWX�NLHV]H��NRQWXUX�L�QDVWSQLH�SURJUDPXMH�Z\VHSN��*ZDUDQ�WXMH�VL�SU]H]�WR��*H�FDáD�SRZLHU]FKQLD�EG]LH�VNUDZDQD�L�QLH�SR]RVWD�QLH�UHV]WD�PDWHULDáX��
� � D��.RQWXU�]HZQWU]Q\�NLH�
V]HQL�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
1RZ\NRQWXU�����! �
� � � x� :SURZDG]Lü�QD]Z�NRQWXUX��WXWDM��7HLOB�B7DVFKH��L�SRWZLHUG]Lü�
� � � x� :\SHáQLü�PDVN�VWDUWRZ��NRQWXUX�
2��QDU]G]LD��=�
;�������EH]Z]JO�� <�����EH]Z]JO��
L�SRWZLHUG]Lü��
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�HOHPHQW\�NRQWXUX�L�ND*GRUD]RZR�SRWZLHU�
G]Lü�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
)UH]R��ZDQLH�
9�3U]HMFLH�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN��NRáRZ��L�URZNLHP�NRáRZ\P�� ��
�
� � � � ��� ;����EH]Z]JO��
� � � � ��� <����EH]Z]JO��
� � � � ��� ;����EH]Z]JO��
� � �� ���
=DPNQLFLHNRQWXUX �
� � � x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\� �
� � E��.RQWXU�]HZQWU]Q\�Z\�
VHSNL�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
1RZ\NRQWXU���! �
� � � x� :SURZDG]Lü�QD]Z�NRQWXUX��WXWDM��7HLOB�B,QVHO��L�SRWZLHUG]Lü �
� � � x� :\SHáQLü�PDVN�VWDUWRZ��NRQWXUX�
2��QDU]G]LD��=�
;������EH]Z]JO�� <������EH]Z]JO��
L�SRWZLHUG]Lü���
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�HOHPHQW\�NRQWXUX�L�ND*GRUD]RZR�SRWZLHU�
G]Lü�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P���
� � � � ���;�����EH]Z]JO�� )6�����
� � � � ��� <������EH]Z]JO�� 5�����
� � � � ��� ;�����EH]Z]JO�� <������EH]Z]JO��
� � � � ��� <������EH]Z]JO�� 5�����
� � � � ���;�����EH]Z]JO�� 5�����
� � � � ���<������EH]Z]JO�� 5�����
� � �� ���
6W\F]QDGR�SRSU]� � .LHUXQHN�VNUWX� �
� � 5����� ;������EH]Z]JO��<������EH]Z]JO��
� �:\EyUGLDORJRZ\ ��
3U]HMFLHGLDORJX �
� � � � ���6W\F]QDGR�SRSU]� �
� � <������EH]Z]JO�� 5�����
� � � � ��� 5�����
� � � � ���� ;������EH]Z]JO���<�����EH]Z]JO���D�������*UDG� 5����
� � � � ���� ;������EH]Z]JO�����D�������*UDG����5�����
� � � � ���� )6����
� � � � ���� ;������EH]Z]JO���<�����EH]Z]JO��D�������*UDG� 5����
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG���2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN��NRáRZ��L�URZNLHP�NRá��� ��
�
� � �
� ����
=DPNQLFLHNRQWXUX ��
� � F��)UH]RZDQLH�NRQWXUX���
Z\ELHUDQLH�PDWHULDáX�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
:\ELHUDQLHPDWHULDáX��! �
x� 2GSRZLHGQLR�Z\SHáQLü�SDUDPHWU\�WHFKQRORJLF]QH�7��)��6��QS���UHG�QLFD�IUH]X�����L�ZSURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � =�� ���SU]\U��
� � � � ';<� ����PP�
� � � � '=� ���
� � � � 8;<� ��PP�
� � � � 8=� ��
� � � � 3XQNW�VWDUWRZ\� DXWR�
� � � � =DJáELDQLH� �URGNRZR�
� � � � )=� ����PP�]�E�
� � � � 7U\E�Z\MPRZDQLD� Z\EUDü��QS��GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
� � �x� �
� � � :VND]yZNL��
x� 3U]\�Z\ERU]H�QDU]G]LD�IUH]DUVNLHJR�SURV]�XZ]JOGQLü��E\�ZLHO�NR�ü��UHGQLF\�QDU]G]LD�SR]ZDODáD�QD�Z\EUDQLH�PDWHULDáX�]�NLH�V]HQL��:�SU]\SDGNX�EáGX�XND*H�VL�NRPXQLNDW��
x� -H*HOL�PD�QDVW�SLü�REUyEND�Z\ND�F]DM�FD��SDUDPHWU\�8;<�L�8=�
PXV]��]RVWDü�RGSRZLHGQLR�Z\SHáQLRQH�L�PXVL�E\ü�GRá�F]RQ\�GUXJL�
F\NO�Z\ELHUDQLD�PDWHULDáX�SU]\�REUyEFH�Z\ND�F]DM�FHM��
� � ��� )UH]RZDQLH�NLHV]HQL�
SURVWRN�WQHM��GX*HM���x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
.LHV]H����������������! �
.LHV]H�SURVWRN� �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7��)5$(6(5��� )������PP�]�E� 9������P�PLQ� �
� � � � 3RáR*HQLH�SXQNWX�
RGQLHVLHQLD�
�URGHN�
� � � 5RG]DM�SR]\FML� 3RMHG\QF]D�SR]\FMD�
� � � � ;�� ���EH]Z]JO��
� � � � <�� ���EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � :� ���
� � � � /� ���
� � � � 5� ���
� � � � D�� ����
� � � � =�� ��SU]\U��
� � � � ';<� ����PP�
� � � � '=� ��
� � � � 8;<� ��
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
)UH]RZ��NRQWXUX�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN��NRáRZ��L�URZNLHP�NRáRZ\P�� ��
�
� � � � 8=� ��
� � � � =DJáELDQLH� VSLUDOQH�
� � � � (3� ���
� � � � (5� ���
� � � � :\ELHUDQLH�PDWHULDáX� 2EUyEND�NRPSOHWQD�
� � � x� �
�
� � ��� )UH]RZDQLH�NLHV]HQL�
SURVWRN�WQHM��PDáHM���x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
.LHV]H����������������! �
.LHV]H�SURVWRN� �
x� :SURZDG]HQLH�SDUDPHWUyZ��
� � � � ;�� ���EH]Z]JO��
� � � � <�� ���EH]Z]JO��
� � � � =�� ���EH]Z]JO��
� � � � :� ���
� � � � /� ���
� � � � 5� ��
� � � � D�� ����
� � � � =�� ��SU]\U��
� � � � ';<� ����PP�
� � � � '=� ��
� � � � 8;<� ��
� � � � 8=� ��
� � � � =DJáELDQLH� UXFKHP�ZDKOLZ\P�
� � � � (:� ���VWRSQL�
� � � � :\ELHUDQLH�PDWHULDáX� 2EUyEND�NRPSOHWQD�
� � � x� �
� � ��� )UH]RZDQLH�URZND�NRáR�
ZHJR�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
5RZHN���������������! �
5RZHNNRáRZ\ �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7��)5$(6(5�� )���PP�]�E� )=������PP�]�E� 9�����P�PLQ�
� � � � 2NU�J�áXN�NRáD� áXN�NRáD�
� � � � ;�� ���EH]Z]JO��
� � � � <�� ����EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � :� ���
� � � � 5� ���
� � � � D�� ����VWRSQL�
� � � � D�� ����VWRSQL�
� � � � D�� ��VWRSQL�
� � � � 1� ��
� � � � =�� ��SU]\U��
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
)UH]R��ZDQLH�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG���2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN��NRáRZ��L�URZNLHP�NRá��� ��
�
� � � � '=� ��
� � � � 8;<� ��PP�
� � � x� �
� � ��� :LHUFHQLH���QDNLHáNRZD�
QLH�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
1DNLHáNRZDQLH�����! ��
x� 2GSRZLHGQLR�Z\SHáQLü�SDUDPHWU\�WHFKQRORJLF]QH�7��)��6�L�ZSURZD�G]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � �UHGQLFD���ZLHU]FKR�
áHN�
� �UHGQLFD�
� � � � �� � ���
� � � x� �
� � ��� :LHUFHQLH�UR]ZLHUFDQLH�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �:LHUFHQLHUR]ZLHUF���! �
:LHUFHQLH
�
x� 2GSRZLHGQLR�Z\SHáQLü�SDUDPHWU\�WHFKQRORJLF]QH�7��)��6��QS��%2+5(5����L�ZSURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � �UHGQLFD�ZLHU]FKRáHN� � ZLHU]FKRáHN�
� � � � =�� � ����EH]Z]JO���
� � � � '7� � ��
� � � x� �
� � ����3R]\FMH�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �3R]\FMR�QRZDQLH����! � �
x� :SURZDG]HQLH�SDUDPHWUyZ� �
� � � � � SURVWRN�WQLH�
� � � � =�� ����EH]Z]JO��
� � � � ;�� ���EH]Z]JO��
� � � � <�� ���EH]Z]JO��
� � � � ;�� ����EH]Z]JO��
� � � � <�� ���EH]Z]JO��
� � � x� �
� � ����3U]HV]NRGD�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �3R]\�FMH���������! �
3U]HV]NR�GD �
x� :SURZDG]HQLH�SDUDPHWUyZ� �� � � � =� ��EH]Z]JO��
� � � x� �
� � � :VND]yZND��
-H*HOL�F\NO�SU]HV]NRG\�QLH�]RVWDQLH�ZVWDZLRQ\��ZyZF]DV�ZLHUWáR�QDUX�
V]\�SUDZ\�QDUR*QLN�NRQWXUX�Z\VHSNL��,QQ��PR*OLZR�FL��E\áRE\�]ZLN�
V]HQLH�RGVWSX�EH]SLHF]H�VWZD��
� � ����3R]\FMH�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �3R]\FMH�������������! � �
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
:LHUFH��QLH�
:LHUFH��QLH�
:LHUFH��QLH�
:LHUFH��QLH�
:LHUFH��QLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN��NRáRZ��L�URZNLHP�NRáRZ\P�� ��
�
x� :SURZDG]HQLH�SDUDPHWUyZ��
� � � � � SURVWRN�WQLH�
� � � � =�� ����EH]Z]JO��
� � � � ;�� ����EH]Z]JO��
� � � � <�� ����EH]Z]JO��
� � � � ;�� ���EH]Z]JO��
� � � � <�� ����EH]Z]JO��
� � � x� �
� � ����)UH]RZDQLH�NLHV]HQL�
NRáRZHM�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �
:QND����������������!� �
:QND�NRáRZD� �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7��)5$(6(5�� )�������PP�]�E� 9������P�PLQ�
� � � x� :SURZDG]HQLH�SDUDPHWUyZ��
� � � � 2EUyEND� �� � � � 5RG]DM�SR]\FML� SRMHG\QF]D�SR]\FMD�
� � � � ;�� ���EH]Z]JO��
� � � � <�� ����EH]Z]JO��
� � � � =�� ���EH]Z]JO��
� � � � �UHGQLFD� ���
� � � � =�� ���SU]\U��
� � � � ';<� ��
� � � � '=� ��
� � � � 8;<� ��PP�
� � � � 8=� ��
� � � � =DJáELDQLH� �URGNRZH�
� � � � )=� ����PP�]�E�
� � � � :\ELHUDQLH�PDWHULDáX� REUyEND�NRPSOHWQD�
� � � x� �
� � � �
� � :\QLN� x� *UDILND�SURJUDPRZD�
�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG���2EUyEND�]�ZQN��SURVWRN��NRáRZ��L�URZNLHP�NRá��� ��
�
�
� � � x� 3U]HGVWDZLHQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
&=�ûB��
&=�ûB��
)UH]RZ��SáDV]F]��
&]RS�SURVWRN��
&=�ûB�BNLHV]H��
&=�ûB�BZ\VHSND�
:\ELHU��PDW��
.LHV]H���SURVWRN��
.LHV]H��SURVWRN��
5RZHN�NRáRZ\�
1DNLHáNRZDQLH�
:LHUFHQLH�
���������SR]\FMH�
3U]HV]NRGD�
���������SR]\FMH�
.LHV]H��NRáRZD�
���.RQLHF�SURJUDPX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���3U]HVXQLFLH�L�OXVWU]DQH�RGELFLH�NRQWXUX�� ��
�
���� 3U]\NáDG�����3U]HVXQLFLH�L�OXVWU]DQH�RGELFLH�NRQWXUX�
� � 5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�
;�
<�
=�
<�
�����
����
����
��
5�
��
�
� � � .V]WDáW\�SRND]DQH�Z�W\P�SU]\NáDG]LH�ZLHORNURWQLH�Z\VWSXM��Z�SUR�
JUDPLH��2SUyF]�SU]HVXQLFLD�PD�]RVWDü�SU]HSURZDG]RQH�OXVWU]DQH�
RGELFLH��.V]WDáW\�EG��REUDELDQH�SU]\�SRPRF\�F\NOX�Z\ELHUDQLD�PDWH�
ULDáX��
� � 3URJUDP�7HLOB�� �
� � ��� 1DJáyZHN�SURJUDPX� x� 8VWDOLü�SyáIDEU\NDW��
� 3XQNW�QDUR*Q\����;�����EH]Z]JO����<�����EH]Z]JO����=�����EH]Z]JO��
� :\PLDU\�� /������ :����� +������
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
�
� � ��� 1DVWDZLHQLH�]QDF]QLND�
VWDUWRZHJR�GOD�SRZWDU]D�
QLD�NRQWXUX�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
8VWDZ]QDF]QLN ��
x� 1DVWDZLü�]QDF]QLN�VWDUWX��0DUNH����
x� �
� � ��� 'HILQLFMD�NRQWXUX�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �1RZ\NRQWXU�����! �
� � � x� :SURZDG]Lü�L�SRWZLHUG]Lü�QD]Z�NRQWXUX��WXWDM��7(,/B�B�(&.��
� � � x� :\SHáQLü�PDVN�VWDUWRZ��NRQWXUX��
2��QDU]G]LD��=�
;������EH]Z]JO�� <������EH]Z]JO��
L��SRWZLHUG]Lü��
�
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�HOHPHQW\�NRQWXUX�L�ND*GRUD]RZR�SR�
WZLHUG]Lü�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��
� � �� ��� � ;�����EH]Z]JO�� 5����
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
)UH]RZ��NRQWXUX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG���3U]HVXQLFLH�L�OXVWU]DQH�RGELFLH�NRQWXUX�� ��
�
� � �� ��� � ;�����EH]Z]JO�� <�����EH]Z]JO�� 5����
� � �� ��� � ;�����EH]Z]JO�� <�����EH]Z]JO�� 5����
� � � x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
� � ��� :\ELHUDQLH�PDWHULDáX�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL�� �:\ELHUDQLHPDW��������! �
� � � x� 2GSRZLHGQLR�Z\SHáQLü�SDUDPHWU\�WHFKQRORJLF]QH�7��)��6��QS���UHG�
QLFD�IUH]X����L�ZSURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � =�� ���SU]\U��
� � � � ';<� ����PP�
� � � � '=� ��
� � � � 8;<� ����
� � � � 8=� ����
� � � � 3XQNW�VWDUWRZ\� DXWR�
� � � � =DJáELDQLH� �URGNRZH�
� � � � )=� ����PP�]�E�
� � � � 7U\E�Z\MPRZDQLD� Z\EUDü��QS��GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
� � � x� �
� � ��� 1DVWDZLHQLH�]QDF]QLND�
NR�FD�GOD�SRZWDU]DQLD�
NRQWXUX�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL�� �
1DVWDZ]QDF]QLN��! ��
x� 1DVWDZLü�]QDF]QLN�NR�FD��0DUNH���
x� �
� � ��� 3U]HVXQLFLH�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �7UDQVIRU�PDFMH��! �
3U]HVXQLFLH�����! �
x� 8VWDZLü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � QRZH�DGG\W\ZQH� QRZH�
� � � � ;� ����
� � � � <� ���
� � � � =� ��
� � � x� �
� � ��� /XVWU]DQH�RGELFLH�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �7UDQVIRU�PDFMH��! �
/XVWU]DQHRGELFLH����! �
x� 8VWDZLü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � QRZH�DGG\W\ZQH� DGG�
� � � � ;� Z�
� � � � <� Z�
� � � � =� Z\�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
)UH]RZ��NRQWXUX�
5y*QH�
5y*QH�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���3U]HVXQLFLH�L�OXVWU]DQH�RGELFLH�NRQWXUX�� ��
�
� � � x� �
� � ��� 3RZWyU]HQLH�NRQWXUX�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �3RZWy�U]HQLH����! ��
x� 1DVWDZLü�QDVWSXM�FH�]QDF]QLNL���
� � � � =QDF]QLN�VWDUWRZ\� =QDF]Q��
� � � � =QDF]QLN�NR�FRZ\� =QDF]Q��
� � � � /LF]ED�SRZWyU]H�� ��
� � � x� �
� � :\QLN� x� *UDILND�SURJUDPRZD�
�
� � � x� 3U]HGVWDZLHQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO��
��
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
&=�ûB���������������������������&=�û ��
=1$&=1���
&=�ûB�B1$5�
:\ELHU��PDW�
=1$&=1���
3U]HVXQLFLH�
/XVWU]��RGE��
3RZWyU]HQLH��
�����.RQLHF�SURJUDPX�
&=�ûB��
=1$&=1���������=1$&=1���
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG����)D]ND�QD�F]RSLH�NRáRZ\P�� ��
�
�
���� 3U]\NáDG����)D]ND�QD�F]RSLH�NRáRZ\P�
� � 5\VXQHN�ZDUV]WDWRZ\�
;�
<�
=�
���
��
���
��R
�[��R
��
��
:HUN]HXJ�]�%��=HQWULHUHU
�
� � �:�W\P�SU]\NáDG]LH�QD�SyáIDEU\NDFLH�]H�ZVWSQLH�Z\NRQDQ\P�F]RSHP�
RNU�Já\P�]RVWDQLH�Z\NRQDQD�ID]ND���PP[������-DNR�QDU]G]LH�]R�
VWDQLH�WXWDM�X*\WH�ZLHUWáR�GR�QDNLHáNyZ���
2JyOQLH�SU]\�Z\NRQ\ZDQLX�ID]NL�RERZL�]XM��QDVWSXM�FH�Z\PRJL�
RGQR�QLH�QDU]G]LD��
x� �UHGQLFD�QDU]G]LD� ����QS��ZLHUWáR�GR�QDNLHáNyZ��
x� N�W�RVWU]\�QDU]G]LD� �����
� � �2NUH�OHQLH�8;<�L�=���
=���SU]\URVW��� �8;<���ID]ND�
1DU]G]LH��
QS��QDZLHUWDN�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���)D]ND�QD�F]RSLH�NRáRZ\P�� ��
�
�[��R ��R
8;< �PP�$XIPD�EHLP�
(EHQH�=� �GHV�=DSIHQV
:HUN]HXJ��]�%��=HQWULHUHU
�PP�)DVH�
�PP� �=��
�
� � 3URJUDP�7HLOB�� �
� � ��� 1DJáyZHN�SURJUDPX � x� 8VWDOHQLH�SyáIDEU\NDWX��
� ;�����EH]Z]JO�� <�����EH]Z]JO�� =�����EH]Z]JO��
� ;�������EH]Z]JO���<�������EH]Z]JO�� =�������EH]Z]JO��
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
�
� � ��� &]RS�RNU�Já\�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �&]RS���������������! �
&]RSNRáRZ\ �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7�)5$(6(5��� )�����PP�PLQ� 9����P�PLQ�
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 2EUyEND� �� � � � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
� � � � 5RG]DM�SR]\FML� 3R]\FMD�SRMHG\QF]D�
� � � � ;�� ���EH]Z]JO��
� � � � <�� ���EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � �� ���
� � � � =�� ���SU]\U��
� � � � '=� ��
� � � � 8;<� ��PP�
� � � � 8=� ����
� � � � ��� ����
� � � x� �
�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
1DU]G]LH��
QS�QDZLHUWDN�
�����������ID]ND�
��������������������QDGGDWHN�
SU]\�
3áDV]F]\]QD�
F]RSD�=� ��
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG����)D]ND�QD�F]RSLH�NRáRZ\P�� ��
�
� � � � 7��:,(57à2�'2�1$.����)�������PP�PLQ� 6������8�PLQ�
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD�
� � � � 5RG]DM�SR]\FML� 3R]\FMD�SRMHG\QF]D�
� � � � ;�� ���EH]Z]JO��
� � � � <�� ���EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � �� ���
� � � � =�� ��SU]\U��
� � � � '=� ���
� � � � 8;<� ��PP�
� � � � 8=� ��
� � � � ��� ����
� � � x� �
� � :\QLN� x� *UDILND�SURJUDPRZD�
� �
� � � x� 3U]HGVWDZLHQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO��
�
� � ��� &]RS�RNU�Já\�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �&]RS���������������! �
&]RSRNU�Já\ �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
9�3U]HMFLH�
&=�ûB��
&=�ûB��������������������&=�ûB��
&]RS�RNU�Já\�
&]RS�RNU�Já\�
����������.RQLHF�SURJUDPX�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG����7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�� ��
�
���� 3U]\NáDG����7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�
� � �
=
<
;
���
���
���R��PP
�
���R
��R
��R
��R
�R
�����������
<
;�
� � :DUXQNL�x� -HVW�R��REURWRZD��QS��R��$�L�WUDQVIRUPDFMD�MHVW�VNRQILJXURZDQD�SR�
SU]H]�GDQH�PDV]\QRZH��
x� 3XQNWX�RGQLHVLHQLD�QD�ZDOFX�V��XVWDORQH��
3XQNW\�RGQLHVLHQLD�;���<���=��L�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HUR�
ZHJR�PR*HFLH�XVWDOLü�QS��SRG�Ä0DV]\QD�UF]QLH´��Ä3XQNW�]HURZ\�REUD�
ELDQHJR�SU]HGPLRWX´�L�Ä.UDZG(´��2EOLF]RQH�]�WHJR�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�
]HURZHJR�MHVW�ZSLV\ZDQH�QD�OLVW�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR��
� � 3URJUDP� �
� � ��� 1DJáyZHN�SURJUDPX� x� :\PLDU\�SyáIDEU\NDWX�RGSRZLDGDM��UR]ZLQLFLX�SRZLHU]FKQL�SRERF]QLF\�
ZDOFD��/ ���[�S���
8VWDOHQLH�SyáIDEU\NDWX��
� ;������EH]Z]JO����<������EH]Z]JO���=������EH]Z]JO��
� ;�������EH]Z]JO���<�����������EH]Z]JO���=�����EH]Z]JO��53����
:VND]yZND��<��MHVW�REOLF]DQH�]H��UHGQLF\�SRPQR*RQHM�SU]H]�S�
����������
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
�
� � ��� 8DNW\ZQLHQLH�SU]HVX�
QLFLD�SXQNWX�]HUR�
ZHJR�Z�SURJUDPLH�
:\EUDü�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�GOD�WUDQVIRUPDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD�
�SXQNW�]HURZ\�SU]HVXQ�ü�GR�SXQNWX��URGNRZHJR�SRZLHU]FKQL�F]RáRZHM�
ZDOFD���
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �7UDQVIRU�PDFMH�����! �
3U]HV��SNWX]HU���! �
x� :\EUDü�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�L�QDFLVQ�ü�SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\��
�
� � ��� 3R]\FMRQRZDQLH�Z�RVL�
<�
1DU]G]LH�SR]\FMRQXMFLH�Z�RVL�<�QDG��URGNLHP�ZDOFD��SRQLHZD*�SR�Z\ER�U]H�WUDQVIRUPDFML�ZDOFD�QLH�PD�MX*�UXFKyZ�Z�RVL�<��
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �3URVWD
�
x� :SURZDG]Lü�SDUDPHWU\��
;�����EH]Z]JO�� <����EH]Z]JO���=�����EH]Z]JO����$����EH]Z]JO��
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
3URVWD�RNU�J�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG���7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�� ��
�
)�� SU]HVXZ�V]\ENL �PP�PLQ���NRUHNFMD�SURPLHQLD��Z\�
� � ��� :á�F]HQLH�WUDQVIRU�
PDFML�SRERF]QLF\�ZDO�
FD�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �
7UDQVIRU�PDFMH����! �
3RERF]QLFDZDOFD���! �
x� :SURZDG]Lü�SDUDPHWU\��
7UDQVIRUPDFMD� � Z�
�� � � � ���
.RUHNFMD��FLDQNL�URZND� Z\�
� � ��� 8DNW\ZQLHQLH�SU]HVX�
QLFLD�SXQNWX�]HUR�
ZHJR�Z�SURJUDPLH�
8VWDOLü�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�GOD�REUyENL�QD�UR]ZLQLWHM�SRERF]QL�
F\�ZDOFD��
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �7UDQVIRU�PDFMH���! �
3U]HVXQ�SNWX�]HU���! �
SURJUDPRZDQ\PL�x� :\EUDü�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�L�QDFLVQ�ü�SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\��
�
� � ��� :SURZDG]HQLH�NRQWX�
UX�SU]\�SRPRF\�SUR�
FHVRUD�NRQWXUX�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
1RZ\NRQWXU�����! �
� � � x� :SURZDG]Lü�L�SRWZLHUG]Lü�QD]Z�NRQWXUX�
� � � x� :\SHáQLü�PDVN�VWDUWRZ��NRQWXUX�
2��QDU]G]LD� � � =�
3RERF]QLFD�ZDOFD� � WDN�
�� � � � � � ���
;� ��� <D�����EH]Z]JO��
:VND]yZND��VNDVRZDü�ZDUWR�ü�<��QDVWSQLH�ZSLVDü�ZDUWR�ü�<D����WX�
WDM���q����
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�HOHPHQW\�NRQWXUX�L�ND*GRUD]RZR�SRWZLHUG]Lü�
SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P���
�
� � ���� � ;��������EH]Z]JO��
� � ���� � <D������EH]Z]JO��
� � ���� � ;�������EH]Z]JO��
� � ���� � <D�����EH]Z]JO��
� � ���� � ;���������EH]Z]JO��
� � � x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
�
� � ��� )UH]RZDQLH�NRQWXUR�
ZH�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
)UH]RZDQLHNRQWXURZH �
�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
5y*QH�
)UH]RZ��NRQWXUX�
)UH]RZ��NRQWXUX�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG����7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�� ��
�
x� :SURZDG]Lü�SDUDPHWU\�7� )5$(6(5�� )� ���PP�]�E� 6� �����8�PLQ�
.RUHNFMD�SURPLHQLD� � 2EUyEND� �=�����EH]Z]JO�� � =�� ���SU]\U�� '=� ���8=�� ��8;<� ��'RVXZ� SURVWD�'RVXZ�QD�JáERNR�FL��/��� ��)=�� ����PP�]�E�2GVXQLFLH� SURVWD�6WUDWHJLD�RGVXQLFLD� �/�����7U\E�FRIQLFLD� GR�SáDV]F]\]Q\�Z\FRIDQLD�
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
� � ��� :\á�F]HQLH�WUDQVIRU�
PDFML�SRERF]QLF\�ZDO�
FD�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �
7UDQVIRU�PDFMH��! �
3RERF]QLFDZDOFD�����! �
x� :SURZDG]Lü�SDUDPHWU\��
7UDQVIRUPDFMD� Z\�
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
� � ��� :\QLN� x� *UDILND�SURJUDPRZD�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
x� 3U]HGVWDZLHQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�
�
�
�
�
�
�
�
�
5y*QH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG���7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�� ��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
6+230,//B:$/(&�
���������������6+230,//B:$/(&�
3U]HV��SXQNWX�]HURZ�
3U]��V]��
3RERF]Q��ZDOFD����������������������Z�EH]�NRUHNFML��FLDQNL�URZND�
3U]HV��SXQNWX�]HU��
6+230,//B:$/(&B��
)UH]RZ��NRQWXURZH�
3RERF]QLFD�ZDOFD������������������Z\�
.RQLHF�SURJUDPX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���.RUHNFMD��FLDQNL�URZND�� ��
�
���� 3U]\NáDG����.RUHNFMD��FLDQNL�URZND�
� � � :�UXU]H�MHVW�IUH]RZDQ\�URZHN�R�UyZQROHJá\FK� �FLDQNDFK��:�W\P�FHOX�
MHVW�SURJUDPRZDQ\�QLH�NRQWXU�OHF]�Z\REUD*DQ\�WRU�SXQNWX��URGNRZH�
JR�WU]SLHQLD�SURZDG]RQHJR�Z�URZNX��
� �
��
��R
�
��
��
\
[
���
�� ��
��
�� R
��R
�
� � :DUXQNL�x� 2��REURWRZD��QS��R��$�LVWQLHMH�D�WUDQVIRUPDFMD�MHVW�VNRQILJXURZDQD�
SRSU]H]�GDQH�PDV]\QRZH��
x� 3XQNW\�RGQLHVLHQLD�QD�ZDOFX�V��XVWDORQH��3XQNW\�RGQLHVLHQLD�;���<���=��L�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�PR*HFLH�XVWDOLü�QS��SRG�ÄPDV]\QD�UF]QLH´��ÄSXQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX´�L�ÄNUD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG����NRUHNFMD��FLDQNL�URZND�� ��
�
ZG(´��2EOLF]RQH�]�WHJR�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�MHVW�ZSLV\ZD�QH�QD�OLVW�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�
� � 3URJUDP� �� � ��� 1DJáyZHN�SURJUDPX� x� :\PLDU\�SyáIDEU\NDWX�RGSRZLDGDM��UR]ZLQLFLX�SRZLHU]FKQL�SRERF]�
QLF\�ZDOFD��
� ;�����EH]Z]JO�� <�����EH]Z]JO�� =������EH]Z]JO��
� ;��������EH]Z]JO�� <����������EH]Z]JO�� =������EH]Z]JO��
53� ����� 6&����
:VND]yZND��<��MHVW�REOLF]DQH�ZHGáXJ�Z]RUX��<�� ���x�S��
WXWDM���UHGQLFD����PQR*RQD�SU]H]���������
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
�
� � ��� 8DNW\ZQLHQLH�SU]HVX�
QLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�
Z�SURJUDPLH�
:\EUDü�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�GOD�WUDQVIRUPDFML�SRERF]QLF\�
ZDOFD��SXQNW�]HURZ\�SU]HVXQ�ü�GR�SXQNWX��URGNRZHJR�SRZLHU]FKQL�F]R�
áRZHM�ZDOFD���
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �7UDQVIRU�PDFMH����! �
3U]HV��SNWX]HU���! �
x� :\EUDü�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�L�QDFLVQ�ü�SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\��
�
� � ��� 3R]\FMRQRZDQLH�Z�RVL�
<�
1DU]G]LH�SR]\FMRQXMFLH�Z�RVL�<�QDG��URGNLHP�ZDOFD��SRQLHZD*�SR�Z\�
ERU]H�WUDQVIRUPDFML�ZDOFD�QLH�PD�MX*�UXFKyZ�Z�RVL�<��
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �3URVWD
�
x� :SURZDG]Lü�SDUDPHWU\��
;�����EH]Z]JO�� <����EH]Z]JO�� =�����EH]Z]JO�� �
)�� SU]HVXZ�V]\ENL �PP�PLQ���.RUHNFMD�SURPLHQLD��Z\�
� � ��� :á�F]HQLH�WUDQVIRUPD�
FML�SRERF]QLF\�ZDOFD�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �
7UDQVIRU�PDFMH�! �
3RERF]QLFDZDOFD���! �
x� :SURZDG]Lü�SDUDPHWU\��7UDQVIRUPDFMD� Zá���� � � ���.RU���FLDQNL�URZND�Zá��'� � � ��:VND]yZND��'�MHVW�RGVWSHP�RG�Z\REUD*DQHJR�WRUX�SXQNWX��URGNR�ZHJR�GR��FLDQNL�URZND��
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
� � ��� 8DNW\ZQLHQLH�SU]HVX�
QLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�
Z�SURJUDPLH�
8VWDOLü�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�GOD�REUyENL�QD�UR]ZLQLWHM�SRERF]�QLF\�ZDOFD��SXQNW�]HURZ\�SU]HVXQ�ü�QD�SXQNW�]HURZ\�U\VXQNX�REUDELD�QHJR�SU]HGPLRWX���
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �7UDQVIRU�PDFMH�����! �
3U]HV��SNWX]HURZ����! �
x� :\EUDü�SR*�GDQH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�L�QDFLVQ�ü�SU]\FLVN�
SURJUDPRZDQ\����
�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
5y*QH�
5y*QH�
3URVWD�RNU�J�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG���.RUHNFMD��FLDQNL�URZND�� ��
�
� � ��� :SURZDG]HQLH�NRQWXUX�
SU]\�SRPRF\�SURFHVRUD�
NRQWXUX�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
1RZ\NRQWXU�����! �
� � � x� :SURZDG]Lü�L�SRWZLHUG]Lü�QD]Z�NRQWXUX��WXWDM��ZDOHF���
� � � x� :\SHáQLü�PDVN�VWDUWRZ��NRQWXUX�
2��QDU]G]LD��=�
3RERF]QLFD�ZDOFD��WDN�
������ ;������EH]Z]JO��<D����EH]Z]JO��
:VND]yZND��VNDVRZDü�ZDUWR�ü�<��QDVWSQLH�ZSLVDü�ZDUWR�ü�<D��WX�
WDM��q���
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�HOHPHQW\�NRQWXUX�L�ND*GRUD]RZR�SRWZLHU�
G]Lü�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P��
� � ���� � ;������EH]Z]JO��
� � ���� � ;������EH]Z]JO��
� � ���� �
:V]\VWNLHSDUDPHWU\ � � <D������EH]Z]JO�� ,����SU]\U�
�:\EyUGLDORJRZ\ ��D��WDQJ���
3U]HMFLHGLDORJX �� E��������
� � ���� � ;������EH]Z]JO� �
� � ���� � �
� � ���� � ;�����EH]Z]JO�� � <D����EH]Z]JO�� � D�������
� � ���� � ;������EH]Z]JO� �
� � � x� 3U]HM�ü�NRQWXU�SU]\FLVNLHP�SURJUDPRZDQ\P�
� � ���)UH]RZDQLH�NRQWXURZH�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �)UH]RZDQLHNRQWXURZH �
x� :SURZDG]Lü�SDUDPHWU\�
7��)5$(6(5B�� )������PP�]�E� 6�������8�PLQ�
.RUHNFMD�SURPLHQLD�� � 2EUyEND� �
=������EH]Z]JO�� =�����SU]\U�� '=����
8=���� 8;<����
'RVXQLFLH��üZLHUüRNU�J�� �
5�����
)=������PP�]�E�
2GVXQLFLH�SR�üZLHUüRNUJX� �
5�����
7U\E�RGVXQLFLD��QD�SáDV]F]\]Q�Z\FRIDQLD�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
)UH]RZ��NRQWXUX�
)UH]RZ��NRQWXUX�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG����NRUHNFMD��FLDQNL�URZND�� ��
�
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
� � ��� :\á�F]HQLH�WUDQVIRU�
PDFML�SRERF]QLF\�ZDOFD�
�
�
�
�����:\QLN�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �7UDQVIRU�PDFMH�! �
3RERF]QLFDZDOFD�����! �
x� :SURZDG]Lü�SDUDPHWU\��7UDQVIRUPDFMD� Z\á��
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
x� *UDILND�SURJUDPRZD�
�
�
�
�
�
�
�
�� � � x� *UDILND�SURJUDPRZD�
�
�
�
�
x� 3U]HGVWDZLHQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�
�
�
�
�
�
�
�
�
�&,$1.$B52:.$�
�
�&,$1.$B52:.$�
��������������&,$1.$B52:.$�
3U]HVXQ��SXQNWX�]HURZ��
3U]�V]��
3RERF]Q��ZDOFD�����������������������Z�]�NRUHNFM���FLDQNL�URZND�
3U]HV��SXQNWX�]HURZ��
.25(.&-$6&,$1.,B��
)UH]RZ��NRQWXURZH�
3RERF]Q��ZDOFD�
.RQLHF�SURJUDPX�
5y*QH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG����VNUW�� ��
�
���� 3U]\NáDG����VNUW�
� �
�������
$QVLFKW�$
������
9RUGHUDQVLFKW
��
��
��
��
�����
���WLHI
OLQNH�6HLWHQDQVLFKW
���WLHI
��
��
�� ��
���
=
;<
������
������
������
5�
���WLHI
���
$
'UDXIVLFKW
���WLHI
��
��
�� ��
���
��
��
5�
5�
5�
�
JáE����� JáE�����
:LGRN�]�SU]RGX� :LGRN�ERF]Q\�OHZ\�
JáE�����
:LGRN�]�JyU\�
JáE�����
:LGRN�$�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG����VNUW�� ��
�
� � 3URJUDP�SU]\NáDG�� �
� � ��� 1DJáyZHN�SURJUDPX� x� 8VWDOHQLH�SyáIDEU\NDWX� �
� ;�����EH]Z]JO�� <�����EH]Z]JO�� =�����EH]Z]JO��
� ;�������EH]Z]JO��<�������EH]Z]JO��=�������EH]Z]JO��
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
�
� � ��� .LHV]H��SURVWRN�WQD�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �:QND����������������!� �
:QND�SURVWRN�� �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7��)5$(6(5B�� '���� )������PP�]�E� 9������P�PLQ�
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 3RáR*HQLH�SXQNWX�
RGQLHVLHQLD�
�URGHN�
� � � � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
� � � � 5RG]DM�SR]\FML� 3R]\FMD�SRMHG\QF]D�
� � � � ;�� ����EH]Z]JO��
� � � � <�� ����EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � :� ���
� � � � /� ���
� � � � 5� ��
� � � � D�� �����
� � � � =�� ��SU]\U��
� � � � ';<� ��PP�
� � � � '=� ����
� � � � 8;<� ��PP�
� � � � 8=� ��
� � � � =DJáELDQLH� �URGNRZH�
� � � � )=� �����PP�]�E�
� � � � :\ELHUDQLH�PDWHULDáX� 2EUyEND�NRPSOHWQD�
� � �
��
� � � :�W\P�SU]\NáDG]LH�SáDV]F]\]QD�REUyENL�XOHJD�ZLHORNURWQLH�VNUFHQLX��
9�3U]HMFLH�
)UH]RZ��NRQW��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG����VNUW�� ��
�
� � � x� �
� � ��� 6NUW�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �7UDQVIRU�PDFMH �
6NUW���������������! �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG� �� � � � 7��)5$(6(5B�� '����
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � 7UDQVIRUPDFMD� QRZD�
� � � � ;�� ��
� � � � <�� ����
� � � � =�� ��
� � � � 6NUW� RVLDPL�
� � � � ;� ����
� � � � <� ���
� � � � =� ���
� � � � ;�� ��
� � � � <�� ��
� � � � =�� ��
� � � � .LHUXQHN� ��
� � � x� �
�
� � ��� .LHV]H��SURVWRN�WQD�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �:QND����������������!� �
:QND�SURVWRN�� �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � �� 7��)5$(6(5B�� '���� )������PP�]�E� 9������P�PLQ�
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 3RáR*HQLH�SXQNWX�
RGQLHVLHQLD�
�URGHN�
� � � � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
� � � � 5RG]DM�SR]\FML� 3R]\FMD�SRMHG\QF]D�
� � � � ;�� ����EH]Z]JO��
� � � � <�� ����EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � :� ���
� � � � /� ���
� � � � 5� ��
� � � � D�� ����
� � � � =�� ��SU]\U��
� � � � ';<� ��PP�
� � � � '=� ����
� � � � 8;<� ��PP�
� � � � 8=� ��
� � � � =DJáELDQLH� �URGNRZH�
� � � � )=� �����PP�]�E�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
