Analiza techniczna jest fajna!Krzysztof Chodorowski Trener analizy technicznej

1

www.compentia.pl

‣ Wstęp do AT

‣ Rodzaje wykresów

‣ Analiza trendu

‣ Formacje AT

‣ Teoria fal Elliotta

‣ Geometrie

‣ Warsztaty

Agenda

www.compentia.pl

Analiza techniczna zajmuje się badaniem tego co już się wydarzyło na rynku. Analityk techniczny na podstawie danych historycznych poprzez analizę wykresu przy pomocy różnych narzędzi tworzy możliwą prognozę dalszych zmian kursów.

Czym jest AT?

1

2

3

www.compentia.pl

• Założenia AT,

• Odpowiednie narzędzia AT (nie ilość a jakość),

• Cechy charakterystyczne konkretnych rynków i instrumentów (np. cykliczność, zależności geometryczne),

• Analiza techniczna jest prawdopodobieństwem zdarzenia, czyli mówi co może się wydarzyć, a nie co się wydarzy na pewno (!).

Warunki skuteczności AT

www.compentia.pl

• Wykresy

• Wskaźniki i oscylatory

• Teorie: np. fal Elliotta, Carolana, Ganna, Dowa

• Geometrie

• Formacje

• Trendy

Narzędzia AT

www.compentia.pl

• Liniowy

• Świecowy

• Słupkowy

• Kagi

• Renko

• Punktowo - symboliczny

• Las

Rodzaje wykresów

4

5

6

www.compentia.pl

Liniowy

www.compentia.pl

Świecowy

www.compentia.pl

Słupkowy

7

8

9

www.compentia.pl

Trendem nazywamy kierunek ruchu ceny danego waloru.

• Trend wzrostowy (hossa, rynek byka) - ruch cen w górę, charakteryzujący się serią coraz wyższych wierzchołków przerywanych coraz wyższymi dołkami.

• Trend spadkowy (bessa, rynek niedźwiedzia) - ruch cen w dół, charakteryzujący się serią coraz niższymi dołkami przerywanymi coraz niższymi szczytami.

• Trend boczny (konsolidacja) – ruch cen oscylujący w ściśle określonym przedziale cenowym.

• Kanały trendowe (wzrostowe, spadkowe, boczne – horyzontalne)

Analiza trendu

www.compentia.pl

Trend wzrostowy

www.compentia.pl

Trend spadkowy

10

11

12

www.compentia.pl

Trend boczny

www.compentia.pl

Kanał trendowy

www.compentia.pl

Kanał trendowy

13

14

15

www.compentia.pl

• Rodzaje formacji

• Analizując formacje należy być elastycznym, ponieważ każda jest inna (młotek młotkowi nie równy).

• Największą zaletą formacji jest wskazanie na to, która ze stron (popyt czy podaż) aktualnie dominuje na rynku i należy się skupiać właśnie na tym fakcie interpretując daną formację.

• Jeżeli rozpoznanie kształtu formacji zajmuje więcej niż 2-3 sekundy, oznacza to, że nie jest to formacja której szukamy.

• Formacje należy stosować jako weryfikator punktu zwrotnego na rynku. Czyli nie możemy szukać formacji pozytywnych w szczytach albo negatywnych w dołkach

Formacje AT

www.compentia.pl

Świeca spadkowa

Jak się tworzą świece?Świeca wzrostowa

www.compentia.pl

Objęcie hossy

Formacje zapowiadające wzrosty

Młotek

16

17

18

www.compentia.pl

Formacje zapowiadające wzrosty

Gwiazda porannaPrzenikanie

www.compentia.pl

Formacje zapowiadające spadki

Objęcie bessySpadająca gwiazda

www.compentia.pl

Formacje zapowiadające spadki

Gwiazda wieczornaZasłona ciemnej chmury

19

20

21

www.compentia.pl

Formacje klasycznePodwójny szczytGłowa i ramiona

www.compentia.pl

• Flagi• Chorągiewki• Kliny• Prostokąty• Diamenty• Trójkąty

Konsolidacje

www.compentia.pl

Flaga

Konsolidacje

22

23

24

www.compentia.pl

Diament

Konsolidacje

www.compentia.pl

Prostokąt

Konsolidacje

www.compentia.pl

25

26

27

www.compentia.pl

www.compentia.pl

• Sekwencje falowe powtarzają się w każdej skali czasowej. Oznacza to, że fale rysują się w skali tygodniowej, dziennej, godzinnej i minutowej...

• Fale z większej skali wyznaczają „trend” falom z mniejszych skal

Teoria fal Elliotta

www.compentia.pl

• Fale impulsu wyznaczają główny kierunek (trend), w którym porusza się rynek

• Fale impulsu mają strukturę pięciofalową

Fale impulsu

28

29

30

www.compentia.pl

• Nazywane są korygującymi ponieważ stanowią częściowe zniesienie, czyli korektę poprzedzającej je dowolnej fali impulsu

• Fale korygujące mają strukturę trzyfalową bądź pewien jej wariant

Fale korekcyjne

www.compentia.pl

Fale Elliotta

www.compentia.pl

Fale Elliotta

31

32

33

www.compentia.pl

• Źródła geometrii

• Mierzenia geometryczne

• Najczęściej spotykane geometrie: 38,2%, 50%, 61,8%, 100%, 127,2%, 141,4%, 161,8%

• Fale Elliotta wraz z geometriami tworzą świetne narzędzie prognostyczne

Geometrie rynku

www.compentia.pl

www.compentia.pl

34

35

36

Warsztaty

www.compentia.pl

Warsztaty 1

www.compentia.pl

Warsztaty 1 rozwiązanie

37

38

39

www.compentia.pl

Warsztaty 2

www.compentia.pl

Warsztaty 2 rozwiązanie

Dziękuję za uwagę

W razie pytań i wątpliwości

krzysztof.chodorowski@compentia.plwww.compentia.pl

40

41

42