Post on 28-Feb-2019
IMS S.A. – spółka publiczna
2012-2014
Debiut na NewConnect: 4 stycznia 2012 r.
NewConnect LEAD: Spółka notowana nieprzerwanie w segmencie liderów rynku alternatywnego od II kw. 2013 r. do końca
notowań na NewConnect
2014
Rynek regulowany
Debiut na GPW: 20.10.2014 r.
Kapitalizacja: stan na 1.09.2017 r. - ok. 120 mln PLN
3 | Prezentacja IMS 2016
Gazela Biznesu 2015 dla IMS S.A.
Gepard Biznesu 2016 dla IMS r&d sp. z o.o.
Najlepszy debiut w kategorii Raport Roczny w Internecie.
Nagrody i wyróżnienia 2016 r.
4 | Prezentacja IMS 2016
Instalacja systemów audio w sieci Orsay w Europie Zachodniej (zwiększenie liczby obsługiwanych obiektów w tej sieci o 300 do łącznej liczby 602 punktów)
Instalacja systemów Digital Signage w Banku Millennium (łącznie 70 obiektów)
Instalacja i obsługa systemu Digital Dream w galeriach Kazimierz, Posnania, Blue City
Kluczowe wydarzenia biznesowe w 2016 r.
1,90
2,10
2,30
2,50
2,70
2,90
3,10
3,30
3,50
3,70
31.03 Umowa z Orsay
17.05. Modyfikacja
polityki dywidendowej
23.05. Ogłoszenie celów
średnioterminowych na lata 2017-2019
09.06. Decyzja w sprawie wypłaty dywidendy
(23 grosze na akcję)
14.03Publikacja
szacunkowych danych
finansowych za 2016 r.
11.04Deklaracja
wypłaty dywidendy za
2016 r.
12.07Zakończenie IV
etapu Skupu Akcji Własnych
29.08Publikacja
wyników za I połowę roku
Najważniejsze wydarzenia i kurs akcji IMS od 2016 r.PLN
PLN2016 2017
Działalność Grupy IMS
O firmie
IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm,
które obsługują klientów w miejscu sprzedaży.
Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje:
AudiomarketingPrzygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio)
Digital SignageProdukcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu Digital Signage)
AromamarketingDobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych)
7
Reklama in-storePrzygotowanie formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych przy użyciu Radia IMS
8 | Prezentacja IMS 2016| Prezentacja IMS 20158
Grupa Kapitałowa IMS
9 | Prezentacja IMS 2016
IMS w Europie
• Polska• Słowacja• Czechy• Niemcy• Bułgaria• Węgry• Rumunia
• Austria• Hiszpania• Chorwacja• Szwajcaria• Łotwa
Omówienie wyników finansowych za 2016 rok
Wyniki finansowe i realizacja prognozy 2016
11
42,5
6,3
9,6
5,0
43,2
7,5
10,9
5,7
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Skonsolidowaneprzychody netto ze
sprzedaży
EBIT EBITDA zysk netto przypisanyakcjonariuszom
jednostki dominującej
(w mln zł)
Skorygowana prognoza 2016 Wynik roczny
Wyniki lepsze od prognozowanych to głównie efekt historycznie wysokich
przychodów z segmentu reklamowego zanotowanych
w grudniu 2016 r.
W grudniu przychody reklamowe wyniosły 2,75 mln zł.
To pod tym względem rekordowy miesiąc w historii
IMS.
W grudniu 2015 r. przychody reklamowe wyniosły 2,41 mln zł. Średnia dla grudnia z lat 2013-
2015 to 1,98 mln zł.
Wyniki finansowe 2016 i dane porównywalne 2015
12
42,0
8,8
12,0
6,9
43,2
7,5
10,9
5,7
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Skonsolidowaneprzychody netto ze
sprzedaży
EBIT EBITDA zysk netto przypisanyakcjonariuszom
jednostki dominującej
(w mln zł)
2015 2016
Wpływ na wyniki finansowe w 2016 r. miał m.in. wzrost usług obcych i wynagrodzeń, który
wynika ze strategii wzmocnienia zespołów IT i sprzedaży, a także
zintensyfikowania działań komunikacyjnych.