)UH]R��ZDQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG����VNUW�� ��
�
� � � � :\ELHUDQLH�PDWHULDáX� REUyEND�NRPSOHWQD�
� � � x� �
� � ��� 6NUW�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �7UDQVIRU�PDFMH �
6NUW���������������! �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7��)5$(6(5B�� '����
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 7UDQVIRUPDFMD� QRZD�
� � � � ;�� ����
� � � � <�� ����
� � � � =�� ��
� � � � 6NUW� RVLDPL�
� � � � =� �����
� � � � ;� ����
� � � � <� ���
� � � � ;�� ��
� � � � <�� ��
� � � � =�� ��
� � � � .LHUXQHN� ��
� � � x� �
�
� � ��� .LHV]H��SURVWRN�WQD�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDP�� �:QND����������������!� �
:QND�SURVWRN�� �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7��)5$(6(5B�� '���� )������PP�]�E� 9������P�PLQ�
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��� � � � 3RáR*HQLH�SXQNWX�
RGQLHVLHQLD�
�URGHN�
� � � � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
� � � � 5RG]DM�SR]\FML� 3R]\FMD�SRMHG\QF]D�
� � � � ;�� ����EH]Z]JO��� � � � <�� ����EH]Z]JO��� � � � =�� ��EH]Z]JO��� � � � :� ���� � � � /� ���� � � � 5� ��� � � � D�� ������ � � � =�� ��SU]\U��� � � � ';<� ��PP�� � � � '=� ����� � � � 8;<� ��PP�� � � � 8=� ��
� � � � =DJáELDQLH� �URGNRZH�
� � � � )=� �����PP�]�E�
�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG����VNUW�� ��
�
� � � � :\ELHUDQLH�PDWHULDáX� REUyEND�NRPSOHWQD�� � � x� �
� � ��� 8VWDZLHQLH�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �1DVWDZ\
�
� � � x� 8VWDOHQLH�SyáIDEU\NDWX��
� ;�����������EH]Z]JO�� <����������EH]Z]JO�� =�����EH]Z]JO��
� ;����������EH]Z]JO�� <�����������EH]Z]JO�� =�������EH]Z]JO��
x� 1DFLVQ�ü�SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\��
�
� � � x� �
� � ��� 6NUW�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �7UDQVIRU�PDFMH �
6NUW���������������! �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7��3/$1)5$(6(5� '����
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 7UDQVIRUPDFMD� QRZD�
� � � � ;�� ����� � � � <�� ����� � � � =�� ����� � � � 6NUW� RVLDPL�� � � � =� ������ � � � ;� ��������� � � � <� ���� � � � ;�� ��� � � � <�� �������� � � � =�� ��� � � � .LHUXQHN� ��� � � x� �
�
� � ��� )UH]RZDQLH�SáDV]F]\�
]Q\�x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �
)UH]RZDQLHSáDV]F]���! ��L�Z\�
EUDü�VWUDWHJL�REUyENL��
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7��3/$1)5$(6(5� '���� )������PP�]�E� 9������P�PLQ�
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 5RG]DM�REUyENL� 2EUyEND�]JUXEQD�
� � � � ;�� ��������EH]Z]JO��� � � � <�� ��������EH]Z]JO��� � � � =�� �������EH]Z]JO��� � � � ;�� �������EH]Z]JO��� � � � <�� �������EH]Z]JO��
� � � � =�� ��EH]Z]JO��
� � � � ';<� �����
� � � � '=� ����
� � � � 8=� ��
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
5y*QH�
5y*QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH��������� �������
�� � ������ 3U]\NáDG\�
����3U]\NáDG����VNUW�� ��
�
� � � x� �
� � ����:LHUFHQLH�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �:LHUFHQLHUR]ZLHUF���! �
:LHUFHQLH�
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG� �
� � � � 7��%2+5(5B�� '���� )������PP�8� 9�������8�PLQ�
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � &KZ\W�ZLHU]FKRáHN� FKZ\W�
� � � � =�� ��SU]\U��
� � � � '7� ��V�
� � � x� �
�
� � ����:]yU�SR]\FML�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZDQ\PL� �3R]\FMH������������! �
�� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 2NU�J�áXN�NRáD� RNU�J�
� � � � =�� ��EH]Z]JO��� � � � ;�� ��EH]Z]JO��� � � � <�� ��EH]Z]JO��� � � � D�� �����
� � � � 5� ��
� � � � 1� ��
� � � � SR]\FMRQRZDQLH� SURVWD�
� � � x� �
� � ����6NUW�
x� :\EyU�SU]\FLVNDPL�SURJUDPRZ�� �7UDQVIRU�PDFMH �
6NUW���������������! �
x� 'DQH�WHFKQRORJLF]QH�MDNR�SU]\NáDG��
� � � � 7���� '����
� � � x� :SURZDG]Lü�QDVWSXM�FH�SDUDPHWU\��
� � � � 7UDQVIRUPDFMD� QRZD�
� � � � ;�� ��� � � � <�� ��� � � � =�� ��� � � � 6NUW� RVLDPL�� � � � ;� ���� � � � <� ���� � � � =� ���� � � � ;�� ��
� � � � <�� ��
� � � � =�� ��� � � � .LHUXQHN� ��� � � x� ��
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
5y*QH�
:LHU��FHQLH�
:LHU��FHQLH�
9�3U]HMFLH�
9�3U]HMFLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�������� � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO��2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�� � 3U]\NáDG\� ������
����3U]\NáDG����VNUW�� ��
�
� � :\QLN� x� 3U]HGVWDZLHQLH�SURJUDPX�6KRS0LOO�
� � � �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
35=<.à$'B��
�����������������35=<.à$'B��
.LHV]H��SURVWRN��
6NUW�
.LHV]H��SURVWRN��
6NUW�
.LHV]H��SURVWRN��
8VWDZLHQLH�
6NUW�
)UH]RZ��SáDV]F]��
:LHUFHQLH�
�������NRáR�RWZRUyZ�
6NUW�
.RQLHF�SURJUDPX�
3yáIDEU\NDW�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
�� $�
�
$QHNV�
� �$� 6NUyW\ �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������� $�����
%� /LWHUDWXUD �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������ $�����
&� ,QGHNV �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������� $�����
�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
6NUyW\�� $�
�
$� 6NUyW\�
�
� � $%6� :\PLDU�EH]Z]JOGQ\�
� � &20� &RPPXQLFDWLRQ��.RPXQLNDFMD�
.RPSRQHQW�VWHURZDQLD�1&��NWyU\�SU]HSURZDG]D�L�NRRUG\QXMH�NRPXQL�
NDFM��
� � &1&� &RPSXWHUL]HG�1XPHULFDO�&RQWURO��VNRPSXWHU\]RZDQH�VWHURZDQLH�
QXPHU\F]QH�
� � '� 2VWU]H�
� � ',1� 1LHPLHFND�1RUPD�3U]HP\VáRZD�
� � '5)� 'LIIHUHQWLDO�5HVROYHU�)XQFWLRQ��IXQNFMD�VHOV\QX�Uy*QLFRZHJR�
:�SRá�F]HQLX�]�HOHNWURQLF]Q\P�NyáNLHP�UF]Q\P�IXQNFMD�WD�Z\WZDU]D�
SU]\URVWRZH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�Z�SUDF\�DXWRPDW\F]QHM��
� � '5<� 'U\�5XQ��SRVXZ�Z�SUDF\�SUyEQHM�
� � )� 3RVXZ�
� � *8'� *OREDO�8VHU�'DWD��JOREDOQH�GDQH�X*\WNRZQLND�
� � +:� 6SU]W�
� � ,1&� ,QFUHPHQW��SU]\URVW�
� � ,1,� ,QLWLDOL]LQJ�'DWD��GDQH�LQLFMDOL]DF\MQH�
� � ,1.� :\PLDU�SU]\URVWRZ\�
� � /('� /LJKW�(PLWWLQJ�'LRGH��GLRGD��ZLHF�FD�
� � 0��� )XQNFMD�0��]DWU]\PDQLH�SURJUDPRZDQH�
� � 0��� )XQNFMD�0��NRQLHF�SRGSURJUDPX�
� � 0&6� 0DFKLQH�&RRUGLQDWH�6\VWHP�
� � 0'� 'DQH�PDV]\QRZH�
� � 0'$� 0DQXDO�'DWD�$XWRPDWLF�
� � 0.6� 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\�
� � 0/)%� &]\WDQH�SU]H]�PDV]\Q�RNUH�OHQLH�Z\UREX�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
6NUyW\�� $�
�
� � 03)� 0DLQ�3URJUDP�)LOH��SURJUDP�JáyZQ\�
� � 1&� 1XPHULFDO�&RQWURO��VWHURZDQLH�QXPHU\F]QH �
6WHURZDQLH�1&�REHMPXMH�NRPSRQHQW\�1&.��3/&��3&8�L�&20� �
� � 1&.� 1XPHULFDO�&RQWURO�.HUQHO��UG]H��VWHURZDQLD�QXPHU\F]QHJR �
.RPSRQHQW�VWHURZDQLD�QXPHU\F]QHJR��NWyU\�Z\NRQXMH�SURJUDP\� �
L�Z�LVWRFLH�NRRUG\QXMH�SU]HELHJL�UXFKyZ�Z�REUDELDUFH� �
� � 139� 3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR �
� � 23� 2SHUDWRU�3DQHO��SXOSLW�REVáXJL �
� � 3&� 3HUVRQDO�&RPSXWHU �
� � 3&8� 3HUVRQDO�&RPSXWHU�8QLW �
.RPSRQHQW�VWHURZDQLD�QXPHU\F]QHJR��NWyU\�XPR *OLZLD�NRPXQLNDFM�
PLG]\�RVRE��REVáXJXM�F��L�PDV]\Q���
� � 3/&� 3URJUDPPDEOH�/RJLF�&RQWURO��VWHURZDQLH�DGDSWDF\MQH �
.RPSRQHQW�VWHURZDQ LD�QXPHU\F]QHJR�GR�UHDOL]DFML�ORJLNL�NRQWUROL�
REUDELDUNL�
� � 357� 7HVW�SURJUDPX�
� � 5()� 'RVXQLFLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�
� � 5(326� 5HSR]\FMRQRZDQLH�
� � 529� 5DSLG�2YHUULGH��NRUHNFMD�SU]HVXZX�V]\ENLHJR�
� � 6� 3UGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD�
� � 6%/� 6LQJOH�%ORFN��SRMHG\QF]\PL�EORNDPL�
� � 6,� 6DIHW\�,QWHJUDWHG�
� � 6.� 6RIWNH\��SU]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
� � 6.3� 6NLS��PDVNRZDQLH�EORNX�
� � 63)� 6XE�3URJUDP�)LOH��SRGSURJUDP�
� � 6:� 6RIWZDUH�
� � 7� 1DU]G]LH�
� � 70=� 7RRO�0DJD]LQH�=HUR�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
6NUyW\�� $�
�
� � 9� 3UGNR�ü�VNUDZDQLD�
� � 9���� ,QWHUIHMV�V]HUHJRZ\��
� � :&6� :RUN�3LHFH�&RRUGLQDWH�6\VWHP�
� � :.6� 8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�
� � :3'� :RUN�3LHFH�'LUHFWRU\��NDWDORJ�REUDELDQ\FK�SU]HGPLRWyZ�
� � :=� 1DU]G]LH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
/LWHUDWXUD�� $�
�
%� /LWHUDWXUD�
�
� � 'RNXPHQWDFMD�RJyOQD�
�%8�� � 6,180(5,.����'����'L����'����6��&��' �'RNXPHQWDFMD�]DPyZLHQLRZD�.DWDORJ�1&����1XPHU�]DPyZLHQLRZ\��(������.�����$����$��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\��(������.�����$����$��������DQJLHOVNL� ��
�,.3,�� � .RPXQLNDFMD�SU]HP\VáRZD�L�XU]�G]HQLD�SRORZH�.DWDORJ�,.�3,�1XPHU�]DPyZLHQLRZ\��(������.�����$����%��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\�Z\GDQLD��(������.�����$����%��������DQJLHOVNL��
�67��� � 6,0$7,&�6WHURZDQLH�SURJUDPRZDQH�Z�SDPLFL�6,0$7,&�6��.DWDORJ�67����1XPHU�]DPyZLHQLRZ\��(������.�����$����$��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\��(������.�����$����$��������DQJLHOVNL��
�=�� � 027,21�&211(&7�7HFKQLND�SRá�F]H���NRPSRQHQW\�V\VWHPX�6,0$7,&��6,180(5,&��0$67(5'5,9(6�L�6,027,21�.DWDORJ�1&�=�1XPHU�]DPyZLHQLRZ\��(������.�����$����%��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\��(������.�����$����%��������DQJLHOVNL���
� � �
� � 'RNXPHQWDFMD�HOHNWURQLF]QD�
�&'��� � 6\VWHP�6,180(5,.�
'2&�21�&'� � � � � � �:\GDQLH��������
�]H�ZV]\VWNLPL�GUXNDPL�6,180(5,.����'����'L����'�������
L�6,02'5,9(��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������&$����$*��
�
� � �
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
/LWHUDWXUD��$�
�
� � 'RNXPHQWDFMD�X*\WNRZQLND�
�$8.�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�VNUyFRQD�2EVáXJD�$XWR7XUQ�� � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$$����$3��
�$83�� � 6,180(5,.����'����'�
*UDILF]Q\�V\VWHP�SURJUDPRZDQLD�$XWR7XUQ��� �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�REVáXJL�
3URJUDPRZDQLH���XVWDZLDQLH�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$$����$3��
�%$�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�00&�� � � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$$����$3��
�%$'�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�+0,�$GYDQFHG� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$)����$3��
�%$+�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�+$7����3+*�QRZ\��� � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�%$.�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�VNUyFRQD�2EVáXJD��� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$$����$3��
�%$0�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�0DQXDO7XUQ�� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�%$6�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�6KRS0LOO� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�%$7�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�6KRS7XUQ� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&������$'����$3��
�%(0�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�+0,�(PEHGGHG� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����$3��
�%10�� � 6,180(5,.����'���'L�����'�
,QVWUXNFMD�X*\WNRZQLND�&\NOH�SRPLDURZH�� � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$$����$3��
�%7',�� � 6,180(5,.����'���'L�����'�� � � �:\GDQLH��������
0RWLRQ�&RQWURO�,QIRUPDWLRQ�6\VWHP��0&,6��
3RGUF]QLN�X*\WNRZQLND�7RRO�'DWD�,QIRUPDWLRQ�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&������$(����$3��
�&$'�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�&$'�5HDGHU� � � �Z\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���MHVW�F]�FL��VNáDGRZ��SRPRF\�RQOLQH��
�
�'$�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�GLDJQR]RZDQLD� � � � �:\GDQLH��������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
/LWHUDWXUD�� $�
�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$$����$3���
�
�.$0�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�VNUyFRQD�0DQXDO7XUQ�� � � �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�
�.$6�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�VNUyFRQD�6KRS0LOO�� � � �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�
�.$7�� � 6,180(5,.����'����'�
,QVWUXNFMD�VNUyFRQD�6KRS7XUQ� � � �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$)����$3��
�
�3*�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD��3RGVWDZ\�� � �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$%����$3��
�
�3*$�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD��3U]\JRWRZDQLH�SUDF\� �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$%����$3��
�
�3*.�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�VNUyFRQD�3URJUDPRZDQLH� � � �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$%����$3��
�
�3*0�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
3URJUDPPLQJ�*XLGH�,62�0LOOLQJ� � � �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����%3��
�
�3*7�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
3URJUDPPLQJ�*XLGH�,62�7XUQLQJ� � � �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����%3��
�
�3*=�� � 6,180(5,.����'���'L�����'�
,QVWUXNFMD�SURJUDPRZDQLD��&\NOH�� � � �:\GDQLH������� �
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$%����$3��
�
�3,�� � 3&,1�����
2SURJUDPRZDQLH�GR�SU]HV\áDQLD�GDQ\FK�GR�RG�PRGXáX�00&�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���);�������$$����;%���QLHP���DQJ���IU���
0LHMVFH�]DPDZLDQLD��:.�)�UWK�
�
�6<,�� � 6,180(5,.����'L�
3U]HJO�G�V\VWHPX�� � � � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$(����$3��
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
/LWHUDWXUD��$�
�
� � �
� � 'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
D��/LVW\� � �
�/,6�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
6,02'5,9(����'�
/LVW\� � � � � � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$%����$3��
E��6SU]W� � �
�$6$/�� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�&]�ü�RJyOQD�GOD�VLOQLNyZ�DV\QFKURQLF]Q\FK�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�����$&����$3��
�$3+��� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6LOQLNL�DV\QFKURQLF]QH��3+��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$&����$3��
�$3+��� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD��6LOQLNL�DV\QFKURQLF]QH��3+��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$&����$3���
�$3+��� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6LOQLNL�DV\QFKURQLF]QH��3+��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$&����$3��
�$3/��� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6LOQLNL�DV\QFKURQLF]QH��3+��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$&����$3��
�%+�� � 6,180(5,.����'���'L�����'�
3RGUF]QLN�NRPSRQHQWyZ�REVáXJRZ\FK��VSU]W�� �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&������$$����$3��
�%+$�� � 6,02'5,9(�6HQVRU�
3U]HWZRUQLN�EH]Z]JOGQ\�]�3URILEXV�'3�
3RGUF]QLN�X*\WNRZQLND��VSU]W��� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$%����<3��
�(09�� � 6,180(5,.��6,527(&��6,02'5,9(��
7ROHUDQFMD�HOHNWURPDJQHW\F]QD���Z\W\F]QH�GRW��EXGRZ\� �
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD� � � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
$NWXDOQ��GHNODUDFM�]JRGQR�FL�]QDMG]LHFLH�Z�LQWHUQHFLH�SRG��
KWWS���ZZZ��DG�VLHPHQV�GH�
3URV]�Z�SROX�Ä6XFKH´�ZSURZDG]Lü�QU�LGHQW������������SR�SUDZHM�X�JyU\��
L�NOLNQ�ü�ÄJR´�
�*+$�� � 6,180(5,.���6,027,21�
$',����LQWHUIHMV�DQDORJRZ\�QDSGX�GOD���RVL��� �:\GDQLH��������
3RGUF]QLN�XU]�G]HQLD�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������%$����$3��
�)3.��� � 6,02'5,9(������6,029(57�0$67(5'5,9(6����:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6HUZRPRWRU\�WUyMID]RZH��).��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
�)3.��� � 6,02'5,9(������6,029(57�0$67(5'5,9(6����:\GDQLH��������
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
/LWHUDWXUD�� $�
�
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6HUZRPRWRU\�WUyMID]RZH��).��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
�3)6��� � 6,029(57�0$67(5'5,9(6�������������������������:\GDQLH������� �
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6HUZRPRWRU\�WUyMID]RZH��)6��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
�3)7��� � 6,02'5,9(6���������������������������������������������������:\GDQLH������� �
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6HUZRPRWRU\�WUyMID]RZH��)7��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
�3)7��� � 6,02'5,9(������6,029(57�0$67(5'5,9(6����:\GDQLH������� �
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6HUZRPRWRU\�WUyMID]RZH��)7��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
�3)8�� � 6,1$0,&6��6,029(57�0$67(5'5,9(6������������������:\GDQLH������� �
0,&520$67(5�
6LOQLNL�6,(026<1��)8��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$&����$3��
�3+&�� � 6,180(5,.����'�
3RGUF]QLN�SURMHNWRZDQLD���VSU]W�� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�
�3+'�� � 6,180(5,.����'�3RGUF]QLN�SURMHNWRZDQLD�1&8��������������VSU]W�� �:\GDQLH��������1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����$3���
�3-$/�� � 6,02'5,9(������6,029(57�0$67(5'5,9(6� �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6HUZRPRWRU\�WUyMID]RZH�
&]�ü�RJyOQD�GOD�VLOQLNyZ��)7��).�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
�3-)(�� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6LOQLNL�V\QFKURQLF]QH�GR�ZEXGRZDQLD��)(��
6LOQLNL�WUyMID]RZH�GR�QDSGyZ�ZU]HFLRQ�JáyZQ\FK�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$&����$3��
�3-)��� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�PRQWD*X�6LOQLNL�V\QFKURQLF]QH�GR�ZEXGRZDQLD��)(�������
�)(������6LOQLNL�WUyMID]RZH�GR�QDSGyZ�ZU]HFLRQ�JáyZQ\FK�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���������������
�3-/0�� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6LOQLNL�OLQLRZH��)1����)1��
$//� 2JyOQLH�QD�WHPDW�VLOQLND�OLQLRZHJR�
�)1�� 6LOQLN�OLQLRZ\�WUyMID]RZ\��)1��
�)1�� 6LOQLN�OLQLRZ\�WUyMID]RZ\��)1��
&21� 7HFKQLND�SU]\á�F]H��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$%����$3��
�3-0�� � 6,02'5,9(������6,029(57�0$67(5'5,9(6� �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6HUZRPRWRU\�
6LOQLNL�WUyMID]RZH�GR�QDSGyZ�SRVXZyZ�L�ZU]HFLRQ�JáyZQ\FK�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$$����$3��
�3-0��� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
/LWHUDWXUD��$�
�
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6HUZRPRWRU\�
6HUZRPRWRU\�WUyMID]RZH�GR�QDSGyZ�SRVXZyZ�L�ZU]HFLRQ�JáyZQ\FK�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$&����$3��
�3-70�� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD��6LOQLNL�PRPHQWRZH�GR�ZEXGRZDQLD��):��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
�3-8�� � 6,02'5,9(����� � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�)DORZQLNL�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$$����$3��
�30+�� � 6,02'5,9(�6HQVRU��,QVWUXNFMD��
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD���PRQWD*X�� � � �:\GDQLH��������
6\VWHP�SRPLDURZ\�GR�ZDáNyZ�GU�*RQ\FK�6,0$*�+�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$%����$3��
�30+6�� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�PRQWD*X��6\VWHP�SRPLDURZ\�GOD�QDSGyZ�ZU]HFLRQ�JáyZ�
Q\FK��3U]HWZRUQLN�QD�NROH�]EDW\P�6,=$�*��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$%����<3��
�306�� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�
(OHNWURZU]HFLRQD�(&2�GR�QDSGX�ZU]HFLRQ�JáyZQ\FK�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
�33+�� � 6,02'5,9(�
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�6LOQLNL��3+���3+���3+��
6LOQLNL�DV\QFKURQLF]QH�WUyMID]RZH�GR�QDSGX�ZU]HFLRQ�JáyZQ\FK�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$&����$3��
�330�� � 6,02'5,9(� � � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�SURMHNWRZDQLD�
6LOQLNL�]�ZDáNLHP�GU�*RQ\P�GR�QDSGX�ZU]HFLRQ�JáyZQ\FK��30��L��30��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$'����$3��
F��2SURJUD�PRZDQLH�
� �
�)%��� � 6,180(5,.����'����'L����'�)0�1&� � � �:\GDQLH��������
2SLV�IXQNFMRQRZDQLD�0DV]\QD�SRGVWDZRZD��F]�ü�������
�1L*HM�Z\PLHQLRQR�]DZDUWH�NVL�*NL��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����$3��
$�� 5y*QH�V\JQDá\�LQWHUIHMVRZH�$�� 1DG]RU\�RVL��]DNUHV\�RFKURQ\�%�� 6WHURZDQLH�NV]WDáWRZH��]DWU]\PDQLH�GRNáDGQH�L�/RRN�$KHDG�%�� 3U]\�SLHV]HQLH�'�� 'LDJQRVW\F]QH��URGNL�SRPRFQLF]H�'�� 3URJUDPRZDQLH�GLDORJRZH�)�� 5XFK�GR�RSRUX�V]W\ZQHJR�*�� 3UGNR�FL��V\VWHP\�ZDUWR�FL�]DGDQHM���U]HF]\ZLVWHM��UHJXODFMD�+�� :\SURZDG]HQLH�IXQNFML�SRPRFQLF]HM�GR�3/&�.�� *UXSD�URG]DMyZ�SUDF\��NDQDá��SURJUDPRZDQLH�.�� 2VLH��XNáDG\�ZVSyáU]GQ\FK��IUDPH��V\VWHP�ZDUWR�FL�U]HF]\ZL�VW\FK��]HZQWU]QH�SU]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR�.�� .RPXQLNDFMD�1�� :<à�&=(1,(�$:$5<-1(�3�� 2VLH�SRSU]HF]QH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
/LWHUDWXUD�� $�
�
3�� 3URJUDP�SRGVWDZRZ\�3/&�5�� %D]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD �6�� :U]HFLRQD�9�� 3RVXZ\�:�� .RUHNFMD�QDU]G]LD�
�)%��� � 6,180(5,.����'����'L����'�2SLV�G]LDáDQLD�)XQNFMH�UR]V]HU]DM�FH�� �:\GDQLH���������F]�ü�����á�F]QLH�]�)0�1&��7RF]HQLH��VLOQLN�NURNRZ\��1L*HM�Z\PLHQLRQR�]DZDUWH�NVL�*NL��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����$3��$�� &\IURZH�L�DQDORJRZH�SHU\IHULD�1&.�
%�� :LHOH�SXOSLWyZ�REVáXJL�L�1&8�
%�� 2EVáXJD�SRSU]H]�3*�3&�
)�� 'LDJQR]D�]GDOQD�
+�� 2EVáXJD�UF]QD�L�REVáXJD�NyáNLHP�UF]Q\P�
.�� .RPSHQVDFMH�
.�� *UXS\�URG]DMyZ�SUDF\��%$*���NDQDá\��]DPLDQD�RVL�
/�� 0DJLVWUDOD�ORNDOQD�)0�1&�
0�� 7UDQVIRUPDFMD�NLQHPDW\F]QD�
0�� 3RPLDU�
1�� =GHU]DNL�SURJUDPRZH��V\JQDá\�Z\á�F]DM�FH�
1�� 7áRF]HQLH�L�Z\FLQDQLH��
3�� 2VLH�SR]\FMRQRZDQLD�
3�� 5XFK�ZDKOLZ\�
5�� 2VLH�REURWRZH�6�� :U]HFLRQR�V\QFKURQLF]QH�
6�� $NFMH�V\QFKURQLF]QH��GR�ZHUVML�RSURJU������SRWHP��)%6<���
6�� 6WHURZDQLH�VLOQLNLHP�NURNRZ\P�
6�� .RQILJXUDFMD�SDPLFL�
7�� 2VLH�SRG]LDáX�
:�� =PLDQD�QDU]G]LD�
:�� 6]OLIRZDQLH�
�)%��� � 6,180(5,.����'����'L����'�2SLV�G]LDáDQLD�)XQNFMH�VSHFMDOQH��F]�ü���� �:\GDQLH���������1L*HM�Z\PLHQLRQR�]DZDUWH�NVL�*NL��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����$3��)�� 7UDQVIRUPDFMD���GR���RVLRZD�*�� 2VLH�*DQWU\�*�� &]DV\�WDNWRZDQLD�.�� 1DG]yU�QD�WXQHO�Z�NRQWXU]H��0�� 6SU]*HQLH�RVL�L�(65��6�� 6WDáD�SUGNR�ü�REURWRZD�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX�� SU]\�V]OLIRZDQLX�EH]NáRZ\P�7�� 6WHURZDQLH�VW\F]QH�7(�� ,QVWDODFMD�L�XDNW\ZQLHQLH�F\NOL�NRPSLODF\MQ\FK�7(�� 5HJXODFMD�RGVWSX�7(�� 2��DQDORJRZD�7(�� 6SU]*HQLH�SUGNR�ü�REURWRZD���PRPHQW�REURWRZ\�PDVWHU�VODYH�7(�� 3RVáXJLZDQLH�VL�SDNLHWHP�WUDQVIRUPDF\MQ\P�7(� 3U]Há�F]DQLH�ZDUWR�FL�]DGDQHM�7(�� 6SU]*HQLH�0.6�7(�� 3RQRZQH�]DáR*HQLH���UHWUDFH�VXSSRUW�7(�� 1LH]DOH*QH�RG�WDNWRZDQLD��V\QFKURQLF]QH�GR�WRUX�Z\SURZDG]DQLH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
/LWHUDWXUD��$�
�
V\JQDáyZ�á�F]HQLRZ\FK�9�� 3U]HWZDU]DQLH�ZVWSQH�:�� 7UyMZ\PLDURZD�NRUHNWD�SURPLHQLD�QDU]G]LD��
�)%$�� � 6,02'5,9(����'�6,180(5,.����'����'�2SLV�G]LDáDQLD�)XQNFMH�QDSGRZH� � �:\GDQLH���������1L*HM�Z\PLHQLRQR�]DZDUWH�UR]G]LDá\��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�������$$����$3��
'%�� .RPXQLNDW\�URERF]H���UHDNFMH�DODUPRZH�
''�� )XQNFMH�GLDJQRVW\F]QH�
''�� 2EZyG�UHJXODFML�SUGNR�FL�REURWRZHM�
'(�� 5R]V]HU]RQH�IXQNFMH�QDSGRZH�
')� =H]ZROHQLD�
'*�� 3DUDPHWU\]RZDQLH�SU]HWZRUQLNyZ�
'/�� 'DQD�PDV]\QRZD�VLOQLND�OLQLRZHJR�
'0�� 3DUDPHWU\�VLOQLND���]HVSRáX�SU]HWZRUQLNRZHJR�L�REOLF]DQLH�
� GDQ\FK�UHJXODWRUD��
'6�� 2EZyG�UHJXODFML�SU�GX�
'h�� 1DG]RU\���RJUDQLF]HQLD��
�)%$1�� � 6,180(5,.����'�6,02'5,9(�����',*,7$/�
2SLV�G]LDáDQLD�$1$�02'8/� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�������$%����$3��
�)%'�� � 6,180(5,.����'�
2SLV�G]LDáDQLD�'\JLWDOL]DFMD�� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����$3��
',�� 8UXFKRPLHQLH�',�� 6NDQRZDQLH�F]XMQLNLHP�GRW\NRZ\P��VFDQFDG�VFDQ��',�� 6NDQRZDQLH�ODVHUHP��VFDQFDG�ODVHU��',�� 6SRU]�G]HQLH�SURJUDPX�IUH]RZDQLD��VFDQFDG�PLOO��
�)%'0�� � 6,180(5,.����'����'L����'�� � � �:\GDQLH��������
2SLV�G]LDáDQLD�1&�=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�
0DV]\Q\�'1&�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&������$(����$3��
�)%'1�� � 6,180(5,.����'����'�� � � � �:\GDQLH��������
0RWLRQ�&RQWURO�,QIRUPDWLRQ�6\VWHP��0&,6��
2SLV�G]LDáDQLD��=$5=�'=$1,(�352*5$0$0,�1&��'1&�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&������$(����$3��
'1�� '1&�3ODQW���'1&�&HOO�
'1�� '1&�,)&�6,180(5,.��3U]HV\áDQLH�GDQ\FK�1&�SRSU]H]�VLHü�
�)%)$�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
'LDOHNW\�,62�GOD�6,180(5,.� � � � �:\GDQLH��������
2SLV�G]LDáDQLD��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$(����$3��
�)%)(�� � 6,180(5,.����'����'�2SLV�G]LDáDQLD�'LDJQR]D�]GDOQD� � � �:\GDQLH��������1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&������$)����$3��)(�� 'LDJQR]D�]GDOQD�5HDFK2XW�)(�� 'LDJQR]D�]GDOQD�SF$Q\ZKHUH�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
/LWHUDWXUD�� $�
�
�)%+�� � 6,180(5,.����'����'L����' ��3DNLHW�SURMHNWRZ\�+0,� � � � �:\GDQLH��������1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���MHVW�F]�FL��VNáDGRZ��GRVWDZ\�RSURJUDPRZDQLD��&]�ü��� � ,QVWUXNFMD�X*\WNRZQLND�&]�ü��� � 2SLV�G]LDáDQLD�
� � ��)%+��� � 6,180(5,.����'����'L����'�
3DNLHW�SURJUDPRZ\�+0,� � � � �Z\GDQLH��������3UR7RRO�3UR�2SWLRQ�6,180(5,.�1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���MHVW�F]�FL��GRVWDZ\�RSURJUDPRZDQLD��
�)%+/�� � 6,180(5,.����'�6,02'5,9(�����GLJLWDO�2SLV�G]LDáDQLD�0RGXá�+/$� � � � �:\GDQLH��������1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�������$%����$3��
�)%,&�� � 6,180(5,.����'����'L����'�0RWLRQ�&RQWURO�,QIRUPDWLRQ�6\VWHP��0&,6��2SLV�G]LDáDQLD�7',�,GHQW�&RQQHFWLRQ�1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&������$(����$3��
�)%0$�� � 6,180(5,.����'����'�2SLV�G]LDáDQLD�0DQXDO7XUQ�� � � �:\GDQLH��������1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3���
�)%2�� � 6,180(5,.����'����'� � � � �:\GDQLH��������2SLV�G]LDáDQLD�3URMHNWRZDQLH�RWRF]NL�JUDILF]QHM�23�������3RQL*HM�Z\PLHQLRQR�]DZDUWH�UR]G]LDá\��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����$3��%$� ,QVWUXNFMD�REVáXJL�
(8� 2WRF]HQLH�UR]ZRMRZH��SDNLHW�SURMHNWRZ\��
36(� :SURZDG]HQLH�GR�SURMHNWRZDQLD�RWRF]NL�JUDILF]QHM�
,.� 3DNLHW�LQVWDODF\MQ\��DNWXDOL]DFMD�RSURJUDPRZDQLD�L�NRQILJXUDFMD�
�)%3�� � 6,180(5,.����'�
2SLV�G]LDáDQLD�3URJUDPRZDQLH�&�3/&�� �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$%����$3��
�)%5�� � 6,180(5,.����'����'� � � � �:\GDQLH��������2SLV�G]LDáDQLD��6SU]*HQLH�NRPSXWHUD��6LQ&20��1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��1)/� ,QWHUIHMV�GR�WHFKQRORJLF]QHJR�NRPSXWHUD�SURZDG]�FHJR�13/� ,QWHUIHMV�GR�3/&�1&.�
�)%6,�� � 6,180(5,.����'�6,02'5,9(�
2SLV�G]LDáDQLD�6,180(5,.�6DIHW\�,QWHJUDWHG��:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$%����$3��
�
�)%63� � 6,180(5,.����'����'��
2SLV�G]LDáDQLD�6KRS0LOO�� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�
�)%67�� � 6,0$7,&��
2SLV�G]LDáDQLD�)0�67(3'5,9(�6,0267(3� � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�������$$����<3��
�
�)%6<�� � 6,180(5,.����'����'��
2SLV�G]LDáDQLD�$NFMH�V\QFKURQLF]QH� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
/LWHUDWXUD��$�
�
�
�)%7�� � 6,180(5,.����'����'�
2SLV�G]LDáDQLD�6KRS7XUQ� � � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�
�
�)%7&�� � 6,180(5,.����'����'� � � � �:\GDQLH��������
,7�6ROXWLRQV�
2SLV�G]LDáDQLD�6,180(5,.�7RRO�'DWD�&RPPXQLFDWLRQ�6LQ7'&�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$)����$3��
�)%7'�� � 6,180(5,.����'����'� � � � �:\GDQLH���������
,7�6ROXWLRQV�
2SLV�G]LDáDQLD�2EOLF]HQLH�]DSRWU]HERZDQLD�QD�QDU]G]LD��6LQ7',���
]�SRPRF��RQOLQH�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$(����$3��
�)%73�� � 6,180(5,.����'����'L����'�� � � �:\GDQLH�������
0RWLRQ�&RQWURO�,QIRUPDWLRQ�6\VWHP��0&,6��
2SLV�G]LDáDQLD�.RQVHUZDFMD�]DSRELHJDZF]D�730�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\��GRNXPHQW�MHVW�F]�FL��VNáDGRZ��RSURJUDPRZDQLD�
�)%8�� � 6,02'5,9(�����XQLYHUVDO�XQLYHUVDO�(� � � �:\GDQLH��������
2SLV�G]LDáDQLD��.RPSRQHQW�UHJXODF\MQ\�GR�UHJXODFML�SUGNR�FL�REUR�
WRZHM�L�SR]\FMRQRZDQLD�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�������$%����$3��
�)%8��� � 6,02'5,9(�����XQLYHUVDO� � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�PRQWD*X�
�MHVW�GRá�F]RQD�GR�ND*GHJR�6,02'5,9(������
�)%:�� � 6,180(5,.����'����'�
2SLV�G]LDáDQLD�=DU]�G]DQLH�QDU]G]LDPL� � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$&����$3��
�+%$�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�REVáXJL�#�(YHQW� � � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���$8������&/����$$��
�+%,�� � 6,180(5,.����'L�
3RGUF]QLN�6,180(5,.����'L� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$(����$3��
�,1&�� � 6,180(5,.����'����'L����'�� � � �:\GDQLH��������
2SLV�V\VWHPX�1DU]G]LH�XUXFKRPLHQLRZH�6,180(5,.�6LQX&20�1&�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���F]�ü�VNáDGRZD�SRPRF\�RQOLQH�,%1�7RRO��
�3-(�� � 6,180(5,.����'����'� � � � �:\GDQLH��������
2SLV�G]LDáDQLD�3DNLHW�SURMHNWRZ\�+0,�(PEHGGHG�
$NWXDOL]DFMD�RSURJUDPRZDQLD��NRQILJXUDFMD��LQVWDODFMD�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������($����$3��
�'UXN�36�6NáDGQLD�SURMHNWRZD�MHVW�F]�FL��VNáDGRZ��GRVWDZ\�RSURJUDPR�
ZDQLD�L�MHVW�GRVWSQD�Z�IRUPDFLH�SGI��
�326��� � 6,02'5,9(�32602�$�� � � � �:\GDQLH��������
3RGUF]QLN�X*\WNRZQLND�'HFHQWUDOQ\�VLOQLN�GR�SR]\FMRQRZDQLD�QD�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
/LWHUDWXUD�� $�
�
352),%86�'3�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�������$$����$3��
�326��� � 6,02'5,9(�32602�$� � � � � �Z\GDQLH�
�������
,QVWUXNFMD�PRQWD*X��MHVW�]Dá�F]RQD�GR�ND*GHJR�32602�$��
�326��� � 6,02'5,9(�32602�6,�&'�&$�� � � �:\GDQLH��������
3RGUF]QLN�X*\WNRZQLND�'HFHQWUDOQD�WHFKQLND�VHUZRQDSGRZD��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�������$$����$3��
�326��� � 6,02'5,9(�32602�6,� �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�PRQWD*X��MHVW�]Dá�F]RQD�GR�ND*GHJR�32602�6,��
�326��� � 6,02'5,9(�32602�&'�&$� � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�PRQWD*X��MHVW�]Dá�F]RQD�GR�ND*GHJR�32602�&'�&$��
�6�+�� � 6,0$7,&�6������ � � � � �:\GDQLH�������
3RGUF]QLN�LQVWDODF\MQ\�)XQNFMH�WHFKQRORJLF]QH�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���(6�������$$����$$��
��3RGUF]QLN�UHIHUHQF\MQ\��'DQH�&38��RSLV�VSU]WX��
��3RGUF]QLN�UHIHUHQF\MQ\��'DQH�]HVSRáyZ�NRQVWUXNF\MQ\FK�
�6�+7�� � 6,0$7,&�6������
3RGUF]QLN�67(3����:LHG]D�SRGVWDZRZH��9������ �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���(6�������&$����$5��
�
�6�+5�� � 6,0$7,&�6������3RGUF]QLN�67(3����3RGUF]QLNL�UHIHUHQF\MQH��9������ �:\GDQLH���������1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���(6�������&$����$5���
�6�6�� � 6,0$7,&�6������ � � � � �:\GDQLH��������=HVSyá�SR]\FMRQRZDQLD�)0�����GOD�QDSGyZ�NURNRZ\FK�=DPDZLDQLH�UD]HP�]�SDNLHWHP�SURMHNWRZ\P��
�6�/�� � 6,0$7,&�6������
=HVSyá�SR]\FMRQRZDQLD�)0�����GOD�VHUZRQDSGyZ� �:\GDQLH��������
=DPDZLDQLH�UD]HP�]�SDNLHWHP�SURMHNWRZ\P�
�
�6�0�� � 6,0$7,&�6������ � � � �:\GDQLH��������
=HVSyá�NRQVWUXNF\MQ\�ZLHORNURWQ\�)0�������GOD�VHUZRQDSGyZ�Z]JO��QD�
SGyZ�NURNRZ\FK�
=DPDZLDQLH�UD]HP�]�SDNLHWHP�SURMHNWRZ\P��
�
�63�� � 6,02'5,9(�����$�����'�
6LPR3UR�����
3URJUDP�GR�SURMHNWRZDQLD�QDSGyZ�REUDELDUHN�
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���6&�������3&����$$ο�0LHMVFH�]DPDZLDQLD��:.�)�UWK�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
/LWHUDWXUD��$�
�
�
G��8UXFKR�PLHQLH�
� �
�%6�� � 6,02'5,9(�����DQDORJ�
2SLV�2SURJUDPRZDQLH�XUXFKRPLHQLRZH�GOD�PRGXáyZ�ZU]HFLRQ�
JáyZQ\FK�L�PRGXáyZ�GOD�VLOQLNyZ�DV\QFKURQLF]Q\FK�ZHUVMD������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61������$$����$3��
�,$$�� � 6,02'5,9(����$�
,QVWUXNFMD�XUXFKRPLHQLD�� � � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���61�������$$����$3��
�
�,$&�� � 6,180(5,.����'� � � � � �:\GDQLH��������
,QVWUXNFMD�XUXFKRPLHQLD�� �
�á�F]QLH�]�RSLVHP�RSURJUDPRZDQLD�XUXFKRPLHQLRZHJR��
6,02'5,9(����'��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$'����$3��
�
�,$'�� � 6,180(5,.����'�6,02'5,9(����'�
,QVWUXNFMD�XUXFKRPLHQLD�� � � � �:\GDQLH��������
�á�F]QLH�]�RSLVHP�RSURJUDPRZDQLD�XUXFKRPLHQLRZHJR��
6,02'5,9(����'��
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$%����$3��
�
�,$0�� � 6,180(5,.����'����'L����'�
,QVWUXNFMD�XUXFKRPLHQLD�+0,�00&� � � �:\GDQLH��������
1XPHU�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$(����$3��
$(�� $NWXDOL]DFMH�X]XSHáQLHQLD�
%(�� 8]XSHáQLHQLH�RWRF]NL�JUDILF]QHM�+(�� 3RPRF�RQOLQH�,0�� 8UXFKRPLHQLH�+0,�(PEHGGHG�,0�� 8UXFKRPLHQLH�+0,�$GYDQFHG�7;�� 6SRU]�G]DQLH�WHNVWyZ�REFRM]\F]Q\FK���
����
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
,QGHNV�� $�
�
$�
�
$ODUP\�
&\NOH�������
6KRS0LOO��������������
$OWHUQDW\ZD�������
�
%��
%D]RZDQLH�GR�SXQNWX�RGQLHVLHQLD�� ����
%LHJXQ�������
%ORN�*�&RGH�
%ORN�SURJUDPRZ\�� �����
.RSLRZDQLH�� �����
1RZ\�������
1XPHURZDQLH�� �����
6]XNDQLH�������
3RZWyU]HQLH�������
:VWDZLHQLH�������
:\FLFLH�������
=D]QDF]HQLH�������
=PLDQD�������
%XGRZD�IRUP�������
%XGRZD�SURJUDPX�������
�
&��
&DOH�PP������
&DORZ\�PHWU\F]Q\�������
&KáRG]LZR��������������
&]DV�*\ZRWQR�FL�������
&]RS�NRáRZ\�������
&]RS�SURVWRN�WQ\�������
&]XMQLN�SRPLDURZ\������
.RPSHQVDFMD�������������
�
'��
'�������
'DQH�X*\WNRZQLND�������
'DQH�]X*\FLD�QDU]G]LD�������
'LDJQR]D�]GDOQD�������
'LDOHNW�,62��������������
'RVXQLFLH�GR�F\NOX�������
'RVXQLFLH�GR�F\NOX�������
'RZROQH�SURJUDPRZDQLH�NRQWXUX��������������
'5�������
'\VN�WZDUG\�������
�
(��
(G\WRU�*�&RGH�������
(G\WRU�SURJUDPyZ�������
(OHPHQW�NRQWXUX�������
6NDVRZDQLH�������
=PLDQD�������
(OHPHQW�SU]HM�FLRZ\�������
�
)��
)D]ND�������
)RUPDW�WD�P\�SHUIRURZDQHM�,62�������
)UH]RZDQLH�������
)UH]RZDQLH�JZLQWX�������
)UH]RZDQLH�JZLQWX�Z�RWZRU]H�������
)UH]RZDQLH�NRQWXURZH��������������
)UH]RZDQLH�NRQWXUX�������
)UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�������������
)XQNFMD�GRGDWNRZD�
1DU]G]LH�������
)XQNFMD�*������
)XQNFMD�+������
)XQNFMD�0������
)XQNFMD�SRPRFQLF]D������
)XQNFMH�GRGDWNRZH�������
)XQNFMH�0�������������
�
%��
*�&RGH�������
'R�SURJUDPX�6KRS0LOO�������
.RSLRZDQLH�������
0DVNRZDQLH������
6]XNDQLH�������
:VWDZLHQLH�������
:\FLFLH�������
=D]QDF]HQLH�������
*áERNLH�ZLHUFHQLH�������
*UDILND�NUHVNRZD������
*UDILND�SURJUDPRZD�������������
*UDQLFD�RVWU]HJDQLD�ZVWSQHJR�������
*ZLQW�ZHZQWU]Q\�������
*ZLQW�]HZQWU]Q\�������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
,QGHNV��$�
�
*ZLQWRZDQLH�RWZRUX�������
�
+��
+DVáR������
+LJK�6SHHG�6HWWLQJV�������
�
,��
,QWHUIHMV�9������������������
�
-��
-HGQRVWND�PLDU\�������
-RJ������
�
.��
.DOLEURZDQLH�QDU]G]LD�SRPLDURZHJR������
.DOLEURZDQLH�QDU]G]LD�SRPLDURZHJR������
.DONXODWRU������
.DWDORJ�
.RSLRZDQLH��������������
2WZDUFLH��������������
6NDVRZDQLH��������������
8WZRU]HQLH��������������
:\EyU��������������
=PLDQD�QD]Z\��������������
.�W�GOD�VWR*NRZ\FK�QDU]G]L�IUH]DUVNLFK�������
.LHUXQHN�REURWyZ�ZU]HFLRQD��������������
.LHUXQHN�REUyENL�������
.LHV]H��NRáRZD�������
.LHV]H��SURVWRN�WQD�������
.RPXQLNDW\�
&\NOH�������
.RPXQLNDW\�SUDF\�NDQDáX������
.RQLHF�������
.RQWXU�
.RSLRZDQLH�������
1RZ\�������
=DPNQLFLH�������
=PLDQD�QD]Z\�������
.RQWXU�ZHZQWU]Q\�������
.RQWXU�]HZQWU]Q\�������
.RUHNFMD�GáXJR�FL�QDU]G]LD��������������
.RUHNFMD�QDU]G]L�������
.RUHNFMD�SURPLHQLD�IUH]X�������
.RUHNFMD�SURPLHQLD�QDU]G]LD��������������
.RUHNFMD��FLDQNL�URZND�������
.RUHNFMH�QDU]G]L�������
�
/��
/LF]ED�V]WXN�������
/LF]ED�]EyZ�������
/LQLD�VSLUDOQD�������
/LVWD�PDJD]\QX�������
/LVWD�QDU]G]L�������
/LVWD�SU]HVXQLü�SXQNWX�]HURZHJR�������
/LVWD�]X*\FLD�QDU]G]L�������
/XVWU]DQH�RGELFLH�������
�
0��
0DJD]\Q�������
0DJD]\Q�QDU]G]L�������
0DVND�SDUDPHWUyZ������
0DVNRZDQLH������
0HQHG*HU�SURJUDPyZ��������������
0HWU\F]Q\�FDORZ\�������
0.6�:.6������
PP�FDOH������
0RFRZDQLH�ZLHORNURWQH��������������
�
1��
1DGGDWHN�������
1DG]yU�QDU]G]LD�������
1DJáyZHN�SURJUDPX��������������
1DNLHáNRZDQLH��������������
1DU]G]LD�������
1DU]G]LD��'��������
1DU]G]LD�UF]QH�������
1DU]G]LH�
1DGZ\PLDURZH�������
1RZH�������������
3RPLDU�������������������
3URJUDPRZDQLH��������������
3U]HáDGRZDQLH�������
5R]áDGRZDQLH�������
6NDVRZDQLH�������
6RUWRZDQLH�������
:LHOH�RVWU]\�������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
,QGHNV�� $�
�
=DEORNRZDQLH�� �����
=DáDGRZDQLH�� �����
=DáDGRZDQLH�GR� PDJD]\QX������
=PLDQD������
1DU]G]LH�VLRVWU]DQH�� �����
1DVWDZ\�
=PLDQD�������
1D]ZD�QDU]G]LD�������
1D]ZD�SURJUDPX�� �����
1XPHU�GXSOR�� �����
1XPHU�+��������������
1XPHU�PLHMVFD�� �����
�
2��
2EUD]�SRPRF\�� ����
2EUyEND�
$QXORZDQLH������
8UXFKRPLHQLH������
=DWU]\PDQLH������
2EUyEND�NRPSOHWQD�������
2EUyEND�Z\ND�F]DM�FD��������������������
2EUyEND�]JUXEQD��������������������
2EUyW�������
2EVáXJD������
2EVáXJD�F\NOL�������
2EVáXJD�F\NOL�SRPLDURZ\FK�������
2GVWS�EH]SLHF]H�VWZD�������������
2GVXQLFLH�RG�NRQWXUX������
2NU�J�������
%LHJXQRZR�������
2�]QDQ\P�SURPLHQLX�������
2�]QDQ\P�SXQNFLH��URGNRZ\P�������
2NUH�OHQLD�SáDV]F]\]Q������
2VLH�������
2VWU]H�������
2��
SR]\FMRQRZDQLH������
2��QDU]G]LD������
2WRF]ND�JUDILF]QD������
2YHUULGH�SRVXZX������
2YHUULGH�SU]HVXZX�V]\ENLHJR������
2YHUULGH�ZU]HFLRQD������
�
3��
3DUDPHWU\�������
2EOLF]HQLH������
3U]HMFLH������
6NDVRZDQLH������
:SURZDG]HQLH������
:\EyU������
=PLDQD������
3DUDPHWU\�REOLF]HQLRZH�������
3DUDPHWU\�5�������
3ODQ�SUDF\������
3ODQ�SUDF\������
3áDV]F]\]QD�REUyENL������
3áDV]F]\]QD�SU]HNURMX�������
3áDV]F]\]QD�Z\FRIDQLD�������������
3RF]�WHN�������
3RGSURJUDP�������
3RGURG]DM�SUDF\������
3RGVWDZRZ\�N�W�REURWX�������
3RMHG\QF]\PL�EORNDPL�������
&RIQLFLH�Z\ERUX�������
'RNáDGQLH�������
3ROH�ZSURZDG]DQLD������
3ROHFHQLD�GRGDWNRZH�������
3RPLDU�������
3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���������
����
1DU]G]LH������
3RPLDU�F]RSD������������
3RPLDU�NUDZG]L������������
3RPLDU�QDUR*QLND������������
3RPLDU�RWZRUX������������
3RPRF�RQOLQH�������
3RQRZQH�GRVXQLFLH�GR�NRQWXUX������
3RVXZ��������������
3RVXZ�REUyENRZ\�������
3RVXZ�XVWDZLDQLD������
32:(5�21������
3RZL�]DQLH�������
3R]RVWDá\�PDWHULDá�������
3R]\FMD�
'RZROQD�������
3RZWyU]HQLH�������
3R]\FMD�ZU]HFLRQD�������
3R]\FMH�������
3yáIDEU\NDW�������
3UDFD�DXWRPDW\F]QD������
3UDFD�&1&�,62�������
3UDFD�0'$������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
,QGHNV��$�
�
3UDFD�UF]QD������
3UDFD�UF]QD������������
3UDZD�GRVWSX������
3UGNR�ü�REURWRZD�ZU]HFLRQD��������������������
3UGNR�ü�VNUDZDQLD��������������
3URJUDP�
$QXORZDQLH������
.RSLRZDQLH��������������
.RU\JRZDQLH�������
àDGRZDQLH�������
1RZ\�������
2WZDUFLH��������������
3U]HUZDQLH������
3U]HVXQLFLH�������
5R]áDGRZDQLH�������
6NDVRZDQLH��������������
7HVWRZDQLH������
8UXFKRPLHQLH������
8WZRU]HQLH��������������
:F]\WDQLH��������������
:GUR*HQLH�������
:\EUDQLH�GR�Z\NRQDQLD������
:\NRQDQLH���������������������
:\SURZDG]HQLH��������������
=DWU]\PDQLH������
=D]QDF]HQLH�ZLHOX��������������
=PLDQD�QD]Z\��������
3URJUDP�*�&RGH�
6SRU]�G]HQLH�������
6\PXODFMD�������
:\NRQDQLH���������������������
3URJUDP�JHRPHWULL�������
3URJUDP�JáyZQ\�������
3URJUDP�NRPSOHWQ\�������
3URJUDP�6KRS0LOO�������
3URJUDP�WHFKQRORJLL�������
3URPLH��������
3URPLH��]DRNU�JOHQLD�������
3URVWD��������������
%LHJXQRZR�������
.RUHNFMD�SURPLHQLD�������
3URWRNyá�EáGyZ��������������
3U]HGVWDZLHQLH��'��������
3U]HGVWDZLHQLH�WUyMZ\PLDURZH�������
3U]Há�F]DQLH�FDORZ\�PHWU\F]Q\������
3U]Há�F]DQLH�PHWU\F]Q\�FDORZ\������
3U]Há�F]QLN�]�]DPNLHP������
3U]HVXQLFLD�SXQNWX�]HURZHJR�
:\ZRáDQLH�������
3U]HVXQLFLH�������
3U]HVXQLFLH�ED]RZH������
3U]HVXQLFLH�ERF]QH�������������
3U]HVXQLFLH�FDáNRZLWH�������
3U]HVXQLFLH�GRNáDGQH�������
3U]HVXQLFLH�'5)������
3U]HVXQLFLH�QD�GáXJR�FL�������������
3U]HVXQLFLH�SXQNWX�]HURZHJR��������������
%D]RZH�������
&RIQLFLH�Z\ERUX�������
'HILQLRZDQLH�������
à�F]QH�������
7UDQVIRUPDFMD�ZVSyáU]GQ\FK�������
:\EyU�������
3U]HVXQLFLH�]JUXEQH�������
3U]HVXZ�V]\ENL�������������
3U]HV]NRGD�������
3U]\FLVN�RVL������
3U]\FLVN�SURJUDPRZDQ\�
$QXOXM������
2EVáXJD������
2.������
3RZUyW������
3U]HMFLH������
3U]\FLVNL������
2EVáXJD������
3U]\FLVNL�HNUDQRZH������
3U]\NáDG�
'RZROQH�SURJUDPRZDQLH�NRQWXUX�������
)UH]RZDQLH�JZLQWX�������
)UH]RZDQLH�SáDV]F]\]Q\�������
)UH]RZDQLH�Z]RUX�SR]\FML�������
.RUHNFMD��FLDQNL�URZND�������
6NUW��������������
7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD�������
:LHUFHQLH�������
:QND�SURVWRN�WQD�������
:VSyáU]GQH�ELHJXQRZH�������
3U]\NáDG\���������������������
3XOSLW�REVáXJL������
23����������
23����&������
23����6������
23����������
23����������
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
$�� ������ $QHNV�
,QGHNV�� $�
�
3U]\FLVNL������
3XOSLW�VWHURZQLF]\�PDV]\Q\������
3XQNW�QDUR*Q\�������
3XQNW�]HURZ\�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX �
3RPLDU�������������
3RPLDU�DXWRPDW\F]Q\������
3RPLDU�UF]Q\������
3XV]ND�SRPLDURZD������
�
5��
5HJXáD�SUDZHM�UNL������
5HSRV�������
5HVHW������
5F]Q\�SU]\U]�G�REVáXJRZ\�0LQL������
5RZHN�NRáRZ\�������
5RZHN�SLHU�FLHQLRZ\�������
5RZHN�SRGáX*Q\�������
5R]ZLHUFDQLH�GRNáDGQH�� �����
5yZQROHJáD�������
5XFK\�SR]\FMRQRZDQLD�������
5XFK\�Z�RVLDFK������
�
6��
6�������
6�������
6�������
6�������
6DIHW\�,QWHJUDWHG������
6KRS0LOO������
:\EyU�������
6KRS0LOO�2SHQ�������
6NDOD�������
6NDORZDQLH�������
6NUW�������
6WDFMD�G\VNLHWHN��������������
6WDFMD�VLHFLRZD��������������
6WDáH�PLHMVFH�������
6WDQ�NDQDáX������
6WDQ�QDU]G]LD�������
6WDQ�SRVXZX������
6WDQ�ZU]HFLRQD������
6WHURZDQLH�SURJUDPHP������
6WRS�������
6WRSLH��SU]HNáDGQL�������������
6WRSQLH�RFKURQ\������
6WUDWHJLD�GRVXQLFLD�������
6WUDWHJLD�RGVXQLFLD�������
6W\F]QD�������
6\PXODFMD�������
$QXORZDQLH�������
8UXFKRPLHQLH�������
6\PXODFMD�Z�F]DVLH�U]HF]\ZLVW\P�
3RGF]DV�REUyENL�������
3U]HG�REUyEN��������
6\VWHP�&$0�������
6]XNDQLH�
%ORN������
7HNVW������
6]XNDQLH�EORNX������
6]XNDQLH�ZROQHJR�PLHMVFD�� �����
�
7��
7�������
7(03��������������
7áXPDF]HQLH�RGZURWQH�� ������������
7RU�SXQNWX��URGNRZHJR�������
7UDQVIRUPDFMD�SRERF]QLF\�ZDOFD��������������
7UDQVIRUPDFMD�ZVSyáU]GQ\FK�������
'HILQLRZDQLH�������
7U\E�GRVXQLFLD�������
7U\E�RGVXQLFLD�������
7U\E�ZVWDZLDQLD������
7\S�QDU]G]LD�������
�
8��
8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�
3URVWRN�WQ\������
8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�PDV]\Q\������
8NáDG�ZVSyáU]GQ\FK�REUDELDQHJR�SU]HGPLRWX���
���
8VWDOHQLH�SXQNWX�VWDUWRZHJR�� �����
8VXZDQLH�ZLyUyZ�������
�
9��
9�������
�
:��
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
$�� $QHNV� ������
,QGHNV��$�
�
:DUWR�FL�NRUHNFML�������
:DUWR�ü�SR]\FML������
:F]\WDQLH�GDQ\FK�QDU]G]LD��������������
:F]\WDQLH�GDQ\FK�SXQNWX�]HURZHJR��������������
:LGRN�
$NWXDOL]DFMD�������
=PLDQD�������
:LGRN�WUyMSáDV]F]\]QRZ\�������
:LGRN�]�JyU\�������
:LHONR�ü�NURNX������
:LHUFHQLH��������������
:LHUFHQLH�ZVWSQH���������������������
:LHUV]�GLDORJRZ\������
:LyU\�������
:.6�0.6������
:á�F]HQLH������
:QND�]�Z\VHSNDPL���������������������
:SURZDG]HQLH�Z\PLDUX�DEVROXWQHJR�������
:SURZDG]HQLH�Z\PLDUX�SU]\URVWRZHJR�������
:U]HFLRQR�
3R]\FMRQRZDQLH������
8UXFKRPLHQLH������
=DWU]\PDQLH������
:VSyáU]GQH�ELHJXQRZH�������������
:\ELHUDQLH�PDWHULDáX�������
:\ELHUDQLH�SR]RVWDáHJR�PDWHULDáX�������
:\EyU�GLDORJRZ\�������
:\EyU�MHGQRVWNL������
:\EyU�SU]HJO�GX�DODUPyZ�������
:\EyU�SU]HJO�GX�NRPXQLNDWyZ�������
:\FRIDQLH�Z�SU]\SDGNX�Z]RUyZ�SR]\FML�������
:\NRQ\ZDQLH������
:\á�F]HQLH������
:\á�F]HQLH�DZDU\MQH������
:\PLDU�DEVROXWQ\������
:\PLDU�áD�FXFKRZ\������
:\PLDU�SU]\URVWRZ\������
:\PLDU\�SyáIDEU\NDWX�������
:\�ZLHWOHQLH�EORNX�ED]RZHJR�������
:\�ZLHWOHQLH�ZHUVML�������
:\WDF]DQLH�������
:]yU�SR]\FML�
)UH]RZDQLH�������
/LQLD�������
àXN�NRáD�������
2NU�J�������
6LDWND�������
�
=��
=DEORNRZDQLH�PLHMVFD�Z�PDJD]\QLH�������
=DJáELDQLH�������
=DMWR�ü�PLHMVFD�������
=DSLVDQLH�GDQ\FK�QDU]G]LD��������������
=DSLVDQLH�GDQ\FK�SXQNWX�]HURZHJR��������������
=DU]�G]DQLH�SURJUDPDPL�
3&8����������
3&8����������
=DWU]\PDQLH�SURJUDPRZDQH�������������
=H]ZROHQLH�X*\WNRZQLND������
=PLDQD�W\SX�QDU]G]LD�������
=PLDQD�Z\FLQND�������
=PLHQQH�������
=QDF]HN�������
=RRP�������
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
�
�
'R�
6,(0(16�$*�
3URSR]\FMH���.RUHNW\�
$'�0&�%06�
3RVWIDFK������
'�������(UODQJHQ��7HO��������������±�����>+RWOLQH@�
)D[������������±������>'RNXPHQWDFMD@�
HPDLO��PRWLRQFRQWURO�GRFX#HUOI�VLHPHQV�GH��
GR�GUXNX����6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO���'RNXPHQWDFMD�X*\WNRZQLND�
1DGDZFD�
�
1D]ZLVNR�
$GUHV�:DV]HM�ILUP\���MHGQRVWNL�
8OLFD��
.RG�SRF]W��� 0LHMVFRZR�ü��
7HOHIRQ�� ��
7HOHID[�� ��
2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH�
��1U��]DP���� �)&������$'����13��
:\GDQLH�� � �������
*G\E\�FLH�SU]\�F]\WDQLX�QLQLHMV]HM�GRNXPHQWDFML�QDWNQOL�
VL�QD�EáG\�GUXNDUVNLH��SURVLP\�R�SRLQIRUPRZDQLH�QDV�R�
QLFK�QD�QLQLHMV]\P�IRUPXODU]X��
:G]LF]QL�EG]LHP\�UyZQLH*�]D�VXJHVWLH�L�SURSR]\FMH�
SRSUDZHN���
��
�
3URSR]\FMH�L�DOER�NRUHNW\�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH��$������ � 6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH�������
�
�
�
�
��6LHPHQV�$*������:V]HONLH�SUDZD�]DVWU]H*RQH�6,180(5,.����'����'L����'��6KRS0LOO�2EVáXJD�SURJUDPRZDQLH���Z\GDQLH������� � $������
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� ��=DOHFDQ\�PLQLPDOQ\�]DNUHV�GRNXPHQWDFML� �
'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
'RNXPHQWDFMD�HOHNWURQLF]QD�
'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
3U]HJO�G�GRNXPHQWDFML�6,180(5,.����'����'L����'�
'RNXPHQWDFMD�RJyOQD�������������������������'RNXPHQWDFMD�X*\WNRZQLND�
'RNXPHQWDFMD�X*\WNRZQLND����������������'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
0DWHULDá� .DWDORJ� .DWDORJ� $XWR7XUQ� ,QVWUXNFMD�REVáXJL� ,QVWUXNFMD� ,QVWUXNFMD�REVO�� ��UHNODPRZ\� 'RN��]DP��1&��� �� :\SRVD*��1&�=� ��.UyWND�LQVWUXNFMD� ��+7�� GLDJQR]RZDQLD� �� ��NUyWND�LQVWU��� � � ��3URJUDPRZDQLH�� � � ��+0,�(PEHGGHG�� � � ���XVWDZLDQLH� � � ��+0,�$GYDQFHG�
,QVWU��SURJUDPRZ�� ,QVWU��REVáXJL� 3U]HJO�G�V\VWHPX� 3URMHNWRZDQLH� .RPSRQHQW\� 2SLV��IXQNFMRQ�� 2SLV�IXQNFMRQ����.UyWND�LQVWU�� ��0DQXDO7XUQ� � �VSU]W�� �� REVáXJL� ��0DQXDO7XUQ� $NFMH���3RGVWDZ\� �� ��.U��LQVWU��0DQXDO7XUQ� �����'� �VSU]W�� �� ��6KRS0LOO� V\QFKURQLF]QH���3U]\JRW��SUDF\� �� ��6KRS0LOO� � �����'� � ��6KRS7XUQ� ���&\NOH� ��.U��LQVWU��6KRS0LOO� ���&\NOH�SRPLDURZH� ��6KRS7XUQ� ���,62�7XUQLQJ�0LOOLQJ� .U��LQVWU��6KRS7XUQ� �
'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
'RNXPHQWDFMD�SURGXFHQWD���VHUZLVRZD�
'RNXPHQWDFMD�HOHNWURQLF]QD�
2SLV�IXQNFMRQ�� 2SLV�IXQNFMRQRZ�� 2SLV�IXQNFMRQRZ�� 3DNLHW�SURMHNWRZ\� 2SLV�IXQNFMRQRZ�� ,7�6ROXWLRQ�)XQNFMD�QDSG�� �� ��0DV]\QD�SRGVWDZ�� �� =DU]�G]DQLH� +0,�(PEHGGHG� 3URMHNW��RWRF]NL� ��6SU]*HQLH�NRPS��� ��)XQNFMH�UR]V]HU]�� QDU]G]LDPL� � JUDILF]QHM�23����� ��2EO��]DSRWU]��QD�QDU]��� ��)XQNFMH�VSHFMDOQH� � � � ��=DU]��GDQ\PL�1&�� � � � � ��3U]HV\�GDQ\FK�1&�� � � � � ��7RRO�'DWD�&RPPXQLFD��
2SLV�IXQNFMRQ�� 2SLV�IXQNFMRQ�� ,QVWU��XUXFKRP�� �� /LVW\� �� 2SLV�IXQNFMRQ�� 2SLV�IXQNFMRQ�� :\W\F]QH�GRW�6,180(5,.� '\JLWDOL]DFMD� �����'� � 6LOQLN�OLQLRZ\� ��0RGXá�K\GUDXO�� WROHUDQFM�6DIHW\�,QWHJUDWHG� � �����'����'� � � ��0RGXá�DQDORJRZ\� HOHNWURPDJQ��� � ��+0,�
'2&�21�&'� �� 2SLV�IXQNFMRQ�� 3RGUF]QLN� 2SLV�IXQNFMRQ��������������3RGUF]QLN�6\VWHP�6,180(5,.� 'LDOHNW\�,62�GOD� �VSU]W��� 'LDJQR]D�]GDOQD�������#�(YHQW�� 6,180(5,.� XUXFKRPLHQLH��
�
�
�
�
6LHPHQV�$*�
$XWRPDWLVLHUXQJV��XQG�$QWULHEV�
WHFKQLN�
0RWLRQ�&RQWURO�6\VWHPV��
3RVWIDFK�������'�±�������(UODQJHQ�
%XQGHVUHSXEOLN�'HXWVFKODQG�
������
��6LHPHQV�$*������=PLDQ\�]DVWU]H*RQH�
����������1U�]DPyZLHQLRZ\���)&�������$)����13���