Zarząd postrzega te wydatki jako inwestycję, która przełoży się na zwiększenie możliwości Spółki i dynamizację wzrostów
w przyszłych okresach.
Wpływ dodatkowych kosztów na poziomie EBITDA wyniósł ok.
630 tys. zł.
Słabsze przychody w segmencie reklamowym, tylko częściowo
zrekompensowane w rekordowym grudniu, Zarząd
postrzega jako zdarzenie jednorazowe.
Lokalizacje abonamentowe: wzrost w latach 2000-2016
1 21 74 142431
8481 384
2 110
2 8703 268
4 132
5 061
6 051
7 584
8 745
10 517
12 417
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Lokalizacje abonamentowe
13
Lokalizacje abonamentowe
Struktura klientów abonamentowych ze względu na rodzaj usługi
8 4828 745
8 988
9 4409 802
10 51710 692
11 29411 931
12 417
7 009 7 238 7 4507 801 8 061
8 558 8 6639 164
9 5789 944
1 4731 507
1 5381 639
1 741
1 959 2 029
2 130
2 353
2 473
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
2014-09-30 2014-12-31 2015-03-31 2015-06-30 2015-09-30 2015-12-31 2016-03-31 2016-06-30 2016-09-30 2016-12-31
14
abonamenty audio i wideo abonamenty aroma
Przychody netto ze sprzedaży Grupy IMS – struktura rzeczowa
33%
20%
19%
10%
8%
10%
2015
Abonamenty audio i wideo Reklama audio
Digital Signage Abonamenty aroma
Eventy Pozostałe
15
2016 2015 Zmiana
Abonamenty audio i wideo 14 829 13 973 6,1%
Digital Signage 8 631 7 839 10,1%
Reklama audio 7 417 8 557 -13,3%
Abonamenty aroma 5 137 4 352 18,0%
Eventy 2 972 3 148 -5,6%
Inne (w tym sprzedaż towarów i materiałów)
4 240 4 132 2,6%
RAZEM 43 226 42 001 2,9%
34%
17%20%
12%
7%
10%
2016
Prognoza finansowa na 2017
16
43,2
7,5
10,9
5,7
47,5
9,5
13,5
7,0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Skonsolidowaneprzychody netto ze
sprzedaży
EBIT EBITDA zysk netto przypisanyakcjonariuszom
jednostki dominującej
(w mln zł)
Wyniki za 2016 r. Prognoza na 2017 r.
Prognoza finansowa na 2017 r. zakłada:- Wzrost przychodów o 10%- Wzrost EBIT o 27%- Wzrost EBITDA o 24%- Wzrost zysku netto
przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej o 23%
Równocześnie Zarząd podtrzymuje opublikowane wcześniej cele średnioterminowe na lata 2017-2019, w tym politykę dywidendową.
Wyniki finansowe I H 2017 i dane porównywalne I H 2016
17
20,82
2,57
4,17
2,12
20,74
3,69
5,47
2,94
-3
2
7
12
17
22
Skonsolidowaneprzychody netto ze
sprzedaży
EBIT EBITDA zysk netto przypisanyakcjonariuszom
jednostki dominującej
(w mln zł)
I poł. 2016 I poł. 2017
W I połowie 2017 skonsolidowane przychody
Grupy były zbliżone do zanotowanych przed rokiem. EBIT wzrósł o 44%, EBITDA o
31% a zysk netto o 38%.
Spółka podtrzymuję prognozę finansową na cały rok i cele
średnioterminowe.
Zgodnie z prognozą, Zarząd spodziewa się wzrostu
przychodów o 10% i zysku netto o 23% w całym roku.
W ujęciu historycznym, kluczowy dla wyników spółki
jest zwłaszcza IV kwartał.
Średnioterminowe cele Grupy IMS
18
Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu ewentualnych fuzji i przejęć, które są wpisane w strategię rozwoju Grupy i które mogą się wydarzyć w tych latach. W przypadku powiększenia Grupy o kolejny podmiot i istotnego wpływu przejęcia na zaprezentowane parametry, Zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości.
2017 2018 2019
EBITDA 13,5 mln zł 16,5 mln zł 20 mln zł
Nowe lokalizacje
abonamentowe
2 000
lokalizacji
2 500
lokalizacji
3 000
lokalizacji
Rentowność netto 16% 18% 22%
Dywidenda – min.
60% zyskutak tak tak
Osiągnięcie poziomu 20 mln zł EBITDA w 2019 r.
Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych audio, wideo i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 r.
Osiągnięcie od 2019 r. wysokiej rentowności netto na poziomie 22% lub więcej.
Podtrzymanie polityki dywidendowej –przeznaczanie dla akcjonariuszy min. 60% skonsolidowanego zysku netto
Plan motywacyjny
19
Rada Nadzorcza 18 sierpnia 2017 r. przyjęła Plan Motywacyjny na lata 2018 – 2020, który obejmie kluczowych pracowników Grupy.
Zgodnie z przyjęty założeniami:- osoby objęte planem mogą objąć do 1,5 mln akcji nowej emisji,- Cena objęcia wyniesie 3,03 zł za akcję (średnia arytmetyczna kursów zamknięcia
akcji IMS S.A. w okresie od 1 sierpnia 2016 r. do 31 lipca 2017 r.).
Warunkiem realizacji planu jest uzyskanie co najmniej następujących wyników finansowych przez Grupę:w roku 2018 – EBITDA w wysokości 16,5 mln złw roku 2019 – EBITDA w wysokości 20,0 mln złw roku 2020 – EBITDA w wysokości 23,0 mln zł.
Plan został zaakceptowany 26 września 2017 r. przez Walne Zgromadzenie.
Realizacja strategii: Projekt Funbox i Mood Factory
Realizując strategię rozwoju IMS w 2016 r. zawarła umowę inwestycyjną dot. projektu Funbox oraz przejęła spółkę Mood Factory.
Spółka prowadziła też rozmowy dotyczące przejęcia brytyjskiej firmy Pixel i nie wyklucza kolejnych akwizycji.
20
- Realizacja umowy inwestycyjnej uzależniona od sukcesu
projektu
- Celem współpracy jest poszerzenie rodzaju usług audio
świadczonych przez Grupę
- Rozszerzenie oferty może przełożyć się na możliwość
pozyskania dodatkowych klientów abonamentowych
- Ścisła współpraca zwiększy potencjał rozwoju Projektu
Funbox
- Przejęta spółka obsługuje obecnie ok. 440 lokalizacji
w modelu abonamentowym
- Miesięczne przychody spółki z działalności abonamentowej
wynoszą ok. 90 tys. zł
- Silniejsza współpraca z Grupą IMS zwiększy potencjał spółki
- Mood Factory działa na rynku mniejszych podmiotów niż IMS,
które stanowią ogromny, obecnie niezagospodarowany przez
profesjonalne podmioty rynek
FUNBOXMOOD
FACTORY
Realizacja strategii: nowe produkty
Spółka IMS r&d w 2016 r. wprowadziła do oferty nowe produkty:
21
Interaktywna Strefa Zabawy i Wypoczynku - kompleksowyprodukt, łączący miejsce zabaw dla dzieci z miejscemwypoczynku dla rodziców. W Interaktywnej Strefie Zabawwykorzystywane są zarówno elementy nowoczesnej,technologii w specjalnie zaprojektowanych dla dzieciurządzeniach wraz z pakietami aplikacji dla dzieci wzróżnicowanym wieku ( 3+ / 6+) oraz tradycyjne elementyplacu zabaw (ciekawe zabawki) dla najmłodszych.
SelfiePhotoBox (fotobudka) - Fotobudka IMS jesturządzeniem pozwalającym na wykonywanie cyfrowych zdjęćz wykorzystaniem dedykowanego, zmiennego tła.Wyposażenie Fotobudki stanowi profesjonalny sprzętcyfrowy, duży monitor, interaktywny panel sterujący orazstudyjne oświetlenie. Fotobudka służy nie tylko dobudowania fotograficznych atrakcji dla klientów obiektuhandlowego ale również do organizacji wydarzeń oeventowym charakterze.
Dlaczego warto zainwestować w IMS?
Rynek i przewagi konkurencyjne
Rozwiązania marketingu sensorycznego Spółki przynoszą klientom wymierne korzyści
i stają się kategorią „must have” dla nowoczesnych detalistów.
• To tania i skuteczna (dociera do klienta w momencie
podejmowania decyzji zakupowych) forma reklamy
• Rynek jest ciągle rozdrobniony (zwłaszcza w obszarze Digital Signage)
i mniej rozwinięty niż w USA oraz Europie Zachodniej
• Ponad 300 galerii handlowych w Polsce
• Ponad 12 tys. lokalizacji abonamentowych (opłaty abonamentowe)
• Tygodniowy efektywny zasięg reklam – 55 mln kontaktów
• Silne zaplecze technologiczne
• Obecność na rynkach zagranicznych w tym m.in.:
Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry, Austria, Rumunia,
Chorwacja, Hiszpania, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia,
Słowenia, Szwajcaria
23
Rekomendacja wskazuje na ponad 50-proc. potencjał wzrostu
24
Biuro maklerskie Dr Kalliwoda rozpoczął wydanie rekomendacji dla IMS S.A. od zalecenia „kupuj”.
Cena docelowa na poziomie 5,15 zł na akcję implikuje potencjał do ponad 50-proc. wzrostu kursu w stosunku do daty wydania raportu.
Analitycy zwracają uwagę na takie atuty spółki jak m.in.:- relatywnie niski koszt pozyskanie i
utrzymania klienta- niskie potrzeby dot. inwestycji (CAPEX)- wysokie marże- bardzo perspektywiczny rynek działalności- skalowalność biznesu- zdolność do generowania wysokich
przepływów finansowych
Prognozy analityków dla spółki
Pozycja 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
przychody 48,4 54,7 61,3 68,0 74,8 81,5 88,1
EBITDA 13,4 16,1 19,2 20,9 22,6 24,1 25,6
marża EBITDA 27,7% 29,4% 31,3% 30,7% 30,2% 29,6% 29,1%
EBIT 9,4 11,9 14,7 16,0 17,3 18,6 19,7
Cashflowoperacyjny
10,4 12,3 14,8 16,2 17,6 18,8 20,0
Cashflow(ogółem)
10,0 11,0 13,0 15,0 17,0 19,0 20,0
25
Prognozy analityków Dr Kalliwoda dla Grupy IMS (w mln PLN)
„Biorąc pod uwagę znaczący potencjał wzrostu do naszej 12-miesięcznej ceny docelowej, uważamy że Grupa IMS oferuje doskonałą wartość, zwłaszcza ze względu na zbalansowany wzrost swojego biznesu. Choć nie oczekujemy, że w najbliższym czasie dorówna skalą największym graczom, uważamy że jej akcje niesłusznie są ignorowane przez inwestorów. W naszej ocenie takie dyskonto na akcjach spółki nie jest usprawiedliwione. Oceniamy, że akcje Grupy są mocno niedowartościowane”
Dr Norbert Kalliwoda
Sytuacja finansowa umożliwia regularną wypłatę dywidend
• Dzięki dobrej sytuacji finansowej, Spółka
regularnie wypłaca dywidendę.
• W maju 2016 r. Spółka zmieniła politykę
dywidendową podnosząc minimalny poziom
dywidendy z 30% do 60% zysku netto osiąganego
przez Grupę.
• W lutym 2016 r. Zarząd zarekomendował wypłatę
4,6 mln zł dywidendy z zysku za 2015 r. , tj. 15 gr
na akcję, w maju propozycja została podniesiona
do 23 gr na akcję (7,7 mln zł). Stopa dywidendy
wyniosła 8,75%.
• Pozostała część zysku alokowana jest w
inwestycje w najbardziej rentowne segmenty
działalności oraz nowe projekty powiększające
przychody i zyski Grupy.
• 25 maja Zwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło
uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za 2016 r.
w wysokości 12 gr na akcję.
2
4
8
23
12
0
5
10
15
20
25
za 2012 za 2013 za 2014 za 2015 za 2016
Dywidenda na akcję
(w groszach)
26
Skup akcji własnych
27
Na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia, 26 września 2016 r. Zarząd przyjął Program Skupu Akcji Własnych
Realizacja do 31 grudnia 2017 r.lub do wyczerpania środków (do 2 mln zł)
GRUDZIEŃ 2017Nabycie do 1 mln akcji własnych
I etap do 7 października 2016 r., II etap do 15 grudnia 2016 r., III etap do 9 lutego 2017 r.IV etap do 12 lipca 2017 r.
Spółka mogła skupić akcje po cenie 2,60 zł w I etapie, 2,70 zł w II etapie skupu, 3,00 zł (za jeden walor) w III etapie skupu. W IV etapie cenę ustalono na 3,60 zł za jedną akcję
W trzech pierwszych etapach Spółka nie otrzymała żadnych ofert zbycia akcji. W IV etapie skupiona 396.349 akcji za łączną kwotę 1,427 mln zł.
25 maja Walne Zgromadzenie uchwaliło kolejny Program Skupu Akcji Własnych. Zgodnie z nim spółka może skupić do 1 mln akcji za łącznie do 2,5 mln zł w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2019 r.
Perspektywy na kolejne lata
Ogromny potencjał wzrostu: tylko w Polsce kilkaset tysięcy punktów
usługowo-handlowych, które są potencjalnymi klientami usług
abonamentowych Spółki.
Celem strategicznym Spółki pozostaje również ekspansja na rynku
europejskim.
Cały krajowy szeroko rozumiany rynek reklamy jest z kolei wyceniany na
ok. 8 mld zł rocznie.
Potencjał wzrostu jest też związany z wprowadzaniem nowych rozwiązań i
urządzeń technologicznych, takich jak Interaktywna Strefa Zabawy i
Wypoczynku, Fotobudka, rabatomaty, lokalizatory i bardziej
zaawansowane systemy Digital Signage.
Spółka nie wyklucza również wzrostu poprzez akwizycje.
PERSPEKTYWYNa rok 2017 i kolejne lata
28
Plany strategiczne
29
02
03
04
01
zwiększenie ilości obsługiwanych obiektów
wzrost przychodów ze świadczonych usług abonamentowych
utrzymanie dynamicznego tempa rozwoju w zakresie usługi aromamarketingu
pozyskiwanie nowych segmentów rynku
dywersyfikacja usług
wprowadzanie najnowszych urządzeń technologicznych
rozwój sieci dystrybucji
umocnienie pozycji rynkowej w Polsce
rozszerzenie obsługi rynków zagranicznych
wzrost poprzez akwizycje
zdobycie pozycji lidera na terenie Europy
w zakresie marketingu sensorycznego
30 | Prezentacja IMS 2016
12.417 Ponad 12 tys. lokalizacji(opłaty abonamentowe)
31 | Prezentacja IMS 2016
315
• Ponad 300 obsługiwanych galerii handlowych
• Znane marki takie jak:Carrefour Polska, Tesco (Polska), „Piotr i Paweł” S.A.,
Orsay, Polomarket, Eko Holding S.A., E.Leclerc Polska; CCC, LPP (House, Cropp, Mohito, Sinsay), Simple, Gino Rossi, Top Secret, Kazar Footwear, Bytom, Vistula Group, Bank Millennium, Jysk,Home & You, Hebe, Super-Pharm Poland, Castorama Polska, Mila, 4F, Go Sport, Intersport, Medicine, Sfinks Polska, Wook.
32 | Prezentacja IMS 2016
55 mln
Tygodniowy, efektywny zasięg reklam -55 mln kontaktów
18,75%
17,73%
2,54%
1,14%
10,61%
0,96%
0,31%
0,30%
0,07%
7,42%
6,58%
8,46%
23,52%
1,61%
Dariusz Lichacz - wiceprezes Zarządu
Michał Kornacki - prezes Zarządu
Piotr Bielawski - wiceprezes Zarządu
Wojciech Grendziński - wiceprezes Zarządu
Artur Czeszejko-Sochacki - sekretarz Rady Nadzorczej
Wiesław Rozłucki - przewodniczący Rady Nadzorczej
Jarosław Dominiak - członek Rady Nadzorczej
Andrzej Chajec - członek Rady Nadzorczej
Jarosław Parczewski - z-ca przew. Rady Nadzorczej
Fundusze zarządzane przez Trigon TFI S.A.
Fundusze zarządzane przez Opera TFI S.A.
Paweł Przetacznik
Pozostali Akcjonariusze
Akcje Własne
Struktura akcjonariatu
33
40,16%
12,25%
14,00%
Zapraszamy do współpracy!Wypróbuj zalety
marketingu sensorycznego!
www.ims.fm